içindekiler 10 Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı 12 Yönetim 12 Yönetim Kurulu 13 Üst Yönetim ve Denetim Kurulu

Transkript

1 Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010

2 içindekiler 1 Dyo Boya Hakkında 2 Kısaca Dyo Boya 4 Türkiye nin İlk Boya Fabrikası Olan Dyo Boya nın Tarihinden Satır Başları 6 Dyo Boya nın Rekabet Avantajları 8 Rakamlarla Dyo Boya 10 Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı 12 Yönetim 12 Yönetim Kurulu 13 Üst Yönetim ve Denetim Kurulu Yılında 14 Makroekonomik ve Sektörel Görünüm Yılı Faaliyetlerinin Değerlendirilmesi 29 Yurt Dışındaki Dyo Boya 30 Çevre ve Sürdürülebilirlik 32 Kurumsal Yönetim Uygulamaları ve Finansal Bilgiler 33 Gündem 34 Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 43 Denetçi Raporu 44 Finansal Tablolar ve Bağımsız Denetim Raporu 96 Yatırımcılara Bilgiler

3 1- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Hakkında Dyo Boya için kalite bir gelenek, yenilik ise bir görevdir. Dyo Boya hiç bir zaman kaliteden ödün vermeden, teknoloji ve yeniliği hep ön planda tutarak ve müşteri ihtiyaçlarına yönelik çözümler geliştirerek çalışmayı ilke edinmiştir. Geçmişin birikimleriyle geleceğin teknolojilerini birleştirerek büyüme yolunda sağlam adımlarla ilerleyen Dyo Boya, ülkemiz boya sektörünün gelişmesinde kilit rol oynamaktadır. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı Yönetim 2010 Yılında Çevre ve Sürdürülebilirlik

4 2- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Kısaca Dyo Boya Türk boya sektöründe yeniliklerin öncüsü Dyo Boya firmasının temeli cumhuriyetin ilk yıllarında, Durmuş Yaşar ın İzmir Şeritçiler Çarşısı nda 1927 yılında açtığı mağaza ile atılmıştır. Dürüstlük ve çalışkanlık ilkelerinden taviz vermeden sürdürdüğü ticari hayatında 1941 yılında önemli bir atılım yapan Durmuş Yaşar, ilk boya imalathanesini kurarak üretime başlamıştır. Bu dönemde piyasaya sunduğu Yaşarin ve Hazırlanmış Boya markaları, Türkiye nin ilk yerli boya markası olma özelliğini taşımaktadır yılında İzmir Bornova da kurulan Türkiye nin ilk boya fabrikası, Dyo markası altında faaliyete başlamış, ülkemizin sanayileşme çalışmalarının itici güçlerinden birisi olmuştur. Yıllar içinde büyümeye devam eden Dyo Boya, 1984 yılında Yasaş Yaşar Boya ve Kimya Sanayii ve Ticaret A.Ş. Gebze Fabrikası nı hizmete sokmuştur yılında ise artan talebi karşılamak amacıyla İzmir Atatürk Organize Sanayi Bölgesi nde Türkiye nin en büyük boya üretim tesisi kurulmuştur. Geniş ürün portföyü, güçlü pazar konumu Dyo Boya nın lideri olduğu Yaşar Boya Grubu, tüketicilerine 5 şirketi ile Dyo ve Dewilux markaları altında değişik ürün, ambalaj ve farklı renk sunmakta, ayrıca sektöre kişiye istihdam sağlamaktadır. Geliştirdiği yenilikçi ürünleri ile birçok segmente hitap eden Dyo Boya; inşaat boyaları sanayi boyaları mobilya boyaları otomotiv boyaları deniz boyaları polyester alanlarında üretim yapmaktadır. Dyo Boya faaliyetlerini Gebze Dilovası ve İzmir Çiğli mevkilerinde bulunan iki üretim tesisinde sürdürmektedir. 65 bin m 2 alan üzerine kurulu, yüksek otomasyon düzeyine sahip, modern bir tesis olan Gebze Fabrikası nda inşaat boyaları üretimi yapılmaktadır. Çiğli Fabrikası ise ileri teknolojisi ve geniş üretim kapasitesiyle sektörünün örnek tesislerden biri olarak dikkat çekmektedir. Aynı zamanda Türk boya sektörünün en büyük tesisi olma özelliğini taşıyan, 67 bin m 2 alan üzerine kurulu Çiğli Fabrikası nda mobilya boyaları ve vernikleri, sanayi boyaları, oto tamir boyaları, deniz boyaları, polyester ve alkid üretilmektedir. Ödenmiş Sermayesi: TL Kayıtlı Sermayesi: TL Hissedarlar Hisse oranı (%) Hisse tutarı (TL) Yaşar Holding A.Ş. 74, Diğer 25, Toplam 100, Dyo Boya nın hisseleri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda DYOBY.IS sembolü ile işlem görmektedir. Dyo Boya nın Ortaklık Yapısı Diğer %26 Yaşar Holding A.Ş. %74

5 3- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Hakkında Uluslararası piyasaların gittikçe güçlenen oyuncusu Uluslararası arenada marka bilinirliğini artırmakta olan Dyo Boya, faaliyetlerini sürdürdüğü Mısır, Romanya ve Rusya da önemli tedarikçiler arasında yer almaktadır. Dyo Boya, Mısır da Sipes Grubu ile gerçekleştirdiği işbirliği çerçevesinde oto tamir ve mobilya boyaları satış ve pazarlama faaliyetlerinde bulunmaktadır. Dyo teknolojisi ile üretilerek, Romanya daki bağlı ortaklığı Dyo Balkan ın kendine ait bölge depoları ile ülkenin tamamında satış ve pazarlaması yapılan Dyo inşaat boyaları, Balkanlar ve Kuzey Avrupa ülkelerinde de en çok tercih edilen ürünler arasındadır. Rus pazarına yönelik faaliyet gösteren, 2010 yılında inşaat boyaları üretimine de başlayan Moskova da kurulu Kemipex, bulunduğu bölgenin en etkin tedarikçilerinden biri olarak hızla büyümeye devam etmektedir. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı Çevre ve Sürdürülebilirlik 2010 Yılında Yönetim

6 4- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Türkiye nin İlk Boya Fabrikası Olan Dyo Boya nın Tarihinden Satır Başları 1927 Durmuş Yaşar tarafından ilk boya mağazası açıldı Durmuş Yaşar tarafından ilk boya imalathanesi kuruldu, Yaşarin ve Hazırlanmış Boya markaları Türkiye nin ilk boya markaları oldu Türkiye nin ilk boya fabrikasının temeli Dyo Boya markası ile İzmir Bornova da atıldı Mikronize Mineraller Fabrikası açıldı ve Dyo Boya Harris fırça fabrikası üretime başladı Dyosad fabrikası kuruldu, ilk bayiler toplantısı gerçekleştirildi Birinci Dyo Resim Yarışması yapıldı Dyo Boya Matbaa Mürekkepleri fabrikası açıldı Akril Fabrikası açıldı Akmaden Tesisleri kuruldu Satış noktalarında makine ile renklendirme yapabilme konsepti tüketiciye sunuldu Yasaş Boyacılık Okulu kuruldu Dyo Boya, boyacılık sektöründeki ilk ISO-9003 Kalite Güvence Belgesini aldı Dyo Boya TS EN ISO 9001:2008 Kalite Yönetim Sistemi Belgesini aldı Kemipex, Rus pazarına yönelik çalışmalar yapmak amacıyla Moskova da bir Yaşar Boya Grubu şirketi olarak kuruldu Yaşar Boya Grubu, 300 milyon ABD dolarlık cirosu ile dünyanın 27., Avrupa nın 10. en büyük boya grubu unvanını aldı Türk Yıldızları ekibinin gösterilerinde kullandığı kırmızı beyaz boyalar Türkiye de ilk kez Dyo Boya tarafından üretildi. Sektörde ilk özgün boya satış noktaları olan Dyo Boya Renk Evleri kuruldu ve uygulamacı bayilik sistemi faaliyete geçti Yaşar Basf, Oyak Renault tarafından Lider İkmalci ; Mercedes-Benz Aksaray fabrikasında ise Tek Tedarikçi seçildi Yasaş Gebze Fabrikası açıldı.

7 5- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Hakkında 2002 Yaşar Üniversitesi eğitim ve öğretime başladı. Selçuk Yaşar Boyacılık ve Endüstri Meslek Lisesi açıldı İlk Dünya Boya Üreticileri Zirvesi Bahamalar da yapıldı, konuşmacı olarak zirveye Türkiye den sadece Yaşar Boya Grubu davet edildi Türkiye nin ilk teflonlu boyası Teknoplast Türk boyacılık sektörüne kazandırıldı Dyo Boya, Mısır da üretime başladı, Mısır inşaat sektörünün lideri Sipes Grubu ile yapılan ortaklık sonucunda Kuzey Afrika otomobil ve mobilya boyaları sektöründe yerini aldı. Dyo Boya, Türk boya sektöründe bir ilke daha imza atarak Türkiye nin nanoteknoloji ile üretilmiş ilk boyalarını pazara sundu Dyo Boya, Klimatherm markası ile ısı yalıtım sektörüne girdi Dyo Boya nanoteknolojik ürünleri Avrupa ya ihraç etmeye başladı Dyo Boya, fotokatalitik boyalarda solgel yöntemiyle, nanoteknoloji alanında Avrupa Patent Ofisi nden ve Türk Standartları Enstitüsü nden incelemeli patent alma başarısını gösteren ilk ve tek Türk markası oldu. Dyo ve Dewilux markaları Turquality kapsamına alındı Avrupa Birliği standartlarında sertifikalı usta yetiştirmeyi amaçlayan DYO AKADEMİ açıldı. GSM altyapısı ile oluşturulan DYOLOG usta bağlılık modeli hayata geçirildi Rusya da inşaat boyası üretimi başladı. TS 18001:2008 İş Sağlığı ve Güvenliği Yönetim Sistemi, TS EN ISO 14001:2004 Çevre Yönetim Sistemi ve TS ISO 10002:2006 Müşteri Memnuniyeti Yönetim Sistemi Belgeleri alındı. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı Yönetim 2010 Yılında Çevre ve Sürdürülebilirlik

8 6- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya nın Rekabet Avantajları yenilikçi yaklaşım katma değeri yüksek ürünler Dyo Boya rekabetin en üst düzeyde yaşandığı bir sektörde faaliyet göstermektedir. Boya sektöründe ilk lere imza atan Dyo Boya, farklılaşma stratejisi kapsamında hareket etmekte, sahip olduğu bilgi birikimini ve teknolojiyi yenilikçi yaklaşımı ile harmanlayarak katma değeri yüksek ürünler ve hizmetler geliştirmektedir. Dyo Boya stratejik hedeflerini fırsatlarla birleştirerek mali gücünü artırma ve başarılarının sürekliliğini sağlama yönünde emin adımlarla ilerlemektedir. Ancak, finansal güç ve başarı sürdürülebilirlik için tek başına yeterli değildir. Dyo Boya güçlü performansını devam ettirmek için gerekli tüm özellik ve donanıma sahiptir. Dyo Boya nın başarısının temelinde; teknoloji liderliği ürün geliştirme kabiliyeti marka mirası kaliteli boya imajı, teknolojik ürün geliştirme yetkinliği satış sonrası teknik hizmet pazarda marka güvenilirliğinin yüksek olması müşteri memnuniyetini artırma kapsamındaki çalışmaları bayi yapısında markaya olan bağlılık geçmiş yıllardan gelen tecrübe ve bilgi birikimi etkin ve hızlı çözüm ortaklığı yaygın ve vefalı bayi teşkilatı şeklinde sıralanan rekabet avantajları bulunmaktadır.

9 7- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Hakkında Dyo Boya nın İlk leri Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı Türkiye nin ilk boya markası boya fabrikası satış noktalarında makine ile renklendirme yapabilme konsepti ISO-9003 Kalite Güvence Belgesi alan boya şirketi özgün boya satış noktaları nano teknoloji ile üretilmiş boyaları GSM altyapılı bağlılık sistemi Ar-Ge merkezi belgesine sahip kuruluşu TS ISO 10002:2006 Müşteri Memnuniyeti Yönetim Sistemi Belgesi alan boya şirketi Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Yönetim 2010 Yılında Çevre ve Sürdürülebilirlik

10 8- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Rakamlarla Dyo Boya Finansal göstergeler (milyon TL) Değişim (%) Toplam varlıklar 442,2 307,7 43,7 Toplam özkaynaklar 70,1 69,4 0,9 Net satışlar 301,5 212,9 41,7 Faaliyet kârı 14,5 7,7 88,5 Net dönem kârı 1,1 (29,3) - FAVÖK 22,0 18,4 19,5 Hisse başına kazanç 0,0063-0,145 - Finansal rasyolar Toplam borçlar/toplam varlıklar (%) 84,15 77,43 Toplam borçlar/özsermaye (%) 530,74 343,00 Cari varlıklar/cari yükümlülükler 0,88 1,11 Özkaynak devir hızı 4,30 3,06 Net finansman masrafları/net satışlar (%) 14,56 24,40 Net finansman masrafları/özsermaye (%) 62,63 74,79 Satışlara göre kârlılık (%) 0,35-13,77 Özkaynaklar (milyon TL) Faaliyet Kârı (milyon TL) Net Satışlar (milyon TL) 69,4 70,1 14,5 301,5 212,9 7, Net Dönem Kârı (milyon TL) 1,1 10 FAVÖK (milyon TL) 18,4 22,0 09 (29,3) 09 10

11 9- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Hakkında Üretim kapasiteleri Dyo Boya nın 2010 yılında gerçekleştirdiği üretim ve satış tonajları 2009 yılı ile karşılaştırmalı olarak aşağıda sunulmuştur Değişim % Üretim (ton) ,6 Satış (ton) ,1 Fiili Kapasite (ton) ,8 Kapasite Kullanım Oranı (%) puan *2010 hesaplaması bazında 2009 rakamları da revize edilmiştir. Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı güçlü stratejiler başarılı sonuçlar Yönetim %41,7 Net satışlar 2010 yılı büyümesi Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Çevre ve Sürdürülebilirlik 2010 Yılında

12 10- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı Değerli paydaşlarımız, Mali ve operasyonel sonuçlarımızda yükselen performans 2010 yılında elde ettiğimiz performans sonuçlarıyla sektördeki güçlü pazar konumumuzu pekiştirmiş, yenilikçi ve öncü üretim ve satış faaliyetlerimizi bu yıl da başarıyla sonuçlandırmış bulunuyoruz yılında net satışlarımız %41,7 artış göstermiş ve 301,5 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiş, bu dönemde 1,1 milyon TL vergi sonrası net kâr elde edilmiştir. Sürdürülebilir büyümemiz devam ediyor ve 2009 yıllarında ekonomide yaşanan daralma, tüketim harcamalarını, dolayısıyla toplam boya talebini önemli oranda etkilemiştir. Dyo Boya, 2010 yılında tüm bu zorlukları atlatarak sektöründeki büyümeden daha yüksek bir oranda, %41,7 lik bir büyüme oranını yakalamıştır ve 2010 yıllarında uyguladığımız etkin maliyet kontrolü sonucunda üretim ve sevkiyatta verimlilik artışı kaydettik. Çeşitlendirilmiş, geniş ürün portföyümüz ve yaygın dağıtım kanallarımız satışlarımızda oldukça büyük hacimlere ulaşmamızı sağladı. İdil Yiğitbaşı Yönetim Kurulu Başkanı Uzun vadeli kârlılık ve sürdürülebilirlik Yurt dışı faaliyetlerimiz açısından baktığımızda, termin sürelerine uymak konusundaki titizliğimiz ve ürün çeşitliliğimizin hitap ettiğimiz pazarlar açısından yeterli bulunması, hedeflediğimiz sonuçlara ulaşmamızda etken unsurlar olmuştur. Yurt dışında mevcut pazarlarımıza ilave olarak Balkan ülkeleri (Bosna, Sırbistan, Karadağ) üzerinde 2010 yıl sonu itibarıyla başlattığımız çalışmaları ve Lübnan ile Ürdün pazarlarıyla olan temaslarımızı sürdürüyoruz. Müşteri beklentilerini aşan üretim gücü Kurulduğumuz günden bu yana pazardaki değişimleri yakından izleyen, potansiyel ihtiyaçları daha oluşma aşamasında ürünleştirebilmeyi başaran, yenilikçi ve öncü bir üreticiyiz. Müşterilerimizin ihtiyaçlarına uygun ürünleri piyasaya doğru zamanda sunma hedefimiz doğrultusunda teknolojik ürünleri geliştirmekte ve bu ürünlere talep yaratacak tanıtım ve pazarlama kampanyaları düzenlemekteyiz. Birkaç yıl önce Türkiye de ilk kez pazara sunduğumuz nanoteknolojik ürünlerimiz sektörde yeni bir devrin başlangıcını oluşturmuş, Şirketimizin inovatif ve öncü geleneğini bir kez daha ortaya koymuştur. Türk Standartları Enstitüsü nden incelemeli patent alma başarısını gösteren

13 11- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Hakkında Nanoipekmat, Nanomat, Nanotex, Nanosön, Nanolacke, Nano Ahşap ve Nano Marine Serisi ürünlerimiz, farklı kullanım versiyonlarıyla hedef kitle tarafından büyük ilgi görmektedir. Gelişmiş Ar-Ge faaliyetlerimiz sonucunda üretimini gerçekleştirdiğimiz inovatif ürünler, toplam satışlarımızın %10-15 ini oluşturmaktadır. Tüketicilerin aklına gelen ilk marka 1954 yılında lanse edilen Dyo markası, Türk boya sanayinin ilk yerli markasıdır. Bugün Boya Grubumuzun premium markaları olarak öne çıkan Dyo ve Dewilux, aynı zamanda Nanotex, Teknotex, Nanoipekmat, Klimatherm ve Dr. Dyo gibi alt markaların ana markalarıdır Kasım ayında gerçekleştirilen TNS PIAR-Dyo markası trend araştırması sonuçlarına göre; bir önceki yıla kıyasla markamızın haberdarlık oranında %7,4 lük, beğeni oranında %12 lik, tanınma oranında %9,7 lik, spontan hatırlanma oranında %7 lik artış meydana gelmiştir. Müşteri memnuniyetini esas alan pazarlama faaliyetleri Dyo Boya nın üretim ve ticaret anlayışı, en kaliteli ürünün müşterilere en uygun fiyatla sunulması esasına dayalıdır. Buna ek olarak Şirketimiz lojistik ve zamanlamaya büyük önem vermekte, müşteri ihtiyaçlarının en iyi şekilde cevaplanmasını titizlikle gözetmektedir. Dyo Boya, boya sanayinin gelişip büyümesinde ve ülkemizi pek çok ilk le tanıştırmada hep ilk sırada yer almıştır. Bu geleneğimizi sürdürdüğümüz 2010 yılında da ileri teknolojimiz ve Ar-Ge yapımız sayesinde Dyo markalı yenilikleri Türkiye ve dünya pazarına sunmaya devam ettik. Yıl boyunca pazarlama ve reklam faaliyetlerine ağırlık verdik, satış organizasyonumuzu tekrar yapılandırdık, başta bayi ağımız olmak üzere iş ortaklarımıza desteğimizi kesintisiz sürdürdük, nihai tüketicimizi mümkün olan en iyi koşullarda ürünlerimizle buluşturduk. Uluslararası standartlara uygun kalite felsefemiz Boya sektörünün farklı segmentlerinde sürdürdüğümüz faaliyetlerimizde, ürünlerimizin tasarımından kullanımına dek uzanan tüm süreçlerde, müşterilerimizin beklentilerini en üst seviyede karşılamayı hedefliyoruz. Sürekli gelişen pazarlarda ve değişen rekabet ortamında, gün geçtikçe sağlamlaştırdığımız öncü ve lider olma vasıflarımız, sahip olduğumuz üst düzeydeki inovatif karaktere ve tüm alanlarda sürekli iyileştirmeyi esas alan kalite anlayışımıza dayanır. Kaliteli üretim konusunda farkını ve üstünlüğünü yıllar boyu kanıtlamış ve farklılaşmış bir şirket olarak bütün tesislerimizde iş süreçlerimizin uluslararası standartlara tam anlamıyla uygun yürütülmesini ilke edindik. Çiğli ve Gebze Fabrikalarımızda müşteri şikayetlerinin alınması, incelenmesi, müşteriye geri bildirim yapılması, müşteri memnuniyetinin ölçülmesi anlamında kalite standartları oluşturulmuş ve belgelendirilmiştir yılında her iki tesisimizde gerçekleştirdiğimiz TS ISO 10002:2006 Müşteri Memnuniyeti Yönetim Sistemi belgelendirilmesi ile bir adım ileri giderek sektörümüzde bir ilke daha imza attık. Geleceğe yönelik stratejiler ve öngörüler Uzun vadeli kârlılık ve sürdürülebilirlik, en önemli kriterler olarak yatırım kararlarımıza önümüzdeki dönemde de yön verecektir. Son birkaç yıldır üretim süreçlerimizin verimliliğini artırmaya yönelik olarak gerçekleştirdiğimiz çalışmalarımızı önümüzdeki yıllarda yeni aşamalara taşıyacağız. Bir diğer hedefimiz, markalarımızın uluslararası pazardaki bilinirliğini ve gücünü yoğun pazarlama ve tanıtım faaliyetleriyle daha da geliştirmektir. Global arenada yaşanan yoğun rekabet ile başa çıkmanın tek yolunun, gerek ulusal gerekse uluslararası piyasaların sunduğu iş olanaklarını hızlı ve dinamik bir şekilde değerlendirebilmekten geçtiğine inanıyoruz. Yetkin insan kaynağımız, kaliteli, yenilikçi, pazar odaklı, geniş ürün portföyümüz, ileri teknolojimiz, yaygın bayi ve bölge teşkilatımız, istikrarlı bir şekilde büyümemiz için gerekli alt yapıyı bize sunmaktadır. Bu güçlü niteliklerimizin yardımıyla markamızı daha da ileriye taşımaya, kimliğimizi ve piyasa varlığımızı yurt içinde olduğu kadar yurt dışında da güçlendirmeye devam edeceğiz. Geleceğe doğru yolculuğumuzda bizlerden desteğini esirgemeyen hissedarlarımıza, katkıları için yerli ve yabancı tüm iş ortaklarımıza, bizi tercih eden müşterilerimize ve her türlü mücadelemizde yanımızda olan çalışanlarımıza Yönetim Kurulumuz adına teşekkürlerimi sunarım. Saygılarımla, İdil Yiğitbaşı Yönetim Kurulu Başkanı Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Çevre ve Sürdürülebilirlik 2010 Yılında Yönetim Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı

14 12- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Yönetim Kurulu İdil Yiğitbaşı Yönetim Kurulu Başkanı Yılmaz Gökoğlu Yönetim Kurulu Başkan Vekili Ahmet Fahri Yiğitbaşı Yönetim Kurulu Üyesi Mehmet Aktaş Yönetim Kurulu Üyesi Hakkı Hikmet Altan Yönetim Kurulu Üyesi Ekrem Erdemli Yönetim Kurulu Üyesi İrfan Çimen Yönetim Kurulu Üyesi

15 13- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Üst Yönetim ve Denetim Kurulu Dyo Boya Hakkında Üst Yönetim Serdar Oran Genel Müdür Hasan Garipler Fabrikalar Direktörü Burhan Kuran İnşaat Boyaları Satış Direktörü Mehmet Mutlu Uysal Sanayi Boyaları ve Oto Tamir Boyaları Satış Direktörü Ercümend Emir Atakay Mobilya Boyaları Satış Direktörü Fahri Özgür Arıs Finans ve Mali İşler Direktörü Özlem Düzyatan Satınalma Direktörü Hüseyin Cezmi Hiçsönmez İhracat Direktörü Ufuk Çelebisoy Yurt Dışı Yatırımlar Direktörü Özlem Yaylalı İnsan Kaynakları Direktörü Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı Yönetim Yönetim Kurulu Görev Süreleri Adı Soyadı Unvanı Atanma Tarihleri ve Görev Süreleri İdil Yiğitbaşı Yönetim Kurulu Başkanı Yılmaz Gökoğlu Yönetim Kurulu Başkan Vekili Ahmet Fahri Yiğitbaşı Yönetim Kurulu Üyesi Mehmet Aktaş Yönetim Kurulu Üyesi Hakkı Hikmet Altan Yönetim Kurulu Üyesi Ekrem Erdemli Yönetim Kurulu Üyesi İrfan Çimen Yönetim Kurulu Üyesi Yılında Yetki Sınırları: Gerek Yönetim Kurulu Başkanı ve gerekse Yönetim Kurulu Üyeleri, Türk Ticaret Kanunu nun ilgili maddelerinde ve Şirket ana sözleşmesinin 11. ve 12. maddelerinde belirlenen yetkileri haizdirler. Denetim Kurulu Görev Süreleri Çevre ve Sürdürülebilirlik Adı Soyadı Atanma Tarihi Görev Süresi Kamil Deveci Yıl Onur Öztürk Yıl Yetki Sınırları: Şirket ana sözleşmesinin 14. ve 15. maddesine göre; Denetçilerin görev, yetki ve sorumlulukları Türk Ticaret Kanunu nun ilgili maddelerinde belirtilen esaslar çerçevesindedir. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler

16 14- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Makroekonomik ve Sektörel Görünüm ekonomide hızlı büyüme performansı GSYH Gelişme Hızı Sabit Fiyatlarla (%) 0, ,9 10 Türkiye ekonomisi 2010 yılında %8,9 oranında büyüme kaydetmiş ve Avrupa ülkeleri arasında birinci sırada yer almıştır. (4,8) 2010 yılı büyüme performansı, ülkemizin 2004 ten bu yana sergilediği en hızlı büyüme performansını işaret etmektedir. Türkiye, diğer ülkelere göre sahip olduğu güçlü mali yapısı, sağlam bankacılık sistemi ve potansiyel genç nüfusuyla büyüme açısından 2010 yılından sonra 2011 de de umut vaat etmektedir. Dünya ve Türkiye de ekonomik görünüm Küresel ekonominin toparlanmaya başladığı 2010 yılında, ekonomik büyüme hem dünyada hem de Türkiye de beklentilerden daha güçlü gerçekleşmiştir yılında %5 seviyesinde gerçekleşmesi beklenen global büyümenin 2011 yılında biraz yavaşlamakla beraber %4,4 civarında seyredeceği tahmin edilmektedir yılında ABD ve Avrupa ülkelerinde ekonomik büyüme yavaş seyretmiş olsa da Almanya da, Japonya hariç Asya ülkelerinde ve Türkiye gibi gelişen piyasa ekonomilerinde genel ekonomik faaliyetin canlı olduğu gözlenmiştir yılında gelişmiş ülkeler ekonomiye destek programları ile piyasalara likidite enjeksiyonunu sürdürürken, politika faiz oranlarını düşük seviyelerde tutmaya devam etmişlerdir. Türkiye ekonomisi 2010 yılında %8,9 oranında büyümüştür döneminde yılda ortalama %6 büyüme kaydeden Türkiye ekonomisi, 2009 yılında küresel krizin etkisiyle iç ve dış talepte yaşanan keskin gerileme sonucunda %4,8 oranında küçülmüştür yılının son çeyreğinde başlayan toparlanma, büyüme eğrisini pozitife çevirmiş ve bu konjonktür 2010 yılında da devam etmiştir. Ekonomideki güçlü toparlanmanın ve baz yılının etkisiyle Türkiye ekonomisi 2010 un ilk çeyreğinde %12, ikinci çeyreğinde %10,3 ve üçüncü çeyreğinde %5,2 büyüme kaydetmiştir. Dördüncü çeyrek GSYH büyümesinin %9,2 gerçekleşmesi sonucunda Türkiye ekonomisi 2010 yılında

17 15- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Hakkında İhracat (milyar ABD doları) İthalat (milyar ABD doları) Türkiye nin toplam ihracatı 2010 yılında %11,6 oranında artış göstererek 114 milyar ABD dolarına ulaşmıştır Toplam ithalat 2010 yılında 186 milyar ABD dolarına ulaşırken 2009 yılına göre artış %31,7 olarak kaydedilmiştir. Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı %8,9 oranında büyüme kaydetmiş ve Avrupa ülkeleri arasında birinci sırada yer almıştır yılı büyüme performansı, ülkemizin 2004 ten bu yana sergilediği en hızlı büyüme performansını işaret etmektedir. Türkiye, diğer ülkelere göre sahip olduğu güçlü mali yapısı, sağlam bankacılık sistemi ve potansiyel genç nüfusuyla büyüme açısından 2010 yılından sonra 2011 de de umut vaat etmektedir. TÜFE, hedefler çerçevesinde gerçekleşmiştir. Yapılan vergi artışları ve yüksek seyreden gıda fiyatlarının etkisiyle 2010 un ilk iki ayında yükselen aylık enflasyon, yılın geri kalan kısmında azalma eğilimine girmiş ve TÜFE artışı yıllık bazda %6,4 seviyesinde gerçekleşmiştir. Yıllık enflasyon oranı 2011 in ilk çeyreğinde %4 olarak gerçekleşmiştir. Yılın ikinci yarısında ise özellikle Nisan ayından itibaren baz etkisinin ortadan kalkmasına paralel olarak enflasyon beklentilerinin bozulmaya başlayacağı, gevşek para ve maliye politikalarının da etkisiyle enflasyonun yükselme eğilimine gireceği ve sene sonuna doğru yıllık enflasyon rakamının yeniden %5,5 mertebelerine ulaşacağı öngörülmektedir. TCMB: istikrar için faiz ve diğer piyasa araçlarını etkin kullanma yaklaşımı TCMB, 2010 yılı Kasım ayında, artan sermaye girişlerini sınırlamak amacıyla politika faizini sabit tutarak gecelik borçlanma faizini %1,75 seviyesine, 23 Mart 2011 de ise 1,50 seviyesine indirmiştir. Bu ayarlamalarla kısa vadeli faizlerde aşağı yönlü dalgalanma yaratılmış ve Türk Lirası kısa vadeli yaklaşım izleyen yabancı yatırımcılar açısından cazibesini önemli oranda kaybetmiştir yılının son ayında TCMB bir taraftan politika faizlerinde yeni bir indirim sürecini başlatırken, diğer taraftan, faiz indirimleri ile birlikte kredi genişlemesini sınırlamak amacıyla bankaların zorunlu karşılık oranlarındaki artışları hızlandırmıştır. Türkiye ye kısa vadeli sermaye girişleri 2010 yılında kuvvetli seyretmiş ve bono piyasasına yılın tamamında 10,7 milyar ABD dolarlık yabancı likidite girişi gerçekleşmiştir. Diğer taraftan TCMB nin gevşek para politikası uygulamaları, bono faizlerinin düşük seyrini desteklemiştir. Bu çerçevede, 2010 yılı başında %9 civarında olan gösterge tahvil faizi 2010 Aralık ayında %7,1 seviyesine kadar gerilemiştir. Döviz piyasasında ise 2010 yılı başında 1,45 seviyesinde olan ABD doları/tl kuru borç sorunu yaşayan Euro Bölgesi ülkelerine ilişkin endişelerin küresel risk iştahını zayıflatmasına paralel olarak yıl içinde 1,60 seviyesine kadar yükselmiş; Yunanistan ve İrlanda nın IMF-AB kurtarma fonuna dahil olması ile yeniden düşüşe geçmiştir. Kasım ayında 1,40 ın altına gerileyen kur TCMB nin para politikasını gevşetmesine bağlı olarak yıl sonunda 1,55 seviyelerinde dengelenmiştir yılında kaydedilen güçlü ekonomik büyümenin ithal mal talebini artırmasıyla birlikte cari açığın GSYH ye oranı 2009 yılındaki %2,3 seviyesinden 2010 yılında %6,4 e yükselmiş bulunmaktadır. Cari açığın 2011 yılında da genişlemeye devam etmesi ve %7 seviyesine yaklaşması beklenmektedir. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Çevre ve Sürdürülebilirlik 2010 Yılında Yönetim

18 16- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Türk boya sanayi Avrupa nın 6. büyüğü Türkiye de Boya Pazarı Segment Dağılımı Toz boya %7 Otomotiv %9 Sanayi %10 Mobilya %14 Diğer %4 İnşaat %56 Kaynaklar: IGEME; BOSAD Toplam üretim kapasitesinin yaklaşık 800 bin ton/yıl olduğu sektördeki pazar büyüklüğü yaklaşık 1,2 milyar ABD dolarıdır. Türk boya sektörü, teknolojik yapısı ve üretim kapasitesi ile önemli bir bölgesel güç olma yolundadır. Türkiye Boya Sanayi Avrupa nın 6. boya üreticisi Türkiye bugün sektörel yapısı ve gücü itibarıyla Avrupa nın 6. boya üreticisi konumundadır. Toplam üretim kapasitesinin yaklaşık 800 bin ton/yıl olduğu sektördeki ortalama kapasite kullanım oranı %65, pazar büyüklüğü ise yaklaşık 1,2 milyar ABD dolarıdır. Türk boya sektörünün dünya pazarlarından aldığı pay ise %2 civarındadır. Sektörde yerli hammadde kullanım oranı ürün ve teknoloji bazında değişmektedir. Bu oranların ürün cinsine bağlı olarak %30 ile %70 arasında değişim gösterdiği tahmin edilmektedir. Ancak genel bir ortalama için ağırlık bazında ithal/yerli hammadde oranı 65/35 olarak hesaplanmaktadır. Hammadde satın almalarında sırası ile titan, solvent, monomer, reçine, katkı maddeleri ve pigment mal gruplarına ait alımlar ön plana çıkmaktadır. Sektörde ağırlıklı olarak Euro Bölgesi, Uzak Doğu, Hindistan, Çin kaynaklı hammadde ithalatı yapılmaktadır.

19 17- Dyo Boya Faaliyet Raporu 2010 Dyo Boya Hakkında 600 ü aşkın üreticinin faaliyet gösterdiği bir sektör Türk boya sektöründe bugün sayıları 20 ye yaklaşan büyük ölçekli ve gelişmiş üretim teknolojisine sahip işletmeler yanı sıra, yurt geneline dağılmış 600 e yakın küçük ve orta ölçekli işletme faaliyet göstermektedir. Yıllık boya üretiminin yaklaşık %75 i büyük ve orta ölçekli işletmeler, %25 i ise (vernik ve tiner ağırlıklı olmak üzere) küçük ölçekli işletmeler tarafından gerçekleştirilmektedir. Türkiye boya sektörünün ortalama toplam üretimi 2010 yılında 520 bin tona yükselmiştir. Türkiye de kişi başına yıllık boya tüketimi ise 7 kg civarındadır. Bu değer, ABD de 22 kg, Fransa da 19,5 kg, İngiltere de 17 kg seviyelerindedir yılında dünyada boya sektörünün 90 milyar ABD dolarlık pazar büyüklüğüne ulaşacağı, Türkiye nin payının yaklaşık %2 olacağı tahmin edilmektedir. Pazardaki değişen trendler Globalleşen dünyada olduğu gibi Türkiye de de boya talebi gün geçtikçe daha karmaşık, daha özel, daha renkli ve mekanlara özel projelere yönelik olarak tasarlanmış bir yapıya doğru gitmektedir. Boyada bugün renk ve örtücülüğün yanı sıra dekoratif, koruyucu amaçlı ve yeni teknikler içeren boyalara yönelik talep ön plana çıkmıştır. Ayrıca artan çevre bilinci, çevresel etkileri azaltılmış, su bazlı boya ürünlerine ilgiyi artırmaktadır. Yurt içi ürün talebi, çevre dostu, servis ağırlıklı, yüksek performanslı, çok renkli ürünlere yönelik olarak değişim göstermektedir. Dünya genelinde de boya ürünlerine yönelik talep eğrisi bu yönde gelişmektedir. Önemli bir bölgesel güç olma yolunda Başta AB olmak üzere yakın pazarlar dikkate alındığında, gelişim düzeyi artan bir sektör olarak ortaya çıkan Türk boya sektörü, teknolojik yapısı ve üretim kapasitesi ile önemli bir bölgesel güç olma yolundadır. Yıllık 2 milyar ABD dolarlık sektörel bir katma değer yaratan sektör, doğrudan ve dolaylı istihdamla birlikte 200 bin kişilik bir işgücü alanını kapsamaktadır. Önümüzdeki dönemde sektörün ihracatçı yapısının da giderek önem kazanması, Ar-Ge ve çevre yatırımlarının AB standartları çerçevesinde yükselmesi beklenmektedir. Kurumsal Yönetim ve Finansal Bilgiler Çevre ve Sürdürülebilirlik Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı Yönetim 2010 Yılında

20 18- Dyo Boya Faaliyet Raporu Yılı Faaliyetlerinin Değerlendirilmesi sektörün üzerinde büyüme ve artan kârlılık Sektördeki büyümeden daha yüksek bir oranda büyüme 2008 ve 2009 yıllarında ekonomide yaşanan daralma tüketim harcamalarını ve dolayısıyla toplam boya talebini önemli oranda etkilemiştir yılında sektör %18-20 civarında büyürken Dyo Boya, boya sektöründeki büyümeden daha yüksek bir oranda büyüme sağlayarak yılı kârlı bir şekilde sonuçlandırmıştır. Faaliyet kârı yıl sonu itibarıyla %88,5 oranında artarken 302 milyon TL ye ulaşan net satışlardaki artış %41,7 olmuştur. İhracat stratejik planına uygun çalışmalar Dyo Boya 2010 yılı için planladığı ihracat çalışmalarını, rekabet ve ülke ekonomik şartlarının el verdiği ölçüde yürütmüş ve yılı hedeflediği sonuçlara ulaşarak kapatmayı başarmıştır yılında gerçekleştirilen yurt dışı satışların toplam satışlar içindeki payı %7,5 olmuştur. Yakın coğrafyamızda bulunan ülkelerdeki yatırım fırsatlarını değerlendiren Dyo Boya; Rusya, Romanya, Azerbaycan ve Türkmenistan başta olmak üzere 20 den fazla ülkeye ihracat yapmaktadır. Ülkeler Bazında Başlıca İhracat Pazarları Rusya Romanya Azerbaycan Suudi Arabistan Türkmenistan K.K.T.C. Kazakistan Özbekistan Makedonya Arnavutluk Dyo Boya, dünya çapında rekabetçi Türk markaları oluşturmayı ve tutundurmayı amaçlayan ilk marka destekleme uygulaması Turquality ye dahil edilmiştir. Sadece prestijli ve büyük markaların kabul edildiği ve marka yatırımlarının %50 sini destekleyen bu program kapsamında 2010 yılı için planlanan fuar katılımları gerçekleştirilmiştir.