ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. NİN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI VE ÖZET DİPNOTLARI

Transkript

1 ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM A.Ş. NİN ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI VE ÖZET DİPNOTLARI

2 ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM ANONİM ŞİRKETİ ARA HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZET KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLAR İÇİNDEKİLER SAYFA ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR 1-2 ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI. 3 ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI... 4 ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI 5 ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI. 6 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR DİPNOT 3 OPERASYONLARIN SEZONA GÖRE DEĞİŞİMİ DİPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA DİPNOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ DİPNOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR DİPNOT 7 FİNANSAL BORÇLAR DİPNOT 8 MADDİ DURAN VARLIKLAR DİPNOT 9 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR DİPNOT 10 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DİPNOT 11 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER DİPNOT 12 FİNANSAL GELİRLER DİPNOT 13 FİNANSAL GİDERLER DİPNOT 14 HİSSE BAŞINA KAZANÇ (KAYIP) DİPNOT 15 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI DİPNOT 16 YABANCI PARA POZİSYONU DİPNOT 17 EK NAKİT AKIM BİLGİLERİ... 30

3 VE TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş Varlıklar referansları Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Türev finansal araçlar Ticari alacaklar - İlişkili taraflardan ticari alacaklar Diğer ticari alacaklar Diğer alacaklar - İlişkili taraflardan diğer alacaklar Diğer alacaklar Stoklar Diğer dönen varlıklar Toplam dönen varlıklar Duran varlıklar Finansal yatırımlar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenen vergi varlıkları Diğer duran varlıklar Toplam duran varlıklar Toplam varlıklar İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

4 VE TARİHLERİ İTİBARİYLE ÖZET KONSOLİDE BİLANÇOLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız denetimden geçmiş Kaynaklar referansları Kısa vadeli yükümlülükler Finansal borçlar - Banka kredileri Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar Diğer ticari borçlar Diğer borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Borç karşılıkları Diğer kısa vadeli yükümlülükler Toplam kısa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Finansal borçlar - Banka kredileri Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Ticari borçlar - İlişkili taraflara ticari borçlar Diğer ticari borçlar Diğer borçlar - İlişkili taraflara diğer borçlar Diğer borçlar 7 -- Kıdem tazminatı karşılığı Ertelenen vergi yükümlülüğü Toplam uzun vadeli yükümlülükler Ana ortaklığa ait özkaynaklar Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Yabancı para çevrim farkları (18.288) Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar zararları ( ) ( ) Net dönem karı (51.805) (66.725) Azınlık payları Toplam özkaynaklar Toplam kaynaklar İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

5 3 ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM AŞ VE TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot referansları Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız incelemeden geçmemiş Sürdürülen faaliyetler Satış gelirleri Satışların maliyeti (88.828) ( ) Brüt kar Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri (3.392) (2.324) Genel yönetim giderleri (7.415) (8.339) Diğer faaliyet gelirleri Diğer faaliyet giderleri (34) (101) Faaliyet karı (zararı) (6.465) Finansal gelirler Finansal giderler 13 ( ) ( ) Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi zararı (58.962) (15.691) Sürdürülen faaliyetler vergi gideri Dönem vergi gideri (1.216) (1.177) Ertelenmiş vergi gideri (20.724) (4.393) Sürdürülen faaliyetler dönem zararı (80.902) (21.261) Durdurulan faaliyetler vergi sonrası dönem karı (zararı) Net dönem zararı (80.902) (21.261) Dönem zararının dağılımı Azınlık payları (29.097) (14.301) Ana ortaklık payları (51.805) (6.960) Hisse başına kayıp TL, tam 14 (0,00) (0,00) İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

6 4 ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM AŞ VE TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE KAPSAMLI GELİR TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız incelemeden geçmemiş Dönem zararı (80.902) (21.261) Yabancı para çevrim farkındaki değişim Diğer kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir Toplam kapsamlı gelir dağılımı Azınlık payları (2.487) Ana ortaklık payları İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

7 5 ZORLU ENERJİ ELEKTRİK ÜRETİM AŞ VE TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE ÖZKAYNAK DEĞİŞİM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Ödenmiş sermaye Sermaye düzeltmesi farkları Yabancı para çevirim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karı (zararı) Net dönem karı (zararı) Azınlık payları Toplam özkaynaklar itibariyle bakiye (19.306) ( ) Yabancı para çevirim farkları Geçmiş yıllar kar/zararlarına transfer (97.891) Net dönem karı (6.960) (14.301) (21.261) itibariyle bakiye ( ) (6.960) itibariyle bakiye (18.288) ( ) (66.725) Yabancı para çevirim farkları Kardan ayrılan kısıtlanmış yedeklere transfer (21) Geçmiş yıllar kar/zararlarına transfer (66.725) Net dönem karı/zararı (51.805) (29.097) (80.902) itibariyle bakiye ( ) (51.805) İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

8 VE TARİHLERİNDE SONA EREN ÜÇ AYLIK ARA HESAP DÖNEMLERİNE AİT ÖZET KONSOLİDE NAKİT AKIM TABLOLARI (Tutarlar aksi belirtilmedikçe bin Türk Lirası ("TL") olarak ifade edilmiştir.) Dipnot referansları Bağımsız incelemeden geçmemiş Bağımsız incelemeden geçmemiş Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi zararı (58.962) (15.691) Vergi öncesi zarar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değişim öncesi faaliyet geliri (gideri) (7.973) Ticari alacaklardaki değişim Stoklardaki değişim (552) 761 Diğer alacaklar (90.880) (14.208) Diğer varlıklar Ticari borçlardaki değişim (49.834) Diğer borçlar Diğer yükümlülükler (1.639) (5.583) Ödenen kurumlar vergisi 341 (801) Ödenen kıdem tazminatları (51) (35) Faaliyetlerden kaynaklanan (kullanılan) net nakit akımları (15.453) Yatırım faaliyetlerindeki nakit akımları Maddi duran varlık alımları 8 (46.297) (68.544) Maddi duran varlık satışlarından elde edilen nakit girişi Maddi olmayan duran varlık alımları 9 (49) -- Araştırma ve değerlendirme varlıkları alımları -- (1.869) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit akımları (46.136) (70.372) Finansal faaliyetlerdeki nakit akımları Finansal yatırımlardaki artış (12.599) -- Alınan banka kredileri Ödenen banka kredileri (95.423) ( ) Ödenen faiz (18.898) (16.556) Alınan faiz Finansal faaliyetlerden kaynaklanan (kullanılan) net nakit akımları (2.352) Yabancı para çevrim farkları, net (10.945) (6.410) Nakit ve nakit benzerlerindeki değişim (74.886) Ocak itibariyle nakit ve nakit benzerleri Mart itibariyle nakit ve nakit benzerleri İlişikteki dipnotlar bu özet konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasını oluşturur.

9 7 DİPNOT 1 ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Zorlu Enerji Elektrik Üretim Anonim Şirketi ( Zorlu Enerji ), bağlı ortaklıkları ve iştirakleri ( Şirket ), ağırlıklı olarak elektrik ve doğal gaz üretim ve ticareti ile ilgili faaliyetleri yürütmektedir. Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na ( SPK ) kayıtlıdır ve hisseleri 2000 yılından beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda ( İMKB ) işlem görmektedir. 31 Mart 2011 tarihi itibariyle, Şirket in hisselerinin çoğunluğunu elinde bulunduran hissedarlar ve hisse oranları aşağıdaki gibidir: Pay % Zorlu Holding A.Ş. 45,3 Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş. 17,5 Halka açık 32,0 Diğer 5,2 Şirket in genel müdürlüğü, Nilüfer Organize Sanayi Bölgesi, Pembe Caddesi, No:13 Bursa, Türkiye dedir. Zorlu Enerji Grubu na dahil şirketlerin faaliyet konuları ve faaliyet gösterdikleri ülkeler aşağıda sunulmuştur: Sürdürülen faaliyetler Şirket Faaliyet konusu Ülke Elektrik, buhar üretimi ve bakım hizmetleri grubu ( Elektrik Grubu ) Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik ve buhar üretimi Türkiye Rosmiks International B.V. Finansal hizmetler Hollanda Rosmiks LLC Elektrik üretimi Rusya ICFS International LLC Finansal hizmetler ABD Rotor Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye Zorlu Enerji Pakistan Ltd. Elektrik üretimi Pakistan Bundoran Financial Corporation Finansal hizmetler BVI Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik üretimi Türkiye tarihi itibariyle Şirket in bünyesinde istihdam edilen personel sayısı 408 dir ( : 419). 01 Ocak 31 Mart 2011 hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıştır. 100,0

10 ELEKTRİK GRUBU Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Zorlu Enerji 1993 yılında kurulmuş olup faaliyet konusu elektrik enerjisi ve buhar üretmektir. Şirket in dört doğal gaz kombine çevrim ve iki kojenerasyon elektrik santrallerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Bölge Elektrik santrali tipi Lisans verilme tarihi Lisans süresi Buhar üretim kapasitesi Elektrik üretimi / Güç Yıllık üretim kapasitesi KW saat Bursa Doğal gaz yıl -- 90,0 MW Ankara Doğal gaz yıl -- 50,3 MW Kayseri Doğal gaz yıl ,5 MW Kırklareli Doğal gaz yıl 162 t/s 122,5 MW Yalova Doğal gaz yıl 30 t/s 15,9 MW Toplam 192 t/s 467,2 MW Şirket, üretiminin %42 sini Türkiye Elektrik Dağıtım A.Ş. nin ( TEDAŞ ) Dengeleme ve Uzlaştırma Sistemi ne, %55 ini Zorlu grup şirketlerine ve geri kalan %3 ünü grup dışına satmaktadır. Zorlu Enerji nin henüz yatırım aşamasına geçmemiş Denizli de 127,8 MW ve Muğla da 82,5 MW olmak üzere EPDK dan 20 Haziran 2007 tarihinde 49 yıllığına temin edilen iki Hidroelektrik Santrali lisansı bulunmaktadır. Kırklareli bölgesinde Lüleburgaz santralinin elektrik üretim kapasitesinin 122,5 MW tan 148,2 MW a artırılmasına ilişkin olarak EPDK dan tarihli olumlu yazı alınmıştır. Rosmiks International B.V. ( Rosmiks BV ) 2006 yılında Hollanda da kurulan Rosmiks BV, Rusya da yatırım aşamasında bulunan iki adet 340 MW gücünde elektrik ve Gcal/yıl ısı üretebilen enerji santral projelerinin finansmanını sağlamak amacıyla kurulmuştur. Rosmiks LLC nin %100 üne sahiptir. Rosmiks LLC Rosmiks LLC, iki adet 340 MW gücünde elektrik ve Gcal/yıl ısı üreten, Rusya da bulunan Kozukhovo ve Tereskhova bölgelerinde enerji santral projelerini gerçekleştirmek amacıyla Rusya da kurulmuştur. ICFS International LLC ( ICFS ) 2005 yılında Amerika Birleşik Devletleri nde kurulan ICFS, Hollanda da faaliyet gösteren Rosmiks BV nin %100 üne sahiptir. Rotor Elektrik Üretim A.Ş. ( Rotor ) Rotor, rüzgar enerjisi santralleri kurmak amacıyla kurulmuş ve 2007 yılında Zorlu Enerji Grubu bünyesine dahil edilmiştir. Rotor EPDK dan 19 Aralık 2003 tarihinde 30 yıllığına temin edilen Osmaniye ilinde 135 MW gücünde Rüzgar Enerji Santrali lisansını temin etmiştir yılının Temmuz ayında inşaat işlerine başlanmış olan Zorlu Enerji iştiraklerinden Rotor un Osmaniye deki rüzgar santralinde, bilanço tarihi itibariyle 54 türbinin tamamının geçici kabulü gerçekleşmiş olup santralimiz 135 MW lık tam kurulu kapasitesiyle ulusal şebekeye resmi olarak bağlanmıştır. Rotor ayrıca Osmaniye ilinin iki ayrı bölgesinde 50 MW ve 60 MW Kurulu güce sahip rüzgar enerjisine dayalı elektrik üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde 05 Ağustos 2008 tarihinden itibaren 25 yıl süre ile elektrik üretmek için sahibi olduğu lisanslarını Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş. ye tarih ve 2009/9 sayılı Yönetim Kurulu Kararı ile devretmiştir.

11 9 Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. ( Zorlu Hidroelektrik ) Zorlu Hidroelektrik, Hidroelektrik santralleri ve her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmak üzere 2007 yılında kurulmuştur. Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş. ( Zorlu Jeotermal ) Zorlu Jeotermal Haziran 2008 tarihinde kurulmuş olup faaliyet konusu her türlü enerji, buhar ve ısı ihtiyacını karşılamak üzere proje geliştirmek, fizibilite hazırlayarak her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmaktır. Zorlu Jeotermal, Zorlu Petrogas ın sahip olduğu Alaşehir Jeotermal ruhsatını 30 Temmuz 2009 tarihinde devralmış olup çalışmalara devam etmektedir. Zorlu Enerji Pakistan Ltd., ( Zorlu Enerji Pakistan ) Zorlu Enerji Pakistan tarihinde, rüzgar enerjisine dayalı elektrik enerjisi üretim tesisleri kurmak ve bu tesislerde üretilen enerjiyi satmak üzere kurulmuştur. Pakistan ın Jampir eyaletinde Gharo Keti Bandar Hyderabad rüzgar koridorunda kurulacak olan tesisin toplam kapasitesi 56,4 MW olacaktır. Projenin 1.Fazını oluşturan 5 adet 1,2 MW lık rüzgar türbininden 3 adedi halihazırda çalışmaya devam etmektedir. Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş., ( Zorlu Rüzgar ) Zorlu Rüzgar, rüzgar enerjisi santralleri tesisleri ve her türlü yenilenebilir enerji kaynaklarına dayalı elektrik enerjisi üretim tesislerini kurmak ve bu tesislerde üretilen elektrik enerjisinin satışını yapmak üzere 2009 yılında kurulmuştur.

12 10 DİPNOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1. Sunuma ilişkin temel esaslar Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Bu tebliğe istinaden, işletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiştir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden başlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmış 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıştır. SPK nın Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği uyarınca işletmeler, ara dönem finansal tablolarını UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardına uygun olarak tam set veya özet olarak hazırlamakta serbesttirler. Şirket bu çerçevede, ara dönemlerde özet finansal tablo hazırlamayı tercih etmiş, söz konusu özet finansal tablolarını SPK Finansal Raporlama Standartları na uygun olarak hazırlamıştır. 2.2 İşletmenin sürekliliği Şirket konsolide finansal tablolarını işletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıştır İşlevsel ve raporlama para birimi Konsolide finansal tablolar ana şirketin işlevsel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuştur. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dışında, tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıştır. Şirket ve Türkiye de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını TL cinsinden Türk Ticaret Kanunu, vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılmış tekdüzen muhasebe planına uygun olarak hazırlamaktadır. Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların muhasebe kayıtları ve yasal finansal tabloları faaliyette bulundukları ülkenin para birimleri cinsinden, o ülkedeki kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmış olup SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzeltilmiştir. Yabancı ülkelerde yerleşik bağlı ortaklıkların aktif ve pasifleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiştir. Kapanış ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir.

13 Konsolidasyon esasları Özet ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolarda belirtilen esaslarla tutarlı olarak hazırlanan Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ve Bağlı Ortaklıkları nın hesaplarını içerir. Bilanço tarihleri itibariyle konsolidasyona tabi tutulan şirketlerin ve Zorlu Enerji ye ait doğrudan ve dolaylı oy hakları ile etkinlik oranları aşağıdaki gibidir: Konsolide edilen şirket Oy hakkı Etkinlik oranı Oy hakkı Etkinlik oranı Rosmiks International B.V. 100,0 51,0 100,0 51,0 Rosmiks LLC 100,0 51,0 100,0 51,0 ICFS International LLC 51,0 51,0 51,0 51,0 Rotor Elektrik Üretim A.Ş. 85,0 85,0 85,0 85,0 Zorlu Hidroelektrik Enerji Üretim A.Ş. 80,0 80,0 80,0 80,0 Zorlu Jeotermal Elektrik Üretim A.Ş. 73,0 73,0 73,0 73,0 Bundoran Financial Corporation 100,0 100,0 100,0 100,0 Zorlu Enerji Pakistan Ltd. 100,0 100,0 100,0 100,0 Zorlu Rüzgar Enerjisi Elektrik Üretim A.Ş. 85,0 85,0 85,0 85, Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tabloların düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in cari dönem özet konsolide finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem özet konsolide finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır tarihi itibariyle, Amity Oil International Pty Ltd. ile %99,6 iştiraki bulunan Zorlu Petrogas Petrol Gaz ve Petrokimya Ürünleri Sanayi ve Ticaret A.Ş. in hisselerinin satışını gerçekleştirilmiş ve konsolide finansal tablolarda UFRS 5 kapsamında muhasebeleştirilmiştir. Dolayısıyla ilgili şirketler kontrolün ortadan kalktığı tarihte durdurulan faaliyetler olarak sunulmuştur Önemli muhasebe politikalarının özeti 31 Mart 2011 tarihinde sona eren döneme ilişkin ara dönem özet konsolide finansal tablolar, UFRS nin ara dönem özet konsolide finansal tabloların hazırlanmasına yönelik UMS 34 standardına uygun olarak hazırlanmıştır. Ayrıca, 31 Mart 2011 tarihi itibariyle özet ara dönem konsolide finansal tablolar, 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tabloların hazırlanması sırasında uygulanan muhasebe politikalarıyla tutarlı olan muhasebe politikalarının uygulanması suretiyle hazırlanmıştır. Dolayısıyla, bu özet ara dönem konsolide finansal tablolar 31 Aralık 2010 tarihinde sona eren yıla ait konsolide finansal tablolar ile birlikte değerlendirilmelidir.

14 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değişiklikler Şirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır yılında geçerli olan yeni standart, değişiklik ve yorumlar UFRYK Yorum 19 Özkaynağa dayalı finansal araçlar ile finansal borcun ortadan kaldırılması UFRYK Yorum 14 UMS 19 - Tanımlanmış fayda varlığının sınırı, asgari fonlama koşulları ve bu koşulların birbiri ile etkileşimi UMS 32 (Değişiklik) Hisse İhraçlarının Sınıflandırılması UMS 24 (Revize) İlişkili Taraf Açıklamaları Mayıs 2010 da yayınlanan UFRS deki Yıllık İyileştirmeler Mart 2011 tarihinden sonra geçerli olacak ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş mevcut standartlarla ilgili değişiklikler ve yorumlar: UFRS 9 Finansal Araçlar- Safha 1 Finansal Varlıklar ve Yükümlülükler, Sınıflandırma ve Açıklama UMS 12 (Değişiklik) Gelir Vergileri- Ertelenmiş Vergi: Esas alınan varlıkların geri kazanımı UFRS 7 (Değişiklik) Finansal Araçlar- Bilanço dışı işlemlerin kapsamlı bir biçimde incelenmesine ilişkin açıklamalar. Şirket yönetimi, maddesinde yer alan standart ve yorumların operasyonlarına olan etkilerini değerlendirmektedir. Şirket yönetimi söz konusu Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket in finansal tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağı görüşündedir.

15 13 DİPNOT 3 OPERASYONLARIN SEZONA GÖRE DEĞİŞİMİ Şirket in satışlarını önemli derecede etkileyecek sezona göre değişim bulunmamaktadır. DİPNOT 4 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Temel raporlama biçimi Endüstriyel bölümler Bölüm satışları Satış gelirleri Tutar Elektrik Grubu Doğal gaz Grubu Brüt kar Elektrik Grubu Doğal gaz Grubu Faaliyet karı (zararı) Elektrik Grubu (6.465) (2.389) Doğal gaz Grubu (6.465) Bölüm maddi varlık alımları Elektrik Grubu Doğal gaz Grubu Bölüm varlıkları Elektrik Grubu Doğal gaz Grubu

16 14 Bölüm amortisman ve itfa payı giderleri Elektrik Grubu Doğalgaz Grubu İkincil raporlama biçimi - Coğrafi bölümler döneminde Şirket in sürdürülen faaliyetlerinden satış gelirlerinin %100 ü ( : %100 ü) Türkiye de gerçekleşmektedir. Bölüm varlıkları Türkiye Rusya Diğer Bölüm maddi varlık alımları Türkiye Rusya (yatırım aşamasında) Diğer 1 11 Toplam maddi varlık alımları

17 15 DİPNOT 5 NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ Kasa Bankalar - Vadesiz mevduat Vadeli mevduat Nakit ve nakit benzerleri Eksi: Bankalar nezdinde kredi şeklindeki cari hesaplar -- (6.158) Nakit akım tablolarında gösterilen nakit ve nakit benzerleri tarihi itibariyle vadeli mevduat hesaplarının vadesi dir ( : vadeli mevduat hesaplarının vadesi dir). DİPNOT 6 FİNANSAL YATIRIMLAR Uzun vadeli finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar Konsolidasyon kapsamı dışında tutulan ortaklıklar

18 16 Oran Tutar Ülke Satılmaya hazır finansal varlıklar Solad Energy Ltd. İsrail %27 % Dorad Energy Ltd.(*) İsrail %25 % Değer düşüklüğü (-) Dorad Enerji Ltd. İsrail -- (36) Konsolidasyon kapsamı dışında tutulan bağlı ortaklıklar Ramat Negev Energy Ltd. İsrail %51 % Ashdod Energy Ltd. İsrail %51 % Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Türkiye %89 % Değer düşüklüğü (-) Ramat Negev Energy Ltd. İsrail (2.189) (2.189) Ashdod Energy Ltd. İsrail (3.387) (3.387) Sermaye taahhütleri (-) Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. Türkiye (45) (45) (*) Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. nin ( Zorlu Enerji ) % 25 oranında ortağı olduğu Dorad Energy Ltd ( Dorad ) ortaklarının, İsrail Public Utility Authority (İsrail Elektrik Piyasası Düzenleme Kurulu) tarafından belirlenen regulasyonları ve mevcut ön lisansları gereğince, lisans alımına kadar enerji santrallerinin toplam bedelinin %20 si oranında Dorad a NIS karşılığı yaklaşık 176 m USD sermaye koyması gerekmekte olup, Dorad ın 25/01/2011 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu toplantısında, sözkonusu sermaye artırımının her çeyrekte ortakların varolan hisse oranları değişmeksizin inşaat süresi boyunca yapılmasına karar verilmiş ve aynı tarihte 800 adet 1 NIS nominal bedelli hisse çıkartılması ve ortaklar tarafından toplam NIS sermaye ödemesi yapılması karara bağlanmıştır. Zorlu Enerji, 25/01/2011 tarihinde %25 oranında sahip olduğu Dorad a, NIS karşılığı bin TL tutarında sermaye ilave etmiştir. Şirket in doğrudan ve dolaylı toplam oy hakkı %20 nin üzerinde olmakla birlikte konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen veya önemli bir etkiye sahip olmayan iştiraki ve bağlı ortaklıkları finansal yatırımlar hesabında maliyet bedeli üzerinden varsa değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra konsolide finansal tablolara yansıtılmıştır.

19 17 Satılmaya hazır finansal varlıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Açılış bakiyesi, İktisaplar Değer düşüklüğü karşılığı iptali Değer düşüklüğü karşılığı (-) -- (777) Kapanış bakiyesi Konsolidasyon kapsamı dışında tutulan bağlı ortaklıkların hareket tablosu aşağıdaki gibidir: Açılış bakiyesi, Değer düşüklüğü karşılığı iptali Durdurulan faaliyetler -- (66) Kapanış bakiyesi Solad Energy Ltd. ( Solad ) Zorlu Enerji nin %26,5 oranında ortak olduğu Solad, İsrail de Ashdod ve Ashkelon da faaliyet gösteren soya yağı üretim tesisleri ile yakın çevresinde faaliyet gösteren sanayi tesislerine enerji sağlamak amacıyla 2006 yılında yaklaşık 100 MW elektrik ve 70 ton/saat buhar kapasitesine sahip doğal gaz ile çalışacak kojenerasyon santral yatırımı için kurulmuştur. Rapor tarihi itibariyle Solad gayrifaaldir. Dorad Energy Ltd., ( Dorad ) Zorlu Enerji İsrail'in Ashkelon kentinde 800 MW kapasiteli doğal gaz dönüşümlü enerji santrali projesinde yatırım, müteahhitlik, işletme ve bakım hizmetlerini üstlenmek amacıyla 2003 yılında Dorad a % 25 oranında ortak olmuştur. Dorad tarihi itibariyle yatırım aşamasına geçmiştir. Ramat Negev Energy Ltd., ( Ramat ) 2007 yılında Zorlu Enerji nin %51 oranında ortak olduğu Ramat Negev, İsrail de yaklaşık 120MW elektrik ve 70 ton/saat buhar üretim kapasitesine sahip bir kojenerasyon enerji santrali yatırımı için kurulmuştur. Rapor tarihi itibariyle Ramat gayrifaaldir. Şirketin diğer ortağı İsrail'de enerji santrali projeleri geliştiren ve yatırım yapan Edeltech Ltd. Şirketidir. Ashdod Energy Ltd., ( Ashdod ) Zorlu Enerji İsrail'de faaliyet gösteren sanayi tesislerine elektrik ve buhar sağlanması amacıyla doğal gaz ile çalışacak olan yaklaşık 55 MW elektrik ve 40 ton/saat buhar üretim kapasitesine sahip bir kojenerasyon enerji santrali kurulması amacıyla 2007 yılında % 51 oranında ortak olmuştur. Rapor tarihi itibariyle Ashdod gayrifaaldir. Şirketin diğer ortağı İsrail'de enerji santrali projeleri geliştiren ve yatırım yapan Edeltech Ltd. şirketidir. Yeni Gürsöğüt Enerji Elektrik Üretim A.Ş. ( Gürsöğüt ) Gürsöğüt 2008 yılında Ankara da kurulmuştur. Zorlu Enerji, Zorlu O&M in %89 oranında sahibi olduğu Gürsöğüt ün faaliyet konusu elektrik enerjisi üretmek, enerji tesisi kurmak, işletmeye almak, devralmak, kiralamak, kiraya vermek; üretilen elektrik enerjisi ve/veya kapasiteyi toptan satış lisansı sahibi tüzel kişilere, perakende satış lisansı sahibi tüzel kişilere ve serbest tüketicilere ikili anlaşmalar yoluyla satmaktır. Rapor tarihi itibariyle Gürsöğüt gayri faaldir.

20 18 DİPNOT 7 FİNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli finansal borçlar Banka kredileri Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısmı Banka kredileri Uzun vadeli finansal borçlar Banka kredileri Finansal kiralama işlemlerinden borçlar Şirket in kısa ve uzun vadeli toplam banka kredilerinin ödeme planı aşağıdaki gibidir: EUR USD TL TL toplamı Bir yılı geçmeyen Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen Beş yılı geçen Toplam banka kredileri EUR USD TL TL toplamı Bir yılı geçmeyen Bir yılı geçen ve iki yılı geçmeyen İki yılı geçen ve üç yılı geçmeyen Üç yılı geçen ve dört yılı geçmeyen Dört yılı geçen ve beş yılı geçmeyen Beş yılı geçen Toplam banka kredileri Şirket in bağlı ortaklığı Rotor, Osmaniye ilinde bulunan 135 MW kapasiteli elektrik üretim santrali yatırımı için çeşitli finansal kuruluşların oluşturduğu konsorsiyum ile tarihinde 130 milyon EUR tutarında uzun vadeli kredi anlaşması imzalamıştır tarihi itibariyle söz konusu anlaşmaya istinaden 130 milyon EUR kredi temin edilmiştir. Şirket çeşitli finansal kuruluşlardan temin etmiş olduğu krediler için çeşitli teminatlar vermiştir (dipnot 10).

21 19 DİPNOT 8 MADDİ DURAN VARLIKLAR 31 Mart 2011 tarihinde sona eren üç aylık ara hesap dönemi içinde satın alınan maddi duran varlıkların tutarı TL dir ( : TL). 31 Mart 2011 tarihinde sona eren üç aylık dönem içerisinde satılan maddi duran varlıkların maliyet değeri 233 TL dir ( : 108 TL). Finansal kiralama yoluyla elde edilen makine ve teçhizatın birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net kayıtlı değeri TL dir ( : TL) döneminde yapılmakta olan yatırımlar hesabında aktifleştirilen finansman gideri TL ( : TL). DİPNOT 9 MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 31 Mart 2011 tarihinde sona eren üç aylık ara hesap dönemi içinde satın alınan maddi olmayan duran varlıkların tutarı 49 TL dir (31 Mart 2010: Yoktur).

22 20 DİPNOT 10 KARŞILIKLAR, KOŞULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER 10.1 Karşılıklar Kısa vadeli borç karşılıkları TRT payı karşılığı Dava ve gider karşılıkları Ayrılan kısa vadeli borç karşılıklarının dönem içindeki hareketi aşağıdaki gibidir: TRT payı karşılığı Dava ve gider karşılıkları Dönem başı İlaveler Ödeme ve çıkışlar (12) (79) 10.2 Şarta bağlı varlıklar Satıcı ve müşterilerden alınan Teminat mektupları Çek ve senetler Taahhüt ve Yükümlülükler Şirket tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler ( TRİ ) RUR ('000) USD ('000) EUR ('000) TL Toplam TL değeri A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş B. Tam konsolidasyon kapsamında dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı Toplam

23 Şirket tarafından verilen teminat, rehin ve ipotekler ( TRİ ) RUR ('000) USD ('000) EUR ('000) TL Toplam TL değeri A. Kendi tüzel kişiliği adına vermiş B. Tam konsolidasyon kapsamında dahil edilen ortaklıklar lehine vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı C.Olağan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amacıyla diğer 3. kişilerin borcunu temin amacıyla vermiş olduğu TRİ'lerin toplam tutarı D. Diğer verilen TRİ'lerin toplam tutarı i. Ana ortak lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı ii. B ve C maddeleri kapsamına girmeyen diğer grup şirketleri lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı iii. C maddesi kapsamına girmeyen 3. kişiler lehine vermiş olduğu TRİ lerin toplam tutarı Toplam Şirket in vermiş olduğu diğer TRİ lerin Şirket in özkaynaklarına oranı tarihi itibariyle %17,38 dir ( : %10,05). a. Şirket tarafından açılmış ve tarihi itibariyle devam eden davalar toplamı TL ( : TL) dir. Aynı tarih itibariyle Şirket aleyhine açılmış dava toplamı TL dir ( : TL). b. Zorlu Holding A.Ş., tarihinde kullanılan 500 milyon USD (dipnot 7) kredi için garantör sıfatıyla kefil olmuştur tarihi itibariyle kredinin kalan tutarı 358 milyon USD olup, Zorlu Holding A.Ş. nin garantör sıfatıyla kefaleti bu tutar üzerinden devam etmektedir. c tarihi itibariyle, Şirket in kullanmış olduğu dış yatırım kredilerine ilişkin olarak maddi varlıklar üzerinde birinci dereceden USD ve ikinci dereceden USD tutarında ipotek bulunmaktadır. Ayrıca söz konusu krediye ilişkin olarak Zorlu Holding A.Ş. nin kefaleti bulunmaktadır. d. Rusya Federasyonu'nun Tereshkovo ve Kojuhovo bölgelerinde inşa edilmekte olan iki doğal gaz çevrim santraline ilişkin bir joint venture şirketi olarak kurulan ve Zorlu Enerji nin %51 oranında hissedarı olduğu ICFS International LLC nin %100 oranında hissedarı olduğu Hollanda kanunlarına göre kurulmuş bir şirket olan Rosmiks International B.V. ile kredi veren sıfatı ile Zorlu Enerji nin %100 oranında hissedarı olduğu Bundoran Financial Corporation arasında imzalanan kredi anlaşması altında Rosmiks International B.V nin temerrüde düşmesine bağlı olarak Bundoran Financial Corporation tarafından yasal süreç başlatılması nedeniyle ICFS International LLC nin %24,5 oranında hissedarı olan Invar International Inc. ve yine %24,5 oranında hissedarı olan Talex International LLC tarafından, tarihi itibari ile Rosmiks International B.V aleyhine İsviçre de Cenevre Ticaret ve Sanayi Odası nezdinde (İsviçre Uluslararası Tahkim Kuralları uyarınca) bir tahkim davası ile 15 Haziran 2010 tarihi itibariyle Rosmiks International B.V aleyhine New York Yüksek Mahkemesi nde dava açılmıştır. 22 Haziran 2010 tarihi itibariyle, Zorlu Enerji Elektrik Üretim A.Ş. aleyhine Invar ve Talex tarafından New York Eyaleti Yüksek Mahkemesi nezdinde açılan yürütmenin durdurulması talepli adli dava "ihtiyati tedbir kararı" ile sonuçlanmıştır tarihi itibariyle karar temyiz edilmiştir. Ayrıca 12 Temmuz 2010 tarihi itibariyle, İsviçre de Cenevre Ticaret ve Sanayi Odası nezdinde açılan dava rapor tarihi itibariyle devam etmektedir. e tarihi itibariyle Şirket in TL alım taahhüdü karşılığında bin USD vadeli döviz satış taahhüdü bulunmaktadır.

24 22 DİPNOT 11 NİTELİKLERİNE GÖRE GİDERLER Niteliklerine göre giderler satışların maliyeti, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ve genel yönetim giderleri toplamıdır İlk madde, malzeme ve ticari mal giderleri İşçi ve personel gideri Enerji gideri Amortisman ve tükenme payları Dışarıdan sağlanan fayda ve hizmetler Bakım onarım giderleri Enerji nakil hatları dağıtım giderleri Türkiye Elektrik İletim A.Ş. sıfır bakiye düzeltme giderleri Diğer DİPNOT 12 FİNANSAL GELİRLER Kambiyo karları Faiz gelirleri Ertelenmiş finansman gelirleri DİPNOT 13 FİNANSAL GİDERLER Kambiyo zararları Türev finansal araçlardan giderler Ertelenmiş finansman gideri Faiz giderleri Banka komisyon ve diğer finansman gideri

25 23 DİPNOT 14 HİSSE BAŞINA KAZANÇ (KAYIP) Hisse başına kazanç (kayıp): Net dönem zararı (80.902) (21.261) Azınlık paylarına ait net dönem zararı Ana ortaklığa ait net dönem zararı (51.805) (6.960) Çıkarılmış hisselerinin ağırlıklı ortalama adedi Hisse başına kayıp TL, tam (0,00) (0,00) DİPNOT 15 İLİŞKİLİ TARAF AÇIKLAMALARI a) İlişkili taraflardan kısa vadeli ticari alacaklar Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş Diğer ilişkili kuruluşlar Ertelenmiş finansman gideri (-) (38) (57) b) İlişkili taraflardan kısa vadeli diğer alacaklar Dorad Energy Ltd Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş Diğer ilişkili kuruluşlar

26 24 c) İlişkili taraflara kısa vadeli ticari borçlar Zorlu Holding A.Ş Zorlu Doğalgaz İth.İhr. ve Toptan Ticaret A.Ş Zorlu Industrial Pakistan Diğer ilişkili kuruluşlar Ertelenmiş finansman geliri (-) (23) (42) d) İlişkili taraflara uzun vadeli ticari borçlar Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş e) İlişkili taraflara uzun vadeli diğer borçlar Zorlu Holding A.Ş Zorlu O/M Enerji Tesisleri İşletme ve Bakım Hizmetleri A.Ş Diğer ilişkili kuruluşlar tarihi itibariyle, Şirket in Zorlu Holding A.Ş. ye olan borcunun ( TL) yıllık faiz oranı %6 dır ( : %6).

27 25 f) İlişkili taraflarla yapılan işlemler Faaliyet Diğer Finansman Finansman Satış giderleri gelirler giderleri gelirleri Zorlu Holding A.Ş Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş Diğer ilişkili kuruluşlar Faaliyet Diğer Finansman Finansman Satış giderleri gelirler giderleri gelirleri Zorlu Holding A.Ş Korteks Mensucat Sanayi ve Ticaret A.Ş Zorluteks Tekstil Ticaret ve Sanayi A.Ş Trakya Bölgesi Doğalgaz Dağıtım A.Ş Zorlu Endüstriyel ve Enerji Tesisleri İnşaat Ticaret A.Ş Zorlu Elektrik Enerjisi İthalat İhracat ve Toptan Ticaret A.Ş Diğer ilişkili kuruluşlar g) Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle, genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcılarına sağlanan faydalar: tarihi itibariyle toplam ödenen maaş ve ücretler 489 TL dir ( : 313TL).

28 26 DİPNOT 16 YABANCI PARA POZİSYONU Bilanço tarihleri itibariyle Şirket in yabancı para varlıklar ve borçların döviz tutarı ve TL karşılıkları aşağıdaki gibidir: USD EUR RUR GBP TL karşılığı 1. Ticari alacaklar a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka Hesapları dahil) 2b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar (1+2+3) Ticari Alacaklar a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer Duran Varlıklar (5+6+7) Toplam Varlıklar (4+8) Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler Kısa Vadeli Yükümlülükler ( ) Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler ( ) Toplam Yükümlülükler (13+17) Bilanço dışı döviz cinsinden Türev araçların Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) (54.318) (84.101) 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu ( ) ( ) ( ) ( ) (1) ( ) 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu ( ) ( ) ( ) (1) ( ) (=1+2a+5+6a a a) 22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri İhracat İthalat

29 USD EUR RUR GBP TL karşılığı 1. Ticari alacaklar a. Parasal Finansal Varlıklar (Kasa, Banka Hesapları dahil) b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar (1+2+3) Ticari Alacaklar a. Parasal Finansal Varlıklar b. Parasal Olmayan Finansal Varlıklar Diğer Duran Varlıklar (5+6+7) Toplam Varlıklar (4+8) Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler Kısa Vadeli Yükümlülükler ( ) Ticari Borçlar Finansal Yükümlülükler a. Parasal Olan Diğer Yükümlülükler b. Parasal Olmayan Diğer Yükümlülükler Uzun Vadeli Yükümlülükler ( ) Toplam Yükümlülükler (13+17) Bilanço dışı döviz cinsinden Türev araçların Net Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu (19a-19b) (65.141) ( ) 19a. Hedge Edilen Toplam Varlık Tutarı b. Hedge Edilen Toplam Yükümlülük Tutarı Net Yabancı Para Varlık/ (Yükümlülük) Pozisyonu ( ) ( ) ( ) ( ) 21. Parasal Kalemler Net yabancı Para Varlık / (Yükümlülük) Pozisyonu ( ) ( ) ( ) (=1+2a+5+6a a a) 22. Döviz Hedge'i için Kullanılan Finansal Araçların Toplam Gerçeğe Uygun Değeri İhracat İthalat

30 28 Döviz pozisyonu ile ilgili olarak duyarlılık testi aşağıdaki gibidir: Kar / Zarar Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi Özkaynaklar Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi USD'nin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: USD net varlık / yükümlülüğü ( ) ( ) USD riskinden korunan kısım (-) (8.410) (8.410) USD net etki ( ) ( ) EUR'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: EUR net varlık / yükümlülüğü (50.613) (50.613) EUR riskinden korunan kısım (-) EUR net etki (50.613) (50.613) RUR'un TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: RUR net varlık / yükümlülüğü (6.426) (6.426) RUR riskinden korunan kısım (-) RUR net etki (6.426) (6.426) GBP'nin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: GBP net varlık / yükümlülüğü GBP riskinden korunan kısım (-) GBP net etki Toplam etki ( ) ( )

31 Kar / Zarar Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi Özkaynaklar Yabancı paranın değer kazanması Yabancı paranın değer kaybetmesi USD'nin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: USD net varlık / yükümlülüğü ( ) ( ) USD riskinden korunan kısım (-) (10.071) (10.071) USD net etki ( ) ( ) EUR'nun TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: EUR net varlık / yükümlülüğü (31.498) (31.498) EUR riskinden korunan kısım (-) EUR net etki (31.498) (31.498) RUR'un TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: RUR net varlık / yükümlülüğü (1.597) (1.597) RUR riskinden korunan kısım (-) RUR net etki (1.597) (1.597) GBP'nin TL karşısında %10 değerlenmesi halinde: GBP net varlık / yükümlülüğü GBP riskinden korunan kısım (-) GBP net etki Toplam etki ( ) ( )

32 30 DİPNOT 17 EK NAKİT AKIM BİLGİLERİ Amortisman gideri İtfa payları Kıdem tazminatı karşılığı Stok değer düşüklüğü karşılığı Maddi duran varlık satış (karı) / zararı, net Borç karşılıkları (91) 352 Faiz geliri (dipnot 12) (6.067) (5.011) Faiz gideri (dipnot 13) Dönem amortisman gideri ve itfa paylarının gelir tablosu hesaplarına dağılımları aşağıdaki gibidir: Satışların maliyeti Faaliyet giderleri