DEHA EĞİTİM KURUMLARI

Transkript

1 ABC sanayi ve ticaret A.Ş. nin --- ve hesap dönemlerine ilişkin Bilanço ve Gelir Tablolarına ait veriler aşağıdaki tablolarda gösterilmiştir: ABC sanayi ve ticaret A.Ş. nin..--- ve Tarihleri itibariyle Bilançoları Maddi Duran Varlık Yabacı Kaynak Sermaye ABC sanayi ve ticaret A.Ş. nin ve Tarihleri itibariyle gelir tabloları İSTENİLENLER: ABC sanayi ve ticaret A.Ş. nin, Bilanço ve Gelir Tablolarında belirtilen ham (düzeltilmemiş) veriler üzerinden ve yılı baz alınmak suretiyle, Eğilim Yüzdeleri (Trend) Analiz yöntemini kullanılarak, eğilim yüzdelerini hesaplayınız, tablolar üzerinde gösteriniz. (0P) ( şıkkında hesapladığınız ve Bilanço ile Gelir Tablolarında gösterdiğiniz eğilim yüzdelerini kullanarak; Netsatış İlişkisi - Netsatış İlişkisi Yabancı kaynaklar - Özkaynak ilişkisi Brüt satış karı - faaliyet gideri ilişkisi yorumlayınız. (5PUAN)

2 M.Duran Varlık 88,89 5,00 50,00 0,85,58 0,7 0,97 7,78, 00,00 0,77 67, 6,67 08,87 6,67 666,67 650,00 5,85,7 5,8 0,8 77,78 50,00,00 50,77 78, 9,67 6,6 Yab.Kayn.Top. sermaye 7,78 98,8,77 60,00, 60,00 0,97 06,67 87,06 87,66 990,00 56,00,5 08,87 88,89 50,59 5,0 00,00 60,00 68,7 0,8 59, 5,88 99,07,00 666,67 70,59 6,6 M.Duran Varlık Yabacı Kaynak Sermaye ,88 8,8 50,00,00 7,7 5,00, 0,56 55,6 7,8 5,00 590,9 795,5 50,00 50,00 600,00 500,00,00,00 6,8 89,7 578,95,00 00,00 00,00,0 80,00 5,00 56,00 60,00 666,67. -Netsatış İlişkisi; ile Net satışlar ilişkisi 0,85 0,77 5,85 50,77 96,88 0,56 55,6 7,8 Net satışlar ve stoklar eğilimi göstermiştir. Fakat, Fakat net satışların artış eğilimi stokların artış eğiliminden daha yüksektir. Bu durumda işletmenin iyi bir stok politikasının olduğu ve stokların kolayca elden çıkarılabildiği düşünülür. İşletmenin stoklarda tutulan malzeme ve parçaların işletme faaliyetlerinde kullanıldığı veya satışa hazır olan ürünlerin yüksek devir hızıyla satış hâsılatına katkı sağladığı düşünülebilir.. - Netsatış İlişkisi; Ticari alacaklar - Net satışlar ilişkisi 50,00 00,00 650,00,00 96,88 0,56 55,6 7,8

3 Satışlar ve ticari alacakların artış eğilimi gösterdiği görülmektedir. Fakat ( yılı hariç) ticari alacakların artış eğilimi, satışların artış eğiliminden daha yüksek olduğu görülmektedir. Nitekim, baz yıl kabul edilen yılına göre,, ve yıllarında sırasıyla; net satışlar %96,88, %0,56, %5,6, %6,8 artarken, Ticari alacaklar %50, %00, %550, % artmıştır. Bu durum ticari alacak birikiminin satışlardaki artıştan daha fazla olduğunu ve işletmenin alacaklarının tahsilinde zorluklar yaşadığını veya kredili satış politikasına ağırlık verdiğini gösterir. Bu durum işletme likiditesi açısından olumlu yorumlanmaz.. Özkaynaklar 60,00,5 68,7 70,59 M.Duran varlıklar 0,7 6,67 5,8 9,67. Yabancı kaynaklar - Özkaynak ilişkisi Yabancı kaynaklar - özkaynak ilişkisi Özkaynaklar 60,00,5 68,7 70,59 Yabancı Kaynaklar,77 87,66 5,0 99,07 Özkaynaklar ve yabancı kaynaklar artış eğilimi gösterdiği görülmektedir. Fakat özkaynaklardaki artış eğilimi, yabancı kaynaklardaki artış eğiliminden daha yüksek olduğu görülmektedir. Bu durum işletmenin giderek özkaynak ağırlık finansman politikasına doğru kaydığını ve işlemenin mali yapısının giderek güçlendiğini gösterir. 5. Brüt satış karı - faaliyet gideri ilişkisi Brüt satış karı-faaliyet gideri ilişkisi Brüt Satış karı Faaliyet Gideri 50,00 50,00 50,00 600,00,00 500,00,00,00 Brüt Satış karı ve faaliyet gideri artış eğilimi gösterdiği görülmektedir. Fakat Brüt satış karı artış eğilimi, faaliyet giderindeki artış eğiliminden daha düşük olduğu görülmektedir. Bu durum işletmenin giderek esas faaliyet karının azaldığını gösterir. Bu durum işletmenin geleceği ve ortaklara karşı olan sorumlulukları açısından olumlu yorumlanmaz. Özkaynaklar ve Maddi Duran varlıklar artış eğilimi gösterdiği görülmektedir. Fakat özkaynaklardaki artış eğilimi, Maddi Duran varlıklardaki artış eğiliminden daha yüksek olduğu görülmektedir. Bu durum işletmenin giderek özkaynak ağırlık uzun vadeli yatırım yaptığını gösterir. Bu durum işletmenin likiditesi ve riski açısından olumlu yorumlanır.

4 Soru de verilen ABC sanayi ve ticaret A.Ş. nin yılı Bilanço ve Gelir Tablolarına ait verilerinden hareketle, yılı için aşağıdaki oranları hesaplayınız ve yorumlayınız.(0p) (hesaplamalarınızda dönem başı ticari alacakları olarak dikkate alınız. Sektörde ticari alacakların ortalama tahsilat süresi 5 gündür.). Nakit (Disponibilite) Oran. Faaliyet Karlılığı Oranı. Aktif Devir Hızı Oranı. Alacakların Devir Hızı Oranı. Nakit Oran = ( lar ( + )) K.V.Y.K = (9800 ( )) 6650 = 0, = Faaliyet Kârı = = %,. Aktif Devir Hızı Oranı = / Ort.Aktif = 7000 /95 =,6 kez Ortalama Aktif = (Dönem Başı Aktif + Dönem Sonu Aktif) / = (950+9)/ =95. Alacakların Devir Hızı Oranı = / Ortalama = 7000 / =,7 kez Ortalama Alacaklar = (Dönem Başı Alacaklar + Dönem Sonu Alacaklar) / = ( )/ = Alacakların Tahsil Süresi = 60 Alacak Devir Hızı = 60 gün,7 = 8, gün. Firmanın nakit oranı 0. dir. nakit oranın genel kabul görülen standardı 0,0 olduğuna göre, işletme faaliyetlerini yerine getirmesi için gerekli olan nakit ve istenilen anda paraya çevrilebilir değerler bakımından iyi olduğu söylenebilir. Bu durum işletme faaliyet riski açısından olumlu yorumlanır. Fakat atıl fon riski oluşma durumunda karlılık olumsuz etkileyebileceği düşünülür. İşletmenin faaliyet karlılığı %, olduğu görülmektedir. Bu durum işletmenin her TL lik satışın,0 TL kar elde ettiği anlaşılır. Aktif devir hızı,6 olarak hesaplanmıştır. Bu durum işletmenin varlıklarından daha fazla ciro elde ettiğini ve varlıkların verimli kullanıldığını gösterir. İşletmenin Alacak Devir Hızı,7 dır. Bunun diğer bir anlamı; bu işletme ticari alacaklarını gün temel alındığında 60 /,7 = 8 günde bir tahsil ettiğidir. Sektörde alacak tahsil süresi 5 günlük bir standarda bağlandığına göre; ABC Firması sektörün yaşadığı tahsilat sorununu rakiplerine göre daha fazla yaşamaktadır ve alacaklarını rakiplerinden daha uzun sürede tahsil ettiğini gösterir. Bu durum işletme likiditesi açısından olumlu yorumlanmaz.. Faaliyet Karlılığı Oranı

5 Tekdüzen muhasebe sisteminin (Muhasebe sistemi uygulama genel tebliğlerinin) öngördüğü kar dağıtım tablosunun tanımını, düzenleme amacını ve düzenleme kurallarını açıklayınız. (5P) Kar dağıtım tablosu, işletmenin dönem karının, vergiden önceki kardan başlamak üzere, nerelere ve ne tutarlarda dağıtıldığını gösteren finansal tablodur. Kar dağıtım tablosu, bilânço ve gelir tablosunun bir uzantısı olup, bu tabloların tamamlayıcısı ve destekleyicisi durumundadır. Kâr dağıtım tablosunun amacı, "özellikle sermaye şirketlerinde dönem kârından, ödenecek vergilerin ayrılan yedeklerin ve ortaklara dağıtılacak kâr paylarının açıkça gösterilmesi ve şirketlerin hisse başına kâr ile temettü tutarının hesaplanmasıdır." şeklinde açıklanmıştır. c) d) Kâr dağıtım tablosu; dönem kârından yapılan dağıtımla, yedeklerden yapılan dağıtımı ayrı ayrı gösterecek biçimde düzenlenir. Kâr dağıtım tablosunda; ödenecek vergiler ve yasal yükümlülükler, ortaklara ödenecek. ve. temettüler, ayrılan. ve. tertip yasal yedeklerle statü yedekleri, olağanüstü yedekler ve kârdan ayrılan özel fonlar açıkça gösterilir. Dönem kârının dağıtımında; imtiyazlı payların bulunması halinde, imtiyazlı ve adi hisse senetlerine ödenen kâr payları, tabloda belirtilen bölümlerinde ayrı ayrı gösterilir. Katılma intifa senedi, kâra iştirakli tahvil ile kâr ve zarar ortaklığı belgesi ihraç edilmesi nedeniyle, bu senet sahiplerine mevzuat hükümleri çerçevesinde ödenen paylar, kâr dağıtım tablosunda ayrıca gösterilir. Yapılma amacına göre finansal tablolar analiz çeşitlerini kısaca açıklayınız. (0P).Yatırım analizi ; işletmenin hisse senetlerini satın alarak işletmeye borç vermek isteyen veya işletmenin hisse senetlerini satın almış halen işletmeden alacaklı olan taraflarca yapılmaktadır. işletmenin verimlilik, karlılık, likidite, finansal durum gibi durumları hakkında saptamalar yapılır. Fakat daha çok kazanma gücü ve işletme sürekliğini ölçme amaçlıdır. Bu tür analizlerde kamu oyu ile paylaşılan veriler kullanılır..kredi analizi; İşletmenin kredi talebinde bulunduğu banka ve benzeri finansal kuruluşlar tarafından yapılan analizlerdir. Kredi analizlerinde işletmenin özellikle likidite durumu hakkında değerlendirmeler yapılmaktadır. Kredi talebinde bulunan işletmelerin kısa vadeli borçlarını ödeyebilme gücü, Karlılık durumu, finansal durumu, Verimlilik.. vb. gibi durumların da yeterli olup olmadığına bakılır. Bu tür analizlerde kamu oyu ile paylaşılan veriler kullanılır..yönetim analizi ; yönetsel amaçlar için yapılan analizlerdir. İşletmenin planlanması ve kontrolü için gerekli olan verileri sağlar. Yönetim analizlerinde işletmenin verimlilik, karlılık, likidite, finansal durum gibi durumları hakkında saptamalar yapılır ve genellikle işletme içinden biri tarafından her türlü veri kullanılarak yapılır. 5 Kâr Dağıtım Tablosunun Düzenleme Kuralları;