Sermaye Piyasaları Geçtiğimiz hafta bir önceki hafta başlayan ekonomik çalkantı sürerken belli başlı dünya ekonomilerin büyümesindeki yavaşlama endişeleri ve Avrupa ülkelerindeki borç krizinin Euro bölgesinde bankaların nakit pozisyonlarını olumsuz etkilemeye başladığına dair haberleri ile birlikte tüm majör borsalarda yine ciddi gerilemeler yaşandı. New York S&P 500 endeksi geçen haftaki %4,7 haftalık gerilesiyle birlikte 29 Nisan tarihinden bu yana tam %18 değer kaybetmiş oldu. Geçen hafta Fed in faiz hadlerini 2013 e kadar %0 seviyesinde tutma taahütü piyasalarda yankı bulmazken ABD istihdam verilerinin olumsuz gelmesi de borsaları sarstı. Geçen haftasonu yapılan Merkel-Sarkozy görüşmesinde dağ fare doğururken piyasalardaki genel kanı, ABD ve önde gelen ekonomilerde yeniden resesyona girilmesi ihtimalinin güçlendiği yönünde. Bazı analistler ise mevcut seviyelerin alımlar için cazip olduğu görüşünde. Bu sabah Asya borsaları ise binde 5 civarında düşüşlerle açıldı. Geçen Hafta Borsalar New York S&P 500 -%4,7 New York Dow Jones -%4,0 Avrupa Stoxx 600 -%6,1 Londra FTSE 100 -%5,2 Frankfurt DAX -%8,6 Paris CAC40 -%6,1 MSCI Asya Pasifik -%2,0 Tokyo Nikkei 225 -%2,7 Shanghai Kompozit -%2,3 Hong Kong Hang Seng -%1,1 Seul Kospi -%2,7 İMKB 100 -%4,7 Türkiye Küresel ekonomideki çalkantılara rağmen, Perşembe günkü %4 lük keskin düşüş dışında, haftanın her günü yükselen İMKB, haftayı %1,8 değer artışıyla kapattı. Böylece bir önceki hafta tüm majör borsalardan daha fazla düşen borsa kaybını bir anlamda telafi etmiş oldu. Cuma sabahı 1,79 TL üzerinde seyreden Dolar/TL'de haftanın kapanışına doğru kısmen gevşedi. Kapalıçarşıda Dolar 1,785, Euro 2,574 TL den kapanırken hafta boyu alım ağırlıklı seyrin hakim olduğu bono piyasasında Cuma günü en düşük %7,77 seviyesi test edildi. Gösterge faiz haftayı %7,84 bileşik seviyesinden tamamladı. Öte yandan Merkez Bankası nın Cuma günkü döviz satış ihalesine 309 milyon dolar teklif geldi. MB'nin 100 milyon dolar sattığı ihalede ortalama fiyat 1,7898 TL oldu. Emtialar ve Petrol Geçen hafta, küresel ekonomik büyümenin yavaşlayacağı endişelerinin artmasıyla birlikte spot Altın onz fiyatı $1.881 a ulaşarak tüm zamanların rekorunu kırdı. Hisse senetlerinden kaçarak güvenli bir liman arayışındaki para, altın, platin ve diğer kıymetli metallerle 10 yıllık ABD bonolarına yönelirken ham petrol özellikle New York ta yine geriledi. 19 emtianın sepet endeksi Thomson Jefferies/Reuters CRB geçen hafta kıymetli metaller ve tarımsal emtiların desteğiyle binde 9 kadar yükselirken Brent ham petrolü Londra da Cuma akşamı $108,62 fiyatıyla kapandı. NYMEX hafif ham petrol ise %3,4 değer kaybıyla New York ta $82,26 varil fiyatından kapandı ve Brent petrol ile arasındaki makas iyice açıldı. Haftasonu Brent petrolü %2 değer kaybı yaşarken bu sabah Nymex WTI ham petrol, uzak doğu borsalarında kısıtlı artışla açıldı. 1
Tarımsal Emtialar ve Chicago Geçtiğimiz hafta tarımsal emtia piyasaları, tüm borsalarda çöküş yaşanan Perşembe günü dışında, genellikle yükselişler kaydetti. Chicago vadeli işlemler borsasında yakın kontrat soya yağı geçen hafta boyu ton başına $18 kadar yükselirken fasülye de $8,30 arttı. Buğday, geçen hafta ton başına $10 dan fazla fiyat artışı yaşarken Mısır $3,50 yükselmiş oldu. Palm yağları Geçtiğimiz hafta palm yağları da Chicago etkisinde ve Ramazan bayramı talebiyle yükselişler yaşadı. Malezya nın Ağustos ayının ilk yarısındaki palm yağı ihracatının bir ay öncesi aynı döneme göre %30 artışla 947.594 ton olarak gerçekleştiğine dair SGS raporu piyasayı desteklerken AB ve ABD ye ihracatlarda artış gözlemlendi. Geçen hafta boyu ton başına $20-25 kadar artış yaşayan palm yağları Cuma akşamı nakit piyasası kapanışında RBD Palm yağı için $1.240, RBD Palm Olein için ise $1.155 FOB seviyesinde kote ediliyordu. Bu sabah seansında ise, BMD borsasında Ekim ayı benchmark kontratı ham palm yağı, Cuma akşamına göre 25 ringgit artışla, 3.060 ($1,028,5) seviyesinde seyrediyordu. Kanola Kompleksi Geçen hafta kanola kompleksi de ekonomik endişeler ve beklenenden iyi gelen Avrupa rekoltesiyle sakin geçen ticarette yatay seyretti. Türkiye ye kanola tohumu teklifleri geçen hafta da artarak sürdü ancak Karadeniz de beklenen büyük ayçiçek rekoltesi ve önümüzün hasat olması Türkiye de kanolayı en azından bu dönemde cazip olmaktan çıkarıyor. Karadeniz menşeli kanola tohumu geçen hafta da ton başına $5 kadar bir fiyat gerilemsi yaşarken Cuma akşamı Rotterdam limanı teslim ham kanola yağı ise $1.347 FOB seviyesinden teklif ediliyordu. Ayçiçek Kompleksi Geçtiğimi hafta Ekim-Aralık dönemi yüklemeli ayçiçek tohumu fiyatları $515-525 FOB seviyesine gerilerken bu seviyelerden Pakistan ın 100.000 ton tohum alımı için piyasada olduğunu işittik. Yeni mahsül ham ayçiçek yağı da Rusya, Ukrayna, Romanya ve Bulgaristan da beklenen büyük rekoltelerin baskısı altında gerilemeyi sürdürürken 2011-12 sezonunda dünya ayçiçek tohumu rekoltesinin uzun yıllardan beri ilk kez 36 milyon tona ulaşması bekleniyor. Eski-yeni mahsül ham ayçiçek yağı fiyatı arasındaki makas geçen hafta da $100 seviyesinde seyretti. Yakına ham yağ teklifleri ton başına $1.345 CIF Marmara seviyesinde ve oldukça satıcısız seyrederken yeni mahsül ham ayçiçek yağı Cuma akşamı $1.245 CIF Marmara seviyesinde gösterildi. Rusya Rusya nın Temmuz ayında 2,6 milyon ton tahıl ihracatı yaptığı açıklandı. Bu rakamın bütün zamanların rekor seviyesinde olduğunu bildiren ülke gümrükler idaresi, ülkeden toplam buğday ihracatının 2,4 milyon ton olarak gerçekleştiğini ve en büyük alıcıların Mısır ve Türkiye olduğunu belirtti. Bilindiği gibi Rusya 1 Temmuz tarihinde, geçen yıl koymuş olduğu tahıl ihracat yasağını kaldırmıştı. Çin Çin in Ulusal Tahıl ve Yağ Enformasyon Merkezi CNGOIC, geçtiğimiz hafta Pazartesi günü yaptığı açıklamada, Ağustos ayında ülke soya ithalatının geçtiğimiz yıl aynı aya göre %6 düşüşle 4,5 milyon ton olarak gerçekleşebileceğini bildirdi. Öte yandan Çin Gümrükler idaresi de sezonun ilk yedi ayında Çin in 29,06 milyon ton soya fasülyesi ithal ettiğini ve bu rakamın geçen yıl aynı döneme göre %5,5 oranında bir düşüşe işaret ettiğini de bildirdi. Avustralya National Australia Bank, Avustralya nın 2011-12 sezonu toplam buğday rekoltesinin 21,8 milyon ton olarak gerçekleşeceğini açıkladı. Bankanın Nisan ayı tahmini 24,75 milyon ton iken aşağı düzeltmenin New South Wales ve Queensland eyaletlerindeki kuraklıtan kaynaklandığı bildirildi. Avustralya Tarım ve Doğal Kaynaklar Bürosu ise Haziran ayı tahmininde ülke buğday rekoltesini 26,2 milyon ton olarak vermişti. 2
Sektör Yatırımları Amerikan tarım devi Cargill, geçen hafta içinde Hollandalı hayvan gıda üreticisi Provimi yi 1,5 milyar Euro bedelle satın aldığını açıkladı. Permira firmasının bir parçası olan Rotterdam da yerleşik Provimi, sığır, kanatlı ve domuz yemlerinde kullanılan katkı maddeleri üretiyor. Cargill den yapılan açıklamada, Provimi nin alınmasının, Cargill in hayvan gıda sektöründe katma değeri yüksek ürünlere yönelme hedefleri doğrultusunda önemli bir adım olduğu bildirildi. Geçen hafta Brezilya nın Valor Economico gazetesi Bunge nin ülkedeki şeker kamışı işleme kapasitesini artırma amacıyla 2,5 milyar dolar değerinde yeni bir yatırıma gideceğini açıkladı. Yeni yatırımla birlikte Bunge, Brezilya daki şeker kamışı işleme kapasitesini 2016 yılına kadar 30 milyon tona çıkarmayı hedefliyor. Bunge hali hazırda, Brezilya da yıllık 21 milyon ton şeker kamışı işleme kapasitesine sahip. Bir diğer Amerikan tarım devi ADM, 13 Ağustos tarihinde Polonya nın Varşova borsasında kote yağ üreticisi Elstar Oil S.A. firmasını bünyesine kattığını açıkladı. Kuzey Polonya nın Czernin kentinde yerleşik Elstar kanola kırma, rafine ve dolum tesislerinin yanısıra Malbork kentinde full otomasyonlu bir biyodizel üretim tesisinin de sahibi. ADM Polonya da ayrıca, Szamotuly de bir rafine ve dolum tesisi ile Slawa Wielkopolska ve Chroscina da iki ayrı tahıl elevatörünün de sahibi durumunda. ADM in Polonya da ayrıca, lokal Princes firmasıyla ortak bir ambalajlı yağ dağıtım operasyonu da bulunuyor. Ukraynalı bitkisel yağ üretim devi Kernel, geçen hafta Pazartesi günü Rusya nın Russkiemasla adlı ayçiçek yağı üreticisini 15 milyon doları peşin, toplam 60 milyon dolar bedelle satın aldığını açıkladı. Kernel böylece Russkiemasla ile ilk kez Rusya ayçiçek pazarına girmiş oluyor. Alımın Rusya Rekabet Kurumu tarafından da onaylandığı bildirildi. Kernel Ukrayna da Poltava, Prykolotne ve Vovchansk ta 3 adet bitkisel yağ üretim tesisi ile birlikte toplam 2,2 milyon ton kapasiteli tahıl elevatörünü ve 84.500 hektar tarım arazisinin de sahibi durumunda. 2009 yılında Allseeds adlı bitkisel yağ ihtacatçısı firmayı da bünyesine katan Kernel Ukrayna da Schedry Dar, Stozhar, Lyubonka ve Chumak bitkisel yağ markalarının da sahibi. İhale ve Alımlar Mısır Mısır ın devlet tahıl alım ajansı GASC, geçen hafta Perşembe günü ihaleyle 1-10 Ekim yüklemeli 240.000 ton Rus ve Romen menşeli ekmeklik buğday alımı yaptı. GASC, 60.000 ton Rus buğdayını Cargill den $272.90/mt, 60.000 ton Rus buğdayını Aston dan $277.49/mt, 60.000 ton Rus buğdayını da Bunge den $277.50/mt FOB fiyatıyla alırken 60.000 ton Romanya menşeli buğdayı İsviçreli Ameropa firmasından $278/mt FOB fiyatıyla aldı. Japonya Japonya tarım bakanlığı geçen hafta Perşembe günü ihaleyle üç kargo halinde 106,432 ton ABD, Kanada ve Avustralya menşeli ekmeklik buğday alımı yaptı. Alımın 41,602 tonu ABD menşeli DNS, 34.920 tonu Kanada menşeli WRS ve 29.910 tonu ise Avustralya menşeli ASE türü olarak yapıldı. Japon tarım bakanlığı her zaman olduğu gibi fiyat ve firma bilgisi vermedi. Yine Japonya tarım bakanlığı Çarşamba günü de 14,750 ton yemlik buğday alımı yapmıştı. Tayvan Tayvan ın Mısır Satınalım Derneği geçtiğimiz hafta Cuma günü ihaleyle CJ International firmasından 17-31 Ekim yüklemeli 62.000 ton Brezilya menşeli mısır alımı yaptı. Dernek alımı, Chicago vadeli işlemler borsası Aralık ayı kontratı 189,98 cent primli olarak yaptı. Alım yapıldığı esnada Chicago da CBOT Aralık ayı mısır kontratı $7,075/buşel seviyesinde idi. Cezayir Cezayir devlet tahıl ajansı geçtiğimiz hafta Pazartesi günü ihaleyle 500.000 ton Fransız menşeli ekmeklik buğday alımı yaptı. Alımın $303-$304/mt FOB fiyatıyla Ekim yüklemeli olarak yapıldığı haberi de ajanslarına düştü. 3
Suriye Suriye devlet firması Haboob, geçtiğimiz hafta Salı günü 100.000 ton Romanya menşeli ekmeklik buğday alımı yaptı. Alımın Güney Kıbrıs ta yerleşik Sarles Overseas firmasından 217/mt C+F fiyatıyla yapıldığı bildirildi. İç Piyasa Geçtiğimiz hafta Çukurova ayçiçek hasatının artık yavaş yavaş sonuna yaklaşılırken fiyat da yeni mahsül ithal çiçekteki gevşemenin de etkisinde gerileyerek 1.170 TL nin altına yöneldi. Trakya da ise erken ayçiçek hasatı Edirne ve Kırklareli nin bazı bölgelerinde başladı. İlk gelen çiçeklerde yağ oranı beklendiği şekilde %38-39 civarında gözlemlenirken Cuma akşamı itibarıyla Trakya Birlik emanetine 2.500 ton kadar mal geldiğini işitiyoruz. Edirne borsasında kısıtlı ticarette fiyatlar 1.080-1.175 TL aralığında oluşurken serbest piyasada 1.075-1.100 TL arası fiyatlar gözlemlendi. Bayram öncesi ham ayçiçek yağına talep zayıf seyrederken küspeler ülkenin her yanında sağlamlığını korudu. Bakanlar Kurulu'nun "Tarım Satış Kooperatifleri Birliklerinin Destekleme ve Fiyat İstikrar Fonu Kaynaklı Borçlarına İlişkin Karar ı Cumartesi günkü Resmi Gazete'de yayınlanarak 10 Temmuz 2011 tarihinden geçerli olmak üzere yürürlüğe girdi. Tarım Satış Kooperatifleri Birliklerine DFİF fonundan kredi kullandırılmasına ilişkin karar kapsamında, 1 Mayıs 2000 tarihi öncesi ile sonrasında kullandıkları ürün alım ve/veya işletme kredileri en fazla bir yıllık vadelerle ertelenebilecek. Ertelemeler, Gümrük ve ticaret Bakanlığının görüşünün alınmasına müteakiben yapılacak. Karar kapsamında ertelemeye tabi tutulan kredilere, erteleme yapılan dönem için, ilgili bakanın cari tarımsal kredi faiz oranında değişken yıllık basit faiz uygulanacak. Ertelemeye tabi tutulan faizli bakiye yeni vadede işlemiş faizi ile birlikte tahsil edilecek. Birliklere, 1 Mayıs 2000 tarihi öncesinde kullandırılmış olan ve 2005/8839 sayılı Bakanlar Kurulu kapsamında 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren faiz işletilmeyen DFİF kaynaklı kredilerden, bu kararın yürürlük bakiyesi bulunanlara faiz uygulanmamaya devam edilecek. Kararın yürürlük tarihinde birliklerin 6183 sayılı Amme alacaklarının Tahsil Usulü Hakkında Kanun kapsamında takipte bulunan kredileri söz konusu kanun uyarınca takip edilmeye devam edilecek. Bu haftaki ve tüm geçmiş raporlarımızı web sitemiz, www.agripro.com.tr Piyasa Raporları bölümünden okuyabilir ve bilgisayarınıza indirebilirsiniz. 4
Fiyat Kotasyonları Cuma akşamı gördüğümüz endikatif fiyatlar: İthal: - Ayçiçek Tohumu - CIF Marmara - $ 560 (yeni mahsül) - Kanola Tohumu - CIF Marmara - $ 630 - ABD Soya Fasülyesi - CIF TR - $ 557 - G. Amerika Soya Fasülyesi - CIF TR - $ 570 - RBD Palm Yağı - CIF TR $ 1.215 - RBD Palm Olein - CIF TR $ 1.225 - RBD Palm Stearin - CIF TR $ 970 - Karadeniz menşeli Ham Ayçiçek Yağı - CIF Marmara/Mersin - $ 1.345/$ 1.355 - Karadeniz menşeli Ham Ayçiçek Yağı Ekim/Kasım - CIF Marmara/Mersin - $ 1.245/$ 1.255 - G. Amerika menşeli Ham degam Soya Yağı - CIF TR - $ 1.320 - ABD menşeli Ham Degam Mısırözü yağı - CIF TR - $ 1.475-36 protein Ayçiçek Küspesi - CIF Marmara - $215 İç Piyasa: - Ayçiçek Tohumu (%42) - Çukurova teslim - 1.170 TL - Ham Ayçiçek Yağı Trakya/Çukurova teslim - 2.775 TL / 2.750 TL - Ham Kanola Yağı - Trakya/Ege/Çukurova teslim - $ 1.500 - Ham Soya Yağı - Ege/Çukurova teslim - $ 1.425 - Ham Mısır Yağı - Güney Marmara teslim - 3.045 TL - Nötr Pamuk Yağı - Çukurova teslim - 2.550 TL - Ham Fındık Yağı - Ordu/Afyon teslim - 4.000 TL - 28 protein Ayçiçek küspesi - Trakya/Ege/Çukurova teslim - 350 TL/390 TL/370 TL - Kanola küspesi - Trakya/Ege/Çukurova teslim - $ 285/ $310/ $335 - Soya Küspesi Bandırma/Ege/Çukurova teslim - $ 480-$500 - Pamuk Küspesi - Çukurova teslim - 480 TL AgriPro Limited Copyright 2011 AgriPro Tarım Danışmanlık Ticaret Ltd.Şti. Bu bilgi servisi yalnızca gönderilen kişiye özeldir, basılı veya elektronik olarak dağıtılamaz. Bu hizmetle verilen bilgi, haber, fiyat ve analizlerin güvenilir olduğuna inanılmaktadır. Ancak, verdiğimiz bilgi, görüş ve fiyatların doğruluğu ve/veya herhangi bir ticari sözleşmeye referans olarak alınması konusunda sorumluluk kabul edilemez. Tel 0212 236 0345 Faks 0212 236 0385 email info@agripro.com.tr web www.agripro.com.tr 5