TESCO KİPA KİTLE PAZARLAMA TİCARET VE GIDA SANAYİ A.Ş. 1 MART - 31 MAYIS 2007 ÖZEL ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR

Transkript

1 TESCO KİPA KİTLE PAZARLAMA TİCARET VE GIDA SANAYİ A.Ş. 1 MART - 31 MAYIS 2007 ÖZEL ARA HESAP DÖNEMİNE AİT MALİ TABLOLAR

2 1 MART - 31 MAYIS 2007 VE 2006 ÖZEL ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT MALİ TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇOLAR GELİR TABLOLARI... 3 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI... 4 NAKİT AKIM TABLOLARI... 5 ÖZEL ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 DİPNOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR DİPNOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ MUHASEBE POLİTİKALARI DİPNOT 4 HAZIR DEĞERLER DİPNOT 5 MENKUL KIYMETLER DİPNOT 6 FİNANSAL BORÇLAR DİPNOT 7 TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR DİPNOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI DİPNOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR DİPNOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR DİPNOT 11 CANLI VARLIKLAR DİPNOT 12 STOKLAR DİPNOT 13 DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ DİPNOT 14 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ DİPNOT 15 DİĞER CARİ/ CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/ UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 21 DİPNOT 16 FİNANSAL VARLIKLAR DİPNOT 17 POZİTİF/ NEGATİF ŞEREFİYE DİPNOT 18 YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER DİPNOT 19 MADDİ VARLIKLAR DİPNOT 20 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR DİPNOT 21 ALINAN AVANSLAR DİPNOT 22 EMEKLİLİK PLANLARI DİPNOT 23 BORÇ KARŞILIKLARI DİPNOT 24 ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR/ANA ORTAKLIK DIŞI KAR / ZARAR DİPNOT 25 SERMAYE/ KARŞILIKLI İŞTİRAK SERMAYE DÜZELTMESİ DİPNOT 26 SERMAYE YEDEKLERİ DİPNOT 27 KAR YEDEKLERİ DİPNOT 28 GEÇMİŞ YILLAR KARLARI DİPNOT 29 YABANCI PARA POZİSYONU DİPNOT 30 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI DİPNOT 31 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 32 İŞLETME BİRLEŞMELERİ DİPNOT 33 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA DİPNOT 34 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR DİPNOT 35 DURDURULAN FAALİYETLER DİPNOT 36 ESAS FAALİYET GELİRLERİ DİPNOT 37 FAALİYET GİDERLERİ DİPNOT 38 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR/ GİDER VE KAR/ ZARARLAR DİPNOT 39 FİNANSMAN GİDERLERİ DİPNOT 40 NET PARASAL POZİSYON KAR/ ZARARI DİPNOT 41 VERGİLER DİPNOT 42 HİSSE BAŞINA KAZANÇ/ KAYIP DİPNOT 43 NAKİT AKIM TABLOLARI DİPNOT 44 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR... 38

3 31 MAYIS 2007 VE 2006 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR VARLIKLAR Dipnotlar 31 Mayıs Şubat 2007 DÖNEN VARLIKLAR Hazır değerler Menkul kıymetler- net Ticari alacaklar- net Finansal kiralama alacakları- net İlişkili taraflardan alacaklar- net Diğer alacaklar- net Canlı varlıklar- net Stoklar- net Devam eden inşaat sözleşmelerinden alacaklar- net Ertelenen vergi varlıkları Diğer dönen varlıklar DURAN VARLIKLAR Ticari alacaklar- net Finansal kiralama alacakları- net 8 - İlişkili taraflardan alacaklar- net 9 - Diğer alacaklar- net 10 - Finansal varlıklar- net 16 - Pozitif/ negatif şerefiye- net 17 - Yatırım amaçlı gayrimenkuller- net Maddi varlıklar- net Maddi olmayan varlıklar- net Ertelenen vergi varlıkları Diğer cari olmayan/ duran varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Mart- 31 Mayıs 2007 özel ara hesap dönemine ait mali tablolar, Yönetim Kurulu tarafından 28 Haziran 2007 tarihinde onaylanmıştır. İzleyen dipnotlar özel ara hesap dönemine ait mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 1

4 31 MAYIS 2007 VE 2006 TARİHLERİ İTİBARİYLE BİLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Dipnotlar 31 Mayıs Şubat 2007 KISA VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Finansal borçlar- net Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları- net Finansal kiralama işlemlerinden borçlar- net Diğer finansal yükümlülükler- net Ticari borçlar- net İlişkili taraflara borçlar- net Alınan avanslar Devam eden inşaat sözleşmeleri hakediş bedelleri- net Borç karşılıkları Ertelenen vergi yükümlülüğü Diğer yükümlülükler- net UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Finansal borçlar- net Finansal kiralama işlemlerinden borçlar- net Diğer finansal yükümlülükler- net Ticari borçlar- net İlişkili taraflara borçlar- net Alınan avanslar Borç karşılıkları Ertelenen vergi yükümlülüğü Diğer yükümlülükler- net ANA ORTAKLIK DIŞI PAYLAR ÖZSERMAYE Sermaye Karşılıklı iştirak sermaye düzeltmesi Sermaye yedekleri Hisse senetleri ihraç primleri Hisse senedi iptal karları - - Yeniden değerleme fonu - - Finansal varlıklar değer artış fonu - - Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları Kar yedekleri Yasal yedekler Statü yedekleri - - Olağanüstü yedekler Özel yedekler - - Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri ve gayrimenkul - satış kazançları - - Yabancı para çevrim farkları - - Net dönem (zararı)/ karı ( ) ( ) Geçmiş yıllar karları TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER Taahhütler, şarta bağlı varlıklar ve yükümlülükler 31 İzleyen dipnotlar özel ara hesap dönemine ait mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 2

5 1 MART - 31 MAYIS 2007 VE 2006 ÖZEL ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT GELİR TABLOLARI Dipnotlar 1 Mart Mayıs Mart Mayıs 2006 ESAS FAALİYET GELİRLERİ Satış gelirleri- net Satışların maliyeti 36 ( ) ( ) Hizmet gelirleri- net - - Esas faaliyetlerden diğer gelirler - - BRÜT ESAS FAALİYET KARI Faaliyet giderleri 37 ( ) ( ) NET ESAS FAALİYET KARI ( ) Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar 38 ( ) ( ) Finansman giderleri 39 ( ) ( ) FAALİYET (ZARARI)/ KARI ( ) Net parasal pozisyon kar/ zararı Ana ortaklık dışı kar/ zarar VERGİ ÖNCESİ (ZARAR)/ KAR ( ) Vergiler ( ) NET DÖNEM (ZARARI)/ KARI ( ) ( ) HİSSE BAŞINA (KAYIP)/ KAZANÇ 42 (1,840) (0,524) İzleyen dipnotlar özel ara hesap dönemine ait mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 3

6 ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOLARI 1 Mart- 31 Mayıs 2007 özel ara hesap dönemine ilişkin özsermaye değişim tablosu: Sermaye Hisse senetleri ihraç primleri Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları Yasal yedekler Olağanüstü yedekler Net dönem karı/ (zararı) Geçmiş yıllar karları Toplam özsermaye 1 Mart ( ) Geçmiş yıllar karlarına transfer ( ) - Net dönem zararı ( ) - ( ) 31 Mayıs ( ) Mart - 31 Mayıs 2006 özel ara hesap dönemine ilişkin özsermaye değişim tablosu: Sermaye Hisse senetleri ihraç primleri Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları Yasal yedekler Olağanüstü yedekler Net dönem karı Geçmiş yıllar karları Toplam özsermaye 1 Mart Geçmiş yıllar karlarına transfer ( ) Net dönem karı ( ) - ( ) 31 Mayıs ( ) İzleyen dipnotlar özel ara hesap dönemine ait mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 4

7 1 MART- 31 MAYIS 2007 VE 2006 ÖZEL ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT NAKİT AKIM TABLOLARI 1 Mart 2007 Dipnotlar 31 Mayıs 2007 İşletme faaliyetleri: 1 Mart Mayıs 2006 Vergi öncesi (zarar)/ kar ( ) Vergi öncesi (zarar)/ kar ile işletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit mutabakatı için gerekli düzeltmeler Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karşılığı Faiz geliri 38 ( ) (18.290) Faiz gideri Stok değer düşüklüğü Varlık ve yükümlüklerdeki değişimler öncesi net nakit ( ) Varlık ve yükümlüklerdeki değişimler: Kısa vadeli ticari alacaklardaki değişim ( ) Uzun vadeli ticari alacaklardaki değişim 7 (2.126) (52.297) İlişkili taraflardan alacaklardaki değişim Stoklardaki değişim 12 ( ) ( ) Diğer alacaklardaki değişim 10 ( ) ( ) Diğer dönen varlıklardaki değişim 15 ( ) ( ) Banka Kredilerindeki değişim ( ) - Diğer duran varlıklardaki değişim (33.848) Kısa vadeli ticari borçlardaki değişim İlişkili taraflara borçlardaki değişim Kısa vadeli alınan avanslardaki değişim 21 ( ) Borç karşılıklarındaki değişim ( ) Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değişim 15 ( ) Diğer uzun vadeli yükümlülüklerdeki değişim 15 (89.257) - Uzun vadeli ticari borçlardaki değişim Uzun vadeli alınan avanslardaki değişim Ödenen kıdem tazminatları İşletme faaliyetlerinden sağlanan net nakit ( ) Yatırım faaliyetleri: Tahsil edilen faiz Maddi varlık satışlarının net defter değeri Maddi ve maddi olmayan varlık alımları- net ( ) ( ) Maddi varlık satışları - - Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit ( ) ( ) Finansman faaliyetleri: Temettü ödemesi - - İlişikili taraflara ticari olmayan borçlardaki artış Alınan krediler Ödenen faiz ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden sağlanan net nakit Nakit ve nakit benzeri değerlerdeki net azalış ( ) 1 Mart itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler Mayıs itibariyle nakit ve nakit benzeri değerler İzleyen dipnotlar özel ara hesap dönemine ait mali tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur. 5

8 DİPNOT 1 - ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Tesco Kipa Kitle Pazarlama Ticaret ve Gıda Sanayi A.Ş. ( Şirket ) 1992 yılında İzmir de kurulmuş olup ana faaliyet konusu hipermarket, süpermarket ve benzeri mağaza ve tesisleri aracılığıyla her türlü gıda ve tüketim maddeleri ticareti ile alışveriş merkezleri, akaryakıt satış ve servis istasyonları işletmeciliği yapmaktır. Şirket in, 31 Mayıs 2007 tarihi itibariyle İzmir de 5 ( : 5), Konya da 2 ( : 1) Denizli, Bodrum, Antalya, Çanakkale, Aydın, Lüleburgaz, Çorlu, Uşak, Burhaniye Kırklareli ve Bursa da da birer olmak üzere toplam 18 hipermarket ve alışveriş merkezi ( : toplam 15), İzmir de 16, Antalya da 3 olmak üzere toplam 19 ekspres market ( : 15), 2 akaryakıt istasyonu ( : 2) ve İzmir Yazıbaşı nda 1 dağıtım merkeziyle ( : Yoktur) toplam m² ( : m²) satış alanında faaliyet göstermektedir. Şirket in ana ortaklığı, Büyük Britanya da yerleşik, Tesco PLC dir (Dipnot 25). Şirket in 31 Mayıs 2007 tarihi itibariyle bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı dir ( : 2.655). Şirket in kayıtlı ofis adresi aşağıdaki gibidir: Yeni Havaalanı Caddesi No: 40, Çiğli-İzmir DİPNOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Şirket in hesap dönemi 11 Ağustos 2005 tarih ve 12 no lu Yönetim Kurulu kararı çerçevesinde yapılan başvurular ile bağlantılı olarak T.C. Maliye Bakanlığı Gelirler Genel Müdürlüğü nün 1 Ocak - 31 Aralık olan hesap döneminin 1 Mart - 28 Şubat olarak değiştirilmesine izin veren 22 Ağustos 2005 tarih ve sayılı yazısı çerçevesinde tadil edilmiştir. Buna göre hesap dönemi her yılın Mart ayının 1. günü başlar ve Şubat ayının son günü sona erer. a) Uygulanan Muhasebe Standartları Şirket in mali tabloları, SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Muhasebe Standartları ) uygun olarak hazırlanmıştır. SPK XI-25 No lu Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliğinde kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayımlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( IASB ) tarafından çıkarılmış olan muhasebe standartlarının uygulanmasının da, SPK muhasebe standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla mali tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, IASB tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı ( UMS 29 ) uygulanmamıştır. Mali tablolar ve ilgili dipnotlar yukarıda bahsedilen SPK nın izin verdiği alternatif uygulama çerçevesinde ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. b) İşletmenin sürekliliği Şirket in 31 Mayıs 2007 ve 2006 tarihli mali tabloları işletmenin sürekliliği esasına göre hazırlanmıştır. 31 Mayıs 2007 tarihi itibariyle Şirket in toplam kısa vadeli yükümlülükleri, toplam dönen varlıklarını YTL tutarında aşmış olmakla birlikte Şirket yönetimi, Şirket in faaliyetlerini sürdürebilmesi ve yükümlülüklerini yerine getirebilmesi konularında Şirket in ana ortağı Tesco PLC ile birlikte sürdürdükleri çalışmalar ve geleceğe yönelik planlar doğrultusunda herhangi bir tereddüt duymamaktadır. 6

9 DİPNOT 2 - MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) c) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi 1 Mart- 31 Mayıs 2007 ve 1 Mart -31 Mayıs 2006 özel ara hesap dönemlerinde enflasyon düzeltmesi yapılmamıştır. d) Konsolidasyon esasları Şirket in konsolide ettiği finansal varlığı bulunmamaktadır ( : Yoktur). e) Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. f) Netleştirme/ mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler. DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ MUHASEBE POLİTİKALARI Mali tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aşağıda özetlenmiştir: i. Hasılat Satış gelirleri, teslimatın gerçekleşmesi, gelir tutarının güvenilir şekilde belirlenebilmesi ve işlemle ilgili ekonomik faydaların Şirket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satışlar, mal satışlarından iade, indirim ve komisyonların düşülmesi suretiyle gösterilmiştir (Dipnot 36). Diğer satışlardan kaynaklanan gelirler, Şirket in, satıcıların ve taşeronların sözkonusu servislerden faydalandıkları dönem için tahakkuk esasına göre, ciro primleri hariç olmak üzere, satış olarak muhasebeleştirilir. Ciro primleri ise satılan malın maliyetinden indirilir. Kira gelirleri dönemsel tahakkuk esasına göre, faiz gelirleri ise etkin faiz yöntemi esasına göre muhasebeleştirilir. 7

10 DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) ii. Stoklar Stoklar, maliyetin veya net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenir. Stokların maliyeti tüm satın alma maliyetlerini ve stokların mevcut durumuna ve konumuna getirilmesi için katlanılan diğer maliyetleri içerir. Şirket in depolarında ve mağazalarında bulunan stokların birim maliyeti, hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi ile belirlenir. Net gerçekleşebilir değer, işin normal akışı içinde tahmini satış fiyatından satışı gerçekleştirmek için gerekli tahmini satış maliyeti toplamının indirilmesiyle elde edilen tutardır (Dipnot 12). iii. Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş amortisman ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile mali tablolara yansıtılmaktadır. Maddi duran varlıklara ilişkin amortisman, varlıkların faydalı ömürleri süresince doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır (Dipnot 19). Ekonomik ömür Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri Binalar Özel maliyetler Makina ve ekipmanlar Motorlu taşıtlar Demirbaşlar 36 yıl 40 yıl 5-40 yıl 3-36 yıl 4-10 yıl 5-40 yıl Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebiyle amortisman ayrılmamaktadır. Maddi duran varlıkların kayıtlı değerlerinin herhangi bir olay ve değişiklik sonucunda geri kazanım tutarlarının altında kalıp kalmadığı incelenir. Net satış fiyatı ile kullanım değerinin yüksek olanı olarak belirlenen geri kazanım tutarının, kayıtlı değerin altında kalması durumunda, kayıtlı değeri geri kazanım tutarına getirecek değer düşüklüğü mali tablolara dahil edilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zarar, tahsil olunan veya olunacak tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Bakım ve onarım giderleri oluştukları dönemin gelir tablosuna gider olarak kaydedilirler. Başlıca yenilemeler ile ilgili maliyetler ise maddi varlığın gelecekte, yenilemeden önceki durumundan daha iyi bir performans ile ekonomik yarar sağlaması beklenen durumlarda o varlığın maliyetine eklenirler. Şirket, yapılan yenilemeler doğrultusunda değiştirilen parçaların diğer bölümlerden bağımsız bir şeklide amortismana tabi tutulup tutulmadığına bakmaksızın taşınan değerlerini bilançodan çıkarır. Başlıca yenilemeler, maddi duran varlıkların kalan ömrü baz alınarak amortismana tabi tutulurlar. (Dipnot 19). iv. Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar, iktisap edilmiş hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Bunlar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce iktisap edilen kalemler için YTL nin 31 Aralık 2004 tarihindeki alım gücüyle ifade edilen düzeltilmiş elde etme maliyetleri üzerinden, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra iktisap edilen kalemler için ise elde etme maliyetleri üzerinden, birikmiş itfa payları ve mevcutsa kalıcı değer düşüklüğünün indirilmesi sonrasında oluşan net değeri ile mali tablolara yansıtılmaktadır ve iktisap edildikleri tarihten sonra 5 yılı geçmeyen bir süre için tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulmaktadırlar (Dipnot 20). 8

11 DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) v. Varlıklarda değer düşüklüğü Şirket, ertelenen vergi varlıkları (Dipnot 14) dışında kalan her varlık için her bir bilanço tarihinde, sözkonusu varlığa ilişkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer sözkonusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Bir varlıkta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düşüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek şekilde geri çevrilir. vi. Borçlanma maliyeti Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, alınan kredi tutarından işlem masrafları çıkartıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir (Dipnot 6). Banka kredileri, sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. İşlem masrafları düşüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiş maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluştuğunda gelir tablosuna yansıtılır (Dipnot 39). vii. Finansal araçlar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluşan türev olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Krediler ve alacaklar, alım-satım amacıyla tutulmadan, Şirket in herhangi bir borçluya doğrudan para, mal veya hizmet tedarik ettiğinde ortaya çıkmaktadır. Vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, bilançoda ticari alacaklar ve diğer alacaklar içerisine dahil edilmiştir. Krediler ve alacaklar, ilgili tutarların işlem masrafları çıkarıldıktan sonraki değerleri ile kaydedilir. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir. viii. İşletme birleşmeleri Yoktur ( : Yoktur). ix. Kur değişiminin etkileri Yabancı para cinsinden yapılan işlemler, işlem tarihlerinde geçerli olan kurlar üzerinden çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülükler, bilanço tarihindeki geçerli olan kurlar üzerinden çevrilmiştir. Yabancı para ile ifade edilen parasal varlık ve yükümlülüklerin çevrimlerinden doğan kur farkı gelir ve giderleri, gelir tablosuna yansıtılmıştır. x. Hisse başına (kayıp)/ kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kayıp ve kazanç, dönem net kar ya da zararının, dönem boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur (Dipnot 42). Türkiye de şirketler, sermayelerini halihazırda bulunan hissedarlarına, geçmiş yıl kazançlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile artırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, mali tablolarda sunulan tüm dönemlerde ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkilerini de hesaplayarak bulunmuştur. 9

12 DİPNOT 3 -UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) xi. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, mali tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde mali tablo dipnotlarında açıklanır (Dipnot 34). xii. Karşılıklar, şarta bağlı yükümlülükler ve şarta bağlı varlıklar Geçmişteki olaylardan kaynaklanan ve gerçekleşmesi gelecekte Şirket in tamamiyle kontrolünde olmayan, bir veya birden fazla olayın olması veya olmaması durumuna bağlı olan olası varlık ve yükümlülükler, şarta bağlı varlık ve yükümlülükler olarak kabul edilmektedir. Şirket, şarta bağlı varlık ve yükümlülükleri kayıtlarına yansıtmamaktadır. Şarta bağlı yükümlülükler, ilgili bir ekonomik fayda çıkışı olasılığı uzak olmadığı sürece, şarta bağlı varlıklar ise ancak ekonomik faydaların girişi kuvvetle muhtemel ise mali tablo dipnotlarında açıklanmıştır (Dipnot 31). Karşılıklar, Şirket in bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmişten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğünün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkışının gerçekleşmesinin kuvvetle muhtemel olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleştirilmektedir. Birden fazla sayıda benzer yükümlülüğün bulunduğu durumlarda, gerekli olabilecek ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkış olasılığı aynı nitelikteki yükümlülüklerin tamamı dikkate alınarak değerlendirilir. Aynı nitelikte bulunan yükümlülüklerden herhangi bir tanesine ilişkin kaynak çıkışı ihtimali az bile olsa karşılık ayrılmaktadır. Gelecekteki operasyonel zararlarla ilgili olarak karşılık ayrılmamaktadır. Paranın zaman değerinin etkisinin önemli olduğu durumlarda, karşılık tutarı; yükümlülüğün yerine getirilmesi için gerekli olması beklenen giderlerin bugünkü değeri olarak belirlenir. Karşılıkların bugünkü değerlerine indirgenmesinde kullanılacak iskonto oranının belirlenmesinde, ilgili piyasalarda oluşan faiz oranı ile sözkonusu yükümlülükle ilgili risk dikkate alınır. Sözkonusu iskonto oranın vergi öncesi oran olması şarttır. Sözkonusu iskonto oranı, gelecekteki nakit akımlarının tahminiyle ilgili riski içermez. xiii. Muhasebe politikaları, muhasebe tahminlerinde değişiklik ve hatalar Olması durumunda muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Yine olması durumunda muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. xiv. Kiralama işlemleri Mülkiyete ait risk ve getirilerin önemli bir kısmının kiraya verene ait olduğu kiralama işlemi, işletme (operasyonel) kiralaması olarak sınıflandırılır. İşletme kiraları olarak (kiraya verenden alınan teşvikler düşüldükten sonra) yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna gider olarak kaydedilir. 10

13 DİPNOT 3 -UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) xv. İlişkili taraflar Bu mali tablolar açısından, Şirket in hissedarları, Tesco PLC grubu şirketleri, Şirket personeli, ortaklar, üst düzey yönetim kadrosu ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve bunlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve ortaklıklar ilişkili taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir (Dipnot 9). xvi. Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlanması Şirket sadece Türkiye de ve sadece perakende mağazacılık alanında faaliyet gösterdiği için finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamıştır. xvii. İnşaat sözleşmeleri Yoktur ( : Yoktur). xviii. Durdurulan faaliyetler Yoktur ( : Yoktur). xix. Devlet teşvik ve yardımları Yoktur ( : Yoktur). xx. Yatırım amaçlı gayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde kullanılmak veya idari maksatlarla veya işlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira elde etmek veya değer kazanımı amacıyla veya her ikisi için tutulan araziler ve binalar yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır ve maliyet yöntemine göre maliyet bedelinden birikmiş amortisman (arazi hariç) düşülerek gösterilir (Dipnot 18). xxi. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Dönemin kar ve zararı üzerindeki gelir vergisi yükümlülüğü, cari yıl vergisi ve ertelenen vergiyi içermektedir. Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden ve bilanço tarihinde geçerli olan vergi oranları ile hesaplanan vergi yükümlülüğünü ve geçmiş yıllardaki vergi yükümlülüğü ile ilgili düzeltme kayıtlarını içermektedir (Dipnot 41). Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin bilanço tarihi itibariyle yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir (Dipnot 14). Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, sözkonusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artış ve azalış oranlarında mali tablolara yansıtılmaktadırlar. Ertelenen vergi varlığı, gelecek dönemlerde vergi avantajının sağlanması olası durumlarda ayrılır. Bu varlıktan artık yararlanılamayacağı anlaşıldığı oranda ilgili varlıktan silinir. 11

14 DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) xxii. Çalışanlara sağlanan faydalar/ kıdem tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ya da İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, aktüer varsayımlar uyarınca tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve mali tablolara yansıtılmıştır (Dipnot 23). xxiii. Emeklilik planları Yoktur ( : Yoktur). xxiv. Tarımsal faaliyetler Yoktur ( : Yoktur). xxv. Nakit akım tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır (Dipnot 43). İşletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in perakende mağazacılık faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzeri değerler, nakit ve banka mevduatı ile tutarı belirli nakde kolayca çevrilebilen yüksek likiditeye sahip yatırımları içermektedir. xxvi. Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi Şirket, faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasaları fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Şirket in toplam risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Şirket in mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. Kredi riski Şirket, perakende satışları dışındaki satışlar açısından kredi riskine tabidir. Finansal varlıkların mülkiyeti, karşı tarafın, sözleşmelerin şartlarını yerine getirmeme risk unsurunu taşır. Ticari alacakların önemli bir kısmı kiracılardan ve ilişkili şirketlerdendir. Şirket, kiracılar ve ilişkili şirketler üzerinde etkili bir kontrol sistemi kurmuş olup bu işlemlerden doğan kredi riski yönetim tarafından takip edilmektedir ve her bir borçlu için bu riskler sınırlandırılmıştır. Kiracılardan yeterli miktarlarda teminat alınması kredi riskinin yönetiminde kullanılan diğer bir yöntemdir. Fonlama riski Varolan ve muhtemel borç yükümlülüklerini fonlama riski, fonlama imkanı yüksek borç verenlerden yeterli fonlama taahhütlerinin sağlanması yoluyla yönetilmektedir. 12

15 DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) xxvi. Finansal araçlar ve finansal risk yönetimi (Devamı) Faiz oranı riski Şirket, faiz oranı bulunduran varlık ve yükümlülüklerin tabi olduğu faiz oranlarının değişiminin etkisinden doğan faiz oranı riskine açıktır. Şirket bu riski, faiz oranına duyarlı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetmektedir. xxvii. Finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değeri Döviz kuru riski Şirket, döviz cinsinden varlık ve borçlu bulunulan meblağların YTL ye çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz riskine sahiptir. Bu riskler, yabancı para pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır (Dipnot 29). Makul değer, finansal varlık veya yükümlülüklerin, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında, istekli taraflar arasında gerçekleşecek bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Şirket, finansal araçların tahmini makul değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. Ancak piyasa bilgilerini değerlendirip makul değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Buna bağlı olarak burada sunulan tahminler, Şirket in cari bir piyasa işleminde elde edebileceği değerlerin göstergesi olmayabilir. Finansal araçların makul değerinin tahmini için kullanılan mantıklı yöntem ve varsayımlar aşağıdaki gibidir: Finansal Varlıklar Yabancı para cinsinden bakiyeler dönem sonunda yürürlükteki döviz kurları kullanılarak YTL ye çevrilmektedir. Bu bakiyelerin yaklaşık olarak makul değere eşit olduğu öngörülmektedir. Kasa, bankalardan alacaklar ve diğer finansal varlıkların bakiyelerinin kısa vadeli olmaları nedeniyle, yaklaşık olarak makul değerlerine eşit oldukları öngörülmektedir. Ticari ve ilişkili taraflardan alacakların cari değerlerinin, ilgili şüpheli alacak karşılıklarıyla beraber, makul değerlerini yansıttığı öngörülmektedir. Finansal Yükümlülükler Banka kredileri, ticari borçlar ve diğer parasal yükümlülüklerin rayiç bedellerinin, kısa vadeli olmaları sebebiyle ilişkili taraflara uzun vadeli borçların ise nispeten kısa vadeli olmasından ve bilanço tarihindeki piyasa faiz oranlarına yaklaşık fazi oranları taşımalarından dolayı makul değerlerinin defter değerlerine yaklaştığı varsayılmaktadır. xxviii. Önemli muhasebe tahminleri ve kararları Mali tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan varlıklar ve yükümlülüklerin tutarlarını, şarta bağlı varlıkların ve yükümlülüklerin açıklamasını ve hesap dönemi boyunca raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımların kullanılmasını gerektirmektedir. Bu tahmin ve varsayımlar, Şirket yönetiminin mevcut olaylar ve işlemlere ilişkin en iyi bilgilerine dayanmasına rağmen, fiili sonuçlar varsayımlardan farklılık gösterebilir. 13

16 DİPNOT 3 - UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/ MUHASEBE POLİTİKALARI (Devamı) xxviii. Önemli muhasebe tahminleri ve kararları (Devamı) Gelir vergileri Nihai vergi tutarına olan etkileri kesinleşmeyen ilgili bir çok işlem ve hesaplama normal iş akışı sırasında gerçekleşmekte olup bu gibi durumlar kurumlar vergisi karşılığı belirlenmesi sırasında önemli muhakemelerin kullanılmasını gerektirmektedir. Şirket, gelecek yıllara devreden mali zararlardan doğan ve gelecekte vergilendirilebilecek karlar aracılığıyla gerçekleşecek olan ertelenmiş vergi varlıklarını ve vergisel olayların sonucunda ödenmesi tahmin edilen ek vergilerin oluşturduğu vergi yükümlüklerini kayıtlarına almaktadır. Şirket, yatırım indirimlerinden doğan ertelenen vergi alacaklarını, bu varlıkların gelecekteki kullanımlarının kuvvetle muhtemel olmaması nedeniyle kayıtlarına almamıştır (Dipnot 14). Bu konular ile ilgili oluşan nihai vergisel sonuçların başlangıçta kaydedilen tutarlardan farklı olduğu durumlarda, bu farklar belirlendiği dönemlerdeki gelir vergisi ve ertelenmiş vergi gelir/giderini etkileyebilecektir. DİPNOT 4 - HAZIR DEĞERLER 31 Mayıs Şubat 2007 Nakit Bankalar Vadesiz mevduat Vadeli mevduat Mayıs 2007 tarihi itibariyle Şirket in bankalarda 1 ile 24 gün ( : 1-24 gün) boyunca bloke olarak tutulan kredi kartı sliplerinin tutarı YTL ( : YTL) olup vadesiz mevduat olarak sınıflandırılmışlardır. Vadesiz mevduatların para birimi detayları (YTL olarak): 31 Mayıs Şubat 2007 YTL ABD Doları İngiliz Sterlini Euro DİPNOT 5 - MENKUL KIYMETLER Yoktur ( : Yoktur). 14

17 DİPNOT 6 - FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli krediler: 31 Mayıs Şubat 2007 Yıllık faiz Yıllık faiz oranı % YTL oranı % YTL YTL krediler 20, , YTL spot krediler Kısa vadeli kredilerin vadesi 1 gündür. ( : 1 ile 5 gün). DİPNOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR a) Kısa vadeli ticari alacaklar: Mayıs Şubat 2007 Müşterilerden alacaklar Verilen depozito ve teminatlar Vadeli çekler ve alacak senetleri Tenzil: Şüpheli alacak karşılığı ( ) ( ) Vadeli satışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansman geliri (24.823) (53.681) Mayıs 2007 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari alacaklar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansman geliri için kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %16,77 ( : %19,10) olup ortalama vade 1 aydır ( : 1 ay). Şüpheli alacaklar için ayrılan karşılıkların dönem içindeki hareket tablosu aşağıdaki gibidir: 1 Mart Dönem içerisinde ayrılan karşılıklar (Dipnot 38) Konusu kalmayan karşılıklar ve tahsilatlar (Dipnot 38) ( ) Silinen şüpheli alacak karşılığı ( ) 28 Şubat Dönem içerisinde ayrılan karşılıklar (Dipnot 38) Konusu kalmayan karşılıklar ve tahsilatlar (Dipnot 38) ( ) Silinen şüpheli alacak karşılığı 31 Mayıs

18 DİPNOT 7 - TİCARİ ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) b) Uzun vadeli ticari alacaklar: 31 Mayıs Şubat 2007 Verilen depozito ve teminatlar 241, c) Kısa vadeli ticari borçlar: 241, Satıcılara borçlar Tenzil: Vadeli alışlardan kaynaklanan tahakkuk etmemiş finansman gideri ( ) ( ) Mayıs 2007 tarihi itibariyle kısa vadeli ticari borçlar için hesaplanan tahakkuk etmemiş finansman gideri için kullanılan etkin ağırlıklı ortalama faiz oranı yıllık %17,53 ( : %19,09) olup vadeleri ortalama 3 aydır ( : 3 ay). d) Uzun vadeli ticari borçlar: Alınan depozito ve teminatlar DİPNOT 8 - FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI Yoktur ( : Yoktur)

19 DİPNOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR Dönem sonları itibariyle ilişkili taraflardan alacaklara ve ilişkili taraflara borçlara ilişkin bakiyeler ile dönem içlerinde ilişkili taraflarla yapılan önemli işlemlerin özeti aşağıda sunulmuştur: a) İlişkili taraflardan alacaklar: 31 Mayıs Şubat 2007 Tesco Stores Ltd Tesco International Services Ltd Personelden alacaklar Tesco International Sourcing Ltd Tesco PLC - - Diğer İlişkili taraflardan alacaklar toplamı b) İlişkili taraflara borçlar: Tesco PLC (*) Personele borçlar Tesco International Services Ltd Tesco Stores Ltd.(**) Tesco International Sourcing Ltd. - Diğer İlişkili taraflara borçlar toplamı c) İlişkili taraflara uzun vadeli borçlar: Tesco PLC (*) Tesco Stores Ltd.(**) İlişkili taraflara uzun vadeli borçlar toplamı (*) Şirket'in ana ortağı olan Tesco PLC'ye olan borç, sözkonusu şirketten alınan YTL, YTL, YTL, YTL, YTL ve YTL tutarında toplam YTL lik altı kredinin ana parası ve faiz tahakkukları ile Şubat 2008 tarihine kadar arttırılacak Şirket sermayesinde kullanılmak üzere YTL tutarındaki sermaye avansından oluşmaktadır. Alınan kredilerin etkin ağırlıklı faiz oranları kısa vadeli krediler için sırasıyla yıllık %18,56 ve %19,86 olup vadeleri sırasıyla 29 Haziran 2007, 27 Ağustos 2007, 16 Ocak 2008 ve 12 Mart 2008 dir. ( : Şirket'in ana ortağı olan Tesco PLC'ye olan borç, sözkonusu şirketten alınan YTL, YTL, YTL ve YTL tutarında toplam YTL lik dört kredinin ana parası ve faiz tahakkukları ile 2007 senesi içinde arttırılacak Şirket sermayesinde kullanılmak üzere YTL tutarındaki sermaye avansından oluşmaktadır. Alınan kredilerin etkin ağırlıklı faiz oranları kısa ve uzun vadeli krediler için sırasıyla yıllık %20,11 ve %19,85 olup vadeleri sırasıyla 29 Haziran 2007, 27 Ağustos 2007, 16 Ocak 2008 ve 12 Mart 2008 dir). (**)Şirket'in ilişkili kuruluşu olan Tesco Stores Ltd.'ne olan borç, sözkonusu şirketten alınan YTL, YTL, ve YTL tutarında toplam YTL lik altı kredinin ana parası ve faiz tahakkuklarından oluşmaktadır. Alınan kredilerin etkin ağırlıklı faiz oranları kısa ve uzun vadeli krediler için sırasıyla yıllık %19,86, %19,84 ve 19,57 olup vadeleri sırasıyla 16 Nisan 2008, 30 Mayıs 2008, 4 Haziran 2008 dir. ( : Yoktur). 17

20 DİPNOT 9 - İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (Devamı) SPK, Şirket e göndermiş olduğu 17 Nisan 2007 tarihli yazısında Tesco PLC tarafından Şirket e aktarılan YTL tutarındaki sermaye avansının mali tablolarda İlişkili taraflara borçlar altında sınıflandırılması gerektiğini bildirmiştir. Şirket buna istinaden, 31 Mayıs 2007 tarihli mali tablolarında sözkonusu sermaye avansını ilişkili taraflara uzun vadeli borçlar altında sınıflandırmıştır. 1 Mart Mayıs Mart Mayıs 2006 d) Mal alımları: Tesco International Sourcing Ltd İlişkili taraflardan mal alımları toplamı e) Hizmet alımları: Tesco International Services Ltd Tesco Stores Ltd Diğer İlişkili taraflardan hizmet alımları toplamı f) Hizmet satışları: Tesco Stores Ltd Tesco International Services Ltd Tesco PLC Diğer İlişkili taraflara hizmet satışları toplamı g) Finansman gideri: Tesco PLC Tesco Stores Ltd İlişkili taraflara finansman gideri toplamı h) Üst düzey yöneticilere sağlanan faydalar: Üst düzey yöneticilere sağlanan menfaatler

21 DİPNOT 10 - DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Kısa vadeli diğer alacaklar: 31 Mayıs Şubat 2007 Devreden Katma Değer Vergisi KDV Peşin ödenen vergiler ve fonlar Sigortadan Alacaklar Diğer Devreden KDV alacaklarının önemli bir kısmı, Şirket in yapmakta olduğu yatırım harcamaları neticesinde oluşmaktadır. DİPNOT 11 - CANLI VARLIKLAR Yoktur ( : Yoktur). DİPNOT 12 - STOKLAR 31 Mayıs Şubat 2007 Ticari mallar Verilen avanslar Diğer Tenzil: Ticari mallar değer düşüklüğü (Dipnot 38) ( ) ( ) Cari dönem içinde giderleştirilen stok maliyeti tutarı YTL dir (1 Mart Mayıs 2006: YTL). DİPNOT 13 - DEVAM EDEN İNŞAAT SÖZLEŞMELERİ ALACAKLARI VE HAKEDİŞ BEDELLERİ Yoktur ( : Yoktur). 19

22 DİPNOT 14 - ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Ertelenen vergiler Şirket ertelenen gelir vergisi varlık ve yükümlülüklerini, bilanço kalemlerinde SPK Muhasebe Standartları ve Vergi Usul Kanunu arasındaki farklı değerlendirmelerin sonucunda ortaya çıkan geçici farkların etkilerini dikkate alarak hesaplamaktadır. İleriki dönemlerde gerçekleşecek geçici farklar üzerinden yükümlülük metoduna göre hesaplanan ertelenen vergi varlıkları ve yükümlülükleri için uygulanan oran %20 dir ( : %20). 31 Mayıs 2007 ve 28 Şubat 2007 tarihleri itibariyle birikmiş geçici farklar ve ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin bilanço tarihleri itibariyle yürürlükteki vergi oranları kullanılarak hesaplamalarının dökümü aşağıdaki gibidir: Vergilendirilebilir geçici farklar Ertelenen vergi varlıkları/ (yükümlülükleri) 31 Mayıs Şubat Mayıs Şubat 2007 Maddi ve maddi olmayan duran varlıklara ilişkin aktifleştirilen giderler ( ) ( ) Ciro primleri karşılığı- net ( ) ( ) Tahakkuk etmemiş finansman gideri- net ( ) ( ) Yatırım amaçlı gayrimenkullerin endeksleme ve ekonomik ömür farkları (46.318) Kullanılmayan yatırım indirimi Gelecek yıllara devreden mali zarar ( ) ( ) Borç ve gider karşılıkları ( ) ( ) Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların endeksleme ve ekonomik ömür farkları ( ) ( ) Kıdem tazminatı karşılığı (Dipnot 23) ( ) ( ) Stok değer düşüklüğü (Not 12) ( ) ( ) Arazilerin yeniden değerleme farkı ( ) ( ) Diğer (65.030) Ertelenen vergi varlıkları Ertelenen vergi yükümlülükleri ( ) ( ) Ertelenen vergi varlıkları- net Şirket, müteakip yıllarda kullanılabilecek yatırım indirimlerinden kaynaklanan toplam YTL tutarındaki ertelenen vergi varlığını gelecekte faydalanılması kuvvetle muhtemel olmadığı için kayıtlarına almamıştır. Ertelenen vergi hareket tablosu aşağıda belirtilmiştir: 1 Mart Cari dönem ertelenen vergi geliri (Dipnot 41) Mayıs Mart Cari dönem ertelenen vergi geliri (Dipnot 41) ( ) 28 Şubat

23 DİPNOT 15 - DİĞER CARİ/ CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/ UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER a) Diğer dönen varlıklar: 31 Mayıs Şubat 2007 Satıcı ciro primi tahakkuku Peşin ödenen giderler Diğer Satıcı ciro prim tahakkukları, Şirket in dönem içinde gerçekleştirmiş olduğu satışlar neticesinde almayı haketmiş olduğu ancak ilgili satıcılara henüz faturalanmamış olan ciro primlerinden kaynaklanmaktadır. b) Diğer duran varlıklar: Peşin ödenen giderler Mayıs 2007 tarihi itibariyle peşin ödenen giderler, Şirket in cari dönemde kiralamış olduğu mağazalardan kaynaklanan kira bedellerinin önümüzdeki yıllara düşen kısmından oluşmaktadır. c) Diğer kısa vadeli yükümlülükler: Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler Ertelenen gelirler Diğer d) Diğer uzun vadeli yükümlülükler: Ertelenen gelirler DİPNOT 16 - FİNANSAL VARLIKLAR Yoktur ( : Yoktur). DİPNOT 17 - POZİTİF/ NEGATİF ŞEREFİYE Yoktur ( : Yoktur)

24 DİPNOT 18 - YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER Maliyet değeri: Transferler 1 Mart 2007 İlaveler (Dipnot 19) 31 Mayıs 2007 Arsa Binalar Tenzil: Birikmiş amortisman: Binalar ( ) ( ) - ( ) Net defter değeri Maliyet değeri: Transferler 1 Mart 2006 İlaveler (Dipnot 19) 31 Mayıs 2006 Arsa Binalar Tenzil: Birikmiş amortisman: Binalar ( ) ( ) - ( ) Net defter değeri Şirket in sahip olduğu yatırım amaçlı gayrimenkullerin önemli bir kısmı, kira sözleşmeleri kapsamında kiraya verilen mağaza alanları ve bu alanlara isabet eden arsa paylarından oluşmaktadır. Cari dönemdeki maddi varlıklardan transferlerin önemli bir bölümü Kırklareli ve Balçova da bulunan aktifleştirilen yatırım amaçlı arsa ve binalardan oluşmaktadır. 1 Mart Mayıs 2007 hesap dönemi itibariyle yatırım amaçlı gayrimenkullerden elde edilen kira geliri YTL (1 Mart Mayıs 2006: YTL) olup esas faaliyet gelirleri hesabı altında muhasebeleştirilmiştir. 22

25 DİPNOT 19 - MADDİ VARLIKLAR 1 Mart 2007 İlaveler Çıkışlar Transferler (Dipnot 18) 31 Mayıs 2007 Maliyet: Arsa Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri Binalar Özel maliyetler Makine ve ekipmanlar Motorlu taşıtlar Demirbaşlar ( ) Yapılmakta olan yatırımlar ( ) Verilen avanslar ( ) ( ) ( ) Birikmiş amortismanlar: Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri (61.269) (13.112) - - (74.381) Binalar ( ) ( ) - - ( ) Özel maliyetler ( ) ( ) - - ( ) Makine ve ekipmanlar ( ) ( ) - - ( ) Motorlu taşıtlar ( ) (22.803) - - ( ) Demirbaşlar ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Net defter değeri Mart 2006 İlaveler Çıkışlar Transferler (Dipnot 18 ve 20) 31 Mayıs 2006 Maliyet: Arsa Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri Binalar Özel maliyetler Makine ve ekipmanlar Motorlu taşıtlar Demirbaşlar Yapılmakta olan yatırımlar ( ) Verilen avanslar ( ) Birikmiş amortismanlar: Yeraltı ve yerüstü düzenlemeleri (24.127) (8.810) - - (32.937) Binalar ( ) ( ) - - ( ) Özel maliyetler ( ) ( ) - - ( ) Makine ve ekipmanlar ( ) ( ) - - ( ) Motorlu taşıtlar ( ) (5.451) - - ( ) Demirbaşlar ( ) ( ) - - ( ) ( ) ( ) - - ( ) Net defter değeri