Arçelik 2013 Finansal Sonuçlar
2013 Devam eden ciro büyümesi ve brüt kar marjı artışı Beyaz eşya büyümesinde süreklilik Elektronik cirosunda ve karlılığında iyileşme Pozitif net faaliyet nakit akışı İşletme sermayesinde beklentilerin altında kalan iyileşme
Satış Performansı
CİRO ve BRÜT KAR Milyon TL 2013 4Ç 2012 4Ç % Δ 2013 2012 % Δ 2013 3Ç % Δ Konsolide Ciro 3.100 2.644 17,2 11.098 10.557 5,1 2.902 6,8 Brüt Karlılık % 30,7 28,6 30,5 28,9 30,9 Beyaz Eşya Cirosu 2.221 1.871 18,7 7.818 7.079 10,4 2.120 4,8 Brüt Karlılık % 30,5 31,3 32,8 32,0 34,1 Elekt ronik Cirosu 553 440 25,7 1.607 1.798-10,6 406 36,1 Brüt Karlılık % 28,1 16,4 21,6 19,3 20,8 Diğer 326 334-2,4 1.673 1.679-0,4 376-13,4 Brüt Karlılık % 36,3 29,2 28,6 26,2 23,9
Konsolide Ciro SATIŞLARDAKİ GELİŞİMİN KIRILIMI TL Million 2012 Organik Kur Etkisi 2013 172 369 11.098 10.557 % Büyüme 2 3 5
CİRONUN BÖLGESEL DAĞILIMI - I Milyon TL 2013 2012 % Δ Konsolide Ciro 11.098 10.557 5,1 Türkiye 4.617 4.454 3,7 Uluslararası 6.481 6.103 6,2
CİRONUN BÖLGESEL DAĞILIMI (%)-II 45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 42,19 41,60 30,99 30,80 12,41 12,96 Türkiye Batı Avrupa Doğu Avrupa&CIS 8,77 8,82 3,74 3,38 1,90 2,45 Afrika Orta Doğu Diğer 2012 2013
Finansal Performans
GELİR TABLOSU Çeyreksel Karşılaştırma Milyon TL 2013 4Ç 2013 3Ç Çeyreksel % Δ 2012 4Ç Yıllık % Δ Net Satışlar 3.100 2.902 6,8 2.644 17,2 Brüt Kar 951 898 5,9 756 25,9 marjı % 30,7 30,9 28,6 FVAÖK* 332 312 6,3 208 59,7 marjı % 10,7 10,8 7,9 Faaliyet Karı* 254 234 8,3 137 85,3 marjı % 8,2 8,1 5,2 Net Kar 165 169-2,2 98 67,9 marjı % 5,3 5,8 3,7 * FVAÖK hesaplaması, önceki dönem sunumlarındaki hesaplamalarla uyumlu olması için, faaliyet karından, ticari alacak ve ticari borçlardan kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri etkisi vade farkı gelir ve giderleri etkisi düşülmüş, sabit kıymet satışından gelir ve giderler eklenerek hesaplanmıştır
GELİR TABLOSU 2013 Milyon TL 2013 2012 % Δ Net Satışlar 11.098 10.557 5,1 Brüt Kar 3.388 3.049 11,1 marjı % 30,5 28,9 FVAÖK* 1.155 1.012 14,2 marjı % 10,4 9,6 Faaliyet Karı* 853 751 13,6 marjı % 7,7 7,1 Net Kar 623 547 13,9 marjı % 5,6 5,2 * FVAÖK hesaplaması, önceki dönem sunumlarındaki hesaplamalarla uyumlu olması için, faaliyet karından, ticari alacak ve ticari borçlardan kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri etkisi vade farkı gelir ve giderleri etkisi düşülmüş, sabit kıymet satışından gelir ve giderler eklenerek hesaplanmıştır
FAALİYET KARI Faaliyet Karı (MilyonTL) Marj (%) 300 250 200 150 100 50 0 Faaliyet Karı (Milyon TL) Marj (%) 2012 1Ç 2012 2Ç 2012 3Ç 2012 4Ç 2013 1Ç 2013 2Ç 2013 3Ç 2013 4Ç 9 8 7 6 5 4 3 2 1 0
BİLANÇO Milyon TL 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 Kısa Vadeli Aktifler 7.659 6.737 Kısa Vadeli Pasifler 4.091 3.941 Nakit 1.267 1.741 K.V. Krediler 1.673 2.144 Ticari Alacaklar 4.182 3.261 Ticari Borçlar 1.645 1.216 Stoklar 1.988 1.600 Karşılıklar 259 225 Diğer 222 135 Diğer 514 356 Uzun Vadeli Aktifler 3.752 3.491 Uzun Vadeli Pasifler 3.181 2.360 Maddi Duran Varlıklar 1.837 1.603 U.V. Krediler 2.581 1.859 Finansal Yatırımlar 732 821 Diğer 600 501 Diğer 1.183 1.067 Özkaynaklar 4.139 3.927 Toplam Aktifler 11.411 10.228 Toplam Pasifler 11.411 10.228 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2011 Net Finansal Borç / Özkaynak 0,72 0,58 0,54 Toplam Pasifler/Toplam Aktifler 0,64 0,62 0,60
İŞLETME SERMAYESİ Milyon TL Döviz Bazlı TL Bazlı 31.12.2013 Milyon TL Döviz Bazlı TL Bazlı Toplam K/V Ticari Alacakla 1.939 2.243 4.182 K/V Ticari Borçlar 619 1.026 1.645 Diğer Alacaklar 17 15 32 Diğer Borçlar 219 24 243 Stoklar 954 1.034 1.988 İşletme Sermayesi 2.072 2.242 4.314 Milyon TL Döviz Bazlı TL Bazlı 31.12.2012 Milyon TL Döviz Bazlı TL Bazlı Toplam K/V Ticari Alacakla 1.557 1.704 3.261 K/V Ticari Borçlar 526 690 1.216 Diğer Alacaklar 18 7 25 Diğer Borçlar 152 2 154 Stoklar 710 890 1.600 İşletme Sermayesi 1.607 1.909 3.516 İşletme Sermayesi/Satışlar 2013 38,9% 2012 33,3% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0%
BORÇ PROFİLİ 3.000 2.000 1.000 0-1.000-2.000-3.000 Uzun Vadeli Krediler Kısa Vadeli Krediler Nakit 1.741 1.317 905 1.174 1.267 416-839 -1.915-1.924-1.629-1.673-2.144-1.218-188 -1.528-1.577-1.859-2.581 Toplam Banka Kredileri Efektif Faiz Oranı Orijinal TL (%) Tutar Tutar TRY 9,3% 1.360.320.940 1.360.320.940 EUR 2,3% 509.096.705 1.494.962.475 USD 3,1% 50.085.944 106.898.431 ZAR 6,8% 684.175.684 139.715.517-4.000-5.000 2008 2009 2010 2011 2012 2013 RUB 7,8% 1.251.363.827 81.063.349 CNY 5,6% 10.018.667 3.507.635 Diğer 565.977 Toplam 3.187.034.324 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 3.076 5,1 Net Borç (Milyon TL) 1.207 740 1,3 0,9 Net Borç/FAVÖK 2.988 2.263 1.983 2,6 2,3 2,2 6 5 4 3 2 1 Uzun Vadeli Tahvil İhracı Efektif Faiz Oranı Orijinal TL (%) Tutar Tutar USD 5,1% 500.165.711 1.067.503.676 Toplam 1.067.503.676 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 0
NAKİT AKIŞ Milyon TL 31.12.2013 31.12.2012 Dönem Başı Bakiyesi 1.739 1.173 Faaliyet Net Nakit Akışı 356 675 Duran Varlık Sat ışı 4 4 Yat ırım Faaliyet leri -512-475 Ödenen Temet t ü -404-345 Bankalardaki Borç Değişimi -821 844 İhraç edilen t ahviller 889 0 Diğer Finansman Faaliyet leri -105-125 Yabancı Para Çevrim Farkları 119-10 Dönem İçi Nakit Değişimi -474 567 Dönem Sonu Bakiyesi 1.266 1.739
www.arcelikas.com.tr Yatırımcı İlişkileri için Temas Kurulabilecek Kişiler Dr. Fatih Kemal Ebiçlioğlu GMY Finansman ve Mali İşler Tel: (+90 212) 314 34 34 fatih.ebiclioglu@arcelik.com Doğan Korkmaz Finansman Direktörü Tel: (+90 212) 314 31 85 dogan.korkmaz@arcelik.com Fulya Kırayoğlu Yatırımcı İlişkileri Sorumlusu Tel: (+90 212) 314 31 11 fulya.kirayoglu@arcelik.com
YASAL UYARI Bu sunuş, Şirket hakkında bilgi ve finansal tabloların analizini yansıtmaktadır. Geleceğe yönelik değerlendirmelerin bulunmamasının nedeni Şirket Yönetimi'nin Sermaye Piyasası Kurulu nun II-15.1 sayılı yeni Özel Durumlar Tebliği nin gerektirdiği düzenlemeleri yapacak olmasıdır. Arçelik, Arçelik Yönetimi veya çalışanları veya diğer ilgili şahıslar, bu sunuştaki bilgilerin kullanımı nedeniyle doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamazlar.