MANGO GIDA SANAYĠ VE TĠCARET ANONĠM ġġrketġ 1 OCAK 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMĠ KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU

Transkript

1 MANGO GIDA SANAYĠ VE TĠCARET ANONĠM ġġrketġ 1 OCAK 31 ARALIK 2011 HESAP DÖNEMĠ KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU Ġstanbul, Nisan 2012

2 HESAP DÖNEMĠ KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU KONSOLĠDE BĠLANÇO KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOSU... 5 KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOSU... 6 KONSOLĠDE ÖZSERMAYE DEĞĠġĠM TABLOSU KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN NOTLAR

3 Yönetim Kurulu BaĢkanlığı na Ġstanbul MANGO GIDA SANAYĠ VE TĠCARET A.ġ. NĠN 0 BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU MANGO GIDA SANAYĠ VE TĠCARET A.ġ. nin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan konsolide bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide kapsamlı gelir tablosunu, konsolide öz sermaye değiģim tablosunu ve konsolide nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiģ bulunuyoruz. Finansal Tablolarla Ġlgili Olarak Grup Yönetiminin Sorumluluğu Grup yönetimi konsolide finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir Ģekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlıģlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir Ģekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koģulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim KuruluĢunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüģ bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleģtirilmiģtir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlıģlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak Ģekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıģtır. Bu risk değerlendirmesinde, grup un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuģtur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüģ vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koģullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, iģletme yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki iliģkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca grup yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve konsolide finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. 1

4 Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüģümüzün oluģturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluģturduğuna inanıyoruz. GörüĢ GörüĢümüze göre, iliģikteki konsolide finansal tablolar, MANGO GIDA SANAYĠ VE TĠCARET A.ġ. nin 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle konsolide finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait konsolide finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. Ġstanbul, 13 Nisan 2012 DEĞER BAĞIMSIZ DENETĠM VE YEMĠNLĠ MALĠ MÜġAVĠRLĠK A.ġ. A member of ECOVIS Ġnternational Cafer TEZSEZEN Sorumlu Ortak BaĢdenetçi Büyükdere Caddesi No: 119/ Gayrettepe - Ġstanbul 2

5 31 ARALIK 2011 VE 31 ARALIK 2010 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiģtir.) Dipnot Cari Dönem GeçmiĢ Dönem Referansları 31 Aralık Aralık 2010 VARLIKLAR Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar ĠliĢkili Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar ĠliĢkili Taraflardan Diğer Alacaklar Diğer Alacaklar Stoklar Canlı Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar ĠliĢkili Taraflara Verilen Avanslar Diğer Avanslar Diğer Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Ticari Alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar ġerefiye ErtelenmiĢ Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Ocak 31 Aralık 2011 ara hesap dönemine ait konsolide finansal tablolar 13 Nisan 2012 tarihinde Yönetim Kurulu tarafından onaylanmıģtır. Ġzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 3

6 31 ARALIK 2011 VE 31 ARALIK 2010 TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR (Tutarlar, aksi belirtilmedikçe, Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiģtir.) Dipnot Cari Dönem GeçmiĢ Dönem Referansları 31 Aralık Aralık 2010 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar ĠliĢkili Taraflara Ticari Borçlar Diğer Ticari Borçlar Diğer Borçlar ĠliĢkili Taraflara Diğer Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç KarĢılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler Finansal Borçlar Ticari Borçlar Diğer Borçlar ĠliĢkili Taraflara Diğer Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Borç KarĢılıkları Kıdem Tazminatı KarĢılığı ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar ÖdenmiĢ Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Hisse Senedi Ġhraç Primleri Değer ArtıĢ Fonları BirleĢmeye ĠliĢkin Özsermaye Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler GeçmiĢ Yıllar Kar/Zararları Net Dönem Karı/Zararı Azınlık Payları TOPLAM KAYNAKLAR Net dönem karı nın ana ortaklığa ait kısmı, kapsamlı gelir tablosunda TL olarak yer almakta olup fark, Ģirketin bağlı ortaklığı Sepken Tarım A.ġ. nin tarihine kadarki TL limited Ģirket karının TL lik kısmının sermaye eklenmesinden, TL lik kısmının ise geçmiģ yıllar kar zararlarında sınıflandırılmasından kaynaklanmaktadır. Ġzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 4

7 1 OCAK 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI Dipnot Cari Dönem GeçmiĢ Dönem Referansları SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER SatıĢ Gelirleri SatıĢların Maliyeti (-) Ticari faaliyetlerden brüt kar (zarar) BRÜT KAR/ZARAR Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri (-) Genel Yönetim Giderleri (-) AraĢtırma ve GeliĢtirme Giderleri (-) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (-) FAALĠYET KARI/ZARARI (Esas faaliyet dıģı) finansal gelirler (Esas faaliyet dıģı) finansal giderler (-) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI /ZARARI Sürdürülen faaliyetler vergi gelir/gideri Dönem vergi gelir/gideri ErtelenmiĢ vergi gelir/gideri SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI /ZARARI DÖNEM KARI/ZARARI DĠĞER KAPSAMLI GELĠR Yabancı Para Çevirim Farklarındaki DeğiĢim Diğer kapsamlı gelir kalemlerine iliģkin vergi gelir / giderleri - - DĠĞER KAPSAMLI GELĠR (VERGĠ SONRASI) TOPLAM KAPSAMLI GELĠR Dönem Kar/Zararının Dağılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları Hisse baģına kazanç 0,22 0,20 Sürdürülen faaliyetlerden hisse baģına kazanç 0,22 0,20 Ġzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 5

8 1 OCAK- 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI Dipnot Cari Dönem GeçmiĢ Dönem Referansları 31 Aralık Aralık 2010 A.Esas Faaliyetlerden Kaynaklanan Nakit Akımları Vergi Öncesi Kar Düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları Kıdem Tazminatı KarĢılığı Canlı Varlıklar Değer ArtıĢ Kazancı Bağlı Ortaklık SatıĢ Karı Duran Varlık SatıĢ Karı Gider Tahakkukları Gelir Tahakkukları Borç KarĢılıkları ġüpheli Alacak KarĢılığı Yabancı Para Çevirim Farkları Reeskont Giderleri/Gelirleri (net) ĠĢletme Sermayesindeki DeğiĢikliklerden Önceki Faaliyet Karı Ticari Alacaklardaki ArtıĢ Diğer Alacaklardaki ArtıĢ Stoklardaki ArtıĢ Canlı Varlıklardaki AzalıĢ Diğer Dönen Varlıklardaki ArtıĢ Diğer Duran Varlıklardaki ArtıĢ Ticari Borçlardaki ArtıĢ Diğer Borçlardaki ArtıĢ Diğer Yükümlülüklerdeki AzalıĢ Vergi Ödemeleri Esas Faaliyet Ġle Ġlgili Olarak OluĢan Nakit Esas Faaliyetlerde Kullanılan Net Nakit B.Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımları Bağlı Ortaklık SatıĢından Elde Edilen Nakit Maddi Varlık Satın Alımları (-) Maddi Olmayan Varlık Satın Alımları (-) Maddi Varlık SatıĢlarından Elde Edilen Nakit Satılan Bağlı Ortaklığın Maddi Varlıkları Yatırım Faaliyetleri Nedeniyle Net Nakit Kullanımı C.Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akımları Nakit Sermaye Artırımı Hisse Senedi Ġhraç Primi Bağlı Ortaklık Payı DeğiĢimi Sermaye Etkisi Azınlık Paylarındaki AzalıĢ Finansal Borçlardaki ArtıĢ(Net) Finansman Faaliyetlerinden Elde Edilen Net Nakit Nakit ve Nakit Benzerlerinde Meydana Gelen Net AzalıĢ/ArtıĢ Dönem BaĢındaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu Dönem Sonundaki Nakit ve Nakit Benzerleri Mevcudu Ġzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 6

9 1 OCAK- 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT KONSOLĠDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOLARI Kardan Sermaye BirleĢmeye Ana Ayrılan Dipnot Düzeltme Hisse Senedi ĠliĢkin Yabancı Para KısıtlanmıĢ GeçmiĢ Yıl Net Dönem Ortaklığa Ait Azınlık KONSOLĠDE Referansları Sermaye Farklar Ġhraç Primleri Özsermaye Çevrim farkı Yedekler Kar/Zararları Karı/Zararı Özkaynaklar Payları TOPLAM 1 Ocak 2010 Bakiyeleri GeçmiĢ Yıllar Kar Zararlarına Transfer Nakit Sermaye Artırımı Hisse Senedi Ġhraç Primi Sermaye Artırım ve Halka Arz Giderleri Bağlı Ortaklık SatıĢı Net Dönem Karı Aralık 2010 Bakiyeleri

10 1 OCAK- 31 ARALIK 2011 VE 2010 HESAP DÖNEMLERĠNE AĠT KONSOLĠDE ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOLARI Kardan Sermaye BirleĢmeye Ana Ayrılan Dipnot Düzeltme Hisse Senedi ĠliĢkin Yabancı Para KısıtlanmıĢ GeçmiĢ Yıl Net Dönem Ortaklığa Ait Azınlık KONSOLĠDE Referansları Sermaye Farklar Ġhraç Primleri Özsermaye Çevrim farkı Yedekler Kar/Zararları Karı/Zararı Özkaynaklar Payları TOPLAM 1 Ocak 2011 Bakiyeleri Yedeklere Transfer GeçmiĢ Yıllar Kar Zararlarına Transfer Bağlı Ortaklık Payı DeğiĢimi Etkisi Bağlı Ortaklık LTD Net Dönem Karı Bağlı Ortaklığın Sermayeye Ġlave Ettiği LTD Karı GeçmiĢ Yıllar Kar Zararlarına Transfer Bağlı Ortaklık Sermaye DeğiĢimi Yedekler Etkisi Bağlı Ortaklık Sermaye DeğiĢimi Sermaye Etkisi Yabancı Para Çevrim Farkı Sermayeye Ġlave Net Dönem Karı Aralık 2011 Bakiyeleri Ġzleyen dipnotlar konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluģtururlar. 8

11 1 GRUP UN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Mango Gıda Sanayi ve Ticaret A.ġ. (ġirket), Mango Gıda Sanayi ve Ticaret Limited ġirketi ünvanıyla tarihinde Ġstanbul ticaret sicil memurluğunda / sicil no ile tescil ve ilan olunarak kurulmuģtur. ġirket, tarih ve 7314 sayılı T.Ticaret Sicil Gazetesinde tescil ve ilan olunduğu üzere tarihinden itibaren Limited Ģirket nevinden anonim Ģirket nevine dönüģmüģ olup yeni ünvanı Mango Gıda Sanayi ve Ticaret A.ġ. olarak tescillenmiģtir. ġirket, yaģ sebze ve meyve ticareti, üretim, pazarlama, depolama ve iģleme konularında tarihinden beri faaliyet göstermektedir. ġirketin ana faaliyetleri, ulusal ve uluslararası perakende, toptan market zincirlerinin, catering, otel, restaurant zincirlerinin yaģ sebze ve meyve tedarikini yapmaktadır. ġirket kendisine ait sera ve tarım alanlarında doğrudan üretim yaptığı gibi, üretim sürecinin her aģamasının Ġyi Tarım Uygulamaları (ĠTU) sertifika programı çerçevesinde denetlendiği, anlaģmalı ve sertifikalı çiftçilere de kendi adına üretim yaptırmaktadır. Ürün tedarikinin geri kalan kısmını, kendisine ait depoların bulunduğu satın alma noktalarından (hallerden) ve doğrudan üreticiden satın alarak karģılamaktadır. ġirket tarihinde Ġngiltere de ġube açarak Ġngiltere bölgesine ihracatları bu ġube üzerinden yapmaya baģlamıģtır. ġirket tarihinden itibaren Özel Kontrol Laboratuvar ÇalıĢma Ġzin Belgesi ile birlikte Laboratuvar faaliyetlerine baģlamıģtır. ġirketin %34 lük payları 2009 yılında halka arz edilmiģ olup, tarihinden itibaren ĠMKB nin Ġkinci Ulusal Pazarında iģlem görmektedir. Rapor tarihi itibariyle ĠMKB de iģlem gören paylar % 64 dür.( %54) ġirketin hakim ortakları Mehmet Yayla ve Ayhan Karak tır. ġirketin merkez adresi, AtaĢehir Küçükbakkalköy Kadıköy Hali No:74 Ġstanbul - Türkiye dir. Grup ta, bilanço tarihi itibariyle çalıģan personel sayısı 395 kiģidir. ( :273 kiģi) ġirket ve konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkları ile birlikte Grup olarak nitelendirilmektedir. Konsolidasyona dahil edilen bağlı ortaklıkların faaliyet alanları aģağıda açıklanmıģtır: Aydın Gıda Ürün.Ġma.Paz.Dağ. Ġth.Ġhr.San.Tic. Ltd. ġti. (Aydın Gıda) Migros mağazaları içinde reyon iģletmeciliği faaliyeti ile uğraģmaktadır. Mango Gıda Sanayi ve Ticaret A.ġ tarih ve 61 sayılı yönetim kurulu kararı ile Aydın Gıda ġirketindeki hissesinin tamamını toplam TL bedel ile üçüncü kiģilere satmıģtır. 9

12 Sepken Tarım Ürünleri Gıda Nak. Sanayi ve Tic A.ġ. (Sepken Tarım) (Eski Ünvanı: Sepken Tarım Ürünleri Gıda Nak. Sanayi ve Tic Ltd. ġti.) Genel piyasadan sebze ve meyve tedariki ile üretimi yapmaktadır. 2 KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Grup un konsolide finansal tabloları, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (UMS/UFRS) na göre hazırlanmıģtır. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS) esas alınmıģtır. Bilanço tarihi itibariyle, iliģikteki finansal tablolar SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmıģ olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuģtur. Grup, defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ekli konsolide finansal tablolar, yukarıda bahsedilen mevzuatlar açısından yapılan kanuni kayıtlara, UMS/UFRS na uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yapılarak düzenlenmiģtir. Konsolide finansal tablolar, makul değerlerinden gösterilen finansal varlıklar ve yükümlülükler haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmıģtır. Konsolide finansal tabloların hazırlanması, bilanço tarihi itibariyle raporlanan aktif ve pasiflerin ya da açıklanan Ģarta bağlı varlık ve yükümlülüklerin tutarlarını; ve ilgili dönem içerisinde oluģtuğu raporlanan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyen tahmin ve varsayımların yapılmasını gerektirir. Bu tahminler yönetimin en iyi kanaat ve bilgilerine dayanmakla birlikte, gerçek sonuçlar bu tahminlerden farklılık gösterebilir. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal tabloların Düzeltilmesi SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı kararı uyarınca yüksek enflasyon döneminin sona erdiği; ayrıca yüksek enflasyon döneminin devamına iliģkin diğer emarelerin de büyük ölçüde ortadan kalktığı hususları çerçevesinde, iliģikteki finansal tablolar, enflasyon düzeltilmesine tabi tutulmamıģtır. Kullanılan Para Birimi 31 Aralık 2011 tarihli konsolide finansal tablolar ve karģılaģtırmak amacıyla kullanılacak önceki döneme ait finansal veriler de dahil olmak üzere Türk Lirası TL cinsinden hazırlanmıģtır. 10

13 KarĢılaĢtırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un konsolide finansal tabloları önceki dönemle karģılaģtırmalı hazırlanmaktadır. Grup, 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle konsolide bilançosunu 31 Aralık 2010 tarihi itibariyle hazırlanmıģ bilançosu ile; 1 Ocak - 31 Aralık 2011 dönemine ait konsolide kapsamlı gelir tablosu, konsolide nakit akım tablosu ve konsolide özkaynaklar değiģim tablosunu ise 1 Ocak - 31 Aralık 2010 dönemi ile karģılaģtırmalı olarak düzenlemiģtir. Önceki dönem finansal tablolarında düzeltme ve sınıflandırma bulunmamaktadır. Konsolidasyon Esasları Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları aģağıda özetlenmiģtir: Konsolidasyon kapsamındaki ana ortaklık ve bağlı ortaklıklara ait finansal tablolarda yer alan varlık, borç, özkaynaklar, gelir ve giderler bir bütün olarak birleģtirilmiģ ve konsolidasyon ilke ve esasları çerçevesinde gerekli düzeltmeler yapılmıģtır. ġirket in doğrudan veya dolaylı olarak %50 sinden fazlasına iģtirak ettiği veya oy hakkına sahip olması nedeniyle iģlemleri üzerinde kontrol yetkisine sahip olduğu bağlı ortaklıklar tam olarak konsolide edilmektedir. ġirket, bağlı ortaklık konumundaki bir kuruluģun finansal ve operasyonel politikalarını yürütme gücüne sahip olması nedeniyle, bağlı ortaklıkların faaliyet sonuçlarından pay almıģtır. ġirket ve konsolide edilen bağlı ortaklıklar arasında gerçekleģen önemli iģlemler ve bakiyeler konsolidasyon sırasında elimine edilir. %100 üne sahip olunmayan konsolide bağlı ortaklığın, özkaynakları ve net kar/zararındaki üçüncü Ģahıslara ait paylar konsolide finansal tablolarda azınlık payı olarak gösterilmektedir. Bir Ģirketin baģka bir Ģirket tarafından satın alımı gerçekleģtiğinde ilgili bağlı ortaklığın aktif ve pasifleri, alım günü itibarıyla makul değerleriyle ölçülür. Azınlıkların payı, aktif ve pasiflerin makul değerlerinin azınlık payı oranında hesaplanmasıyla elde edilir. Yıl içinde alınan veya satılan bir bağlı ortaklığın, alımın gerçekleģtiği tarihten baģlayan veya satıģın gerçekleģtiği tarihe kadar olan faaliyet sonuçları konsolide gelir tablosuna dahil edilir. Bağlı ortaklıkların muhasebe politikaları, grubun politikaları ile tutarlı olacak Ģekilde yeniden düzenlenir. Bu amaçla gerekli görülen durumlarda bağlı ortaklıkların finansal tabloları grubun uyguladığı muhasebe ilkelerine uygun hale getirebilmek için gerekli düzeltmeler yapılır. Ekli konsolide finansal tablolarda konsolidasyon yöntemi ile birleģtirilen ortaklıklar ve bu ortaklıklarda sahip olunan ortaklık payları aģağıdaki gibidir. Bağlı Ortaklıklar 31 Aralık Aralık 2010 Aydın Gıda Ürün.Ġma.Paz.Dağ. Ġth.Ġhr.San.Tic. Ltd.ġti. % 99,998 % 99,998 Sepken Tarım Ürünleri Gıda Nak. Sanayi ve Tic. A.ġ. % 96,65 % 99,99 11

14 ġirketin, yukarıda sayılan bağlı ortaklıların iģlemleri üzerinde kontrol yetkisi bulunmaktadır. Bu nedenle 31 Aralık 2011 tarihi itibarıyla, bağlı ortaklıklar %100 konsolide edilmiģtir. Sepken Tarım ın limited Ģirket faaliyetleri ve anonim Ģirket faaliyetleri birlikte değerlendirilmiģtir. Özkaynaklar ve net kar/zararındaki üçüncü Ģahıslara ait paylar konsolide finansal tablolarda azınlık payları olarak gösterilmiģtir. NetleĢtirme / Mahsup Ġçerik ve tutar itibariyle önem arz eden her türlü kalem, benzer nitelikte dahi olsa, finansal tablolarda ayrı gösterilir. Önemli olmayan tutarlar, esasları veya fonksiyonları açısından birbirine benzeyen kalemler itibariyle toplulaģtırılarak gösterilir. ĠĢlem ve olayın özünün mahsubu gerekli kılması sonucunda, bu iģlem ve olayın net tutarları üzerinden gösterilmesi veya varlıkların, değer düģüklüğü düģüldükten sonraki tutarları üzerinden izlenmesi, mahsup edilmeme kuralının ihlali olarak değerlendirilmez. ġirket in normal iģ akıģı içinde gerçekleģtirdiği iģlemler sonucunda, elde ettiği gelirler, iģlem veya olayın özüne uygun olması Ģartıyla net değerleri üzerinden gösterilir. 2.2 Muhasebe Politikalarındaki DeğiĢiklikler Cari dönemde muhasebe politikalarında herhangi bir değiģiklik olmamıģtır. 2.3 Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ve Hatalar Bir iģletmenin, tahminlerinin yanlıģ olduğuna iliģkin tarafsız bir kanıt bulunmadıkça, UFRS ye geçiģ tarihi itibariyle yapılan tahminler UFRS ye geçmeden önceki muhasebe prensipleri (muhasebe politikalarındaki her türlü değiģiklikleri yansıtan düzeltmeler sonrası) çerçevesinde söz konusu tarih itibariyle yapılan tahminlerle uyumlu bir Ģekilde gerçekleģtirilir. UFRS ye geçmeden önceki muhasebe prensipleri çerçevesinde yapılan hatalar, iģletmenin UFRS ye geçmeden önceki muhasebe prensipleri çerçevesinde yapmıģ olduğu hataların farkına varması durumunda, özkaynak ve kar veya zarar mutabakatları uyarınca yapılan düzeltmelerde, söz konusu hataların muhasebe politikalarındaki değiģikliklerden ayrıģtırılması gerekir. Cari dönemde muhasebe tahminlerinde bir değiģiklik olmamıģtır. 2.4 Yeni ve Revize EdilmiĢ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Yeni ve değiģikliğe tabi tutulmuģ Uluslararası Finansal Raporlama Standartları nın uygulanması 31 Aralık 2011 tarihi itibariyle sona eren hesap dönemine ait finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan muhasebe politikaları aģağıda özetlenen 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle geçerli yeni ve değiģtirilmiģ standartlar ve UFRYK yorumları dıģında önceki yılda kullanılanlar ile tutarlı olarak uygulanmıģtır. Bu standartların ve yorumların ġirket in mali durumu ve performansı üzerindeki etkileri ilgili paragraflarda açıklanmıģtır. 12

15 1 Ocak 2011 tarihinden itibaren geçerli olan yeni standart, değiģiklik ve yorumlar aģağıdaki gibidir: UMS 32 (değiģiklik), "Finansal Araçlar: Sunum", 1 ġubat 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. DeğiĢiklik, ihraç edenin fonksiyonel para birimi dıģında bir para biriminde ihraç edilen hisse senetlerinin muhasebeleģtirilmesine açıklık getirmektedir. ġirket in bu tarz enstrümanları olmadığı için değiģikliğin finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olmamıģtır. UFRYK 19, "Finansal Borçların Özkaynağa Dayalı Finansal Araçlarla Ödenmesi", 1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Yorum, borçlu ve alacaklının bir finansal borcun koģullarını yeniden belirledikleri ve sonucunda ilgili borcun kısmen veya tamamen, borçlunun alacaklıya ihraç edeceği özkaynağa dayalı finansal araçlarla ödenmesine karar verdikleri durumların nasıl muhasebeleģtirileceğine açıklık getirmektedir. Söz konusu yorumun ġirket in finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olmamıģtır. UMS 24 (revize), "ĠliĢkili Taraf Açıklamaları", 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Revize standart iliģkili taraf tanımını basitleģtirmiģtir ve tanıma açıklık getirmiģtir. Ayrıca revize standart kamu iktisadi teģebbüslerinin diğer kamu iktisadi teģebbüsleri ve devlet ile olan tüm iģlemlerini açıklama zorunluluğunu ortadan kaldırmıģtır. DeğiĢikliğin uygulamaya konmasının finansal tablolarda bir etkisi bulunmamaktadır. UFRYK 14 (değiģiklik), "Asgari Fonlama Gerekliliğinin PeĢin Ödenmesi", 1 Ocak 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. DeğiĢiklik, en eski karģılaģtırmalı dönemden baģlamak üzere geriye dönük olarak uygulanır. DeğiĢiklik, UFRYK 14'ün, "UMS 19 - TanımlanmıĢ Fayda Varlığının Sınırı, Asgari Fonlama KoĢulları ve Bu KoĢulların Birbiri Ġle EtkileĢimi" üzerindeki beklenmeyen sonuçlarını düzeltmek üzere yapılmıģtır. DeğiĢikliğin ġirket in finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olmamıģtır. UFRS deki iyileģtirmeler Mayıs 2010 da UMSK, tutarsızlıkları gidermek ve ifadeleri netleģtirmek amacıyla üçüncü çerçeve düzenlemesini yayınlamıģtır. DeğiĢiklikler için çeģitli yürürlük tarihleri belirlenmiģtir. 1 Ocak 2011 tarihi itibariyle geçerli olan değiģiklikler aģağıdaki gibi olup, söz konusu iyileģtirmelerin finansal tablolara bir etkisi bulunmamaktadır. UFRS 3 ĠĢletme birleģmeleri, UFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar, UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar, UMS 34 Ara Dönem Raporlama, UFRYK 13 MüĢteri Sadakat Programları. 13

16 Henüz yürürlüğe girmemiģ ve ġirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiģ standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar: UFRS 7 (değiģiklik), Finansal Araçlar: Açıklamalar, 1 Temmuz 2011 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. DeğiĢiklik, transfer iģlemlerinde Ģeffaflığı arttırma ve finansal varlık transferleri ile ilgili maruz kalman risklerin ve bu risklerin iģletmenin finansal durumu üzerindeki etkilerinin daha iyi anlaģılması amacını taģımaktadır. DeğiĢikliğin ġirket in finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 12 (değiģiklik), Gelir Vergileri, 1 Ocak 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. DeğiĢiklik, makul değeri ile ölçülen yatırım amaçlı gayrimenkullere iliģkin ertelenen vergi varlık ve yükümlülüklerinin ölçümlemesine iliģkin mevcut prensiplere istisna getirmektedir. DeğiĢikliğin ġirket in finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 1 (değiģiklik), "Finansal Tabloların Sunumu", 1 Temmuz 2012 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. DeğiĢikler sonucu ortaya çıkan temel geliģme iģletmelerin diğer kapsamlı gelir altında gösterdiği hesapları potansiyel olarak gelir tablosu ile iliģkilendirilecek olarak gruplaması zorunluluğunun getirilmesidir. DeğiĢikliğin finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 19 (değiģiklik), "ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar", 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. DeğiĢiklikler, koridor metodunu yürürlükten kaldırmakta ve finansal giderlerin net fonlama temelinde hesaplanmasını öngörmektedir. DeğiĢikliğin ġirket in finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS 9 Finansal Araçlar Sınıflandırma ve Açıklama Aralık 2011 de yapılan değiģiklikle yeni standart, 1 Ocak 2015 tarihi ve sonrasında baģlayan yıllık hesap dönemleri için geçerli olacaktır. UFRS 9 Finansal Araçlar standardının ilk safhası finansal varlıkların ve yükümlülüklerin ölçülmesi ve sınıflandırılmasına iliģkin yeni hükümler getirmektedir. UFRS 9 a yapılan değiģiklikler esas olarak finansal varlıkların sınıflama ve ölçümünü ve gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılarak ölçülen olarak sınıflandırılan finansal yükümlülüklerin ölçümünü etkileyecektir ve bu tür finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değer değiģikliklerinin kredi riskine iliģkin olan kısmının diğer kapsamlı gelir tablosunda sunumunu gerektirmektedir. Standardın erken uygulanmasına izin verilmektedir. Standardın finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS 10, Konsolide Finansal Tablolar, Standart 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemleri için geçerlidir ve değiģiklikler bazı farklı düzenlemelerle geriye dönük olarak uygulanacaktır. UFRS 11 MüĢterek Düzenlemeler ve UFRS 12 Diğer Ġsletmelerdeki Yatırımların Açıklamaları standartlarının da aynı anda uygulanması Ģartı ile erken uygulamaya izin verilmiģtir. UMS 27 Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar Standardının konsolidasyona iliģkin kısmının yerini almıģtır. Hangi Ģirketlerin konsolide edileceğini belirlemede kullanılacak yeni bir kontrol tanımı yapılmıģtır. Mali tablo hazırlayıcılarına karar vermeleri için daha fazla alan bırakan, ilke bazlı bir standarttır. Standardın finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. 14

17 UFRS 11, Ortak Düzenlemeler, 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, ortak düzenlemelerin yasal Ģekli yerine düzenlemenin sağladığı haklara ve yükümlülükleri vurgulayarak ortak düzenlemelere daha gerçekçi bir bakıģ açısı getirmektedir. Ġki çeģit ortak düzenleme tanımlanmaktadır: ortak faaliyetler ve iģ ortaklıkları. Standart ile iģ ortaklıklarının oransal konsolidasyona tabi tutulması yöntemine son verilmiģtir. Standardın finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS 12, "Diğer ĠĢletmelerdeki Paylar ile Ġlgili Açıklamalar", 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart ortak düzenlemeler, iģtirakler, özel amaçlı araçlar ve diğer bilanço dıģı araçlar da dahil olmak üzere diğer iģletmelerde bulundurulan tüm paylarla ilgili açıklama yükümlülüklerini içermektedir. Standardın finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. UFRS 13 Gerçeğe Uygun Değerin Ölçümü: Yeni standart gerçeğe uygun değerin UFRS kapsamında nasıl ölçüleceğini açıklamakla beraber, gerçeğe uygun değerin ne zaman kullanılabileceği ve/veya kullanılması gerektiği konusunda bir değiģiklik getirmemektedir. Tüm gerçeğe uygun değer ölçümleri için rehber niteliğindedir. Yeni standart ayrıca, gerçeğe uygun değer ölçümleri ile ilgili ek açıklama yükümlülükleri getirmektedir. Bu standardın 1 Ocak 2013 ve sonrasında sona eren yıllık hesap dönemlerinde uygulanması mecburidir ve uygulama ileriye doğru uygulanacaktır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. Yeni açıklamaların sadece UFRS 13 un uygulamaya baģlandığı dönemden itibaren verilmesi gerekmektedir. Yani önceki dönemlerle karģılaģtırmalı açıklama gerekmemektedir. ġirket, standardın finansal durumu ve performansı üzerine etkilerini değerlendirmektedir. UMS 27 (revize), "Bireysel Finansal Tablolar", 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, UMS 27'nin kontrol ile ilgili hükümlerinin yeni UFRS 10'da ele alınmasından sonra geride kalan bireysel finansal tablolar ile ilgili hükümleri içermektedir. DeğiĢikliğin finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. UMS 28 (revize), "ĠĢtirakler ve ĠĢ Ortaklıkları", 1 Ocak 2013 tarihinde veya bu tarihten sonra baģlayan yıllık raporlama dönemlerinde geçerlidir. Standart, yeni UFRS 11 in yayınlanmasının ardından özkaynak yöntemiyle muhasebeleģtirilecek iģ ortaklıkları ve iģtirakler ile ilgili yükümlülükleri içermektedir. DeğiĢikliğin finansal tablolar üzerinde herhangi bir etkisi olması beklenmemektedir. 2.5 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Finansal tabloların hazırlanmasında esas alınan temel muhasebe ilkeleri aģağıda açıklanmıģtır. a. Hasılat Gelirler, mallar üzerindeki yönetim etkinliğinin sona ermesi, teslimatın gerçekleģmesi, gelir tutarının güvenilir Ģekilde belirlenebilmesi ve iģlemle ilgili ekonomik yararların Grup a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. 15

18 Net satıģlar, mal satıģlarından iade ve satıģ iskontolarının düģülmesi suretiyle bulunmuģtur. Kira gelirleri, ilgili anlaģmalar göz önüne alınarak tahakkuk esasına göre muhasebeleģtirilmektedir. Grup hasılatları, stok satıģları, hallerde yapılan aracılıklardan elde edilen komisyonlar ve hizmet gelirlerinden oluģmaktadır. b. Stoklar Stoklar elde etme maliyetinin veya net gerçekleģebilir değerin (piyasa değerinden satıģ giderlerinin düģülmesi yoluyla hesaplanan değer) düģük olanı ile değerlenmektedir. Maliyet, hammadde, iģçilik ve ilgili üretim safhasına uygun genel üretim giderlerini içerirken borçlanma maliyetlerini içermez. Stoklar; ĠĢin normal akıģı içinde satılmak için elde tutulan ve satılmak üzere üretilmiģ olan varlıklardır. c. Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetlerinden birikmiģ amortismanlar ve varsa kalıcı değer kayıpları düģülerek kalan net değerleri üzerinden gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar, tahmin edilen ekonomik ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman metoduyla kıst bazında kullanılabilir ekonomik ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulmuģtur.(not: 18) Maddi duran varlıklar için tahmin edilen kullanılabilir ekonomik ömürler aģağıdaki gibidir: Duran Varlık Cinsi 31 Aralık Aralık 2010 Arazi ve Arsalar Sonsuz Sonsuz Binalar 50 Yıl 50 Yıl Makine Tesis ve Cihazlar Yıl Yıl TaĢıtlar 5 Yıl 5 Yıl Finansal Kiralama Yolu Ġle Alınan TaĢıtlar 5 Yıl 5 Yıl DemirbaĢlar Yıl Yıl UMS 16 ya göre arsa ve binalar, birlikte alındıklarında dahi ayrılabilir bir maddi duran varlık olduklarından ayrı olarak muhasebeleģtirilmiģlerdir. Faydalı ömürleri tespit edilemeyen, diğer bir ifade ile sınırsız faydalı ömre sahip olan arsa ve araziler gibi varlıklar için ise amortisman ayrılmamaktadır. Bina maliyetleri içindeki arsa payları için de amortisman ayrılmamaktadır. Finansal kiralama ile alınan varlıklar, beklenen faydalı ömrü ile söz konusu kiralama süresinden kısa olanı ile sahip olunan maddi duran varlıklarla aynı Ģekilde amortismana tabi tutulur. Bir varlığın taģıdığı değer, varlığın gerçekleģebilir değerinden daha fazla ise, karģılık ayrılarak defter değeri gerçekleģebilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılmasında elde edilen kar ya da zarar, maddi varlığın taģıdığı değere göre belirlenir ve ilgili gelir ve gider hesaplarına kaydedilir. d. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Finansal tablolara ilk alınma sonrasında, maddi olmayan bir varlık, maliyetinden birikmiģ itfa payları ve varsa birikmiģ değer düģüklüğü zararları indirildikten sonraki değeri üzerinden gösterilir. 16

19 Maddi olmayan varlıklar, tahmin edilen ekonomik ömürleri esas alınarak doğrusal amortisman metoduyla kıst bazında kullanılabilir ekonomik ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulmuģtur. (Not: 19) Maddi olmayan duran varlıklar için tahmin edilen kullanılabilir ekonomik ömürler aģağıdaki gibidir: Duran Varlık Cinsi 31 Aralık Aralık 2010 Patent 15 Yıl 15 Yıl Özel Maliyetler 5 Yıl 5 Yıl Bilgisayar yazılımları 3 Yıl 3 Yıl e. Yatırım amaçlı gayrimenkuller Mal ve hizmetlerin üretiminde yada tedarikinde veya idari amaçla kullanılmak veya iģlerin normal seyri esnasında satılmak yerine, kira geliri veya değer artıģ kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla (sahibi veya finansal kiralama sözleģmesine göre kiracı tarafından) elde tutulan arsa veya bina ya da binanın bir kısmı veya her ikisi yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılır. Yatırım amaçlı bir gayrimenkul, gayrimenkulle ilgili gelecekteki ekonomik yararların iģletmeye giriģinin muhtemel olması ve yatırım amaçlı gayrimenkulün maliyetinin güvenilir bir Ģekilde ölçülebilir olması durumunda bir varlık olarak muhasebeleģtirilir. Grup yatırım amaçlı gayrimenkullerini Gerçeğe Uygun Değer Yöntemi ile ölçmüģtür.yatırım amaçlı bir gayrimenkulün gerçeğe uygun değeri; karģılıklı pazarlık ortamında, bilgili ve istekli gruplar arasında bir varlığın el değiģtirmesi ya da bir borcun ödenmesi durumunda ortaya çıkması gereken tutardır. f. Canlı Varlıklar Canlı varlıkların gerçeğe uygun değerinden tahmini pazar yeri maliyetlerinin düģülerek ilk muhasebeleģtirilmesi sırasında doğan kazanç veya zarar ile, ilgili varlığın gerçeğe uygun değerindeki değiģiklikten doğan kazanç veya zarar, oluģtuğu dönem kar veya zararında dikkate alınır. Aktif ve makul piyasa değerlerinin bulunmaması halinde makul değer olarak maliyet değerleri alınabilmektedir. g. Varlıklarda Değer DüĢüklüğü Grup un varlıklarının bilanço değerleri, her bilanço döneminde gözden geçirilerek, herhangi bir kalıcı değer kaybı göstergesi olup olmadığı kontrol edilir. Böyle bir göstergeye rastlanırsa, varlığın gerçekleģebilir değeri hesaplanır. Bir varlığın bilanço değeri veya onun nakit yaratma gücü kendi gerçekleģebilir değerini aģarsa, kalıcı değer kaybı oluģmuģ demektir. Kalıcı değer kaybı zararları gelir tablosunda gösterilir. Bir varlıkta oluģan değer düģüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artıģın, değer düģüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla iliģkilendirilebilmesi durumunda daha önce değer düģüklüğü ayrılan tutarı geçmeyecek Ģekilde geri çevrilir. Grup stoklarının kolay ve çabuk çürümeye müsait olması, değer düģüklüğü kontrollerinin de sıkça yapılmasını gerektirmektedir. Ekli konsolide finansal tablolarda herhangi bir değer düģüklüğü yer almamaktadır. 17

20 h. Borçlanma Maliyetleri Kullanıma ve satıģa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile direkt iliģki kurulabilen faiz giderleri, ilgili varlık kullanıma veya satıģa hazır hale getirilene kadar maliyetine dahil edilir. Diğer tüm finansman giderleri, oluģtukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. Grup un özellikli varlık tanımındaki paketleme tesisi yatırımı için yapılan finansman giderleri özellikli varlığın maliyetine, diğer tüm finansman giderleri gelir tablosuna yüklenmiģtir. ı. Finansal Araçlar Makul değer, istekli alıcı ve satıcıların bir araya geldiği piyasalarda bir aktifin baģka bir varlıkla değiģtirilebileceği veya bir taahhüdün yerine getirilebileceği değerdir. Bir finansal enstrümanın piyasa değeri, aktif bir pazarın mevcudiyeti durumunda, satıģtan elde edilebilecek tutara veya satın almadan doğabilecek borca eģittir. Finansal enstrümanların makul değeri Grup tarafından piyasalara iliģkin bilgiler ve gerekli değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiģtir. Ancak, makul değerin belirlenmesinde kullanılan piyasa verilerinin yorumlanmasına gerek duyulmaktadır. Bu nedenle, bu raporda sunulan tahminler Grup un varlıklarını elden çıkarması durumunda cari piyasa koģullarında elde edebileceği değerler olmayabilir. Bazı finansal varlıkların maliyet değerine eģit olan kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli nitelikleri nedeniyle gerçeğe uygun değerlerine eģit olduğu varsayılmaktadır. AĢağıda her mali enstrümanın makul değerini belirlemede kullanılan yöntemler ve varsayımlar belirtilmiģtir. Nakit ve nakit benzerleri: Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değiģikliği riski taģımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Grup un nakit ve nakit benzerleri kasadaki nakit, bankadaki vadesiz mevduatlar,kredi kartı slipleriden oluģmaktadır. Bilançodaki nakit ile bankadaki mevduatın mevcut değeri, bu varlıkların makul değerleridir. Ticari alacaklar ve ticari borçlar: Ticari alacaklar, etkin faiz oranı ile iskonto edilmiģ net gerçekleģebilir değerlerinden olası Ģüpheli alacak karģılıkları düģülmek suretiyle gösterilmektedir. Etkin faiz oranı olarak ticari alacaklar ve borçlar için %17 ( : %15) oranı kullanılmaktadır. ġüpheli alacaklara iliģkin karģılıklar, Grup yönetimince tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiģ tecrübeler ıģığında ve mevcut ekonomik koģullar göz önünde bulundurularak ayrılmaktadır. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaģıldığı yılda zarar kaydedilmektedir. 18

21 Krediler: Banka kredileri, alındıkları tarihlerde, kredi tutarından iģlem masrafları çıkarıldıktan sonraki değerleriyle kaydedilir. Banka kredileri; sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiģ maliyet değeri üzerinden gösterilir. ĠĢlem masrafları düģüldükten sonra kalan tutar ile iskonto edilmiģ maliyet değeri arasındaki fark, gelir tablosuna kredi dönemi süresince finansman maliyeti olarak yansıtılır. Kredilerden kaynaklanan finansman maliyeti, oluģtuğunda gelir tablosuna yansıtılır. Finansal araçlar risk yönetimi: Grup, faaliyetlerinden dolayı çeģitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Bu riskler; piyasa riski, kredi riski ve likidite riskidir. Piyasa riski, kur riski, faiz oranı riski ve fiyat risklerini kapsar. Grup un genel risk yönetimi programı, finansal piyasaların değiģkenliğine ve muhtemel olumsuz etkilerin Grup un finansal performansı üzerindeki etkilerini asgari seviyeye indirmeye yoğunlaģmaktadır. (Not: 38) i. Kur DeğiĢiminin Etkileri Yabancı para cinsinden olan iģlemler iģlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan, yabancı para cinsinden olan parasal varlıklar ve yükümlülükler ise bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası Döviz alıģ kurundan Türk Lirasına çevrilir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonrasında ortaya çıkan, gelir ve giderler ilgili yılın gelir tablosunda finansal gelir ve gider hesap kalemine dahil edilir. j. Hisse BaĢına Kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse baģına kazanç, net dönem karının, raporlama dönemi boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadır. Sermaye artırımı bedelli veya bedelsiz olarak yapılabilir. Bedelsiz hisse dağıtımları, hisse baģına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiģ hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmiģe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunur. (Not: 36) k. Raporlama Döneminden Sonraki Olaylar Raporlama döneminden sonraki olaylar, kara iliģkin herhangi bir duyuru veya seçilmiģ finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmıģ olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Raporlama döneminden sonra düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarlar bu yeni duruma uygun Ģekilde düzenlenir. l. KarĢılıklar, KoĢullu Varlık ve Yükümlülükler KarĢılıklar, Grup un geçmiģ olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu, yasal yada yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkıģının güvenilir bir Ģekilde tahmin edilebileceği durumlarda ayrılmaktadır. 19

22 KarĢılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe iliģkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. KoĢullu varlıklar ve yükümlülükler; geçmiģ olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti iģletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleģip gerçekleģmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün varlıklar ve yükümlülükler finansal tablolara dahil edilmemekte ve Ģarta bağlı varlık yükümlülük olarak gösterilmektedir. m. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde DeğiĢiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli değiģiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değiģiklikler, yalnızca bir döneme iliģkin ise, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliģkin ise hem değiģikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. n. Kiralama ĠĢlemleri/Finansal Kiralama Borçları Grup, finansal kiralama iģlemine konu olan varlıkları bilançosunda, ilgili varlığın makul değeri ile asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düģük olanı üzerinden aktifte bir varlık, pasifte ise eģit tutarda bir yükümlülük olarak izlemektedir. Asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinin hesaplanmasında, kiralamadaki zımni faiz oranı; bunun tespit edilememesi durumunda ise kiracının marjinal borçlanma faiz oranı esas alınır. ġirketin kiraladığı boģ veya dikimi yapılmıģ tarlalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılmıģtır. Kiracı olan Ģirket doğal olarak varlığın mülkiyetine sahip olmaktan kaynaklanan tüm risk ve yararlara sahip değildir. Faaliyet kiralaması çerçevesinde kiralanan tarlalara iliģkin ödemeler, kiralanan yerlerden elde edilen faydaya uygun bir Ģekilde kiralama süresi boyunca itfa edilmek üzere peģin ödenmiģ kira tutarını gösterir. Yapılan kira ödemeleri doğrusal (eģit) olarak kiralama süresi boyunca gider olarak muhasebeleģtirilir. Bilanço tarihi itibariyle gelecek dönemlere iliģkin ödenecek kira tutarı yoktur. o. ĠliĢkili Taraflar Bir kuruluģ diğer bir kuruluģu kontrol edebiliyor veya finansal ve operasyonel kararlarında önemli bir etki yaratabiliyor ise söz konusu taraflar iliģkili kuruluģ olarak nitelendirilir. Finansal tablolarda, Grup ortakları, onların sahibi olduğu Ģirketler, bunların yöneticileri ve iliģkili oldukları bilinen diğer gruplar, iliģkili taraflar olarak tanımlanmıģlardır. Bu tanımlamaya göre; Ģirketin ortakları, aile bireyleri ve yakınları, ortakların ortak olduğu diğer Ģirketler ve yer alan diğer ortaklar ile yöneticileri iliģkili taraf olarak tanımlanmıģtır. (Not:37) 20

23 p. ĠĢletme BirleĢmeleri ve ġerefiye ĠĢletme birleģmeleri, satın alma yöntemine göre muhasebeleģtirilir. ĠĢletme birleģmesi maliyetinin iktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve Ģarta bağlı yükümlülüklerin makul değerindeki iktisap edenin payını aģan kısmı Ģerefiye olarak muhasebeleģtirilir. ĠĢletme birleģmesi sırasında oluģan Ģerefiye amortismana tabi tutulmaz, bunun yerine yılda ve her yıl aynı dönemde en az bir kez, Ģartların değer düģüklüğünü iģaret ettiği durumlarda ise daha sık aralıklarla değer düģüklüğü tespit çalıģmasına tabi tutulur. Ġktisap edilen tanımlanabilir varlık, yükümlülük ve koģullu yükümlülüklerin makul değeri içerisindeki iktisap edenin payının iģletme birleģmesi maliyetini aģması durumunda ise fark gelir olarak kaydedilir. (Not:20) r. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Grubun coğrafi ve endüstriyel faaliyet ortamı, faaliyet bölümlerinin sunulmasını gerektirecek düzeyde değildir. s. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Grup, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Grup un cari dönem faaliyet sonuçlarına iliģkin tahmini vergi yükümlülükleri için ekli finansal tablolarda gerekli karģılıklar ayrılmıģtır. Vergi karģılığı, dönem karı veya zararı hesaplanmasında dikkate alınan cari dönem ve ertelenmiģ vergi karģılıklarının tamamıdır. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi, ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve yurtiçinde yerleģik Ģirketlerden alınan temettüler, vergiye tabi olmayan gelirler ve kullanılan yatırım indirimleri düģüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır sayılı Kurumlar Vergisi Kanununun 32. maddesine göre; kurumlar vergisi oranı % 20 dir. Kurumlar vergisi mükelleflerince, cari vergilendirme döneminin kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere Gelir Vergisi Kanununda belirtilen esaslara göre ve cari dönemin kurumlar vergisi oranında %20 geçici vergi ödenecektir. Tam mükellef kurumlar için geçerli olan esaslar, dar mükellef kurumlara da aynen uygulanır. Türkiye deki bir iģyeri yada daimi temsilcisi aracılığı ile gelir elde eden dar mükellef kurumlar ile Türkiye de yerleģik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dıģında kalan kiģi ve kurumlara yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye ilavesi, kar dağıtımı sayılmaz. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin finansal tablolarda gösterilen değerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre ve yasalaģmıģ vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüğü veya varlığı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacağı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artıģ ve azalıģ oranlarında finansal tablolara yansıtılmaktadır. 21