Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 5.79, ,6 7.93, ,6 6.24,8 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 17 Mayıs %Değ. Ybb BIST ,4 -,3% -11,7% BIST ,3 -,3% -11,7% VIOP3 Endeks 126,15 -,4% -11,4% S&P ,1 -,1% 1,7% DJI , -,2%,% DAX ,6,9% 1,5% RTS 1.181,6 -,7% 2,4% Parite 17 Mayıs %Değ. Ybb USD/TRY 4,4662,2% 17,6% EUR/TRY 5,2736,2% 16,% ($+ )/TRY 4,8699,2% 16,8% EUR/USD 1,184,% -1,7% Emtia 17 Mayıs %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 79,5,2% 21,4% Bakır ($/ton) 6.879,,8% -5,1% Altın ($/ons) 1.288,6 -,2% -1,3% Gümüş ($/ons) 16,4 -,4% -3,1% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) IEYHO 15% GLRYH -2% HALKB 146 ISFIN 11% ATSYH -16% KOZAL 57 SODSN 11% SERVE -12% THYAO 51 DGZTE 1% NIBAS -9% GARAN 493 HURGZ 9% FRIGO -9% KOZAA 49 BIST 1 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-1 (Sol) Güne 12.6 üzerinden alımlarla başlayan endeks, gün içinde karışık bir seyir izlerken günün sonunda satış baskısı altında kaldı. Günün kapanışı ise seviyesinden gerçekleşti. ABD de enerji sektörü hisselerinde görülen yükselişe karşın, teknoloji hisselerinde artan satış baskısı nedeniyle gösterge endeksler günü düşüşlerle tamamladı. Ancak küçük ölçekli şirketlerin yükseliş göstermesi ile Russell endeksi rekor seviyeleri görmeye devam etti. Avrupa tarafında ise enerji sektörünün desteği ile Stoxx 6 endeksi değer kazanarak yaklaşık 4 ayın en yüksek seviyesine ulaştı. Bugün yurt içinde konut satışları ve TCMB beklenti anketi sonuçları açıklanacak. Avro Bölgesi nde cari açık takip edilecek. ABD de ise FED üyeleri Kaplan ve Brainard ın konuşmaları izlenecek. Sabah saatlerinde Japonya da beklentilerin bir miktar altında açıklanan enflasyon verileri ardından alıcılı bir seyir görüyoruz. Çin de piyasalar alıcılı seyrediyor. ABD de pozitif ve Avrupa da ise piyasalarının güne kararsız başlangıçlar yapması beklenirken, BIST in güne yatay başlayabileceğini düşünüyoruz. Makroekonomi & Politika Haberleri Fitch gelişmekte olan ülkeleri uyardı Sektör ve Şirket Haberleri Yabancı yatırımcılar 11 Mayıs 218 haftasında 231 mn $ DIBS satımı gerçekleştirdi (=) Bankacılık sektöründe kredi hacmi haftalık bazda %,8 arttı Kısa Kısa Haberler: CLEBI, EKGYO, ISCTR, SOKM, THYAO, VAKBN Takvim Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Japonya 2:3 Nis. TÜFE - Yıllık %,7% 1,1% Almanya 9: Nis. ÜFE - Aylık %,3%,1% ABD 1: Fed Mester konuşması Türkiye 1: Nis. Konut Satışları- Yıllık % -14,% Avro Bölgesi 11: Mar. Cari Denge 22,7 mlr Türkiye 14:3 May. TCMB Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE % 1,7% ABD 16:15 Fed Kaplan ve Brainard konuşması /5 14/5 15/5 16/5 17/5 14 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 6

2 Makro Ekonomi & Politika Fitch gelişmekte olan ülkeleri uyardı Dolardaki değer artışının gelişmekte olan ülkeler, bu ülkelerdeki şirketler ve bankalar üzerinde etkilerinin değerlendirildiği raporda, Türkiye, Arjantin ve Brezilya para birimlerinin dolardaki değer artışı karşısında artan baskı altında olduğunu belirtti. En kırılgan ülkelerin Ukrayna, Türkiye ve Arjantin olduğu belirtilirken, yükselen faiz oranlarının ve merkez bankalarının sıkı para politikasına geçmelerinin gelişmekte olan ülkeleri daha zorlu ekonomik ve finansal şartlarla karşı karşıya bırakacağı vurgulandı. Kaynak: Dünya Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 6

3 Sektör & Şirket Haberleri Yabancı yatırımcılar 11 Mayıs 218 haftasında 231 mn $ DIBS satımı gerçekleştirdi (=) TCMB tarafından açıklanan haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışında yerleşik kişilerin mülkiyetindeki hisse senedi portföyü, 11 Mayıs ile sona eren haftada piyasa fiyatı ve kur hareketlerinden arındırılmış olarak hesaplandığında 29 mn $ net alım olarak gerçekleşirken, aynı dönemde Devlet İç Borçlanma Senedi (DİBS) portföyü ise, net 231 mn $ düşüş gösterdi. Yurt dışında yerleşik kişilerin bir önceki hafta 41,5 mlr $ olan hisse senedi stoku 11 Mayıs ile sona eren haftada 4,8 mlr $ a gerilerken, DİBS stoku ise 27,1 mlr $ olarak gerçekleşti. Hisse Senedi Net Hareketler, Haftalık, mn $ DIBS Net Hareketler, Haftalık, mn $ Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Haftalık Net Alım/Satım Aylıklandırılmış Alım/Satım Bankacılık sektöründe kredi hacmi haftalık bazda %,8 arttı BDDK nın haftalık bültenine göre; 11 Mayıs 218 itibariyle bankaların kredi hacmi bir önceki haftaya göre %,8 oranında artarken, yılbaşına göre %9,1 yükseliş göstermiş oldu. Haftalık bazda TL krediler %,4 daralma gösterirken, YP krediler ise dolar bazında %,5 yükseliş, TL bazında ise %1,6 artış kaydetti. Tüketici kredileri tarafında ise, haftalık bazda %,2 lik artış gerçekleşirken, aynı dönemde ticari krediler %,6 artış, kredi kartları ise %,9 düşüş kaydetti. 11 Mayıs 218 itibariyle bankaların toplam mevduat hacmi TL (+%1,2) tarafta yükseliş görülmüş olup, döviz kurunun olumlu etkisi ile toplamda bir önceki haftaya göre %1,1 büyüme gösterdi. Böylece mevduat hacmi yılbaşından bu yana %1,2 artış ile kredi büyümesinin üzerinde kalmaya devam etti. 11 Mayıs 218 itibariyle bankacılık sektöründe Takipteki Krediler Oranı (TKO) bir önceki haftaya göre 3 bp düşüş ile %2,88 düzeyine, Takipteki Krediler Karşılık Oranı ise haftalık bazda 45 bp gerileyerek %74,5 seviyesinde gerçekleşti. 11 Mayıs 218 itibariyle bankaların menkul değerler portföyü (MDP) ise bir önceki haftaya göre %,2 yükseliş gösterirken, yılbaşından bu yana %2,7 büyüdü. BDDK: Haftalık Bülten Bilanço (Sektör), Mn TL Önceki Haftaya Göre Değişim % Önceki Çeyreğe Göre Değişim % YBB- Değişim % Menkul Değerler Portföyü ,2% ,8% ,7% Krediler ,8% ,1% ,1% Mevduat ,1% ,7% ,2% Özkaynaklar ,2% ,6% ,% Takipteki Krediler Oranı 2,88% 2,91% -3 bp 2,92% -5 bp 2,98% -1 bp Takipteki Krediler Karşılık Oranı 74,5% 75,% -45 bp 74,2% 34 bp 79,1% -459 bp Kaynak: BDDK, VKY Araştırma & Strateji Kısa Kısa Haberler: (=) Çelebi Hava Servisi (CLEBI): Şirket, İstanbul Yeni Havalimanında kendisine tahsis edilmiş alanlarda inşa edilecek binalar, tesisler, depolar, ofisler ile park sahaları için KDV hariç toplam 13 mn TL yi aşmamak kaydıyla tedarikçilerle gerekli sözleşmeler yapma kararı aldı. (=) Emlak Konut GYO (EKGYO): Şirket tarafından muhtelif bankalardan toplam 41 mn TL kredi / finansman desteği kullanıldığı açıklandı. Kredinin şartları şu şekildedir: 2 mn TL için; 1 yıl Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 6

4 Sektör & Şirket Haberleri anapara ödemesiz, geri ödeme süresi 37 ay, ilk yıl 3 ayda bir faiz ödemeli, 1. yıldan sonra 3 ayda bir anapara+faiz ödemeli ve 21 mn TL için; 1 yıl anapara ödemesiz, geri ödeme süresi 4 yıl, ilk yıl 3 ayda bir faiz / kar payı ödemeli, 1. yıldan sonra 3 ayda bir anapara+faiz / kar payı ödemeli. (=) İş Bankası(ISCTR): İş Bankası 447 mn $ ve 867,6 mn tutarında 367 gün vadeli sendikasyon kredisi anlaşmasını imzaladığını duyurdu. Dış ticaretin finansmanında kullanılacak olan sendikasyon kredisinin, en yüksek tutarla katılan bankalara ait bölümünün toplam maliyetinin $ dilimi için Libor+%1,3, dilimi için Euribor+%1,2 olarak gerçekleştiği bildirildi. Yorum: Haberin hisse üzerine etkisini nötr olduğunu düşünmekle birlikte, Banka nın sağladığı kredinin çevirim oranı %1 olup, 217 yılı Eylül ayında gerçekleştirdiği 1 yıl vadeli benzer borçlanmaya göre maliyetlerinin ($ ve ) 5 bp düşüş göstermiştir. (=) Şok Marketler (SOKM): Borsa İstanbul dan yapılan açıklamaya göre, Şirket hisselerinin 18 Mayıs tarihinden itibaren Yıldız Pazar'da işlem görmeye başlaması nedeniyle BİST pay endeksleri kapsamında değişikliğe gidiliyor. Şok un BİST 3, BİST 5 ve BİST 1 endekslerine dahil edilmesine bağlı olarak, 24 Mayıs tarihinden itibaren geçerli olmak üzere, BİST 1 endeksinden Datagate Bilgisayar (DGATE), BİST 5 endeksinden Netaş (NETAS) ve BİST 3 endeksinden Otokar (OTKAR) çıkarılacaktır. (=) Türk Hava Yolları (THYAO): Sabah gazetesinde yer alan bir habere göre, Türk Hava Yolları, İstanbul Yeni Havalimanı nın açılmasına paralel olarak büyüteceği filosuyla beraber istihdam edeceği çalışan sayısını da artıracak. Her yıl 5 pilot alan Şirket, gelecek yıl rekor düzeyde 9 pilotu kokpitlerine dahil edecek olup, rekor düzeyde de kabin görevlisi alımı gerçekleştirecek (Kaynak: Sabah) Vakıfbank (VAKBN): Vergi dairesine sunulan ve Sermaye Piyasası Mevzuatına göre düzenlenmemiş olan sonuçlarına göre, Vakıfbank 1Ç18 için 1,5 mlr TL net kar açıkladı. Research Turkey beklenti anketine göre, Vakıfbank ın 1Ç de 933 mn TL net kar açıklayacağı bekleniyordu. Banka BDDK solo finansal sonuçlarını 21 Mayıs ta açıklayacak. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 6

5 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 18 May. Japonya 2:3 Nis. TÜFE - Yıllık % 83,33,7% 1,1% 18 May. Almanya 9: Nis. ÜFE - Aylık % 55,93,3%,1% 18 May. ABD 1: Fed Mester konuşması 18 May. Türkiye 1: Nis. Konut Satışları- Yıllık % 55, -14,% 18 May. Avro Bölgesi 11: Mar. Cari Denge 2,93 22,7 mlr 18 May. Türkiye 14:3 May. TCMB Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE % 8, 1,7% 18 May. ABD 16:15 Fed Kaplan ve Brainard konuşması 21 May. Japonya 2:5 Nis. Dış Ticaret Dengesi 7, 797 mlr 21 May. Japonya 2:5 Nis. İhracat- Yıllık % 37,78 2,1% 21 May. Japonya 2:5 Nis. İthalat- Yıllık % 27,78 -,6% 21 May. ABD 15:3 Nis. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 64,6,1 21 May. ABD 19:15 Fed Bostic konuşması 21 May. ABD 21:5 Fed Harker konuşması 22 May. ABD :3 Fed Kashkari konuşması 22 May. ABD 17: May. Richmond Fed Sanayi Endeksi 71,88-3, 23 May. Türkiye 1: May. Tüketici Güven Endeksi 5, 71,9 23 May. Almanya 1:3 May. Markit/BME PMI İmalat 9, 58,1 23 May. Avro Bölgesi 11: May. Markit PMI İmalat 9, 56,2 23 May. Avro Bölgesi 11: May. Markit PMI İmalat Dışı 7, 54,7 23 May. Avro Bölgesi 11: May. Markit PMI Bileşik 72,9 55,1 23 May. İngiltere 11:3 Nis. TÜFE- Yıllık % 95,29 2,5% 23 May. ABD 16:45 May. Markit PMI İmalat 9, 56,5 23 May. ABD 17: Nis. Yeni Konut Satışları 9,63 67 Bin 694 Bin 23 May. Avro Bölgesi 17: May. Tüketici Güven Endeksi 81,4-3,5% 4,% 23 May. ABD 21: FOMC Toplantı Tutanakları (1-2 Mayıs) 24 May. Almanya 9: 1Ç18 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %) 83,5 24 May. İngiltere 11:3 Nis. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 78,82 -,5% 24 May. ABD 15:3 Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,44 24 May. ABD 17: Nis. 2. EL Konut Satışları 88,28 5,6 mn 24 May. ABD 21: Fed Harker konuşması Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 6

6 Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji Sezai ŞAKLAROĞLU Genel Müdür Yardımcısı - Hisse Senedi Strateji, SGMK Mehmet Emin ZÜMRÜT Direktör - Hisse Senedi Strateji, SGMK Selahattin AYDIN SELAHATTIN.AYDIN@vakifyatirim.com.tr Mehtap İLBİ MEHTAP.ILBI@vakifyatirim.com.tr Tuğba SAYGIN TUGBA.SAYGIN@vakifyatirim.com.tr Serap KAYA SERAP.KAYA@vakifyatirim.com.tr Nazlıcan ŞAHAN NAZLICAN.SAHAN@vakifyatirim.com.tr Müdür Yardımcısı Müdür Yardımcısı Kıdemli Analist Kıdemli Analist Analist Teknik Strateji, Çimento, Cam Enerji, Telekomünikasyon, Havacılık, Taahhüt, Küçük ve Orta Ölçekli Şirketler Bankacılık, Sigortacılık, GYO Otomotiv, Beyaz Eşya, Demir Çelik, Perakende, Gıda-İçecek Makro Ekonomi, Strateji, SGMK Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş ISTANBUL Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi bir bütündür Sayfa 6 / 6 manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.