Trend Dönüş Formasyonları: Teknik Analiz

Transkript

1 Trend Dönüş Formasyonları: Teknik Analiz Döviz kurları grafikleri üzerinde fiyat seviyesinin mevcut eğilim içinde maksimum değerine ulaştıktan sonra oluşan geometrik modelleri vurgulamak mümkündür. Bu figürlerin farkedilmesi trendin sona erdiği ve yeni bir hareketin başladığını belirtir. Bu modellerin tanınmasının bir önemli özelliği de trader ın sadece eğilimin yakın değişikliğinden değil, ama aynı zamanda fiyat hareketinin olası değerinden de haberdar oldmasıdır. Bu formasyonlar, geçerli eğilimin gidişatını değiştirmek üzere olduğunu belirtirler. Yukarı yönlü eğilimde oluşan formasyon fiyatın yakında ineceği bir terse dönüşü işaret eder. Öte yandan, aşağı yönlü eğilimde oluşan terse dönüş grafiği fiyatın yükseleceğini işaretler. Grafik formasyonunu tanımak için en önemli faktörlerden biri hakim olan eğilimde belirli formasyonların ortaya çıkma olasılığının nerede olduğunu bilmektir. Piyasa zirevlerinde trader lerin ticaret enstrümanları üzerinde alımdan çok satım işlemleri gerçekleştirdikleri yerde oluşan formasyonlar satış formasyonları olarak bilinirler. Aksi durumda oluşan formasyonlar da alış formasyonu olarak bilinirler.

2 Omuz Baş Omuz Grafik modellerinden biri olan Omuz Baş Omuz formasyonu eğilimin sonunu ve bunu takiben varlık fiyatı yönündeki değişikliği işaret eder. Bu tipik olarak gelişmiş bir yükseliş eğiliminde oluşur. Formasyon farklı düzeylerde bulunan piyasa fiyatının üç zirveleri ile temsil edilir: omuzları simgeleyen iki daha alçak zirve ve bunların arasında başı simgeleyen yüksek zirve. Formasyonun diplerini birleştiren boyun çizgisi (destek) de vardır. Omuz baş omuz formasyonu oluştuğunda ve fiyat boyun çizgisi veya destek seviyesi altına düştüğünde (+ belirli bir sapma mümkündür) yatırımcılar satış sinyali alır. Fiyatın, kırılmadan sonra artık direnç olarak kabul edilen boyun çizgisine geri dönme ihtimaline rağmen, daha fazla düşmesi bekleniyor. Omuz baş omuz formasyonunun oluşumundan sonra fiyat, bir kural olarak, en az kendi hedef seviyesine düşer. Hesaplama şekli: T = N (H N), N boyun çizgisi seviyesi (ilk destek); H fiyat modelinin baş yüksekliği (en yüksek zirve).

3 Ters Omuz Baş Omuz Grafik modellerinden biri olan Ters Omuz Baş Omuz formasyonu eğilimin sonunu ve bunu takiben varlık fiyatı yönündeki değişikliği işaret eder. Bu tipik olarak gelişmiş bir düşüş eğiliminde oluşur. Formasyon farklı düzeylerde bulunan piyasa fıyatının üç yerel minimumları ile temsil edilir: iki daha yüksek yatay yerel minimum ters omuzları ve formasyonun en alt noktası onun başını sembolize ediyor. Formasyonun zirvelerini birleştiren boyun çizgisi (direnç) de vardır. Ters Omuz Baş Omuz formasyonu oluştuğunda ve fiyat boyun çizgisi veya direnç seviyesi üzerine çıkarsa (+ belirli bir sapma mümkündür) yatırımcılar alış sinyali alır. Fiyatın, kırılmadan sonra artık destek olarak kabul edilen boyun çizgisine geri dönme ihtimaline rağmen, tırmanışına devam etmesi bekleniyor. Ters Omuz Baş Omuz formasyonun oluşumundan sonra fiyat, bir kural olarak en az kendi hedef fiyatına yükselir. Hesaplama şekli: T = N + (N H), T hedef fiyat; N boyun çizgisi seviyesi (ilk direnç); H formasyonun baş yüksekliği (en düşük zirve).

4 İkili Tepe Grafik modellerinden biri olan İkili Tepe formasyonu mevcut eğilimin tersine dönmesinden önce oluşur. Tipik olarak yükseliş eğilimi sırasında oluşan İkili Tepe formasyonundan sonra fiyatlarda düşüş olması beklenir. Oluşum süreci ne kadar uzun olursa, formasyonun o kadar güvenilir olacağına inanılır. İkili Tepe formasyonu destek ve direnç seviyelerini temsil eden iki paralel yatay çizgiler ile karakterize edilir, ki bunlar sırasıyla fiyatın en son iki yerel maksimum ve bir minimumunu bağlamaktadır. Belirli sayıda fiyat dalgalanmaları bunun içinde gerçekleşir. Grafik direnç seviyesinde iki kez dönüş yapıyor ve bu da varlığın aşırı değerlenmiş olabileceği anlamına geliyor. Piyasa fiyatının yerel minimum, destek seviyesi altına düşmesi (+ belirli bir sapma mümkündür) formasyonun oluşumunun tamamlandığı analamına gelir. Satış sinyali ortaya gelir ve eğilim yönü değişimi beklenir. İkili tepe formasyonun oluşumundan sonra fiyat genellikle, bir kural olarak, en az kendi hedef seviyesine düşer. Hesaplama şekli: T = S H, S destek seviyesi (son yerel düşük seviye); H formasyon yüksekliği (destek ve direnç seviyeleri arasındaki mesafe).

5 İkili Dip Grafik modellerinden biri olan İkili Dip formasyonu mevcut eğilimin tersine dönmesinden önce oluşur. Tipik olarak düşüş eğilimi sırasında oluşan İkili Tepe formasyonundan sonra fiyatlarda tırmanış olması beklenir. Oluşum süreci ne kadar uzun olursa, formasyonun o kadar güvenilir olacağına inanılır. Formasyonun oluşumu çerçevesinde varlığın fiyat hareketi Latin alfabesinin W harfini andırıyor. Fiyatın son iki minimumu yaklaşık olarak aynı seviyede bulunuyor ve üzerinde iki kez fiyatın yukarıya doğru ters dönüş gerçekleştirdiği güçlü bir destek alanı temsil ediyor. Öte yandan en son yerel maksimum direnç seviyesi olarak kabul edilir. Piyasa fiyatı formasyonun maksimumu veya direnç seviyesini kırarsa (+ belirli bir sapma mümkündür) formasyon oluşumu tamamlanmış olarak kabul edilir. Alış sinyali alınır ve trend yönünün değişmesi beklenir. İkili Dip formasyonunun oluşumundan sonra fiyat genellikle en az kendi hedef seviyesine yükselir. Hesaplama şekli: T = R + H, R direnç seviyesi (son yerel maksimum); H formasyon yüksekliği (destek ve direnç seviyeleri arasındaki mesafe).

6 Üçlü Tepe Grafik modellerinden biri olan Üçlü Tepe formasyonu genellikle yükseliş eğiliminde oluşur ve takiben gelecek terse dönüşü ve fiyatlardaki düşüşü işaret eder. Bu formasyon, ikili çift formasyonundan daha önemli olarak kabul edilir. Grafik modeli yaklaşık olarak aynı düzeyde bulunan arka arkaya gelen üç zirveler ve dibi semgileyen iki yerel minimumlar ile temsil edilir. Direnç ve destek çizgileri sırasıyla modelin minimum ve maksimumlarını birleştirir. Fiyatın arka arkaya üç kez tersine döndüğü direnç seviyesinde varlığın aşırı değerlendiği düşünülmektedir. Fiyat, formasyonun minimum veya destek seviyesi altına düşerse (+ belirli bir sapma mümkündür) formasyonun oluşumu tamamlanmış demektir. Satış sinyali ortaya çıkar ve eğilim yönünde değişiklik olması beklenir. Üçlü tepe formasyonunun oluşumundan sonra fiyat genellikle en az kendi hedef seviyesine düşer. Hesaplama şekli: T = S H, S destek seviyesi (son yerel minimumlar); H formasyon yüksekliği (destek ve direnç seviyeleri arasındaki mesafe).

7 Üçlü Dip Grafik modellerinden biri olan Üçlü Dip formasyonu tipik olarak düşüş edğiliminde oluşur ve takiben gelecek terse dönüşü ve fiyatlardaki yükselişi işaret eder. Bu formasyon, ikili dip formasyonundan daha önemli olarak kabul edilir. Grafik modeli yaklaşık olarak aynı düzeyde bulunan arka arkaya gelen üç minimum ve onların arasında iki maksimum ile karakterize edilir. Destek ve direnç çizgileri modelin sırasıyla minimum ve maksimumlarını birleştirir. Fiyatın arka arkaya üç kez tersine döndüğü destek seviyesinde varlığın gerçek değerinden daha az fiyata değerlendirildiği düşünülmektedir. Fiyat, formasyonun zirvesi veya direnç seviyesi üzerine yükselirse (+ belirli bir sapma mümkündür) oluşumu tamamlanmış demektir. Yatırımcılar alış sinyali alır ve eğilim yönünde bir değişiklik olması beklenir. Üçlü Dip formasyonun oluşumundan sonra fiyat genellikle en az kendi hedef seviyesine yükselir. Hesaplama şekli: T = R + H, R direnç seviyesi (son yerel maksimumlar); H formasyon yüksekliği (destek ve direnç seviyeleri arasındaki mesafe).

8 Elmas Formasyonu Grafik modellerinden biri olan Elmas formasyonunun oluşumu mevcut eğilimin tersine dönüşünü teyit eder. Geleneksel olarak bir yükseliş eğiliminde oluşur. Model, hareket yörengesinin görsel açıdan bir eşkenar dörtgen veya elmas andırması şeklinde başlangıçta dalgalanma aralığının genişlemesi sonra ise incelemesi ile karakterize edilir. Aşağıdan iki destek çizgisi ve yukarıdan iki direnç çizgisi sırasıyla modelin önemli minimum ve maksimumlarını birleştirir. Fiyat sağ destek seviyesini kırar kırmaz (+ belirli bir sapma mümnkündür) satış sinyali ortaya çıkar ve eğilim yönünün aşağıya doğru değişmesi beklenir. Elmas formasyonunun oluşumundan sonra fiyat genellikle en az kendi hedef seviyesine düşer. Hesaplama şekli: T = BP H, Ki : BP sağ desteğin kırılma noktası; H formasyon yüksekliği (formasyonun üst ve alt kısmı arasındaki mesafe).

9 Vargı Sonuç olarak, dönüş formasyonunun, eğilimin tamamiyle terse dönmesini önermediğini belirtmek önemlidir. Bu sadece yönde bir değişiklik veya duraklamayı gösterir. Bu eğilimde bir yavaşlamadan, onaylanmış eğilimden sonra yatay ticaret veya bir dönüş formasyonundan sonra gelen tam bir terse dönüşe kadar herhangi bir şeyi işaret edebilir.