Günlük Bülten. 02 Nisan Türkiye ekonomisi 2012 yılının 4. çeyreğinde %1.4, 2012 yılında %2.2 büyüdü

Transkript

1 X U1 00 USD/ T RY (S ğ t f ) 02 Nisn 2013 Slı Günlük Bülten İMKB veilei İMKB ,112.3 Piys Değei-TÜM ($m) 333,223.3 Hlk Açık Piys Değei-TÜM ($m) 95,474.8 Günlük İşlem Hcmi-TÜM ($m) 1, Yutdışı piysl Bosl Kpnış % Değ. S&P 500 1, % Dow Jones 14, % NASDAQ-Comp. 3, % Fnkfut DAX 7, % Pis CAC 40 3, % Lond FTSE 100 6, % Rusy RTS 1, % Shngi Composite 2, % Bomby Stock Exc. 18, % Bezily Bovesp 55, % Ajntin Mevl 3, % Nikkei , % Piys veilei (Açık Piys) Kpnış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) Tükiye ekonomisi 2012 yılının 4. çeyeğinde %1.4, 2012 yılınd %2.2 büyüdü THY ile Hv-İş Sendiksı göüşmelei südüme kı ldı Cefou Sbncı Holding ile otklığı konusundki duumun bi kç hft içinde netleşmesini bekliyo Tükiye İsttistik Kuumu(TÜİK), Gyi Sfi Yutiçi Hsıl (GSYH) 4. Çeyek 2012 veileini çıkldı. Bun göe 2012 yılı 4. Çeyek, GSYH değei sbit fiytll yüzde 1.4 onınd tış göstedi. Üetim yöntemiyle gyi sfi yutiçi hsıl thmininde, 2012 yılı dödüncü üç ylık çeyeği bi önceki yılın ynı çeyeğine göe ci fiytll yüzde 7.4 lük tışl 364 mily 177 milyon TL, sbit fiytll yüzde 1.4 lük tışl 29 mily 935 milyon TL oldu. Son 13 çeyekti kesintisiz büyüyen Tükiye ekonomisi, yılın son çeyeğinde geçekleşen yüzde 1.4 onındki GSYH tışıyl, piys beklentileinin ltınd kldı yılı GSYH si 1 tilyon 435 mily TL, ci fiytll dol cinsinden 799 mily dol olk thmin edilmişti. Bu d piys beklentilei ise 2012 yılı için yüzde sınd değişiyodu İMKB ,112.3 %0.2 %7.8 %37.9 USD/TRY %0.1 %0.5 %2.1 EUR/TRY %0.0 -%1.2 -%2.0 EUR/USD %0.0 -%1.7 -%4.0 Altın/Ons ($) 1,595.8 %0.0 %1.4 -%4.1 Bono Piyssı Fiyt Bsit Fiz (%) Bileşik Fiz (%) TRT050314T %7.6 %7.8 O/N Repo (net) %6.21 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük pefomns 90, , , , , , , , , , ,

2 Piys Youmu Avup boslı Pskly dolyısıyl kplı oluken, ABD boslı beklentilein ltınd kln Mt yı ISM imlt veisi sonsınd otlmd %0.5 geiledi. Asy boslı bu sbh itibiyle negtif eğilimli kışık bi seyi izleken, ABD futue li yty heket ediyo. ABD 10 yıl vdeli thvilin getiisi dunu %1.83 seviyeleinden tmmlken, bu sbh itibiyle ilk işlemle %1.82 seviyeleinden geçiyo. Avup piyslının Pskly dolyısıyl kplı oluken, zyıf ISM veisi USD üzeinde bskı yttı. Bun bğlı olk, EURUSD pitesi lığınd heket ettiği günü seviyeleinden tmmldı. Bu sbh itibiyle seviyeleinden güne bşlyn EURUSD pitesinde Avup tfınd çıklnck ekonomik veile tkip edilecek. G. Kıbıs ilişkin gelecek hbe / çıklmlın d önemli olcğı günde EURUSD pitesinin lığınd heket etmesini bekliyouz. Bununl bilikte 200 günlük heketli otlm seviyesi oln lin yukı yönlü kıılmsı duumund EUR lehine heketin seviyeleine kd devm edebileceğini htıltıyouz. Zyıf ABD veilei ltın tlebini tııken, ltının ons fiytı USD 1595 USD 1604 lığınd heket ettiği günü USD 1600 seviyeleinden tmmldı. Bu sbh itibiyle USD 1602 seviyeleinden güne bşlyn ltının gün içinde USD 1590 USD 1610 lığınd heket etmesini bekliyouz. Avup boslının Pskly dolyısıyl kplı olduğu günde İMKB de d bi bnt heketi yşnıken, beklentilein ltınd kln büyüme kmlının d etkisiyle IMKB- 100 deki yükseliş %0.3 ile sinili kldı. Asy piyslındki negtif eğilimli kışık seye de bğlı olk güne temkinli bi bşlngıç ypbileceğini düşündüğümüz İMKB de yönü tyin edecek en önemli olgunun piys oyunculının isk lgılmlı olcğı kntindeyiz. Bugün için IMKB-100 un 85,200 86,700 lığınd heket etmesini bekliyouz. Hzine nin 7 yıl vdeli değişken kuponlu thvil ihlesinin tkip edildiği günde bono piyssınd genel itibiyle stıcılı bi seyi yşnıken, göstege bononun bileşik fizi %6.36 seviyeleinden çıldığı günü %6.38 seviyeleinden tmmldı. Bununl bilikte 10 yıl vdeli thvilin fizi de %7.14 seviyeleinden %7.16 seviyeleine yükseldi. Bu sbh itibiyle tezghüstü piysld bileşik %6.38 seviyeleinden yty cıln göstege bonod Hzine nin 14 y vdeli iskontolu ve 10 yıl vdeli sbit kuponlu thvil ihlelei tkip edilecek. İhlelee gelecek tlep kd yâin çıklnck oln enflsyon kmlın ilişkin beklentilein de bono fizleinin seyi cısındn önemli olcğını htıltıken, göstege bononun bileşik %6.3 - %6.5 lığınd işlem gömesini bekliyouz. Bununl bilikte 10 yıl vdeli thvil fizinin de bileşik %7.0 - %7.2 lığınd heket edeceğini thmin ediyouz. Tük lisınd sınılı d ols olumlu bi seyi yşnıken, USDTRY kuu lığınd heket ettiği günü, EURUSD pitesinin EUR lehine heket etmesine de bğlı olk seviyeleinden tmmldı. Bu sbh itibiyle seviyeleinden güne

3 bşlyn USDTRY nin gün içinde lığınd heket etmesini bekliyouz. Bununl bilikte seviyeleinin şğı yönlü kıılmsı duumund tkip edilecek ilk destek seviyesinin olcğını htıltıyouz. Şiket Hbelei Piys Gündemi 01 Nisn Pztesi Tükiye Büyüme - 4Ç ABD Stın Alm Tüketici Endeksi - Nisn 02 Nisn Slı İngiltee TÜFE - Nisn Almny TÜFE - Nisn Euo Zone İşsizlik Onı - Nisn Almny TÜFE - Nisn 03 Nisn Çşmb Tükiye ÜFE - Nisn 04 Nisn Peşembe Euo Zone ÜFE- Nisn İngiltee MB Fiz Kı - Nisn Euo MB Fiz Kı - Nisn 05 Nisn Cum Euo Zone Pekende Stışl- Nisn Döviz piyslı TL'ye göe heket Kpnış Hftlık Aylık( Hftlık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %0.7 %0.6 %0.0 %0.0 USD/ZAR %1.1 %1.3 %0.4 -%0.6 USD/HUF %0.7 %3.2 %0.1 -%2.5 USD/BRL %0.4 %2.5 -%1.1 -%1.9 USD/PLN %0.2 %2.3 -%0.9 -%1.6 Edemi'in bedelsiz semye tıımı SPK tfındn onylndı. Edemi in 410m TL tutındki bedelsiz hisse dğıtımı (hisse bşın 0.133TL, semyenin %13.3 ü) SPK tfındn onylndı. Bunun sonucund şiketin ödenmiş semyesi 3.09 mily TL den 3.5 mily TL ye yükselecek. Coc- Col İçecek hisse bşın büt TL nkit k pyı ödeyecek. CCI Yönetim Kuulu yklşmkt oln Genel Kuul d 29 Myıs'tn itiben hisse bşın büt TL, net 0.27 TL nkit k pyı ödemeyi teklif edecek. Bu tut % 0.6 temettü veimine denk gelmektedi. Cefou Tükiye de Sbncı Holding ile otklığı konusundki duumun bi kç hft içinde netleşmesini bekliyo. Cefou CEO'su Geoges Plsst Finncil Times' yptığı çıklmd Tükiye'de Sbncı Holding ile yptıklı otklığın duumu, Tükiye opesyonlının BC Ptnes'ın ship olduğu Migos ile bileştiilmesi gibi seçeneklein büyük olsılıkl bikç hft içinde netleşeceğini söyledi. Htılncğı üzee, bsınd kıs bi süe önce Sbncı tfının Cefous d sbılının klmdığı ve soun hemen bi çözüm bulunmdığı tktide otklı Cefou ysl süeç bşltmyı düşüneceklei iddisı yelmıştı. Süeci uztck bi mhkeme dvsın geek klmdn soun çözüm bulunmsı Sbncı Holding çısındn olumlu olcktı. THY uzun vdeli hedefle, yeni uçk lımı ve sendik göüşmelei. THY CEO su Temel Kotil Skylife degisinde ye ln yzısınd 117 d gövdeli Aibus sipişinin filoy dhil olmsıyl 2020 yılı sonund 375 uçktn oluşn filoy ship, 90m yolcu tşıyn ve 19 mily dol cio ytn bi şiket hline gelecekleini ifde etti. Bu uzun dönemli hedefle dh önce de bsınd ye lmıştı. Öte yndn, THY d gövdeli uçk ihtiycını kşılmk üzee Well Fgo Bnk tn 4 det A uçğı 6 yıl süeyle kilm kı ldı. Son olk, THY ve Hv-İş sendiksı sındki 24. Dönem Toplu İş Sözleşmesi göüşmelei dün tek bşldı. Tfl göüşmelee devm etme kı ldıl. THY YKB Hmdi Topçu geve geek klmksızın bi nlşmy vcklını düşündüğünü ifde etti. Tüpş nkit k pyı dğıtımı Genel Kuul d onylndı. Dün geçekleşen Genel Kuul d dh önceden de çıklndığı gibi 4 Nisn'dn itiben hisse bşın büt TRY3.85, net 3.27 TL nkit k pyı dğıtılmsı onylndı. Bu tut %7 temettü veimine denk gelmektedi.

4 İMKB100'de hisse heketlei En çok yükselen 5 Hisse Adı Kpnış Değişim 1 Göltş Çimento % GSD Holding 1.18 %5.4 3 Andolu Efes %4.7 4 Eczcıbşı İlç 2.68 %4.7 5 Good-Ye %3.8 En çok düşen 5 Hisse Adı Kpnış Değişim 1 Goldş %4.5 Kuyumculuk 2 Beşiktş Futbol %4.3 Yt. 3 Otok %2.2 4 Globl Yt %2.1 Holding 5 Asy Ktılım Bnksı %2.1 En yüksek hcimli 5 Hisse Adı Kpnış İşlem hcmi 1 İş Bnksı (C) Gnti Bnksı Göltş Çimento Tukcell T. Hlk Bnksı Bu pod bhsi geçen şiketle için HSBC nin son ştım notlınd vediği tvsiye ve hedef fiytl şu şekildedi: [CCOLA.IS; Mevcut Fiyt: TL, Hedef Fiyt: TL, Endekse Plel Getii] [TUPRS.IS; Mevcut Fiyt: TL, Hedef Fiyt: TL, Endeksin Üzeinde Getii] [EREGL.IS; Mevcut Fiyt: 2.35 TL, Hedef Fiyt: 2.80 TL, Endeksin Üzeinde Getii] [THYAO.IS; Mevcut Fiyt: 7.46 TL, Hedef Fiyt: 8.80 TL, Endeksin Üzeinde Getii] [SAHOL.IS; Mevcut Fiyt: TL, Hedef Fiyt: TL, Endeksin Üzeinde Getii]

5 HSBC Ytıım - Aştım Bölümü Cenk Oçn - Aştım Diektöü Bülent Yudgül - Aştım Diektöü Tme Şengün - Müdü Levent By Kıdemli Anlist Melis Metine - Ekonomist cenkocn@hsbc.com.t bulentyudgul@hsbc.com.t tmesengun@hsbc.com.t leventby@hsbc.com.t melismetine@hsbc.com.t HSBC Bnk Ftih Keesteci - Sttejist (HSBC Hzine Stış) ftihkeesteci@hsbc.com.t Ysl Çekincele Bu po HSBC Ytıım Menkul Değele A.Ş. ( HSBC ) tfındn ylnızc Tükiye de yeleşik müşteileini bilgilendimek mcıyl düzenlenmişti. Rpoun HSBC ile ilişkili bi kuuluşun müşteisi tfındn lınmsı duumund bilgilein kullnılbililiği ln kişi ve bu kuuluş sındki kdi ilişkiye tbi olcktı. Bu po, ylnızc yenilikle ve olyl kşı ilk tepki olk hzılnmış olup; ştım tvsiyesi olk göülmemelidi. Bud ye ln ytıım bilgi youm ve tvsiyelei ytıım dnışmnlığı kpsmınd değildi. Ytıım dnışmnlığı hizmeti; cı kuuml potföy yönetim şiketlei mevdut kbul etmeyen bnkl ile müştei sınd imzlnck ytıım dnışmnlığı sözleşmesi çeçevesinde sunulmktdı. Bud ye ln youm ve tvsiyele, youm ve tvsiyede bulunnlın kişisel göüşleine dynmktdı. Bu göüşle mli duumunuz ile isk ve getii tecihleinize uygun olmybili. Bu po, yıc, hehngi bi ytıım cının lımı y d stımı için dvet, teklif vey tvsiye yeine geçmemektedi. Bu nedenle sdece bud ye ln bilgilee dynılk ytıım kı veilmesi beklentileinize uygun sonuçl doğumybili. Bu podki bilgile HSBC nin güvenililiğine inndığı sğlm kynkldn delenmişti. Anck bilgilein doğuluğu bğımsız olk teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilein doğuluğu ve bütünlüğü konusund gnti vememekte ve doğbilecek htld soumluluk üstlenmemektedi. Belitilen göüşle HSBC Aştım Bölümü ne it olup önceden belitilmeden değişiklik ypm hkkı sklıdı. HSBC ve ilişkili kuuluşl ve/vey bu kuuluşld çlışn pesonel ştım polınd sözü edilen (vey ilişkili) menkul kıymetlee ytıım ypbili ve zmn içeisinde pozisyonlını değiştiebili. HSBC ve ilişkili kuuluşlı bu pod sözü edilen (vey ilişkili) menkul kıymetlei stın lm thhüdünde bulunmuş olbili, bu menkul kıymetlei kyıtlı piysld lıp stbili ve sözü edilen şiketlee ytıım bnkcılığı vey cılık hizmetlei veebili. Aştım polınd ye ln bilgile ve göüşle poun hzılndığı sıd geçeli oln vegi onlını temel lmkl bilikte, bu onl zmn içinde değişkenlik gösteebili. Geçmiş pefomns gelecekte segilenecek pefomns hkkınd belileyici olmybili. Ytıımlın vey getiilein değei tbileceği gibi zlbili ve ytııln npnın ltın d düşebili. Aştım pound bhsi geçen ytıımld kullnıln p biimi ile poun ulştığı yelede kullnıln yeel p biiminin fklı olmsı duumund döviz kulındki değişimle o ytıımın değe fiyt y d getiisinde olumsuz etkile ytbili. Etkin bi piyssı bulunmyn ytıım çlı söz konusu olduğund ytıımlın likidite edilmesi değe tespiti y d tşınn iskin boyutlın ilişkin güvenili bilgilee ulşmk çısındn zolukl oluşbili. HSBC Ytıım Menkul Değele A.Ş. Esentepe Mh. Büyükdee Cd. No:128 Şişli / İstnbul Telefon: Fks:

6 6