GÜNLÜK BÜLTEN 12/12/2017 GÜNÜN YORUMU GSYH üçüncü çeyrekte %11.1 artışla, son 6 yılın en yüksek çeyreklik büyümesini gerçekleştirdi. Bu yıl ilk çeyrek büyüme %5.2 den %5.3 e, ikinci çeyrek büyümesi ise %5.1 den %5.4 e revize edildi. Ekim ayı cari açık verisi ise 3.83 milyar dolar ile 4.1 milyar dolarlık beklentilerin altında gerçekleşti. Merkez Bankası Aralık ayı beklenti anketine göre yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anketteki %10.68 den %11.74 e yükseldi. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde görülen olumlu seyir ve Merkez Bankası nın faiz artış beklentileri de TL yi dolar karşısında destekliyor. Dün 3,81 seviyelerini test eden USDTRY de 20 günlük ortalama 3,89 seviyesinde bulunuyor. Yarın gerçekleşecek Fed toplantısı ve Perşembe günü TCMB Para Politikası Kurulu toplantısı piyasalarda takip edilecek. Reuters anketine göre Merkez Bankası nın Geç Likidite Penceresinde 100 baz puanlık artışa gidilmesi bekleniyor. BİST de son üç işlem günü görülen yükseliş %3.66 seviyesine ulaşırken Endeks in 108,100 puan desteği üzerinde güçlü görünümünü koruması beklenebilir. BİST de hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. GÜNDEM 13 Aralık 2017 Fed Toplantısı 14 Aralık 2017 AMB Toplantısı PPK Toplantısı 15 Aralık 2017 İşsizlik verisi (Eylül) Merkezi Bütçe Dengesi (Kasım) 21 Aralık 2017 Tüketici Güven Endeksi (Aralık) 22 Aralık 2017 Konut Satışları (Kasım) 26 Aralık 2017 Reel Sektör Güven Endeksi (Aralık) Kapasite Kullanımı (Aralık) 29 Aralık 2017 BDDK Kasım aylık verileri ŞİRKET HABERLERİ ASELS: Aselsan ile Savunma Sanayii Müsteşarlığı (SSM) arasında 263 milyon TL tutarında Termal El Dürbünü ve Portatif Termal Kamera tedariki kapsamında sözleşme imzalandı. NTHOL: Net Holding, halka açık olmayan 10 iştirakini kendi bünyesinde birleştirme kararı aldı. YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM 12 Aralık 17 Beklenti Önceki 12:30 İNGİLTERE Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Yıllık) (Kas) 3,0% 3,0% 13:00 ALMANYA ZEW Ekonomik Hissiyatı (Ara) 18,0 18,7 16:30 ABD Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Aylık) (Kas) 0,4% 0,4% 22:00 Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi'nin Konuşması (Eki) PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST-100 109,157 %1.1 %0.2 %43.2 BİST-30 134,481 %1.2 %0.9 %44.1 BİST-BANKA 162,821 %1.8 -%0.2 %28.1 BİST-SINAI 121,837 %1.4 -%2.4 %48.2 YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 3,299 -%0.7 -%3.9 %4.6 NIKKEI 225* 22,872 -%0.3 %0.8 %19.4 Hang Seng* 28,856 -%0.4 -%0.9 %28.6 Dow Jones 24,386 %0.2 %4.1 %23.2 S&P 2,660 %0.3 %3.0 %17.9 NASDAQ 6,875 %0.5 %1.8 %27.0 Almanya DAX 13,124 -%0.2 %0.0 %17.3 Ingiltere FTSE 100 7,453 %0.8 %0.3 %8.2 Fransa CAC 40 5,387 -%0.2 %0.1 %13.2 Rusya RTS 1,144 %2.2 -%1.1 -%0.4 Brezilya BOVESPA 72,800 %0.1 %0.9 %23.0 Hindistan SENSEX 33,311 -%0.4 %0.0 %25.6 MSCI GOP Endeksi 1,120 %0.8 -%0.8 %28.4 DÖVİZ PİYASALARI USD/TL 3.8378 %0.0 %0.9 %10.6 EUR/TL 4.5199 -%0.1 -%0.1 %22.5 EUR/USD 1.1774 %0.0 %0.9 %10.7 USD/JPY 113.44 %0.1 %0.2 -%1.4 EMTİALAR* Altın ($/ons) 1245.4 %0.3 -%2.6 %7.2 Gümüş ($/ons) 15.8 %0.5 -%7.5 -%7.6 Brent ($/varil) 65.6 %1.4 %3.5 %13.9 EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil 2.378-0.01 bp -0.02 bp -0.09 bp VIX 9.34 -%2.5 -%17.3 -%26.1 * Sabah saat 08:30 değerleridir Kaynak: Bloomberg SEKTÖR HABERLERİ OTOMOTİV: BDDK taşıt fiyatlarındaki artışı dikkate alarak binek araçlarda kullanılan taşıt kredilerinde kredi tutarının taşıtın değerine oranını taşıtın nihai fatura değeri 100bin TL ve altında olanlar için %70, 100bin TL üzerindeki kısmı için %50 olarak belirledi. bir Kuruluşudur. 1
ŞİRKET HABERLERİ ASELS: Aselsan ile Savunma Sanayii Müsteşarlığı (SSM) arasında 263 milyon TL tutarında Termal El Dürbünü ve Portatif Termal Kamera tedariki kapsamında sözleşme imzalandı. Sözleşme kapsamındaki teslimatlar 2018-2019 yıllarında gerçekleştirilecektirler. Aselsan ın 3Ç17 itibarıyla 6.4 milyar ABD doları tutarındaki devam eden işlerini dikkate aldığımızda yeni projenin sınırlı bir etkisi olmasını bekleriz. NTHOL: Net Holding, halka açık olmayan 10 iştirakini kendi bünyesinde birleştirme kararı aldı. Bu karar grubun iştirak yapısı ve ticari faaliyetlerinin sadeleştirilmesi, kurumsal yönetim uygulamalarının güçlendirilmesi, operasyonel maliyetlerin azaltılması, verimliliğin artırılması ve kaynakların optimal şekilde kullanılması açısından bakıldığında hafif olumlu olarak değerlendirilebilir. SEKTÖR HABERLERİ OTOMOTİV: BDDK taşıt fiyatlarındaki artışı dikkate alarak binek araçlarda kullanılan taşıt kredilerinde kredi tutarının taşıtın değerine oranını taşıtın nihai fatura değeri 100bin TL ve altında olanlar için %70, 100bin TL üzerindeki kısmı için %50 olarak belirledi. Daha önceki uygulamada kredilerinde kredi tutarının taşıtın değerine oranını taşıtın nihai fatura değeri 50bin TL ve altında olanlar için %70, 50bin TL üzerindeki kısmı için %50 ydi. Yapılan değişikliğin tüketicilerin finansman imkanlarını iyileştirmesinden dolayı yurtiçi binek oto satışlarına bir miktar olumlu yansımasını beklemekteyiz. Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih UTPYA UTOPYA TURİZM İNŞAAT İŞLETMECİLİK TİCARET A.Ş. 13 Aralık 17 COMDO COMPONENTA DÖKÜMCÜLÜK TİCARET VE SANAYİ A.Ş. 14 Aralık 17 DGKLB DOĞTAŞ KELEBEK MOBİLYA SANAYİ VE TİCARET A.Ş. 22 Aralık 17 TSPOR TRABZONSPOR SPORTİF YATIRIM VE FUTBOL İŞLETMECİLİĞİ TİCARET A.Ş. 26 Aralık 17 YAZIC YAZICILAR HOLDİNG A.Ş. 26 Aralık 17 ALYAG ALTINYAĞ KOMBİNALARI A.Ş. 28 Aralık 17 DENGE DENGE YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 28 Aralık 17 BOSSA BOSSA TİCARET VE SANAYİ İŞLETMELERİ T.A.Ş. 28 Aralık 17 SKBNK ŞEKERBANK T.A.Ş. 28 Aralık 17 SNGYO SİNPAŞ GAYRİMENKUL YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. 29 Aralık 17 Kaynak: BİST bir Kuruluşudur. 2
Tablosu Hisse 2016 Net Kar (TL mn) Brüt Nakit (TL mn) Dağıtım Oranı (%) Hisse Başına Brüt Nakit (TL) Tarihi Genel Kurul Tarihi 12 Aralık 2017 Hisse Fiyatı TL Getirisi (%) ENKAI 1,776.6 184.0 10.4% 0.0400 13 Ara 2017 24 Mar 2017 5.81 0.7% ASELS 795.2 25.2 3.2% 0.0252 14 Ara 2017 15 Mar 2017 33.42 0.1% TCELL 1,511.7 1000.0 66.1% 0.4545 15 Ara 2017 25 May 2017 15.32 3.0% EMKEL 3.1 0.3 8.5% 0.0108 24 Ara 2017 6 Eyl 2017 1.41 0.8% SNPAM 13.4 4.0 29.9% 0.0500 27 Ara 2017 13 Haz 2017 4.08 1.2% AKMGY 77.8 33.5 43.1% 0.9000 28 Ara 2017 27 Nis 2017 21.70 4.1% EMKEL 3.1 0.3 8.5% 0.0108 25 Haz 2018 6 Eyl 2017 1.41 0.8% Kaynak: KAP Açıklamaları * verimine göre sıralanmıştır. Renkli işaretliler taksitler halinde temettü dağıtımı yapacaktır. Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % ANSA** 109.90% AKSUE 50.00% 50.00% ATSYH 41.25% ADESE 40.00% EMNIS** 24.00% EUYO 100.00% ETILR** 31.11% FINFK 66.67% FINBN 5.00% FRIGO** 9.09% GNPWR 13.00% HALKS 44.96% KSTUR 1.56% MERIT 1150.02% TRNSK 100.00% 71.51% TRGYO 100.00% TACTR** 34.15% VAKFN 25.29% VKING 99.05% 53.11% UZERB** 61.62% OYLUM** 36.34% Tarih Kaynak: BİST ** Tahsisli Sermaye Artırımı bir Kuruluşudur. 3
BIST Bilanço Açıklama Son Tarihleri 4Ç17 Bankalar Konsolide Olmayan 01 Mart 2018 Bankalar Konsolide 12 Mart 2018 Konsolide Olmayan 01 Mart 2018 Konsolide 12 Mart 2018 bir Kuruluşudur. 4
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler. bir Kuruluşudur.