OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER SABANCI AMBALAJ SANAY VE TCARET A..

Transkript

1 OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER SABANCI AMBALAJ SANAY VE TCARET A.. 30 EYLÜL TARH TBARYLE ÖZKAYNAK YÖNTEMNE GÖRE DÜZENLENEN ÖZET KONSOLDE MAL TABLOLAR

2 BAIMSIZ DENETÇ SINIRLI DENETM RAPORU OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER SABANCI AMBALAJ SANAY VE TCARET A.. YÖNETM KURULU NA 1. Olmuksa International Paper Sabancı Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.. nin ( irket ) 30 Eylül tarihi itibariyle hazırlanan özet bilançosu ile aynı tarihte sona eren döneme ait özet gelir, özkaynak deiim ve nakit akım tablolarını incelemi bulunuyoruz. Sözkonusu mali tablolar 30 Eylül tarihi itibariyle Türk Lirasının satın alma gücüyle ifade edilmitir. Hazırlanan bu mali tablolardan irket yönetimi sorumludur. irket in 1 Ocak - 31 Aralık 2003 dönemine ait mali tablolarının denetimi baka bir baımsız denetim firması tarafından yapılmı ve 25 Mart tarihli baımsız denetim raporunda olumlu görü bildirilmitir. 2. ncelememiz, Uluslararası Denetim Standartları tarafından öngörülen sınırlı denetim ilkelerine uygun olarak yapılmıtır. Sınırlı denetim, esas olarak olarak özet mali tabloların hazırlanıındaki sistemi anlamaya yönelik olarak irket personelinden elde edilen mali ve muhasebe bilgilerinin deerlendirilmesini ve bunlar üzerinde uygulanan analitik incelemeleri kapsayan çalımaları içermektedir. Ara mali tablolar üzerinde yapılan sınırlı denetim çalımalarının kapsamı, mali tabloların bütünü üzerinde bir görü oluturmak amacı ile genel kabul görmü denetim ilkelerine göre yapılan tam kapsamlı denetim çalımalarına oranla oldukça sınırlı tutulmutur. Bu nedenle, tam kapsamlı bir denetçi görüü beyan etmemekteyiz. 3. irket in 30 Eylül 2003 dönemine ait mali tabloları hazırlanmamı ve baımsız sınırlı denetime tabi tutulmamıtır. Bu sebeple ekli özet mali tablolarda özet gelir, özkaynak deiim ve nakit akım tabloları ve ilgili dipnotlar karılatırmalı olarak verilememitir. 4. Sınırlı incelememiz göre, ekli özet mali tabloların, yukarıdaki paragrafta açıklandıı gibi karılatırılmalı olarak sunulmaması dıında, Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na uygun olması için yapılması gerekli herhangi bir düzeltmeye rastlanmamıtır.

3 5. Görüümüzü etkilememekle birlikte aaıdaki hususa dikkat çekilmesi gerekli görülmütür: 1 Ocak - 31 Mart dönemine ait mali tablolara ilikin 31 Mayıs tarihli baımsız sınırlı denetim raporunun görü sayfasının 5 numaralı paragrafında, irket in 31 Mart tarihinde sonra eren üç aylık dönemde, 5024 sayılı Kanun un yorumundan kaynaklanan fark nedeniyle 640,737 tutarında gelir kaydetmi olduu ve bu tarih itibariyle henüz gelir yazılmamı olan farkın 1,922,211 olduu belirtilmitir. 31 Mart tarihinden sonra söz konusu Kanun a ilikin çıkarılan sirküler ve tebliler ile yapılan açıklamalar dorultusunda bahsi geçen dönemsellik hususu ortadan kalkmıtır. DENETM SERBEST MAL MÜAVRLK A.. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Ömer Tanrıöver Sorumlu Ortak Ba Denetçi stanbul, 19 Kasım

4 30 EYLÜL VE 31 ARALIK 2003 TARHLER TBARYLE ÖZET BLANÇOLAR DÖNEN VARLIKLAR 30 Eylül 31 Aralık 2003 Kasa ve bankalar 7,239,673 4,441,157 Alım satım amaçlı finansal varlıklar 3,032,866 3,314,731 Ticari alacaklar (net) 37,295,541 30,405,113 likili irketlerden alacaklar 2,762,094 2,552,617 Stoklar 21,193,780 16,565,491 Dier alacaklar ve dönen varlıklar 1,598, ,624 Dönen Varlıklar Toplamı 73,122,783 57,999,733 DURAN VARLIKLAR Finansal duran varlıklar 4,121,713 3,787,400 Maddi duran varlıklar (net) 67,643,242 72,625,320 Maddi olmayan duran varlıklar (net) 108, ,766 Dier alacaklar ve duran varlıklar Duran Varlıklar Toplamı 71,874,742 76,650,470 AKTF (VARLIKLAR) TOPLAMI 144,997, ,650,203 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

5 30 EYLÜL VE 31 ARALIK 2003 TARHLER TBARYLE ÖZET BLANÇOLAR KISA VADEL YABANCI KAYNAKLAR 30 Eylül 31 Aralık 2003 Kısa vadeli mali borçlar 3,055,165 1,641,738 Ticari borçlar 5,478,101 5,237,028 likili irketlere borçlar 1,924, ,947 Dier borçlar ve gider tahakkukları 3,270,586 2,178,342 Ödenecek kurumlar vergisi 836,414 1,085,314 Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar Toplamı 14,565,265 10,578,369 UZUN VADEL YABANCI KAYNAKLAR Dier uzun vadeli borçlar Kıdem tazminatı karılıı 3,589,672 3,550,968 Ertelenmi vergi yükümlülüü 2,651,900 2,249,806 Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar Toplamı 6,241,572 5,801,614 TAAHHÜTLER VE YÜKÜMLÜLÜKLER - - ÖZKAYNAKLAR Sermaye 125,869, ,869,159 Dier sermaye yedekleri 61,105,209 61,105,209 Emisyon primi 377, ,966 Birikmi zararlar (63,161,646) (69,082,114) Özkaynaklar Toplamı 124,190, ,270,220 PASF (KAYNAKLAR) TOPLAMI 144,997, ,650,203 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

6 30 EYLÜL TARHNDE SONA EREN ARA DÖNEME AT ÖZET GELR TABLOSU Net satılar 127,342,509 Satıların maliyeti (100,793,315) Brüt kar 26,549,194 Faaliyet giderleri (19,983,302) Faaliyet karı 6,565,892 Finansman gelirleri (net) 3,278,181 tiraklerden karlar 446,532 Dier gelirler (net) 204,897 Parasal kayıp (1,809,249) Vergi öncesi kar 8,686,253 Vergi (2,765,785) Net kar 5,920,468 Beheri 500 TL nominal deerli hisselerin aırlıklı ortalama adedi 65,205,000,000 Hisse baına kar (TL) 91 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

7 30 EYLÜL TARHNDE SONA EREN ARA DÖNEME AT ÖZET ÖZKAYNAK DEM TABLOSU Sermaye Dier sermaye yedekleri Emisyon primi Birikmi zararlar Toplam 1 Ocak tarihi itibariyle bakiye 125,869,159 61,105, ,966 (69,082,114) 118,270,220 Net dönem karı ,920,468 5,920, Eylül tarihi itibariyle bakiye 125,869,159 61,105, ,966 (63,161,646) 124,190,688 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

8 30 EYLÜL TARHNDE SONA EREN ARA DÖNEME AT ÖZET NAKT AKIM TABLOSU LETME FAALYETLERNDEN KAYNAKLANAN NAKT AKIMLARI Net dönem karı 5,920,468 Net dönem karını iletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Maddi duran varlıkların amortismanı 7,363,589 Maddi olmayan duran varlıkların amortismanı 191,096 Kıdem tazminatı karılıı 364,470 ptal edilen üpheli alacak karılıı (495,537) tiraklerden karlar (446,532) Maddi duran varlık satı karı (net) 196,875 Parasal kazanç ile netletirilmi vergi karılıı 2,574,084 letme sermayesindeki deiim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı 15,668,513 letme sermayesinde gerçekleen deiimler (9,289,338) Faaliyetlerden elde edilen nakit 6,379,175 Ödenen vergiler (2,420,890) Ödenen kıdem tazminatı (325,767) letme faaliyetlerinden elde edilen nakit 3,632,518 YATIRIM FAALYETLERNDEN KAYNAKLANAN NAKT AKIMLARI Alım satım amaçlı finansal varlıklardaki deiim (net) 281,865 Maddi duran varlık alımları (2,734,907) Maddi olmayan duran varlık alımları (63,218) Maddi duran varlık satıından elde edilen nakit 156,526 Dier yatırım faaliyetlerinde gerçekleen deiim 112,304 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (2,247,430) FNANSMAN FAALYETLERNDEN KAYNAKLANAN NAKT AKIMLARI Dönem içinde yeni alınan mali borçlar 3,055,165 Mali borçların geri ödemeleri (1,641,737) Finansal faaliyetlerden elde edilen nakit 1,413,428 KASA VE BANKALARDAK NET DEM 2,798,516 DÖNEM BAI KASA VE BANKALAR 4,441,157 DÖNEM SONU KASA VE BANKALAR 7,239,673 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır 5

9 30 EYLÜL TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT ÖZET MAL TABLO DPNOTLARI 1. HAZIRLANMA ESASLARI 30 Eylül dönemine ait ara mali tablolar Olmuksa International Paper Sabancı Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.. nin 31 Aralık 2003 tarihi itibariyle hazırlanan yıllık mali tablolarında açıklanan muhasebe politikaları ile tutarlı bir ekilde hazırlanmıtır. Bu sebeple ara mali tablolar 2003 yılına ait yıllık mali tablolar dikkate alınarak incelenmelidir. 2. DÖNEM ÇERSNDE MEYDANA GELEN ÖNEML OLAY VE LEMLER irket in nakit durumunda 63% oranında artı gözlemlenmektedir. Bu artıın ana sebebi irket in iletme sermayesi yönetimine ilikin uyguladıı çeitli politikalardır. irket aynı zamanda ithalatlarının bir kısmını vadeli ödemek yerine banka kredisi yoluyla nakit ödeyerek maliyetlerini azaltma çalımalarında bulunmaktadır. Bu olumlu sonuçlarla irket, International Paper Avrupa Tekilatı nın Finans Baarı Ödülü nü almıtır. irket, iletme sermayesi pozisyonuna zarar vermeden rekabet koullarına uyum salamak amacıyla müteri alacaklarının vadelerini bir önceki seneye kıyasla bir hafta artırmıtır. Bunun sonucunda satılarda bir gelime gözlenmitir. Vadelerin uzaması ve satılardaki artı ticari alacaklarda 23% oranında bir artıa sebep olmutur. irket, Eylül sonunda balayan narenciye sezonunda hazırlıklı olmak amacıyla stok miktarını yüksek tutmutur. irket satılarını geçen yılın aynı üç aylık dönemine göre, ton bazında, yaklaık 12 % oranında artırırken, birim fiyatlarda ortalama %5 oranına yaklaan düüler nedeniyle satı tutarında TL bazında bir artı yaanmamı, TL satı tutarları hemen hemen aynı kalmıtır. irketin ana tedarikçilerinden olan Türkiye Selüloz ve Kaıt Fabrikaları A.. ye (SEKA) ait bazı iletmeleri gayrifaal hale gelmi ve yurtdıı tedarikçilerden alımlar younlamıtır. Dönem içinde döviz kurlarında yaanan düüler sonucunda girdi maliyetleri dümü, ancak gerek düük kur, gerekse rekabet koulları satı birim fiyatlarına da olumsuz yansımıtır. Satıların ton bazında artıının temel sebebi ise, Türkiye de gözlemlenen olumlu ekonomik hava ve ülke ihracatındaki genel artı nedeniyle dier sektörlerde yaanan operasyonel iyilemenin irket satılarına yansımasıdır. 6

10 30 EYLÜL TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT ÖZET MAL TABLO DPNOTLARI 3. LKL RKETLERLE OLAN BAKYE VE LEMLER a. likili irketlerden olan alacaklar 30 Eylül 31 Aralık 2003 Marsa Kraft Foods Sabancı Gıda San.ve Tic.A.. 975,253 1,296,466 Philsa P. M. Sabancı Sig. ve Tütün Tic. San.A.. 526, ,538 Sasa Suni ve Sentetik Elyaf San.ve Tic.A.. 585, ,357 Kordsa Kord Bezi San. ve Tic. A.. 306,068 - Dier 369, ,256 2,762,094 2,552,617 b. likili irketlere olan borçlar Dönkasan Dönüen Kaıt Ham. San. ve Tic.A.. 866,183 - Enerjisa Enerji Üretim A.. 450, ,217 BNP Ak Dresdner Finansal Kiralama 491,451 - Dier 116,841 20,730 1,924, ,947 c. likili irketlere satılar Sasa Suni ve Sentetik Elyaf San.ve Tic.A.. 3,950,095 Marsa Kraft Foods Sabancı Gıda San.ve Tic.A.. 3,063,657 Philsa P. M. Sabancı Sig. ve Tütün Tic. San.A.. 3,220,763 Kordsa Kord Bezi San. ve Tic. A.. 965,019 Gıdasa Sabancı Gıda San. ve Tic.A.. 677,102 Dier 411,432 12,288,068 d. likili irketlerden mal alıları International Paper 16,398,212 Dönkasan Dönüen Kaıt Ham. San. ve Tic.A.. 4,277,718 Enerjisa Enerji Üretim A.. 3,380,133 Philsa P. M. Sabancı Sig. ve Tütün Tic. San.A.. 418,579 Dier 45,313 Toplam 24,519,955 7

11 30 EYLÜL TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT ÖZET MAL TABLO DPNOTLARI 3. LKL RKETLERLE OLAN BAKYE VE LEMLER (DEVAMI) e. likili irketlerden hizmet alıları Aksigorta A.. 953,724 Bimsa Uluslararası, Bilgi ve Yön. Sist. A.. 407,690 BNP Ak Dresdner Finansal Kiralama A.. 125,796 Dier 256,558 1,743,768 f. Finansman gelirleri (net) Akbank T.A.. 1,204,234 g. Alınan teminat mektupları Akbank T.A.. 1,085, BLANÇO DII TAAHHÜT VE YÜKÜMLÜLÜKLER 30 Eylül tarihi itibariyle irket aleyhine açılmı ve devam eden davaların toplam riski yaklaık 597,916 dır. Bu davalar için ekli mali tablolarda 242,508 tutarında karılık ayrılmıtır. irket in 4 Ekim 2002 tarih ve 4025 sayılı yatırım tevik belgesi kapsamında toplam 2,280,000 tutarında yatırım taahhüdü bulunmaktadır. irket rapor tarihi itibariyle söz konusu tevik belgesinin kapatılması için bavuruda bulunmutur. Yönetimin herhangi bir önemli zarar ya da borcun olumasını beklemedii taahhüt ve muhtemel yükümlülükler aaıdaki gibidir: 30 Eylül 31 Aralık 2003 Verilen Teminatlar Teminat mektupları 1,090,544 1,335,360 potekler 66,803 73,025 1,157,347 1,408,385 Alınan Teminatlar Teminat senetleri 3,213,174 1,710,930 Teminat mektupları 816, ,366 Alınan ipotekler - 158,926 4,029,718 2,669,222 8

12 30 EYLÜL TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT ÖZET MAL TABLO DPNOTLARI 5. BLANÇO SONRASI OLAYLAR irket in 15 Nisan tarihinde yapılan olaan genel kurulunda 2003 yılına ait geçmi yıllar zararlarının Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri XI No:25 teblii hükümlerince hesaplanan sermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabından mahsup edilmesi konusunda yönetim kuruluna yetki verilmesi kararı alınmı ve irket Yönetim Kurulu, 21 Ekim tarihinde 63,195,791 tutarındaki 2003 yılına ait geçmi yıllar zararlarının sermaye enflasyon düzeltmesi farkları hesabından mahsup edilmesi kararını almıtır. 9