Piyasa Raporu 1 Kasım 2010 Para Piyasaları Geçtiğimiz hafta ABD ve Avrupa borsaları genellikle yatay ve satışlı bir görünütü çizdi. ABD de gözler, yarın yapılacak kongre seçimlerine ve yarın ve öbür gün yapılacak Fed in ekonomik teşvik planı toplantısına çevrilirken Ekim ayında S&P 500 endeksi %3,4 oranında değer kazanmış oldu. Avrupa da 18 borsanın 15 i geçen hafta gerilerken Asya da MSCI Asya Pasifik endeksi Ekim ayında %2,4 artmış oldu. Borsalar New York S&P 500 endeksi %0,02 New York Dow Jones sanayi endeksi -%0,1 Avrupa Stoxx 600 -%0,3 Londra FTSE 100 -%1,2 Frankfurt DAX -%0,1 Paris CAC40 -%0,9 MSCI Asya Pasifik endeksi -%0,4 Tokyo Nikkei 225 -%2,4 Shanghai kompozit endeksi %0,1 Hong Kong Hang Seng -%1,8 Seul Kospi -%0,8 İMKB -%3,2 Türkiye Türkiye de borsa, Cumhuriyet Bayramı tatili nedeniyle tek seanslık Perşembe gününde %3,2 lik haftalık düşüşle 68.760 puandan haftayı tamamladı. Yurtdışı piyasaların etkisinde kısa hafta boyu gerileyen İMKB buna karşın Ekim ayında %4,54 puan prim yapmış oldu. Para piyasalarında Dolar/TL'de en iyi alış/satış 1,434/1,44 düzeyinde oluşurken serbest piyasada dolar 1,4355, Euro 1,9840 TL den alıcı buldu. 8 Ağustos 2012 vadeli gösterge kıymette bileşik faiz %7,62 seviyesinde yataya döndü. Öte yandan Türkiye nin özel sektör borçları hariç Ekim ayında 615,52 milyon dolar dış borç ödemesi gerçekleştirdiği açıklandı. Merkez Bankasının haftalık verilerine göre, dış borç ödemesinin 504,79 milyon doları Hazine, 48,03 milyon doları genel ve katma bütçeli idarelerin dokümantasyon, kitap bedeli, katılma payı, üyelik aidatı gibi ödemeleri ile MSB ve Savunma Sanayii ödemeleri gibi kalemler, 34,30 milyon doları Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası ödemesinden oluştu. Söz konusu dönemde IMF'ye 28,40 milyon dolar ödenirken, Türk Savunma Fonu'na ödeme yapılmadı. Petrol Geçtiğimiz hafta emtialar genellikle yatay seyrederken ham petrol az bir gevşemeyle haftayı kapattı. Brent ham petrolü Londra da Cuma günü kapanışta $83,15 varil fiyatıyla teklif edilirken New York Nymex hafif petrol $81,43 fiyatından kapandı. Piyasada doların değer kazanmasının ham petrol üzerinde baskı oluşturacağı fikri hakimdi. Chicago Tarımsal emtialarda ise geçen hafta artışlar yaşandı. Geçen hafta içinde ABD toplam 2,026 milyon ton tarım ürünü ihracatı yaparken ihracatların üçte ikisi Çin e oldu. Ekim ayı içinde soya fasülyesi fiyatları da Çin den ay boyu gelen taleple %12 oranında artmış oldu. Geçen hafta boyu Chicago vadeli işlemler borsası CME de soya fasülyesi ton başına $8,38 artarken soya yağı dünyada artan diğer bitkisel yağlarla birlikte $22 dan fazla yükseldi, küspe $2,5 kadar arttı. Geçen haftanın bir başka ciddi artışı da ton başına $17 dan fazla artışla buğdaydan geldi, mısır da $7,72 yükseldi. Rabobank Hollanda tarım kredi bankalarından Ocak-Mart dönemi için Chicago vadeli işlemler borsası soya fasülyesi fiyatı tahminini %23 artışla 1.175 cent/buşel olarak yukarı düzeltti. Banka aylık raporunda Küresel soya talebinin yüksek fiyatlara rağmen emsalsiz şekilde sürdüğü ve sağlıklı kırma marjları ve Çin e yapılan ihracatların sürerek bu sezon Gürcükızı Sok. No: 33/4 34347 Ortaköy İstanbul TR - Tel: +90 212 236 0345 Fax: +90 212 236 0385 1
USDA in tahmini olan 55 milyon tonu aşacağı. belirtildi. Bankanın Mart-Ocak dönemi için geçen ay tahmini 1.150 cent/buşel olmuştu. Palm yağları Palm yağları da geçen hafta içinde son 27 aydaki en yüksek seviyesine çıkarken soya yağı ile arasındaki makas da kapandı. Malezya palm yağı vadeli işlemler borsası BMD de Cuma günü kısmen düşen palm yağı Cuma akşamı nakit piyasasında $30 kadar bir haftalık artışla, RBD Palm yağı için $1.033, RBD Palm Olein için ise $1.030 FOB Malezya limanları seviyesinde kote ediliyordu. Haftanın ilk seansında bugün Kuala Lumpur BMD borsasında ham palm yağı Ocak ayı kontratı 19 ringgit yükselişle, 3.080 ($997) seviyesindeydi. Öte yandan Malezyalı plantasyon sahibi IOI Corporation BHD, 2011 yılının ilk çeyreği için palm yağı fiyatının 3.400 ringgit seviyesinde geçekleşeceğini ve hali hazırdaki 3.050-3.090 seviyelerinin hava şartlarını gözönünde bulundurmadığını, La Niña fenomeninin ise fiyatlara artış olarak yansıyacağını söyledi. Kanola Kanola kompleksinde de geçen hafta dengeli artış sürdü. Geçen yıla göre 3 milyon tondan daha fazla gerileyen dünya kanola üretimindeki düşüşle sağlamlığını koruyan kompleks geçen hafta da yükseldi. Karadeniz limanları kanola fiyatları geçen hafta $555 FOB seviyelerinden teklif edilirken Avrupa limanları teslim kanola yağı ise $5-7 bir haftalık artışla Cuma akşamı $1.212 FOB seviyesinden kote edildi. Ayçiçek Kompleksi Ayçiçek kompleksinde geçen hafta da yükseliş sürdü. Ukrayna da hasat tamamlanırken rekoltenin 7,3 milyon ton olarak gerçekleştiği açıklandı. Öte yandan geçen hafta içinde Ukrayna da ham ayçiçek yağı ve ayçiçek küspesine ihracat zorlukları getirildiği haberiyle birlikte Ukraynalı kırıcı firmalar iç piyasadan çekirdek alımlarını durdurdu. Rusya da ise hasat %80-85 oranında tamamlandı. Geçen hafta içinde Türkiye ye bir dizi Ukrayna ve Moldova menşeli işlem CIF Marmara bazında fiyatlar $640-645 arasında gerçekleşti. Ham ayçiçek yağı geçen hafta da $25-35 haftalık artış gösterdi. Cuma akşamı FOB Karadeniz limanları ham ayçiçek yağı $1.260-1.270 seviyesinden teklif edildi. Öte yandan Mısır 20.000 ham ayçiçek yağı ve 20.000 ton ham soya yağı ithalatı için yarın ihaleye çıkıyor. Rusya Rusya uygulamakta olduğu ihracat yasağını Temmuz 2011 e kadar uzattı. Geçtiğimiz Cuma günü konuşan Rusya Başbakanı Vladimir Putin, şu an için ülke ihtiyacı ile ilgili durumun açıklığa kavuştuğunu ve günü geldiğinde Rusya nın büyük bir ihracatçı ülke olarak piyasalara döneceğini söyledi. Uzmanlar ise Rusya nın 2011 yılı tahıl rekoltesinin en iyi ihtimalle bile 70-80 milyon tonu geçmeyeceğini ve uygulanan ambargonun uzatılacağı görüşünü bildirdiler. Çin Çin in geçen hafta Çarşamba günü Arjantin ve Brezilya dan 200.000 ton ham soya yağı alımı yaptığı duyuldu. Haberin duyulmasıyla geçen hafta başı bitkisel yağ fiyatları hareketlenirken alımı Çin in en büyük tarım ticaret firması Cofco nun yaptığı duyuldu. Çin in Ekim ayı içinde 4,65 milyon ton soya ithalatı yapabileceği açıklandı. Çin ulusal tahıl ve yağ enformasyon merkezi CNGOIC tarafından geçen Pazartesi günü yapılan açıklamada iç piyasada bitkisel yağ fiyatlarının aşırı yükseldiği ve bunun uluslararası piyasalara bağlı olduğu da belirtildi. Yılın ilk 9 ayında Çin in soya ithalatı %24 yükselerek 40,16 milyon ton olarak gerçekleşmişti. Hindistan Hindistan ın devlet alım ajanslarının 1 Nisan-8 Ekim 2010 tarihleri arasında 423.000 ton bitkisel yağ ithalat sözleşmesi imzaladıkları açıklandı. Geçen hafta Çarşamba günü yapılan açıklamaya göre yapılan ithalatın 359.000 tonu bölgesel idareler tarafından gerçekleştirildi. IGC (Uluslararası Hububat Konseyi) Uluslararası Hububat Konseyi ICG, aylık raporunda dünya mısır üretimini 10 milyon ton aşağı düzelterek 814 milyon ton olarak açıkladı. Raporda IGC, ABD (323m ton) ve Çin deki (162m ton) rekolte gerilemelerine işaret edilirken dünya buğday rekoltesi tahminini ise 644 milyon ton olarak sabit tuttu. Gürcükızı Sok. No: 33/4 34347 Ortaköy İstanbul TR - Tel: +90 212 236 0345 Fax: +90 212 236 0385 2
Sektör Yatırımları ABD tarım devi Cargill Inc. Brezilya nın güneydoğu Tres Lagoas kentinde 76,2 milyon dolar değerinde yeni bir biyodizel tesisi yatırımı yapacağını açıkladı. 2012 yılında işletmeye alınacak tesis yıllık 200.000 ton biyodizel üretecek. Rus işadamı Igor Potapenko, firması Razgulay Group un %21,4 hissesini Avangard Asset Management adlı yatırım şirketine sattığını açıkladı. Böylece Razgulay firmasının kurucusu Potapenko nun firmadaki hisseleri %25,29 a düşmüş oldu. 1992 yılında kurulan Razgulay, tarım ticareti yanısıra Rusya da 10 şeker fabrikası işletmekte ve ülkenin en büyük silo ağına sahip durumda bulunmakta. İngiliz süpermarket zinciri Sainsbury s, önümüzdeki 3 yıl içinde tarım sektörüne 40 milyon sterlin civarında yatırım yapacağını açıkladı. Planlanan çiftçilik yatırımları arasında hayvancılık, süt ve tahıl üretimi de yar alırken geçen hafta Sainsbury s 1.000 çitçi ve üreticiyle biraraya gelerek fikir alışverişi yaptı. Geçmişte de tarım sektörüne 21 milyon sterlin yatırım yapan Sainsbury s İngiltere nin 3. büyük süpermarket zinciri durumunda. Batı Avustralya da yerleşik AACL Holdings Ltd. Geçen hafta Glencore firmasıyla 150 milyon Avustralya doları kıymetinde bir tedarik finansman anlaşması imzaladığını açıkladı. Anlaşmayla birlikte Glencore International önümüzdeki üç yıl için AACL in tüm satış haklarının sahibi olacak. İhale ve Alımlar Tunus un Office des Cereals devlet alım ajansı geçen hafta 25.000 ton opsiyonel menşeli durum buğdayı alımı yaptı. 1-10 Ocak 2010 yüklemeli olarak Eurograni firmasından yapılan alım $325 C+F fiyatı ile gerçekleşti. Japonya tarım bakanlığı geçen hafta Cuma günü SBS sistemiyle 21.052 ton Avustralya menşeli arpa ve 30.430 ton Kanada menşeli yemlik buğday alımı yaptı. Alım en geç 31 Ocak 20110 yüklemeli olarak yapıldı. Güney Kore nin Major Feedmill Group adlı yem sanayi firmasının geçen hafta iki kargo halinde 110.000 ton Kanada menşeli mısır alımı yaptığı duyuldu. Alınan duyuma göre fiyat $308,25 C+F fiyatından gerçekleşirken alım Toepfer ve Concordia firmalarından en geç 10 Şubat 2011 varışlı olarak yapıldı. ABD tarım bakanlığı USDA, geçen hafta içinde Çin e 232.000 ton soya fasülyesi ihracatı açıkladı. Yine USDA, geçen hafta içinde bilinmeyen ülkelere 305.000 ton soya fasülyesi ihracatı açıkladı. Satışın yine Çin e yapıldığına dair duyumlar ise daha sonra ajanslara düştü. Batı Avustralyalı Cooperative Bulk Handling CBH, firması Suudi Arabistan a 20 yıldan bu yana ilk kez 55.000 tonluk ekmeklik buğday ihracatı yaptı. İç Piyasa Geçen hafta Trakya da ham yağ yeniden gerileyen taleple tek tük işlemle geçildi. Ham yağ üreticilerinin 2.050 TL altında satış yapmamaya direnmesine karşın 2.020-2.030 TL aralığında işlemler gerçekleşti. Küspe geçen hafta da gerileyerek Trakya da 330 TL nin altına düştü. Görüştüğümüz rafinatörler makul düzeyde distribütör talebine rağmen raftan talep gelmemesinden yakındılar. GDO ve ürünleri konusunda bir gelişme de geçen hafta içinde yem sanayicileri birliği TÜYEM-BİR den geldi. 26 Ekim tarihinde yapılan ikinci Biyogüvenlik Kurulu toplantısı sonunda yem sanayicilerinin soya fasülyesi ve küspesinde 3 gen türünün ithali için kurula başvurduğu anlaşıldı. İthalatçı firmaların, kanunda yer alan büyük sorumluluklardan ötürü aylardır münferiten gen başvurusu yapmaktan kaçınmasıyla kilitlenen prosedürün Tüyembir in bu radikal kararıyla aşılması girişimi, sektörde görüştüğümüz kişiler tarafından yaratıcı bir manevra olarak değerlendirildi. Yine aynı toplantıda alınan diğer bir önemli karar ise GDO eşik değerinin AB ile uyum içinde %0,9 olarak Tarım ve Köyişleri Bakanlığı na önerilmesi oldu. Biyogüvenlik kurulu bir sonraki toplantısını bugün aşamüstü TAGEM de yapacak. Bu gelişmelerden GDO konusunda çözüm arayışının hem ithalatçılar hem de devlet kanadında hızlandığını anlıyoruz. Öte yandan Tarım ve Köyişleri Bakanı Mehdi Eker, ASO toplantısında yaptığı konuşmada 2002 yılında 1 milyar 860 milyon TL olan çiftçi desteğinin 2010 yılında 5 milyar 600 milyon TL'ye çıkarıldığını belirtti. Bu rakamın %4,4'ü hayvancılığa gittiğini anlatan bakan sadece hayvancılık için desteğin 8 yılda 3 kat arttığını belirtti. Gürcükızı Sok. No: 33/4 34347 Ortaköy İstanbul TR - Tel: +90 212 236 0345 Fax: +90 212 236 0385 3
FOI 2010 - Fats & Oils Istanbul 2-3 Aralık 2010 tarihlerinde, İstanbul ceylan InterContinental Istanbul otelinde ilk kez düzenlenecek olan FOI 2010 - Fats & Oils Istanbul Uluslararası Bitkisel Yağlar Konferans ve Sergisi için kayıtlar sürüyor. AgriPro tarafından konferans Etkinlik Ortağı VOB (Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası) ile işbirliği içinde düzenlenen FOI 2010, yerli ve yabancı katılımcılar için çekici bir bilgilenme ve kaynaşma fırsatı olacak. Türkiye nin yeni dış ticaret kotaları çerçevesinde büyük miktarlarda ayçiçek tohumu ve ham ayçiçek yağı ithalatı yapmaya hazırlandığı esnada düzenlenecek olan FOI 2010 - Fats & Oils Istanbul konferans ve sergisi, 2 tam günlük ticari ve teknik programı içerirken bir networking Kokteyl Prolonje ile birlikte, sosyal programları da içinde bulunduracak. Konferansta Bölgesel ve Küresel Fiyat Beklentileri ve Piyasa Trendleri irdelenerek 2010-11 yağlı tohum sezonu mahsul beklentileri de değerlendirilecek. Aynı zamanda en son bitkisel yağlar üretim teknolojileri ve gelişmeleri ile diğer teknik konulardaki sunumlar da konferansta yer alacak. Konferans ana sunumunu yapacak olan, AgResource Co., Chicago firması Başkanı Dan Basse, küresel tahıl, yağlı tohum ve bitkisel yağ piyasalarına geniş bir bakış yaparak dünya mahsul ve fiyat beklentilerini irdeleyecek ve 2011 yılından neler beklememiz gerektiğini anlatacak. Konferansta ayrıca 12 yerli ve yabancı konuşmacı yer alırken Vadeli İşlemler Borsası VOB, konferansın bir parçası olarak geniş kapsamlı bir Hedging Semineri sunacak. Etkinliğe 250 yi aşkın yerli ve yabancı delegenin katılımı beklemekteyiz. Tam konferans programı ve kayıt detayları için konferans web sitesi www.fatsandoilsistanbul.com ziyaret edilebilir. Fiyat Kotasyonları Cuma akşamı gördüğümüz endikatif fiyatlar: İthal: - Ayçiçek Tohumu - CIF Marmara - $ 650 - Kanola Tohumu - CIF Marmara - $ 580 - ABD Soya Fasülyesi - CIF TR - $ 533 - Güney Amerika Soya Fasülyesi - CIF TR - $ 543 - Karadeniz menşeli Ham Ayçiçek Yağı - CIF Marmara/Mersin - $ 1.300/$ 1.310 - Ham degam Soya Yağı - CIF TR - $ 1.180 - G. Amerika menşeli i Ham Mısırözü yağı - CIF TR $ 1.225 - RBD Palm Yağı - CIF TR $ 1.093 - RBD Palm Olein - CIF TR $ 1.090 - RBD Palm Stearin- CIF TR $ 1.055 İç Piyasa: - Ayçiçek Tohumu - Trakya kamyon üstü - 1.020 TL (%41 yağlı) - Ham Ayçiçek Yağı - Trakya teslim - 2.02525 TL - Ham Kanola Yağı - Ege/Çukurova teslim - $1.300 - Ham Soya Yağı - Ege/Çukurova teslim - $ 1.300 - Ham Mısır Yağı - Güney Marmara teslim - 2.200 TL - Nötr Pamuk Yağı Çukurova teslim - 1.900 TL Gürcükızı Sok. No: 33/4 34347 Ortaköy İstanbul TR - Tel: +90 212 236 0345 Fax: +90 212 236 0385 4
- 28 protein Ayçiçek küspesi - Trakya/Ege/Çukurova teslim - 325 TL/390 TL/410 TL - Kanola küspesi - Ege/Çukurova teslim - $335/$350 - Soya Küspesi - Ege/Çukurova teslim - $ 540 - Pamuk Küspesi Ege/Çukurova teslim - 480 TL/510 TL Haftalık raporlarımızı web sitemiz http://www.agripro.com.tr/raporlar.aspx linkinden okuyabilir ve bilgisayarınıza indirebilirsiniz. Saygılarımızla, AgriPro Limited Copyright 2010 AgriPro Tarım Danışmanlık Ticaret Ltd. Şti. Bu bilgi servisi yalnızca gönderilen kullanıcıya aittir, dağıtılamaz. Bu hizmetle verilen bilgi, haber, fiyat ve analizlerin güvenilir olduğuna inanılmaktadır. Raporda verilen bilgi, haber ve fiyatların güvenilirliği konusunda gereken azami dikkat gösterilmektedir. Ancak, verdiğimiz bilgi, görüş ve fiyatların doğruluğu ve/veya herhangi bir ticari sözleşmeye referans olarak alınması konusunda sorumluluk kabul edilemez. Tel: 0212 236 0345 Faks: 0212 236 0385 email: info@agripro.com.tr web: www.agripro.com.tr Gürcükızı Sok. No: 33/4 34347 Ortaköy İstanbul TR - Tel: +90 212 236 0345 Fax: +90 212 236 0385 5