GLOBAL PİYASALARDA HAFTANIN ÖZETİ VE GELECEK HAFTA Global piyasalarda geçtiğimiz hafta ABD den açıklanan verilere göz attığımızda Tüketici Fiyat Endeksinin beklenti üzerinde ve son 2 yılın en yüksek seviyesinde kaldığını gördük. Dayanıklı Mal Siparişleri, Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişleri ve Haftalık İşsizlik Maaşı Başvurularında beklentilerin karşılandığı görülürken konut satışları verilerinde karışık veriler gelmeye devam etti. 2. El Konut Satışlarında beklenti üzerinde kalınırken 1. El Konut Satışlarında ise beklentilerin oldukça altında kalındığı ortaya kondu. Ayrıca IMF in global ekonomiye ilişkin yaptığı açıklamalar da takip edildi. IMF küresel büyüme görünümünü, ABD ve Çin gibi lider ekonomilerin zayıflık göstermesi ve ortaya çıkan jeopolitik riskler nedeniyle petrol fiyatlarında yükselme riskinin artmış olması gerekçesiyle aşağı çekti. IMF dünya ekonomisinin yılında %3.4 oranında yükseliş kaydedeceğini öngördü. IMF nisan ayında %3.6 artış öngörürmüş,söz konusu oran geçtiğimiz yıl ise %3.2 seviyesinde olmuştu. Avrupa tarafından açıklanan verilere baktığımızda ise Almanya Üretici Fiyat Endeksinde aylık bazda artış olmadığı açıklanırken GFK Tüketici Güven Endeksinde beklenti üzeri gerçekleşme IFO İş Ortamı Endeksinde ise beklenti altı gerçekleşme olduğu ortaya konuldu. Avrupa PMI larda ise genelde beklenti üzerinde gerçekleşmeler olduğu açıklandı. Bölge ekonomisi İngiltere nin verilerine göz attığımızda Perakende Satışlar verilerinde beklentilerin altında kalınsa da İngiltere Ekonomisinin 2. çeyrekte de 1. çeyrekte olduğu gibi beklentilere paralel büyüme kaydetmiş olması kısmen olumlu karşılandı. Asya tarafından açıklanan verilere baktığımızda haftanın en önemli verisi kuşkusuz Yeni Zelanda Faiz Kararı oldu. Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ) bu ay da faizleri arttırdı. Faiz oranı böylelikle 2009 Ocak ayından bu yana en yüksek seviyesine yükselmiş oldu. Yeni Zelanda dış ticaret verilerinde ise beklenti üzerinde fazla verilirken Japonya dış ticaret açığı ise beklenti üzerinde açık verdi. Çin HSBC Öncü İmalat PMI daki yükselişin devam etmesi ise global ekonomiye yönelik durgunluk kaygılarını bir miktar olsun azalattı. Yurtiçi piyasalarda ise açıklanan çok veri olmamasından dolayı global piyasalar ve jeopolitik olaylar takip edilmeye devam edildi. Ayrıca yurt içi hisse senedi piyasalarında yaşanan rallinin ve TL deki hızlı değer kazanımının nedeni olarak gelişmekte olan ülkeler sepetinde beraber olduğumuz Rusya Ekonomisinden çıkan sermayenin Türkiye ye giriyor olmasının etkili olduğu yorumları yapıldı. Açıklanan tek ekonomik veri olarak takip ettiğimiz Dış Ticaret verisinde ise açığın geçen yılın aynı dönemine göre azaldığı ortaya konuldu.
ABD ABD den gelen haftanın ilk verisi Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) oldu. Haziran ayında yıllık bazda %2,1 aylık bazda %0,3 artan tüketici fiyatları son 2 ylın en yüksek seviyesinde kalmaya devam etti. Çekirdek TÜFE ise yıllık bazda %1,9 artarken aylık bazda %0,1 lik artış kaydetti. ABD de Yeni Konut Satışları, Haziran ayında beklentinin altında kaldı ve Mayıs ayı rakamları rekor düzeyde aşağı yönlü revize edildi. Yeni konut satışları Haziran da %8,1 gerileyerek yıllık 406,000 olurken, bu rakam Mart ayından bu yana en düşük gerçekleşme oldu. Geçtiğimiz ay 504,000 olarak açıklanan Mayıs ayı verisi ise %12,3 aşağı yönlü revize edilerek 442,000 oldu. ABD de açıklanan Dayanıklı Mal Siparişlerinde beklenti %0,5 lık artış olması yönündeyken %0,7 lik artış ortaya kondu. Geçtiğimiz ayki son veri %0,9 luk daralmadan %1 e revize edildi. Otomotiv sektörünü kapsamayan Çekirdek Dayanıklı Mal Siparişlerinin ise önceki aya göre %0,6 oranında artış göstermesi beklenirken %0,8 lik artış görüldü. ABD de açıklanan Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 308 bin kişilik artış beklentisinden oldukça iyi 284 bin düzeyinde geldi. Veride geçtiğimiz hafta da beklentilerden daha iyi 302 bin kişilik artış yaşanmıştı. S&P DOW NASDAQ %0,01 1978,34 %0,82 16960,57 %0,39 4449,56 Açıklanan ekonomik verilerin dışında IMF ten gelen haberler de takip edildi. Uluslar arası Para Fonu (IMF), yılı için küresel büyüme görünümünü, ABD ve Çin gibi lider ekonomilerin zayıflık göstermesi ve ortaya çıkan jeopolitik riskler nedeniyle petrol fiyatlarında yükselme riskinin artmış olması gerekçesiyle aşağı çekti. IMF tarafından yapılan açıklamada, dünya ekonomisinin yılında %3.4 oranında yükseliş kaydedeceği öngörüldü. IMF, Nisan ayında %3.6 artış öngörürken, bu oran geçtiğimiz yıl %3.2 idi. IMF, 2015 küresel büyüme tahmini %4 olarak belirlerken, Nisan ayı tahmini ise %3,9 seviyesindeydi. IMF ABD Ekonomisine ilişkin büyüme tahminini de aşağı çekti. Uluslarası Para Fonu (IMF), yılı için yatırımcılar enflasyonun ivme kazanmayacağı yönünde tahmin yürütürken, FED in faiz oranlarını sıfıra yakın seviyelerde bir süre daha tutma olanağının olduğunu ve teki yavaşlamanın iş gücü piyasasındaki toparlanma sürecini uzattığını belirtti. IMF, yılı için ABD büyüme beklentisini Haziran ayında son açıklanan %2,0 den %,.7 ye düşürürken, geçtiğimiz senedeki %1,9 oranındaki genişlemenin ardından, birinci çeyrekteki ekonomik daralmayı referans gösterdi. IMF, 2015 yılı için büyüme tahminini ise %3,0 oranında tuttu. Bölge ekonomisi Kanada dan ise perakende satışlar verileri takip edildi. Kanada açıklanan Haziran ayı perakende satışlarda bir önceki aya göre %0,6 oranında artış olacağı beklenirken gerçekleşme %0,7 düzeyinde oldu. Bir önceki Mayıs gerçekleşmesinde ise artış oranı %1,1 seviyesinden %1,3 düzeyine revize edildi. Perakende satışların yaklaşık %25 ine tekabül eden otomotiv sektörü satışlarının ayrı tutulduğu çekirdek perakende satışlar verisinin ise Haziran da %0,3 lük artış gösterdiğinin açıklanması beklenirken gerçekleşme %0,1 lik artış oldu. Bu veri ise Mayıs ta %0,7 oranında açıklanmıştı ancak bu ay %0,8 düzeyine revize edildi.
AVRUPA Avrupa tarafından açıklanan ilk veri Almanya Üretici Fiyat Endeksi oldu. Üretici fiyatlarında aylık bazda %0,1 lik artış beklentisi varken fiyatlarda artış olmadığı açıklandı. Yıllık bazda ise %0,7 lik daralma beklentisine paralel bir gerileme olduğu ortaya kondu. Almanya GfK Tüketici Güven Endeksi nde beklenti olan 8,9 düzeyinin biraz üzerinde 9 düzeyinde gerçekleşme olduğu açıklandı. Bir önceki dönem 109.7 düzeyinde açıklanan bu ay 109,6 düzeyinde beklenti olan IFO İş Ortamı Endeksi ise 108,0 düzeyinde açıklandı. Avrupa da açıklanan PMI lar ise beklenti üzerinde kaldı. Almanya Hizmet PMI beklenti olan 54,5 düzeyinin oldukça üzerinde 56,6 düzeyinde, Almanya İmalat PMI beklenti olan 52,0 düzeyinin üzerinde 52,9 düzeyinde, Euro Bölgesi Hizmet PMI 52,7 lik beklentinin üzerinde 54,4 düzeyinde, Euro Bölgesi İmalat PMI ise beklenti olan 51,7 düzeyinin hemen üzerinde 51,9 düzeyinde gerçekleşti. DAX CAC 40 FTSE 100 Index 28 Temmuz %0,78 9644,01 %0,62 6791,55 %0,11 4330,55 İngiltere tarafından açıklanan verilere baktığımızda ise İngiltere Bankalar Birliği tarafından açıklanan aylık mortgage kredisi onayları beklentilere yakın 43 bin 300 adet olarak açıklandı. Geçen ayki son gerçekleşme ise 41 bin 800 adetten 41 bin 900 adete revize edildi. İngiltere de Perakende Satışlar ise beklenti altında kaldı. İngiltere Perakende Satışlar verisinde aylık bazda %0,3 lük artış beklentisi vardı, ancak veride %0,1 lik artış olduğu açıklandı. Yıllık bazda ise geçtiğimiz dönemki %3,9 luk artışın altında %3,6 düzeyinde artış olduğu açıklandı. Otomotiv sektörü satışlarını dikkate almayan aylık Çekirdek Perakende Satışlar verisinde ise aylık bazda %0,3 lük artış beklentisi vardı. Ancak Çekirdek Perakende Satışlarda %0,1 lik daralma olduğu açıklandı. Senelik bazda ise artışın %4,6 seviyesinde açıklanması beklenirken %4,0 seviyesinde artış olduğu açıklandı. İngiltere Ekonomisi 2. çeyrekte beklentilere paralel büyüme kaydetti. İngiltere ekonomisi üst üste altıncı çeyrekte büyüyerek, finansal kriz döneminde yaşanan kayıpları tamamen toparladı. İngiltere nin gayrısafi yurtiçi hasıla büyümesi ikinci çeyrekte %0,8 genişleyerek ekonomist beklentileri ile aynı oranda gerçekleşti. 2008 in ilk çeyreğindeki zirvenin %0,2 üzerine çıktı. İngiltere ekonomisi ilk çeyrekte de %0,8 oranında büyümüştü. http:///download/-07-274352_pdf-f305.jpg
ASYA Asya tarafından açıklanan verilere baktığımızda haftanın en önemli verisi kuşkusuz Yeni Zelanda Faiz Kararı oldu. Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ) bu ay da faizleri 25 baz puan arttırarak %3,50 düzeyine getirdi. Faiz artırımı sonrası %3,50 seviyesine çıkan faiz oranı 2009 Ocak ayından bu yana en yüksek seviyesine yükselmiş oldu. Yeni Zelanda Dış Ticaret verilerinde ise aylık bazda 247 Milyon Yeni Zelanda Doları, yıllık bazda ise 1 Milyar 200 Milyon Yeni Zelanda Doları dış ticaret fazlası verildiği açıklandı. Komşu ülke Avustralya da ise Tüketici Fiyat Endeksi(TÜFE) rakamları beklentilere yakın gerçekleşti. 2.Çeyrek TÜFE sinin %0,6 lık beklentinin az altında %0,5 düzeyinde artış gösterdiği açıklanırken senelik TÜFE de ise %3,1 lik beklentinin yine az altında %3,0 düzeyinde artış olduğu açıklandı. NİKKEİ Hang Seng %1,59 15458 %3,25 24216,01 Shanghaı Composıte %3,28 2126,61 Japonya Ticaret Dengesinde açık beklentilerin üzerinde gerçekleşirken, Çin HSBC Öncü İmalat PMI ise yükselmeye devam etti. Japonya Dış Ticaret Dengesi nin 1 Trilyon 80 Milyar Yen açık veridiği açıklandı. Geçen dönem ise bu açık 860 Milyar Yen düzeyindeydi. Öte yandan bu hafta açıklanacak olan son verinin öncüsü olan Çin HSBC İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi(PMI) 51,0 düzeyindeki beklentinin üzerinde 52,0 seviyesinde geldi. Geçen ay ise gerçekleşme 50,7 seviyesindeydi. Japonya TÜFE verilerinde ise beklentilere paralel artış olduğu açıklandı. Japonya da yıllık Tüketici Fiyat Endeksinde %3,6, gıda fiyatlarını içermeyen Çekirdek TÜFE de %3,3 düzeyinde artış olduğu açıklanırken, başkent Tokyo daki tüketici fiyatlarının ise %2,8 düzeyinde artış gösterdiği açıklandı.
TÜRKİYE Yurtiçi piyasalarda ise açıklanan çok veri olmamasından dolayı global piyasalar ve jeopolitik olaylar takip edilmeye devam edildi. Ayrıca yurt içi hisse senedi piyasalarında yaşanan rallinin ve TL deki hızlı değer kazanımının nedeni olarak gelişmekte olan ülkeler sepetinde beraber olduğumuz Rusya Ekonomisinden çıkan sermayenin Türkiye ye giriyor olmasının etkili olduğu yorumları yapıldı. Açıklanan tek ekonomik veri olarak takip ettiğimiz Dış Ticaret verisinde ise açığın geçen yılın aynı dönemine göre azaldığı ortaya konuldu. Türkiye nin dış ticaret açığı, Haziran ayında 7 milyar 853 milyon dolar olarak gerçekleşti. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı işbirliğiyle oluşturulan Haziran Geçici Dış Ticaret İstatistiklerine göre, ihracat haziran ayında, geçen yılın aynı ayına göre %4,2 artarak 12 milyar 923 milyon dolara yükselirken, aynı dönemde İthalat %1,1 azalışla 20 milyar 776 milyon dolara geriledi.
Önümüzdeki Hafta Neleri Takip Edeceğiz? Haftanın ilk üç iş gününde Ramazan Bayramı nedeniyle hem yurtiçi piyasalarda hem de müslüman çoğunluğun hakim olduğu ülkelerde bayram tatili nedeniyle piyasaların kapalı olacağını belirtmek isteriz. Bu bağlamda sizlerin Ramazan Bayramınızı kutlar, hayırlara vesile olmasını dileriz. Pazartesi günü Asya ve Avrupa tarafından veri akışının olması beklenmiyor. Günün açıklanacak iki verisi ABD den gelecek. 16:45 te açıklanacak Öncü Hizmet PMI verisinin ardınan 17:00 de açıklanacak Bekleyen Konut Satışları verisi takip edilecek. Salı günü Japonya dan Hanehalkı Harcamaları, İşsizlik Oranı ve Perakende Satışlar verileri ile güne başlayacağız. 11:30 da açıklanacak İngiltere Tüketici Kredileri dışında Avrupa dan gelmesini beklediğimiz önemli veri bulunmamakta. 17:00 de ise ABD den açıklanacak Tüketici Güven Endeksinin günün son verisi olması bekleniyor. Çarşamba gününden itibaren ise haftanın önemli verileri gelmeye başlayacak. 01:45 te açıklanacak Yeni Zelanda Yapı Uygunlukları verisinin ardından 02:50 de gelecek Japonya Sanayi Üretim verisini takip ediyor olacağız. Avrupa tarafından açıklanacak veriler arasında ise Almanya TÜFE piyasalara oynaklık getirebilecek verilerden. Ancak haftanın en önemli verileri 15:15 den itibaren ABD tarafından gelmeye başlayacak. 15:15 de açıklanacak ADP Özel Sektör İstihdam verisinin ardından 15:30 da açıklanacak ABD 2. Çeyrek Büyüme verisinin ilk tahmininin beklentilerden çok farklı olması durumunda piyasalarda yüksek oynaklığa neden olabileceğini belirtmek isteriz. 21:00 de ise ABD Merkez Bankası FED in Faiz Kararı açıklanacak. FED in Para Politikası Kurulu FOMC nin toplantı sonuçlarında faiz kararında bir değişiklik beklenmese de yapılacak yazılı açıklamada geçtiğimiz toplantılarda altı çizilen başlıklarda bir değişiklik olup olmadığı, faiz oranı artırımıyla ilgili bir plan ortaya konulup konulmadığı yakından izlenecektir. Ayrıca FED in bu ayki toplantısında Tahvil Alım Programında 10 Milyar Dolarlık bir kesinti daha yaparak aylık tahvil alımlarını 25 Milyar Dolara indirmesinin beklendiğini belirtmek isteriz. Perşembe günü Avustralya dan gelecek verilerle güne başlayacağız. 04:30 da açıklanacak Avustralya Konut İzinlerinin ardından 09:00 da açıklanacak Almanya Perakende Satışlar verisi takip edilecek. 10:55 de Almanya dan İşsizlik Oranı değişiminin açıklacağı günün devamında 12:00 de açıklanacak Euro Bölgesi TÜFE sinin ilk tahmini izlenecek. 15:30 da gelecek Kanada aylık büyüme verisiyle beraber aynı saatte açıklanacak ABD Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları takip edilecek. 16:45 de açıklanacak Chicago PMI verisinin ise günün son önemli verisi olması bekleniyor. Cuma gününe 04:00 de açıklanacak Çin İmalat PMI verisiyle başlayacağız. 04:30 da Avustralya çeyreklik ÜFE verisinin ardından 04:45 te açıklanacak, geçtiğimiz hafta öncüsü gelen Çin HSBC İmalat PMI verisi izlenecek. 06:30 da konuşması olan Japonya Merkez Bankası Başkanı Kuroda nın ise para politikasına ilişkin verebileceği ipuçları yakından takip edilecektir. Avrupa Bölgesinden açıklanacak günün tek önemli verisinin ise İngiltere İmalat PMI verisi olması bekleniyor. Bunun ardından ABD verileri piyasaya son şeklini verebilir. 15:30 da açıklanacak ABD Tarım Dışı İstihdam verisiyle beraber ABD İşsizlik Oranı, Saatlik Kazançlar ve Kişisel Gelir ve Harcama verileri de piyasa katılımcıları tarafından yakından izlenecektir. 16:55 de açıklanacak Michigan Tüketici Güven Endeksi revizesinin ardından 17:00 de gelecek ABD ISM İmalat PMI verisinin ise haftanın son önemli verisi olması bekleniyor.
EURUSD Geçtiğimiz hafta ABD de açıklanan emlak verilerindeki karışık tabloya karşın dayanıklı mal siparişlerinde beklentilerin oldukça üzerinde bir gerçekleşmenin meydana gelmesi dolarda güçlenmeye neden oldu. Bu koşullar altında enflasyon verilerindeki sınırlı olumsuzluğun piyasalarda önemsenmediği söylenebilir. Euro cephesine bakarsak Almanya PMI verilerindeki olumlu tabloya karşın IFO endeksi verilerindeki olumsuz gerçekleşme doların gücünün parite üzerindeki etkisini bir bakıma desteklemiş oldu. Bu hafta açıklanacak verilere bakarsak ABD de Pazartesi günü açıklanacak olan negatif beklentili beklemedeki ev satışları, Salı günü açıklanacak olan pozitif beklentili tüketici güven endeksi, Çarşamba günü açıklanacak olan pozitif beklentili ADP tarım dışı istihdam ve büyüme verilerine dikkat etmekte yarar var. Ancak asıl önemli veri Cuma günü açıklanacak olan tarım dışı istihdam verisi. Bu veride 250 bin ve üzeri gerçekleşme meydana gelmesi durumunda son üç aydaki istikrarlı tablonun korunması ve doların ciddi anlamda güçlenmesi beklenebilir. Euro Bölgesi verilerine bakarsak Çarşamba günü Almanya da açıklanacak olan negatif beklentili TÜFE, Perşembe günü Almanya da açıklanacak olan pozitif beklentili perakende satışlar ve Cuma günü Almanya da açıklanacak olan olumlu beklentili imalat PMI verileri takip edilebilir. Ancak bu haftaki ABD verilerinin pariteyi daha fazla etkileme ihtimali yüksek. Teknik açıdan bakarsak; Satıcılı seyrin devam ettiği paritede 1.3440 desteği kritik. Düşüş yönünde işlemlerin devamı halinde 1.3400 ve 1.3355 izlenebilecek ilk destekler. Olası tepki alımlarında ise 1.3480, 1.3520, 1.3555 ve 1.3580 dirençleri takip edilebilir. Paritede 1.3520 direncinin pozitif algıya geçiş adına izlediğimiz ana direnç konumunda. 50 günlük üssel hareketli ortalamanın 200 günlük üssel hareketli ortalamayı yukarıdan aşağıya kesmesi paritede satış baskısının artabileceği şeklinde değerlendirilebilir.
GBPUSD Çarşamba günü açıklanan MPC toplantı tutanaklarında faiz artırımı konusunda net bir açıklamanın yapılmaması sterlinde ciddi bir zayıflamaya neden oldu. BOE Başkanı Carney nin yaptığı açıklamalarda tutanakları destekleyen açıklamalarda bulunması bu zayıflamanın dozajını artırdı. Perşembe günü açıklanan perakende satışlar verisindeki negatif tablo satış baskısını daha da artırdı. Cuma günü açıklanan büyüme rakamlarındaki olumlu tablo bu satış baskısının azalmasına neden oldu ancak haftanın son gününde de kapanış negatif oldu. Bu hafta İngiltere de açıklanacak çok fazla önemli veri yok. Perşembe günü açıklanacak olan konut verilerinde beklentiler negatif. Carney nin deyimiyle emlak sektöründe oluşan balonun inmeye başlaması faiz artırımının kısa vadede olmayacağı yönündeki algıyı güçlendirebilir. Cuma günü açıklanacak olan imalat PMI verilerindeki olumsuz beklentiler de sterlini zayıflatabilecek bir başka önemli veri. Teknik açıdan bakarsak; 1.6990 seviyesi altında haftalık kapanışın gerçekleştiği paritede satıcıların güçlenmesi durumunda 1.6910 ve 1.6840 izlenebilecek ilk destekler. Paritede alım iştahının korunması adına 1.6840 ana destek seviyesi üzerinde kalıcılık önemli. Olası yukarı yönlü işlemlerde ise 1.6990, 1.7040 ve 1.7110 takip edilebilecek dirençler. Paritede yedi iş günü üst üste negatif kapanışın meydana gelmesi nedeniyle kısa vadede tepki alımları beklenebilir. Kısa vadeli göstergeler aşırı satış bölgesinde seyretmeye devam ediyor.
USDJPY Önceki hafta beklentilere yakın gelen Japonya enflasyon oranları haricinde pariteyi etkileyebilecek önemli bir veri akışı yoktu. Diğer majör para birimlerine karşı değer kazancı önemli seviyelere ulaşan Dolar da, Yen e karşı değerlenmenin daha geride kaldığı görüldü. Yeni haftada pariteyi etkileyebilecek veri trafiği oldukça yoğun. ABD tarafında Çarşamba günü açıklanacak ADP istihdam değişimi, GSYİH,akşamına FED faiz kararı ve tahvil alım programı görüşü. Perşembe günü açıklanacak haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve Cuma günkü kritik Tarım Dışı istihdam verisi ön plana çıkmakta. Japonya tarafına bakacak olursak; Salı günü işsizlik oranı ve perakende satışlar, Çarşamba günü ise Sanayi üretimi verileri izlenecek. Yoğun veri trafiğinin olacağı yeni haftada fiyatlarda yüksek oynaklık olabileceği unutulmamalı. Teknik açıdan bakarsak; Paritede Haziran ayı başında başlayan alçalan kanaldan çıkış çabası izleniyor. Pozitif algı sınırı olan 101.10 desteğinin korunması sonrası yukarı hareketini devam ettiren paritede 101.55 seviyesi üzerinde hareketlilik haftanın son işlem günü de devam etti. 102.20 pozitif algının güçlenmesi adına üzerinde kalıcılık aradığımız önemli direncimiz. Geçilebilmesi halinde 102.75 ve 103.30 dirençleri gündeme gelebilir. Geri çekilme durumunda yine 101.55 ve 101.10 desteklerini izlemeye devam edeceğiz. 101.10 un paritede pozitif algının korunması adına üzerinde kalıcılık aradadığımız kritik direncimiz olduğunu hatırlatalım.
S&P 500 ABD tarafında uygulanan FED politikalarında özellikle emlak sektörü ve istihdamda hedefler henüz tam tutturulamamış olsa da genel olarak başarı sağlanması ABD borsalarını yukarı taşıyan etkenlerin başında gelmekte. Bununla beraber açıklanan şirket bilançolarında genelde beklenti üzeri kar açıklamaları görülmüş olması iyimser havayı desteklemiş durumda. Bu olumlu gelişmelerin yanında FED in özellikle işsizlik konusunda daha iyi sonuç alınması halinde faiz arttırmını daha erkene çekebileceği algısı piyasaların temkinli davranmasındaki önemli nedenlerin başında. Önümüzdeki hafta ABD tarafında borsaları ve kontratı etkileyecek önemli gelişmelere baktığımızda çarşamba günü Tarım Dışı İstihdamın öncüsü niteliğinde olan ADP İstihdam Değişimi ve GSYİH verileri dikkat çekiyor. Yine çarşamba 21:00 de açıklanması beklenen FED faiz kararı ve tahvil alım programı görüşü önemli. Perşembe İşsilik Maaşı Başvuruları ve Cuma günü en önemli verilerin başında olan Tarım Dışı İstihdam verisi dikkatle takip edilmeli. ABD tarafında önemli verilerin beklendiği yeni haftada volatilitenin yüksek olabileceği mutlaka göz önünde bulundurulmalı. Tüm bu gelişmeler ve beklentiler ışığında fiyatlanan kontrata teknik açıdan bakacak olursak; 1954 üzeri tutunmanın devam ettiği ve hafta boyunca 1980 direncinin denendiği görüldü. 1980 altı hareketlilik halinde yaşanabilecek geri çekilmelerde izleyeceğimiz ilk destekler 1954-1933 ve 1916 seviyelerinde. 1907 üzeri hareketlilik devam ettiği sürece kontratta alış iştahının devamını beklediğimizi belirtelim. 1980 üzeri kalıcılık durumunda ise 2001 ve 2020 dirençlerinin gündeme gelebileceğini belirtelim. Ayrıca 2000 sınırının psikolojik etkisinin de dikkate alınmasının faydalı olacağını düşündüğümüzü ifade edelim. Geçen haftanın son iki gününde Bollinger üst eğrisinde meydana gelen geri çekiliş nedeniyle satış baskısının artma olasılığı söz konusu.
ALTIN 1313 direnci altında geçtiğimiz haftaya başlayan emtiada jeopolitik risklerin artık yatırımcılar tarafından normal karşılanır olması ile başlayan satıcılı seyir 1294 seviyesi altına gerilemeye neden oldu. Haftanın son işlem gününde ise 1300-1303 bandı üzerine doğru hızlı tepki alımları meydana geldi ve kapanış 1307 seviyesinde meydana geldi. Önümüzdeki hafta ABD tarafından açıklanacak önemli veriler var. Fiyatlara direkt etki edeceğini düşündüğümüz en önemlileri ise Çarşamba günü açıklanacak olan ADP Ulusal Tarım Dışı İstihdam Raporu ve iki gün sonra açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam Verisi olacak. Ayrıca gözler bir yanda jeopolitik risklerde olurken, diğer yandan ise Euro Bölgesi nin sorunlu ekonomilerinde (Portekiz, Yunanistan vs..) son iki haftada tekrar baş gösteren ekonomik kriz belirtilerini takip edeceğiz. Teknik Olarak Bakacak Olursak; 1300-1303 bandı üzerinde haftalık kapanış gerçekleştiren altında bu seviye üzerinde kalıcılık halinde ise izleyeceğimiz diğer dirençler 1313 ve 1322 seviyelerinde bulunmakta. Pozitif algı oluşumu için kalıcılıkla geçilmesi gereken referans seviyemiz ise 1333.Olası geri çekilişlerde 1300-1303 bandı sonrasında 1294, 1286 ve 1277 destekleri takip edilebilir. Hareketli ortalamalara bakıldığında 50 günlük üssel hareketli ortalama ile 200 günlük üssel hareketli ortalamanın yakınsaması nedeniyle yön arayışının kısa vadede sona erme olasılığı söz konusu.
BRENT Petrol ihracatçısı ülkelerin dünyanın petrol ve enerji bakımından kritik olan Irak, Suriye, Filistin-İsrail, Ukrayna-Rusya gibi bölgelerde devam eden siyasi gerilimler ve çatışma ortamına rağmen, üretimlerinin yeterli seviyede olduğunu ve bir petrol krizini ön görmedikleri haberleri ile Brent üzerinde baskılı seyrin devam ettiği görülüyor. Bu duruma ek olarak özellikle Libya kaynaklı arz artışı son iki haftada petrol fiyatlarında düşüşe neden oldu. Ancak çatışmaların ve gerginliklerin azalmaması ve büyüme ihtimalinin de azımsanmayacak seviyede olması göz önüne alınacak olursa, brentte önümüzdeki dönemde dalgalı hareketlerin olabileceğinin habercisi olabilir. Teknik açıdan emtiaya bakacak olursak; Toparlanma adına üzerine kalıcılık aradığımız 107.90/108.30 direnç bandı üzerinde kalıcılık sağlanamayan brentte geri çekilmeyle beraber dalgalı hareketlilik dikkat çekiciydi. Geri çekilmelerde 106.90 desteği korunmaya çalışılsa da özellikle haftanın son işlem gününde bu seviye altı hareketlilikler görüldü. Yeni haftada geri çekilmenin devam etmesi halinde izleyeceğimiz ilk destekler 106.65-106.10-105.80 ve 105.40 seviyelerinde. 104.90 ın ise emtiada kritik destek konumunda olduğunu, bu seviye altı kalıcılık halinde geri çekilmenin hız kazanabileceğini belirtelim. 106.90 üzeri kalıcılık halinde ise 107.45 ve 107.90/108.30 bandı izleyeceğimiz ilk direnç seviyeleri. Brentte 107.90/108.30 bandı üzeri kalıcılık halinde toparlanma yaşanabileceğini belirtelim. Bu durumda 108.80-109.10 ve 109.60 izleyeceğimiz ilk direnç seviyelerimiz. Emtiada pozitif algı adına 109.60 üzeri kalıcılık arayışımız devam etmekte.
VIOP30 105.000 direnci altında 104.650 seviyesinden haftalık kapanışını tamamlayan kontratta, Bu seviye altında kalıcılık oluşması durumunda 104.200 ve 103.300 destekleri takip edilebilir. Alıcılı seyrin devamı adına 102.600 seviyesi üzerinde kalıcılık önemli. Pozitif seyir halinde ise izlenebilecek ilk direnç 105.000 seviyesinde. Son dört kapanışın artıda olması, yüksek momentum ve volatilite nedeniyle kısa vadeli göstergelerin aşırı alım bölgesinde olduğu izleniyor.
USDTRY Geçtiğimiz haftaya 2.1220 seviyesi üzerinde başlayan kurda Perşembe gününe kadar görülen satışlar ile 2.0870 desteğinin test edildiğini gördük. Perşembe günü TCMB Başkanı Erdem Başçı nın yapmış olduğu açıklamalar sonrası görülen kısmi alımlar ile 2.0940 üzerine çıkılsa da kalıcılık sağlanamadı. Haftalık kapanışın da bu seviyenin altında olması önemli bir soru işareti. Yeni haftada yurtiçinde haftanın ilk üç günü Ramazan Bayramı dolayısıyla veri akışı yok. Perşembe ve Cuma günkü ekonomik veriler ise kurda fiyatlanmayı etkilemeyecek kadar önemsiz. ABD tarafında ise Çarşamba günü açıklanacak olan ADP Ulusal Tarım Dışı İstihdam Raporu ve 2 gün sonra açıklanacak olan Tarım Dışı İstihdam Verisini çok dikkatli izlemek gerekiyor. Bunların dışında jeopolitik riskleri de göz ardı etmemekte fayda var. Teknik olarak bakacak olursak; Kurda toparlanma devamlılığı için aynı zamanda 200 günlük hareketli ortalamanın da geçtiği 2.0940 ana direncinin kalıcılıkla geçilebilmesi gerekmekte. Bu durumda kurda takip edeceğimiz ilk dirençler 2.1010, 2.1080, 2.1150 ve 2.1220 seviyelerinde bulunuyor. 2.0940 altı kalıcılıkta görülebilecek satıcılı işlemlerde ise ilk olarak 2.0870, 2.0780, 2.0710 ve 2.0640 desteklerini izliyor olacağız. Stochastic göstergesi aşırı satış bölgesinde olması ve %k eğrisinin %d eğrisini aşağıdan yukarı kesmesi kısa vadede tepki alımlarının meydana geleceği şeklinde yorumlanabilir.
EURTRY Geçtiğimiz haftaya 2.8780 direnci altında başlayan kurda Perşembe gününe kadar görülen satıcılı işlemler ile 2.8100 kritik desteğinin test edildiğini gördük. Perşembe günü TCMB Başkanı Erdem Başçı nın kademeli faiz indiriminin devam edeceği sinyalleri vermesi ile az da olsa alım yönlü işlemler gözlemledik. Haftalık kapanış ise 2.0809 seviyesinden gerçekleşti. İlk üç iş günü Ramazan bayramı nedeniyle yurtiçinden herhangi bir ekonomik verinin açıklanmayacağı yeni haftada, gerek Euro Bölgesi nden gerekse de yurtiçinden kurda fiyatlanmaya etki edebileceğini düşündüğümüz çok önemli veriler bulunmuyor. Bununla birlikte Euro Bölgesi nin sorunlu ekonomilerinde (Portekiz, Yunanistan vs..) son 1-2 hafta da tekrar baş gösteren ekonomik kriz belirtilerini ve devam eden jeopolitik riskleri de izlemekte fayda var. Teknik olarak bakacak olursak; Kurda 2.8100 ana desteği önemli. Bu seviye altı kalıcılık halinde TL lehine işlemlerde artış görülebileceğini düşünmekteyiz. Bu durumda takip edeceğimiz ilk destekler 2.8000, 2.7880, 2.7800 ve 2.7730 seviyelerinde bulunuyor. 2.8100 üzeri fiyatlanmada ise ilk olarak 2.8170, 2.8250, 2.8300 ve 2.8440 dirençlerini izliyor olacağız. Kısa vadeli göstergeler aşırı satış bölgesinde seyretmeye devam ediyor.