Günlük Bülten. Piyasa Yorumu. 08 Nisan Merkez Bankası, Ocak 2013 Türkiye Konut Fiyat Endeksi verilerini açıkladı

Transkript

1 X U10 0 USD/T RY (S ğ t f ) 08 Nisn 2013 Slı Günlük Bülten İMKB veilei İMKB ,071.3 Piys Değei-TÜM ($m) 320,236.4 Hlk Açık Piys Değei-TÜM ($m) 91,374.1 Günlük İşlem Hcmi-TÜM ($m) 1, Yutdışı piysl Bosl Kpnış % Değ. S&P 500 1, % Dow Jones 14, % NASDAQ-Comp. 3, % Fnkfut DAX 7, % Pis CAC 40 3, % Lond FTSE 100 6, % Rusy RTS 1, % Shngi Composite 2, % Bomby Stock Exc. 18, % Bezily Bovesp 55, % Ajntin Mevl 3, % Nikkei , % Piys veilei (Açık Piys) Kpnış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB , %1.4 -%0.1 %32.2 USD/TRY %0.0 %0.9 %1.2 EUR/TRY %0.0 -%0.9 -%1.0 EUR/USD %0.0 -%1.8 -%2.2 Altın/Ons ($) 1,566.0 %1.0 -%0.5 -%4.1 Bono Piyssı Fiyt Bsit Fiz (%) Bileşik Fiz (%) TRT050314T %7.6 %7.8 O/N Repo (net) %6.33 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük pefomns 90, , , , , , , , , , , p 0 4 /A Mekez Bnksı, Ock 2013 Tükiye Konut Fiyt Endeksi veileini çıkldı Bnkcılık sektö net kı Şubt t yıllık bzd %12 tken bi önceki y kıysl %29 geiledi VW nın yeni tici vsıt ytıımı için Tükiye iki dy ülkeden bii Mekez Bnksı, Ock 2013 Tükiye Konut Fiyt Endeksi veileini çıkldı. Bun göe Tükiye Konut Fiyt Endeksi (TKFE) (2010=100), 2013 yılı Ock yınd bi önceki y göe yüzde 1.15 onınd tk olk geçekleşti. TKFE, geçen yılın ynı yın göe ise yüzde onınd tken, ynı dönemde eel olk yüzde 4.31 onınd ttı. Meteke bşın konut değei olk hesplnn biim fiytl 2012 yılı Ock yınd meteke bşın bin 45.8 TL düzeyinde iken 2013 yılı Ock yınd bin TL olk geçekleşti. Bnkcılık Sektöü - Şubt veilei. BDDK Bnkcılık Sektöü veileine göe Şubt yınd sektö net kı ivme kybetti. Toplm k 1.79 mily TL ile yıllık bzd %12 tken bi önceki y kıysl %29 geiledi. Aktif getiileindeki dikkt çekici geilemeye kşın net fiz mjındki dlm 30 bz pun ile sınılı kldı. Bunun nedeni mevdut fiz onlındki 120 bz punlık düşüş oldu. İlk iki y sonundki pefomns HSBC'nin tkipteki ltı büyük bnk için 1Ç 2013'te öngödüğü yıllık %26 net k büyümesi ile uyumlu. VW nın yeni tici vsıt ytıımı için Tükiye iki dy ülkeden bii. Hüiyet Gzetesi nde ye ln hbee göe Volkswgen yeni bi tici vsıt ytıımı için Tükiye y d Polony sındn bi seçim ypck. Hbee göe Ekonomi Bknı Çğlyn VW ın kını önümüzdeki y (Myıs) içinde netleştimesi bekleniyo. Doğuş Otomotiv çısındn pozitif lgılnbili. Piys Youmu ABD de Cum günü çıklnn Mt yı istihdm pounun beklentilee göe dh zyıf gelmesi mli piyslın bi numlı gündem mddesini teşkil ediyo. Tım dışı bodolu çlışn syısının 190 bin tış kydetmesi bekleniken geçekleşme 88binde kldı. İşsizlik onı %7.6 y geilese de bunun n nedeninin işgücündeki zlm olduğu gözlemlendi (iş mktn vzgeçen yklşık 450bin işgücü). Bu dt ile bilikte

2 Ameikn ekonomisine ilişkin toplnm beklentilei yeini temkinli bi göünüme tek etti. Özellikle son bi y içeisinde gelen zyıf imlt ve hizmet sektöü ISM veilei; konut sektöü kmlı ve zyıf beklenti nketlei ile bileşince ABD deki toplnmnın oldukç kıılgn olduğun yönelik innışlı kuvvetlendidi. Bu dt sonsınd EURUSD pitesi 1.30 lu seviyelee doğu bi yükseliş kydetti. 10 yıllık Ameikn thvil fizlei %1.70 ile son üç buçuk yın en düşük seviyesine geileken hisse senedi piyssındki yükseliş eğilimi de duksdı. Zyıf Ameikn istihdm veisini iki yı bkış çısı ile youmlmk geek. İlk olk ekonomik toplnmnın kıılgn olduğun işet etmesi suetiyle kizden çıkışın znnedilenden de zo olcğını gösteeek mol bozukluğun neden oldu. İkinci olk, Ameikn Mekez Bnksı nın (FED) psl genişlemeyi uzunc bi süe dh devm ettieceğine işet etmesi nedeniyle mli piysl çısındn olumlu bi duum dikkt çekti. Yni, ekonomik toplnm zyıf ols d FED in likidite musluklını sonun kd çık tutck olmsı kıs ve ot vdede mli piyslın pti hvsınd klmsın ydımcı olcktı. Cum günü Ameikn istihdm veisinin neden olduğu stış bskısı sonsınd Asy piyslı yeni hfty kışık bi seyile bşldı. Jpon Mekez Bnksı nın (BOJ) geçen hftki kı sonsınd bugün hemen ksiyon geçildi. BOJ un 1 tilyon Yen tutınd 5-10 yıl vdeli, 0.2 tilyon Yen ise 10 yıl üzei vdeli thvil lım ihlelei çmsı Jpon piyslınd ciddi bi iyimseliğe neden oldu. USDJPY pitesi 98.8 ile son döt yılın zivesine ulşıken Nikkei-225 hisse senedi endeksi de %2.5 yükselişle needeyse don beş yılın zivesine çıktı. BOJ un desteği ile iyimse bi seyi izleyen Jpon piyslının hicinde diğe Asy piyslınd yty y d stıcılı bi seyi gözlemliyouz. Düşük TÜFE enflsyonu ile ekonomik gidişt yönelik beklentilein dh d kötüleştiği Tyvn bossındki %2.1 lik kyıp ön pln çıkıyo. Asy yı bi ken bıkısk Ameikn vdelileinde hfif bi yükseliş olduğunu, Avup boslının ise güne yty bi seyile bşlmsının beklendiğini söyleyebiliiz. Bugün yutdışınd önemli bi mko ekonomik vei gündemi yok. Tükiye cephesinde TCMB Bşknı Bşçı nın geçen hftki çıklmsı ve Bşbkn Edoğn ın fiz onı vugusu etkili oldu. Tük Lisı nın değe kznmsı duumund TCMB nin fizlede indiime gideceğini belitmesi sonsınd ikincil piys bono&thvil fizleinde yşnn düşüş Cum günü de devm etti. Göstege thvilin bileşik fizi %6.1 ile son üç hftnın en düşük düzeyine geiledi. Bos cephesinde bi yndn temettü ödemeleinin olumsuz etkisi, diğe yndn TCMB nin zounlu kşılık tıımın gidebileceği beklentisi stışl neden oluyo. BIST-100 endeksi Cum günü %1.4 onınd düşüş kydedeken endeksteki düşüş de dödüncü güne tşınmış oldu. Bşkn Bşçı nın fiz indiimi vugusunun dındn Tük Lisı (TL) döviz sepeti kşısınd ye vn bi yükseliş kydetmişti. Cum günü TL nin döviz sepeti kşısınd önemli bi değe değişimi kydetmediğini nck EURUSD pitesindeki set yükselişin ydımıyl USDTRY kuunun ye doğu geilediğini gözlemliyouz. Bugün Tükiye de TSİ10:00 d çıklnck Şubt yı snyi üetimi kmlı ile öğle stleine doğu Hzine nin düzenleyeceği thvil ihcı önem z ediyo.

3 Piys Gündemi 08 Nisn Pztesi Tükiye Snyi Üetimi - Şubt 09 Nisn Slı İngiltee Snyi Üetimi - Şubt 11 Nisn Peşembe Almny TÜFE- Mt Tükiye Ci Denge İsttistiklei - Şubt Euo Zone Snyi Üetimi - Şubt Döviz piyslı TL'ye göe heket Kpnış Hftlık Aylık( Hftlık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %0.1 %0.2 %0.0 %0.0 USD/ZAR %1.5 %0.1 %1.4 %0.1 USD/HUF %3.2 -%0.2 %3.2 %0.4 USD/BRL %1.9 %2.1 %1.8 -%1.9 USD/PLN %1.9 %0.7 %1.8 -%0.5 EURUSD pitesinde teknik olk düşüş eğiliminin son ediğini geçen hft d belitmiş ve seviyesine doğu bi yükselişin kıs vdede mümkün olduğunu öne sümüştük. Cum günü ABD de çıklnn istihdm veisinin zyıf tft klmsının dındn bu heketin bi kısmı geçekleşti. ABD Mekez Bnksı nın mevcut duuşunun beklenenden de uzun bi süe kouycğın ilişkin lgılml nedeniyle EURUSD pitesinin bi süe dh yukı yönlü bi eğilim kydedeceği kntindeyiz. USDTRY tfınd pite ydımı ile 200 günlük otlmnın geçtiği seviyesine doğu bi düşüş gözlemledik. Bu seviyeleden hem kuumsl kynklı lımlın gelebileceğini hem de TCMB nin fiz indiim vugusu nedeniyle uzun USD pozisyonlı lınbileceğini düşünüyouz. Anck, EURUSD pitesindeki yukı yönlü thminleimiz plelinde USDTRY kuunun d ykın gelecekte lığın doğu bi düşüş kydedebileceğini öngöüyouz. Şiket Hbelei Emlk Konut GMYO ikincil hlk z için SPK y bşvudu. Şiket ikincil hlk z yolu ile, ödenmiş semyesini 2.5 mily TL den 3.8 mily TL ye, hli hzıdki otklın hklı kısıtlnk ypılck bedelli semye tıımı ile yükseltecek. Şiket ikincil hlk z yoluyl elde edeceği kynklı yeni s lımlınd kullnck. Htılncğı gibi şiket Şubt yınd ikincil hlk z ypcğını duyumuştu. Tukcell Milli Piyngo ve Bulg Cosmote ile ilgileniyo. Bloombeg te yeln hbee göe Tukcell CEO su Ciliv özelleştime pogmınd bulunn Milli Piyngo ile ilgilendikleini ve Bulg telekom şiketi Cosmote için teklifleini iyileştimeyi düşündükleini çıkldı.

4 İMKB100'de hisse heketlei En çok yükselen 5 Hisse Adı Kpnış Değişim 1 Mondi Tie Kutsn 1.17 %3.5 2 Göltş Çimento %2.9 3 Pk Elek %2.8 Mdencilik 4 İş Fin. Ki %2.0 5 Mendees Tekstil 0.55 %1.9 En çok düşen 5 Hisse Adı Kpnış Değişim 1 Bnvit %4.6 2 TAV Hvlimnlı %4.2 3 Tüpş %3.4 4 Doğn Yyın Hol %3.4 5 Andolu Efes %3.3 En yüksek hcimli 5 Hisse Adı Kpnış İşlem hcmi 1 Gnti Bnksı İş Bnksı (C) T. Hlk Bnksı Ypı ve Kedi Bnk. 5 Akbnk Bu pod bhsi geçen şiketle için HSBC nin son ştım notlınd vediği tvsiye ve hedef fiytl şu şekildedi: [EKGYO.IS; Mevcut Fiyt: 2.85 TL, Hedef Fiyt: 3.35 TL, Endekse Plel Getii] [TCELL.IS; Mevcut Fiyt: TL, Hedef Fiyt: TL, Endeksin Üzeinde Getii]

5 HSBC Ytıım - Aştım Bölümü Cenk Oçn - Aştım Diektöü Bülent Yudgül - Aştım Diektöü Tme Şengün - Müdü Levent By Kıdemli Anlist Melis Metine - Ekonomist cenkocn@hsbc.com.t bulentyudgul@hsbc.com.t tmesengun@hsbc.com.t leventby@hsbc.com.t melismetine@hsbc.com.t HSBC Bnk Ftih Keesteci - Sttejist (HSBC Hzine Stış) ftihkeesteci@hsbc.com.t Ysl Çekincele Bu po HSBC Ytıım Menkul Değele A.Ş. ( HSBC ) tfındn ylnızc Tükiye de yeleşik müşteileini bilgilendimek mcıyl düzenlenmişti. Rpoun HSBC ile ilişkili bi kuuluşun müşteisi tfındn lınmsı duumund bilgilein kullnılbililiği ln kişi ve bu kuuluş sındki kdi ilişkiye tbi olcktı. Bu po, ylnızc yenilikle ve olyl kşı ilk tepki olk hzılnmış olup; ştım tvsiyesi olk göülmemelidi. Bud ye ln ytıım bilgi youm ve tvsiyelei ytıım dnışmnlığı kpsmınd değildi. Ytıım dnışmnlığı hizmeti; cı kuuml potföy yönetim şiketlei mevdut kbul etmeyen bnkl ile müştei sınd imzlnck ytıım dnışmnlığı sözleşmesi çeçevesinde sunulmktdı. Bud ye ln youm ve tvsiyele, youm ve tvsiyede bulunnlın kişisel göüşleine dynmktdı. Bu göüşle mli duumunuz ile isk ve getii tecihleinize uygun olmybili. Bu po, yıc, hehngi bi ytıım cının lımı y d stımı için dvet, teklif vey tvsiye yeine geçmemektedi. Bu nedenle sdece bud ye ln bilgilee dynılk ytıım kı veilmesi beklentileinize uygun sonuçl doğumybili. Bu podki bilgile HSBC nin güvenililiğine inndığı sğlm kynkldn delenmişti. Anck bilgilein doğuluğu bğımsız olk teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilein doğuluğu ve bütünlüğü konusund gnti vememekte ve doğbilecek htld soumluluk üstlenmemektedi. Belitilen göüşle HSBC Aştım Bölümü ne it olup önceden belitilmeden değişiklik ypm hkkı sklıdı. HSBC ve ilişkili kuuluşl ve/vey bu kuuluşld çlışn pesonel ştım polınd sözü edilen (vey ilişkili) menkul kıymetlee ytıım ypbili ve zmn içeisinde pozisyonlını değiştiebili. HSBC ve ilişkili kuuluşlı bu pod sözü edilen (vey ilişkili) menkul kıymetlei stın lm thhüdünde bulunmuş olbili, bu menkul kıymetlei kyıtlı piysld lıp stbili ve sözü edilen şiketlee ytıım bnkcılığı vey cılık hizmetlei veebili. Aştım polınd ye ln bilgile ve göüşle poun hzılndığı sıd geçeli oln vegi onlını temel lmkl bilikte, bu onl zmn içinde değişkenlik gösteebili. Geçmiş pefomns gelecekte segilenecek pefomns hkkınd belileyici olmybili. Ytıımlın vey getiilein değei tbileceği gibi zlbili ve ytııln npnın ltın d düşebili. Aştım pound bhsi geçen ytıımld kullnıln p biimi ile poun ulştığı yelede kullnıln yeel p biiminin fklı olmsı duumund döviz kulındki değişimle o ytıımın değe fiyt y d getiisinde olumsuz etkile ytbili. Etkin bi piyssı bulunmyn ytıım çlı söz konusu olduğund ytıımlın likidite edilmesi değe tespiti y d tşınn iskin boyutlın ilişkin güvenili bilgilee ulşmk çısındn zolukl oluşbili. HSBC Ytıım Menkul Değele A.Ş. Esentepe Mh. Büyükdee Cd. No:128 Şişli / İstnbul Telefon: Fks:

6 6