Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR

Transkript

1 Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU 6 AYLIK RAPOR Bu rapor Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun 01/01/ /06/2013 dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun,bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. BÖLÜM A: DÖNEMİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ 2013 yılının ikinci çeyreği hisse senedi piyasasındaki oynaklık açısından son senelerin en ilginç dönemlerinden biri olarak tarihe geçmiştir. Yıllardan bu yana Güneydoğu da devam eden belirsizlik ortamının hükümetin başlatmış olduğu barış süreci ile sona ereceği beklentileri, PKK nın Nisan ayında geri çekilmeye başlaması ile ilk defa somut olarak gün ışığına çıktı. Politik taraftaki bu pozitif gelişmelerle güçlenen hisse senedi piyasası, Mayıs tarihinde uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody s den gelen yatırım yapılabilir notu ile zirveye çıktı. Hatırlatmak gerekirse Fitch den sonra ikinci bir derecelendirme kuruluşu Türkiye yi yatırım yapılabilir bir ülke olarak değerlendirdi ve uzun vadede ciddi miktarda bir fon akışının da önünü açmış oldu. Nisan ve Mayıs ayının ilk yarısını rekorlarla geçiren BIST endeksleri; ayın son haftası gelen kar satışları ve Amerikan Merkez Bankası FED in parasal genişleme politikalarının sonuna gelindiğinin konuşulmaya başlanması ile birlikte yönünü tekrar aşağıya çevirdi. Bu satış baskısı Mayıs ayının son günüde başlayan gösterilerle birlikte zirve yaptı. Istanbul Taksim de yer alan Gezi Parkı üzerinde yayalaştırma projesi kapsamında bir AVM yapılacağı söylentileriyle harekete geçen bir grup çevreci eylemciye polisin müdahalesi, ülke genelinde protesto yürüyüşlerini tetikledi. Polisle çatışma görüntülerinin uluslararası medyada da yaygın bir biçimde yer bulması, Türkiye hisse senetleri için uzun bir süredir yüksek seyreden risk iştahına da ciddi bir miktarda ket vurdu. Mayıs ayının son haftası ile Haziran ayının ilk üc haftası sürecinde yaklaşık %25 oranında değer kaybeden BIST endeksleri son döneemlerdeki en keskin düşüşlerinden birini yaşadı ve yılbaşından bu yanaki bütün kazanımlarını da geri vermiş oldu. Tüm bu gelişmelerin sonucunda 2013 yılının ilk yarısında BİST-100 endeksi %2,5 oranında değer kaybederek dönemi seviyesinden kapatmıştır. Bu dönem içinde AZH fonumuzun portföy büyüklüğü %16,5 oranında artarak 69,3 milyon TL den 80,7 milyon TL ye ulaşmıştır. Temmuz ayı ile birlikte yılın ikinci yarısında hisse senedi piyasasındaki oynaklığın iç ve dış gelişmelere bağlı olarak yüksek seyretmesini ancak değerlermelerin cazip yerlere gelmesi sebebiyle de hisse senedi fiyatlarının mevcut seviyelerde dengelenmesini bekliyoruz. Başta FED, ECB ve BOJ olmak üzere merkez bankalarının önümüzdeki dönemde ekonomik toparlanmalara bağlı olarak alacakları kararlar, hisse senedi piyasaları üzerindeki ana belirleyici etken olmaya devam edeceğini düşünmekteyiz. Uzun vadede iç talepte yaşanacak canlanma ile birlikte ekonomik büyümenin tekrar ivme kazanması, hükümetin alt yapı yatırımlarına ağırlık vermesinin doğuracağı sonuçlar ve yatırım yapılabilir notuna bağlı olarak uzun vadeli sermaye akımlarını artması ve dolayısıyla cari açığın finansman kalitesinin yükselecek olması gibi etkenler nedeniyle biz Türkiye hisse senetleri için olumlu olan görüşümüz korumaya devam etmekteyiz. BÖLÜM B: FON KURULU FAALİYET RAPORU İLE İLGİLİ BİLGİLER İlgili dönemde, fonun faaliyet gösterdiği piyasanın ve ekonominin genel durumuna ilişkin bilgileri, fonun performans bilgilerini ve varsa dönem içinde yatırım politikalarında, izahname, fon içtüzüğü gibi kamuyu aydınlatma belgelerinde, katılımcıların karar vermesini etkileyecek diğer konularda meydana gelen değişiklikleri içeren Fon Kurulu faaliyet raporu raporun ekidir. 1

2 BÖLÜM C: FON PORTFÖY DEĞERİ-NET VARLIK DEĞERİ TABLOLARI Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu nun tarihli fon portföy değeri ve net varlık değeri tabloları aşağıdaki gibidir: Tarihli (BEF04) Fon Portföy Değeri Tablosu Menkul Kıymet Menkul Tanımı Toplam Değer Grup(%) Toplam(%) HİSSE SENEDİ AKBNK ,69 9,47 8,97 AKCNS ,00 0,58 0,55 AKSEN ,00 1,39 1,32 ALBRK 1, ARCLK ,00 4,61 4,36 ASELS 4, ASYAB ,00 1,13 1,07 AYGAZ 4, BANVT ,00 0,95 0,9 BIMAS ,00 2,12 2,01 DOAS ,00 0,31 0,29 DOHOL 0, DYHOL 0, EKGYO ,00 2,59 2,45 ENKAI 3, EREGL 0, FINBN 2, FROTO ,00 1,69 1,6 GARAN ,00 9,08 8,6 HALKB ,00 9,33 8,84 HURGZ 0, ISCTR ,77 9,22 8,73 ISFIN 0, ISGYO 0, KCHOL ,57 3,52 3,34 KOZAL ,00 0,45 0,42 KRDMD ,30 4,11 3,89 KRDMD ,00 0,18 0,17 KRDMD ,00 0,09 0,09 MGROS ,00 1,42 1,34 ODAS ,00 1,06 1 PETKM 0, PTOFS 1, RYSAS 0, SAHOL ,38 4,63 4,39 SAHOL ,00 0,26 0,24 SISE ,48 0,86 0,81 SNGYO ,25 3,06 2,9 TCELL ,87 2,13 2,02 THYAO ,83 4,92 4,66 TKFEN 0, TOASO ,65 2,29 2,17 TRCAS ,00 2,12 2,01 TRGYO 3, TRKCM ,00 4,52 4,28 TSKB 0, TUPRS ,00 1,79 1,7 ULKER ,48 0,89 0,84 VAKBN ,46 4,27 4,04 VAKBN ,00 0,06 0,06 VAKBN ,00 0,06 0,06 VAKBN ,00 0,12 0,12 2

3 YKBNK ,63 4,45 4,22 YKBNK ,00 0,07 0,07 YKBNK ,00 0,07 0,07 YKBNK ,00 0,14 0,13 Grup Toplamı ,41 94,71 DEVLET TAHVİLİ REPO TRT110215T ,96 93,17 3,6 TRT240914T ,72 1,12 0,04 TRT240914T ,25 5,71 0,22 Grup Toplamı ,93 3,87 VOB NAKİTTEMİNATI TRY , ,42 Fon Portföy Değeri , Tarihli (BEF04) Fon Toplam Değer Tablosu Fon Portfoy Değeri ,13 Nakit 3.718,21 Alacaklar 0,00 T1 Alacaklar 0,00 T2 Alacaklar 0,00 Temettü Alacakları 0,00 Halka Arz Avansları 0,00 Geçmiş Yıl Stopaj Alacağı 0,00 Valörlü Döviz Tutarları 0,00 Peşin Ödenen Giderler 0,00 Vadeli İşlem Alacaklar T1 0,00 Vadeli İşlem Alacaklar Tn 0,00 HS. Komisyon iade 0,00 Döviz İşlemler TL Yükümlülükle 0,00 Ödünç İşlem Komisyon Karşılığı 0,00 Opsiyon Sözleşmesi Alacakları 0,00 Diğer Alacaklar 0,00 Kurucudan Alacaklar 0,00 Banka Faizi 0,00 Ayrılan İhtiyatlar 0,00 Diğer Varlıklar 0,00 Borçlar ,23 T1 Borçlar ,26 T2 Borçlar 0,00 Diğer Borçlar 3.480,78 Ödenecek Vergi 0,00 Hizmet Komisyonu ,56 Pay Geri Alış Borçlar ,02 Stopaj Gider Karşılığı 0,00 SPK Kayda Alma Ücreti 2.466,61 Vadeli İşlem Borçlar T1 0,00 Vadeli İşlem Borçlar Tn 0,00 VOB Nakit Borçları 0,00 Opsiyon Prim Borcu T1 0,00 Opsiyon Prim Borcu Tn 0,00 Fon Toplam Değeri ,11 Dolaşımdaki Pay Sayısı ,62 Kurumun Elindeki Pay Sayısı 0, Pay Değeri 0, Bugünkü Fiyat 0, Dünkü Fiyat 0, Bir Hafta Önceki Fiyat 0,

4 Bir Ay Önceki Fiyat 0, Bir Yıl Önceki Fiyat 0, Yıl Başı Fiyatı 0, Günlük Getirisi (%) -0, BÖLÜM D: FON PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER Fon, yönetimindeki portföyünün en az %80 ini, BIST de işlem gören şirketlerin hisse senetlerinden oluşmakta ve sermaye kazancı elde etmeyi hedeflemektedir. Ulusal hisse senedi piyasasındaki dalgalanmalardan maksimum şekilde yararlanmayı hedeflemektedir. Fonun portföyünde piyasa değeri yüksek,likitide riski az ve sektöründe geleceği olan şirketlerin hisse senetleri bulundurulmaktadır tarihinde halka arz edilmiş olan fonun ve karşılaştırma ölçütünün 01 Ocak Haziran 2013 dönemine ilişkin getiri performansları aşagıdaki tabloda yer almaktadır: Fonun Ünvanı Fonun getirisi (01 Ocak-30Haziran) Karşılaştırma ölçütünün getirisi (01 Ocak-30Haziran) Büyüme Amaçlı Hisse Senedi EYF -2,28 % -1,74 % BÖLÜM E: FON HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER i. Ortaklık Payları: Ortaklık payı alım satımlarında aracı kuruluşlara alım satım maliyet ii. iii. iv. bedelleri üzerinden 0,0006 komisyon ödenmektedir. Borçlanma Araçları: Borçlanma aracı alım satımlarında sadece BİST tescil ücreti ödenmektedir. Ters Repo İşlemleri: Aracı kurumlara; gecelik ters repo ve vadeli ters repo işlemlerinde sadece BİST tescil ücreti ödenmektedir. Takasbank Para Piyasası İşlemleri: Takasbank Para Piyasası işlemlerinde sadece Takasbank İşlem Komisyonu alınmaktadır. Fon Mal Varlığından Yapılabilecek Harcamaların Senelik Olarak Fon Net Varlık Değerine Oranı Ort. Fon Net Varlık FON: AZH Değerine Oranı GİDER TÜRÜ % Fon İşletim 1,0106 Aracılık Kom. 0,0677 Diğer Fon Gid. 0,0006 SPK Kayda Alma Ücreti 0,0062 Noter Harç ve Tasdik Giderleri 0,0019 İlan Giderleri 0,0011 Bağımsız Denetim Ücreti 0,0028 Saklama Giderleri 0,0053 TOPLAM 1,0961 Uzun Dönemde Giderlerin Etkilerini Açıklayıcı Örnek Bu örnek Fon a yapılan yatırımın maliyetinin diğer fonlarla karşılaştırılabilmesi amacıyla hazırlanmıştır.bu örnekte aşağıda belirtilen süreler boyunca Fon a toplam TL yatırıldığı ve belirtilen süre sonunda fondan çıkıldığı varsayılmaktadır. Ayrıca örnekte Fon un yukarıda yer alan gider oranlarının değişmediği ve Fon un senelik getiri oranının %10 olduğu varsayılarak tahmini maliyetler aşağıdaki gibi hesaplanmıştır. Gerçek maliyetler aşağıdaki tahmini tutarlardan daha az ya da fazla olabilecektir. 4

5 Başlangıçta Yatırılan Tutar 1.000,00.-TL Senelik Getiri Oranı %10 Aşağıdaki örnekte ; yukarıda belirtilmiş olan gider oranı yıllıklandırılarak tahmini maliyetler hesaplanmıştır. 1. Sene 2. Sene 5. Sene 10. Sene 23,21-TL 24,99-TL 31,20-TL 45,17-TL 5

6 Fon Varlıklarından Karşılanan Harcamalar: Allianz Hayat ve Emeklilik A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI HİSSE SENEDİ EMEKLİLİK YATIRIM FONU DÖNEMİ HARCAMA TABLOSU Gider Türü TL Ortalama Fon Toplam Değerine Oranı % a. Noter Harç ve Tasdik Giderleri 1.479,75 0,0019 b. İlan Giderleri 840,00 0,0011 c. Sigorta Ücretleri 0,0000 d. Bağımsız Denetim Ücreti 2.263,61 0,0028 e. Katılma Belgesi Basım Giderleri 0,0000 f. Saklama Giderleri 4.221,00 0,0053 g. Fon İşletim Gideri ,22 1,0106 h. Ödenen SPK Kayda Alma Ücreti 4.898,02 0,0062 i. Ortaklık Payları Komisyonları ,77 0,0652 j. Türev Araç İşlem Komisyonları 0,0000 k. Tahvil Bono Kesin Alım Satım Komisyonları 0,0000 l. Gecelik Ters Repo Komisyonları 1.961,78 0,0025 m. Vadeli Ters Repo Komisyonları 0,0000 n. Takasbank Para Piyasası İşlemi Komisyonları 41,80 0,0001 o. Yabancı Menkul Kıymet Komisyonları 0,0000 p. Kur Farkı Giderleri 0,0000 q. Aracılık Komisyonu Giderleri Toplamı (i+j+k+ +p) ,35 0,0677 r. Ödenecek Vergiler 0,0000 s. Peşin Ödenen Vergilerin Gider Yazılan Bölümü 0,0000 t. Diğer Vergi, Resim, Harç vb. Giderler 0,0000 u. Diğer Giderler 442,28 0,0006 Toplam Giderler (a+b+c+d+e+f+g+h+p+q+r+s+t+u) ,23 1,0961 Ortalama Fon Toplam Değeri Kurucu Tarafından Karşılanan Harcamalar Gider Türü TL Ortalama Fon Toplam Değerine Oranı % Noter Harç ve Tasdik Giderleri 0,00 Diğer Vergi, Resim, Harç vb. Giderler 0,00 Ödenen SPK Kayda Alma Ücreti 0,00 Toplam 0,00 0,00 Fon Tarafından Ödenmiş Olan Ek Kayda Alma Ücreti Gider Türü TL Ortalama Fon Toplam Değerine Oranı % Ödenen SPK Kayda Alma Ücreti 4.898,02 0,01 Toplam 4.898,02 0,01 Emeklilik Fonlarında Yönetim Gideri Kesintisine İlişkin Açıklama Emeklilik planları çerçevesinde katılımcıların yatırdıkları katkı payları üzerinden yapılan yönetim gideri kesintileri, planlara göre farklılık gösterebileceğinden yukarıdaki tabloya dahil edilmemiştir. Katılımcıların yönetim gideri kesintilerinin emeklilik planlarını incelemeleri ve yukarıda belirtilen harcamalardan ayrı olarak değerlendirmeleri gerekmektedir. 6

7 Aylin Somersan Coqui Mali İşler Direktörü Fon Kurulu Başkanı Burcu Uzunoğlu Yatırım Yönetimi Grup Müdürü Fon Kurulu Üyesi EKLER: 1. Fon Kurulu Faaliyet Raporu 2. Harcama Tablosu 7