SABAH BÜLTENİ GENEL GÜN ÖZETİ. Destek FX Piyasa Gözlemi 18 AĞUSTOS :00. Koalisyon olmadı, dolar rekor kırdı

Transkript

1 SABAH BÜLTENİ Destek FX Piyasa Gözlemi 18 AĞUSTOS :00 GENEL GÜN ÖZETİ Koalisyon olmadı, dolar rekor kırdı Siyasi belirsizliğin etkisiyle yükselişin sürdüğü dolar/tl 2,86'yı aşarak tarihi zirvesini yeniledi. Başbakan Ahmet Davutoğlu'nun koalisyonun mümkün görünmediğini açıklamasıyla dolar 2,8680'le rekor kırdı. Bankalar arası piyasada dolar/tl gün içinde 2,8614'e kadar yükselmişti. Bakan Faruk Çelik'in Davutoğlu-Bahçeli görüşmesine ilişkin 'güzel açıklama yapılacak' ifadesini kullanmasıyla dolar 2,8430'a inmişti. Başbakan Ahmet Davutoğlu'nun MHP lideri Devlet Bahçeli ile 2,5 saat süren görüşmenin ardından koalisyon zemini olmadığını açıklamasıyla kur 2,8680'e çıkarak rekorunu tazeledi. Davutoğlu: Bahçeli koalisyonu mümkün görmüyor Başbakan Ahmet Davutoğlu, MHP Genel Başkanı Devlet Bahçeli'nin koalisyonu ve azınlık hükümetine desteği uygun görmediğini ifade etti. Davutoğlu "Bahçeli kesinlikle erken seçime destek vermeyeceğini de ifade etti" diye konuştu. Davutoğlu "Maalesef koalisyon zemini oluşmadı" dedi. Açıklamaların ardından dolar/tl yeniden 2,86'yı aştı. İşsizlik beklentinin üstünde İşsizlik oranı Mayıs'ta yüzde 9.3 ile beklentilerin üstünde gerçekleşti. TÜİK'in açıkladığı verilere göre Mayıs'ta işsiz sayısı geçtiğimiz yılın aynı ayına göre 238 bin artarak 2 milyon oldu. Kamu istihdamı yüzde 1,7 artarken, istihdam oranı yüzde 46.9 oldu. Hükümetten yeni zam teklifi 1 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

2 Kamu görevlilerinin yıllarındaki mali ve sosyal haklarının belirleneceği toplu sözleşme görüşmelerinde, Kamu İşveren Heyeti, kamu görevlilerine 2016 için yüzde 4+4, 2017 için yüzde 3+3 olarak yaptığı zam önerisini, 2016 için yüzde 5+4, 2017 için ise yüzde 3+3 olarak revize etti. Goldman, Merkez'den 75 baz puanlık artış bekliyor Goldman Sachs, geçen hafta Türk Lirası'nda yaşanan değer kaybı sonrası kritik bir nitelik kazanan Merkez Bankası toplantısından 75 baz puanlık faiz artışı kararı çıkacağını öngördü. Japonya ekonomisi 2. çeyrekte daraldı Japonya ekonomisi, tüketici ve işletmelerin harcamaları azaltmaları ve ihracatın gerilemesi ile son çeyrek dönemde daralma gösterdi. Bu durum Başbakan Shinzo Abe üzerindeki baskıyı artırdı. Saat Önem Olay Beklenti Önceki 11:30 ** İngiltere Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) (Aylık) (Tem) 11:30 *** İngiltere Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) (Yıllık) (Tem) 11:30 ** İngiltere Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) Girişi (Aylık) (Tem) -1,30% 14:00 *** Türkiye Bir Hafta Vadeli Repo Faiz Oranı (Ağu) 7,50% 7,50% 14:00 ** Türkiye Gecelik Faiz Oranları (Ağu) 10,75% 15:30 ** ABD İnşaat İzinleri (Aylık) (Tem) 7,00% 15:30 *** ABD İnşaat İzinleri (Tem) 1,200M 1,337M 15:30 ** ABD Konut Başlangıçları (Tem) 1,171M 1,174M 15:30 ** ABD İnşaat Başlangıçları (Aylık) (Tem) 9,80% 23:30 ** ABD Amerikan Petrol Enstitüsü Haftalık Ham Petrol Stokları -0,847M 2 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

3 EUR/USD ANALİZİ Haftaya sakin bir giriş yapan paritede haftanın ilk işlem gününde 1.11 seviyesi civarında fiyatlamalar gözlemledik. Parite için dün iki önemli veri takip edildi. Öğlen saatlerinde gelen Euro Bölgesi dış ticaret verisinin beklentilerin üzerinde açıklandığını gördük. Euro Bölgesi'nde geçen yıl Haziran Ayında 16 milyar euro olan dış ticaret fazlası bu yılın Haziran Ayında 26.4 milyar Euro'ya yükseldi. İhracatın geçtiğimiz yılın eş dönemine göre yüzde 12 artarak milyar euro olması dikkatlerden kaçmadı. Öğleden sonra ise ABD'de açıklanan New York Fed imalat sanayi endeksi Ağustos'ta -14,92'ye gerileyerek beklentinin oldukça altında gerçekleşti. Endeks böylece 6 yılın en düşük seviyesine gerilemiş oldu. Bugün ise gözler ABD'den gelecek inşaat izinleri ve konut başlangıçları verilerinde olacak. Paritede FED faiz artırım beklentileri ile yükselişlerin sınırlı kaldığını ve düşüş eğiliminin daha ağırlıkta olduğunu gözlemliyoruz. Teknik olarak bakıldığında seviyelerinde dengelenen parite de gün içerisinde destek noktası olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanamaması durumunda satış baskısı seviyelerine kadar devam edebilir. Toparlanmalarda ise seviyesi önemli direnç noktası olarak takip edilebilir. Parite bu seviye altında kaldığı sürece zayıf seyrini gün içerisinde de devam ettirebilir. 3 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

4 USD/TRY ANALİZİ Geçtiğimiz haftadan bu yana hareketliliğin hiç bitmediği, tansiyonun hiç düşmediği kur hiç şüphesiz USDTL oldu. Başbakan Ahmet Davutoğlu, geçen Perşembe CHP lideri Kılıçdaroğlu ile yaptığı görüşme sonrası erken seçimin tek ihtimal haline geldiğini açıklamıştı. Dün de Başbakan Davutoğlu'nun MHP lideri Bahçeli ile görüşmesi sonrasında koalisyon zeminini oluşturmadığını açıklaması sonrası, parite rekor tazeledi. Davutoğlu "Maalesef koalisyon zemini oluşmadı" dedi. 7 Haziran seçimlerinden bu yana koalisyon görüşmeleri süresince TL nin Dolar a karşı kaybı %8 aşarken sepet kurunda %7 ye yükseldiğini gördük. Yani yeni belirsizlik döneminde de TL varlıkları üzerindeki zayıf seyir devam etmiş ve piyasalarda yeni bir belirsizlik dönemine girildiği düşünülürse bu seyrin devam etmesi de beklenebilir. Bu yoğun siyasi gündeme ek olarak bugün TCMB PPK toplantısı yakından izlenecektir seviyesi eşiğinden dönen USDTL için Merkez Bankası'nın faiz silahını kullanıp kullanmayacağı günün en merak edilen gelişmesi olarak karşımıza çıkarken, en kötü senaryo piyasalarda henüz yaşanmadığı için Merkez in faizlerde bir değişikliğe gideceğini beklemiyoruz. Ancak teknik bilgi paylaşımı ve sözlü yönlendirme gelebilir seviyelerini gören kurda artık kısa vadede bandı önemli destek bölgesi olarak takip edilebilir. Bu bölge üzerinde kalındığı sürece kur tarafında 2.88 ve hatta 2.90 seviyeleri dahi görülebilir. 4 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

5 ALTIN Çin Cuma günü açıkladığı veri ile altın varlıklarını Temmuz ayında yüzde 1.1 artırdığını belirtti. Ülke 6 yıldır altın stokları ile ilgili veri yapmamıştı. Art arda Çin'den gelen devalüasyon haberleri sonrası güvenli liman talebi artan kıymetli metalde toparlanmalar gözlemlendiği bir gerçek. Ayrıca ÇİN tarafındaki hareketliliğin küresel talepte azalma yaratacağı endişeleri ile FED in faiz artırımına gidemeyeceği beklentisi dolarda geri çekilmeye sebep oldu. Bu da altın tarafını destekleyen bir diğer önemli gelişme olarak karşımıza çıkıyor. Gün içerisinde ABD tarafında saat 15:30 da açıklanacak Konut İzinleri verisi altını hareketlendirebilir. Teknik olarak haftaya sınırlı yükseliş ile başlayan sarı metalde gün içerisinde 1111 seviyesi önemli bir destek noktası olarak takip edilebilir. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanamaması durumunda 1100 seviyelerine kadar geri çekilme görebiliriz ve 1125 hali hazırda gün içerisinde takip edilecek önemli direnç noktaları olarak değerlendirebilir. 5 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

6 USD/JPY ANALİZİ Geçtiğimiz hafta 125 seviyelerinin üzerini test ederek gevşeyen paritede 124 desteği üzerindeki işlemlerin ağırlıkta olduğunu görüyoruz. Pazartesi günü açıklanan verilere göre, Japonya'da büyüme yıllık bazda yüzde 1.6 gerileyerek iki çeyrek dönemlik büyümeyi sonlandırdı. Buna karşın öğleden sonra açıklanan ABD New York Fed imalat sanayi endeksinin beklentilerin oldukça altında kalmasıyla paritede geri çekilmeler gözlemledik. Bugün gözler ABD tarafında sat 15:30 da açıklanacak İnşaat İzinleri verisinde olacak. Beklentinin üzerinde iyi gelebilecek bir veri USD/JPY tarafında alımları beraberinde getirebilir. Gün içerisinde önemli bir direnç noktası olarak takip edilebilir. Bu seviyenin aşılması durumunda alımlar seviyelerine kadar devam edebilir ve takip edilebilecek önemli destek noktaları olarak değerlendirebilir. 6 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

7 HAM PETROL Petrol fiyatları, İran'ın OPEC üretiminin yaptırımların kaldırması ardından rekor seviyeye ulaşabileceğini açıklaması ve ABD'deki sondaj faaliyetlerinde yaşanan artış sonrası, gerilemeye devam ediyor. ABD'deki aktif sondaj kulelerinin sayısı da iki artışla 672 oldu. Bununla beraber önümüzdeki ay FED'in faiz artırımına başlayabileceği beklentisi ile güçlenen dolar endeksi de emtiadaki aşağı yönlü baskıyı desteklemeye devam etmektedir. Dünde olduğu gibi bugünkü işlem gününde de seviyesi önemli direnç noktası olarak takip edilebilir. Bu seviyenin aşılması durumunda tekrarda seviyelerine kadar toparlanmalar görülebilir. Ancak düşüş kanalını hala koruyan petrol tarafında zayıf seyri sürüyor destek noktası üzerinde kalıcılık sağlanamaması durumunda yeni dip arayışları görülebilir. Gece saat 23:30 itibariyle açıklanacak petrol stokları verisi takip edilmelidir. DAX ANALİZİ Çin rüzgarı ile beraber uluslararası ülke endekslerinde görülen satış dalgasının ardından DAX endeksi geçtiğimiz hafta son zamanların en yüksek haftalık kaybını yaşamıştı. Yeni haftaya başlarken de zayıf seyrini koruyan endeks yeni dip bir dip yaparak seviyesini test ederken tepki alımları ile beraber seviyelerinde dengelendiğini görüyoruz. İngiltere tarafında saat 11:30 da açıklanacak enflasyon verisi Dax tarafında hareketliliği artırabilir. Teknik olarak önemli bir direnç noktası olarak takip edilebilir. Bu seviyenin aşılması durumunda seviyeleri görülebilir. Geri çekilmelerde ise ve önemli destek noktaları olarak izlenebilir. 7 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

8 DESTEK MENKUL ARAŞTIRMA DEPARTMANI Ahmet Mergen / Genel Müdür Yardımcısı Murat Tufan / Araştırma Müdürü Aysun Göksu / Finansal İletişim Uzmanı Adnan Çekçen / Araştırma Uzmanı Emre Özgüven / Araştırma Uzmanı Bilgen Sakal / Araştırma Uzman Yardımcısı Eylül Genç / Araştırma Uzman Yardımcısı ahmetmergen@destekmenkul.com.tr murattufan@destekmenkul.com.tr aysungoksu@destekmenkul.com.tr adnancekcen@destekmenkul.com.tr emreozguven@destekmenkul.com.tr bilgensakal@destekmenkul.com.tr eylulgenc@destekmenkul.com.tr 8 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a

9 web sayfalarında yer alan her türlü bilgi, rapor, araştırma sonuçları, görüş ve tavsiyeler genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Bu nedenle bu sayfalarda yer alan bilgilerdeki hatalardan, eksikliklerden ya da bu bilgilere dayanılarak yapılan işlemlerden doğacak her türlü maddi/manevi zararlardan ve her ne şekilde olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Destek Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. 9 D e s t e k F X A r a ş t ı r m a