Önümüzdeki Hafta Neleri Takip Edeceğiz? Pazartesi; *09:00 Almanya Sanayi Üretimi (Tem) *17:30 Türkiye Hazine Nakit Dengesi (Ağu) Salı; *02:50 Japonya 2. Çeyrek GSYİH *05:00 Çin Ticaret Dengesi, İthalatlar, İhracatlar (Ağu) *08:45 İsviçre İşsizlik Oranı (Ağu) *09:00 Almanya Ticaret Dengesi (Tem) *10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Tem) *12:00 Euro Bölgesi 2. Çeyrek GSYİH Çarşamba; *03:30 Avustralya Westpac Tüketici Güveni *04:30 Avustralya Konut Kredileri *11:30 İngiltere İmalat Üretimi, Ticaret Dengesi *17:00 Kanada Faiz Oranı Kararı Perşembe; *00:00 Yeni Zelanda Faiz Oranı Kararı *04:30 Avustralya - İstihdam Değişikliği, İşsizlik Oranı *04:30 Çin TÜFE, ÜFE *10:00 Türkiye 2. Çeyrek GSYİH *14:00 İngiltere Faiz Oranı Kararı *15:30 Kanada Kapasite Kullanım Oranı, Yeni Konut Fiyat Endeksi *18:00 ABD Ham Petrol Stokları Cuma; *09:00 Almanya TÜFE *14:00 Rusya Faiz Oranı Kararı *14:00 Euro Bölgesi Eurogroup Toplantısı *15:30 ABD - ÜFE
EURUSD EURUSD paritesi için geçtiğimiz hafta oldukça kritik makroekonomik gelişmelerin yaşandığı bir hafta oldu. Geçtiğimiz haftaya FED in her sene düzenli Jackson Hole da gerçekleştirdiği ve önemli merkez bankalarını çağırdığı sempozyumdan gelen açıklamaların gölgesinde başladı. Euro bacağı adına öne arz eden gelişme 3 Eylül Perşembe günü gerçekleşti. Avrupa Merkez Bankası aylık faiz oranlarını değiştirmediğini ve %0.05 oranında sabit tuttuğunu açıkladı. Kararın açıklanmasından sonra AMB Başkanı Mario Draghi düzenlediği basın toplantısında oldukça dikkat çekici açıklamalarda bulundu. Draghi nin AMB nin parasal genişleme programının süresini uzatabileceğini ve ilerleyen günlerde enflasyonda gerileme görülebileceğini açıklamasıyla Euro da sert satışlar görüldü. Haftanın son gününde ise FED in faizleri artırma konusunda dikkatle takip ettiği veriler açıklandı. Tarım Dışı İstihdam verisi beklenti altında kalarak 177 bin olarak açıklandı. Buna karşılık, İşsizlik Oranı tahmin edilenden daha düşük gelirken, Ortalama Saatlik Kazançlar da ise %0.3 oranında artış oldu. Eurusd paritesine teknik olarak baktığımızda; 1.1210 seviyesinin üzerinde tutunamamasının ardından geri çekildiğini görüyoruz. Fiyatların Bollinger orta bandının da altına gelmesiyle teknik görünümde negatif seyir ortaya çıkıyor. Trendin yönünün değişmesi için 1.1210 üzeri kapanışlar görmemiz gerekiyor. Bu seviye üzerine çıkılmadığı taktirde 1.10 seviyesine kadar geri çekilmelerin devam etmesi beklenebilir.
USDTRY Genel anlamda haftaya yatay bir görünümle başlayan Dolar/TL haftanın son günlerinde ciddi bir atağa kalktı. 2.90 2.92 bandında sıkışan kur, küresel ve yerel gelişmelerle birlikte psikolojik direnç olan 3.00 seviyesinin üzerini test etti. Hafta boyunca yaşanan gelişmelere baktığımızda; Türkiye den açıklanan enflasyon %6.70 olan beklentinin üzerinde %7.14 olarak gerçekleşti. TL üzerindeki riskleri artıran bu duruma tahvil faizlerinin %11 i aşması da eklenince TL de değer kaybı hızlandı. Terör olaylarının sürmesi ve Suriye ye sının dışı operasyon için tezkere süresinin uzatılması adına mecliste oylanan yeni tezkerenin meclisten geçmesi de iç ve dış güvenlik risklerinin artmasına neden oldu. FED tarafından daha önce yapılan açıklamalarda faiz artırım sürecine başlanması için enflasyon ve istihdam hedeflerine değinilmişti. Enflasyon hedeflerinin beklentileri karşılayamamasının ardından FED, 200K ve üzerinde gerçekleşecek istihdamın makul kabul edileceğini belirtmişti. Cuma günü TSİ 15:30 da açıklanan Tarım Dışı İstihdam 173K olarak gerçekleşti ve 220K olan beklentinin oldukça altında kaldı. Fakat İşsizlik Oranına baktığımızda %5.2 olan beklentinin altında %5.1 olarak gerçekleştiğini görüyoruz. Bir süredir simetrik üçgen formasyonunu içerisinde işlem görmeye devam eden USDTRY paritesinde, fiyatların üçgenin üst bandını yukarı yönlü kırmasının ardından yükseliş trendinin başladığını izledik. Fiyatların yükseliş trendine devam edebilmesi için 3.00 seviyesi önemli bir direnç seviyesi olarak karşımıza çıkıyor. Fiyatların bu seviye üzerinde tutunabilmesi halinde yukarı yönlü trendin devamını izleyebiliriz. Geri çekilmelerde ise 2.9550 kanal alt bandı önemli bir destek olarak takip edilebilir.
ALTIN Haftaya yükselişle başlayan altında bu toparlanma kalıcı olmadı. Özellikle güçlenen dolar endeksi ve Çin risklerinin devam etmesiyle düşüşe geçmiş durumda. FED in faiz artırım sürecine olan beklenti Eylül ayından Aralık ayına kayınca altında ciddi toparlanma gerçekleşmişti. Ancak FED tarafından henüz kesin bir şey yok, Eylül ihtimali masadan kalkmadı şeklinde yapılan açıklamalar Eylül ayına olan inancı yeniden gündeme getirdi ve altında geri çekilmeler görüldü. Cuma TSİ 15:30'da açıklanan rakamlara baktığımızda Tarım Dışı İstihdamın 220K olan beklentiyi karşılayamadı ve 173K olarak gerçekleşti. İşsizlik Oranı ise %5.2 olan beklentinin altında %5.1 olarak gerçekleşti. Verilerin ardından beklentilerin altında gelen İşsizlik Oranını olumlu karşılayan dolar endeksinde yükselişin devam ettiğini söyleyebiliriz. Altın fiyatlarında 1080 seviyelerinden başlayan yükselişin düzeltme süreci devam ediyor. Geçen hafta bollinger band orta seviyesi olan 1118 desteğinde tutunmayı başaran alttında 1140 seviyelerine kadar kısa süreli bir yükseliş yaşandığı görüldü. Ancak 1138 seviyesinde bulunan direnç noktası üzerinde tutunamayan altında geri çekilme devam ediyor. İlk etapta fiyatların 1118 de bulunan destek seviyesine geri çekilmesini bekleyebiliriz. Aynı zaman %50 fibonacci bölgesi olan 1118 üzerinde fiyatların tutunamaması halinde 1105 e kadar geri çekilme takip edilebilir. Fiyatların tekrar yükseliş trendine girebilmesi için sırasıyla 1130-1138 dirençlerini aştığını görmemiz gerekiyor.
BRENT Geçtiğimiz haftaya Brent, arz fazlasına rağmen ABD de açılan sondaj kulelerinin artış göstermesi yüzünden geri çekilerek başladı. Buna karşılık, Backer Huges un önceki hafta 8 petrol kuyusunun kapandığını açıklaması, arz fazlası sorununun hafifleyeceğine yönelik beklentileri artırdı ve böylece güne başlarken yaşadığı kaybı telafi etti. Dahası, Pazartesi günü 25 yılın en büyük üç günlük rallisini kaydetmiş oldu. 1 Eylül Salı günü Amerikan Petrol Ensitüsü petrol stoklarını açıkladı. Veriye göre stoklar 7.6 milyon varil artış gösterdi. Petrol fiyatlarını etkileyebilecek bir diğer gelişme ABD Kongresi nden geldi. Başkan Obama İran ile yapılacak nükleer anlaşma için yeterli Kongre desteğini sağladı. Haftanın diğer önemli gelişmesi de Venezuela ile Rusya arasında yapılan anlaşma oldu. OPEC üyesi Venezuela ile dünyanın en büyük petrol ihracatçılarından olan Rusya, petrol fiyatlarındaki düşüşü önlemek ve piyasayı istikrara kavuşturmaya yönelik girişimler üzerinde anlaşmaya vardı. Geçen hafta başından itibaren yukarı yönlü bir seyir izleyen Brent petrol fiyatları 54 dolar seviyelerini test etmesinin ardından kar satışları yaşadağını izledik. Teknik olarak baktığımızda fiyatların sıkışma içerisinde olması dikkat çekiyor. Flama formasyonu görünümü alan Brent petrol fiyatlarının 51 usd seviyesini aşabilmesi halinde tekrar 53-54 dolar bandına ulaştığını görebiliriz. Geri çekilmelerde ise 49-48 dolar seviyeleri önemli olacaktır.
USDJPY Japonya tarafından Pazartesi günü açıklanan Sanayi Üretiminin beklentileri karşılayamaması ve bununla birlikte Salı günü açıklanan 2. Çeyrek Sermaye Harcamalarının da beklentilerin oldukça altında kalması Japon Yeninde değer kaybına neden oldu. Bununla birlikte Çin in Zafer Bayramı nedeniyle Perşembe günü kapalı olan Çin Borsası nın Asya piyasasına pozitif yansıdığı gün yende geri çekilmeler sürse de Cuma günüyle birlikte açılan Hong Kong Borsası Japon Borsası nda da geri çekilmelere neden oldu. Japon Yeni ne risk kaçışlarıyla birlikte 120 seviyesinin altına sarkan USDJPY kuru 118.60 seviyelerine kadar geri çekildi. ABD tarafında ise haftanın en önemli verisi olarak Tarım Dışı İstihdam ve İşsizlik Oranını söyleyebiliriz. Cuma TSİ 15:30 da açıklanan verilerden Tarım Dışı İstihdam, 173K gerçekleşerek 220K olan beklentinin altında kaldı. İşsizlik Oranı ise %5.2 olan beklentinin altında %5.1 olarak gerçekleşti. Dolar endeksinde bir miktar yükselişe neden olan verilerin USDJPY kuru üzerinde ilk aşamada etkili olduğunu söyleyemeyiz. Teknik açıdan baktığımızda 118.50 seviyesinin test edildiği geri çekilme hareketinin ardından toparlana kur yeniden 119 seviyelerinin üzerine geldi. 100 günlük hareketli ortalama ve kırmızı çizgiyle gösterdiğimiz direnç seviyesi olan 121.90 yukarıda önemli. Aşağı yönlü hareketlerin sürmesi halinde ise 118.50 desteği izlenebilir.