TEB HOLDİNG A.Ş YILI KONSOLİDE FAALİYET RAPORU. Raporun Ait Olduğu Dönem :

Transkript

1 TEB HOLDİNG A.Ş YILI KONSOLİDE FAALİYET RAPORU Raporun Ait Olduğu Dönem : Şirketin Ticaret Unvanı : TEB Holding A.Ş. Şirketin Ticaret Sicil Numarası : Genel Müdürlük Adresi : TEB Kampüs C Blok Saray Mahallesi Sokullu Caddesi No:7A Ümraniye İstanbul Genel Müdürlük Telefonu : Genel Müdürlük Faks No : Internet Sitesi Adresi :

2 TEB HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ NİN 29 MART 2016 TARİHİNDE YAPILACAK 2015 YILINA AİT OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTISI GÜNDEMİ 1. Açılış ve toplantı başkanlığının teşkili, 2. Toplantı tutanağını imzalamak üzere Toplantı Başkanlığı na yetki verilmesi, yılına ait Yönetim Kurulu Faaliyet Raporunun okunması, müzakere ve tasvibi, 4. Bağımsız Denetleme Kuruluşunca düzenlenen yıllık denetleme raporu özetinin okunması, yılı finansal tabloların okunması, müzakeresi ve tasdiki, 6. Yönetim Kurulu üyelerinin 2015 yılı işlemlerinden dolayı ibra edilmeleri, 7. Karın dağıtımı konusundaki Yönetim Kurulu teklifinin görüşülmesi, kabulü veya değiştirilerek kabul yahut reddi hakkında karar alınması, 8. Yönetim Kurulu üyelerine ödenecek ücret ve huzur hakkı gibi hakların belirlenmesi, 9. Şirketimizin 2016 yılı bağımsız denetimi için Yönetim Kurulunca önerilen bağımsız denetim kuruluşunun ve topluluk denetçisinin seçilmesi hakkında karar ittihazı, TEB HOLDİNG A.Ş.

3 TEB HOLDİNG A.Ş YILI YILLIK FAALİYET RAPORUNA İLİŞKİN BEYAN TEB Holding A.Ş. Yıllık Faaliyet Raporu, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu nca yayımlanmış olan Bankalarca Yıllık Faaliyet Raporunun Hazırlanmasına ve Yayımlanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik, Finansal Holding Şirketleri Hakkında Yönetmelik ve Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgeleri nin Saklanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik ile Gümrük ve Ticaret Bakanlığı nca yayımlanmış olan Şirketlerin Yıllık Faaliyet Raporunun Asgari İçeriğinin Belirlenmesi Hakkında Yönetmelik te belirlenen usul ve esaslar çerçevesinde hazırlanmış ve ilişikte sunulmuştur. Hasan Tevfik ÇOLAKOĞLU Yönetim Kurulu Başkanı Dr. Akın AKBAYGİL Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür Ayşe AŞARDAĞ Finansal Raporlamadan Sorumlu Koordinatör Berna TOKYAY Bütçe ve Raporlama Direktörü

4 SUNUŞ ABD Merkez Bankası nın ( Fed ) faiz artışı piyasalarda belirleyici rol üstlenmektedir. ABD Merkez Bankası ( Fed ), 16 Aralık 2015 tarihinde aldığı karar ile 10 yıllık bir aradan sonra faiz oranlarında artırıma giderek politika faiz oranını 25 baz puan yükseltmiştir. Yapılan açıklamada Fed in faizleri artırmada hızlı davranmayacağı ve ölçülü hareket edeceği ifade edilmiştir. Fed in gerçekleştirdiği bu ilk faiz artışından sonra, 2016 ortasına doğru doların kuvvetlenmesine, ekonomik aktivitenin ve enflasyonun görünümüne bağlı olarak artışlara ara verebileceği düşünülmektedir. Avrupa Merkez Bankası nın ( AMB ) hamleleri Fed e kıyasla beklentileri karşılayacak düzeyde bulunmamaktadır yılına yaklaşırken, Euro Alanı nda piyasalardaki hayal kırıklığı devam etmiştir. AMB yönetimindeki farklı görüşler bankanın cesur adımlar atmasına engel olmaktadır. Düşen emtia fiyatları ve bu durumun enflasyon üzerinde oluşturduğu baskı AMB yi adımlarını yeniden değerlendirmeye itebilecektir. GSYH yılın üçüncü çeyreğinde de beklentilerin üzerinde büyümeye devam ederken cari açıktaki daralma düşen emtia fiyatlarının da desteğiyle devam etmiştir. Üçüncü çeyrek büyüme verilerinin açıklanması sonrasında 2015 yılı büyüme tahmini %3.3 ten %3.6 ya revize edilmiştir. Diğer taraftan 2016 yılında büyümenin bir ölçüde yavaşlaması beklenmektedir. Tüketim talebinin kredi büyüme hızındaki yavaşlamanın da gösterdiği gibi gerileyeceği, zorlaşan dış finansman koşulları ve artan jeopolitik riskler ile birlikte büyüme hızında bir yavaşlama yaşanacağı öngörülmektedir. Enflasyondaki yukarı yönlü riskler devam etmektedir. Asgari ücretteki yüksek artış ve katılaşan enflasyon beklentileri 2016 yılında da enflasyonu %8 seviyesinin üzerinde tutması beklenmektedir. Merkez Bankası enflasyondan ziyade kurdaki baskılara tepki verme eğimini yüksek olasılıkla sürdürecektir. Fed in faiz artışını takiben, TCMB nin haftalık repo faizini artırması ancak likiditeyi sıkı tutarak gecelik faizleri %10.75 seviyesinde oluşturmaya devam etmesi beklenmektedir. Cari açık yılın ikinci yarısında iyileşmeyi sürdürmektedir yılının ikinci yarısında Türkiye nin cari açığında toparlanma ivmesi yakalanmış olsa da mevcut şartlarda cari açık GSYH nin %4.8 ini oluşturmaktadır. Petrol fiyatları varil başına 55 ABD doları olarak değerlendirildiğinde cari açığın önümüzdeki yıl %4.4 e gerileyeceği enerji fiyatlarındaki mevcut düşük seyrin sürmesi halinde ise cari açığın %4 seviyesine doğru geri çekilebileceği öngörülmektedir.

5 Genel Bilgiler Şirketin Organizasyon, sermaye, ve ortaklık yapıları ile bunlara ilişkin hesap dönemi içerisindeki değişiklikler: TEB Holding A.Ş. ( TEB Holding ), finans alanında yurtiçi ve yurtdışında kurulmuş şirketlere doğrudan veya dolaylı olarak yatırım yapan bir finansal holding şirketidir. TEB Holding, iştirak etmiş olduğu tüm finansal şirketler ( TEB Holding Grubu ) için mali işler, strateji ve iş geliştirme işlevlerinin koordinasyonunun yanı sıra, sinerji yaratılması ile hissedarlara sağlanan değerin artırılmasından sorumlu bir yönetim merkezidir. TEB Holding, BNP Paribas nın global deneyimi ve güçlü sermayesi ile TEB Holding Grubu nun finans alanındaki tecrübesini birleştirerek Türkiye nin önde gelen finansal holdinglerinden biri olmayı hedeflemiştir. (bin TL) 31 Aralık 2015 Hissedarların Adı/ Ünvanı Sermaye % BNP Paribas Fortis Yatırımlar Holding A.Ş. 309, Çolakoğlu Metalurji A.Ş. 130, Hasan Tevfik Çolakoğlu 61, Mehmet Çolakoğlu 23, İman Çolakoğlu 23, Henza Çolakoğlu 15, Haydar Nuri Çolakoğlu Faruk Mehmet Çolakoğlu Galata Yatırım Holding A.Ş. 53, Denak Depoculuk ve Nakliyecilik A.Ş Toplam Ödenmiş Sermaye 618, İmtiyazlı paylara ve payların oy haklarına ilişkin açıklamalar: Yoktur. Şirket genel kurulunca verilen izin çerçevesinde yönetim organı üyelerinin şirketle kendisi veya başkası adına yaptığı işlemler ile rekabet yasağı kapsamındaki faaliyetleri hakkında bilgiler: Yoktur.

6 Yönetim Organı, Üst Düzey Yöneticiler ve Personel Sayısı ile İlgili Bilgiler: Adı Soyadı Sorumluluk Alanı Yönetim Kurulu; Hasan Tevfik Çolakoğlu Jean Adrien Lemierre Dr. Akın Akbaygil Varol Civil Haydar Nuri Çolakoğlu Stefaan Leon Georges Decraene Jacques Etienne Marie Tenaille d Estais(*) Jean Paul Sabet Yönetim Kurulu Başkanı Yönetim Kurulu Başkan Vekili Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Üyesi Yönetim Kurulu Başkanı Baş Danışmanı; Sabri Davaz Baş Danışman Koordinatörler; Ayşe Aşardağ Cihat Madanoğlu Ayşe Meral Çimenbiçer Bütçe Mali Kontrol Koordinatörü Grup Vergi Koordinatörü Proje Yönetimi Koordinatörü (*) 27 Mart 2015 tarihinde gerçekleştirilen Olağan Genel Kurul Toplantısı nda Béatrice Thérѐse Elisabeth Marie-Paule Dumurgier Cossa Yönetim Kurulu üyeliği görevinden ayrılmış ve anılan göreve Jacques Etienne Marie Tenaille d Estais in seçilmesine karar verilmiştir. TEB Holding in 31 Aralık 2015 itibarıyla personel sayısı 34 dür. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Mali Haklar: 2015 yılında Yönetim Kurulu Üyeleri ve üst düzey yöneticilere sağlanan her türlü hak, menfaat ve ücret toplamı TL 8,784 bin dir. Şirketin Araştırma ve Geliştirme Çalışmaları: Bulunmamaktadır.

7 Şirketin Faaliyetleri ve Faaliyetlere İlişkin Önemli Bilgiler - Şirketin doğrudan veya dolaylı iştirakleri ve pay oranlarına ilişkin bilgiler: Doğrudan Dolaylı TOPLAM Türk Ekonomi Bankası A.Ş. %55.00 %0.00 %55.00 TEB Faktoring A.Ş. %0.00 %55.00 %55.00 TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. %0.00 %55.00 %55.00 TEB Portföy Yönetimi A.Ş. %24.89 %30.11 %55.00 TEB Arval Araç Filo Kiralama A.Ş. %50.00 %0.00 %50.00 TEB SH.A % %0.00 % Bantaş Nakit ve Kıymetli Mal Taşıma ve Güvenlik Hizmetleri A.Ş. %33.28 %0.05 %33.33 Ekonomi Yatırımlar Ltd. %99.87 %0.13 % Türk Ekonomi Bankası A.Ş., The Economy Bank N.V. deki %100 olan payının tamamını BNP Paribas Fortis S.A./N.V. ye 107,769 bin EURO bedelle satmış olup, 11 Aralık 2015 tarihinde gerekli prosedürlerin tamamlanmasının ardından satış bedeli tahsil edilmiştir. - Şirketin ilgili hesap döneminde yapmış olduğu yatırımlara ilişkin bilgiler: Yoktur. - Şirketin iktisap ettiği kendi paylarına ilişkin bilgiler: Yoktur. - Hesap dönemi içerisinde yapılan özel denetime ve kamu denetimine ilişkin açıklamalar: 2015 hesap döneminde TEB Holding ve iştirakleri nezdinde Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. tarafından dış denetim faaliyetleri gerçekleştirilmiştir. - Şirket aleyhine açılan ve şirketin mali durumunu ve faaliyetlerini etkileyebilecek nitelikteki davalar ve olası sonuçları hakkında bilgiler: Yoktur. - Mevzuat hükümlerine aykırı uygulamalar nedeniyle şirket ve yönetim organı üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli yaptırımlara ilişkin açıklamalar: Yoktur.

8 - Geçmiş dönemlerde belirlenen hedeflere ulaşılıp ulaşılamadığı, genel kurul kararlarının yerine getirilip getirilmediği, hedeflere ulaşılamamışsa veya kararlar yerine getirilmemişse gerekçelerine ilişkin bilgiler ve değerlendirmeler: TEB Holding 27 Mart 2015 tarihinde yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında alınan karar gereği; dönemine ilişkin dağıtılabilir kârından ortaklarına herhangi bir dağıtım yapmayarak, dağıtılabilir kârını geçmiş yıllar zararlarına mahsup etmiştir. - Yıl içerisinde olağanüstü genel kurul toplantısı yapılmışsa, toplantının tarihi, toplantıda alınan kararlar ve buna ilişkin yapılan işlemler de dâhil olmak üzere olağanüstü genel kurula ilişkin bilgiler: Yıl içerisinde olağanüstü genel kurul toplantısı yapılmamıştır. - Şirketin yıl içinde yapmış olduğu bağış ve yardımlar ile sosyal sorumluluk projeleri çerçevesinde yapılan harcamaların toplam tutarı TL 274,465 dir. TEB Holding in hâkim şirketleri ve hâkim şirketlere bağlı bir şirket ile hâkim şirketlerin yönlendirmesiyle onun ya da ona bağlı bir şirketin yararına yaptığı hukuki işlemler ve geçmiş faaliyet yılında hâkim şirketlerin ya da ona bağlı bir şirketin yararına alınan veya alınmasından kaçınılan diğer önlemler bulunmamaktadır. Dolayısıyla hâkim şirketler ve hâkim şirketlere bağlı bir şirketle herhangi bir denkleştirme işlemi de söz konusu değildir.

9 Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Finansal Bilgiler TEB Holding Grubu na ait konsolide finansal veriler aşağıdaki gibidir: (bin TL) 31 Aralık Aralık 2014 Aktif Toplamı 74,657,282 66,873,792 Krediler, net 54,298,712 47,329,362 Faktoring Alacakları 1,208,323 1,332,922 Mevduatlar 45,459,513 41,271,771 Özkaynak 7,324,393 6,416,634 Net Faiz Geliri 3,230,026 2,707,082 Sürdürülen Faaliyetlerden Net Kar 684, ,774 Toplam Net Kar / (Zarar) 792, ,821 Personel Sayısı 10,864 11,141 TEB Holding Grubu na ait konsolide finansal rasyolar aşağıdaki gibidir: % 31 Aralık Aralık 2014 Aktif Karlılığı %1.0 %1.0 Özkaynak Karlılığı %13.5 %13.2 Özkaynak / Toplam Aktifler %9.8 %9.6 Giderler / Gelirler %54.0 %58.9 Krediler/ Mevduatlar %119.4 %114.7 Türk Ekonomi Bankası A.Ş. ("TEB"), 85 yıl önce İzmit te Kocaeli Halk Bankası T.A.Ş. unvanıyla faaliyetlerine başlayan TEB 1982 yılında Çolakoğlu Grubu tarafından satın alınmıştır. Aynı yıl Banka nın unvanı Türk Ekonomi Bankası A.Ş., şirket merkezi de İstanbul olarak değiştirilmiştir li yıllarda dış ticaret finansmanı ve yatırım bankacılığına odaklanan TEB, 2000 yılının Şubat ayında sermayesini yatırımcılara açmıştır. TEB payları Borsa İstanbul Ulusal Pazarı nda, payları temsil eden depo sertifikaları ise Londra Borsası nda kota alınmış ve işlem görmeye başlamıştır. 10 Şubat 2005 tarihinde, 2015 yılı itibarıyla 75 ülkede faaliyet gösteren ve Euro Bölgesi nin lider bankalarından BNP Paribas ile ortaklık anlaşması imzalanmıştır. TEB bu ortaklıkla uluslararası piyasaların en saygın katılımcılarından BNP Paribas Grubu ile işbirliğine giderek global vizyonunu daha da ileriye taşımıştır yılında, BNP Paribas Grubu nun Fortis Bank Belçika ve Fortis Bank Lüksemburg un çoğunluk paylarını satın alması sonucunda BNP Paribas Grubu, Fortis Bank A.Ş. (Fortis Bank) nin büyük ortağı haline gelmiştir. Bu gelişmeyi takiben, TEB in dolaylı çoğunluk hissedarları olan BNP Paribas Grubu ve Çolakoğlu Grubu anlaşmaya varmış; TEB ile Fortis Bank ın TEB markası altında yasal birleşmesi 14 Şubat 2011 de tamamlanmıştır. Birleşmeyi takiben, TEB Holding %55 pay ile TEB in çoğunluk hisselerine sahip olmuştur. Çolakoğlu Grubu ile BNP Paribas, TEB Holding A.Ş. de %50 şer hisse oranına sahiptir. TEB payları, Borsa İstanbul Ulusal Pazarı na kote iken 14 Kasım 2014 tarihinde sermaye piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince yeterli çoğunluk payına sahip olan hakim ortaklar adına BNP Paribas Fortis Yatırımlar Holding A.Ş. ortaklıktan çıkarma hakkını kullanmak için başvuruda bulunmuş, 25 Haziran 2015 tarihinde sürecin tamamlanması ile TEB A.Ş. payları Borsa kotundan ve pay ihraççısı sıfatı ile TEB A.Ş. Sermaye Piyasası Kanunu kapsamından çıkarılmıştır. Ayrıca Londra Borsası na kote olan TEB in başvurusu üzerine depo sertifikaları da 31 Mart 2015 tarihinden itibaren işleme kapatılmış ve kottan çıkarılmıştır. Depo sertifikası programı da 6 Haziran 2015 tarihi itibariyle sona ermiştir.

10 TEB e ait finansal bilgiler aşağıdaki gibidir: (bin TL) 31 Aralık Aralık 2014 Aktif Toplamı 71,960,342 62,991,889 Krediler, net 53,212,833 45,392,210 Mevduatlar 44,395,860 39,438,561 Özkaynak 6,961,824 5,902,979 Net Faiz Geliri 3,074,161 2,564,505 Net Kar / (Zarar) 882, ,560 Şube Sayısı Personel Sayısı 9,927 10,142 TEB e ait finansal rasyolar aşağıdaki gibidir: % 31 Aralık Aralık 2014 Sermaye Yeterliliği Rasyosu %13.9 %14.0 Konsolide Sermaye Yeterliliği Rasyosu %13.7 %13.8 Aktif Karlılığı %1.2 %1.0 Özkaynak Karlılığı %16 %13.0 Özkaynak / Toplam Aktifler %9.7 %9.4 Giderler / Gelirler %55.8 %59.4 Takipteki Krediler Rasyosu %2.3 %2.4 Temel büyüklükler açısından TEB in sektörden aldığı paylara ilişkin göstergelere aşağıda yer verilmiştir: (milyon TL) TEB Sektör Banka nın Payı (%) Toplam Aktifler 71,960 2,357, Toplam Krediler 53,213 1,522, Toplam Mevduat 44,396 1,325, Şube Sayısı , Personel Sayısı 9, , Kaynak (sektör rakamları için) : BDDK Aylık Bülten Aralık 2015

11 TEB Faktoring A.Ş. ( TEB Faktoring ), 1997 yılında yurtiçi ve yurtdışı faktoring hizmetleri sunmak amacıyla kurulmuş olan TEB Faktoring Factors Chain International (FCI) ın bir üyesidir. Şirketin ödenmiş sermayesi TL 30 milyon ve toplam özkaynakları TL 72,7 milyon dur. TEB Faktoring in 2014 yılında TL 9 milyar olan iş hacmi, 2015 yılında yavaşlayan ekonomik büyüme paralelinde TL 7,6 milyar olarak gerçekleşmiş, aktifleri ise TL 1,240,129 olmuştur senesindeki toplam müşteri adedini 22,635 e çıkaran TEB Faktoring in 2015 yıl sonu itibarıyla 2,758 aktif müşterisi, 18 şubesi ve 131 kişilik personeli bulunmaktadır. TEB Faktoring e ait finansal bilgiler aşağıdaki gibidir: (bin TL) 31 Aralık Aralık 2014 Aktif Toplamı 1,240,129 1,355,151 Faktoring Alacakları 1,208,323 1,332,922 Özkaynak 72,684 76,941 Net Faiz Geliri 46,739 45,827 Net Kar / (Zarar) 8,301 15,831 TEB Faktoring e ait finansal rasyolar aşağıdaki gibidir: % 31 Aralık Aralık 2014 Özkaynak Karlılığı %13.26 %26.9 Aktif Karlılığı %0.7 %1.2 Giderler/ Gelirler %50.4 %46.4 Toplam Ciro Piyasa Payı %7.0 %7.9 Piyasa Sıralaması 4 3 Personel Sayısı

12 TEB Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( TEB Yatırım ), 1996 de kurulmuş olan TEB Yatırım ın ödenmiş sermayesi TL 28,8 milyon ve toplam özkaynakları TL 93,1 milyon dur. TEB Yatırım ın faaliyet konusu Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri kapsamında sermaye piyasası hizmetleri sunmaktadır sayılı Sermaye Piyasası Kanunu nun III-37.1 sayılı Yatırım Hizmetleri ve Faaliyetleri ile Yan Hizmetlere İlişkin Esaslar Tebliği (Yatırım Hizmetleri Tebliği) ve III-39.1 sayılı Yatırım Kuruluşlarının Kuruluş ve Faaliyet Esasları Hakkında Tebliğ (Yatırım Kuruluşları Tebliği) uyarınca Sermaye Piyasası Kurulu tarafından Şirket in faaliyet izinleri yenilenerek, tarihinden itibaren Geniş Yetkili Aracı Kurum olarak yatırım hizmet ve faaliyetlerini gerçekleştirmesine izin verilmiştir. Söz konusu faaliyet izinleri kapsamında Şirket, aşağıda belirtilen yatırım hizmet ve faaliyetleri gerçekleştirmektedir. İşlem Aracılığı Faaliyeti (yurt içi-yurt dışı) Portföy Aracılığı Faaliyeti (yurt içi) Yatırım Danışmanlığı Faaliyeti Halka Arza Aracılık Faaliyeti - Aracılık Yüklenimi En İyi Gayret Aracılığı Saklama Hizmeti (sınırlı saklama hizmeti) TEB Yatırım, yurt içi ve yurt dışındaki müşterilerine geniş ürün ve hizmet yelpazesi ile yatırımcı profiline göre farklılık gösteren hizmet kanalları aracılığıyla ulaşmaktadır. Bu kapsamda Şirket, farklı müşteri gruplarına pay senedi, vadeli işlemler, yatırım fonu, tahvil-bono ve repo gibi yatırım hizmetleri ile kurumsal finansman ve araştırma hizmetleri sunmaktadır. TEB Yatırım, 2015 yıl sonu itibarıyla Borsa İstanbul A.Ş. Pay Piyasası nda TL 113,359 milyon işlem hacmine sahip olarak, %5.55 pazar payı ile 5. sırada yer almıştır. TEB Yatırım, Borsa İstanbul A.Ş. Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası nda ise TL 165,724 milyon işlem hacmi ve %14.60 pazar payı ile 1. sırada yer almıştır. TEB Yatırım a ait finansal bilgiler aşağıdaki gibidir: (bin TL) 31 Aralık Aralık 2014 Aktif Toplamı 134, ,940 Özkaynak 93,115 85,101 Aracılık Komisyonları 42,769 30,157 Net Kar / (Zarar) 14,644 7,966 TEB Yatırım a ait finansal rasyolar aşağıdaki gibidir: % 31 Aralık Aralık 2014 Özkaynak Karlılığı %18.9 %9.4 Giderler/ Gelirler %68.2 %79.0 Borsa İstanbul A.Ş. Pay Piyasası Pazar Payı %5.5 %4.1 Vadeli İşlem ve Opsiyon Piyasası Pazar Payı %14.6 %10.9 Personel Sayısı

13 TEB Portföy Yönetimi A.Ş. ( TEB Portföy ), 1999 yılında kurulan ve Varlık yönetimi alanında faaliyetlerini sürdüren TEB Portföy, 2015 yıl sonu itibarıyla %4.1 lik pazar payı ile TL 3,6 milyar ın üzerinde varlık büyüklüğünü yönetmekte olan sektördeki 8. büyük portföy yönetimi şirketidir. TEB Portföy ün ödenmiş sermayesi TL 4,4 milyon ve toplam özkaynakları TL 16,4 milyon dur. Aralık 2015 itibarıyla TEB Portföy; Yatırım fonlarında toplam TL 1,5 milyar büyüklük ve %4.1 pazar payına, Aktif yönetilen yatırım fonlarında %5.87 pazar payına, Özel Portföy Yönetimi nde TL 311 milyon büyüklüğe, Kurumsal Varlık Yönetimi Hizmeti nde TL 28 milyon luk büyüklüğe, Emeklilik Fonlarında TL 1,5 milyar luk büyüklük ve %3 pazar payına, Uluslararası yatırım fonlarında TL 349 milyon luk büyüklüğe ve geniş bir dış dağıtım kanalına sahip olan bir portföy yönetim şirketidir. TEB Portföy ün Euro Bölgesi nde varlık yönetimi işinde ilk sıralarda yer alan BNP Paribas Investment Partners ile kurduğu sinerji, Şirket in global güç olma yönünde attığı adımları hızlandırmıştır. TEB Portföy bu işbirliği sayesinde, birçok uluslararası şirket ile stratejik işbirliklerine imza atmaya devam etmektedir. TEB Portföy ün yönetimini gerçekleştirdiği Parvest Turkey Fonu TL 220 milyon luk büyüklüğüyle Türkiye hisse senetlerine yatırım yapan önde gelen Türkiye hisse fonlarından birisi olmuştur. Yine TEB Portföy ün yönetimini yaptığı, Japonya da bulunan Turkish Equity Mother Fonu yaklaşık olarak 168 milyon TL büyüklüğündedir. Bunun dışında TEB Portföy, danışmanlık verdiği Türkiye hisse senetlerine yatırım yapan diğer yabancı fonlar (TL 82 milyon) ile toplam yönettiği yabancı hisse senedi fonu hacmi açısından Türkiye nin en büyük Fon Yöneticisi olmuştur portföy yönetimi sektörü açısından genel olarak bir geçiş yılı olarak tamamlanmıştır. Sektördeki en önemli gelişme yatırım fonlarının kuruculuğunun portföy yönetim şirketlerine verilmesi olmuştur. TEB Portföy, TEB in kurucusu olduğu yatırım fonlarını devralmış ve fon kuruculuğu transferini de gerçekleştirmiştir. TEB Portföy, aynı zamanda fonların aktif dağıtımları için çeşitli banka ve aracı kurumlarla da sözleşme imzalamıştır yılında devreye giren yeniliklerden biri de portföy yönetim şirketlerinin hizmet verdiği müşterilerin varlıklarının, Sermaye Piyasası Kurulu nca yetkilendirilmiş bir portföy saklama kuruluşunda saklanmasının zorunlu kılınması olmuştur. TEB Portföy bu doğrultuda, kurucusu olduğu yatırım fonlarındaki yatırımcılarının varlıklarının en üst düzeyde korunması ve yatırımcı güveninin daha da artırılması amacıyla TEB ile Saklama anlaşması imzalamıştır yılının bir diğer önemli gelişmesi Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu (TEFAS) nun devreye girmesidir. Bu sistem ile yatırımcılar Türk sermaye piyasalarında yer alan tüm yatırım fonlarına tek bir dağıtım kanalından erişebilme imkanına sahip olmuştur.

14 TEB Portföy e ait finansal bilgiler aşağıdaki gibidir: (bin TL) 31 Aralık Aralık 2014 Aktif Toplamı 18,896 18,495 Özkaynak 16,447 16,326 Fon Yönetim Komisyonları 11,423 12,053 Net Kar / (Zarar) 2,122 2,006 Yönetimde Olan Aktif Değerler 3,615,013 3,752,532 TEB Portföy e ait finansal rasyolar aşağıdaki gibidir: % 31 Aralık Aralık 2014 Özkaynak Karlılığı %14.4 %13.5 Giderler/ Gelirler %80.1 %81.4 Yatırım Fonları Piyasa Payı %4.1 %4.6 Yatırım Fonları Piyasa Sıralaması 8 8 Personel Sayısı 27 28

15 TEB SH.A ( TEB Kosova ), 7 Ağustos 2007 tarihinde bankacılık faaliyetlerinde bulunmak amacıyla kurulmuştur. Ödenmiş sermayesi 31 Aralık 2015 tarihi itibarıyla Euro 24,000 bin olup tamamı TEB Holding e aittir. TEB SH.A nın kredileri bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla Euro bazında %8.7 oranında artarak toplam Euro 316,7 milyon a ulaşmıştır. 31 Aralık 2015 döneminde vergi sonrası Euro 17,5 milyon kar elde etmiştir. Bir önceki yılın aynı dönemi ile kıyaslandığında net kar artışı %76.8 olmuştur. TEB SH.A ya ait finansal bilgiler aşağıdaki gibidir: (bin EUR) 31 Aralık Aralık 2014 Aktif Toplamı 413, ,667 Krediler 316, ,421 Mevduat 342, ,353 Özkaynak 53,804 36,294 Net Faiz Geliri 30,343 28,360 Net Kar / (Zarar) 17,509 9,901 Şube Sayısı Personel Sayısı TEB SH.A ya ait finansal rasyolar aşağıdaki gibidir: % 31 Aralık Aralık 2014 Sermaye Yeterliliği Rasyosu %16.7 %15.6 Aktif Karlılığı %4.2 %2.7 Özkaynak Karlılığı %48.2 %39.2 Özkaynak / Toplam Aktifler %13.0 %9.7 Giderler / Gelirler %45.0 %46.3

16 TEB Arval Araç Filo Kiralama A.Ş. ( TEB Arval ), Araç filo kiralama hizmeti vermek amacıyla 5 Şubat 2007 yılında faaliyete başlamıştır. TEB Arval operasyonel kiralama hizmeti sunmaktadır ve Ticaret kanunları ve Vergi Usul Kanunu Hükümlerinin değerleme ve düzenleme esaslarına göre ticari faaliyetlerini sürdürmektedir. TEB Arval 2015 yılı sonu itibarıyla aktif toplamı TL 911,238 bin olarak gerçekleşmiştir yılı sonunda filosundaki araç sayısı adede ve şirketin piyasa payı yaklaşık %6 ya ulaşmıştır. Şirketin TEB Holding kontrolünden çıktığı tarih olan Aralık 2009 da TEB Arval de kalan yatırımın gerçeğe uygun değeri, bu iştirakteki yatırımın ilk defa muhasebeleştirilmesindeki maliyet değeri olarak dikkate alınmıştır. Bu dönemden sonra şirketin özkaynaklarındaki değişimler özkaynak yöntemi ile dikkate alınmaktadır. Ekonomi Yatırımlar Limited ( Ekonomi Yatırımlar ) 2012 yılında Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti nde kurulmuş olan Ekonomi Yatırımlar ın ödenmiş sermayesi TL 750 bin dir. Ekonomi Yatırımlar ın faaliyet konusu, gayrimenkul ve diğer yatırım faaliyetlerinde bulunmaktır.

17 Diğer Hususlar TEB payları, Borsa İstanbul Ulusal Pazarı na kote iken 14 Kasım 2014 tarihinde sermaye piyasası Kurulu düzenlemeleri gereğince yeterli çoğunluk payına sahip olan hakim ortaklar adına BNP Paribas Fortis Yatırımlar Holding A.Ş. ortaklıktan çıkarma hakkını kullanmak için başvuruda bulunmuş, 25 Haziran 2015 tarihinde sürecin tamamlanması ile TEB A.Ş. payları Borsa kotundan ve pay ihraççısı sıfatı ile TEB A.Ş. Sermaye Piyasası Kanunu kapsamından çıkarılmıştır. Ayrıca Londra Borsası na kote olan TEB in başvurusu üzerine depo sertifikaları da 31 Mart 2015 tarihinden itibaren işleme kapatılmış ve kottan çıkarılmıştır. Depo sertifikası programı da 6 Haziran 2015 tarihi itibariyle sona ermiştir. 31 Aralık 2015 ve 31 Aralık 2014 tarihleri itibarıyla TEB A.Ş. nin Hakim Ortaklarının sermayedeki pay oranlarını gösteren ortaklık yapısı aşağıdadır. (bin TL) 31 Aralık Aralık 2014 Hissedarların Adı Ödenmiş Sermaye % Ödenmiş Sermaye % TEB Holding A.Ş. 1,212, ,212, BNPP Yatırımlar Holding A.Ş. 518, , BNP Paribas Fortis Yatırımlar Holding A.Ş. 467, , Halka açık ve diğer hissedarlar toplamı 5, , ,204, ,204, TEB A.Ş., The Economy Bank N.V. deki %100 olan payının tamamını BNP Paribas Fortis S.A./N.V. ye 107,769 bin EURO bedelle satmış olup, 11 Aralık 2015 tarihinde gerekli prosedürlerin tamamlanmasının ardından satış bedeli tahsil edilmiştir. The Economy Bank N.V. 31 Aralık 2015 tarihine kadar konsolide edilmiş ve 2015 yılı faaliyet sonuçları ile söz konusu işlemlerden oluşan 10,615 tutarındaki konsolide satış karı ve 116,895 TL tutarındaki yabancı para kur farkları finansal tablolarda Durdurulan Faaliyetlerden Gelirler ana başlığı altında gösterilmiştir.

18 Finansal Tablolar ile Bölüm Sonunda Verilmek Üzere Mali Bünyeye İlişkin Bilgiler: Ekte sunulmuştur. Finansal Holding Şirketinin sermayesinin karşılıksız kalıp kalmadığına veya borca batık olup olmadığına ilişkin tespit ve yönetim organı değerlendirmeleri: Finansal Holding Şirketi nin 31 Aralık 2015 tarihli bilançosundan da görüleceği üzere Finansal Holding Şirketi sermayesi karşılıksız değildir ve cari varlıkları cari borçlarını karşılayacak durumdadır. Kar Dağıtımı Hakkındaki Önerimiz: TEB Holding in 01 Ocak Aralık 2015 dönemine ilişkin ertelenmiş vergi öncesi kârı TL 3,002, olup ertelenmiş vergi sonrası net karı olan TL 1,676, un ortaklarına herhangi bir dağıtım yapılmayarak, dağıtılabilir kârının geçmiş yıllar zararlarına mahsup edilmesi önerilmektedir. Bağımsız Denetim Raporu : Ekte sunulmuştur.

19 Mali Durum, Kârlılık ve Borç Ödeme Gücüne İlişkin Değerlendirme: 31 Aralık 2015 tarihi itibari ile TEB Holding Grubu nun aktif toplamı yılın başından itibaren %11.6 oranında artarak TL 74,7 milyar a ulaşmıştır. TEB Holding Grubu nun toplam mevduatı bir önceki yılın aynı dönemine göre %10.1 oranında artarak TL 45,5 milyar a ulaşmış ve toplam pasifler içerisindeki payı %61 olarak gerçekleşmiştir. TEB Holding Grubu nun kredileri ise bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla %14.7 oranında artarak toplam TL 54,3 milyar a ulaşmıştır. Nakdi kredilerin toplam aktifler içerisindeki payı 2015 yıl sonu itibariyle %72.7 dir. Grubun en büyük iştiraki konumundaki TEB A.Ş. nin takipteki kredi oranı %2.3 olarak gerçekleşmiştir. TEB Holding Grubu, 31 Aralık 2015 döneminde, konsolide bazda sürdürülen faaliyetlerden vergi öncesi TL 877,9 milyon, vergi sonrası TL 684,4 milyon kar elde etmiştir. TEB Holding Grubu nun Bankaların Özkaynaklarına İlişkin Yönetmelik hükümlerine göre hesaplanan konsolide özkaynak tutarı TL 9,1 milyar olup, Finansal Holding Şirketleri Hakkında Yönetmelik te belirtilen tanımlara göre hesaplanan asgari sermaye tutarı ise TL 5,2 milyardır. Grubun sermaye ihtiyacı bulunmamaktadır. Hasan Tevfik ÇOLAKOĞLU Yönetim Kurulu Başkanı Dr. Akın AKBAYGİL Yönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür

20 Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş AKTİF (VARLIKLAR ) Cari Dönem Önceki Dönem (Bin TL) (Bin TL) TP YP Toplam TP YP Toplam I. NAKİT DEĞERLER VE MERKEZ BANKASI II. GERÇEĞE UYGUN DEĞER FARKI K/Z'A YANSITILAN FV (Net) Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar Devlet Borçlanma Senetleri Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler Alım Satım Amaçlı Turev Finansal Varlıklar Diğer Menkul Değerler Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan O. Sınıflandırılan FV Devlet Borçlanma Senetleri Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler Krediler Diğer Menkul Değerler III. BANKALAR , ,247 IV. PARA PİYASALARINDAN ALACAKLAR Bankalararası Para Piyasasından Alacaklar İMKB Takasbank Piyasasından Alacaklar Ters Repo İşlemlerinden Alacaklar V. SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net) 7,447-7,447 7,447-7, Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler 7,447-7,447 7,447-7, Devlet Borçlanma Senetleri Diğer Menkul Değerler VI. KREDİLER VE ALACAKLAR Krediler ve Alacaklar Bankanın Dahil Olduğu Risk Grubuna Kullandırılan Krediler Devlet Borçlanma Senetleri Diğer Takipteki Krediler Özel Karşılıklar (-) VII. FAKTORİNG ALACAKLARI VIII. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net) Devlet Borçlanma Senetleri Diğer Menkul Değerler IX. İŞTİRAKLER (Net) 22,072-22,072 22,072-22, Özkaynak Yöntemine Göre Muhasebeleştirilenler 22,072-22,072 22,072-22, Konsolide Edilmeyenler Mali İştirakler Mali Olmayan İştirakler X. BAĞLI ORTAKLIKLAR (Net) 1,543,553 47,736 1,591,289 1,543,553 47,736 1,591, Konsolide Edilmeyen Mali Ortaklıklar 1,543,553 47,736 1,591,289 1,543,553 47,736 1,591, Konsolide Edilmeyen Mali Olmayan Ortaklıklar XI. BİRLİKTE KONTROL EDİLEN ORTAKLIKLAR (İŞ ORTAKLIKLARI) (Net) 2,795-2,795 2,795-2, Özkaynak Yöntemine Göre Muhasebeleştirilenler 2,795-2,795 2,795-2, Konsolide Edilmeyenler Mali Ortaklıklar Mali Olmayan Ortaklıklar XII. KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN ALACAKLAR (Net) Finansal Kiralama Alacakları Faaliyet Kiralaması Alacakları Diğer Kazanılmamış Gelirler (-) XIII. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar XIV. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) 62,254-62,254 63,545 63,545 XV. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) Şerefiye Diğer XVI. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Net) XVII. VERGİ VARLIĞI Cari Vergi Varlığı Ertelenmiş Vergi Varlığı XVIII. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIKLAR (Net) Satış Amaçlı Durdurulan Faaliyetlere İlişkin XIX. DİĞER AKTİFLER 4,413 4,413 5,274 5,274 AKTİF TOPLAMI 1,642,550 47,740 1,690,290 1,645,937 47,738 1,693,675

21 Bağımsız Denetimden Geçmiş Bağımsız Denetimden Geçmiş Cari Dönem Önceki Dönem PASİFLER (KAYNAKLAR) (Bin TL) (Bin TL) TP YP Toplam TP YP Toplam I. MEVDUAT Bankanın Dahil Olduğu Risk Grubunun Mevduatı Diğer II. ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL BORÇLAR III. ALINAN KREDİLER IV. PARA PİYASALARINA BORÇLAR Bankalararası Para Piyasalarına Borçlar İMKB Takasbank Piyasasına Borçlar Repo İşlemlerinden Sağlanan Fonlar V. İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) Bonolar Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler Tahviller VI. FONLAR Müstakriz Fonları Diğer VII. MUHTELİF BORÇLAR VIII. DİĞER YABANCI KAYNAKLAR IX. FAKTORİNG BORÇLARI X. KİRALAMA İŞLEMLERİNDEN BORÇLAR (Net) - 1,680 1,680-8,977 8, Finansal Kiralama Borçları - 1,698 1,698-9,480 9, Faaliyet Kiralaması Borçları Diğer Ertelenmiş Finansal Kiralama Giderleri ( - ) XI. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL BORÇLAR Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar Nakit Akış Riskinden Korunma Amaçlılar Yurtdışındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar XII. KARŞILIKLAR 4,842-4,842 4,501-4, Genel Karşılıklar Yeniden Yapılanma Karşılığı Çalışan Hakları Karşılığı 4,705-4,705 4,376 4, Sigorta Teknik Karşılıkları (Net) Diğer Karşılıklar XIII. VERGİ BORCU 3,450-3,450 2,079-2, Cari Vergi Borcu Ertelenmiş Vergi Borcu 2,820-2,820 1,503-1,503 XIV. SATIŞ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLERE İLİŞKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) Satış Amaçlı Durdurulan Faaliyetlere İlişkin XV. SERMAYE BENZERİ KREDİLER XVI. ÖZKAYNAKLAR 1,679,534-1,679,534 1,677,893-1,677, Ödenmiş Sermaye 618, , , , Sermaye Yedekleri 627, , , , Hisse Senedi İhraç Primleri 331, , , , Hisse Senedi İptal Kârları Menkul Değerler Değerleme Farkları (5,161) - (5,161) (5,161) - (5,161) Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları 300, , , , Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Yeniden Değerleme Farkları İştirakler, Bağlı Ort. ve Birlikte Kontrol Edilen Ort.(İş Ort.) Bedelsiz Hisse Senetleri Riskten Korunma Fonları (Etkin kısım) Satış Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlişkin Duran Varlıkların Birikmiş Değerleme Farkları Diğer Sermaye Yedekleri (254) - (254) (218) - (218) 16.3 Kâr Yedekleri 432, , , , Yasal Yedekler 47,919-47,919 47,919-47, Statü Yedekleri Olağanüstü Yedekler 384, , , , Diğer Kâr Yedekleri Kâr veya Zarar 1,677-1,677 3,166-3, Geçmiş Yıllar Kâr/ Zararı Dönem Net Kâr/Zararı 1,677-1,677 3,166-3, Azınlık Hakkı PASİF TOPLAMI 1,688,610 1,680 1,690,290 1,684,698 8,977 1,693,675

22 GELİR TABLOSU Bağımsız Denetimden Geçmiş (Bin TL) Cari Dönem Toplam Bağımsız Denetimden Geçmiş (Bin TL) Önceki Dönem Toplam I. FAİZ GELİRLERİ Kredilerden Alınan Faizler Zorunlu Karşılıklardan Alınan Faizler Bankalardan Alınan Faizler Para Piyasası İşlemlerinden Alınan Faizler Menkul Değerlerden Alınan Faizler Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kâr/ Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan Finansal Kiralama Gelirleri Diğer Faiz Gelirleri - - II. FAİZ GİDERLERİ 563 1, Mevduata Verilen Faizler Kullanılan Kredilere Verilen Faizler Para Piyasası İşlemlerine Verilen Faizler İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler Diğer Faiz Giderleri 563 1,067 III. NET FAİZ GELİRİ/GİDERİ (I - II) (285) (731) IV. NET ÜCRET VE KOMİSYON GELİRLERİ/GİDERLERİ (79) (136) 4.1 Alınan Ücret ve Komisyonlar Gayri Nakdi Kredilerden Diğer Verilen Ücret ve Komisyonlar Gayri Nakdi Kredilere Diğer V. TEMETTÜ GELİRLERİ VI. TİCARİ KÂR / ZARAR (Net) (1,797) (908) 6.1 Sermaye Piyasası İşlemleri Kârı/Zararı Türev Finansal İşlemlerden Kar/ Zarar Kambiyo İşlemleri Kârı/Zararı (1,797) (908) VII. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ 22,309 22,099 VIII. FAALİYET GELİRLERİ TOPLAMI (III+IV+V+VI+VII) 20,613 21,163 IX. KREDİ VE DİĞER ALACAKLAR DEĞER DÜŞÜŞ KARŞILIĞI (-) - - X. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) 17,611 17,161 XI. NET FAALİYET KÂRI/ZARARI (VIII-IX-X) 3,003 4,002 XII. BİRLEŞME İŞLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI - - XIII. ÖZKAYNAK YÖNTEMİ UYGULANAN ORTAKLIKLARDAN KÂR/ZARAR - - XIV. NET PARASAL POZİSYON KÂRI/ZARARI - - XV. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XI+...+XIV) 3,003 4,002 XVI. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) (1,326) (836) 16.1 Cari Vergi Karşılığı Ertelenmiş Vergi Karşılığı (1,326) (836) XVII. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XV±XVI) 1,677 3,166 XVIII. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Gelirleri İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ort.) Satış Karları Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri - - XIX. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-) Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlık Giderleri İştirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İş Ort.) Satış Zararları Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri - - XX. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XVIII-XIX) - - XXI. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARŞILIĞI (±) Cari Vergi Karşılığı Ertelenmiş Vergi Karşılığı - - XXII. DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XX±XXI) - - XXIII. NET DÖNEM KARI/ZARARI (XVII+XXII) 1,677 3, Grubun Kârı / Zararı 1,677 3, Azınlık Payları Kârı / Zararı (-) - - Hisse Başına Kâr / Zarar

23 TEB HOLDİNG ANONİM ŞİRKETİ KAR DAĞITIM TABLOSU ( TL) A DÖNEM KARININ DAĞITIMI Cari Dönem 31/12/2015 Önceki Dönem 31/12/2014 B C D 1 DÖNEM KARI 3,002, ,001, ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER -1,325, , Kurumlar Vergisi - Gelir Vergisi Kesintisi - Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler(Ertelenmiş Vergi) -1,325, , GEÇMİŞ DÖNEMLER ZARARI (-) -7,332, ,499, I. TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) 5 İŞLETMEDE BIRAKILAN VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) DAĞITILABİLİR DÖNEM NET KARI 6 ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) - Adi Hisse Senedi Sahiplerine - İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 7 PERSONELE TEMETTÜ (-) 8 YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) 9 ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) - Adi Hisse Senedi Sahiplerine - İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 10 II. TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) 11 STATÜ YEDEKLERİ 12 OLAĞANDIŞI YEDEKLER (DAĞITILMAMIŞ KARLAR) 13 DİĞER YEDEKLER 14 ÖZEL FONLAR YEDEKLERDEN DAĞITIM 1 DAĞITILAN YEDEKLER 2 II. TERTİP YASAL YEDEKLER (-) 3 ORTAKLARA PAY (-) - Adi Hisse Senedi Sahiplerine - İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine 4 PERSONELE PAY (-) 5 YÖNETİM KURULUNA PAY (-) HİSSE BAŞINA KAR - Adi Hisse Senedi Sahiplerine (TL %) - İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine (TL %) HİSSE BAŞINA TEMETTÜ - Adi Hisse Senedi Sahiplerine (TL %) - İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine (TL %)

24 YÖNETİM KURULUNUN YILLIK FAALİYET RAPORUNA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETÇİ RAPORU TEB Holding A.Ş. Yönetim Kurulu na; Yönetim Kurulu nun Yıllık Faaliyet Raporunun Bağımsız Denetim Standartları Çerçevesinde Denetimine İlişkin Rapor TEB Holding A.Ş. nin ( Finansal Holding Şirketi ) ve konsolidasyona tabi ortaklıklarının 31 Aralık 2015 tarihinde sona eren hesap dönemine ilişkin yıllık faaliyet raporunu, denetlemiş bulunuyoruz. Yönetim Kurulu nun Yıllık Faaliyet Raporuna İlişkin Sorumluluğu Finansal Holding Şirketi yönetimi, 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun ( TTK ) 514 üncü maddesi ve 1 Kasım 2006 tarihli ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Bankalarca Yıllık Faaliyet Raporunun Hazırlanmasına ve Yayımlanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik uyarınca yıllık faaliyet raporunun 1 Kasım 2006 tarihli ve sayılı Resmi Gazete'de yayımlanan Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlişkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından bankaların hesap ve kayıt düzenine ilişkin yayımlanan diğer düzenlemeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) genelge ve açıklamaları ve bunlar ile düzenlenmeyen konularda Türkiye Muhasebe Standartları hükümlerini içeren; "BDDK Muhasebe ve Finansal Raporlama Mevzuatı" na uygun olarak hazırlanan konsolide finansal tablolarla ( konsolide finansal tablolar ) tutarlı olacak ve gerçeği yansıtacak şekilde hazırlanmasından ve bu nitelikteki bir faaliyet raporunun hazırlanmasını sağlamak için gerekli gördüğü iç kontrolden sorumludur. Bağımsız Denetçinin Sorumluluğu Sorumluluğumuz, Finansal Holding Şirketi nin faaliyet raporuna yönelik olarak TTK nın 397 nci maddesi çerçevesinde yaptığımız bağımsız denetime dayanarak, bu faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin Finansal Holding Şirketi nin 29 Şubat 2016 tarihli bağımsız denetçi raporuna konu olan konsolide finansal tablolarıyla tutarlı olup olmadığı ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığı hakkında görüş vermektir. Yaptığımız bağımsız denetim, Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Denetim Standartları nın bir parçası olan Bağımsız Denetim Standartları na ( BDS ) uygun olarak yürütülmüştür. Bu standartlar, etik hükümlere uygunluk sağlanmasını ve bağımsız denetimin, faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin konsolide finansal tablolarla tutarlı olup olmadığına ve gerçeği yansıtıp yansıtmadığına dair makul güvence elde etmek üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

25 Bağımsız denetim, tarihi finansal bilgiler hakkında denetim kanıtı elde etmek amacıyla denetim prosedürlerinin uygulanmasını içerir. Bu prosedürlerin seçimi, bağımsız denetçinin mesleki muhakemesine dayanır. Bağımsız denetim sırasında elde ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulması için yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre Yönetim Kurulu nun yıllık faaliyet raporu içinde yer alan finansal bilgiler, tüm önemli yönleriyle, denetlenen konsolide finansal tablolarla tutarlıdır ve gerçeği yansıtmaktadır. Mevzuattan Kaynaklanan Diğer Yükümlülükler 6102 sayılı Türk Ticaret Kanunu nun 402 nci maddesinin üçüncü fıkrası uyarınca; BDS 570 İşletmenin Sürekliliği çerçevesinde, TEB Holding A.Ş. nin öngörülebilir gelecekte faaliyetlerini sürdüremeyeceğine ilişkin raporlanması gereken önemlilikte bir hususa rastlanmamıştır. Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers Engin Çubukçu, SMMM Sorumlu Denetçi İstanbul, 29 Şubat 2016