Nasdaq Projesi Bilgilendirme Toplantısı Kasım 2014

Transkript

1 Nasdaq Projesi Bilgilendirme Toplantısı Kasım 2014

2 ÖNEMLİ NOT Bu sunumda ve toplantıda verilen örneklerde kullanılan parametreler tamamıyla gösterge niteliğinde olup, Borsa İstanbul Yönetim Kurulu tarafından onaylanmamıştır. Nihai durum üyelerimizle projenin ilerleyen safhalarında paylaşılacaktır.

3 Nasdaq Borsa İstanbul Takasbank Stratejik Ortaklık Borsa İstanbul ve Takasbank tarafından, Teknolojik ihtiyaçlarının sürdürülebilir bir şekilde karşılanması, Teknik bilgi ve tecrübesinin artırılması, Ürün ve piyasalarının geliştirilmesi ve marka değerinin artırılması Teknolojik altyapının tedariği, kurulumu ve güncellenmesi, Ürün kaynak kodlarının sahipliği, Ürünlerin ölçeklenebilir hale getirilerek bölgemiz borsaları için tedariği, Piyasa/Ürün Geliştirme ile Teknolojik Altyapı açısından bilgi transferi amaçlarına yönelik olarak Nasdaq projesi başlatılmıştır.

4

5 Ajanda Teknolojik Dönüşüm Programı Takvimi Pay Piyasası Raporları Emir İletimindeki değişiklikler FIX Protokolü Co-lo: ITCH ve OUCH OUCH Protokolü

6 Genel Takvim

7 Faz 1 Takvimi TARİH AKSİYON 11 TEMMUZ 2014 Yeni teknolojik platform hakkında bilgilendirme toplantısı 16 EYLÜL 2014 TASLAK API dokümanlarının yayınlanması 7 KASIM 2014 İkinci bilgilendirme toplantısı 30 KASIM 2014 API dokümanlarının güncellenmiş versiyonunun yayınlanması Q Q Q Q Q Test ortamlarının üye ve yazılım kuruluşlarının testlerine açılması Pay Piyasası raporlarının formatlarının yayınlanması Üye/Yazılım kuruluşu yazılım sertifikasyonu çalışmaları Temsil ekranları (Trading workstation) eğitimleri Faz 1 Devreye Alım

8 Test Ortamları için başvurular FIX, OUCH ve ITCH test ortamlarına bağlantılar için detaylar ayrıca duyurulacaktır. Test ortamlarından üyelerimiz ve üyelerimize destek veren yazılım kuruluşları faydalanabileceklerdir. Testler sırasında karşılaşılan sorunlara aracılığıyla destek verilecektir.

9 Pay Piyasası Raporları Emir ve İşlem defterleri, bülten ve marjlar gibi. seans sonlarında devreye giren Rapor servisi içeriğinde değişiklikler mevcuttur. Eposta ile rapor gönderimi sonlandırılacaktır. Rapor paylaşım platformu yenilenecektir. Borsa İstanbul web sitesi Web tabanlı Rapor portalı Yeni rapor formatları Q de duyurulacaktır.

10

11 Emir İletim ve Yayın Protokolleri (Üye Ofisleri & Birincil Veri Merkezi)

12 Partitioning = Mantıksal gruplama Alım satım sistemi iki adet mantıksal gruptan (partition) oluşacaktır. Tüm kıymetler bu iki partition'a alfabetik olarak dağıtılacaktır. (A-I ve J-Z) Alfabetik dağılım zaman içerisinde değişebilir Bir kıymet sadece ait olduğu partition da işlem görecektir.

13 İki Partition lı Yapıda Emir İletimi FIX-OE (OrderEntry) ve OUCH kanallarında her iki partitiona ayrı ayrı bağlantı kurulması gerekmektedir. Kıymetlerin partition bilgisi FIX-RD (ReferenceData) kanalındaki SecurityDefinition/Report mesajlarında yer almaktadır. Bir kıymet hangi partitionda ise o partitiondan emir gönderilmekte ve yine bu partitiondan gönderilen emire cevap verilmektedir.

14 Throttling Yeni Sistem Partitioning yapısı gereği throttling kapasiteleri partitionlar arasında ikiye bölünmeden kullanılacaktır. Throttling i aşan mesajlar queue ya konarak daha sonra işlenmektedir Milisaniye hassasiyetinde ölçülmektedir. Eski Sistem Throttling kapasiteleri sunucular arasında ikiye bölünmüştür. Throttling aşıldığında Business Reject mesajı gönderilmektedir. Saniye hassasiyetinde ölçülmektedir.

15 Failover / Yedeklilik Yeni Sistem aktif-pasif statüde çalışan ve birbirinin replikesi olan iki gateway Pasif olan (standby) GW e bağlantı kurulursa, diğer GW otomatik olarak aktif bağlantısını sonlandırılıyor Sequence numaralarına kalındığı yerden devam etmek mümkün. Mevcut Sistem aktif-aktif modunda çalışan ve replike olmayan iki gateway. Inbound mesajlar kopyalanmıyor Bir bağlantı üzerinden gönderilen emire, her iki bağlantıdan da cevap dönmektedir. İki gateway üzerindeki sequence numaraları farklı

16 Direct Quote Request (DQR) Otomatik Kotasyon atanmasına son verilecek DQR fonksiyonu ile bir hisse için Piyasa Yapıcısından Kotasyon talep edilebilecektir Kotasyon talebinin zamanında yanıtlanması Borsa tarafından takip edilecektir. Kotasyon talebi mesajı aşağıdaki bilgiler içerecektir: Menkul Kıymet Adı Kotasyon tarafı (alış/satış/her iki taraf) Opsiyonel miktar

17 DropCopy Birden fazla sponsorred kullanıcının copy mesajları tek bir DropCopy kullanıcısına yönlendirilebilecektir. Bir kullanıcının mesajları birden fazla DropCopy kullanıcısına replike edilebilecektir. DropCopy kanalına yönlendirilen mesajlar, Reject mesajları içermeyecektir. DropCopy mesajları CopyMsgIndicator (797=Y) alanı ile işaretlenecektir.

18

19 FIX Protokolü Yeni Sistem Versiyon : 5.0 SP2 Karakter Seti : ISO (Latin-1) Mevcut Sistem Versiyon : 5.0 SP1 Karakter Seti : UTF-8 FIX standardına ek zorunlu alanlar bulunmaktadır.

20 Yeni FIX İletişim Kanalı Mimarisi Reference Data ve Order Entry fonksiyonları birbirinden ayrılmıştır. Her kullanıcı için farklı port FIX Order Entry: İki partition FIX Ref. Data: Partition yok FIX Bağlantıları için toplam üç farklı kullanıcı FIX Order Entry: 2 Kullanıcı FIX Ref. Data: 1 Kullanıcı

21 FIX-Reference Data Desteklenen Mesajlar Multicast kanalının yerine unicast çalışan FIX Reference Data (FIX RD) Menkul kıymetlerin ve Pazarların bilgileri Subscription yapısı ile çalışacaktır. Mesajlar kullanıcılara push yöntemi ile gönderilecektir. Inbound Application Message Request SecurityStatusRequest SecurityDefinition Request Price Reference Request Outbound Application Message Request Ack Security Definition Security Definition Update Response Security Status Price Reference Market Definition Trading Session List

22 Seans Durum Bilgisi Mesajları Yeni sistemde seans değişikliğini bildiren ayrı bir TradingSessionStatus mesajı olmayacaktır. Her hisse için seans başlangıç ve bitişini bildiren ayrı birer SecurityStatus (f) mesajı iletilecektir. Bu mesajların her gün farklı sırada iletilebilecektir. Yeni sistemde seans bilgileri ile ilgili 2 yeni mesaj tipi FIX RD sunucusu tarafından iletilecektir: Market Definition Trading Session List

23 FIX-OE Desteklenen Mesajlar - INBOUND Yeni Sistem NewOrderSingle OrderCancelReplaceRequest OrderCancelRequest MassQuote Quote TradeCaptureReport OrderStatusRequest Security StatusRequest TradingSessionStatusRequest User Request Mevcut Sistem NewOrderSingle OrderCancelReplaceRequest OrderCancelRequest Quote OrderStatusRequest Security StatusRequest TradingSessionStatusRequest User Request

24 FIX-OE Desteklenen Mesajlar - OUTBOUND Yeni Sistem ExecutionReport OrderCancelReject BusinessMessageReject UserResponse UserNotification MassQuoteAcknowledgement TradeCaptureReport TradeCaptureReportAck TradingSessionStatus QuoteStatusReport Mevcut Sistem ExecutionReport OrderCancelReject BusinessMessageReject UserResponse UserNotification MassQuoteAcknowledgement TradeCaptureReport TradeCaptureReportAck TradingSessionStatus QuoteStatusReport

25 Emir İletiminde Kullanılan ID alanları ID Açıklama Order ID (37) Borsa tarafından gönderilen ID, Emir Defteri ve Emir Taraf Bilgisi ile birlikte unique olma özelliğini sağlamaktadır. Client Order ID (11) Gün Boyunca unique olmalı Geçerliliği ertesi günlere devam eden emirlerde unique özelliği korunmalıdır. Execution ID (17) Borsa tarafından gönderilen her Execution Report mesajı için unique olacaktır. Quote ID (117) Üye tarafından gönderilen her Kotasyon mesajı unique bir QuoteID değeri içermelidir. ClORdID ile aynı numaralandırma serisinden üretilmesi tavsiye edilmektedir.

26 Emir Değiştirme Yeni Sistem Emir Değişikliği için emrin; Order ID veya OrigClOrdID bilgilerinden biri yeterli olacaktır. Emir Girişinin hemen ardından yapılacak emir değişikliği için teyit mesajı (OrderID) bekleme zorunluluğu kalkacaktır. Eski Sistem Emir Değişikliği için emrin; OrderID, Fiyat ve Miktar bilgileri gereklidir.

27 Kısmi İşlem Partial Trade Execution Report Yeni Sistem Execution Report (Kısmi Gerçekleşme) mesajı; OrderQty : Orijinal miktar LastQty : Son işlem gören miktar LeavesQty : Kalan miktar CumQty : Toplam işlem gören miktar (birden fazla kısmi işlem için) Emir defteri yönetimi FIX Protokol standartlarına uygundur. Eski Sistem Execution Report (Kısmi Gerçekleşme) mesajı; OrderQty : Orijinal miktarı LastQty : Son işlem gören miktar LeavesQty : Kalan miktar OrderQty=CumQty + LeavesQty

28 Kotasyon İletimi - 1 Yeni Sistem Mass Quote (i) Mass Quote Ack (b) Kotasyon Güncelleme: Mass Quote (Yeni Kotasyon) Kotasyon İptali: Kotasyon miktar ve fiyat bilgileri sıfır girilerek iptal edilebilir. QuoteID (117) PY tarafından verilir. Eski Sistem Quote (S) QuoteStatusReport (AI) Kotasyon Güncelleme: Quote (Kotasyon Değişikliğinde mevcut kotasyon bilgileri istenmektedir.) Kotasyon iptali mümkün değildir. QuoteID(117) Borsa tarafından verilir.

29 Kotasyon İletimi - 2 MassQuote mesajı ile aynı mesajda birden fazla menkulde Kotasyon girişi mümkündür MassQuote mesajı ile tek taraflı Kotasyon girilebilir, güncellenebilir ve iptal edilebilir.

30 Kotasyon Mesajlaşma Akışı Yeni Sistem Mevcut Sistem

31 Protokoller arası Emir Yönetimi

32 Co-lo: ITCH ve OUCH

33 NOMX Ko-Lokasyon Protokolleri ITCH Protokolü Market By Order (MBO) datası anlık veriliyor Üç ana komponent var: ITCH Gateway (Multicast, UDP) ITCH Rewinder (MoldUdp) GLIMPSE Gateway ( MoldUdp veya SoupTcp) Partition bazlı OUCH Protokolü HFT, Sponsored DMA Alt katmanda SoupTcp protokolünü kullanıyor TCP, asenkron protokol Kabul veya red cevabı geliyor. Emir defteri ve işlem bilgileri ITCH ten geliyor İsteyen üyelerimiz OUCH yerine FIX ile de emir gönderebilecek Partition bazlı SoupTcp ve MoldUdp Altyapı Protokolleri SoupTcp ve MoldUdp dünya standardı olan protokoller. OUCH ve GLIMPSE SoupTcpBin kullanıyor ITCH Rewinder MoldUdp kullanıyor FIX Protokolü ile DropCopy Sponsor oluna yatırımcının OUCH veya FIX ile gönderdiği emirlere gelen cevaplar (ExecutionReport lar) FIX protokolü üzerinden Sponsor olan üyeye gönderilecektir. Birden fazla sponsor olunan yatırımcının dropcopy mesajları aynı FIX bağlantısından dinlenebiliyor FIX partition bazlı olduğu için, DropCopy için her bir partition için ayrı bir bağlantı gerekiyor

34 Co-Lo: ITCH Protokolü Market by Order (MBO) datasının üyelere anlık iletimini sağlar NASDAQ OMX tarafından geliştirilmiştir. Dünya borsalarında yaygın olarak kullanılmaktadır. ITCH hizmeti, Birincil Veri Merkezi nde yer alacak Ko-Lokasyon üyelerine verilecektir. Partition bazlıdır. Sayısal değerler Big Endian (Twiddle) 3 Komponenttten Oluşur: ITCH Gateway GLIMPSE REWINDER

35 ITCH - ITCH Gateway I. ITCH GATEWAY UDP Multicast üzerinden MBO data gönderiliyor Artan sequence numarası yapısı vardır Bir pakette birden çok mesaj gönderimi yapılıyor Kaçırılan mesajlar REWINDER dan istenebilir Partition bazlıdır. Her partition için ayrı multicast grubunu dinlemeniz gerekiyor ITCH mesajları ile emir tahtalarını oluşturabilirsiniz Ko-Lokasyon ortamında 10 Gbit ve 1 Gbit fiber LAN ortamından dinlenebilecek

36 Co-Lo: ITCH - REWINDER II. REWINDER Kaçırılan mesajların tekrar alınması için Unique Sequence numarası ile mesajların takibi Küçük boyutlarda mesaj kaybı durumunu telafi etmekte kullanılır. Bir seferde en fazla mesaj istenebiliyor MoldUdp64 (UDP) protokolü kullanılıyor Partition bazlıdır

37 Co-Lo: ITCH - GLIMPSE III. GLIMPSE Geç bağlanma durumunda emir tahtalarının son halini (snapshot) hızlıca almak için kullanılır Snapshot istenmeden önce ITCH Gateway mesajları dinlenmeye başlanmalıdır Snapshot ta kullanılmış olan son ITCH mesajının sequence numarası GLIMPSE de son mesaj olarak gönderilecektir. SoupTcpBin veya MoldUdp ile çalışabiliyor Desteklenen Mesajlar: Order Book Directory (R) Tick Size Table Entry (L) Order Add (A)

38 Co-Lo: ITCH Mesaj Tipleri Message Type Time Message Reference Data Messages Event and State Change Messages Market by Order Messages Trade Messages Auction Messages Messages Seconds Message (T) Order Book Directory (R) Tick Size Table Entry (L) System Event Message (S) Order Book State Message (O) Order Add Message (A) Order Executed Message (E) Order Executed with Price Message (C) Order Replace Message (U) Order Delete Message (D) Trade Message (P) Equilibrium Price Update (Z)

39 OUCH Protokolü

40 Co-Lo: OUCH Protokolü NASDAQ OMX tarafından geliştirilen, yüksek hızda yapılan (HFT) emir iletim protokolüdür. OUCH hizmeti, Birincil Veri Merkezi nde yer alacak Ko-Lokasyon üyelerine verilecektir. SoupBinTCP* protokolü ile gönderilen OUCH mesajlarının kayıpsız bir şekilde iletilmesi garanti edilir. Asenkron bir protokoldür Reference data ve emir defteri ve işlem bilgileri ITCH protokolü ile alınıp takip edilmelidir *SoupBinTCP, OUCH için zorunlu bir protokoldür ve ayrı bir teknik dokümanı mevcuttur.

41 Co-Lo: OUCH Protokolü Özellikleri Yüksek Hız, Kısıtlı Fonksiyonalite OUCH protokolü ile gerçekleştirilebilecek fonksiyonlar, performansı yükseltmek amacıyla sınırlandırılmıştır. Belirli Mesaj ve Alan Uzunlukları OUCH kanalında inbound/outbound tüm mesajların belirli uzunlukları bulunmaktadır. Her bir alan için ayrılan büyüklük tanımlanmıştır. Mesaj içerisinde kullanılmayacak alanlar belirlenmiş kurallara uygun olarak boşluk karakteri ile doldurulur.

42 Co-Lo: OUCH Protokolü - Bağlantı 2 Partition: Kullanıcılar aynı user ile her iki partition a bağlanacaktır. Failover yapısı, birbirinin replikası olan iki OUCH sunucusu ile sağlanmaktadır. İkinci sunucuya bağlantı kurulduğunda ilk bağlantı sonlandırılır.

43 Co-Lo: OUCH Protokolü Mesaj İletimi Desteklenen Mesajlar: Emir Girişi (Sadece Limit Emir) (O) Emir Değişikliği (U) Emir İptali (X,Y) Emir Teyit mesajları Yeni Emir Girişi Emir Kabul Edildi (A) Emir Red Edildi (J) Emir Değişikliği Değişiklik Kabul Edildi (U) Emir İptali İptal Edildi (C) Emir Eşleşme Bilgileri (E)

44 Co-Lo: OUCH Kurum İçi Sıra Numarası (KİSN) OrderTokenID: Üye tarafından gönderilen tüm mesajlarda unique özellikli bir OrderTokenID bulunmalıdır. OrderTokenID alphanumeric bir değerdir (14 karaktere kadar) Cevap olarak hata alınsa dahi aynı OrderTokenID bir daha kullanılamaz Tekrar eden OrderTokenID ye sahip emirler reddedilecek ve emirlerin Borsa ya tekrar iletilmesi durumunda ortaya çıkacak olumsuz durumların önüne geçilecektir.

45 Sorularınız Web sayfası Adresleri Genel: FIX Protokolü : fix.nasdaqdestek@borsaistanbul.com OUCH Protokolü ouch.nasdaqdestek@borsaistanbul.com ITCH Protokolü : itch.nasdaqdestek@borsaistanbul.com

46 SAYGILARIMIZLA