FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. LİKİT ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR

Transkript

1 FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. LİKİT ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU YILLIK RAPOR Bu rapor Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu nun dönemine ilişkin gelişmelerin, Fon Kurulu tarafından hazırlanan faaliyet raporunun, fonun bir önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmış bağımsız denetimden geçmiş yıllık fon bilanço ve gelir tablolarının, bağımsız denetim raporunun, bilanço tarihi itibariyle fon portföy değeri ve net varlık değeri tablolarının katılımcılara sunulması amacıyla düzenlenmiştir. BÖLÜM A: DÖNEMİNİN DEĞERLENDİRİLMESİ Türkiye ekonomisi yılın ilk iki çeyreğinde %4,5 büyüdükten sonra üçüncü çeyrekte beklentilerin altında, -%1,8 lik bir küçülme yaşadı. Temmuz ayında %8,79 a yükseldikten sonra %7 ye kadar gerileyen Tüketici Fiyat Endeksi ise döviz kurundaki artış ve yıl sonu fiyatlamaları dolayısıyla Aralık ayında tekrar yükselişe geçerek yılı %8,53 seviyesinde kapattı. Yılın son 3 aylık bölümü genel olarak ekonomik aktivitenin yavaş, TL deki değer kaybının hızlı olduğu bir dönem oldu. ABD Doları, TL ye karşı yıl içinde %21 civarında değer artışı yaşayarak yılı 3,52 de kapattı. Hisse Senedi Piyasası: 2016 nın tepe noktasına Nisan ayına 86,000 in üzerini deneyerek ulaşan BİST-100 endeksi, bundan sonraki dönemde aşağı yönlü bir trend izleyerek yılı seviyesinde kapattı. Endeksin yılın son 3 ayında yaptığı en dikkat çekici hareket, 1 Aralık ta yılın en düşük noktası olan 72,519 u gördükten sonra toparlanarak yılı de kapatması oldu. Endeksin yılın son çeyreğindeki yükselişi ise %2,1 oldu. Tahvil Bono Piyasası: Türkiye nin 10 yıllık tahvilleri Temmuz ayında %9 un altını gördükten sonra yükseliş trendine girerek yıl sonunda %11 in üzerinde bir banda oturdu. TCMB, global piyasalardaki trendi gözönünde bulundurarak Kasım ayındaki toplantısında bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı yüzde 7,5 ten yüzde 8 e yükseltti. Banka, Aralık ayında ise faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmedi. Uluslararası Piyasalar: Uluslararası piyasalarda yılın en son çeyreğinde yaşanan en önemli gelişme, ABD seçimlerini sürpriz olarak nitelendirilebilecek şekilde Donald Trump ın kazanması oldu. Trump ın ABD büyümesini hızlandırmak için vergi kesintileri, yatırım harcamaları ve dış ticarette daha korumacı bir tutum izleme sözü vermiş olması, global varlıklarda dolar lehine, gelişen piyasa para birimleri aleyhine bir durum ortaya çıkardı. Bu gelişmelere tepkisiz kalmayan ABD Merkez Bankası FED, Aralık ayı toplantısından 1 yıldan sonra faizleri ikinci kez artırarak 0,50-0,75 bandına getirdi ve 2017 için 3 tane daha artırım sinyali verdi. 1

2 Yılın son çeyreğinde dikkat çeken bir başka gelişme ise petrol üreticileri karteli OPEC in 2016 boyunca speküle edilen üretim dondurma anlaşmasını hayata geçirme konusunda anlaşma sağlaması oldu. OPEC dışında OPEC dışındaki Rusya gibi ülkelerin de desteğini alan bu anlaşma, Brent petrol fiyatlarında öncesinde görülen 45 dolardan 56 dolara kadar bir yükselme ile yıla girilmesi oldu yılında yatırım araçlarının getirileri şöyle gerçekleşmiştir: Dönem: 01 Ocak Aralık 2016 Euro 16,52% KYD O/N Endeks (net) 7,81% Amerikan Doları 20,60% KYD O/N Endeks (brüt) 9,25% Döviz Sepeti 18,47% KYD 1 Aylık Mevduat -TL 9,79% Enflasyon (TÜFE) 8,53% KYD-DİBS ,26% KYD ÖST Sabit 10,52% KYD DİBS ,68% KYD ÖST Değişken 11,95% KYD-DİBS Tüm 9,43% KYD-DİBS 91 9,79% BİST-100 8,94% KYD-DİBS ,66% BİST-30 9,23% KYDTUFEX 9,15% KYD Altın Endeksi 31,26% KYD: Türkiye Kurumsal Yatırımcı Yöneticileri Derneği- tarafından açıklanan endeksler Kur Bilgileri TCMB kaynaklıdır. Altın fiyatları İstanbul Altın Borsası Aylık Bültenlerinden alınmıştır. BİST-100 endeksi Borsa İstanbul Günlük Bültenlerinden alınmıştır. Fon portföyünün varlık dağılımı tarihleri arasında aylık ortalama olarak aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir. AYLIK Tahvil / Bono Ters Repo Özel Sektör BPP Vadeli Mevduat Ocak 3,36 35,31 41,66 9,28 10,39 Şubat 0,00 30,63 51,17 6,15 12,05 Mart 0,00 19,92 60,80 4,14 15,14 Nisan 0,00 31,17 48,76 0,00 20,07 Mayıs 5,13 31,14 46,35 3,29 14,09 Haziran 6,20 32,57 47,11 0,00 14,12 Temmuz 3,54 35,99 41,57 4,56 14,34 Ağustos 1,09 44,81 38,04 1,13 14,93 Eylül 4,35 37,78 39,71 3,63 14,53 Ekim 5,07 34,91 42,59 2,38 15,05 Kasım 2,82 37,74 39,86 3,89 15,69 Aralık 4,46 34,77 43,38 1,10 16,29 Grafikdeki veriler günlük raporların basit ortalaması olarak hesaplanmıştır. Fondaki sabit getirili varlıkların ortalama vadesi gün civarında değişmiştir. 2

3 BÖLÜM B: FON KURULU FAALİYET RAPORU İLE İLGİLİ BİLGİLER Faaliyet dönemi içerisinde fon kurulu tarafından olağan toplantılar gerçekleştirilmiştir. Bu toplantılarda genel piyasalar, fonun performansı ve fonla ilgili diğer konular incelenmiştir. Fon a ilişkin bilgileri, yatırım stratejisini, fonla ilgili olarak dönem içinde meydana gelen değişiklikleri, fon performansına ilişkin verileri içeren Fon Kurulu Faaliyet Raporu bu raporun ekidir. BÖLÜM C: BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİŞ MALİ TABLOLAR Kurucu tarafından tarihi itibariyle tahsis edilen avans ile fon portföyü oluşturulmuştur Fon un 31 Aralık 2016 dönemine ait bağımsız denetimden geçmiş bilanço ve gelir tablosu özeti aşağıda verilmiştir. Fon un mali tabloları özet bilgileri aşağıdadır: Bilanço: Varlıklar 31 Aralık Aralık 2015 Nakit ve Nakit Benzerleri 1,878,880 1,465,990 Ters Repo Alacakları 3,501,611 5,101,424 Borsa Para Piyasası Alacakları 286,104 1,139,442 Diğer Alacaklar 23,270 31,998 Finansal Varlıklar 5,702,580 5,915,499 Toplam Varlıklar (A) 11,392,445 13,654,353 Yükümlülükler Diğer Borçlar 12,880 14,515 Toplam Yükümlülükler (Toplam Değeri/Net Varlık Değeri Hariç) (B) 12,880 14,515 Toplam Değeri/Net Varlık Değeri (A-B) 11,379,565 13,639,838 Gelir Tablosu: KAR VEYA ZARAR KISMI 1 Ocak- 31 Aralık Ocak- 31 Aralık 2015 Faiz Gelirleri 746, ,739 Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmiş Kar/Zarar 353, ,838 Finansal Varlık ve Yükümlülüklere İlişkin Gerçekleşmemiş Kar/Zarar 4, ,437 3

4 Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 24,452 44,861 Esas Faaliyet Gelirleri 1,128,654 1,003,875 Yönetim Ücretleri (110,127) (95,727) Saklama Ücretleri (2,494) (1,028) Denetim Ücretleri (4,264) (2,831) Komisyon ve Diğer İşlem Ücretleri (16,266) (27,119) Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (4,784) (5,376) Esas Faaliyet Giderleri (137,935) (132,081) Esas Faaliyet Kar/Zararı 990, ,794 Finansman Giderleri Net Dönem Karı/Zararı (A) 990, ,794 DİĞER KAPSAMLI GELİR KISMI Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar Diğer Kapsamlı Gelir (B) TOPLAM DEĞERDE/NET VARLIK DEĞERİNDE ARTIŞ/AZALIŞ (A+B) 990, ,794 BÖLÜM D: FON PORTFÖY DEĞERİ-NET VARLIK DEĞERİ TABLOLARI İTİBARIYLA FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU Menkul Kıymet Menkul Tanımı Nominal Deger Toplam Deger Toplam (%) Devlet Tahvili TRT040117T , ,62 1,80% TRT080317T , ,92 2,72% ARA GRUP TOPLAMI , ,54 4,51% Özel Sektör Tahvil TRFALFK , ,66 0,88% TRFHLFK , ,80 0,88% TRQFIBA , ,78 1,75% TRSTPRS , ,67 2,93% ARA GRUP TOPLAMI , ,91 6,42% Finansman Bonosu TRFAKYM , ,09 0,86% TRFCLKM , ,82 1,69% TRFDSTF , ,97 0,88% TRFFFKR , ,34 1,72% 4

5 TRFGDKM , ,71 2,59% TRFGRFA , ,06 0,70% TRFGVYA , ,78 5,09% TRFHALK , ,26 0,87% TRFISFN , ,07 0,88% TRFISFN , ,31 0,09% TRFISFN , ,38 0,97% TRFISFN , ,23 0,60% TRFISFN , ,29 0,84% TRFISMD , ,01 0,87% TRFISMD , ,94 0,86% TRFLDFK , ,34 0,88% TRFTCEF , ,48 1,68% TRFYAKF , ,80 0,86% TRFYKYM , ,84 1,75% TRFYKYM , ,74 1,75% TRFYKYM , ,34 1,73% TRQNURL , ,68 0,88% TRQSKBK , ,20 0,86% TRFAKFK , ,74 1,72% ARA GRUP TOPLAMI , ,04 30,64% Banka Bonosu TRFGRFK , ,57 1,62% TRQDZBK , ,46 0,88% TRQFIBA , ,56 1,73% TRQFIBA , ,79 0,86% TRQFNBK , ,15 0,88% TRQPASH , ,63 0,87% TRQTBAK , ,84 1,75% ARA GRUP TOPLAMI , ,00 8,59% GRUP TOPLAMI , ,49 50,17% Devlet Tahvili Repo TRT240724T , ,22 8,80% TRT270923T , ,55 22,00% ARA GRUP TOPLAMI , ,77 30,81% GRUP TOPLAMI , ,77 30,81% Vadeli Mevduat (TL) , ,34 4,47% , ,70 1,32% , ,96 4,47% , ,36 4,48% , ,98 0,88% , ,25 0,88% ARA GRUP TOPLAMI , ,59 16,51% GRUP TOPLAMI , ,59 16,51% BPP , ,40 0,89% , ,33 1,63% ARA GRUP TOPLAMI , ,73 2,52% GRUP TOPLAMI , ,73 2,52% 5

6 FON PORTFÖY DEĞERİ , ,58 100,00% FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU TUTARI(TL) GRUP (%) TOPLAM (%) A. FON PORTFÖY DEĞERİ ,58 99,88% (MİZANDAN PORTFÖY DEĞERİ) ,53 99,88% B. HAZIR DEĞERLER 2.860,58 0,03% a) Kasa 0,00 0,00% 0,00% b) Bankalar 0,00 0,00% 0,00% i) TL Hesaplar 0,00 0,00% 0,00% ii) Yabancı Para TL Karşılığı 0,00 0,00% 0,00% iii) VOB Nakit Teminatları (Alacakları) 0,00 0,00% 0,00% c) Diğer Hazır Değerler 2.860,58 100,00% 0,03% C. ALACAKLAR ,26 0,20% a) Takastan Alacaklar T1 0,00 0,00% 0,00% b) Takastan Alacaklar T2 0,00 0,00% 0,00% c) Takastan BPP Alacakları 0,00 0,00% 0,00% d) Diğer Alacaklar ,26 100,00% 0,20% D. DİĞER VARLIKLAR 0,00 0,00% E. BORÇLAR ,25-0,11% a) Takasa Borçlar T1 0,00 0,00% 0,00% b) Takasa Borçlar T2 0,00 0,00% 0,00% c) Yönetim Ücreti ,16 78,94% -0,09% d) Ödenecek Vergi 0,00 0,00% 0,00% e) İhtiyatlar 0,00 0,00% 0,00% f) Krediler 0,00 0,00% 0,00% g) Diğer Borçlar 2.713,09 21,06% -0,02% i) Denetim Ücreti 2.138,90 16,61% -0,02% ii) İlan Giderleri 0,00 0,00% 0,00% iii) Noter Masrafı 0,00 0,00% 0,00% iv) İhraç İzin Gideri 341,36 2,65% 0,00% v) Takas Saklama Komisyonu 0,00 0,00% 0,00% vi) Diğer 232,83 1,81% 0,00% F. M.D.Düşüş Karşılığı 0,00 0,00% FON TOPLAM DEĞERİ ,99 FON TOPLAM DEĞERİ ,99 Toplam Pay Sayısı ,00 Dolaşımdaki Pay Sayısı ,40 Kurucunun Elindeki Pay Sayısı 0,00 Merkezdeki Pay Sayısı ,60 Fiyat 0, (VOB AçıkPozisyon) 0 Pay Sahibi Sayısı

7 Günlük Yönetim Ücreti 9.507,22 Dünkü Fiyat 0, BÖLÜM D: FON PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER Fon Performans Ölçütü Karşılaştırmalı Getiri Grafiği döneminde fonun birim pay değeri % 9.86 artış göstermiş olup aynı dönemde Fon un karşılaştırma ölçütü getirisi % 9.57 olmuştur. Fonun dönemsel performansına ilişkin ayrıntılı bilgiye, SPK nın performans sunuş standartlarına göre hazırlanmış Performans Sunuş Raporu ndan ulaşılabilir. BÖLÜM E: FON HARCAMALARI İLE İLGİLİ BİLGİLER a) Fon İşletim Ücreti: Her ay başında Kurucu ya ödenmek üzere fon net varlık değeri üzerinden günlük olarak Yüzbinde 2,90 (Yıllık %1.06) fon işletim gideri kesintisi tahakkuk ettirilmektedir. b) Aracılık Komisyonları: Fon yatırım işlemlerinin yapılmasına aracılık eden aracı kuruluşlar olan Finans Bank A.Ş. ve Finans Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş. ile yapılmış olan sözleşmeler çerçevesinde fon portföyü için yapılan işlemlere, işlem bedeli üzerinden BSMV hariç aşağıdaki oranlarda komisyon ödenmektedir. İşlem Türü Aracı Kuruluş Komisyon Oranı (%) * Hazine Bonosu / Devlet Tahvili Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0, Gecelik Ters Repo Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0, Vadeli Ters Rapo Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0, Borsa Para Piyasası Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0,

8 VOB - Vadeli ve Opsiyon Piyasası Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş 0, *Komisyon oranları BIST Payı tarifesine göre kesilen Borsa Payını ve BSMV tutarlarını içermektedir. c) Diğer Fon Giderleri: Saklayıcı kuruluşlara, uyguladıkları oranlar üzerinden aylık olarak saklama komisyonu ödenmektedir. Ayrıca bağımsız denetim firmasına ödenen denetim ücretleri ve Sermaye Piyasası Kurulu na üç ayda bir ödenen ek kayda alma ücretleri de her gün için gider tahakkuk ettirilerek fon mal varlığından karşılanmaktadır. Aşağıda döneminde fondan yapılan harcamaların toplam tutarının, günlük ortalama fon toplam değerine oranı yer almaktadır. Gider Türü Tutarı Gider Toplamı / Günlük Ortalama Fon Toplam Değeri Fon İşletim Ücretleri ,64 1,06% Aracılık Komisyonu Giderleri ,78 0,14% Diğer Fon Giderleri ,58 0,12% Toplam Harcamalar ,00 1,32% Fon Toplam Gider Kesintisi Limiti aşıldığı için kurucu Şirket tarafından Fon a ,26 TL fona alacak tahakkuk ettirilmiştir. Bu tutar yukarıda verilen fon giderlerinden düşülmemiştir. Kurucunun mevzuat gereği üstlenmiş olduğu fon gider fazlası düşüldüğünde yukarıdaki giderler 2016 yılında fona aşağıdaki oranlarda yansımış olmaktadır. Fon İşletim Ücreti: Yüzbinde 2,88 (Yıllık %1,06) Aracılık Komisyonları: Yüzbinde 0,39 (Yıllık %0,14) Diğer Fon Giderleri: Yüzbinde 0,33 (Yıllık %0,12) FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. LİKİT ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU Hasan TÜRKER Fon Kurulu Üyesi Erol ÖZTÜRKOĞLU Fon Kurulu Başkanı EKLER: 1. Fon kurulu faaliyet raporu 8