Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 4.498, , , ,1 8.6,2 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 5 Nisan %Değ. Ybb BIST ,6,9% -,3% BIST ,6 1,1% -1,1% VIOP3 Endeks 14,825,8% -1,1% S&P ,8,7% -,4% DJI 24.55,2 1,% -,9% DAX 12.35,2 2,9% -4,7% RTS 1.253,5 1,1% 8,6% Parite 5 Nisan %Değ. Ybb USD/TRY 4,497,2% 6,6% EUR/TRY 4,9582,2% 9,% ($+ )/TRY 4,543,2% 8,% EUR/USD 1,224,% 2,% Emtia 5 Nisan %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 68, -,5% 3,4% Bakır ($/ton) 6.816, 1,4% -5,9% Altın ($/ons) 1.327,7,2% 1,6% Gümüş ($/ons) 16,3 -,3% -3,5% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) ISFIN 2% FLAP -2% HALKB 2132 MARKA 13% RALYH -19% THYAO 196 HALKB 1% TUKAS -14% GARAN 452 HURGZ 1% ISBIR -13% KOZAL 334 DOGUB 7% AYEN -12% DOHOL 317 BIST 1 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-1 (Sol) /3 2/4 3/4 4/4 5/ BIST, güne alımlarla seviyesinden başlangıç yaptı ve gün içinde karışık bir seyir izledi. Alımlarla hedefinin üzerinde çıkan endeks, yükselişin kalıcılığını sağlayamadı. Günün kapanışı seviyesinden gerçekleşti. ABD ve Çin arasında potansiyel ticaret görüşmelerine yönelik artan iyimserlik dün hem Avrupa hem de ABD borsalarına yükseliş getirdi. Avrupa da gösterge endeks %2 nin üzerinde yükselişler göstererek önceki günkü kayıplarını geri aldı. Ekonomi gündeminde ise, ABD de haftalık işsizlik maaşı başvuruları 24 bin artış göstermesine karşın, tarihi düşük seviyelerde seyretmeye devam ederken, dış ticaret açığı Şubat ayında %1,6 artarak son 1 yılın en yüksek seviyesinde kaldı. Bugün yurt içinde hazine nakit dengesi açıklanacak. Almanya da sanayi üretimi verilerini izleyeceğiz. ABD de ise tarım dışı istihdam verileri ve işsizlik oranı açıklanırken piyasalar FED Başkanı Powell ın konuşmasını da yakından takip edecek. Çin piyasaları bugün kapalı olacak. Sabah saatlerinde Japonya da satışlar görüyoruz. ABD ve Avrupa piyasalarının güne satışlarla başlaması beklenebilir. BIST tarafında da satıcılı bir açılış bekliyoruz. Makroekonomi & Politika Haberleri Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Bankacılık sektöründe kredi hacmi 1Ç18 de %4,8 artış gösterdi (=) Yabancı yatırımcılar 3 Mart 218 haftasında 256 mn $ hisse satımı gerçekleştirdi (=) Kısa Kısa Haberler: ADEL, EKGYO, GEREL, ISCTR, OYLUM, TCELL Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Almanya 9: Şub. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.),3% -,1% Almanya 9: Şub. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 4,4% 5,5% ABD 15:3 Mar. Tarım Dışı İstihdam 189 Bin 313 Bin ABD 15:3 Mar. İşsizlik Oranı 4,% 4,1% Türkiye 17:3 Mar. Hazine Nakit Dengesi - 11,5 mlr TL ABD 2:3 Fed Başkanı Powell'ın konuşması Çin Çin Borsası tatil nedeniyle kapalı olacak 14 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 6

2 Makro Ekonomi & Politika Önemli bir Makroekonomi & Politika haberi bulunmamaktadır Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 6

3 Sektör & Şirket Haberleri Bankacılık sektöründe kredi hacmi 1Ç18 de %4,8 artış gösterdi (=) BDDK nın haftalık bültenine göre; 3 Mart 218 itibariyle bankaların kredi büyümesi bir önceki çeyreğe göre %4,8 oranında artış göstermiştir. İlk çeyrekte katılım bankaları toplam %6,8 ile en yüksek kredi büyümesini elde ederken, Kamu (mevduat) bankalarında 4Ç de %5,7 lik kredi büyüme hızının ilk çeyrekte %6,1 düzeyine yükseldiği görülmektedir. Özel mevduat bankalarının ilk çeyrekte kredi büyümesi %3,6 olarak gerçekleşmiştir. 1Ç de sektördeki TL kredi hacmi bir önceki çeyreğe göre %3,8 artış görülürken, YP kredilerde ise %6,9 büyüme kaydedildi. Ancak YP kredilerin dolar bazında çeyreksel olarak artışı %2,4 oldu. Öte yandan 3 Mart 218 itibariyle bankacılık sektörünün kur etkisinden arındırılmış toplam kredi büyümesi Aralık ayı sonuna göre %2,9 oldu. Kredi büyümesinde detaylara bakıldığında; TL tarafta tüketici kredilerinde ilk çeyrekte bir önceki çeyreğe göre %2,5 büyüme gerçekleşti. Tüketici kredilerinde; 1Ç de çeyreksel bazda konut %1,1, ihtiyaç %4,, taşıt %,5 büyüme kaydetti. Ayrıca TL ticari krediler 1Ç de yılsonuna göre %4,5 arttı. 3 Mart 218 itibariyle bankaların mevduatı/toplanan fonları Aralık ayı sonuna göre %4,3 artış gösterdi. (TL+%3,7, YP:+%5,, YP(USD):+%,6) 1Ç de Mevduat bankaları arasında; mevduat büyüme oranları şu şekildedir: Kamu %4,9, Özel:%2,9, Yabancı:%5,4. Öte yandan 3 Mart 218 itibariyle bankacılık sektörünün kur etkisinden arındırılmış mevduat büyümesi Aralık ayı sonuna göre %1,7 oldu. 1Ç de bankacılık sektöründe Takipteki Krediler Oranı (TKO) Aralık sonuna göre 6 bp düşüşle %2,92 seviyesine geriledi. 3 Mart 218 itibariyle bankaların menkul değerler portföyü (MDP) Aralık ayı sonuna göre %1,8 artış gösterdi. (TL+%2,4, YP:+%,4) Bankaların menkul değerler portföyünde kamu borçlanma senetlerinin payı 217 sonundaki %26,9 seviyesinden %31,4 düzeyine yükselirken, teminata verilen menkul değerlerin payı %42,7 den %39,6 seviyesine geriledi. 218 yılı ilk çeyrekte bankacılık sektörünün özkaynak büyüklüğü 217 sonuna göre %4,4 artarak 431 mlr TL düzeyine ulaşmıştır. Yorum: Bankaların 218 yılı ilk çeyrek kredi (VKY Beklenti:+%2,8, gerçekleşen:+%4,8) ve mevduat büyümesi (VKY Beklenti: +%2,2, gerçekleşen:+%4,3) kur etkisi nedeniyle beklentimizin bir miktar üzerinde gerçekleşmiştir. 218 tüm yıl için hem kredi hem de mevduatta büyüme beklentimiz %14,2 düzeyindedir. Açıklanan verilerin bankacılık sektörü hisseleri üzerindeki etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz. Ayrıca 25 Nisan 218 de Akbank (AKBNK) ve TSKB (TSKB) ile BIST te işlem gören bankaların ilk çeyrek finansallarını açıklamaya başlayacağını hatırlatmak isteriz. Haftalık Bankacılık Sektörü Raporu Önceki YBB- Bilanço (Sektör), Mn TL Haftaya Göre Değişim % Değişim % Menkul Değerler Portföyü ,1% ,8% Mevduat- Kamu ,1% ,2% Mevduat- Özel ,6% ,7% Mevduat- Yabancı ,3% ,7% Kalkınma ve Yatırım ,5% ,6% Katılım ,1% ,4% Krediler ,5% ,8% Mevduat- Kamu ,4% ,1% Mevduat- Özel ,1% ,6% Mevduat- Yabancı ,2% ,1% Kalkınma ve Yatırım ,2% ,1% Katılım ,5% ,8% Takipteki Alacaklar (Net) ,4% ,% Mevduat- Kamu ,4% ,5% Mevduat- Özel ,3% ,3% Mevduat- Yabancı ,1% ,2% Kalkınma ve Yatırım ,9% ,7% Katılım ,7% ,2% Mevduat ,5% ,3% Mevduat- Kamu ,5% ,9% Mevduat- Özel ,2% ,9% Mevduat- Yabancı ,% ,4% Kalkınma ve Yatırım Katılım ,3% ,2% Özkaynaklar ,3% ,4% Mevduat- Kamu ,% ,5% Mevduat- Özel ,3% ,3% Mevduat- Yabancı ,% ,9% Kalkınma ve Yatırım ,1% ,1% Katılım ,7% ,4% Kaynak: BDDK, Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 6

4 Sektör & Şirket Haberleri Yabancı yatırımcılar 3 Mart 218 haftasında 256 mn $ hisse satımı gerçekleştirdi (=) TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 3 Mart ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 256 mn $ net satım olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 117 mn $ yükseliş gösterdi. Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 51,2 mlr $ olan hisse senedi stoku 3 Mart ile sona eren haftada 49,4 mlr $ a gerilerken, DİBS stoku ise 29,3 mlr $ olarak gerçekleşti. Hisse Senedi Net Hareketler, Haftalık, mn $ DIBS Net Hareketler, Haftalık, mn $ Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Kısa Kısa Haberler: (=) Adel Kalemcilik (ADEL): Şirket Yönetim Kurulu nun hisse başına brüt,93 TL (%93,1) nakit temettünün 31 Mayıs 218 den itibaren dağıtılması teklifi Genel Kurul toplantısında kabul edildi. Söz konusu temettü tutarı hissenin son kapanış fiyatına göre %5,5 verime işaret ediyor. (=) Emlak Konut GYO (EKGYO): Şirket daha önce yaptığı açıklamada, toplam muhammen bedeli KDV dahil 522,7 mn TL (KDV Hariç 442,9 mn TL) olan Şirket bünyesindeki 6 adet gayrimenkulün, 26 Nisan da ayrı ayrı açık artırma usulü ile satışa sunulacağı açıklamıştı. Şirket dün yaptığı duyuruda, ilgili satış için yayınlanan ihale listesini revize etmiş olup, satışa sunulan gayrimenkul adedini 6 dan 54 e düşürmüş olup, böylece toplam muhammen bedeli 42,2 mn TL azalarak 48,5 mn TL (KDV dahil) gerilemiştir. Yorum: İlgili ihale listesinin revize edilmesinin hisse üzerine etkisini nötr olarak değerlendiriyoruz. (-) Gersan Elektrik (GEREL): SPK Haftalık Bülteni nde yer alan açıklamaya göre, GEREL ve GEM Global Yield Fund ile Gem Investment America LLC ve GEREL in ortağı Yüksel KARDEŞ arasında imzalanan Sermaye İştirak Taahhüdü ve Pay Ödünç Sözleşmesi ne ilişkin olarak, 8 Mart-3 Mart tarihleri arasında KAP ta yer alan açıklamalar ve GEREL pay piyasasında meydana gelen fiyat ve miktar hareketleri nedeniyle, Yüksel Kardeş ve GEM Global Yield Fund hakkında 6 Nisan tarihinden başlamak üzere borsalarda 6 ay süreyle geçici işlem yasağı uygulanmasına karar verildiği açıklandı. (=) İş Bankası (ISCTR): İş Bankası daha önce yaptığı açıklamalarda, T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından gerçekleştirilen denetim sonucunda Banka aleyhine 11,1 mn TL tutarında idari para cezası verildiği, söz konusu cezanın ilgili mevzuat uyarınca indirimden yararlanılarak 82,5 mn TL olarak ödendiği ve iptali için İstanbul 11. İdare Mahkemesi nezdinde dava açıldığı, iptal davasının reddedilmesi sonucunda Banka tarafından İstanbul Bölge İdare Mahkemesi nezdinde istinaf başvurusu yapıldığı duyurulmuştu. İş Bankası dün yaptığı açıklamada, ilgili yasal sürece ilişkin istinaf aşamasının tamamlandığını bildirdi. Bu kapsamda, İstanbul Bölge İdare Mahkemesi 8. İdare Dava Dairesi nin cezanın Danıştay yolu açık olmak üzere iptal edilmesi gerektiğine karar verdiği bildirildi. (+) Oylum Sınai Yatırımlar (OYLUM): Şirket, BİM ve Carrefour market zincirleri ile ürünlerinin satışı konusunda görüşmelere başladığını bildirdi. (=) Turkcell (TCELL): BusinessHT de yer alan bir habere göre, Turkcell in 1 yıl vadeli 5 mn $ lık eurobond ihracı %6,1 luk nihai getiri oranı ile gerçekleşti. Türkiye nin 23 vadeli eurobond faizi ise %6,1 seviyesinde. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 6

5 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 6 Nis. Almanya 9: Şub. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 93,22,3% -,1% 6 Nis. Almanya 9: Şub. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 66,1 4,4% 5,5% 6 Nis. ABD 15:3 Mar. Tarım Dışı İstihdam 99, Bin 313 Bin 6 Nis. ABD 15:3 Mar. İşsizlik Oranı 89,3 4,% 4,1% 6 Nis. Türkiye 17:3 Mar. Hazine Nakit Dengesi 4, - 11,5 mlr TL 6 Nis. ABD 2:3 Fed Başkanı Powell'ın konuşması 6 Nis. Çin Çin Borsası tatil nedeniyle kapalı olacak 9 Nis. Japonya 2:5 Şub. Cari Denge (BoP Bazlı) 95,56 67,4 mlr 9 Nis. Almanya 9: Şub. Dış Ticaret Dengesi 57,63 17,3 mlr 1 Nis. Fransa 9:45 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 92,11-2,% 1 Nis. ABD 15:3 Mar. ÜFE - Aylık % 86,72,1%,2% 1 Nis. ABD 15:3 Mar. ÜFE - Yıllık % 68,75 2,8% 1 Nis. ABD 17: Şub. Toptan Stoklar- Aylık % 81,25 1,1% 11 Nis. Japonya 2:5 Mar. ÜFE - Yıllık % 92,22 2,5% 11 Nis. Çin 4:3 Mar. ÜFE - Yıllık % 88,24 3,7% 11 Nis. Çin 4:3 Mar. TÜFE- Yıllık % 97,6 2,7% 2,9% 11 Nis. Türkiye 1: Şub. Cari Denge 91,18-7,1 mlr $ 11 Nis. İngiltere 11:3 Şub. Sanayi Üretimi- Aylık % 91,76 1,3% 11 Nis. ABD 15:3 Mar. TÜFE- Aylık % 96,9,2% 11 Nis. ABD 15:3 Mar. TÜFE- Yıllık % 69,53 2,2% 11 Nis. ABD 21: Mar. Hazine Bütçe Dengesi 76, mlr $ 11 Nis. ABD 21: FOMC Toplantı Tutanakları (2-21 Mart) #N/A 12 Nis. Fransa 9:45 Mar. TÜFE- Yıllık % 94,74 1,% 12 Nis. Avro Bölgesi 12: Şub. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 65,12-1,% 12 Nis. Avro Bölgesi 12: Şub. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 6,47 2,7% 12 Nis. ABD 15:3 Mar. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 78,91,4% 12 Nis. ABD 15:3 Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,44 Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 6

6 Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji Sezai ŞAKLAROĞLU Genel Müdür Yardımcısı - Hisse Senedi Strateji, SGMK Mehmet Emin ZÜMRÜT Direktör - Hisse Senedi Strateji, SGMK Selahattin AYDIN SELAHATTIN.AYDIN@vakifyatirim.com.tr Mehtap İLBİ MEHTAP.ILBI@vakifyatirim.com.tr Tuğba SAYGIN TUGBA.SAYGIN@vakifyatirim.com.tr Serap KAYA SERAP.KAYA@vakifyatirim.com.tr Nazlıcan ŞAHAN NAZLICAN.SAHAN@vakifyatirim.com.tr Müdür Yardımcısı Müdür Yardımcısı Kıdemli Analist Kıdemli Analist Analist Teknik Strateji, Çimento, Cam Enerji, Telekomünikasyon, Havacılık, Taahhüt, Küçük ve Orta Ölçekli Şirketler Bankacılık, Sigortacılık, GYO Otomotiv, Beyaz Eşya, Demir Çelik, Perakende, Gıda-İçecek Makro Ekonomi, Strateji, SGMK Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş ISTANBUL Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi bir bütündür Sayfa 6 / 6 manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.