TRAKYA CAM SANAYİİ A.Ş. 1 OCAK 31 MART 2015 ARA DÖNEM YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

Transkript

1 TRAKYA CAM SANAYİİ A.Ş. 1 OCAK 31 MART 2015 ARA DÖNEM YÖNETİM KURULU FAALİYET RAPORU

2 1. Genel Bilgiler Şirket Türkiye de kayıtlıdır ve merkez haberleşme bilgileri aşağıda sunulmuştur. İş Kuleleri Kule 3, 4.Levent 34330, Beşiktaş/İstanbul/Türkiye Telefon : +90 (212) Faks : +90 (212) Şirket in Ticaret Sicil Bilgileri: Kayıtlı Olduğu Sicil : İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu Sicil No : MERSİS No : Kısaca Grup 1978 yılında Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. iştiraki olarak kurulan ve Şişecam Topluluğu içinde düzcam alanındaki faaliyetleri yürüten Trakya Cam Sanayii A.Ş. üretim kapasitesiyle kendi alanında Dünyada 6. ve Avrupa da 2. büyük firma konumundadır. Şirket in hisse senetleri 5 Kasım 1990 tarihinden itibaren Borsa İstanbul A.Ş. de ( Bİ A.Ş., önceki unvanı İstanbul Menkul Kıymetler Borsası (İMKB)) işlem görmektedir. Yönetimde kontrolü bulunan Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. bilanço tarihi itibarıyla Şirket te % 69,38 lik paya sahiptir yılında Lüleburgaz da devreye aldığı Trakya Fabrikası ile ülkemizde, Doğu Avrupa, Balkanlar, Ortadoğu ve Kuzey Afrika ekseninde, modern float teknolojisi ile düzcam üretimi yapan ilk firma olan Trakya Cam, o tarihten bugüne sektöründe birçok ilke imza atmış ve hem Türkiye de, hem de bölgede düzcam sanayinin gelişmesine öncülük etmiştir. Günümüzde toplam 11 float hattı ile üretim yapan Trakya Cam, faaliyetlerini 4 ana iş alanında sürdürmektedir: Temel camlar (düzcam, buzlu cam, ayna, lamine cam, kaplamalı cam), Otomotiv camları, enkapsüle camlar ve diğer ulaşım araçları camları, Enerji camları, Beyaz eşya camları, 2000 li yılların ikinci yarısında, bölgesel liderlik vizyonu ve çok odaklı üretim anlayışı çerçevesinde faaliyetlerini ilk kez Türkiye sınırları dışına taşıyan Trakya Cam, 2006 yılında Bulgaristan daki Trakya Glass Bulgaria EAD ile Balkanlar daki ilk float hattını, ardından ayna ve beyaz eşya camı tesislerini, 2010 yılında Bulgaristan Otocam Fabrikası nı, 2013 yılında lamine ve kaplamalı cam tesislerini devreye sokmuştur. Aynı paralelde, 2007 yılında Bursa Yenişehir de iki float ve bir kaplamalı cam hattını devreye alarak yurt içinde de büyümesini sürdüren Trakya Cam 2009 yılında ise stratejik bir adımla Mısır ve Rusya daki düzcam faaliyetlerini sektörün dünyadaki en büyük oyuncularından biri olan Saint Gobain ile ortaklaşa geliştirme kararı almıştır yılında Hindistan da HNG Float Glass Limited (HNG) firmasının %50 hissesini alarak düzcam alanında bir ortaklık tesis etmiş ve Avrupa da Richard Fritz Holding firmasının satın alımını gerçekleştirmiştir yılına gelindiğinde ise Türkiye de Polatlı da ve Saint-Gobain firması ile ortak olarak Rusya Alabuga da birer float hattı devreye alınmıştır. Otomotiv camlarında ise Rusya da ve Romanya da hizmet verecek iki yeni tesis devreye alınmıştır. 1

3 Şubat 2015 te Rusya Federasyonu'nda faaliyet gösteren bağlı ortaklığımız Trakya Glass Rus AO bünyesindeki 5 Milyon m 2 /yıl kapasiteli ayna tesisinde deneme üretimleri tamamlanarak ticari üretime geçilmiş, Bulgaristan'da kurulu iştirakimiz Trakya Glass Bulgaria EAD bünyesindeki düzcam fabrikasının ton/yıl kapasiteli 2 nci Float Hattı da ateşlenmiş olup ticari üretime Mart ayı sonu itibariyle geçilmiştir. Firma, günümüzde 9 farklı ülkedeki üretim tesisleri, ortaklıkları ve genişleyen ürün yelpazesi ile inşaat, otomotiv, enerji ve beyaz eşya sektörlerinin güçlü bir cam tedarikçisi olarak güçlü markaları ile hızlı büyüyen ve yenilikçi çözümler sunan global bir düzcam şirketi olma vizyonu çerçevesinde faaliyetlerini sürdürmektedir. Şirket in konsolide mali tabloları kapsamında 14 bağlı ortaklık, 3 iş ortaklığı ve 3 iştiraki bulunmaktadır. Bağlı Ortaklıklar Şirket Unvanı Faaliyet Konusu Kayıtlı olduğu ülke Trakya Yenişehir Cam Sanayii A.Ş. Düzcam, kaplamalı cam ve lamine cam üretimi ve satışı Türkiye Trakya Polatlı Cam Sanayii A.Ş. Düzcam üretimi ve satışı Türkiye Trakya Investment B.V. Finansman ve yatırım Hollanda Trakya Glass Rus AO Düzcam ve ayna üretimi ve satışı Rusya TRSG Glass Holding B.V. Finansman ve yatırım Hollanda TRSG Autoglass Holding B.V. Finansman ve yatırım Hollanda Automotive Glass Alliance Rus AO Otomotiv camı üretimi ve satışı Rusya Glasscorp S.A Otomotiv ve beyaz eşya camı üretimi ve satışı Romanya Trakya Glass Rus Trading OOO İthalat ve satış hizmetleri Rusya Automotive Glass Alliance Rus Trading OOO İthalat ve satış hizmetleri Rusya Fritz Holding GMBH Ticari Faaliyet Almanya Richard Fritz Spol, S.R.O. Cam enkapsülasyonu, üretimi ve satışı, plastik işlemesi Slovakya Richard Fritz Prototype + Spare Parts GmbH Cam enkapsülasyonu, üretimi ve satışı Almanya Richard Fritz Kft Cam enkapsülasyonu, üretimi ve satışı Macaristan İş Ortaklıkları Şirket Unvanı Faaliyet Konusu Kayıtlı olduğu ülke Trakya Cam Investment B.V. Finansman ve yatırım Hollanda Trakya Glass Bulgaria EAD Düzcam, ayna, lamine, kaplamalı, otocam, beyaz eşya ve cam ev eşyası üretim ve satışı Bulgaristan HNG Float Glass Limited Düzcam ve ayna üretimi ve satışı Hindistan İştirakler Şirket Unvanı Faaliyet Konusu Kayıtlı olduğu ülke Çayırova Cam San. A.Ş. Ticari faaliyet (*) Türkiye Camiş Elektrik Üretim A.Ş. Elektrik üretimi ve satışı Türkiye Saint Gobain Glass Egypt Düzcam üretimi ve satışı Mısır 2

4 3. Şirketin Sermaye ve Ortaklık Yapısı Şirketimizin ortaklık yapısı aşağıdaki şekilde olup, Şirket imizin ortakları arasında gerçek kişi nihai hâkim pay sahibi bulunmamaktadır. Ortaklar Pay Tutarı (TL) Pay Oranı (%) T. Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş ,38 Halka açık ,16 Şişecam grubu şirketleri ,40 IFC ,06 TOPLAM ,00 4. Yönetim Kurulu ve Komitelerde Görev Alan Üyeler Adı ve Soyadı Ünvanı Prof. Dr. Ahmet KIRMAN Başkan Dr. Reha AKÇAKAYA Başkan Vekili Zeynep Hansu UÇAR Üye (**), (***) Beyza GENÇ Üye (**) Prof. Dr. A. Murat DEMİRCİOĞLU Bağımsız Üye (*), (**), (***) Halit Bozkurt ARAN Bağımsız Üye (*), (**), (***) (*) Belirtilen üyeler Denetimden Sorumlu Komite yi, (**) Belirtilen üyeler Kurumsal Yönetim Komitesi ni, (***) Belirtilen üyeler Riskin Erken Saptanması Komitesi ni oluşturmaktadır. Yönetim Kurulu üyeleri 23 Mart 2015 tarihli 2014 Yılı Olağan Genel Kurul Toplantısında bir (1) yıl görev yapmak üzere seçilmiş olup, üyelikleri 31 Mart 2015 tarihinde tescil edilmiş ve 06 Nisan 2015 tarihinde Ticaret Sicil Gazetesi nde ilan edilmiştir. Yönetim Kurulunu Oluşturan Komiteler Sermaye Piyasası Kurulu nca yayınlanan Seri: II, No 17.1 sayılı Kurumsal Yönetim Tebliğ hükümleri doğrultusunda Yönetim Kurulunda oluşturulan komiteler ve komitelerde görev alan üyeler aşağıda sunulmuştur. a. Denetimden Sorumlu Komite; Prof. Dr. Atilla Murat Demircioğlu (Başkan), Halit Bozkurt Aran (Üye), b. Kurumsal Yönetim Komitesi; Prof. Dr. Atilla Murat Demircioğlu (Başkan), Halit Bozkurt Aran (Üye), Zeynep Hansu Uçar (Üye), Beyza Genç (Üye) Kemal Tansu Akalın (Üye) c. Riskin Erken Saptanması Komitesi; Prof. Dr. Atilla Murat Demircioğlu (Başkan), Zeynep Hansu Uçar (Üye) Halit Bozkurt Aran (Üye) Yönetim Kurulu Üyelerinin Yetki ve Sınırı Yönetim Kurulu üyeleri Türk Ticaret Kanunu nun ilgili maddeleri ile Şirket esas sözleşmesinin 11. 3

5 maddesinde belirtilen yetkileri haizdir. 5. Üst Düzey Yöneticiler Şirketimiz Yönetim Kurulu üyelerinin yanı sıra Şirket imizdeki üst yöneticiler isim ve görevleri itibariyle aşağıda belirtilmiştir. Adı ve Soyadı Ünvanı Reha Akçakaya Düzcam Grup Başkanı Gökhan Atikkan Temel Camlar Üretim Başkan Yardımcısı Gökçen Tural Otomotiv Camları Başkan Yardımcısı Haluk Sarıaltın Pazarlama ve Satış Başkan Yardımcısı Beyza Genç Mali İşler Direktörü M. Haluk Güreren Geliştirme Direktörü Altuğ Özeren Planlama Direktörü Mahmut Temiz İnsan Kaynakları Direktörü Selma Öner Tedarik Zinciri Direktörü Kaan Ertaş Trakya Lüleburgaz Fabrikası Müdürü Güral Savaştürk Mersin - Tarsus Fabrikası Müdürü Serkan Şahin Trakya Yenişehir Cam Sanayii A.Ş. Fabrika Müdürü Sedat Çavuşlar Trakya Otocam Fabrikası Müdürü Thomas Dueckers Fritz Holding GmbH Genel Müdürü A. Alper Can Trakya Glass Bulgaria EAD Düzcam Fabrikası Müdürü Muhsin Miroğlu Trakya Glass Bulgaria EAD Otocam ve Beyaz Eşya Fabrikası Müdürü Beytullah Şahin Trakya Glass Rus AO Genel Müdürü Çağatay Suner Glasscorp SA Genel Müdürü Gürcan Gürçay Automotive Glass Alliance Rus AO Genel Müdürü 6. Sektörel Gelişmeler ve Faaliyetler İle İlgili Bilgiler Dünya Ekonomisi 2014 yılında ılımlı bir şekilde toparlanan küresel ekonomi, 2015 yılına çeşitli risklerle ve gelişmelerle başlamış, küresel büyümenin yavaş ve kırılgan seyri, gerileyen petrol fiyatlarının etkisinin daha az olmasına neden olmuştur. Nisan ayında yayımlanan IMF Dünya Ekonomik Görünüm Raporu na göre 2014 yılında % 3,3 büyüme kaydeden dünya ekonomisinin 2015 ve 2016 yıllarında sırasıyla % 3,5 ve % 3,2 büyümesi beklenmektedir. Ilımlı bir tempoda sürdürülen ekonomik büyüme, yaşlanan nüfus ve azalan toplam faktör verimliliği ile sınırlanmaktadır. Ayrıca petrol fiyatlarında yaşanan iyileşme ABD ekonomisi açısından diğer ekonomilerden ayrışan olumlu bir etki yaratsa da Rusya, Çin, Euro Bölgesi ve Japonya daki zayıf ekonomik görünümle birlikte, petrol ihracatçısı ülkelerde yaşanan ekonomik bozukluk, gelişen ve gelişmekte olan ülkelerdeki büyüme tahminlerini de sınırlamaktadır. İçinde bulunduğumuz dönem itibariyle petrol piyasaları arzda yukarı, talep ve fiyatta ise aşağı yönlü bir oluşum içindedir. ABD de yeni geliştirilen teknolojiler hem petrol arzını arttırmış, hem de petrol üretim maliyetlerini düşürmüş ve bunun da etkisiyle Kuzey Amerika petrol üretimi açısından kendi kendine yeter bir duruma gelerek ithal talebi sıfırlanmıştır. Bu durum, yılsonunda Rusya tarafında ortaya çıkan fiyatların düşme trendini hızlandırmıştır yılında Irak ve Libya da devam eden çatışmalar nedeniyle petrol üretiminin azalması beklenirken, her iki ülkede de üretimin artması fiyatlardaki düşüşte etkili olmuştur. Öte yandan, düşen fiyatlarla küçülen petrol pazarındaki payını korumak isteyen OPEC in üretim kotasını azaltmama kararı alması, 2014 ün son ayında petrol fiyatlarındaki düşüşü hızlandırmıştır. Çin ekonomisindeki yavaşlama, küresel petrol talebindeki artışın da ivme kaybetmesine neden olmuştur. Ekonominin daha az büyümesi, daha az enerji talebi yaratacağından petrol fiyatları için ek bir tehdit 4

6 olarak algılanmaktadır. İran a uygulanan yaptırımların kaldırılmasının gündeme gelmesiyle de, Çin ve diğer büyük petrol tüketicilerin taleplerde kaynak çeşitliliğine gitmesi olasıdır yılında, kalıcılığı şüphe barındıran Ukrayna-Rusya anlaşmasına eklemlenen Yunanistan ın ekonomik reform belirsizliği küresel risk algısını yükseltmektedir. Bunlara ek olarak İran ın nükleer sürecini yavaşlatmak için gerçekleştirilen toplantıların seyri ve Suudi Arabistan ın ve Basra Körfezi'ne kıyısı olan Arap ülkelerinin Yemen'e yönelik askeri operasyon düzenlemesi küresel riskleri daha da arttırmaktadır. Rusya, Çin ve Japonya daki zayıf ekonomik görünüm, petrol fiyatlarındaki düşüşe bağlı olarak petrol ihracatçısı ülkelere ilişkin beklentilerdeki bozulma, Euro ve Yen deki değer kayıpları ve artan jeopolitik riskler ile küresel ekonomi 2015 in ilk çeyreğinde bir denge arayışında görünmektedir. Ukrayna-Rusya gerginliği, hem ilgili ülkeleri, hem de ilişkide olduklarını ekonomik sıkıntı ve belirsizliğe sürüklemektedir. İlişki ağı nedeniyle, batı kulübünün Rusya ya uyguladığı yaptırımlar yeniden gözden geçirilmektedir. Sonuç olarak, zayıflayan Rus ekonomisinin ithalat talebi ve Türkiye nin ülkeye olan ihracatı daralmış; ihracatın değeri % 35,86 azalmıştır. Dünya Bankası nın Rusya raporunda büyüme tahmininin % -2,9 dan % -3,8 e revize edilmesi olumsuzluk resmini daha da belirginleştirmiştir. Yayınlanan raporda ayrıca Ukrayna krizi nedeni ile Batılı ülkelerin uyguladığı yaptırımların kalkması durumunda dahi, yatırımlardaki daralmanın etkilerinin uzun süre hissedileceği vurgusu da yapılmıştır yılını krizle geçiren ve 2014 yılına olumlu başlangıç yapamayan Euro Bölgesi, yılın üçüncü çeyreğinde % 0,2 lik bir büyüme göstermiş ve 2014 yılının son çeyreğinde Almanya öncülüğünde % 0,3 büyüme kaydetmiştir. Para politikasında son dönemde atılan adımlarla birlikte enflasyonun düşük düzeyini koruduğu ancak toparlandığı görülmektedir. Uzun süren resesyon döneminden çıkan bölge, Mart 2015 te büyük çaplı bir varlık alım programı başlatmıştır. Ekonominin daha fazla desteklenmesiyle birlikte canlanma sağlanmış ve sonuçta ekonomi olumlu sinyaller vermeye başlamıştır. Bu olumluluk PMI endekslerine de yansımış, zayıflayan Euro ile birlikte de ihracat ve ekonomide pozitif sonuçların oluştuğu görülmüştür. Ayrıca Fransa ve Yunanistan da da ekonomik aktivitelerdeki daralma da ivme kaybederek bölgedeki olumluluğu desteklemiştir. Türkiye Ekonomisi 2014 yılının üçüncü çeyreğinde geçen yılın aynı çeyreğine göre % 1,9 büyüyen Türkiye ekonomisi, yılın son çeyreğinde beklentilerden daha olumlu bir performans sergileyerek geçen yılın aynı dönemine göre özel tüketim harcamalarının etkisiyle % 2,6, yıllık ise % 2,9 büyümüştür. Mevsim ve takvim etkisinden arındırılmış rakamlara göre ekonomi son çeyrekte bir önceki çeyreğe kıyasla % 0,7 oranında büyümüştür. İkinci ve üçüncü çeyrekte zayıf görünüme sahip yurt içi talep, yılın son çeyreğinde toparlanma göstermiş ve böylece yılın ilk üç çeyreğine kıyasla büyüme kompozisyonunda farklılaşma ile ekonomi yeniden yurt içi talep kaynaklı büyüme performansı sergilemiştir. Dördüncü çeyrekte büyümeye en yüksek katkı tüketim harcamalarından gelirken, yılın genelinde en yüksek katkının net ihracattan gelmesiyle birlikte son çeyrekte net ihracat büyümeyi sınırlamıştır. İthalat yıllık bazda % 4,6 genişleyerek büyümeyi 1,3 puan azaltmıştır ün son çeyreğinde kamu yatırımlarındaki azalma inşaat sektörü üzerinde olumsuz etki yaratırken, kuraklık nedeniyle ikinci ve üçüncü çeyrekte büyümeyi düşüren tarım sektörü son çeyrekte toparlanmış ve büyümeye 0,1 puan katkı sağlamıştır yılı Ocak ayında istihdam rakamının artmasına karşın işgücü piyasasında artan ve çift haneli rakamlara ulaşan işsizlik oranı görülmüştür. Bir başka deyişle, ekonomik aktivitede yaşanan toparlanmalar istihdam piyasası için yeterli bir düzelme yaratamamıştır. Dünya Bankası nın Nisan ayı ekonomik değerlendirme notuna göre Türkiye ekonomisinin kısa vadeli görünümü durgun seyretmektedir. Daha hızlı büyüme için güvenin yeniden sağlanması büyük önem taşımaktadır. Ekonominin 2000 li yıllara göre daha borçlu olmasıyla birlikte özel sektörün risklere karşı aldığı tedbirler artmış ve uygulanan önemli politika teşviklerine rağmen iç talep durgunluğunu korumuştur. Bu nedenle açıklanan ve yapılması planlanan 25 Dönüşüm Programı nın uygulanması, orta gelir düzeyinde kalan ve hızlı kalkınma için gereken % 5 lik büyümenin gerisinde kalan ekonominin toparlanması ve risklerinin azalması için büyük önem taşımaktadır. Özellikle iş ortamının iyileştirilmesi, 5

7 işgücünün niteliklerinin arttırılması, eğitime yatırım yapılması ve istihdam yaratmayı kolaylaştıracak reformların yapılması öncelikli reformlar arasında yer alması gereken önemli konular arasındadır. Ayrıca Haziran 2015 teki genel seçimlerle ilgili belirsizlik ortamı da yatırımcıların ve tüketicilerin davranışlarını olumsuz etkilemeye devam ederken güvenin yeniden sağlanabilmesi için yapısal reformların hızlı bir şekilde uygulanması kritik önem taşımaktadır. Enflasyondaki düşüş ivme kaybetmiş ve TCMB nın % 5 hedefinin üzerinde seyretmeye devam etmiştir. Enerji fiyatlarındaki düşüşün cari açığın azalmasına yardımcı olmasına rağmen kurdaki değer kaybının devam etmesi ile enflasyon üzerindeki etkileri beklenenden daha düşük olmuştur. Giderek ivme kazanan TL devalüasyonu, ithalatı da baskılamakta ancak ihracatı beklendiği ölçüde desteklememektedir. Şubat 2015 itibariyle ortalama ihracat aylık olarak 13 Milyar $, yıllık olarak da 157 Milyar $ düzeyinde, ithalatta ise bu rakamlar sırasıyla 20 Milyar $ ve 240 Milyar $ dır. Sonuç olarak milli gelirin yarısı düzeyinde 400 Milyar $ lık bir dış ticaret hacmine sahip olan Türkiye, ithalatının 2/3 ü düzeyinde ihracat gerçekleştirmektedir. Dış ticaret açığı 83 Milyar $ düzeyinde seyretmektedir. Enerji fiyatlarındaki gerileme ile dış ticarette yaşanan olumluluk, hızlı devalüasyonun etkisi sonucu ihracattaki yavaşlama ile tehlikeye girmektedir. Son dönemde küresel büyümeyi destekleyen ülkelerin başında gelen ABD ye yapılan ihracattaki artış trendi devam etmiş ancak en büyük 4. ve 10. ihraç pazarımız olan Irak ve Rusya ya yönelik ihracat ise Şubat ta % 26 ve % 40 oranında gerilemiştir. Ekonomik değerlendirmenin yanı sıra 2015 yılının ilk çeyreği itibariyle girdi verdiğimiz sektörlerdeki gelişmeler ana hatlarıyla aşağıda özetlenebilir: İnşaat sektörü 2014 yılının son çeyreğinde %2 daralan ve yıl bütününde %2,2 ile beklentilerin altında büyüyen sektörde 2015 yılıın ilk çeyreğinde ekonomideki belirsizliğin yanı sıra kış sezonun da etkisi ile durgun seyir devam etmiştir. Markalı projelerde hareketlilik devam etmiş ancak diğer projelerde firmalar talebi izlemeye alarak faaliyetlerini yavaşlatmıştır. TÜİK verilerine göre Şubat ayında toplam konut satışları geçen yılın aynı dönemine göre % 15 artarak 95 bin adet olarak gerçekleşmiştir yılının üçüncü çeyreğinden bu yana ivme kaybeden inşaat sektörü geçtiğimiz yılın son çeyreğinde daralmıştır. Böylelikle, inşaat sektörü küresel krizden bu yana ilk defa GSYH ye düşürücü yönde etkide bulunmuştur. Otomotiv Sektörü ACEA verilerine göre Avrupa otomobil pazarı, 2015 yılı Ocak-Mart döneminde % 8,5 artarken; OSD raporuna göre Türkiye otomotiv pazarı 2015 yılı ilk çeyreğinde geçen yıla oranla otomobilde % 42, toplam otomotivde ise % 50 oranında artmıştır yılının ilk üç ayında % 8,5 artış gösteren Avrupa otomobil pazarında en yüksek artış % 45,4 ile İzlanda da, en yüksek düşüş ise %7,5 ile Avusturya da gözlenmiştir. İspanya da % 32,2, İtalya da % 13,5, Fransa da % 6,9, İngiltere de % 6,8 ve Almanya da % 6,4 artışlar yaşanmıştır. LMC Automotive in yayınladığı 2014 yılı 4. Çeyrek itibariyle 2014 yılı sonuçlarını ve 2015 yılı dünya otomotiv üretimi tahminlerine göre 2014 yılı dünya toplam otomotiv üretimi geçen yıla oranla %2,0 artışla 90,1 milyon adet düzeyinde gerçekleşmiştir yılında ise dünya otomotiv üretiminin bir önceki yıla göre %3,7 artışla yaklaşık 93,4 milyon adete ulaşılması tahmin edilmektedir. Türkiye deki büyüme oranının 2014 Ekim ayında açıklanan Orta Vadeli Programa göre, 2014 yılında %3,3, 2015 yılında %4 ve 2016 yılında %5 seviyesinde gerçekleşmesi beklenmektedir. Bu göstergeler doğrultusunda 2015 yılı otomotiv sektörü toplam pazarının 900 bin adet seviyelerinde gerçekleşeceği tahmin edilmektedir. 6

8 Beyaz Eşya Sektörü Türkiye nın en büyük beyaz eşya üreticilerini temsil eden TURKBESD, özellikle enerji verimli ürünlerin kullanımında desteğin aslında tüketicilere verilmesinin gerekliliğine vurgu yaparak hükümetten ÖTV indirimi beklediklerini belirtmiştir. Tüm buzdolaplarının A+++ enerji verimli muadilleri ile değiştirilmesi durumunda sağlanacak yıllık enerji tasarrufunun, Keban Barajı nın yaklaşık 2 yıllık enerji üretiminden fazlası olacaktır yılında artan döviz kurları ve yılbaşında uygulamaya konulan kredi kartına taksit sınırlamasının etkisiyle sektörün iç pazar satışlarında yaşanan gerilemenin ardından 2015 yılının ilk çeyreğinde toparlanmanın etkisiyle yurtiçi üretimde %10 artış yaşanmıştır. Enerji Sektörü TEİAŞ tarafından yapılan güneş enerjisine dayalı üretim tesisi kurulmasına yönelik yapılan ön lisans yarışması sonucunda devletten alınan 600 MW kapasiteli güneş enerjisi lisanslarının tümü lisans sahiplerine dağıtılmıştır. Güneş panel üretiminde %55 yerli bileşen kullanılması durumunda ilave katkı payının alınması konusuyla ilgili kamu birimleriyle görüşmeler devam etmekte olup, yerli teşvik mekanizmasının işlemesinin, yatırımcıyı teşvik etmesi, sektöre güven vererek pazarın büyümesi açısından önem arz etmektedir. Avrupa ya Çin den işlenmiş cam ithaline uygulanan ortalama % 36 seviyesinde ek vergi, modül üretiminde artış yaşanmamasına rağmen, Avrupa daki modül üreticilerine yapılan satışları artırmıştır. 7. Faaliyet Sonuçları Hakkında Özet Bilgi Mart 2015 ayı sonu itibariyle Grup konsolide net satışlarımız, geçen yıl aynı dönemin % 2 üzerinde gerçekleşerek 460 Milyon Türk Lirası olmuştur. Brüt kar marjımız %27, brüt karımız ise 126 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir. EBITDA marjında kademeli olarak sürmekte olan iyileşme ile konsolide EBITDA marjımız geçen yıl aynı dönemin 1 puan üzerinde %20 oranında gerçekleşmiştir. 43 Milyon TL tutarındaki konsolide net kar önceki yıl aynı döneminin %24 üzerinde, 42 Milyon TL tutarındaki ana ortaklık payına düşen net kar ise %30 üzerinde gerçekleşmiştir. Ocak-Mart 2015 döneminde 0,4 Milyon Ton temel cam üretimi (özkaynak yöntemine göre değerlenen yatırımlara ait üretim hariç) gerçekleşmiştir. Bu dönemde toplam 38 Milyon Türk Lirası tutarında yatırım harcaması yapılmıştır. 8. İşletmenin Finansman Kaynakları Grubumuz Ocak Mart 2015 döneminde işletme ve yatırım faaliyetlerini, yarattığı özkaynakların yanı sıra dış kaynak imkânları da yaratarak finanse etmeye devam etmiştir. 9. Teşviklerden Yararlanma Durumu Grubun yapılmakta olan yatırımlarıyla ilgili olarak alınan yatırım teşvik belgeleri kapsamında yatırım indirimi, KDV desteği, KKDF ve vergi, resim ve harç istisnalarından yararlanılmaktadır. 10. Kar Dağıtım Politikası Şirketimizin kar dağıtım politikası; Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Kanunu, Vergi Kanunları ve şirketin tabi olduğu sair mevzuatlar ile esas sözleşme hükümleri dikkate alınarak belirlenmiştir. 7

9 Buna göre; a) Şirketimiz, Sermaye Piyasası Mevzuatı ve ilgili diğer mevzuat çerçevesinde yılsonlarında hesaplanan dağıtılabilir net dönem karının asgari %50 sini nakit ve/veya bedelsiz pay şeklinde kar payı olarak dağıtmayı benimsemektedir. Ekonomik koşullar, yatırım planları ve nakit pozisyonu gibi hususlar dikkate alınarak, Ortaklar Olağan Genel Kurulu hedeflenen orandan farklı bir dağıtım yapılmasına karar verebilir. b) Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemeleri ile Kurumsal Yönetim İlkelerinde öngörülen detayları da içeren Yönetim Kurulumuzun kar dağıtım teklifleri; yasal sürelerinde Kamuyu Aydınlatma Platformu, şirketimiz internet sitesi ve faaliyet raporu aracılığıyla kamuya duyurulur. c) Genel Kurul da alınacak karara bağlı olarak dağıtılacak nakit kar payları genel kurulda kararlaştırılan tarihte ödenir. Bedelsiz pay şeklinde dağıtılacak kar paylarına ilişkin işlemler ise, Sermaye Piyasası Kurulu düzenlemelerinde öngörülen yasal süre içerisinde tamamlanır. d) Kar dağıtım politikası çerçevesinde kar payları, dağıtım tarihi itibariyle mevcut payların tümüne, bunların ihraç ve iktisap tarihleri dikkate alınmaksızın eşit olarak dağıtılır. e) Yönetim Kurulu nun, Genel Kurula karın dağıtılmamasını teklif etmesi halinde, bunun nedenleri ile dağıtılmayan karın kullanım şekline ilişkin bilgi Genel Kurul toplantısında pay sahiplerine sunulur. f) Kar dağıtım politikasında pay sahiplerinin menfaatleri ile şirket menfaatleri arasında dengeli bir politika izlenir. g) Kardan pay alma konusunda imtiyazlı hisse bulunmamaktadır. h) Esas Sözleşmemizde kurucu intifa senedi ile Yönetim Kurulu üyelerimize ve çalışanlarımıza kar payı verilmesi uygulaması bulunmamaktadır. i) Şirket esas sözleşmesine göre; Yönetim Kurulu, Genel Kurul tarafından yetkilendirilmiş olmak ve Sermaye Piyasası Kanunu na ve Sermaye Piyasası Kurulu nun konu ile ilgili düzenlemelerine uymak kaydı ile kar payı avansı dağıtabilir. Genel Kurul tarafından Yönetim Kurulu na verilen kâr payı avansı dağıtma yetkisi, yetkinin verildiği yılla sınırlıdır. 11. Kurumsal Yönetim İlkelerine Uyum Raporu Şirketimiz, kurumsal yönetim uygulamalarında, Sermaye Piyasası Mevzuatına ve Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemelerine uyuma azami özen göstermekte olup, Kurumsal Yönetim Tebliği ekinde yer alan ve henüz tam olarak uyum sağlanamayan prensipler, mevcut durum itibariyle bugüne kadar menfaat sahipleri arasında herhangi bir çıkar çatışmasına yol açmamıştır. 31 Aralık 2014 tarihinde sona eren faaliyet döneminde Kurumsal Yönetim İlkelerinin Belirlenmesine ve Uygulanmasına İlişkin Tebliğ ekinde yer alan Kurumsal Yönetim İlkelerinde öngörülen esaslar doğrultusunda hazırlanan 2014 yılı Kurumsal Yönetim Uyum Raporu 2014 yılı faaliyet raporumuz ile şirketimizin adresinde yer alan Yatırımcı İlişkiler başlığı altında pay sahiplerimizin bilgisine sunulmuştur. 8

10 12. Dönem İçinde Yapılan Sermaye Artışı, Esas Sözleşme Değişiklikleri ve Kar Dağıtımları 23 Mart 2015 tarihli Ortaklar Olağan Genel Kurulu nda mevcut çıkarılmış sermayenin % 4,87145 oranına tekabül eden Türk Lirası tutarındaki temettünün ortaklara 29 Mayıs 2015 tarihinde nakden, mevcut çıkarılmış sermayenin % 7,44248 oranına tekabül eden Türk Lirası tutarındaki brüt temettünün ise bedelsiz pay olarak dağıtılmasına karar verilmiştir. Şirketimizin Mersin-Tarsus ta bulunan tesisinde gerçekleştirilecek atık ısıdan elektrik üretimi faaliyetinin Elektrik Piyasasında Lisanssız Elektrik Üretimine İlişkin Yönetmelik in belirttiği şartları karşılamış olması nedeniyle EPDK ya tabi olmasına gerek kalmaksızın lisanssız şekilde yürütülebileceğinden, Şirket esas sözleşmesinde gerekli değişiklikler, Sermaye Piyasası Kurulu ile T.C. Gümrük ve Ticaret Bakanlığı nın gerekli izinlerini müteakiben, 23 Mart 2015 tarihli Ortaklar Olağan Genel Kurulu nun onayından geçirilmiş ve 31 Mart 2015 tarihinde tescil edilmiştir. 13. Risk Yönetimi ve İç Kontrol Mekanizması Yönetim Kurulu, risk yönetimi ve bilgi sistemleri ve süreçlerini de içerecek şekilde iç denetim sistemlerini, ilgili Yönetim Kurulu komitelerinin görüşünü de dikkate alarak oluşturmuştur. Bu çerçevede, Yönetim Kurulu, yılda en az bir kez risk yönetimi ve iç denetim sistemlerinin etkinliğini gözden geçirmektedir yılından bu yana süregelen küresel kriz, faaliyet gösterdiğimiz bölgelerde etkisini hissettiren jeopolitik gelişmeler ile birleşerek belirsizlik ortamını artırmıştır. Bu belirsizlik ortamı; daralan piyasalardan pay alabilme çabalarının yoğunlaştırdığı rekabet, yükselen müşteri beklentileri, sıkılaşan yasal düzenlemeler ve kurumsal yönetim alanındaki gelişmeler ile bütünleşerek tüm paydaşların risk algılarını daha hassas hale getirmiş, bu gelişme, risk yönetimi ve iç denetim süreçlerinin etkinliğinin daha yüksek seviyede sorgulanmasına sebebiyet vermiş, Kurumsal Yönetimin önemli unsurlarını oluşturan iki konunun daha yüksek bir konsantrasyon ile yönetilebilmesini teminen Topluluk bünyesinde Risk Yönetimi ve İç Denetim fonksiyonları ayrıştırılarak ayrı başkanlıklar bünyesinde organize edilmiştir. Bu yapı kapsamında, Topluluk mevcut ve potansiyel riskleri proaktif bir yaklaşımla ele almakta ve denetim faaliyetlerini risk odaklı bakış açısı ile sürdürmektedir. Şişecam Topluluğu nda risk yönetimi ve iç denetim faaliyetleri, Ana Şirket bünyesinde yapılandırılmıştır. Faaliyetler, Topluluğun temel iş alanlarını yöneten Grup başkanlıkları ile koordinasyon içerisinde, Ana Şirket Yönetim Kurulu na bağlı olarak yürütülmekte, Trakya Cam bünyesinde yapılandırılan Riskin Erken Saptanması Komitesi, Denetimden Sorumlu Komite ve Kurumsal Yönetim Komitesi ile yapılan düzenli ve planlı toplantıların sonuçları Yönetim Kurulları na mevzuata uygun şekilde raporlanmaktadır. Kurumsal bir yapının tesis edilmesi, paydaşlara gereken güvencenin sağlanması, Topluluğun maddi ve maddi olmayan varlıklarının, kaynaklarının ve çevrenin korunması, belirsizliklerden kaynaklanan kayıpların en aza indirilmesi ve olası fırsatlardan en fazla faydanın sağlanması amacıyla yapılan çalışmalar esnasında, iç denetim ve risk yönetimi fonksiyonlarının birbirleri ile olan iletişimi en üst seviyede tutulmakta, karar verme sürecinin desteklenmesi ve yönetim etkinliğinin artırılması hedeflenmektedir. Şişecam Topluluğunda Risk Yönetimi Şişecam Topluluğu nda risk yönetimi faaliyetleri kurumsal risk yönetimi prensipleri esas alınarak sürdürülmekte, bütünsel ve proaktif bir yaklaşımla ele alınmaktadır. Risklerin birbirleri ile olan etkileşimi ve Topluluğun faaliyet gösterdiği ülkelerin özellikleri de süreç içerisinde göz önünde bulundurulmaktadır. Bu bakış açısı sayesinde, coğrafi dağılım ve risk çeşitliliği önemli bir avantaja 9

11 dönüştürülmekte; ülke ve/veya iş kolu özelinde karşılaşılan riskler diğer ülkelerde ve iş kollarında gerçekleşmeden risk süreçlerine entegre edilmekte, risklerin birbirleri ile olan etkileşimi izlenerek karar destek süreçlerine yardımcı olunmakta ve kaynakların etkin ve verimli kullanılması sağlanmaktadır. Topluluğumuzda iş kolları bazında hazırlanan risk katalogları Topluluk çalışanlarının katılımıyla periyodik olarak güncellenmekte ve riskler önem derecesine göre sıralanmaktadır. Analizi yapılan risklerle ilgili olarak Yönetim Kurulu nun risk iştahı dikkate alınarak uygulanacak stratejiler belirlenmekte ve gereken önlemler alınmaktadır. Bu çalışmalar finansal ve stratejik riskler ile sınırlı kalmayıp, üretim, satış, iş sağlığı ve güvenliği, acil durum yönetimi, bilgi teknolojileri gibi operasyonel riskleri de kapsamaktadır. Şişecam Topluluğu nda İç Denetim Topluluğumuzda uzun yıllardır sürdürülen iç denetim faaliyetlerinin amacı; Topluluk şirketlerinin sağlıklı bir şekilde gelişmesine ve uygulamada birlik ve beraberliğin sağlanmasına yardımcı olmak, faaliyetlerin iç ve dış mevzuata uygun bir şekilde yürütülmesini ve düzeltici tedbirlerin zamanında alınmasını sağlamaktır. Anılan amaç doğrultusunda, Topluluğun yurtiçi ve yurtdışı kuruluşları bünyesinde süreklilik arz edecek şekilde denetim çalışmaları yapılmaktadır. İç denetim çalışmaları Yönetim Kurulu tarafından onaylanan dönemsel denetim programları kapsamında yürütülmektedir. Denetim programları oluşturulurken risk yönetimi çalışmalarından elde edilen sonuçlardan da faydalanılmakta, diğer bir deyişle risk odaklı denetim uygulamaları hayata geçirilmektedir. 14. Personel ve İşçi Hareketleri, Toplu Sözleşme Uygulamaları ve Çalışanlara Sağlanan Haklar Trakya Cam, çağdaş yönetim anlayışı, yasalar ve standartlar çerçevesinde teknolojik değişim ve gelişmeler doğrultusunda çalışma ortam ve koşullarını sürekli iyileştirmeyi, çalışanlarını ve ilişkide bulunduğu tüm tarafları bilgilendirmeyi hedeflemektedir. Şirketin işe alım, eğitim, performans yönetimi, optimum kadro analizleri, reorganizasyon çalışmaları, ücretlendirme ve kariyer yönetimi ile yedekleme sistemleri başta olmak üzere tüm İnsan Kaynakları uygulamaları, yürürlükteki kanun ve mevzuata uygun olarak, işveren ve çalışanın ortak menfaatleri gözetilerek yürütülmektedir. Bu kapsamda, Şirket çalışanlarına ücrete ilave olarak ikramiye, yakacak yardımı, izin harçlığı, bayram harçlığı, eğitimi teşvik, yemek, evlenme, bireysel emeklilik katkı payı, doğum, ölüm, evlenme, yemek, ulaşım gibi menfaatler sağlanmaktadır. Ayrıca, mevcut yasalarda öngörülen koşulları sağlayan çalışanlara kıdem ve ihbar tazminatı ödenmektedir. Ocak-Mart 2015 döneminde: Yurtdışı iş ortaklıklarımızdan Trakya Glass Bulgaria EAD şirketinde halen yürürlükte olan VIII. dönem toplu iş sözleşmesinin süresi tarihinde sona erecek olup, Bulgaristan toplu iş hukuku hükümleri gereği Podkrepa İşçi Sendikası ile tarihlerini kapsayacak IX. Dönem toplu iş sözleşmesi görüşmeleri tarihinde yapılan toplantı ile başlamıştır. 15. Üst Düzey Yöneticilere Sağlanan Faydalar Yönetim Kurulu üyelerine sağlanan her türlü hak, menfaat ve ücretler esas sözleşmede belirtildiği üzere her yıl Genel Kurul ca saptanmaktadır. Şirket in 23 Mart 2015 tarihinde yapılan 2014 Yılı Olağan Genel Kurul toplantısında, Yönetim Kurulu üyelerine ödenecek aylık ücretler belirlenerek kamuya açıklanmıştır. Yönetim Kurulu üyelerine ve üst düzey yöneticilerin ücretlendirme esasları yazılı hale getirilmiş ve Şirket in kurumsal internet sitesinde de yayınlanmıştır. 10

12 Grup Başkanı ve diğer üst düzey yöneticilerine ciro, karlılık ya da diğer temel göstergelere doğrudan endeksli, teknik anlamda prim olarak mütalaa edilebilecek herhangi bir ödeme yapılmamaktadır. Grup Başkanı ve diğer üst düzey yöneticilerine maaş, ikramiye, sosyal yardım gibi nakdi ödemelerin yanı sıra, Yönetim Kurulumuzca Şirket in faaliyet hacmi, Şirket faaliyetinin niteliği ve risklilik düzeyi, sevk ve idare edilen yapının büyüklüğü ve faaliyet gösterilen sektör gibi kriterler dikkate alınarak belirlenen ve enflasyon, genel ücret ve Şirket karlılık artışları gibi göstergeler göz önünde bulundurulmak suretiyle, duruma göre artırılarak veya artırılmaksızın yılda bir defaya mahsus olmak üzere, jestiyon ikramiyesi adı altında bir ödeme de yapılmaktadır. Ayrıca, Şirket üst düzey yöneticilerine gayri nakdi olarak da makam aracı tahsis edilmektedir. Bu kapsamda, Yönetim Kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticilerine ücret politikası çerçevesinde yapılan ödemeler toplamı, finansal tablo dipnotlarımızda kamuya açıklanmaktadır. Yönetim Kurulu üyelerine ve yöneticilere borç ve kredi verilmemekte, üçüncü bir kişi aracılığıyla şahsi kredi adı altında kredi kullandırılmamakta veya lehine kefalet gibi teminatlar verilmemektedir. 16. Diğer Hususlar Dönem içerisinde ilişkili taraflarla gerçekleştirilen işlemlere ilişkin açıklamalar, aynı tarihte kamuya açıklanan finansal tabloların 37 numaralı dipnotunda detaylı olarak sunulmuştur. 11

13 17. Temel Göstergeler ve Rasyolar Milyon TL Milyon USD Mar.15 Ara.14 Mar.15 Ara.14 Dönen Varlıklar Duran Varlıklar Toplam Varlıklar Kısa Vadeli Yabancı Yükümlülükler Uzun Vadeli Yabancı Yükümlülükler Özkaynaklar Toplam Kaynaklar Net Finansal Borçlar Milyon TL Milyon USD Mar.15 Mar.14 Mar.15 Mar.14 Hasılat Satışların Maliyeti Brüt Kar Faaliyet Giderleri Diğer Gelirler / Giderler (Net) Özkaynak Yöntemi Etkisi Esas Faaliyet Karı Yatırım Faaliyetlerinden Gelir/Giderler Finansman Gelir/Giderleri Öncesi Faaliyet Karı Finansman Gelirleri / Giderleri (Net) Vergi ve Azınlık Payları Öncesi Kar Türk Vergi Mevzuatına Göre Vergi Karşılığı Ertelenmiş Vergi Karşılığı Dönem Net Karı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları Amortismanlar Faiz, Amortisman ve Vergi Öncesi Kar (FAVÖK) Konsolide Bilanço Oranları Mar.15 Ara.14 Dönen Varlıklar / Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar 2,43 2,61 Yabancı Kaynaklar Toplamı / Varlıklar Toplam 42% 42% Yabancı Kaynaklar Toplamı / Özkaynaklar 73% 73% Konsolide Gelir Tablosu Oranları Özet Konsolide Bilanço Özet Konsolide Gelir Tablosu Finansal Oranlar Mar.15 Mar.14 Brüt Kar / Hasılat 27% 30% Ana Ortaklık Net Karı / Hasılat 9% 7% Faaliyet Karı / Hasılat 10% 12% FAVÖK / Hasılat 20% 19% (*)Net finansal borçlar, kısa ve uzun vadeli borçlanmalar ve ilişkili taraflara diğer borçların toplamından ilişkili taraflardan diğer alacaklar ile nakitlerin düşülmesi sonucu hesaplanmıştır. (**) FAVÖK hesaplanmasında finansman geliri gideri öncesi faaliyet karı dikkate alınmıştır. 12