Notlar FX Emtia. Günlük Ekonomik Takvim (GMT +02:00) ÖNCEKİ BEKLENTİ

Transkript

1 DÖVİZ Notlar FX Emtia DÖVİZ PİYASASINDA GÜNE BAKIŞ 20/02/2015 Yunanistan a dair belirsizlikler devam ederken, gelişen ülke kurları azalan risk iştahı ile kısmen değer kaybetme eğiliminde. Diğer taraftan FOMC toplantı tutanaklarının görece güvercin olarak yorumlanan etkisinn de sınırlı kaldığını görüyoruz. Artan ABD tahvil faizleri doları küresel olarak desteklerken bugün TSİ 16:00 da yapılacak olan Eurogroup toplantısının Euro üzerinde ve genel risk algısında etkili olmasını bekliyoruz. Değerli metaller cephesinde de toplantının izlenmesi gerektiğini düşünüyor, artan kuyruk risklerinin metallerin işine yarayabileceğini ve geçtiğimiz haftadan gelen düşüş eğiliminin frenlenebileceğini düşünüyoruz. Günlük Ekonomik Takvim (GMT +02:00) ÖNCEKİ BEKLENTİ 10:00 EUR Fransa İmalat PMI (Şubat) :00 EUR Fransa Hizmet PMI (Şubat) :30 EUR Almanya İmalat PMI (Şubat) :30 EUR Almanya Hizmet PMI (Şubat) :00 EUR AB İmalat PMI (Şubat) :00 EUR AB Hizmet PMI (Şubat) :30 GBP İngiltere Çekirdek Perakende Satışlar (Ocak) %4.20 % :30 USD Türkiye TCMB Türkiye Beklenti Anketi. 16:00 EUR Eurogroup toplantısı 1

2 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY USDTRY 2,4650 üzerinde TRY taşımayı önemriyoruz. USDTRY Teknik Analizi FOMC sonrasında artan risk iştahı yüksek carry getirisi olan döviz cinslerinde kısa süreli bir değerlenmeye yol açarken, gün ortasında Yunanistan planının Almanya Maliye Bakanlığı tarafından onaylanmadığına dair gelen açıklamalar tekrar değer kayıpları görülmesine yol açtı. Diğer taraftan ABD tahvil faizlerindeki artış da kur üzerindeki baskıyı artırıyor. Teknik görünümde 4 saatlik grafikte düşüş trendi direncinin üzerine çıkan USDTRY paritesinde 2,4580 seviyesinin üzerindeki değerlenmenin görünümü USD lehine bozacağını düşünüyoruz. Bugün yurt içerisinde TCMB beklenti anketi yayınlanacak. Enflasyon beklentilerindeki iyileşmenin faiz indirimi beklentilerini pekiştireceğinden TRY üzerinde olumsuz etkisinin olması beklenebilir. Kurda bugün için yeni bir değer kaybı trendi beklemesek de 2,4640 üzerinde TRY taşımayı önermiyoruz. Orta vade görünüm ise TRY yi desteklememeye devam ediyor. FED faiz artırımı baskısının GOÜ kurlarının geneli için risk teşkil etmeye devam ettiğini düşünüyor, orta vadeli görünümde TRY lehine trend yaratacak bir seyir izlenmesini beklemiyoruz. DİRENÇLER 2,4630 2,4700 2,4780 DESTEKLER 2,4460 2,4400 2,

3 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY EURTRY Oynaklığın artmasını bekliyoruz. Euro da değer kaybı görülmesine rağmen, riskli döviz cinslerindeki satış TRY yi de baskı altına alıyor. EURTRY Teknik Analizi Bugün Eurogroup toplantısından çıkabilecek pozitif sonuçların EURTRY de sınırlı çekilmeye, olumsuz haber başlıklarının ise yükselişe yol açabileceğini düşünüyoruz. Nette ise oynaklığın artmasını bekliyoruz. Orta vadede ise ECB nin devam eden varlık alım programı sebebiyle değer kaybı eğilimini korumasını bekliyoruz. DİRENÇLER 2,8050 2,8150 2,8270 DESTEKLER 2,7780 2,7670 2,

4 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY EURUSD Almanya Yunanistan talebine onay vermediğini belirtti. Yunanistan müzakereleri anlaşma sağlanacağına dair umutları artırırken, Yunanistan ın Eurogroup a gönderdiği ve kurtarma planının altı ay uzatılmasını içeren talep mektubu Almanya Maliye Bakanlığı tarafından reddedilirken, Eurogroup Başkanı Dijsseloem, mektubun son anlaşma koşullarından farklı olduğunu belirtti. Diğer taraftan AB Komisyon Başkanı Juncker ise mektubun pozitif sinyal taşıdığını belirtti. EURUSD Teknik Analizi Bugün saat 16:00 da AB Maliye Bakanları Yunanistan için bir kez daha toplanacaklar. Dün yayınlanan mektubun ardından oynaklığın artması ile EURUSD paritesi de tekrar 1,1360 bölgesine çekilmiş oldu. Bu bölge teknik görünümde de yükseliş trendinin desteği olarak görülüyor. Bu seviyenin kırılması durumunda sırasıyla 1,1260 ve 1,1150 bölgelerinin hedef olabileceğini düşünüyoruz. Orta vadeli Euro-negatif görüşümüzü koruyoruz. DİRENÇLER 1,1486 1,1500 1,1600 DESTEKLER 1,1270 1,1200 1,

5 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY GBPUSD Yeni pozisyon önermiyoruz. Dün kısmen sakin olan makro görünümde 1,5450 seviyesinde momentum yitiren GBP yükselişi ile açık pozisyonumuzu kapatmıştık. Bugün İngiltere de perakende satış verilerini takip edeceğiz. Geçtiğimiz ay yıllık bazda %4.3 seviyesine çekilen verinin bu ay %5.9 artış göstermesi bekleniyor. Pozitif verinin GBP yi destekleyebileceğini beklesek de, Euro ya ve risk iştahının geneline dair süren belirsizlik nedeniyle yeni bir pozisyon önermiyoruz. GBPUSD Teknik Analizi Teknik görünümde ise 1,5350 bölgesine bir geri çekilmeyi makul olarak karşılayacağız. Toplama baktığımızda, orta vadeli GBP pozitif görüşümüzü korumaya devam ediyoruz. DİRENÇLER 1,5510 1,5570 1,5740 DESTEKLER 1,5410 1,5350 1,

6 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY USDJPY USD pozisyonumuzu koruyoruz. Dün açıklanan aylık raporun ardından bu sabah açıklanan PMI imalat endeksi beklentilerin bir miktar altında kalırken, parite üzerinde bir etkisinin olmadığı görülüyor. USDJPY Teknik Analizi USDJPY paritesinin de USD ın küresel seyrine eşlik ettiğini görüyoruz. Haftanın son gününde risk işthaında görülebilecek artışın paritede de yükselişe yol açabileceğini düşünüyoruz. Teknik görünümde ise 119,20 etrafındaki sıkışmayı USD pozitif olarak yorumluyoruz. Bu anlamda mevcut USD pozisyonumuzu, zararı durdur seviyemizi ilerleterek koruyoruz. Orta vadeli görünümde ise merkez bankaları politika farklılıklarından dolayı USD lehine bir seyir bekliyoruz. DİRENÇLER 119,40 120,00 120,80 DESTEKLER 118,00 117,50 116,90 16

7 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY AUDUSD Yatay ve sıkışık bir seyir izleniyor. S&P nin dünkü açıklamasının ardından görülen değer kayıpları bu sabahki Pasifik seansında geri alınırken, ekonomik takvimin zayıf olması sebebiyle gün içerisinde 0,78 etrafında bir seyir izlenmesini bekliyoruz. AUDUSD Teknik Analizi Teknik görünümde yatay seyrin korunduğunu gördüğümüz paritede yükselişlerin kalıcı olmayacağı yönündeki görüşümüzü koruyoruz. RBA nın faiz indiriminin ardından gevşek para politikası söylemini sürdürmesi ve FED faiz artırım beklentilerinin gücünü koruması sebebiyle paritedeki orta vadeli düşüş eğiliminin korunmasını bekliyoruz. DİRENÇLER 0,7840 0,7900 0,8000 DESTEKLER 0,7710 0,7600 0,

8 USDTRY EURTRY EURUSD GBPUSD USDJPY AUDUSD GBPTRY GBPTRY 3,80 tekrar test ediliyor. GBP cephesinde kısmen sakin bir seyir görülürken, diğer GOÜ kurlarına paralel bir değer kaybı gördüğümüz TRY nin GBPTRY paritesini de 3,80 seviyesine yaklaştırdığına şahit oluyoruz. GBPTRY Teknik Analizi Bugün özelinde kısmen TRY negatif bir seyir izlenebilir. Uzun vadeli görünümde ise TCMB nin faiz indirimine devam edebileceği yönündeki beklenti bozulmuş değil. Bu sebeple TRY nin GBP karşısında da zayıf seyretmesini bekliyoruz. DİRENÇLER 3,8000 3,8250 3,8400 DESTEKLER 3,7840 3,7600 3,

9 XAUUSD XAGUSD BRENT XAUUSD - $1214 üzerinden alım denenebilir. Yunanistan a dair gelen haber başlıkları altın fiyatlarının FOMC tutanakları sonrasındaki yükselişini desteklese de günün sonunda artan ABD tahvil getirileri fiyatlarda tekrar baskı unsuru olmaya başladı. XAUUSD Teknik Analizi Bugün özelinde TSİ 16:00 da başlayacak olan Eurogroup toplantısı öne çıkıyor. Teknik görünümde yükseliş trendinin üzerinde kalmaya çalışan fiyatların bu bölgede tutunmasını pozitif görsek de aşağı yönlü riskin korunduğunu düşünüyoruz. $1214 seviyesinin aşılması durumunda alım yönünde olmayı öneriyoruz. DİRENÇLER $1218 $1225 $1238 DESTEKLER $1205 $1195 $

10 XAUUSD XAGUSD BRENT XAGUSD Sınırlı toparlanma görülebilir. $16,15 bölgesinden toparlanmaya çalışan gümüş fiyatları küresel risk fiyatlamasına eşlik ediyor. Değerli metallerin genelinde gördüğümüz baskının gelecek hafta kalkmasını bekliyoruz. XAGUSD Teknik Analizi Teknik görünümde ise $16,75 direncinin önemli olduğunu bu seviyenin altında kalındıkça baskının sürebileceğini düşünüyoruz. DİRENÇLER $16,75 $17,00 $17,16 DESTEKLER $16,25 $16,00 $15,40 10

11 XAUUSD XAGUSD BRENT Brent Mevcut fiyattan alım denenebilir. Bir önceki gün beklentilerin üzerinde açıklanan API stok rakamlarını teyit edici yönde açıklanan DOE stok rakamlarının ardından petrol fiyatları $60 etrafındaki kısmen yatay ve sıkışık görünümünü koruyor. BRENT Teknik Analizi Arz tarafında ABD de bazı petrol sahalarında üretimin düştüğüne dair gelen haberler de petroldeki kısa vadeli yükselişi destekliyor. Teknik görünümde $60,00 seviyesinin etrafında seyreden fiyatlardaki düşüş eğiliminin momentum yitirdiğini, mevcut fiyattan brent alım denenebileceğini düşünüyoruz. DİRENÇLER $62,00 $64,00 $67,00 DESTEKLER $59,00 $58,00 $56,00 11

12 Gökalp İÇER FX & Emtia Garanti Yatırım Araştırma YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 12