STRATEJİK YATIRIM TEKNİKLERİ

Transkript

1 STRATEJİK YATIRIM TEKNİKLERİ TEKNİK ANALİZE GİRİŞ-TERMİNOLOJİ GRAFİK ÇİZME ÇİZİM ÇALIŞMALARI FORMASYONLAR İNDİKATÖRLER BORSANIN İŞLEVİ EKONOMİYE KAYNAK AKTARMAK SERMAYEYİ TABANA YAYMAK

2 BORSANIN İŞLEVİ RİSK TRANSFERİ GÖNÜLLÜ!!! FİYAT NASIL OLUŞUR? ARZ-TALEP FİYATI SERBESTÇE BELİRLER. 3 İHTİMAL VARDIR. ZAMAN İÇERİLDİĞİNDE İSE BU ALTERNATİFLER SONSUZDUR!

3 YATIRIMCI TİPLERİ (KLASİK SINIFLAMA) UZUN DÖNEMLİ YATIRIMCI İSTENEN AL-TUT- ZAMANI GELİNCE SAT KISA DÖNEMLİ YATIRIMCI OLAN DALGALANAN FİYATLARDAN YARARLAN FİYATLAR ÇOK YÜKSELİNCE SATAR FİYATLAR ÇOK DÜŞÜNCE ALIR DENGE UNSURU PİYASAYI LİKİT TUTAR: ALIM SATIM SIKLIĞI FAZLA SPEKÜLATÖR

4 VAZGEÇİLMEZ GERÇEK! EN SAĞLAM ŞİRKETLERİN FİYATLARI DA YÜKSELİR VE DÜŞER*** HATTA ZAMAN ZAMAN AŞIRI YÜKSELİR YADA DÜŞER NEDEN? EN ZAYIF ŞİRKETLERİN FİYATLARI DA YÜKSELİR VE DÜŞER*** HATTA ZAMAN ZAMAN AŞIRI YÜKSELİR YADA DÜŞER NEDEN? Çünkü ÇOK FAZLA YATIRIMCI VAR HERKESİN BİLGİYE ULAŞMA DÜZEYİ FARKLI HERKESİN RİSK ALMA DÜZEYİ FARKLI HERKESİN PSİKOLOJİSİ FARKLI HERKESİN YATIRIM PERİYODU FARKLI

5 İNSANLA İLGİLİ BU NEDENLERDEN DOLAYI UNUTMAMAMIZ GEREKEN GERÇEK: BORSADA FİYATLAR, OLMALARI GEREKEN DÜZEYE, GİTMESİ GEREKTİĞİ GİBİ GİTMEZ. ZAMAN İÇİNDE BİR YÖNDE AŞIRI SAPMALAR YAŞANABİLİR. BAŞARININ YOLU: A N A L İ Z HABER ANALİZİ OLMASI GEREKEN FİYAT TÜYO HABER ETKİSİ ANALİZ TİPLERİ EA SEKTÖR A FİRMA A. TEMEL ANALİZ DENGE FİYATI OLACAK FİYAT RİSK ANALİZİ BETA AL-SAT MOD.PORTFÖY TEORİSİ GEÇMİŞ FİYAT VE İŞLEM MİKTARI TEKNİK ANALİZ

6 NİYE ANALİZ? ALIM NOKTASINI BELİRLEMEK İÇİN ( AN ) KR KAR REALİZASYONU NOKTASINI BELİRLEMEK İÇİN ( KR ) AN ZK İŞLER BEKLEDİĞİMİZ GİBİ GİTMEDİĞİNDE ZARARI KESMEK İÇİN ( ZK ) NİYE ANALİZ?

7 PİYASA DEĞİŞKENLERİ YÖN, MOMENTUM, VOLATİLİTE, LİKİDİTE PİYASA DEĞİŞKENLERİ: YÖN Herhangi biranda pazar üç yönde hareket edebilir. Yukarı, aşağı, yatay. Zamanı düşündüğümüzde ise hergün 3 alternatifin sonucu olarak sonsuz seçenek karşımıza çıkacaktır.

8 PİYASA DEĞİŞKENLERİ: MOMENTUM Bir yöndeki hareketler seri yada yavaş gerçekleşebilir Fiyatlar gittikleri yöndeki hareketine hızlanarak mı, sabit mi devam ediyor sorusunun cevabı önemlidir. Bir önceki ters yöndeki harekete göre fiyatların yeni yöndeki hareketi daha mı hızlı daha mı yavaş sorusunun da cevabı önemlidir. PİYASA DEĞİŞKENLERİ: VOLATİLİTE Düşük olabilir. (Fiyatlar trendden çok sapmaz) Yüksek olabilir. (Fiyatlar her iki yönde salınabilir) Değişken olabilir. Volatilite değişimi genellikle fiyatlarda yön değişimine işaret eder. Trendin tersi yönde keskin bir hareket olabilir. Kısa vadeli fiyat dalgalanmalarının aktivtesi azalabilir.

9 PİYASA DEĞİŞKENLERİ: LİKİDİTE Yüksek olabilir. Sürekli olarak binlerce işlem yapılabilir. Düşük olabilir. Hergün sadece birkaç işlem yapılabilir. Teknik analiz yüksek düzeyde likit piyasalarda etkilidir. PİYASA DEĞİŞKENLERİ BU DÖRT DEĞİŞKENİN DEĞERİ PAZARI OLUŞTURAN TARAFLARIN HAREKETLERİYLE ORTAYA ÇIKAR. TEKNİK ANALİZ BU HAREKETLERİ GRAFİKLER YARDIMIYLA İNCELEYEREK STRATEJİ ÜRETİR.

10 GÜN İÇİ AVANTAJLAR GÜN İÇİ DEZAVANTAJLAR KAR > Toplam kayıplar + Maliyetler Zaman dilimi daraldıkça, işlem maliyetlerini daha iyi kontrol etmek gerekir. Kar kontrolü için şu iki oranın iyi izlenmesi gerekir. Kazançlı trade sayısı / Zararlı trade sayısı Ortalama kar / Ortalama zarar Genel olarak bir yatırımcı için ilk oran 3/2, ikinci oran da 3/1 olarak hedeflenmelidir.

11 BAŞARILI YATIRIMIN DAYANDIĞI TEMEL GÖZLEMLER Şu anki trendin ( ) devam etme olasılığı değişmesi olasılığından daha yüksektir.! Trend, düzeltmelerle (ters yöndeki fiyat hareketleri) duraklayacaktır. İvmesi artan fiyat hareketi devam etme eğiliminde iken, ivmesi azalan fiyat hareketi ters dönme eğilimindedir. Bir sonraki yatay fiyat sıkışmasının yönü, muhtemelen son iki sıkışmanın içinden güçlü olan yönünde olacaktır. BAŞARILI YATIRIMIN DAYANDIĞI TEMEL GÖZLEMLER (Devam) Şu anki trenddeki ara destek/direnç seviyelerinin kırılma olasılığı daha yüksektir. Öte yandan ana destek/direnç seviyelerinin piyasayı döndürme olasılığı daha yüksektir. Trend dönüşlerinde genellikle volatilitede değişim gözlenir. (Ya trendin tersi yönde kuvvetli bir hareketten dolayı, ya da yada trendin azalan momentumla devamından dolayı)

12 BAŞARILI YATIRIMIN DAYANDIĞI TEMEL GÖZLEMLER (Devam) Yukarıda açıklananlar ışığında, Uzun dönemli grafiklere sadece ana destek/direnç seviyelerini belirlemek için bakılmalıdır. Orta dönemli grafiklere trend ve ara destek/direnç seviyelerini belirlemek için bakılmalıdır. Kısa dönemli grafikler ise şu anki volatilite ve momentum değişimini izlemek için incelenmelidir. BU GÖZLEMLER DOĞRULTUSUNDA YATIRIMCI TİPLERİNİN YENİDEN BELİRLENMESİ INVESTOR POSITION TRADER SWING TRADER DAY TRADER

13 INVESTOR YATIRIMCI (INVESTOR), piyasanın haftalar, aylar, hatta yıllar sürebilecek ana hareketini izleyerek kar elde etmek ister. Yatırımlarını izlerken aylık (uzun dönemli), haftalık (orta dönemli) ve günlük (kısa dönemli) grafikleri incelemelidir. POSITION TRADER POZİSYON TRADER (POSITION TRADER), piyasanın günler, haftalar, hatta 2-3 ay sürebilecek hareketini izleyerek kar elde etmek ister. Yatırımlarını izlerken haftalık (uzun dönemli) ve günlük (orta ve kısa dönemli) grafikleri incelemelidir.

14 SWING TRADER SWING TRADER (SWING TRADER), piyasanın 1-7 gün sürebilecek hareketini izleyerek kar elde etmek ister. Yatırımlarını izlerken günlük (uzun ve orta dönemli) ve günlük- zaman zaman saatlik (kısa dönemli) grafikleri incelemelidir. DAY TRADER GÜN İÇİ TRADER (DAY TRADER), piyasanın gün içerisindeki dakikalar-saatler süren hareketini izleyerek kar elde etmek ister. Yatırımlarını izlerken günlük (uzun dönemli), satlik (orta dönemli) ve 5-1 dakikalık (kısa dönemli) grafikleri incelemelidir.

15 BU TİPOLOJİDEN ÇIKARILACAK DERS: Fiyat grafiklerindeki hareketler, zaman boyutu dikkate alınmadığında birbirine benzerdir. Günlük periyotlarla çizilen 1 yıllık bir grafiğin görünümü ile, dakikalık periyotlarla çizilen 1 günlük bir grafiğin görünümü hareketleri, itibarı ile AYNIDIR. Her yatırımcı kendi tipini belirlemeli uygun zaman dilimleri ile hazırlanmış grafikleri kullanmalıdır. Kullanılacak teknikler aynı tekniklerdir. BAŞARILI OLMANIN YOLLARI PARA SABIR HAZIRLIK ZAMANI ARAÇLARI İYİ KULLANABİLMEK

16 YATIRIM KARARLARINI ETKİLEYEN İKİ ÖNEMLİ DUYGU: KORKU & UMUT UMUT ETMEMİZ GEREKİRKEN KORKUYORUZ KORKMAMIZ GEREKİRKEN UMUT EDİYORUZ KORKU >> UMUT YATIRIM KARARLARINI ETKİLEYEN İKİ ÖNEMLİ DUYGU: KORKU & UMUT

17 EN BÜYÜK TEHLİKE!!! B İ L G İ B O M B A R D I M A N I SİYASİ GELİŞMELER EKONOMİK GELİŞMELER TCMB BİLANÇOSU KKO REPO DÖVİZ 300 ŞİRKET 3 AYDA 1 BİLANÇOLAR ONLARCA RASYO HERGÜN OLUŞAN FİYATLAR HAFTALIK DERGİLER BOĞALAR TİLKİLER SEANS ODALARI TÜYO, TÜYO, TÜYO.. FİYAT HERGÜN ARZ-TALEP DENGESİ SONUCU OLUŞAN FİYATTA 100LERCE FAKTÖR ETKİLİDİR. EKONOMİK, SİYASİ, PSİKOLOJİK, SEKTÖREL FAKTÖRLER TEKNİK ANALİZE GÖRE ŞİRKETİN KUVVETİ, BÜYÜME HIZI, BİLANÇOSU, PAZARDAKİ YERİ, KARLILIĞI, YÖNETİM BAŞARISI ZATEN FİYATLARA YANSIMIŞTIR. ÖNEMLİ OLAN KAĞIDIN GÖSTERDİĞİ FİYAT DEĞİŞİKLİĞİ VE İŞLEM MİKTARLARIDIR.

18 TEKNİK ANALİZ BİLGİSAYAR DESTEKLİ SİSTEMLER KULLANARAK, TÜM FAKTÖRLERİ İÇERDİĞİ VARSAYILAN FİYAT VE İŞLEM MİKTARINI GRAFİKLER YARDIMIYLA İNCELEYEN BİR ANALİZ TÜRÜDÜR. VARSAYIMLARI: PİYASALAR HER TÜRLÜ ETKİYİ DİKATE ALIR FİYATLAR BİR TREND İZLER TARİH KENDİNİ TEKRARLAR