Avrupa hisseleri üç haftanın en güçlü yükselişini gerçekleştirdi

Transkript

1 SABAH BÜLTENİ Destek FX Piyasa Gözlemi 18 Kasım 2015 Saat 08:30 GENEL GÜN ÖZETİ Avrupa hisseleri üç haftanın en güçlü yükselişini gerçekleştirdi Avrupa hisse senetleri, Paris saldırılarının yol açtığı jeopolitik endişelerin azalması ardından gelen küresel sıçramayı genişletti. Euro düşerken bakır, Çin ekonomisinin gücüne ilişkin şüphelerle emtiaları aşağı çekti. Stoxx Europe 600 Endeksi, Pazartesi günkü emtia üreticileri ve otomotiv sektörü öncülüğünde yüzde 0.3 lük kazancını genişleterek, yüzde 1.1 tırmandı. Fransa CAC 40 Endeksi yüzde 0.9 yükseldi ve FTSE 100 Endeksi yüzde 1.2 yükseldi. İngiltere'de Çekirdek TÜFE beklenenden yüksek çıktı İngiltere'de Ekim ayında Çekirdek TÜFE yıllık yüzde 1.1 arttı, beklenti yüzde 1'di. TÜFE ise yüzde 0.1 geriledi ve beklentiyi karşıladı Almanya yatırımcı güveni Kasım da yükseldi Almanya yatırımcı güveni, Kasım ayında güçlü iç talep ve Avrupa Merkez Bankası (AMB) ek teşvik beklentileri tarafından desteklenerek geri sıçradı. ZEW endeksi 10.4 e yükseldi. Dev otelden milyar dolarlık satın alma ABD merkezli Marriott International, Starwood şirketini 12,2 milyar dolara satın alarak dünyanın en büyük otel zincirini kuracak. Dolar endeksi 7 ayın zirvesinde Dolar yatırımcıların dikkatlerini Paris saldırılarından yeniden FED'in Aralık'ta faiz artırma ihtimaline çevirmeleriyle Asya işlemlerinde yedi ayın zirvesine kadar çıktı. Doların diğer büyük altı para birimi karşısındaki hareketlerini izleyen dolar endeksi yedi ayın zirvesi olan seviyesini görmesinin ardından yüzde 0.2 yükselerek oldu. 1 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

2 Bakır endüstriyel metallerdeki sert düşüşle geriledi Bakır, doların on yılı aşkın sürenin en yüksek seviyesi yakınında seyretmesi ve Çin'deki talebin azalması sonucu 2009'dan bu yana en düşük gün içi seviyesine indi. Tüm endüstriyel metallerin fiyatları gerilerken, kurşun 2010'dan bu yana en düşük seviyeyi gördü. ABD'de TÜFE 3 ayda ilk kez yükseldi ABD'de tüketici fiyatları Ekim ayında artarak enflasyonun ABD Merkez Bankası'nın hedefine yaklaşmakta olduğunu gösterdi. ABD Çalışma Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre ülkede çekirdek TÜFE Ekim ayında kira ve sağlık harcamalarındaki artışla aylık bazda %0.2 ile beklentiler doğrultusunda yükseldi. Çekirdek TÜFE yıllık bazda da %1.9 ile beklentiye paralel yükseldi. Aylık bazda TÜFE ise %0.2 ile beklentiler paralelinde arttı. Zayıf küresel büyüme ve güçlü dolar petrol gibi emtiaları baskılarken Amerikalılar kira ve sağlık konularında daha fazla harcama yaptı. ABD sanayi üretiminde beklenmedik düşüş ABD'de sanayi üretimi Ekim ayında yüzde 0.1 artması beklenirken yüzde 0.2 düştü. Saat Önem Olay Beklenti Önceki 15:00 ** FOMC Üyesi Lockart'ın Konuşması 15:30 *** ABD İnşaat İzinleri (Ekim) 1.150M 1.105M 15:30 ** ABD Konut Başlangıçları (Ekim) 1.160M 1.206M 17:30 ** ABD Ham Petrol Stokları 1.600M 4.224M 21:00 *** 23:45 ** Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) Toplantı Tutanakları Yeni Zelanda Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Girişi (3. Çeyrek) D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

3 USDTRY de Yön Arayışı.. Dün 2.89 seviyelerine kadar yükselse de kurun bu seviyelerde kalıcılık sağlayamadığını gördük. İç piyasada siyasette yaşanan normalleşmenin ivedilikle ekonomik ve sosyal hayata aktarılması gerekirken, ilk etapta ekonomik sorunlara odaklanan ve reformist kimliğe sahip bir hükümetin kurulması piyasa katılımcıları tarafından merakla beklenmektedir. Yeni hükümetin kurulma sürecinin bu hafta tamamlaması beklenirken, piyasalar ekonomi yönetiminin nasıl şekilleneceğini takip etmeye devam ediyor. Bunun yanında dış piyasadaki gelişmeler de kur tarafındaki fiyatlamalarda oldukça etkili olmaktadır. Dün açıklanan ABD enflasyon rakamları sonrasında gözler bugün akşam açıklanacak FED tutanaklarında olacaktır. Dün hatırlanacağı üzere ABD'de TÜFE Ekim ayında yüzde 0,2 artarak beklentilere paralel gelmişti. Buna karşın veri sonrasında kurda düşüşlerin devam ettiğini gördük. Dün öğleden sonra 2.86 seviyeleri test edildi. Teknik seviyelere bakıldığında, düşüşler devam ederse ve 2.85 destekleri denenebilir. Tersi senaryoda, tekrar yükselişleri etkin görürsek de önce 2.88, sonra da 2.89 dirençleri izlenmelidir. 3 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

4 EURUSD Paritesi Ne Zaman Nefes Alacak? Geçtiğimiz haftadan bu yana satıcılı seyrini koruyan paritede dün önemli veriler takip edildi. Almanya da açıklanan ZEW ekonomik hissiyatı verisi beklentilerin üzerinde açıklanırken, pariteyi bir nebze olsun yukarı yönlü destekledi. Buna karşın ABD'de TÜFE 3 ayda ilk kez yükseldi, ABD'de TÜFE Ekim ayında yıllık bazda % 0.2 artarken beklentinin % 0.1 artış olduğunu da hatırlamak gerekiyor. Buna karşın ABD'de sanayi üretimi Ekim ayında yüzde 0.1 artması beklenirken yüzde 0.2 düştü. Genel itibariyle aşağı yönlü baskının devam etmesi beklenen paritede bugün tüm odak noktamız açıklanacak FED tutanakları olacaktır, ancak öncesinde öğleden sonra saat 15:30 da gelecek ABD 1. El konut satışları verisi de yakından izlenecektir. Uluslararası piyasalarda gözler, faiz artırımının hızı konusunda işaretler alabilmek için FED'in son toplantı tutanaklarına çevrildi. Son olarak teknik seviyelere de bakacak olursak, düşüşlerin devamı ile ve destekleri hedeflenebilir. Tersi senaryoda ise, toparlanmalar bizi ve dirençlerine götürebilir. 4 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

5 Altında Yükseliş Beklentileri Zayıfladı mı? Altın, terör saldırıları sonrası güçlenen güvenli liman alımlarının etkilerinin azalması sonrası düşüş trendine geri döndü diyebiliriz. FED'in olası faiz artırımı halen negatif fiyat görünümü üzerinde baskın konumda dururken, akşam açıklanacak tutanaklar sonrasında düşüşler daha da derinleşebilir. Vadeli işlemler, Federal Açık Piyasa Komitesi'nin (FOMC) Aralık'taki toplantısında faiz artırımına gitme olasılığını yüzde 66 olarak işaret ediyor. Bu olasılık Ekim sonunda yüzde 50 seviyesindeydi. Bu gelişmeler paralelinde kıymetli metaldeki teknik seviyelere de bakacak olursak, satıcılı seyrin devamı halinde 1065 ve 1056 destekleri hedef konumuna gelebilir. Diğer taraftan, FED tutanaklarda daha güvercin ifadeler kullanırsa da, olası yükselişlerde 1074 ve 1084 dirençleri yakından izlenmelidir ise en üstteki hedef olarak karşımıza çıkmaktadır. 5 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

6 Petrolün Toparlanma Çabası.. Paris'teki terör saldırılarına karşılık Fransa nın Suriye'deki hedefleri bombalamasının etkisiyle artış kaydeden ham petrol fiyatlarında dün gece saatlerinde açıklanan haftalık stoklar verisi yakından takip edildi. Dünya nın en büyük petrol tüketicisi Amerika'da artışını sekizinci haftaya taşıması beklenen bugün açıklanacak resmi stok verisi öncesinde emtiada aralığında fiyatlarda bir dengelenme gözlemledik. Sonrasında açıklanan stoklarda milyon varillik bir düşüş yaşanması ile sınırlı da olsa yükselişler gördük. Son olarak emtianın teknik seviyelerinde de bakacak olursak, toparlanma çabalarının sonuç vermemesi ile düşüşler devam ederse ve destekleri test edilebilir. Buna karşın, aşağı yönlü trend bozulursa da ve dirençleri ilk etapta yakından izlenmelidir. 6 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

7 Brent Petrol de Eğilim Aşağı Yönlü! Terör saldırılarının gölgesinde giriş yaptığımız yeni haftada brent petrol fiyatlarında toparlanmaların sınırlı kaldığını gözlemledik. Düşüş eğilimi içerisindeki emtianın teknik seviyelerine de değinecek olursak, terör saldırılarının etkileri hızlı bir şekilde dağılırsa, tekrar ve daha da altta destekleri hedef konumuna gelebilir. Diğer taraftan, toparlanmalar devam ederse de ve dirençleri gündeme gelecektir. 7 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

8 GBPUSD paritesinde yükselişler kalıcı olabilecek mi? Haftaya düşüşler ile giriş yapan GBPUSD paritesinde dün öğleden önce açıklanan İngiltere enflasyon rakamları sonrasında toparlanmalar gözlemledik. İngiltere'de enflasyon 2 aydır sıfırın altında kalırken, bu yıl üçüncü kez eksi çıkan enflasyon, zayıf küresel emtia maliyetlerini yansıtır niteliktedir. Gıda ve enerji fiyatlarının içerilmediği çekirdek enflasyonda ise yüzde 1'den yüzde 1.1'e artış kaydedilince, biz de paritede yükselişlere şahit olduk. İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney nin, çekirdek enflasyonun politika yapıcılar için faizin ne zaman yükseltileceği kararının alınması konusunda daha önemli bir gösterge olduğunu kaydettiğini hatırlayarak, bu yükselişlerdeki en önemli etken olduğunu söylemek gerekir. Diğer taraftan dün açıklanan ABD enflasyonunda ise yıllık bazda bir yükseliş kaydedilmesi ile çok fazla fiyatlanmasa da, bugün kritik FED tutanakları ile beraber paritede tekrar aşağı yönlü baskı ağırlığını hissettirebilir. Paritede teknik seviyelere de değinecek olursak, tekrar düşüşler görülürse ve destekleri hedeflenebilir. Tersi senaryoda, olası toparlanmalarda da ve önemli direnç seviyeleri olarak izlenmelidir. 8 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

9 DAX endeksi yaralarını çabuk sardı.. Haftaya aşağı yönlü beklentiler eşliğinde gap yaparak başlayan DAX endeksinin daha sonra bu kayıplarını hızla telafi ettiğini gördük. Almanya Merkez Bankası nın haftanın ilk işlem gününde açıkladığı aylık rapordaki olumlu görünüme ek olarak, dün açıklanan Almanya yatırımcı güveninin Kasım da yükseldiğini gördük. Mannheim da ZEW merkezinden gelen açıklamaya göre, ekonomik gelişmeleri altı ay önceden tahmin etmeyi amaçlayan yatırımcı ve analist beklenti endeksi 10.4 e yükseldi. Veri, bir önceki ay 1.9 düzeyinde gerçekleşmişti. Sekiz ay boyunca ilk artış defa artan veri, Paris terör saldırısı öncesi 6.0 düzeyinde bekleniyordu. Bunun etkisiyle sert yükselişler gözlemlenen endekste bugün akşam açıklanacak FED tutanakları yakından izlenecektir. Ayrıca dün oynanması gereken Almanya Hollanda hazırlık karşılaşmasının bomba ihbarı sebebiyle ertelenmesi de endekse açılışta olumsuz yansıyacak mı; bekleyip göreceğiz. Son olarak teknik seviyelere de bakacak olursak, toparlanmalar devam ederse ve dirençleri yukarıda hedeflenebilir. Olası gevşemelerde ise, ve destekleri takip edilecektir. 9 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

10 DESTEK MENKUL ARAŞTIRMA DEPARTMANI Ahmet Mergen / Genel Müdür Yardımcısı Murat Tufan / Araştırma Müdürü Aysun Göksu / Araştırma Uzmanı Adnan Çekçen / Araştırma Uzmanı Emre Özgüven / Araştırma Uzmanı Eylül Genç / Araştırma Uzman Yardımcısı Eda Özel / Araştırma Uzman Yardımcısı ahmetmergen@destekmenkul.com.tr murattufan@destekmenkul.com.tr aysungoksu@destekmenkul.com.tr adnancekcen@destekmenkul.com.tr emreozguven@destekmenkul.com.tr eylulgenc@destekmenkul.com.tr edaozel@destekmenkul.com.tr 10 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

11 web sayfalarında yer alan her türlü bilgi, rapor, araştırma sonuçları, görüş ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Destek Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. 11 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a