SEKTÖRDEKİ GELİŞMELER VE PETROL OFİSİ FAALİYETLERİ 2002 1
SUNUM KAPSAMI Petrol Ürünleri Dağıtım Sektörü Pazar Büyüklükleri Dağıtım Payları Akaryakıt Fiyatları Oluşumu Otomotiv Satışları Sektördeki Pazar Payları Karşılaştırması Karşılaştırmalı Marka İmajı Sektördeki Muhtemel Gelişmeler Petrol Ofisi A.Ş. Operasyonel Bilgiler Akaryakıt Pazar Payları Yatırımlar ve Projeler Ürünlerin Satış Hacmi İçindeki Payı İstasyon Başına Ortalama Satış Akaryakıt Satışlarının Sektörel Dağılımı Madeniyağ Satışlarının Sektörel Dağılımı Tesisat ve Depolar Beyaz Ürün İkmal Dağılımı İş Doğan Petrol Ofisi Birleşmesi Birleşme ve Ortaklık Yapısı Finansal Bilgiler FVAÖK Gelir Tablosu Kullanılan Krediler 2
Petrol Ürünleri Dağıtım Sektörü 3
Pazar Büyüklükleri 2001 2002 Ürün SATIŞLAR YoY% SATIŞLAR YoY% Kurşunsuz Benzin(m3) 2,059,673 14 2,217,538 8 Süper Benzin(m3) 2,243,575-28 1,927,146-14 Toplam Benzin(m3) 4,303,247-11 4,144,684-4 Motorin(m3) 10,978,019 1 11,552,073 5 Gazyağı(m3) 36,334-20 36,847 1 Toplam Beyaz Ürünler(m3) 15,317,601-2 15,733,604 3 Kalorifer Yakıtı(ton) 1,099,369-27 987,624-10 Fuel Oil-6 (ton) 4,009,398-9 3,836,477-4 Toplam Siyah Ürünler (ton) 5,108,767-14 4,824,100-6 Madeni Yağ (ton) 279,508-14 301,004 8 Kaynak: Pet-Der ve diğer dağıtım şirketleri verileri. 4
Dağıtım Payları Mevcut Dağıtım Payları Benzinler 9.00 USc/lt Motorin 7.00 USc/lt Dağıtım payları benzinlerde 10.00 USc/lt, motorinde ise 7.50 USc/lt beklentisinin aksine 04.04.2002 tarihli kararname ile sabitlenmiştir. Gazyağı Kalorifer Yakıtı F/O No 6 LPG(tüplü) 6.50 USc/lt 3.20 USc/kg 2.50 USc/kg 22.00 USc/kg Kaynak: PİGM (Petrol İşleri Genel Müdürlüğü),Resmi Gazete 5
Eyl-02 Kas-02 10.0 9.0 8.0 7.0 6.0 5.0 6 Ağu-01 Eki-01 Ara-01 Şub-02 Nis-02 May-02 Tem-02 Haz-01 Dağıtım Payları Benzinler Motorin US cent/lt Oca-01 Şub-01 Nis-01
Akaryakıt Fiyatları Oluşumu TL/Lt K.BENZIN % TL/Lt MOTORİN % 396,226 RAFINERI SATIS FIYATI 21.1 430,455 RAFINERI SATIS FIYATI 29.0 1,031,000 ÖTV 54.8 694,928 ÖTV 46.8 1,427,226 RAFINERI KDV MATRAHI 75.9 1,125,383 RAFINERI KDV MATRAHI 75.8 155,547 DAGITICI SIRKET + BAYİ PAYI 8.3 120,251 DAGITICI SIRKET + BAYİ PAYI 8.1 10,724 NAVLUN 0.6 12,319 NAVLUN 0.8 1,593,498 KDV'SIZ FIYAT 84.8 1,257,953 KDV'SIZ FIYAT 84.8 286,502 KDV 15.2 226,047 KDV 15.2 1,880,000 PER.SAT.FIYATI 100.0 1,484,000 PER.SAT.FIYATI 100.0 1,317,502 ÖTV+KDV 70.1 920,975 ÖTV+KDV 62.1 İstanbul Perakende Fiyatları 02.04.2003 7
10 Yıllık Ortalama ve 2003/2002 Toplam Otomotiv Satışları 60 50 2003 Yılı 2002 Yılı 10 Yıllık Ortalama 34.8 33.6 33.2 35.8 36.8 39.6 46.3 40 30 2.4 4.5 12.7 11.7 8.2 19.2 24.6 28.7 29.7 27.8 18.2 18.3 30.1 20 12.3 16.9 16.0 16.7 14.9 16.1 10 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Aylar 10 Yıllık Ortalama (1.000 adet) 2003 (1.000 adet) % Ocak 19.2 12.7 66.1 Şubat 24.6 11.7 47.6 2 Aylık 43.8 24.4 55.7 8
Pazar Payına Göre Sektör Karşılaştırması 2001 Total 8.6% Opet 7.1% Turcas 10.0% Benzinler Diğer 8.5% Shell 17.1% PO 25.6% BP 23.0% 4,303,247 m3 Total 8.4% Opet 9.9% Turcas 6.7% Motorin Diğer 13.6% Shell 12.3% BP 14.1% 10,978,019 m3 PO 35.1% 2002 Opet 7.3% Total 7.6% Turcas 9.8% Shell 19.5% Diğer 7.7% PO 26.6% BP 21.5% Opet 9.3% Total 7.8% Diğer 13.3% Turcas 6.6% Shell 13.4% BP 13.7% PO 35.9% 4,144,684 m3 11,552,073 m3 9
Pazar Payına Göre Sektör Karşılaştırması 2001 E.Mobil 15.8% Opet 2.6% Castrol 11.3% Madeni Yağlar Total-Elf 7.1% Shell 17.3% BP 11.8% PO 34.2% Diğer 10.3% Total 2.3% Turcas 1.0% Shell 7.7% Siyah Ürünler Opet 8.7% BP 16.7% PO 53.4% 279,508 ton 5,108,767 ton 2002 E.Mobil 15.8% Opet 3.8% Castrol 10.4% Total-Elf 6.1% Shell 18.3% PO 33.5% BP 12.1% Opet 15.3% Total 2.9% Diğer 11.2% Turcas 1.4% Shell 7.1% BP 19.2% PO 42.9% 301,004 ton 4,824,100 ton 10
KARŞILAŞTIRMALI MARKA İMAJI OCAK 2001* BP Shell TP PO İLGİLİ VE GÜLERYÜZLÜ PERSONEL MODERN KURUM ETKİLİ / YOĞUN REKLAM GÜVENİLİR FİRMA MÜŞTERİ MEMNUNİYETİNE ÖNEM VEREN FİRMA YENİLİKÇİ FİRMA VERİLEN PARAYA DEĞEN HİZMETLER TEMİZ / BAKIMLI İSTASYON KARŞILAŞTIRMALI MARKA İMAJI ŞUBAT 2003* PO BP Shell TP pet İLGİLİ VE GÜLERYÜZLÜ PERSONEL MODERN KURUM ETKİLİ / YOĞUN REKLAM GÜVENİLİR FİRMA MÜŞTERİ MEMNUNİYETİNE ÖNEM VEREN FİRMA YENİLİKÇİ FİRMA VERİLEN PARAYA DEĞEN HİZMETLER TEMİZ / BAKIMLI İSTASYON ntem Araştırma, Kent Omnibus, Türkiye kent kesimini temsil eden 1,200 tüketici. 11
Sektördeki Muhtemel Gelişmeler - 2003 IRAK OPERASYONUNUN UZAMASI DURUMUNDA EKONOMİ VE ÖZELLİKLE TURİZM SEKTÖRÜ OLUMSUZ ETKİLENECEK OLUP BU OLUMSUZLUK SEKTÖRDEKİ AKARYAKIT VE JET YAKITI TALEBİNE YANSIYACAKTIR. IRAK SAVAŞININ YARATTIĞI BELİRSİZLİK ORTAMINDA DÜNYA HAM PETROL FİYATLARININ 30-35 USD/BBL BANDINDA SEYRETMESİ, SAVAŞ SONRASINDA İSE 22-25 USD/BBL BANDINDA DEVAM ETMESİ TAHMİN EDİLMEKTEDİR. YENİLENECEK OLAN PETROL KANUNU TASARISININ 2003 YILINDA YENİDEN MECLİSE SEVKEDİLMESİ VE KANUNLAŞMASI BEKLENMEKTEDİR. TARIM SEKTÖRÜNÜ DESTEKLEMEK AMACIYLA ÇİFTÇİYE UCUZ MOTORİN (MAVİ MOTORİN) SAĞLANMASI AKP NİN PARTİ PROGRAMINDA YER ALMAKTADIR. 12
Sektördeki Muhtemel Gelişmeler - 2003 EYLÜL 2002 DEN İTİBAREN BAŞLAYAN TPIC, SINIR TİCARETİ YASAKLARININ 2003 DE DE DEVAM ETMESİ, KAÇAK AKARYAKIT ÜRÜNLERİNİN DENETİMİNİN SIKILAŞTIRILARAK SÜRDÜRÜLMESİ ÖNGÖRÜLMEKTEDİR. YASADIŞI YOLLARDAN YILDA 1.5 MİLYON TON AKARYAKITIN ÜLKEYE GİRDİĞİ TAHMİN EDİLMEKTEDİR. ALINAN BÜTÜN DİSİPLİN TEDBİRLERİNE RAĞMEN SAYILARI 18 E ULAŞAN DAĞITIM ŞİRKETLERİNDEN BÜYÜK BİR KISMI SEKTÖRDE YATIRIM YAPAN, CİDDİ KURULUŞLAR ALEYHİNE HAKSIZ REKABET YARATMAKTADIRLAR. YENİ YÜRÜRLÜĞE GİREN KAMU İHALE YASASI, GETİRDİĞİ YÜKÜMLÜLÜKLER NEDEN İLE MALİYETLERİ VE REKABETİ ARTTIRACAKTIR. PAZARDA MEVCUT YAKLAŞIK 2.000 BEYAZ İSTASYON POTANSİYELİNİ DEĞERLENDİRMEK AMACIYLA BAZI DAĞITIM KURULUŞLARI (OPET, M-OIL) İKİNCİ MARKALARINI YARATMIŞLARDIR. 2003 YILINDA BU ŞİRKETLERİ DİĞER BAZI ŞİRKETLERİN TAKİP ETMESİ BEKLENMEKTEDİR. 13
Petrol Ofisi A.Ş. Operasyonel Bilgiler 14
Akaryakıt Pazar Payları 40 35 35 36 Pazar Payı (%) 30 25 28 29 26 27 20 15 19 20 2000 Temmuz 2000 2001 2002 Benzin Grubu Motorin Kaynak: Petder (Petrol Sanayicileri Derneği) 15
Yatırımlar&Projeler İSTASYON YATIRIMLARI YENİ İSTASYON :21 TRANSFERLER :7 İNŞAAT VE RUHSAT AŞAMASINDA :16 GÜMÜŞ PROJESİ(*) :313 AUTOMATIC PROJESİ İL :50 İSTASYON :150 MÜŞTERİ :280 ARAÇ :5.237 SATIŞ :45.000 lt./gün 16
Yatırımlar&Projeler OTO LPG PETROGAZ ANLAŞMALI 9 ŞİRKET ANADOLU LPG DERNEĞİ ANLAŞMASIZ İSTASYONLAR 168 İSTASYON 446 İSTASYON 226 İSTASYON 139 İSTASYON ANTALYA TESİSATI TOPLAM KAPASİTE 65,000 m3 TAHMİNİ FAALİYET TARİHİ Haziran 2003 17
Ürünlerin Satış Hacmi İçindeki Payı 100% 2% 1% 1% satış hacm i içindeki % 80% 60% 40% 20% 0% 32% 40% 50% 54% 47% 38% 10% 12% 13% 2000 2001 2002 Benzin Grubu Motorin Siyah Ürün Toplam Madeni Yağ 18
İstasyon Başına Ortalama satış (m3) 19 İstasyon Başına Ortalama Satış 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 5,000 4,584 4,298 4,000 3,850 3,257 2,350 1,961 4,000 1,028 1,240 668 725 650 626 585 3,069 346 3,000 156 2,570 2,000 1,000 0 0 Elf İstasyon Sayısı PO 2000 PO 2001 PO 2002 Türk Petrol Opet BP Shell Total İstasyon Başına Ortalama Satış
Akaryakıt Satışlarının Sektörel Dağılımı 5% 13% 57% 26% 2002 4% 12% 52% 33% 2001 0% 100% Denizcilik Havacılık İstasyon Satışları Ticari ve Endüstriyel 20
Madeniyağ Satışlarının Sektörel Dağılımı (%) Denizcilik 1.4 İstasyon 21.2 Otomotiv 2.4 Distribütör 51.7 İhracat 4.5 Endüstriyel 18.8 Denizcilik İstasyon Otomotiv İhracat Endüstriyel Distribütör 21
Tesisat ve Depolar Haramidere Tesisatı Çubuklu Depo IzmIt Tesisatı Mudanya Deposu Samsun Tesisatı Trabzon Tesisatı KırıkkaleTesisatı Aliağa Tesisatı Antalya Tesisatı Mersin Tesisatı Iskenderun Tesisatı Batman Rafineri İrtibat Müdürlüğü it Tesisatı 160,500m3 ramidere Tesisatı 104,550m3 enderun Tesisatı 99,550m3 iağa Tesisatı 95,000m3 ersin Tesisatı 88,500m3 Trabzon Tesisatı 74,000m3 Antalya Tesisatı 58,900m3 Samsun Tesisatı 52,250m3 Kırıkkale Tesisatı 20,750m3 Mudanya Deposu 20,300m3 Çubuklu Deposu 12,400m3 Batman İrtibat Müd. 150m3 TOPLAM 786,850 M3 22
Beyaz Ürün İkmal Dağılımı % bey az ürün ikm al dağ ılım ı 100% 80% 60% 40% 20% 0% 12% 10% 26% 6% 5% 3% 82% 85% 71% 2000 2001 2002 Tüpraş Ataş İthalat 23
İŞ DOĞAN PETROL OFİSİ BİRLEŞMESİ 24
Birleşme ve Ortaklık Yapısı Sermaye Piyasası Kurulu'nun 24.12.2002 tarihli kararı ile İş Doğan Petrol Yatırımları A.Ş. ile Türk Ticaret Kanunu'nun 451'inci maddesi ile Kurumlar Vergisi Kanunu'nun 37, 38 ve 39. maddeleri hükümlerine göre devralma suretiyle birleşilmesine onay verilmiştir. 27.12.2002 tarihli Olağanüstü Genel Kurul toplantısında, şirket kayıtlı sermaye tavanının 250 trilyon TL den 385 trilyon TL ye yükseltilmesi, İş Doğan Petrol Yatırımları A.Ş. nin, 30.09.2002 mali verileriyle mevcut tüm aktif ve pasiflerinin bir kül halinde devir alınması suretiyle adı geçen şirketle birleşilmesi, birleşme nedeniyle şirkete intikal eden İş Doğan Petrol Yatırımları A.Ş. mal varlığı nedeniyle çıkarılmış sermayenin 2.441.386 milyon TL artırılarak 250.000.000 milyon TL den 252.441.386 milyon TL ye yükseltilmesi kararlaştırılmıştır. Ortaklar Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. Türkiye İş Bankası A.Ş. Camiş Yatırım Holding A.Ş. Camiş Madencilik A.Ş. Doğan Enerji Yatırımları San. ve Tic. A.Ş. Halka Açık Kısım TOPLAM Sermaye Payı Tutarı (TL) 119,728,739,487,920 99,283,007,946,336 10,222,875,992,792 10,222,875,993,792 20,445,000 12,983,866,134,160 252,441,386,000,000 Oranı (%) 47.43 39.33 4.05 4.05 0.000008 5.14 100.00 25
Finansal Bilgiler 26
FVAÖK-SPK (TL trilyon) 2001 2002 Vergi Öncesi Kar 256.9 228.0 + Amortisman 21.1 44.9 + Kıdem Tazminatı Karşılığı 7.7 4.5 - Net Finansman Geliri 36.6 27.1 FVAÖK 249.1 250.3 27
Gelir Tablosu-SPK (TL trilyon) 2001 2002 Net satışlar 4,174 6,362 Satışların Maliyeti (3,854) (6,018) Brüt Kar 320 344 Faaliyet Giderleri (126) (161) Esas Faaliyet Karı 194 183 Net Finansman Geliri(*) 36.6 27.1 Net Kar 186 228 (*) Net Finansman Geliri: Net faiz geliri+net kambiyo geliri 28
Kullanılan Krediler ( Milyon USD) Ortaklar Bankalar İştirakler Toplam Krediler Nakit Karşılıklı Krediler Toplam Krediler (Net) ÖİB(*) Genel Toplam 31.12.2002 529 667 105 1,301 211 1,090 165 1,255 (*) ÖİB den alınan blok hisseler için Temmuz 2002 de 116 Trilyon TL ödenmiş olup kalan 271 Trilyon TL 29
30
31
32