OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER SABANCI AMBALAJ SANAY VE TCARET A.. 30 HAZRAN 2004 TARH TBARYLE ÖZKAYNAK YÖNTEMNE GÖRE DÜZENLENEN MAL TABLOLAR

Transkript

1 OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER SABANCI AMBALAJ SANAY VE TCARET A.. 30 HAZRAN TARH TBARYLE ÖZKAYNAK YÖNTEMNE GÖRE DÜZENLENEN MAL TABLOLAR

2 1 OCAK - 30 HAZRAN ARA HESAP DÖNEMNE AT BAIMSIZ DENETÇ SINIRLI DENETM RAPORU OLMUKSA INTERNATIONAL PAPER SABANCI AMBALAJ SANAY VE TCARET A.. Yönetim Kurulu na 1. Olmuksa International Paper Sabancı Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.. nin ("irket") tarihi itibariyle düzenlenmi bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir, özkaynak deiim ve nakit akım tablolarını denetlemi bulunuyoruz. Sözkonusu mali tablolar, Türk Lirası nın tarihindeki cari satın alma gücüyle ifade edilmitir. Hazırlanan bu mali tablolardan irket yönetimi sorumludur. 2. ncelememiz, Uluslararası Denetim Standartları tarafından öngörülen sınırlı denetim ilkelerine uygun olarak yapılmıtır Ara mali tablolar üzerinde yürüttüümüz sınırlı denetim, esas olarak irket personelinden elde edilen mali ve muhasebe bilgilerinin deerlendirilmesi ve bunlar üzerinde uygulanan analitik incelemelere dayanmaktadır. Ara mali tablolar üzerinde yapılan çalımanın kapsamı, mali tabloların bütünü üzerinde bir görü oluturmak amacı ile genel kabul görmü denetim ilkelerine göre yapılan tam kapsamlı denetim çalımalarına oranla oldukça sınırlı tutulmutur. Bu nedenle, tam kapsamlı bir denetçi görüü beyan etmemekteyiz. 3. irket in 1 Ocak - dönemine ait mali tablolarının denetimi baka bir baımsız denetim firması tarafından yapılmı ve 25 Mart tarihli baımsız denetim raporunda olumlu görüe yer verilmitir. 4. irket in ara dönemine ait Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na uygun mali tabloları hazırlanmamı ve baımsız sınırlı denetime tabi tutulmamıtır. Bu sebeple ekli mali tablolarda gelir, özkaynak deiim ve nakit akım tabloları karılatırmalı olarak verilememitir.

3 5. Sınırlı inceleme çalımalarımıza göre, ekli mali tabloların, yukarıdaki paragrafta açıklandıı gibi karılatırılmalı olarak sunulmaması dıında, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına uygun olmadıına ilikin önemli herhangi bir hususa rastlanmamıtır. 6. Görüümüzü etkilememekle birlikte aaıdaki hususa dikkat çekilmesi gerekli görülmütür: 16 numaralı dipnotta açıklandıı üzere, 1 Ocak - 31 Mart dönemine ait mali tablolara ilikin 31 Mayıs tarihli baımsız denetim raporunun görü sayfasının 5 numaralı paragrafında, irket in 31 Mart tarihinde sonra eren üç aylık dönemde, 5024 sayılı Kanun un yorumundan kaynaklanan fark nedeniyle 640,737 tutarında gelir kaydetmi olduu ve bu tarih itibariyle henüz gelir yazılmamı olan farkın 1,922,211 Milyon TL olduu belirtilmitir. 31 Mart tarihinden sonra söz konusu Kanun a ilikin çıkarılan sirküler ve tebliler ile yapılan açıklamalar dorultusunda bahsi geçen dönemsellik hususu ortadan kalkmıtır. DENETM SERBEST MAL MÜAVRLK A.. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Selçuk Ürkmez Sorumlu Ortak Ba Denetçi stanbul, 24 Austos

4 30 HAZRAN VE 31 ARALIK TARHLER TBARYLE BLANÇOLAR (Tutarlar, Türk parasının deki satın alma gücü ile olarak ifade edilmitir (not 2)). DÖNEN VARLIKLAR Not Kasa ve bankalar 4 7,023,798 4,393,277 Satılmaya hazır finansal varlıklar 5 3,775,829 3,278,995 Ticari alacaklar (net) 6 32,170,360 30,077,313 likili irketlerden alacaklar 7 2,978,235 2,525,098 Stoklar 8 17,417,582 16,386,898 Dier alacaklar ve dönen varlıklar 9 1,524, ,855 Dönen Varlıklar Toplamı 64,890,629 57,374,436 DURAN VARLIKLAR Finansal duran varlıklar 10 3,804,674 3,746,568 Maddi duran varlıklar (net) 11 68,802,124 71,842,342 Maddi olmayan duran varlıklar (net) , ,214 Dier alacaklar ve duran varlıklar Duran Varlıklar Toplamı 72,766,872 75,824,097 AKTF (VARLIKLAR) TOPLAMI 137,657, ,198,533 Olmuksa30604ufrs-tr Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

5 30 HAZRAN VE 31 ARALIK TARHLER TBARYLE BLANÇOLAR (Tutarlar, Türk parasının deki satın alma gücü ile olarak ifade edilmitir (not 2)). KISA VADEL YABANCI KAYNAKLAR Not Kısa vadeli mali borçlar 13 2,658,172 1,624,038 Ticari borçlar 14 5,285,677 5,180,567 likili irketlere borçlar 7 1,331, ,247 Dier borçlar ve gider tahakkukları 15 2,679,783 2,154,859 Ödenecek kurumlar vergisi ,141 1,073,613 Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar Toplamı 12,561,241 10,464,324 UZUN VADEL YABANCI KAYNAKLAR Dier uzun vadeli borçlar Kıdem tazminatı karılıı 17 3,318,626 3,512,684 Ertelenmi vergi karılıı 16 2,416,060 2,225,550 Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar Toplamı 5,734,686 5,739,069 TAAHHÜTLER VE YÜKÜMLÜLÜKLER ÖZKAYNAKLAR Sermaye ,512, ,512,154 Dier sermaye yedekleri 19 60,446,429 60,446,429 Emisyon primi , ,891 Birikmi karlar / (zararlar) 19 (65,970,900) (68,337,334) Özkaynaklar Toplamı 119,361, ,995,140 PASF (KAYNAKLAR) TOPLAMI 137,657, ,198,533 Olmuksa30604ufrs-tr Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

6 30 HAZRAN TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT GELR TABLOSU (Tutarlar, Türk parasının deki satın alma gücü ile olarak ifade edilmitir (not 2)). Not Net satılar 20 78,946,944 Satıların maliyeti 21 (61,874,711) Brüt kar 17,072,233 Faaliyet giderleri 22 (13,031,332) Faaliyet karı 4,040,901 Finansman gelirleri (net) 23 2,179,667 Dier giderler (net) 24 (102,915) tiraklerden karlar 155,939 Vergi ve parasal kayıp öncesi kar 6,273,592 Vergi 16 (1,829,828) Vergi sonrası ve parasal kayıp öncesi kar 4,443,764 Parasal kayıp (2,077,330) Net kar 2,366,434 Beheri 500 TL nominal deerli hisselerin Aırlıklı ortalama adedi 65,205,000,000 Hisse baına kar (TL) 3.u 36 Olmuksa30604ufrs-tr Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

7 30 HAZRAN TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT ÖZKAYNAK DEM TABLOSU (Tutarlar, Türk parasının deki satın alma gücü ile olarak ifade edilmitir (not 2)). Sermaye Dier sermaye yedekleri Emisyon Primi Birikmi Zararlar Toplam Milyon TL tarihi itibariyle bakiye 124,512,154 60,446, ,891 (68,337,334) 116,995,140 Net dönem karı ,366,434 2,366,434 tarihi itibariyle bakiye 124,512,154 60,446, ,891 (65,970,900) 119,361,574 Olmuksa30604ufrs-tr Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

8 30 HAZRAN TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT NAKT AKIM TABLOSU (Tutarlar, Türk parasının deki satın alma gücü ile olarak ifade edilmitir (not 2)). Not LETME FAALYETLERNDEN KAYNAKLANAN NAKT AKIMI Net dönem karı 2,366,434 Net dönem karı iletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Maddi duran varlıkların amortismanı 11 4,885,895 Maddi olmayan duran varlıkların amortismanı ,914 üpheli alacak karılıı 6 (8,576) Kıdem tazminatı karılıı 17 59,802 tiraklerden karlar (58,106) Maddi duran varlık satı zararı 11 ( 199,975 1 Parasal (kayıp) / kazanç ile netletirilmi vergi karılıı 16 1,662,383 letme sermayesindeki deiim öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit akımı 9,228,721 letme sermayesinde gerçekleen deiimler 25 (2,850,842) Faaliyetlerden elde edilen nakit 6,377,879 Ödenen vergiler 16 (1,939,346) Ödenen kıdem tazminatı 17 (253,860) letme faaliyetlerinden elde edilen nakit 4,184,673 YATIRIM FAALYETLERNDEN KAYNAKLANAN NAKT AKIMI Alım satım amaçlı finansal varlıklardaki deiim (net) (496,834) Maddi duran varlık alımları 11 (2,106,641) Maddi olmayan duran varlık alımları 12 (45,875) Maddi duran varlık satıından elde edilen nakit 11 60,993 Dier yatırım faaliyetlerinde gerçekleen deiim 72 Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit (2,588,285) FNANSMAN FAALYETLERNDEN KAYNAKLANAN NAKT AKIMI Dönem içinde yeni alınan mali borçlar 13 2,658,172 Mali borçların geri ödemeleri 13 (1,624,039) Finansal faaliyetlerden elde edilen nakit 1,034,133 KASA VE BANKALARDAK NET DEM 2,630,521 DÖNEM BAI KASA VE BANKALAR 4 4,393,277 DÖNEM SONU KASA VE BANKALAR 4 7,023,798 Olmuksa30604ufrs-tr Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5

9 30 HAZRAN TARH TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 1. RKET N YAPISI VE FAALYET ALANI Olmuksa International Paper Sabancı Ambalaj Sanayi ve Ticaret A.. ( irket ) 13 Austos 1958 tarihinde Cam Soda Sanayi A.. olarak kurulmu, 1963 yılında ünvan deiiklii yapılarak itigal konusu deitirilmi ve Olmuksa Mukavva Sanayi ve Ticaret A.. adı altında faaliyet göstermeye balamıtır. irket 1968 yılından bu yana her nevi oluklu mukavva kaıt ve oluklu mukavva kutu imalatı ve satıını gerçekletirmektedir. Edirne Selüloz ve Kaıt Tesislerinde ilenip yeniden hammaddeye çevrilen atık kaıtlar, Gebze, zmir, Adana ve negöl tesislerinde her nevi ve ebatta mukavva, selüloz kaıt ve oluklu mukavva ve oluklu mukavva kutu haline getirilip gıda sektöründen sanayi sektörüne kadar geni bir müteri portföyüne satıa sunulmaktadır. 2. MAL TABLOLARIN HAZIRLANMA ESASLARI irket, yasal defterlerini ve muhasebe kayıtlarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatına uygun olarak tutmakta; mali tablolarını Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan genel kabul görmü muhasebe ilkelerine uygun olarak hazırlamaktadır. SPK, 15 Kasım tarihinde Seri XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli i yayımlamı bulunmaktadır. Bu Tebli, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yayımı tarihinde yürürlüe girmitir. Bununla birlikte, dileyen iletmeler veya izleyen tarihler itibariyle sona eren yıllık veya ara hesap dönemlerinden balamak üzere Seri XI No: 25 sayılı Tebli hükümlerini uygulayabilecektir. Sözkonusu Tebli in Otuzdördüncü Kısım - Genel Hükümler, mali tablo yükümlülüklerine ilikin geçici birinci maddesinde belirtildii üzere, mali tabloların Seri XI No: 25 sayılı Tebli hükümlerine göre zorunlu olarak düzenlenecei ilk hesap döneminin baına kadar geçen süre zarfında Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na ( UFRS ) göre mali tablo ve raporların düzenlenmesi ve kamuya açıklanması, Seri XI No: 25 sayılı Tebli de öngörülen mali tablo hazırlama ve ilan yükümlülüklerinin yerine getirilmesi hükmündedir. Buna istinaden irket, tarihinde sona eren hesap dönemi itibariyle mali tablolarını UFRS ye uygun olarak hazırlamayı ve kamuya açıklamayı benimsemitir. Ekli mali tablolar, yasal kayıtları esas alınarak düzenlenmi olup, UFRS ye göre gerçek durumu göstermek amacıyla Türk Lirası nın satın alma gücündeki deiimlerle ilgili olanlar dahil olmak üzere yapılan bazı düzeltme ve sınıflamaları da içermektedir. Ekli mali tabloların hazırlanmasında kullanılan esaslar aaıda ve Not 3 te açıklandıı gibidir. Enflasyon muhasebesi Ekli mali tablolarda, Türk Lirası nın genel satın alım gücündeki deimeler nedeniyle yapılan düzeltmelerde, Uluslararası Muhasebe Standardı ( UMS ) No:29 ( Hiperenflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama ) esas alınmıtır. Olmuksa30604ufrs-tr 6

10 30 HAZRAN TARH TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 2. MAL TABLOLARIN HAZIRLANMA ESASLARI (devam) Enflasyon muhasebesi(devamı) UMS 29, hiperenflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesini ve genel fiyat endeksinin kullanılarak daha önceki dönemlere ait bakiyelerin de aynı birimden gösterilmesini öngörmektedir. UMS 29 un uygulanmasını gerektiren durumlardan biri, üç yıllık kümülatif enflasyon oranının, yaklaık %100 veya üzerinde olmasıdır. Türkiye de Devlet statistik Enstitüsü tarafından yayımlanan toptan eya fiyat endeksi baz alındıında söz konusu kümülatif oran tarihi itibariyle sona eren üç yıllık dönem için, %110 olmutur. tarihi itibariyle ekte sunulan mali tabloların düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aaıda belirtilmitir: Endeks Katsayı , , , , , , , Türk Lirası nın Amerikan Doları karısındaki yıllık deiiminin, Türkiye deki toptan eya fiyat endeksiyle karılatırılması aaıdaki gibidir: Yıllar: 06/ ABD Doları devalüasyon oranı (%) %6.5 (%14.6) %13.6 %114.3 %24.4 TEFE enflasyon oranı (%) %8.1 %13.9 %30.8 %88.6 %32.7 tarihi itibariyle Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası tarafından açıklanan dolar kuru (piyasa kuru) 1 ABD Doları = 1,485,911 TL dır ( : 1 ABD Doları = 1,395,835 TL). UMS 29 endeksleme ilemlerinin ana hatları aaıdaki gibidir: Bilanço tarihi itibariyle cari satınalma gücü ile gösterilenler dıındaki tüm kalemler ilgili genel fiyat endeksi (TEFE) katsayıları kullanılarak endekslenmitir. Önceki yıllara ait tutarlar da yine aynı ekilde endekslenmitir. Parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari olan satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamılardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir. Olmuksa30604ufrs-tr 7

11 30 HAZRAN TARH TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 2. MAL TABLOLARIN HAZIRLANMA ESASLARI (devam) Enflasyon muhasebesi(devamı) Parasal olmayan aktif ve pasifler satın alma veya ilk kayda alınma tarihinden bilanço tarihine kadar olan süre içerisinde genel fiyat endeksinde meydana gelen deiikliklerin alım maliyetlerine ve birikmi amortisman tutarlarına yansıtılması suretiyle yeniden ifade edilmitir. Böylece sabit kıymetler, itirakler ve benzeri aktifler piyasa deerlerini geçmeyecek ekilde alım deerleri üzerinden endekslenmitir. Amortismanlar da benzeri ekilde yeniden düzeltilmilerdir. Özkaynakların içerisinde yeralan tutarlar, bu tutarların irkete katıldıı veya irket içerisinde olutuu dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmitir. Gelir tablosunda yeralan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmilerdir. Net parasal vaziyet üzerinden genel enflasyon neticesinde oluan kazanç veya kayıp, parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal vaziyet üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dahil edilmitir. 3. UYGULANAN MUHASEBE PRENSPLERNN ÖZET Ekteki mali tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe prensipleri aaıdaki gibidir: a. likili irketler Ekteki mali tablolarda irket in hissedarları, onların sahibi olduu irketler, bunların yöneticileri ve ilikili oldukları bilinen dier gruplar, ilikili irketler olarak tanımlanmılardır. b. Satılmaya hazır finansal varlıklar irket in menkul deerler cüzdanı ters repo ilemleri ve yatırım fonlarından olumaktadır. Menkul deerler, ilem fiyatı veya piyasa fiyatı ile belirlenen rayiç deerleriyle kayıtlara alınmaktadır. Yabancı para cinsinden menkul kıymetlerin maliyeti dönem sonu döviz kurlarıyla deerlenmektedir. Menkul kıymetlerin kayıtlı deeri tahmini elde edilebilir deerinden düük olması durumunda deer azalıı sözkonusudur. irket her bilanço döneminde deer azalıına ilikin tarafsız bir veri olup olmadııyla ilgili bir deerlendirme yapmaktadır. Deer düüüyle ilgili bir veri bulunması durumunda irket, ilgili varlık veya varlık grubunun elde edilebilir deerini tahmin ederek deer azalıını dönemin net kar zararına yansıtmaktadır. Olmuksa30604ufrs-tr 8

12 30 HAZRAN TARH TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 3. UYGULANAN MUHASEBE PRENSPLERNN ÖZET (devam) b. Satılmaya hazır finansal varlıklar (devamı) Menkul kıymetlerle ilgili elde edilen faizler faiz gelirleri içerisinde muhasebeletirilmektedir. Ticari veya yatırım amaçlı menkul kıymetlerden kaynaklanan sermaye piyasası ilemleri kar ve zararları dönemin net kar-zararına yansıtmaktadır. irket, menkul kıymetler portföyünü UMS 39 a uygun olarak aaıdaki ekilde sınıflandırmaktadır. Ticari amaçla elde tutulan menkul kıymetler: Ticari amaçla elde tutulan menkul kıymetler kısa vadeli fiyat hareketleri veya marjinlere balı olarak kar etmek amacıyla portföye alınan kıymetlerdir. Kayıtlara alındıktan sonra ticari amaçla elde tutulan menkul kıymetler güvenilir bir ekilde ölçülebiliyor olması kouluyla rayiç deerleriyle deerlenmektedir. Ticari amaçla elde tutulan menkul kıymetlere ilikin kar veya zararlar ilgili dönemin net kar veya zararı içerisinde gösterilmektedir. Yatırım fonu katılma belgeleri piyasa deerleriyle gösterilmektedir. Hisse senetlerinin kayıtlı deerleri piyasa fiyatlarıyla gösterilmektedir. Vadesine kadar elde tutulacak menkul kıymetler: Vadesine kadar elde tutulacak menkul kıymetler, belirli bir vade yapısı ve belirli tutardaki ödemeleri içeren ve irket in vadesine kadar elde tutma niyeti ve gücü olan kıymetlerdir. Vadesine kadar elde tutulacak menkul kıymetler etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmi deerleriyle deerlenmektedir. Satıa hazır menkul kıymetler: Satıa hazır menkul kıymetler (a) vadesine kadar elde tutulmayacak veya (b) ticari amaçla elde tutulmayan kıymetlerden olumaktadır. Kayıtlara alındıktan sonra ticari amaçla elde tutulan menkul kıymetler güvenilir bir ekilde ölçülebiliyor olması kouluyla rayiç deerleriyle deerlenmektedir. Rayiç deerleri güvenilir bir ekilde ölçülemeyen menkul kıymetler iskonto edilmi deerleriyle gösterilmektedir. Satıa hazır menkul kıymetlere ilikin kar veya zararlar ilgili dönemin net kar veya zararı içerisinde gösterilmektedir. Aktif bir piyasada borsa fiyatı bulunmayan ve rayiç deer ölçümü dier yöntemlerle güvenilir bir ekilde tespit edilemeyen veya uygun olmayan hisse senedi yatırımları maliyet deerleriyle gösterilmektedir. Belirli bir vadesi olmayan menkul kıymetler maliyet deerleriyle gösterilmektedir. Olmuksa30604ufrs-tr 9

13 30 HAZRAN TARH TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 3. UYGULANAN MUHASEBE PRENSPLERNN ÖZET (devam) c. Ticari alacaklar Ticari alacaklar, UMS 39 kapsamında etkin faiz oranı ile iskonto edilmi net gerçekleebilir deerlerinden olası üpheli alacak karılıkları düülmek suretiyle gösterilmektedir. üpheli alacaklara ilikin karılıklar, irket Yönetimi nce tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmi tecrübeler ııında ve mevcut ekonomik koullar gözönünde bulundurularak ayrılmaktadır. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaıldıı yılda zarar kaydedilmektedir. d. Stokların deerlemesi Stoklar aırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre maliyetin ya da net gerçekleebilir deerin (piyasa deerinden satı giderlerinin düülmesi yoluyla hesaplanan deer) düük olanı ile deerlenmektedir. Maliyet, hammadde, içilik ve ilgili üretim safhasına uygun genel üretim giderlerini kapsamaktadır. e. Finansal duran varlıklar Finansal duran varlık yatırımları, kalıcı bir deer düüklüünü gösterir bir verinin olması durumu hariç, bilanço tarihi itibariyle enflasyona göre düzeltilmi maliyet deerleriyle taınmaktadır. f. Maddi duran varlıklar Maddi duran varlıkların tarihi maliyetleri satınalma tarihinden itibaren enflasyona göre düzeltilmitir. Amortisman, sınırsız kullanım ömrü olan arsalar hariç, sabit kıymetlerin enflasyona göre düzeltilmi deerleri üzerinden ve normal amortisman metoduna göre hesaplanmıtır. Maddi duran varlıklar aaıdaki sürelerde itfa edilmektedirler: Binalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makina ve cihazlar Taıtlar Döeme ve demirbalar Özel maliyetler yıl yıl 14 yıl 4-5 yıl 8-10 yıl 5 yıl Maddi duran varlık satılarından elde edilen kar ve zararlar, mali tablolarda endekslenerek ilgili gelir ve gider hesaplarına dahil edilmitir. Maddi duran varlıkların tamir, bakım ve onarımı için harcanan tutarlar gider kaydedilmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) mali tablolara enflasyon muhasebesi uygulaması kuralını getirmesi üzerine irket tarafından 2002 itibariyle maddi ve maddi olmayan duran varlıkların enflasyona göre düzeltilmi maliyetleri revize edilmi ancak net defter deerlerinde bir etki yaratılmamıtır. Olmuksa30604ufrs-tr 10

14 30 HAZRAN TARH TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 3. UYGULANAN MUHASEBE PRENSPLERNN ÖZET (devam) g. Varlıkların deer kaybı Ertelenmi vergi aktifi ve finansal varlıklar dıındaki tüm uzun vadeli varlıklar, UMS 36 ya göre ( Varlıkların Deer Kaybı ) incelenmektedir. UMS 36 uyarınca, bir varlıın kayıtlı deeri, tahmini ikame deerinden büyük ise deer düüklüü karılıı ayırmak gerekmektedir. kame deeri, varlıın net satı deeri ile kullanım deerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım deeri, varlıın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girilerinin ve kullanım ömrü sonundaki satı deerinin toplamının bugünkü deeridir. h. Borçlanma giderleri Kullanıma ve satıa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile direkt iliki kurulabilen faiz giderleri, ilgili varlık kullanıma veya satıa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil edilmektedir. Dier tüm finansman giderleri, olutukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. i. Vergi ve ertelenmi vergiler Mali tablolarda yer alan gelir vergileri, cari yıl vergisi ile ertelenmi vergilerdeki deiimi içermektedir. irket, UMS 12 ye ( Vergilendirme - yeniden düzenlenmi) uygun olacak ekilde, dönem sonuçları üzerinden cari ve ertelenmi vergileri hesaplamaktadır. Hazırlanan mali tablolarda, irket in yıl sonu itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüü için karılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi aktifi ve pasifi, bazı gelir ve gider kalemlerin muhasebe ve vergisel açılardan farklı deerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan zamanlama farklılıklarını baz alarak, yükümlülük metoduna göre hesaplanmaktadır. Ertelenmi vergi pasifi, oluan vergilendirilebilir tüm zamanlama farklılıkları için hesaplanmakta olup, ertelenmi vergi aktifi ise sadece ortaya çıkacak bu aktifin itfa edilebilecei, vergilendirilebilir bir karın gelecekte oluması beklendiinde kayıtlara alınmaktadır. Ertelenmi vergi, varlıkların olutuu veya yükümlüklüklerin yerine getirildii dönemde geçerli olan vergi oranları üzerinden hesaplanır ve gelir tablosuna gider veya gelir olarak kaydedilir. Ödenecek Kurumlar Vergisi tutarları, pein ödenen Kurumlar Vergisi tutarlarıyla, ilikili olduundan netletirilmektedir. Ertelenmi vergi aktif ve pasifi de aynı ekilde netletirilmektedir. Olmuksa30604ufrs-tr 11

15 30 HAZRAN TARH TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 3. UYGULANAN MUHASEBE PRENSPLERNN ÖZET (devam) j. Kıdem tazminatı karılıı Türkiye de mevcut kanunlar ve toplu i sözlemelerine göre kıdem tazminatı, emeklilik veya iten çıkarılma durumunda ödenmektedir. Kıdem tazminatı karılıı bilanço tarihi itibarıyla buna hak kazanan bütün çalıanların iine son verilmesi varsayımı ile ödenmesi gerekecek olan yükümlülüün toplam tutarıdır. Mali tabloların hazırlanmasında UMS 19 ( Personele Salanan Haklar - yeniden düzenlenmi) uygulanmıtır. Gelecek kıdem tazminatı ödemeleri uygun iskonto oranı ile tahmin edilen enflasyonun neti oranı ile reeskonta tabi tutularak bilanço tarihindeki deerine getirilmitir. k. Yabancı para ilemleri irket in yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (TL dıındaki para birimleri) muhasebeletirilen ilemler, ilem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Lirası na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize balı varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Lirası na çevrilmilerdir. Bu çevrimden ve dövizli ilemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları / zararları gelir tablosunda yer almaktadır. l. Gelir tahakkuku Gelirler olutuunda tahakkuk esasına göre muhasebeletirilmektedir. Net satılar, iskontolar ve iadeler düüldükten sonra dönem içinde satılan mamullerin, tarihindeki paranın satın alım gücüyle ifade edilmi fatura tutarlarını içermektedir. m. Kasa ve banka Kasa ve bankalar, kasadaki nakit ve bankalardaki vadeli ve vadesiz hesaplardan olumaktadır. n. Finansal kiralama Kiracı konumunda irket Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, alım tarihindeki gerçee uygun deerleriyle irket a ait bir varlık olarak görülür. Kiralayana karı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüü olarak gösterilir. Toplam finansal kiralama taahhütü ile varlıın gerçee uygun deeri arasındaki farkın oluturduu finansal giderler, her muhasebe dönemine düen yükümlülüün sabit faiz oranı ile daıtılması suretiyle kiralama süresi boyunca olutuu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. o. Finansal enstrümanlar Gerçee uygun deer, istekli alıcı ve satıcıların biraraya geldii piyasalarda bir aktifin baka bir varlıkla deitirilebilecei veya bir taahhütün yerine getirilebilecei deerdir. Bir finansal enstrümanın piyasa deeri, aktif bir pazarın mevcudiyeti durumunda, satıtan elde edilebilecek tutara veya satın almadan doabilecek borca eittir. Olmuksa30604ufrs-tr 12

16 30 HAZRAN TARH TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 3. UYGULANAN MUHASEBE PRENSPLERNN ÖZET (devam) o. Finansal enstrümanlar(devam) Finansal enstrümanların gerçee uygun tahmini deeri irket tarafından piyasalara ilikin bilgiler ve gerekli deerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmitir. Ancak, gerçee uygun deerin belirlenmesinde kullanılan piyasa verilerinin yorumlanmasına gerek duyulmaktadır. Bu nedenle, bu raporda sunulan tahminler irket un varlıklarını elden çıkarması durumunda cari piyasa koullarında elde edebilecei deerler olmayabilir. Banka mevduatları, alacaklar, teminat mektupları ve akreditifler gibi arta balı taahhütler ve vadeli alım-satım ilemleri gibi dier türev enstrümanlar, karı tarafın anlamanın artlarını yerine getirememesi durumunda, irket finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilecek önemli finansal enstrümanlardır. Bazı finansal varlıkların maliyet deerine eit olan kayıtlı deerlerinin, kısa vadeli nitelikleri nedeniyle gerçee uygun deerlerine eit olduu varsayılmaktadır. Aaıda her mali enstrümanın gerçee uygun tahmini deerlerini belirlemede kullanılan yöntemler ve varsayımlar belirtilmitir. Kasa ve bankalar: Yabancı para cinsinden olan kasa ve banka bakiyeleri yıl sonu kurundan deerlenmilerdir. Bilançodaki nakit ile bankadaki mevduatın mevcut deeri, bu varlıkların gerçee uygun tahmini deerleridir. Menkul kıymetler: Borsalarda ilem gören menkul kıymetler için gerçee uygun deerler borsa rayiçleri veya piyasa deerleri kullanılarak bulunur. Piyasa deeri bilinmeyenler için defter deeri gerçee uygun tahmini deerleridir. Ticari alacaklar ve ticari borçlar: Tahsili üpheli alacaklar karılıı sonrası ticari alacaklar ile ticari borçların bilançodaki mevcut deerleri, gerçee uygun tahmini deerleridir. likili irketlerden alacaklar / borçlar: likili irketlerden alacaklar / borçların bilanço deerleri gerçee uygun deerler olarak kabul edilir. Kullanılan krediler: Kullanılan krediler, kullanıldıkları tarihte sabitlenen faiz oranlarına tabidir. Ancak LIBOR artı sabit bir oranla alınan krediler daha sonra LIBOR daki geçerli olan faiz oranlarındaki dalgalanmalara göre deien faiz oranlarına tabidir. Banka kredileri elde edilen nakit tutarından muhasebeletirilirler. Finansman giderleri tahakkuk esasına göre muhasebeletirilir ve olutukları dönemde ödenmeyen kısım bilançodaki kredi tutarına eklenir. irket, olaan faaliyetleri sırasında akreditifler vb. gibi bilanço dıı riski bulunan finansal enstrümanlar kullanmaktadır. irket in bu tür enstrümanlardan kaynaklanabilecek zararları söz konusu enstrümanların sözleme tutarlarına edeerdir. Olmuksa30604ufrs-tr 13

17 30 HAZRAN TARH TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 3. UYGULANAN MUHASEBE PRENSPLERNN ÖZET (devam) o. Finansal enstrümanlar(devam) Tahsilat riski irket in tahsilat riski esas olarak ticari alacaklarından doabilmektedir. Ticari alacaklar, irket yönetimince geçmi tecrübeler ve cari ekonomik durum gözönüne alınarak deerlendirilmekte ve uygun oranda üpheli alacak karılıı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Likit fonlara ilikin risk, söz konusu fonların kısa vadeli hazine bonosu ve devlet tahvillerine yatırılması nedeniyle sınırlıdır. Fiyat riski irket, faaliyet konusu nedeniyle yabancı para birimlerinin Türk Lirası karısındaki deerlerinin deiimlerine balı olarak kur dalgalanmalarına maruz kalmaktadır. irket in ihracatları ve ithalatları yabancı para cinsinden yapılmaktadır. Kullanılan kredilere ilikin faiz oranlarının bir bölümü piyasada oluan faiz oranlarına paralel olarak deimektedir. Bu nedenle, irket, iç ve dı piyasalarda faiz dalgalanmalarına da maruz kalmaktadır. Likidite riski irket genellikle kısa vadeli finansal enstrümanlarını nakite çevirerek; örnein alacaklarını tahsil ederek, menkul kıymetlerini elden çıkararak, kendisine fon yaratmaktadır. Bu enstrümanlardan elde edilen tutarlar gerçee uygun deerleri ile kayıtlarda yer almaktadır. p. Netletirme Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netletirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması, veya varlıın elde edilmesi ile yükümlülüün yerine getirilmesinin e zamanlı olarak gerçekleebilmesi halinde, bilançoda net deerleri ile gösterilirler. r. Muhasebe tahminleri Mali tabloların Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na göre hazırlanması sırasında Yönetim in, bilanço tarihi itibariyle mali tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço deerlerini, bilanço dıı yükümlülüklere ilikin açıklamaları, dönem içerisinde oluan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Gerçek sonuçlar, bu tahminlerden farklılık gösterebilmektedir. s. Kar payları Kar payı alacakları, temettü daıtımının yapılacaı dönemde gelir kaydedilir, kar payı ödemeleri ise ilan edildikleri dönemde kardan daıtım olarak gösterilir. Olmuksa30604ufrs-tr 14

18 30 HAZRAN TARH TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 3. UYGULANAN MUHASEBE PRENSPLERNN ÖZET (devam) t. Hisse baına kar UMS 33 Hisse Baına Kar, halka açık ya da halka açılma aamasındaki irketlerin hisse baına karlarını açıklamalarını zorunlu kılmaktadır. yılı için irket hisselerinin aırlıklı ortalaması ve birim hisse baına kar hesaplamaları aaıdaki gibidir (nakit artıların bedelsiz hisse içermedii varsayılmıtır) : Tedavüldeki hisse senedi adedi 1 Ocak itibariyle (toplam) 65,205,000,000 Çıkarılan bedelsiz hisseler Tedavüldeki hisse senedi adedi aırlıklı ortalama adedi 65,205,000,000 Net kar () 2,366,434 Hisse baına kar (TL) KASA VE BANKALAR Kasa 6,073 8,104 Vadesiz mevduatlar 3,570,347 1,276,045 Vadeli mevduatlar (*) 3,447,377 2,990,520 Alınan çekler - 118,608 Dier hazır deerler 1-7,023,798 4,393,277 Vadeli Mevduatlar: Para cinsi Faiz oranı Vade TL 22% ,447,377 itibariyle vadeli mevduatlar bakiyesi bankalarla yapılan 875,901 tutarında ters repo anlaması devlet tahvili ve hazine bonolarını içermektedir. Bu ters repo anlamalarının vadeleri üç aydan kısa olup, piyasa deerleri, ilgili sene sonu itibariyle tahakkuk eden faizi ile birlikte bilanço deerine yakındır. Olmuksa30604ufrs-tr 15

19 30 HAZRAN TARH TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 5. SATILMAYA HAZIR FNANSAL VARLIKLAR Yatırım fonları 3,306,590 3,278,995 Repolar 469,239-3,775,829 3,278,995 Yatırım fonları, Akbank T.A.. tarafından ihrac edilmi ve bilanço günü itibariyle piyasa deeri üzerinden deerlenmitir. Yönetim, menkul kıymetlerin gerçee uygun deerinin bilanço deerlerine yakın olduuna inanmaktadır. Faiz oranı Vade Repo 16.61% , TCAR ALACAKLAR (NET) Ticari alacaklar 29,555,835 27,089,713 Alacak senetleri 2,861,189 2,905,841 Alacak reeskontu (-) (471,789) (271,098) Dier ticari alacaklar 60, ,433 üpheli ticari alacaklar 3,716,570 4,066,949 üpheli ticari alacaklar karılıı (-) (3,551,570) (3,888,525) 32,170,360 30,077,313 Satıların tahsilatı ortalama 62 gün vadelidir. Gerçeklemesi beklenmeyen tahsilatlar için karılık ayrılmıtır. Bu karılık, geçmi yıl deneyimlerine dayanılarak elde hesaplanmıtır. yılında gerçekleen üpheli alacaklar karılıı hareketleri aaıdaki gibidir: Açılı bakiyesi 3,888,525 Dönem gideri 283,988 Dönem içi tahsilat (328,379) Parasal kazanç (292,564) Kapanı bakiyesi 3,551,570 Olmuksa30604ufrs-tr 16

20 30 HAZRAN TARH TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 6. TCAR ALACAKLAR (NET) irket alacak senetlerini, her ay için geçerli olan piyasa faiz oranlarını dikkate alarak reeskonta tabi tutmakta olup, Haziran ayına ait faiz oranları TL için %1.39, ABD Doları için %0.14 ve EURO için %0.18 dir. Alacak senetlerinin vadeleri aaıdaki gibidir: Vadesi geçmi olanlar 85, gün içinde 1,030, gün içinde 836, gün içinde 440, gün içinde 116, günden fazla 351,823 2,861, LKL RKETLERLE LEMLER VE BAKYELER likili irketlerden alacaklar Marsa Kraft Foods Sab. Gıda Sanayi ve Ticaret A.. 1,273,764 1,282,488 Philsa Philip Morris Sab. Sig. Ve Tütün Tic.San.A.. 565, ,346 Sasa Suni ve Sentetik Elyaf San.ve Tic.A.. 565, ,925 Kordsa Sab. Dupont End. pl. ve Kord Bz. San.ve Tic. A.. 253,751 - Gıdasa Sabancı Gıda San. ve Tic. A.. 228,783 - Dier 91, ,339 2,978,235 2,525,098 likili irketlere borçlar Enerjisa Enerji Üretim A.. 455, ,740 Dönkasan Dönüen Kaıt Ham. San. ve Tic. A.. 394,849 - BNP-Ak-Dresdner Finansal Kiralama A.. 366,138 - Dier 114,494 20,507 1,331, ,247 likili irketlere satılar Sasa Suni ve Sentetik Elyaf San. ve Tic. A.. 2,635,351 Marsa Kraft Foods Sab. Gıda Sanayi ve Ticaret A.. 2,153,958 Philsa Philip Morris Sab. Sigara ve Tüt.Tic.San.A.. 1,929,600 Dier 1,259,667 7,978,576 Olmuksa30604ufrs-tr 17

21 30 HAZRAN TARH TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 7. LKL RKETLERLE LEMLER VE BAKYELER likili irketlerden alımlar International Paper-USA 8,686,927 Dönkasan Dönüen Kaıt Ham. San. ve Tic. A.. 2,720,260 Enerjisa Enerji Üretim Üretim A.. 2,179,849 Philsa Philip Morris Sab. Sigara ve Tüt.Tic.San.A.. 471,041 Dier 41,685 14,099,762 likili irketlerden hizmet alıları Aksigorta A.. 601,286 I-Bimsa Uluslararası. Bilgi ve Yön. Sistem. A.. 258,937 Hacı Ömer Sabancı Holding A.. 117,144 Dier 132,522 1,109,889 Akbank T.A..- Banka mevduatlarından kaynaklanan kur farkı geliri 466,282 Akbank T.A..- Banka mevduatlarından kaynaklanan faiz geliri 3,301 Akbank T.A..- Banka mevduatlarından kaynaklanan kur farkı gideri 215,235 Akbank T.A..- Banka kredileri kur farkı gelirleri 93,721 Akbank T.A..- Banka kredileri faiz giderleri 49,820 Akbank T.A..- Menkul kıymet satı karları 705,263 Akbank T.A..- Alınan teminat mektupları 982,343 Aksigorta A..-Sigorta komisyon gelirleri 4, STOKLAR lk madde ve malzeme 12,036,055 11,033,283 Yarı mamüller 2,159,269 2,959,063 Mamüller 1,074,144 1,190,480 Dier stoklar 28, ,329 Yoldaki mallar 2,119,420 1,009,743 17,417,582 16,386,898 Olmuksa30604ufrs-tr 18

22 30 HAZRAN TARH TBARYLE MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR 9. DER ALACAKLAR VE DÖNEN VARLIKLAR Pein ödenen giderler 860, ,052 Pein ödenen vergi ve fonlar 161,532 28,468 Verilen i avansları 289, ,032 Dier çeitli alacaklar 214,161 79,303 1,524, , FNANSAL DURAN VARLIKLAR irket in ve tarihleri itibariyle finansal duran varlıklarındaki sermaye payları ve oranları aaıdaki gibidir: Payı Payı irket ünvanı % % Dönkasan Dönüen Kaıt Hammaddeleri San. ve Tic. A ,794, ,736,193 Entek Elektrik Üretimi Otoprodüktör Grubu A ,006, ,006,539 Enerjisa Enerji Üretim A , ,836 3,804,674 3,746,568 Finansal ve operasyonel politikalarıyla ilgili kararlarında irket in önemli ölçüde etki edebildii tüzel kiilikler, itirak olarak adlandırılırlar. irket in %20 ila %50 sini elinde bulundurduu veya oy hakkına sahip olduu, ancak faaliyetlerini önemli ölçüde kontrol edemedii itirakler, özkaynak yöntemiyle muhasebeletirilirler. Özkaynak yönteminde itirak net varlık tutarıyla bilançoda gösterilir ve faaliyeti sonucunda ortaya çıkan irket payı gelir tablosuna dahil edilir. tiraklerin net aktif deerindeki düüün geçici olmaması durumunda itirak deeri, mali tablolarda azaltılmı deeriyle gösterilir. irket in %20 ila %50 sini elinde bulundurduu veya oy hakkına sahip olduu, ancak faaliyetlerini önemli ölçüde kontrol edemedii Dönkasan Dönüen Kaıt Hammaddeleri Sanayi ve Ticaret A.. özkaynak yöntemiyle muhasebeletirilmitir. Olmuksa30604ufrs-tr 19

23 30 HAZRAN TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT MAL TABLO DPNOTLARI 11. MADD DURAN VARLIKLAR (NET) Arazi ve Arsalar Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri Binalar Tesis, Makina ve Cihazlar Taıtlar Demirbalar Toplam Maliyet deeri 1 Ocak açılı bakiyesi 3,107,844 3,261,599 36,173, ,623,169 1,581,688 8,902, ,650,289 Alımlar - 42, , ,308 94,282 60,324 1,112,769 Satılar (968,823) (111,799) (11,661) (1,092,283) kapanı bakiyesi 3,107,844 3,303,866 36,295, ,448,654 1,564,171 8,950, ,670,775 Birikmi amortismanlar 1 Ocak açılı bakiyesi - (2,602,843) (15,961,830) (189,243,103) (881,928) (7,853,787) (216,543,491) Dönem gideri - (71,405) (438,029) (4,238,630) (3,460) (134,371) (4,885,895) Satılar ,369 85,285 11, ,315 kapanı bakiyesi - (2,674,248) (16,399,859) (192,747,364) (800,103) (7,976,497) (220,598,071) Yapılmakta olan yatırımlar ve verilen avanslar- 735,544 itibariyle Net Defter Deeri 3,107, ,756 20,211,826 45,380, ,760 1,048,546 71,842,342 Yapılmakta olan yatırımlar ve verilen avanslar- 1,729,420 itibariyle Net Defter Deeri 3,107, ,618 19,895,385 41,701, , ,499 68,802,124 Olmuksa30604ufrs-tr 20

24 30 HAZRAN TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT MAL TABLO DPNOTLARI 12. MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (NET) Maddi olmayan duran varlıklar Maliyet deeri 1 Ocak açılı bakiyesi 4,250,396 Alımlar 45,875 kapanı bakiyesi 4,296,271 Birikmi amortismanlar 1 Ocak açılı bakiyesi (4,016,182) Dönem gideri (120,914) kapanı bakiyesi (4,137,096) itibariyle Net Defter Deeri 234,214 itibariyle Net Defter Deeri 159,175 Maddi olmayan duran varlıklar içerisinde özel maliyetlerin ve dier maddi olmayan duran varlıkların net defter deerleri itibariyle sırasıyla 17,747 ve 141,428 dir. Dier maddi olmayan duran varlıklar içerisinde bilgisayar programları yer almaktadır. 13. MAL BORÇLAR Kısa vadeli banka kredileri 2,658,172 1,624,038 Kısa vadeli banka kredileri aaıdakilerden olumaktadır: Faiz Faiz Döviz Oranı Döviz Oranı Döviz Cinsi % Miktarı % Miktarı ABD Doları % 1,205,000 1,790, % 803,000 1,211,826 TL , ,212 2,658,172 1,624,038 21

25 30 HAZRAN TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT MAL TABLO DPNOTLARI 14. TCAR BORÇLAR Kısa vadeli ticari borçlar 5,378,224 5,309,043 Borç reeskontu (92,547) (128,476) 5,285,677 5,180,567 Finansal kiralama yoluyla alınan sabit kıymetlerin net bilanço deerleri Maddi duran varlıklar 3,410,804 3,715, DER BORÇLAR VE GDER TAHAKKUKLARI 16. VERG Personele borçlar 227, ,313 Ödenecek vergi ve harçlar 539,276 1,452,068 Alınan sipari avansları 383,581 71,143 Vakıf baı karılıı 241,603 - Ortaklara borçlar 3,322 3,719 Kısa vadeli finansal kiralama borçları 1,301 1,517 Gider tahakkukları 1,031, ,442 Dier 251,925 25,657 2,679,783 2,154,859 Ödenecek kurumlar vergisi: Kurumlar vergisi karılıı 1,471,873 3,249,198 Pein ödenmi vergi ve fonlar (865,732) (2,175,585) 606,141 1,073,613 Vergi karılıı: Cari kurumlar vergisi karılıı 1,471,873 - Ertelenmi vergi karılıı 357,955-1,829,828-22

26 30 HAZRAN TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT MAL TABLO DPNOTLARI 16. VERG (devam) Kurumlar Vergisi: irket, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. irket in cari dönem faaliyet sonuçlarına ilikin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli mali tablolarda gerekli karılıklar ayrılmıtır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleik irketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Geçerli olan Kurumlar Vergisi oranları: 2002 ve önceki yıllar: %30 u kurumlar vergisi ve bunun üzerinden ilave %10 fon payı olmak üzere toplam %33. yılı: %30 (%10 oranındaki fon payı kaldırılmıtır) yılı: %33 (Resmi Gazete nin 2 Ocak tarihli sayısında yayınlanan 5035 sayılı kanun ile kurumlar vergisi oranı %30 dan %33 e yükseltilmitir.) Türkiye de geçiçi vergi üçer aylık dönemler itibariyle hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir. Geçici kurumlar vergisi oranı 24 Nisan tarihinden geçerli olmak üzere % 25 den % 30 a yükseltilmitir. Bu oran yılında ise %33 olarak belirlenmitir. Zararlar, gelecek yıllarda oluacak vergilendirilebilir kardan düülmek üzere, maksimum 5 yıl taınabilir. Ancak oluan zararlar geriye dönük olarak, önceki yıllarda oluan karlardan düülemez. Türkiye de vergi deerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlama prosedürü bulunmamaktadır. irketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 15 Nisan tarihine kadar vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek deitirilebilirler. Gelir Vergisi Stopajı: Kurumlar vergisine ek olarak, tam mükellef kurumlara ve yabancı irketlerin Türkiye deki ubelerine daıtılanlar hariç olmak üzere daıtılan kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Nisan tarihinden itibaren %10 olarak ilan edilmitir. Daıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi deildir ve öncesinde kurumlar vergisinden istisna edilen bazı kazançlar üzerinden daıtıma balı olmaksızın yapılan istisna kazanç stopajı genel olarak kaldırılmıtır. Ancak, 24 Nisan tarihinden önce alınmı yatırım tevik belgelerine istinaden yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden hala %19.8 vergi tevkifatı yapılması gerekmektedir. irket, karı yatırım indirimi istisnası tutarına ulaıncaya dek, bu indirimden yararlanılabilir. irketin kar etmemesi ya da zararda olması durumunda bu indirim hakkı sonraki yıllarda elde edilecek karlar üzerinden hesaplanacak vergiden düülmek üzere sonraki yıllara taınabilir. Bu durumda sonraki yıla taınan yatırım indirimi tutarı önceki yılın TEFE artı oranında artırılır. 23

27 30 HAZRAN TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT MAL TABLO DPNOTLARI 16. VERG (devam) Enflasyona Göre Düzeltilmi Vergi Hesaplaması: yılı ve önceki dönemlerde, maddi ve maddi olmayan duran varlıkların ve buna balı olarak amortismanlarının senelik olarak yeniden deerlemeye tabi tutulmaları haricinde; vergiye esas dönem karı enflasyona göre düzeltilmi tutarları üzerinden hesaplanmamaktaydı. 30 Aralık tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan 5024 sayılı Kanun Türkiye de enflasyon muhasebesi uygulamasının yılı ve gelecek dönemlerde geçerli olacak ekilde; enflasyon oranının kanunda belirlenen sınırlara ulaması durumunda uygulanmasını gerektirmektedir. Gerekli artların oluması sebebiyle irket, tarihli mali tablolarını VUK nun enflasyon muhasebesi ile ilgili hükümleri çerçevesinde düzeltmi ve cari dönem vergi matrahını bu mali tablolar üzerinden hesaplamıtır. Ertelenmi Vergi: irket, vergiye esas yasal mali tabloları ile UFRS'ye göre hazırlanmı mali tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmi vergi alacaı ve yükümlülüü muhasebeletirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile UFRS'ye göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aaıda açıklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, muhasebe ve vergi amaçlı kaydedilen gelir ve giderlerin yıllar arasında meydana gelen farklarından kaynaklanmaktadır. Zamanlama farklılıkları, maddi duran varlıklar (arsa ve arazi hariç), maddi olmayan duran varlıklar, stokların ve pein ödenen giderlerin yeniden deerlenmesi ile alacakların reeskontu, kıdem tazminatı karılıı ve yararlanılacak yatırım indirimi tutarları üzerinden hesaplanmaktadır. 1 Ocak - 31 Mart dönemine ait mali tablolara ilikin 31 Mayıs tarihli baımsız denetim raporunun görü sayfasının 5 numaralı paragrafında, irket in 31 Mart tarihinde sonra eren üç aylık dönemde, 5024 sayılı Kanun un yorumundan kaynaklanan fark nedeniyle 640,737 tutarında gelir kaydetmi olduu ve bu tarih itibariyle henüz gelir yazılmamı olan farkın 1,922,211 olduu belirtilmitir. 31 Mart tarihinden sonra söz konusu Kanun a ilikin çıkarılan sirküler ve tebliler ile yapılan açıklamalar dorultusunda bahsi geçen dönemsellik hususu ortadan kalkmıtır. 24

28 30 HAZRAN TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT MAL TABLO DPNOTLARI 16. VERG (devam) Ertelenmi vergiye baz tekil eden zamanlama farklılıkları: Maddi duran varlıkların deerlenmesi 11,741,774 11,332,044 Kıdem tazminatı karılıı (3,318,626) (3,512,684) Olumamı finansman gideri (471,789) 128,476 Tahakkuk etmemi finansman geliri 92,547 (271,098) Gider karılıkları (220,000) (237,899) Stokların yeniden deerlenmesi (520,146) - Pein ödenen giderler 17,633 - Finansal kiralama borçları - (2,139) Ertelenmi gelir - (6,261) 7,321,393 7,430,439 Ertelenmi vergi (aktifleri)/ pasifleri: Maddi duran varlıkların deerlenmesi 3,874,785 3,399,613 Kıdem tazminatı karılıı (1,095,147) (1,053,805) Olumamı finansman gideri (155,690) 42,350 Tahakkuk etmemi finansman geliri 30,541 (81,329) Gider karılıkları (72,600) (78,507) Stokların yeniden deerlenmesi (171,648) - Pein ödenen giderler 5,819 - Finansal kiralama borçları - (706) Ertelenmi gelir - (2,066) 2,416,060 2,225,550 Ertelenmi vergi pasifi hareketleri: 1 Ocak, açılı bakiyesi 2,225,550 Parasal kazanç (167,445) Ertelenmi vergi karılıı 357,955, kapanı bakiyesi 2,416,060 25

29 30 HAZRAN TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT MAL TABLO DPNOTLARI 16. VERG (devamı) Vergi karılıının mutabakatı: Vergi ve parasal kayıp öncesi kar 6,273,592 Parasal kayıp (2,077,330) Parasal kayıp sonrası ve vergi öncesi kar 4,196,262 Etkin vergi oranı %33 Hesaplanan vergi 1,384,766 Hesaplanan ile ayrılan vergi karılıının mutabakat farkları : Kanunen kabul edilmeyen giderlerin vergi etkisi 63,739 Temettü ve dier vergiden muaf gelirlerin vergi etkisi (71,465) Yatırım indirimi (57,680) Vergiden muaf parasal kazançların / (kayıpların) vergi etkisi 510,468 Vergi 1,829, KIDEM TAZMNATI KARILII Türkiye de mevcut kanunlar çerçevesinde, irket bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene balı olmaksızın iine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çarılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran yada emeklilik yaına gelmi (kadınlarda 58, erkeklerde 60 ya) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapılmak zorundadır. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maa üzerinden hesaplanmaktadır. lgili bilanço tarihi itibariyle ödenecek kıdem tazminatı, senesi aylık 1,485,430,000 TL tavanına tabidir (: 1,389,950,000 TL). 26

30 30 HAZRAN TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT MAL TABLO DPNOTLARI 17. KIDEM TAZMNATI KARILII (devamı) Kıdem tazminatı karılıı için herhangi bir zorunluluk olmadıından dolayı fon ayrılmamıtır. Yeniden düzenlenmi UMS 19 ilk kez 1999 yılında uygulanmaya balanmıtır. Temel uygulama prensiplerini deitirmemekle birlikte, yeniden düzenlenmi standart yükümlülüün gelecek dönemlere ait olduunu dikkate alarak, yükümlülüün muhasebeletirilmesini daha açık hale getirmitir: Netinin reel iskonto oranını verecei tahmini bir enflasyon beklentisi ve uygun bir iskonto oranı belirlenmelidir. Hesaplanan reel iskonto oranı gelecekte ödenecek kıdem tazminatı ödemelerinin bilanço tarihi itibariyle bugünkü deerlerinin hesaplanmasında kullanılmalıdır. stee balı iten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, irket e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmalıdır. Sonuç olarak, itibariyle 6,482,509 tutarındaki (: 6,446,446 ) irket in elemanlarının gelecekteki emekliliinden kaynaklanan tahmini yükümlülüüne ilikin karılık, bugünkü deerlerinin tahmin edilmesi yoluyla ekli mali tablolara yansıtılmıtır. Yukarıdaki tarihler itibariyle kıdem tazminatı yükümlülükleri, yıllık %25 enflasyon ve %18 iskonto oranı tahmin edilerek hesaplanan yıllık %6 reel iskonto oranı kullanılarak belirlenmitir. 1 Ocak itibariyle karılık 3,512,685 4,175,181 Dönem gideri 320, ,284 Dönem içerisinde ödenen (253,860) (935,308) Parasal kazanç (260,917) (507,473) / itibariyle karılık 3,318,626 3,512, TAAHHÜTLER VE YÜKÜMLÜLÜKLER 27 Verilen Teminatlar Verilen teminat mektupları 1,089,983 1,320,963 Verilen ipotekler 66,803 72,238 1,156,786 1,393,201 Alınan Teminatlar Teminat senetleri 2,491,257 1,692,485 Teminat mektupları 1,154, ,748 Alınan ipotekler - 157,212 3,645,668 2,640,445

31 30 HAZRAN TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT MAL TABLO DPNOTLARI 18. TAAHHÜTLER VE YÜKÜMLÜLÜKLER (devamı) tarihi itibariyle irket aleyhine açılmı ve devam eden davaların toplam riski yaklaık 578,929 dır ( : 656,126 ). irket in 4 Ekim 2002 tarih ve 4025 sayılı yatırım tevik belgesi kapsamında toplam 2,280,000 tutarında yatırım taahhüdü bulunmaktadır. irket rapor tarihi itibariyle söz konusu tevik belgesinin kapatılması için bavuruda bulunmutur. 19. SERMAYE VE YASAL YEDEKLER ve itibariyle sermaye yapısı aaıdaki gibidir: Ortaklar (%) (%) Hacı Ömer Sabancı Holding A ,257, ,257,138 International Paper Holding CO ,152, ,152,688 Union Camp CO. BV ,104, ,104,423 Halka arz ,070, ,070,501 Dier , ,750 Tarihi deerle sermaye ,602, ,602,500 Enflasyon düzeltmesi 91,909,654 91,909,654 Yeniden düzenlenmi sermaye 124,512, ,512,154 Yasal yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre ayrılan birinci ve ikinci tertip yasal yedeklerden olumaktadır. Birinci tertip yasal yedekler, tüm yedekler tarihi ödenmi sermayenin %20 sine eriene kadar, geçmi dönem ticari karından yıllık %5 oranında ayrılır. kinci tertip yasal yedekler, birinci tertip yasal yedek ve temettülerden sonra, tüm nakdi temettü daıtımları üzerinden yıllık %10 oranında ayrılır. 28

32 30 HAZRAN TARHNDE SONA EREN DÖNEME AT MAL TABLO DPNOTLARI 19. SERMAYE VE YASAL YEDEKLER (devamı) irket in SPK nın 15 Kasım tarihinde yayımlamı olduu, Seri XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli ine göre ve tarihleri itibariyle özsermaye hesapları aaıdaki gibidir: Sermaye 32,602,500 32,602,500 Öz sermaye düzeltme farkları (-) (26,999,473) (26,999,473) Dier sermaye yedekleri 2,331,850 2,331,850 Emisyon primi 64,392 64,392 Yasal yedekler 1,374,052 1,374,052 Olaanüstü yedekler 6,467,349 6,467,349 Öz sermaye enflasyon düzeltme farkları (*) 203,781, ,781,306 Net dönem karı 2,366,434 5,597,640 Geçmi yıllar zararları (-) (102,626,836) (108,224,476) Özkaynaklar Toplamı 119,361, ,995,140 Öz sermaye enflasyon düzeltme farkları (*) Sermaye 118,909, ,909,127 Dier sermaye yedekleri 58,114,579 58,114,579 Emisyon Primi 309, ,499 Yasal yedekler 22,862,631 22,862,631 Olaanüstü yedekler 3,585,470 3,585, ,781, ,781, NET SATILAR Yurt içi satılar 72,222,143 Yurt dıı satılar 7,131,675 Satı iadeleri(-) (332,772) Satı iskontoları (-) (74,102) 78,946,944 29