GÜVEN MENKUL DEĞERLER ANONĠM ġġrketġ

Transkript

1 GÜVEN MENKUL DEĞERLER ANONĠM ġġrketġ FAALĠYET RAPORU 1-GĠRĠġ 1. Raporun Dönemi : Ortaklığın Ünvanı : GÜVEN MENKUL DEĞERLER A.ġ. 3. Dönem Ġçinde Görev Alan : A) Yönetim Kurulu ADI SOYADI GÖREVĠ BAġLANGIÇ / BĠTĠġ TARĠHĠ Ahmet Deniz Tükel Yönetim Kurulu BaĢkanı Filiz Tükel Yönetim Kurulu BĢk Yrd Murat Erkan Yönetim Kurulu Üyesi B) DENETLEME KURULU ADI SOYADI GÖREVĠ BAġLANGIÇ / BĠTĠġ TARĠHĠ Ġlhan Tolunay Denetçi DÖNEM ĠÇĠNDE ANA SÖZLEġMEDE DEĞĠġĠKLĠK : YapılmamıĢtır. 5. ORTAKLIĞIN : -Nominal Sermayesi : TL -ÖdenmiĢ Sermaye : TL -Net Dönem zararı : TL 6. ORTAKLIĞIN SERMAYESĠNĠN %10 UNDAN FAZLASINA SAHĠP ORTAKLARIN ADI SOYADI PAY MĠKTARI SERMAYE % SĠ Filiz Tükel Ahmet Deniz Tükel

2 7. ġirketimiz Her Nevi Menkul Kıymeti MüĢteri Nam Ve Hesabına Kendi Nam Ve Hesabına Borsadan Alım Ve Satım Aracılık Hizmeti Vermektedir. ġirketimizin Sahip Olduğu Yetki Belgeleri - Alım Satım Aracılık Yetki Belgesi - Menkul Kıymetlerin Geri Alma (Repo) Veya Satma (Ters Repo) Taahhüdü Ġle Alım Satımı - Kredili Menkul Kıymet Açığa SatıĢ Ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma Ve Verme ĠĢlemleri Ġzin Belgesi - Türev Araçları Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi 2. FAALĠYETLER A) YATIRIMLAR: ġirketimiz faaliyet dönemi içinde önemli bir yatırımda bulunmamıģtır. B) MAL VE HĠZMET ÜRETĠMĠNE ĠLĠġKĠN FAALĠYETLER 2009 yılı 3 aylık faaliyetlerimiz TL zararla kapatılmıģtır. C) FĠNANSAL YAPIYA ĠLĠġKĠN BĠLGĠLER GÜVEN MENKUL DEĞERLER A.ġ TARĠHLĠ ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE OLMAYAN MALĠ TABLOLAR ve DĠPNOTLARI Not 1 ġirketin Organizasyonu Ve Faaliyet Konusu Not 2 Finansal Tabloların Sunumuna ĠliĢkin Esasları Not 3 ĠĢletme BirleĢmeleri Not 4 ĠĢ Ortaklıkları Not 5 Bölümlere Göre Raporlama Not 6 Nakit Ve Nakit Benzerleri Not 7 Finansal Yatırımlar Not 8 Finansal Borçlar Not 9 Diğer Finansal Yükümlülükler Not 10 Ticari Alacak Ve Borçlar Not 11 Diğer Alacak Ve Borçlar Not 12 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacak Ve Borçlar Not 13 Stoklar Not 14 Canlı Varlıklar Not 15 Devam Eden ĠnĢaat SözleĢmelerine ĠliĢkin Varlıklar Not 16 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Not 17 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Not 18 Maddi Duran Varlıklar Not 19 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Not 20 ġerefiye Not 21 Devlet TeĢvik Ve Yardımları Not 22 KarĢılıklar,KoĢullu Varlık Ve Yükümlülükler Not 23 Taahhütler Not 24 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar Not 25 Emeklilik Planları 2

3 Not 26 Diğer Varlık Ve Yükümlülükler Not 27 Özkaynaklar Not 28 SatıĢlar Ve SatıĢların Maliyeti Not 29 AraĢtırma Ve GeliĢtirme Giderleri, Pazarlama SatıĢ Ve Dağıtım Giderleri, Genel Yönetim Giderleri Not 30 Niteliklerine Göre Giderler Not 31 Diğer Faaliyetlerden Gelir/Giderler Not 32 Finansal Gelirler Not 33 Finansal Giderler Not 34 SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Ve Durdurulan Faaliyetler Not 35 Vergi Varlıkları Ve Yükümlülükleri (Ertelenen Varlık Ve Yükümlülükler Dahil) Not 36 Hisse BaĢına Kazanç Not 37 ĠliĢkili Taraf Açıklamaları Not 38 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği Ve Düzeyi Not 39 Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları Ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi Çerçevesindeki Açıklamalar) Not 40 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Not 41 Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen Yada Finansal Tabloların Açık Yorumlanabilir Ve AnlaĢılabilir olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer Hususlar GÜVEN MENKUL DEĞERLER A.ġ BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMEMĠġ TARĠHLĠ BĠLANÇO (Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiģtir) Dipnot Referansları Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ Bağımsız Denetimden GeçmiĢ VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar ĠliĢkili Taraflardan Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Canlı Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar (Ara toplam) SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Canlı Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 3

4 Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 50, ġerefiye ErtelenmiĢ. Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar Diğer finansal yükümlülükler Ticari Borçlar ĠliĢkili Taraflara Ticari Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faal.den Borçlar Devlet TeĢvik ve Yardımları Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç KarĢılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler (Ara toplam) SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara ĠliĢkin Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal borçlar Diğer finansal yükümlülükler Ticari Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet TeĢvik ve Yardımları Borç KarĢılıkları ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar (veya Kıdem Tazminatı KarĢılığı) ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar ÖdenmiĢ Sermaye Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farkları KarĢılıklı iģtirak Sermaye Düzeltmesi (-) Hisse Senedi Ġhraç Primleri Değer ArtıĢ Fonları 27 Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı Azınlık Payları TOPLAM KAYNAKLAR

5 (Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır) GELĠR TABLOSU GÜVEN MENKUL DEĞERLER A.ġ BAĞIMSIZ DENETĠMDEN GEÇMEMĠġ TARĠHĠNDE SONA EREN DÖNEME AĠT GELĠR TABLOSU (Tüm tutarlar, TL olarak gösterilmiģtir) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Dipnot Bağımsız Denetimden GeçmemiĢ Bağımsız Denetimden GeçmiĢ Satış Gelirleri Satışların Maliyeti (-) Ticari faaliyetlerden brüt kar(zarar) Faiz, ücret, prim, komisyon, ve diğer gelirler Faiz, ücret, prim, komisyon ve diğer giderler (-) Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar(zarar) BRÜT KAR/ZARAR Pazarlama, SatıĢ. ve Dağıtım Giderleri (-) Genel Yönetim Giderleri (-) AraĢtırma ve GeliĢtirme Giderleri (-) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) FAALĠYET KARI/ZARARI Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımların kar/zararlarındaki paylar (Esas faaliyet dıģı) finansal gelirler (Esas faaliyet dıģı) finansal giderler (-) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI/ZARARI Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri - Dönem vergi /gideri 35 - ErtelenmiĢ vergi geliri/gideri SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI/ZARARI DURDURULAN FAALİYETLER 5

6 Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı/zararı DÖNEM KARI/ZARARI Dönem Kar/Zararının Dağılımı Azınlık payları Ana ortaklık payları Hisse baģına kazanç 36-0,0177-0,0105 SeyreltilmiĢ hisse baģına kazanç Sürdürülen faaliyetlerden hisse baģına kazanç 36-0,0177-0,0105 Sürdürülen faaliyetlerden seyreltilmiş hisse başına kazanç 6

7 GÜVEN MENKUL DEĞERLER ANONĠM ġġrketġ 31 MART 2009 TARĠHĠ ĠTĠBARĠYLE (SERĠ XI NO:29) KONSOLĠDE OLMAYAN ÖZ SERMAYE DEĞĠġĠM TABLOSU Sermaye Finansal Varlık Değer ArtıĢ Fonu Özsemaye Enflasyon Düzeltme Farkları Yasal Yedekler Olağanüstü Yedekler GeçmiĢ Yıllar Kar / (Zarar) Dönem Karı Toplam Özsermaye 31 Aralık 2007, Bakiyeler Fin. Varlık Değerleme Fonu Ġptali Transfer Sermaye ArtıĢı Temettü Dağıtımı Yedeklere Dağıtım GeçmiĢ Yıl Karlarına Transfer 0 Cari Dönem Karı GeçmiĢ Yıl Karlarına Transfer 0 31 Aralık 2008 Bakiyeleri Fin. Varlık Değerleme Fonu Ġptali Transfer Sermaye ArtıĢı Cari Dönem Zararı Hesaplar arası transfer 31 Mart 2009 Bakiyeler

8 NAKİT AKIM TABLOSU Not 1 Ocak - 31 Mart Ocak - 31 Aralık 2008 Net Kar Amortisman gideri Devlet tahvili hazine bonosu gelir reeskontu Devlet tahvili hazine bonosu reeskont gideri iptali Menkul kıymet değer düşüş karşılık gideri -274 Yabancı para varlık /yükmlülük değerleme gelir/gideri 168 Cari vergi karşılığı Ertelenen vergi karşılık( gideri)/geliri Kıdem tazminatı karşılık gideri Kıdem tazminatı karşılık geliri Net karın nakit yaratılarak/kullanılarak oluşan kısımları Net varlıklardaki değişim öncesi faaliyet karı Menkul kıymetlerdeki değişim, net Ticari alacaklardaki değişim, net Ticari borçlardaki değişim, net Diğer Alacaklar, net İlişkili taraflarla işlemler, net Diğer cari/dönen varlıklardaki değişim, net Diğer borç ve karşılıklardaki değişim, net Esas faaliyetlerinden elde edilen net nakit Maddi varlık alımı Maddi olmayan varlık alımı Finansal varlıklardaki artış, net Yatırım Faaliyetlerinde kullanılan net nakit Ödenen temettüler Kısa vadeli krediler Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit Nakit ve nakit benzeri değerler net artış- azalış Dönem başındaki Nakit ve nakit benzeri değerler Dönem sonundaki Nakit ve nakit benzeri değerler (Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır) 8

9 GÜVEN MENKUL DEĞERLER ANONĠM ġġrketġ 31 MART 2009 TARĠHLĠ MALĠ TABLOLARINA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR NOT 1 ġġrketġn ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Güven Menkul Değerler Anonim ġirketi nin (ġirket) faaliyet kapsamı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak, daha önce ihraç edilmiģ olan sermaye piyasası araçlarının alım satımına aracılık etmek, menkul kıymetlerin geri alım veya satım taahhüdüyle alım satımını yapmak ve kredili menkul kıymet, açığa satıģ ve menkul kıymetlerin ödünç alma verme iģlemlerini gerçekleģtirmektir. ġirket in Sermaye Piyasası Kurulu ndan (SPK); yukarıda yazılı faaliyetlerini gerçekleģtirmek amacıyla, ilgili mevzuat esaslarına göre aldığı yetki belgeleri ve tarihleri aģağıda belirtilmiģtir. Yetki Belgesinin Adı AlıĢ Tarihi Alım Satım Aracılık Yetki Belgesi 17 Eylül 1992 Repo-Ters Repo ĠĢlemleri Yetki Belgesi 21 Mart 1994 Kredili Menkul Kıymet, Açığa SatıĢ ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma Verme ĠĢlemleri Ġzin Belgesi 07 Nisan 1995 Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi 19 Temmuz 2007 ġirket in, 31 MART 2009 tarihi itibariyle 11 çalıģanı vardır (31 Aralık 2008: 10). Kategorileri itibariyle çalıģanlar; yönetim 2, teftiģ 1, hukuk 1, muhasebe 3, operasyon 1, müģteri temsilcisi 1,üye temsilci 2. ġirket, Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası Takasbank Anonim ġirketi nin %2,4292 oranında hissesine sahip bulunmaktadır. ġirketin ticari sicile kayıtlı adresi, Büyükdere Caddesi Maya Akar Center No: Kat:12 Esentepe, Ġstanbul dur. NOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLARI 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Aracı Kurum un finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından tarih ve sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Seri:XI 29 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar tebliğine ( Tebliğ ) uygun olarak, Uluslararası Muhasebe Standartları ( UMS ) ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına ( UFRS ) göre hazırlanmıştır. Tebliğ hükümleri tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerine ait ilk ara finansal tablolardan itibaren geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiģtir. Tebliğe göre; tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait hazırlanacak ilk finansal tablolardan itibaren geçerli olmak üzere, tebliğ ekinde sunulan bilanço ve gelir tablosu formatları ile bunlara ilişkin açıklamaların esas alınması gerekmektedir Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Raporlama Sermaye Piyasası Kurulu Karar Organı nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı toplantısında alınmıģ olan kararı gereği; 1 Ocak 2005 tarihi itibari ile enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiģtir. 9

10 2.1.2Yeni Türk Lirası 01 Ocak 2005 tarihinden itibaren yürürlüğe girmek üzere 5083 sayılı T.C. Devletinin Para Birimi Hakkında Kanun yayınlanmıģ bulunmaktadır. Anılan kanuna göre T.C. Devletinin para Birimi YTL dir. YTL nin alt birimi Ykr (1 YTL = 100 Ykr) olup kanunlarda ve diğer mevzuatta Türk Lirası na veya Lira ya yapılan atıfların ( TL=1 YTL olmak üzere) YTL ye yapılmıģ sayılacağı hükme bağlanmıģtır Muhasebe tahminleri Mali tabloların Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na göre hazırlanması sırasında Yönetim in, bilanço tarihi itibariyle mali tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerlerini, bilanço dıģı yükümlülüklere iliģkin açıklamaları, dönem içerisinde oluģan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Gerçek sonuçlar, bu tahminlerden farklılık gösterebilmektedir Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Şirket cari dönemde, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarını Yorumlama Komitesi (UFRYK) tarafından 1 Ocak 2008 tarihinden geçerli olmak üzere yayınlanmış yeni ve revize edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ve Yorumları ndan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanlarını SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlarla çelişen hususlar haricinde uygulamıştır. Söz konusu yeni ve revize standartlar ile yorumların uygulanması Şirket in muhasebe politikalarını, aşağıdaki konularda etkilemiştir: UFRS 7, Finansal Araçlar: Açıklamalar UMS 1, Mali Tabloların Sunumu UFRS 7, Finansal Araçlar: Açıklamalar Bu standart mali tablo kullanıcılarına Şirket in finansal araçlarının önemini ve bahse konu finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliğini ve kapsamını değerlendirmelerine imkan veren açıklamaların yapılmasını gerektirir. Yeni açıklamalar mali tablolara dahil edilmiştir. Standardın finansal sonuçlar üzerinde bir etkisi bulunmamakla birlikte, gerektiğinde geçmiş döneme ait karşılaştırmalı bilgiler revize edilmiştir. UMS 1, Mali Tabloların Sunumu Bu değiģiklik, ġirket in mali tablo kullanıcılarına ġirket sermayesinin yönetiminde ġirket in hedeflediği amaçları ile kullandığı politika ve uygulamaları hakkında değerlendirme yapmalarına imkan veren yeni açıklamalar sunmasını gerektirir tarihinde yürürlüğe giren ancak şirketin faaliyetleri ile ilgili olmadığından uygulanmayan standartlar, değişiklikler ve yorumlar AĢağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2008 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra baģlayan mali dönemler için zorunlu olduğu halde ġirket in faaliyetleri ile ilgili değildir: UFRS 4, Sigorta SözleĢmeleri, UFRYK 7, UMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı Çerçevesinde Düzeltme YaklaĢımının Uygulanması, UFRYK 8, UFRS 2 Standardının Kapsamı, UFRYK 9, Saklı Türevlerin Yeniden Değerlendirilmesi, 10

11 UFRYK 10, Ara Dönem Finansal Raporlama ve Değer DüĢüklüğü. UFRYK 11, UFRS 2 ġirket ve ĠĢletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine ĠliĢkin ĠĢlemler UFRYK 12, Hizmet Ġmtiyaz AnlaĢmaları UFRYK 13, MüĢteri Bağlılık Programları 1 Temmuz 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan mali dönemler için geçerlidir UFRYK 14, UMS 19- TanımlanmıĢ Fayda Varlığı Üzerindeki Sınırlama, Asgari Fonlama Gereklilikleri ve Birbirleriyle Olan KarĢılıklı EtkileĢimleri Henüz yürürlüğe girmemiģ ve Ģirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiģ standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar AĢağıdaki Standartlar ve Yorumlar bu mali tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmıģ ancak yürürlüğe girmemiģtir: UMS 23, (Revize) Borçlanma Maliyetleri UFRS 8, Faaliyet Bölümleri UFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler HakediĢ KoĢulları ve Ġptallerine ĠliĢkin DeğiĢiklik. UFRS 3, ĠĢletme BirleĢmeleri UMS 27, Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar UMS 28, ĠĢtiraklerdeki Yatırımlar UMS 1, Mali Tabloların Sunumu UMS 32, Finansal Araçlar: Sunum Geri Satın Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doğacak Yükümlülüklerin Açıklanması Hakkında DeğiĢiklik 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan mali dönemler için geçerlidir KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Mali Tabloların Düzeltilmesi Aracı Kurum, tarihli mali tablolarını Seri:XI 29 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar tebliğine ( Tebliğ ) uygun olarak hazırlanmış olup, ayrıca karşılaştırma amacıyla verilen tarihli bilanço ve gelir tablosu da yeniden sınıflandırmalara tabi tutularak, SPK Karar Organı nın tarih 11/467 sayılı Kararı uyarınca, kamuoyuna açıklanan Mali Tablo ve Dipnot Formatları ile Kullanım Kılavuzu ilkelerine göre sunulmuştur Yapılan sınıflamaların Özkaynaklar ve net dönem karı üzerinde etkisi bulunmamaktadır NetleĢtirme/Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleģtirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi, tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eģ zamanlı olarak gerçekleģebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilmiģtir. 11

12 2.1.7 Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiģiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenmektedir. Dönem içinde muhasebe politikalarında yapılan değiģiklikler bulunmamaktadır. Uygulanan muhasebe politikaları önceki dönemlerle tutarlıdır 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aģağıda özetlenmiģtir: Finansal Varlıklar Finansal Varlık Ve Yükümlülüklerin Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe Uygun Değer, finansal varlık veya yükümlülüklerin, zorunlu bir satıģ veya tasfiye iģlemi dıģında, istekli taraflar arasında gerçekleģecek bir cari iģlemde, el değiģtirebileceği tutar olup, eğer varsa teģkilatlanmıģ bir piyasada iģlem gören fiyatı ile en iyi Ģekilde belirlenir. Aracı Kurum, finansal varlık ve yükümlülüklerin tahmini Gerçeğe Uygun Değerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiģtir. Nakit ve Benzerleri Nakit, iģletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı; nakit benzeri ise, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen ve üç aydan kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değiģim riski önemsiz olan yatırımları ifade etmektedir. Nakit benzerleri, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan varlıklardır. Bir varlığın nakit benzeri olarak kabul edilebilmesi için, değeri kesinlikle saptanabilen bir nakde dönüģtürülebilmesi ve değerindeki değiģim riskinin ise önemsiz olması Ģarttır Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaģtığı kabul edilmektedir. Kasa ve nakit değerler dahil, maliyetten gösterilen bazı finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düģüklük karģılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı tahmin edilmektedir. AĢağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değerinin tahmininde kullanılmıģtır Finansal varlıklar a)gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar b)vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar c)satılmaya hazır Finansal Varlıklar d)kredi ve Alacaklar olmak üzere dört grup altında sınıflandırılır. a) Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar Bu gruba giren finansal varlıklar, Alım satım amaçlı olarak elde tutulan finansal varlıklar ile ilk kayda alınma sırasında -Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklardır. 12

13 Alım satım amaçlı finansal varlıkların alım ve satım iģlemleri ĠĢlem tarihine göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Bu finansal varlıklar ilk edinimleri sırasında iģlem maliyetleri üzerinden (ödenen komisyon ve benzeri ödemeler dahil)muhasebeleģtirilirler.söz konusu finansal varlıklar bilanço tarihi itibariyle ise gerçeğe uygun değerleri ile değerlendirilerek, oluģan değerleme farkları ise gelir tablosuna yansıtılır. b) Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar Bilanço tarihi itibariyle itfa edilmiģ maliyet bedeli ile değerlendirilerek değerleme farkları gelir tablosuna yansıtılır. c) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Ġlk edinimlerinde satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Satılmaya hazır Finansal Varlıkların değerlemesinde gerçeğe uygun değeri saptanabilenler gerçeğe uygun değerleri üzerinden, gerçeğe uygun değeri saptanamayanlar maliyet değeri üzerinden değerlendirilerek değer artıģları özkaynaklarda raporlanır. Satılmaya Hazır Finansal Varlıklarda değer düģüklüğü olması durumunda değer düģüklüğü varsa öncelikle öz kaynaklardaki değer artıģlarından karģılanır, yoksa gelir tablosuna yansıtılır. Yönetimin elde etme tarihinden itibaren bir yıldan uzun bir süre elde tutma niyeti olan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Duran Varlıklar içinde sınıflandırılarak değerleme farkları öz kaynaklarda raporlanır. d) Krediler ve Alacaklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluģan türev olmayan finansal varlıklardan oluģmaktadır Krediler ve alacaklar, vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, bilançoda ticari alacaklar ve diğer alacaklar içerisine dahil edilmiģtir. Krediler ve alacaklar, ilgili tutarların iģlem masrafları çıkarıldıktan sonraki değerleri ile kaydedilir. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak ıskonto edilmiģ maliyet değeri üzerinden gösterilir.değerleme sonucu oluģan değerleme farkları ise gelir tablosuna yansıtılmıģtır.. ġirket Yönetimi nce tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiģ tecrübeler ıģığında ve mevcut ekonomik koģullar göz önünde bulundurularak ayrılmaktadır. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaģıldığı yılda zarar kaydedilmektedir. e) Türev Finansal Araçlar Türev finansal araçlar ilk olarak kayda alınmalarında elde etme maliyeti ile ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değer ile değerlenmektedir ĠliĢkili taraflar Ekte sunulan mali tablolarda ġirket in hissedarları ve bu Ģirketlerle iliģkili olan Ģirketler, bunların yöneticileri ve iliģkili oldukları bilinen diğer gruplar, iliģkili taraflar olarak tanımlanmıģlardır Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, paranın bilanço tarihindeki cari satın alma gücüne göre düzeltilmiģ değerleri üzerinden, birikmiģ amortisman düģüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların düzeltilmiģ değerleri üzerinden tahmin edilen faydalı 13

14 ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aģağıda belirtilmiģtir. Binalar Makine, Tesis ve Cihazlar TaĢıt Araç ve Gereçleri DöĢeme ve DemirbaĢlar 50 yıl 5 yıl 5 yıl 5 yıl Bir maddi duran varlığın kayıtlı değeri, varlığın tahmini geri kazanılabilir değerinden daha yüksek ise, kayıtlı değer geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların satıģı dolayısıyla oluģan kar ve zarar, düzeltilmiģ tutarlar ile tahsil olunan tutarların karģılaģtırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar bilgisayar programlarını ve geliģtirme giderlerini içermektedir. Maddi olmayan varlıklar maliyetten itfa ve tükenme paylarının düģülmesiyle ifade edilir. Ġtfa ve tükenme payları beģ yılı aģmayan bir sürede normal amortisman yöntemiyle hesaplanır. Varlıkların Değer Kaybı ErtelenmiĢ vergi aktifi ve menkul değerler dıģındaki tüm uzun vadeli varlıklar, UMS 36 ya göre (Varlıkların Değer Kaybı) incelenmektedir. UMS 36 uyarınca, bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden büyük ise değer düģüklüğü karģılığı ayırmak gerekmektedir. Ġkame değeri, varlığın net satıģ değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit giriģlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satıģ değerinin toplamının bugünkü değeridir Borçlanma Giderleri Tüm finansman giderleri, oluģtukları dönemlerde gelir tablosu ile iliģkilendirilmektedir Vergi Ve ErtelenmiĢ Vergiler Mali tablolarda yer alan gelir vergileri, cari dönem vergisi ile ertelenmiģ vergilerdeki değiģimi içermektedir. ġirket, UMS 12 ye uygun olacak Ģekilde, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmiģ vergileri hesaplamaktadır. Hazırlanan mali tablolarda, ġirket in dönem sonu itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karģılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. ErtelenmiĢ vergi aktifi ve pasifi, bazı gelir ve gider kalemlerinin muhasebe ve vergisel açılardan farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan zamanlama farklılıklarını baz alarak, yükümlülük metoduna göre hesaplanmaktadır. ErtelenmiĢ vergi pasifi, oluģan vergilendirilebilir tüm zamanlama farklılıkları için hesaplanmakta olup, ertelenmiģ vergi aktifi ise sadece ortaya çıkacak bu aktifin itfa edilebileceği, vergilendirilebilir bir karın gelecekte oluģması beklendiğinde kayıtlara alınmaktadır. 14

15 Ödenecek kurumlar vergisi tutarları, peģin ödenen kurumlar vergisi tutarlarıyla, iliģkili olduğundan netleģtirilmektedir. ErtelenmiĢ vergi aktif ve pasifi de aynı Ģekilde netleģtirilmektedir Kıdem Tazminatı KarĢılığı Türkiye deki mevcut iģ kanunu gereğince, Ģirket emeklilik nedeniyle iģten ayrılan veya istifa ve kötü davranıģ dıģında nedenlerle iģ akdi fesih edilen personele belirlenen miktarda ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karģılığı, kıdem tazminatı tavanı dikkate alınarak her bir çalıģan için hesaplanan yükümlülüğün, UMS 19 ilkeleri çerçevesinde, varsayımlara dayanan aktüeryal yöntemler ile bilanço günü değerine indirgenmesini öngörmektedir. Dolayısıyla Aracı muhtemel yükümlülüğü uzun vadeli varsayımlar dikkate alınarak hesaplanan iskonto oranı, Kurumun geçmiģ dönemlerdeki iģgücü dönüģüm oranı ve emeklilik tahminleri göz önüne alınarak hesaplanmaktadır KarĢılıklar KarĢılıklar, ġirket in geçmiģ olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkıģının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir Ģekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır Yabancı Para ĠĢlemleri Yabancı para cinsinden olan iģlemler, iģlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan, yabancı para cinsinden olan parasal varlıklar ve yükümlülükler ise dönem sonunda açıklanan Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası kurlarından Yeni Türk Lirası na çevrilmiģtir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler ilgili yılın gelir tablosunda finansal gelir ve gider hesap kalemine dahil edilmiģtir Gelir Tahakkuku Gelirler oluģtuğunda tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilmektedir Finansal Araçlar Ve Finansal Risk Yönetimi Aracı Kurum faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değiģimlerin etkileri dahil çeģitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Aracı Kurum un toplam risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Aracı Kurum un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıģtır. a) Faiz haddi riski Aracı Kurum faiz hadlerindeki değiģmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz haddi riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz haddi riski, faiz haddi duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluģan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. b) Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının eriģilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. c) Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karģı tarafın anlaģmanın gereklerini yerine 15

16 getirememe riskini de taģımaktadır. ġirket yönetimi bu riskleri, her anlaģmada bulunan karģı taraf için teminat alarak karģılamaktadır. d) Kur riski Aracı Kurum, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Yeni Türk lirasına çevrilmesinden dolayı kur değiģiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalabilmektedir. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. e) Likidite riski Aracı Kurum, genellikle kısa vadeli finansal enstrümanlarını nakite çevirerek; örneğin alacaklarını tahsil ederek, menkul kıymetlerini elden çıkararak, kendisine fon yaratmaktadır. Bu enstrümanlardan elde edilen tutarlar makul değerleri ile kayıtlarda yer almaktadır. NOT 3-ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ Bilanço dönemleri itibariyle herhangi bir iģletme birleģmesi olmamıģtır. NOT 4-Ġġ ORTAKLIKLARI Bilanço dönemleri itibariyle herhangi bir iģ ortaklığı olmamıģtır. NOT 5-BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket bir iş kolunda ve bir coğrafi bölgede faaliyet göstermektedir. Şirket bölümlere göre raporlama yapmamaktadır. NOT 6- NAKĠT VE BENZERLERĠ 31 Mart Aralık 2008 Kasa (YTL) Kasa (Yabancı Paralar) Bankalar Vadesiz Vadeli - - Toplam Borsa Para Piyasasından Alacaklar Vadeli iģlem Ve Opsiyon Borsası ġirket Alacağı Toplam Mart 2009 Tarihinde Bankalarda ve kasada döviz bulunmamaktadır. 31 Aralık 2008 Tarihinde kasada Euro döviz bulunmaktadır Yabancı Paralar (31 Aralık 2008) Nominal Kuru Maliyet Piyasa Değeri Euro

17 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar (Zarar) a Yansıtılan Finansal Varlıklar: Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Devlet Tahvili Hazine Bonosu Toplam Vadesi Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar: Devlet Tahvili Hazine Bonosu Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe Uygun Değer farkı Toplam Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe Uygun Değer farkı Devlet Tahvili Hazine Bonosu Toplam Para Piyasasından Alacaklar: 31 Mart 2009 itibariyle Borsa Para Piyasasından TL alacak bulunmaktadır. 31 Aralık 2008 itibariyle Borsa Para Piyasasından TL alacak bulunmaktadır. NOT 7-FĠNANSAL YATIRIMLAR - Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar (Zarar) a Yansıtılan Finansal Varlıklar Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe Uygun Değer farkı Devlet tahvili Toplam

18 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar: Devlet Tahvili Hazine Bonosu Devlet Tahvili Hazine Bonosu Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Gerçeğe Uygun Değeri Değer farkı Devlet Tahvili Hazine Bonosu Devlet Tahvili Hazine Bonosu Toplam Aralık 2008 Devlet Tahvili Hazine Bonosu Devlet Tahvili Hazine Bonosu Devlet Tahvili Hazine Bonosu Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe Uygun Değer farkı Toplam Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Hisse Senedi Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe Uygun Değer farkı DJIST NFIST SMIST SPTUR ISDJE Toplam Hisse Senedi Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe Uygun Değer Farkı ALKIM 2.500, , ,00 77,83 ISDJE 141, , ,60 3,79 DJIST 22,00 173,02 174,46 1,44 NFIST 10,00 78,72 78,50-0,22 18

19 SMIST 10,00 47,81 47,50-0,31 SPTUR 10,00 64,79 73,40 8,61 ISIGT 3.665, , ,75 183,25 Toplam 6.358, , ,21 274,39 Finansal Yatırımlar Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Nominal Değeri Pay Oranı % Maliyet Değeri Takas Bank A.ġ Toplam Nominal Değeri Pay Oranı % Maliyet Değeri Takas Bank A.ġ Toplam NOT 8-FĠNANSAL BORÇLAR 31 MART Yoktur 31 Aralık 2008 ġirketin cari dönem taģıt kredisini ifade etmektedir. Yıllar Döviz Cinsi Döviz Tutarı Ana Para Döviz Kuru Faiz Oranı Aylık Faiz Gideri Euro Ana Para YTL Tutarı Ana Para +Faiz YTL Tutarı 2009 Euro ,1435 %0,5 656, Euro ,1435 %0,5 35, Toplam ,11 691, Aralık 2008 Tarihinde bakiye ,11 EURO olup TCMB Döviz satıģ kuru (2,1435) kullanılarak değerlenmiģtir YTL si kısa vadeli olarak sınıflandırılmıģ, YTL si 12 aydan daha uzun vadeli olduğu için uzun vadeli olarak sınıflandırılmıģtır. 19

20 NOT 9-DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur. NOT 10- TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar 31 Mart Aralık 2008 Kredili müģterilerden alacaklar MüĢterilerden alacaklar VOB dan Alacaklar MüĢterilerden Ģüpheli alacaklar ( MüĢterilerden Ģüpheli alacak karģılığı) (44.878) (44.878) Toplam Ticari Alacaklar herhangi bir vade içermemektedir ĠliĢkili KiĢilerden Alacaklar 31 Mart Aralık 2008 Kredili müģterilerden alacaklar sıfatıyla(ortaklardan ve personelden Alacaklar) MüĢteri Sıfatıyla ortaklardan Alacaklar - - Vadeli ĠĢlemler Dolayısıyla Ortaklardan Alacaklar Toplam İlişkili kişilerden Alacaklar vade içermemektedir. Ticari Borçlar 31 Mart Aralık 2008 MüĢterilere borçlar VOB Borsa Para Piyasasından MüĢteri Alacakları Takas ve saklama merkezi Satıcılara Borçlar Toplam Ticari Borçlar vade içermemektedir ĠliĢkili KiĢilere Borçlar 31 Mart Aralık 2008 MüĢterilere borçlar sıfatıyla ortaklara ve personele ve diğer iliģkili kiģilere borçlar Borsa para piyasasından müģteri alacakları sıf. Vadeli iģlemler dolayısıyla ortaklara borçlar Ödünç Alınan Menkul Kıymet Teminatları ĠliĢkili KiĢilere borçlar vade içermemektedir. 20

21 ĠliĢkili taraflarla gerçekleģtirilen iģlemlerden alınan ve iade tutarlar: 1 Ocak 31 Mart Ocak 31 Aralık 2008 Ortaklardan alınan komisyonlar (*) Ortaklardan alınan komisyon, faiz, vb, net (*) Hisse senedi, bono-tahvil alım-satımı, kredi iģlemleri,borsa para piyasası,ödünç menkul kıymet iģlemleri ve vadeli iģlemler üzerinden alınan tutarları ifade etmektedir. Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar 1 Ocak 31 Mart 2009 döneminde üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatler toplamı TL (31 Aralık 2008: TL) NOT 11-DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR Diğer Alacaklar 31 Mart Aralık 2008 Diğer Kısa Vadeli Alacaklar Verilen depozito ve teminatlar ÖdünçAlınan Menkul Kıymet Teminatları Gelecek Aylara Ait Giderler PeĢin Vergi Menkul Kıymet Tanzim Fonu Eksi: ġüpheli alacak karģılığı (*) (6.000) (6.000) Toplam NOT 12- FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERĠNDEN ALACAK VE BORÇLAR Yoktur. NOT 13-STOKLAR ġirketin faaliyeti gereği, stok bulunmamaktadır. NOT 14 CANLI VARLIKLAR ġirketin esas faaliyet konusu içerisinde canlı varlıklar yer almamaktadır. NOT 15 DEVAM EDEN ĠNġAAT SÖZLEġMELERĠNE ĠLĠġKĠN VARLIKLAR ġirketin devam eden inģaat sözleģmeleri alacakları ve hak ediģ bedelleri yoktur. NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR ġirketin özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımı yoktur. 21

22 NOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER ġirketin yatırım amaçlı gayrimenkulü bulunmamaktadır NOT 18 MADDĠ DURAN VARLIKLAR, NET GiriĢler ÇıkıĢlar Binalar Makine, Tesis Nakil vasıtaları DöĢeme ve demirbaģ Maliyet Eksi: B.Amortisman ( ) (17.130) - ( ) Net Değer GiriĢler ÇıkıĢlar Binalar Makine, Tesis Nakil vasıtaları DöĢeme ve demirbaģ Maliyet Eksi: B.Amortisman ( ) (66.685) - ( ) Net Değer NOT 19 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR, NET GiriĢler ÇıkıĢlar Maliyet Eksi: B.Amortisman ( ) (4.014) - ( ) Net Değer GiriĢler ÇıkıĢlar Maliyet Eksi: B.Amortisman ( ) (14.263) - ( ) Net Değer NOT 20- ġerefġye Yoktur. 22

23 NOT 21- DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI Bilanço tarihi itibariyle faydalanan devlet teģvik ve yardımları bulunmamaktadır. NOT 22 KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER ġirket tarafından, 2000 yılı içerisinde, Aracı KuruluĢlara ĠliĢkin Esaslar Tebliği nin 14 üncü maddesi uyarınca, Menkul Kıymet Tanzim Fonu (MKTF) hesabına tevdi etmiģ olduğu vadeli, 16 T tanımlı YTL (tarihi) nominal değerli (tarihi) devlet tahvilinin, Bazı Fonların Tasfiye Edilmesi hakkında 4568 sayılı kanun ile MKTF nin genel bütçeye dahil edilmesi ve söz konusu menkul kıymetin akıbetinin belirsiz olması sebepleriyle, ihtiyatlılık ilkesi doğrultusunda karģılık ayrılmıģtır. Söz konusu alacak ve alacağa iliģkin karģılık diğer cari/dönen varlıklar hesabında izlenmektedir. ġirket'in kredili müģterilerinden Sevda Kadıoğlu ve A.Önder Kadıoğlu aleyhine Ģirketin açtığı davalar nedeniyle YTL (tarihi) karģılık ayrılmıģ olup, söz konusu alacak ve karģılığı bilançoda yer alan Ticari alacaklar, net hesabında takip edilmektedir. KarĢılıkların tamamı önceki dönemlerde ayrılmıģ bulunmaktadır. ġüpheli alacak ve karģılığına iliģkin hareket tablosu aģağıdaki gibidir: 31 Aralık 2008 tarihinden devir Dönem içinde değiģim - 31 Mart 2009 Bakiyeler a) Verilen teminatlar (YTL): Devlet Tahvili/Hazine Bonosu (Maliyet Değeri ile) Mart 2009 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle; vadeye kadar elde tutulacak menkul kıymetler olarak sınıflandırılmıģtır. NOT 23- TAAHHÜTLER Yoktur. NOT 24- ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR Kıdem Tazminatı KarĢılığı Türk Sosyal Güvenlik Kanun ları uyarınca, Ģirketler emekliye ayrılan veya istifa veya kötü davranıģ dıģında iģ akdi sona erdirilen çalıģanlarına; birikimli hizmet süreleri dikkate alınarak her yıl için 31 Mart 2008 tarihi itibariyle 2.260,05-TL (31 Aralık 2008: 2.173,19 TL) tavan olmak üzere 30 günlük hizmet karģılığı tutarı defaten ödemek zorundadır. Kıdem tazminatı karģılığı, ġirket in gelecekteki yükümlülüklerin bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanmıģtır. 23

24 19 numaralı Uluslararası Muhasebe Standardı ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar; iģletmenin emeklilik planlarına bağlı yükümlülüğün aktüer değerleme metotları dikkate alınarak hesaplanmasını gerektirir. Buna göre, toplam yükümlülük hesaplanırken aģağıda yer alan aktüeryal varsayımlar kullanılmıģtır. Dönemin kıdem tazminatlarına iliģkin hareketleri aģağıdaki gibidir. 31 Mart Aralık 2008 Dönem baģı bakiyeler Dönem içerisinde ayrılan karģılık Ödenen ve iptal edilerek gelir yazılan karģılık Dönem sonu bakiyeler NOT 25- EMEKLĠLĠK PLANLARI ġirketin bilançosunda emeklilik planlarını kapsayan herhangi bir yükümlülüğü bulunmamaktadır. NOT 26- DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Dönen Varlıklar 31 Mart Aralık 2008 Ödenen kurumlar geçici vergisi Gelecek aylara ait peģin ödenmiģ giderler Diğer Toplam Diğer Yükümlülükler 31 Mart Aralık 2008 Ödenecek vergi harç ve diğer kesintiler Ödünç alınan menkul kıymetler Açığa satıģ Toplam Borç KarĢılıkları 31 Mart Aralık 2008 Yasal kayıtlarda yer alan vergi öncesi ticari kar (94.259) Kanunen kabul edilmeyen giderler Temettü geliri (-) Diğer indirimler (-) Kurumlar vergisi matrahı (92.121) Cari dönem ödenecek vergi NOT 27 ÖZKAYNAKLAR 24

25 31 Aralık 2008 ve 31 Mart 2009 tarihleri itibariyle ġirket in ortakları ve hisse oranları aģağıdaki gibidir: Ortak Tutar Pay % Tutar Pay % Filiz Tükel % % 53 A.Deniz Tükel % % 37 Nilgün Erdem % % 04 Sedat Yar % % 03 Osman Barda % % 02 Murat Erkan % % 01 ÖdenmiĢ Sermaye Yedekler Enflasyon Düzeltme Farkları Finansal Varlıklar Değ.ArtıĢ Fonu Yasal Yedekler Olağanüstü Yedekler DağıtılmamıĢ Karlar Dönem Karı/(Zararı) (-) (88.642) Öz Kaynaklar Toplamı Sermaye Piyasası Kurulu nun, Seri: XI, 29 numaralı tebliğine göre; Özkaynak kalemlerinden, ÖdenmiĢ Sermaye, Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler ve Türk Ticaret Kanunu nun 466 ncı maddesi çerçevesinde yasal yedek statüsünde olan Hisse Senedi Ġhraç Primleri, yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmektedir. Bu kapsamda, UMS/UFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan enflasyon düzeltmesinden kaynaklanan farklılıklar; - ÖdenmiĢ sermaye den kaynaklanmaktaysa ve henüz sermayeye ilave edilmemiģse, ödenmiģ sermaye kaleminden sonra gelmek üzere açılacak sermaye düzeltmesi farkları kalemiyle; - Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler ve Hisse Senedi Ġhraç Primleri nden kaynaklanmakta ve henüz kar dağıtımı veya sermaye artırımına konu olmamıģsa, geçmiģ yıllar kar/zararlarıyla iliģkilendirmiģtir. Diğer özkaynak kalemleri ise UMS/UFRS çerçevesinde değerlenen tutarları üzerinden gösterilmiģtir. Bu kapsamda, daha önce yasal kayıtlardaki tutarlara göre gösterilmesi istenen diğer özkaynak kalemlerine iliģkin, ana hesaptan ayrı bir kalemde gösterilen (özsermaye enflasyon düzeltme farkları gibi) düzeltme farkları, ilgili oldukları özkaynak kalemlerine dağıtılmıģtır. Dolayısıyla, daha önce oluģmuģ düzeltme farkları, - ödenmiģ sermayeden kaynaklanmaktaysa, açılacak sermaye düzeltme farkları kalemine, - kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedeklerden veya ihraç primlerinden kaynaklanmaktaysa geçmiģ yıllar kar/zararına, - diğer özkaynak kalemlerinden (diğer yedeklerden) kaynaklanmaktaysa, ilgili oldukları özkaynak kalemine dağıtılmıģtır. Diğer taraftan, daha önce oluģmuģ düzeltme farkları sermaye artırımı, kar dağıtımı veya zarar mahsubunda kullanılmıģ ise; kullanılan miktar ilgili oldukları özkaynak kaleminin UMS/ UFRS ye göre tespit edilmiģ tutarından düģülmüģtür 25

26 NOT 28- SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ 1 Ocak 31 Mart Ocak 31 Mart 2008 Hisse senedi satıģları Devlet tahvili hazine bonosu satıģları repo Brüt satıģlar b) SatıĢların maliyeti, net: 1 Ocak 31 Mart Ocak 31 Mart 2008 Hisse senedi maliyeti Devlet tahvili hazine bonosu maliyeti repo SatıĢların maliyeti Faiz,Ücret, Prim,Komisyon ve Diğer Gelirler c) Hizmet gelirleri, net: 1 Ocak 31 Mart Ocak 31 Mart 2008 Hisse senedi alım-satım iģlemleri Borsa para piyasası iģlemleri Ödünç menkul kıymetler Tahvil alım-satım iģlemleri Vob Alım Satım ĠĢlemleri Hizmet gelirleri, brüt MüĢterilere komisyon iadesi (12.286) (3.762) Hizmet gelirleri, net d) Esas faaliyetlerden diğer gelirler, net: 1 Ocak 31 Mart Ocak 31 Mart 2008 MüĢterilerden alınan kredi faizi MüĢterilerden alınan temerrüt faizi 0 0 MüĢterilerden alınan toplam faiz geliri Faiz,Ücret, Prim,Komisyon ve Diğer Giderler Komisyon Ġadesi NOT 29- ARAġTIRMA VE GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ SATIġ VE DAĞITIM Pazarlama SatıĢ Dağıtım Giderlerini dökümü aģağıda yer almaktadır; a) Pazarlama, satıģ, dağıtım giderleri: 1 Ocak 31 Mart Ocak 31 Mart 2008 Borsa payları Banka sigorta muamele vergisi karģılıkları Takas Komisyonları Toplam

27 b) Genel yönetim giderleri: 1 Ocak 31 Mart Ocak 31 Mart 2008 Personel giderleri Vergi, resim ve harç giderleri Posta ve telefon giderleri Amortisman giderleri Bina yönetim giderleri MüĢavirlik hizmetleri TaĢıt giderleri Veri dağıtım giderleri Meslek kuruluģlarına ödenen Elektrik giderleri Kıdem tazminatı karģılık gideri Kırtasiye giderleri Sigorta giderleri Bakım, onarım giderleri Diğer çeģitli giderler Toplam NOT 30- NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER Giderler neye göre sınıflanıyor Giderler, yoğunluk, kar veya zarar yaratma potansiyeli ve tahmin edilebilirlik açılarından farklı olabilen finansal performansın kısımlarını ortaya koymak için, alt gruplara ayrılır. Bu analiz iki biçimden birine göre yapılır. Analizlerin, ilk biçimi giderlerin niteliği yöntemidir. Bu biçimde giderler, gelir tablosunda niteliklerine göre (örneğin, amortisman, malzeme alışları, nakliye maliyetleri, sosyal yardımlar ve reklam maliyetleri) toplanır. (birleştirilir, gruplanır) ve kuruluşun çeşitli fonksiyonlarına dağıtılmazlar. Aracı kurum giderlerini giderlerin fonksiyonu veya satışların maliyeti yöntemidir ve giderleri, satışların maliyeti veya örneğin dağıtım veya yönetim faaliyetleri maliyetlerinin bir parçası olarak, fonksiyonlarına göre sınıflar. İşletme, en azından, bu yöntemde satışlarının maliyetini diğer giderlerden ayrı olarak sunar. Bu metot kullanıcılara giderlerin niteliğe göre sınıflanmasından daha tutarlı bilgi sağlar. Şirket bu metodu benimsemiştir. NOT 31-DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR/GĠDERLER 1 Ocak 31 Mart Ocak 31 Mart 2008 Diğer Gelir ve karlar Diğer Giderler Ocak - 31 Mart 2009 ve 2008 hesap dönemlerine ait diğer faaliyetlerden gelir ve karlar aşağıdaki gibidir: 27

28 NOT 32- FĠNANSAL GELĠRLER 1 Ocak- 1 Ocak- 31 Mart Mart 2008 Temettü Geliri - - Borsa para piyasası faiz geliri Vadeli iģlemler faiz geliri Diğer Faiz Gelirleri Reeskont Faiz Geliri Hisse Senedi Reeskont Geliri (Ters Kaydı) 50 - Kdem tazminatı karģılık geliri - - Sabit kıymet satıģ karı - - Diğer Gelirler Toplam NOT 33-FİNANSAL GİDERLER Banka Kredi Faizi Gideri Kur Farkı Gideri Hisse Senedi Reeskont Gideri (Ters Kaydı) - - Diğer Giderler NOT 34- SATIġ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALĠYETLER Yoktur. NOT 35- VERGĠ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (Ertelenen varlık ve Yükümlülükler dahil) Ertelenen vergiler ġirket, ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinin Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ve yasal mali tabloları arasındaki farklı değerlendirilmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. Söz konusu geçici farklar genellikle gelir ve giderlerin, UFRS ve vergi kanunlarına göre değiģik raporlama dönemlerinde muhasebeleģmesinden kaynaklanmaktadır. GerçekleĢecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi alacağı ve yükümlülüğü için uygulanacak oran %20 dir (31 Aralık 2008: %20). Bilanço tarihleri itibariyle birikmiģ geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hazırlanan dökümü aģağıdaki gibidir: 28

29 Geçici Farklar 31 Mart Aralık 2008 BirikmiĢ amortisman Kıdem tazminatı (27.579) (69.269) Hazine bonosu- devlet tahvili değerlemesi (44.311) 732 Hisse senedi değerlemesi (50) Diğer Geçici Farklar (71) Geçici farklara iliģkin ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü) aģağıdaki gibidir. 31 Mart BirikmiĢ amortisman Kıdem tazminatı (5.516) (13.854) Hazine bonosu- devlet tahvili değerlemesi (8.862) 146 Hisse senedi değerlemesi (10) 205 Diğer geçici farklar (14) Toplam ertelenen vergi varlığı/(yükümlülüğü) (3.418) NOT 36-HĠSSE BAġINA KAZANÇ Hisselerin Adedi Net Dönem Karı/Zararı (YTL) Hisse Başına Kazanç (YTL) -0,0177 0,3694 NOT 37-ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI ĠliĢkili KiĢilerden Alacaklar 31 Mart Aralık 2008 Kredili müģterilerden alacaklar sıfatıyla(ortaklardan ve personelden Alacaklar) MüĢteri Sıfatıyla ortaklardan Alacaklar - - Vadeli ĠĢlemler Dolayısıyla Ortaklardan Alacaklar Toplam ĠliĢkili kiģilerden Alacaklar vade içermemektedir. ĠliĢkili KiĢilere Borçlar 31 Mart Aralık 2008 MüĢterilere borçlar sıfatıyla ortaklara ve personele ve diğer iliģkili kiģilere borçlar Borsa para piyasasından müģteri alacakları sıf. Vadeli iģlemler dolayısıyla ortaklara borçlar ĠliĢkili KiĢilere borçlar vade içermemektedir. 29