Hac Ömer Sabanc Holding A.fi. Faaliyet Raporu 2004

Transkript

1 Hac Ömer Sabanc Holding A.fi. Faaliyet Raporu

2

3 Sabanc Holding Yönetim Kurulu Baflkanl n aral ks z 37 y l yürüten Merhum Sak p Sabanc n n an s na...

4 Hac Ömer Sabanc Holding A.fi. 11 May s 2005 Tarihli Ola an Genel Kurul Toplant Gündemi 1) Aç l fl ve Baflkanl k Divan n n teflekkülü 2) Genel Kurul Toplant Tutana n n imzalanmas hususunda Baflkanl k Divan na yetki verilmesi 3) Y l faaliyet ve hesaplar hakk nda Yönetim Kurulu ve Denetçi Raporlar n n okunmas, müzakeresi 4) Y l Bilanço ve Kâr-Zarar Hesaplar n n okunmas, müzakeresi ve tasdiki ile kâr da t m yla ilgili teklifin görüflülerek karara ba lanmas 5) Yönetim Kurulu Üyeleri ve Denetçiler in fiirket in y l faaliyetlerinden dolay ibra edilmeleri 6) Yönetim Kurulu Üyeleri nin ücretlerinin tesbiti 7) Dönem içinde boflalan denetçilik görevi için denetçi seçimi ve görev süresi ile ücretinin tesbiti 8) Yönetim Kurulu taraf ndan belirlenen Ba ms z D fl Denetim Kuruluflu nun onay 9) Esas Sözleflme nin sermaye ile ilgili 10. maddesinin de ifltirilmesi ve yine bu madde ile ba lant l olarak Esas Sözleflme ye yeni bir geçici madde eklenmesi hakk nda karar verilmesi 10) Yönetim Kurulu Baflkan ve Üyeleri ne, Türk Ticaret Kanunu nun 334. ve 335. maddelerinde yaz l muameleleri yapabilmelerine izin verilmesi çindekiler 03 Sabanc Toplulu u na Genel Bak fl 04 Yönetim Kurulu Baflkan n n Mesaj 07 CEO nun Mesaj 10 Yönetim Kurulu 12 Sabanc Holding Üst Yönetimi 16 Vizyon ve Misyon 17 Yeni Yönetim Yaklafl m 18 Yat r mc liflkileri ve Temettü Politikas 19 Risk Yönetimi 20 nsan Kaynaklar 22 Sabanc Toplulu u 24 fltirakler ve fltirak Oranlar 26 Finansal Hizmetler 34 Lastik, Takviye Malzemeleri ve Otomotiv 40 G da ve Perakendecilik 44 Çimento 48 Kimya ve D fl Ticaret 50 Tekstil 52 Di er Faaliyetler 58 Sosyal ve Kültürel Faaliyetler 62 Kurumsal Yönetim lkeleri Uyum Raporu 67 Kâr Da t m Önerisi 68 Denetçi Raporu 69 Konsolide Mali Tablolar ve Ba ms z Denetim Raporu

5 Sabanc Toplulu u na Genel Bak fl Sabanc Holding, finansman, planlama, ifl gelifltirme, risk yönetimi ve insan kaynaklar ifllevlerinin koordinasyonunun yan s ra, Toplulu un vizyon ve stratejilerinin belirlenmesinden ve Topluluk içinde yarat lacak sinerji ile hissedarlar na sa lanan de erin art r lmas ndan sorumlu bir yönetim merkezidir. Hac Ömer Sabanc Holding A.fi., Türkiye nin en büyük sanayi ve finans topluluklar ndan biri olan Sabanc Toplulu u na ba l flirketleri temsil eden ana flirkettir. Sabanc Toplulu u, hemen hemen tamam faaliyet gösterdikleri sektörlerin liderleri konumunda olan 64 flirketten oluflmaktad r. Sabanc Toplulu u nun temel ilgi alanlar, bankac l k ve sigortac l kapsayan Finansal Hizmetler, G da ve Perakendecilik, Lastik, Takviye Malzemeleri ve Otomotiv, Kimya ve D fl Ticaret, Çimento, Tekstil, Plastik, Enerji, Ka t ve Ambalaj Malzemeleri, Turizm ile Bilgi ve Telekomünikasyon dur. Sabanc Holding in kendi hisseleri hariç, stanbul Menkul K ymetler Borsas nda ifllem gören 12 flirkette ifltiraki bulunmaktad r. Sabanc Toplulu u na ba l flirketler 11 yabanc ülkede faaliyetlerini sürdürmekte ve ürünlerini Avrupa, Orta Do u, Asya, Kuzey Afrika, Kuzey ve Güney Amerika n n çeflitli bölgelerinde pazarlamaktad rlar. Sahip oldu u sayg nl k ve marka imaj, güçlü ortakl klar ve Türkiye piyasalar hakk ndaki bilgi ve deneyimi sayesinde Sabanc Toplulu u, ana faaliyet alanlar nda büyümüfl ve yabanc ortakl klar arac l yla dünya pazarlar na aç lm flt r. Sabanc Holding in uluslararas ifl ortaklar aras nda, konular nda dünyan n önde gelen isimleri Bridgestone, Toyota, Kraft Foods International, Bekaert, Heidelberg Cement, Carrefour, Dia, Hilton International, Mitsubishi Motor Co., International Paper ve Philip Morris yer almaktad r. Sabanc Holding, finansman, planlama, ifl gelifltirme ve insan kaynaklar ifllevlerinin koordinasyonunun yan s ra, Toplulu un vizyon ve stratejilerinin belirlenmesinden ve Topluluk içinde yarat lacak sinerji ile hissedarlar na sa lanan de erin art r lmas ndan sorumlu bir yönetim merkezidir. y l faaliyetleri sonucu olarak, Sabanc Toplulu u 8,6 milyar ABD Dolar konsolide sat fl geliri elde etmifl ve net kâr 540 milyon ABD Dolar na ulaflm flt r. Sabanc Holding in en büyük hissedar grubunu, sahip olduklar %74,7 hisse oran yla Sabanc Ailesi oluflturmaktad r. Sabanc Holding hisseleri %25,3 halka aç kl k oran ile stanbul Menkul K ymetler Borsas nda ifllem görmekte, depo sertifikalar ise SEAQ International ve Portal da kotedir. 03

6 Yönetim Kurulu Baflkan n n Mesaj Say n Ortaklar m z, y l Sabanc Toplulu u ve Türkiye için çok önemli bir y l oldu. Öncelikle Sabanc Toplulu u, y l içinde kuruluflundan beri Yönetim Kurulu Baflkanl m z yapm fl olan Sak p Sabanc y kaybetti. Sabanc Toplulu u Merhum Sak p Sabanc liderli inde Sabanc Kardefllerin özverili çal flmalar ile konsolide 8,6 milyar ABD Dolar cirolu, 34 bin çal flan ile alt ifl grubunda 11 ülkede yat r mlar olan bir Topluluk haline geldi. Dünya ekonomisi ve ticaretinde, y l nda iyileflme artarak sürdü. Dünya ekonomisi %5 büyüyerek petrol fiyatlar nda yaflanan h zl yükselifle ra men son 30 y l n en yüksek büyüme h z n gerçeklefltirdi. ABD ekonomisi yine global ekonominin dinamosu durumundayken dikkatleri üzerinde toplayan Çin ekonomisi %9,5 büyüme h z ile geliflimini sürdürdü. 04

7 Sabanc Toplulu u, Merhum Sak p Sabanc liderli inde Sabanc Kardefllerin özverili çal flmalar ile konsolide 8,6 milyar ABD Dolar cirolu, 34 bin çal flan ile alt ifl grubunda 11 ülkede yat r mlar olan bir Topluluk haline geldi. Dünya ekonomisi ve ticaretindeki genifllemenin deste i Euro bölgesindeki büyümeyi de h zland rd ve oran %2 ye ulaflt. Japonya ekonomisi %2,6 ile 2003 den h zl büyürken, Japonya d fl ndaki Asya ekonomilerinde ortalama büyüme h z %7,9 olarak gerçekleflti. Öte yandan, global ekonomi yüksek petrol fiyatlar ndan olumsuz etkilenmeyi 2005 y l nda da sürdürecek görünüyor. Büyüme h z nda dünya genelinde bir gerileme beklense de, gerçekleflmenin ortalaman n üstünde olaca tahmin edilmekte. Türkiye ekonomisi ayn dönemde %9,9 luk bir büyümeyi yakalad. Ülkemiz bu elveriflli global ortamdan olumlu etkilenmeyi 2005 y l nda da sürdürmeye devam edecek görünmekte. y l nda politik istikrar ile mali ve parasal politikalarda disiplini kararl l kla sürdüren Türkiye, döviz kurunda istikrar korurken, ihracat n 2003 y l na göre %33,5 oran nda art rd. Enflasyonu ve reel faizleri tek haneli seviyelere indirmeyi baflard. Avrupa Birli i nin 17 Aral k teki toplant s n n en önemli gündem konusu olan Türkiye ile müzakereleri bafllatmas hususunda 3 Ekim 2005 tarihine karar vermesi, ülkemizin politik ve makroekonomik istikrar konusunda uluslararas piyasalara daha güçlü ve uzun dönemli güven vermesini sa lam flt r. Yüzy llard r Avrupa ile içiçe yaflam fl olan ülkemiz ve insan m z için yeni bir dönemin olaca na inand m z bu sürecin bafllamas, Sabanc Toplulu u olarak bizim de destekledi imiz bir süreçtir. IMF ile yeniden imzalanacak üç y ll k anlaflma ülkemizin mali ve ekonomik disiplinine büyük katk lar sa layacak, Avrupa Birli i uyum sürecinde ülke olarak güçlü ve istikrarl bir yap ya kavuflmam za yol açacakt r. Topluluk olarak ülkemizde y l nda oldu u gibi sonraki y llarda da politik ve ekonomik alanlarda yaflanan istikrar n kal c ve sürdürülebilir olmas için üzerimize düflen görevleri yerine getirmeye devam edece iz. Sabanc Holding olarak y l nda, Merhum Sak p Sabanc n n bizlere b rakt k ymetli bayra devrald ktan sonra Toplulu umuzu daha ileriye tafl mak için organizasyonumuzu, ifl tan mlar m z, yetki ve sorumluluklar m z yeniden belirledik. Grup Baflkanlar m z n say s n sekizden alt ya indirerek rasyonalize ettik ve yetkilerini art r p tüm Gruplar m z n stratejilerini yeniden gözden geçirdik y l bütçelerimiz ve üç y ll k stratejik hedeflerimizle ekip olarak yeni bir döneme haz r z. Bu yeni dönemde ana faaliyet alan olarak belirledi imiz Finansal Hizmetler, Lastik, Takviye Malzemeleri ve Otomotiv, Kimya ve D fl Ticaret, Çimento, G da ve Perakendecilik ve Tekstil sektörlerinde yerel ve global geliflmemizi ba ms z ve gerekti inde stratejik ortakl klar kurarak devam ettirece iz. Bu amaçla hedef pazarlar m z, yak n co rafyam zdan bafllamak üzere tüm dünyad r. Bu hedefimiz do rultusunda y l içinde Dupontsa flirketimizdeki DuPont hissesini sat n ald k. Bu flirketimiz 1 milyar ABD Dolar n aflan cirosu ile sektöründe Avrupa da önemli pazar pay na sahiptir y l nda da globalleflme amac ile sat n alma faaliyetlerimizi sürdürece iz y l için gündemimizdeki önemli konulardan birisi de, Avrupa Birli i nden görüflme tarihi alm fl, IMF ile yeniden üç y ll k anlaflma yapma haz rl nda olan, politik ve ekonomik istikrar yakalam fl, jeopolitik önemi dünya taraf ndan kabul edilmifl, büyümeye, geliflmeye ve dünya ile entegrasyona haz r Türkiye nin bu hedeflere ulaflmas nda lokomotif olma gücüne sahip Sabanc Holding in gelecek için strateji ve hedeflerinin geliflen flartlar paralelinde tan mlanmas d r. 05

8 Yönetim Kurulu Baflkan n n Mesaj Sabanc Holding olarak y l nda, Merhum Sak p Sabanc n n bizlere b rakt k ymetli bayra devrald ktan sonra Toplulu umuzu daha ileriye tafl mak için organizasyonumuzu, ifl tan mlar m z, yetki ve sorumluluklar m z yeniden belirledik. Grup Baflkanlar m z n say s n sekizden alt ya indirerek rasyonalize ettik ve yetkilerini art r p tüm Gruplar m z n stratejilerini yeniden gözden geçirdik. Bu amac m za ulaflmada: y llar boyunca kazand m z Sabanc de erleri, ifl yapma becerimiz, itibar m z, güçlü mali yap m z, gelifltirdi imiz verimli çal flma sistemleri, uluslararas flirketlerle uyumlu çal flma becerimiz, kurumsal yönetim anlay fl na olan inanc m z bizlere yol gösterecektir. y l nda temelini atmaya bafllad m z bu yeni yap n n ana amac siz ortaklar m za ve tüm paydafllar m za kal c ve sürdürülebilir de er yaratmakt r. Sosyal ve kültürel alandaki faaliyetlerimiz y l nda da devam etti. Konusunda Türkiye nin en büyük, dünyan n da say l vak flar aras nda yer alan Hac Ömer Sabanc Vakf, Sabanc Ailesi nin büyük özverisi ile hayata geçirdi imiz Sabanc Üniversitesi bünyesinde y l nda hizmete ald 927 kiflilik tam donan ml gösteri merkezi ve kiflilik kapal spor merkezi ile hizmetlerini sürdürdü. Sabanc Üniversitesi bünyesinde faaliyette bulunan Sak p Sabanc Müzesi ve çal flanlar 2005 y l nda Londra da aç lacak olan Türkler sergisi için hem kuratörlük çal flmalar nda görev ald hem de bu sergiye müze bünyesinde yer alan eserlerini göndermeyi kabul ederek destek verdi. Ayr ca, y l nda da her y l geleneksel hale gelen ö renciye burs verilmesi faaliyetimize devam edildi. Tüm bu geliflmelerin yan s ra, merhum Sak p Sabanc n n sa l nda bafllatt son hay r ifli olan Kandilli K z Lisesi nin restorasyonu çal flmas na deste imiz sürdürüldü. Baflar ile geçen y l gibi 2005 y l n n da hepimize hay rl olmas n dilerim. Güler Sabanc Yönetim Kurulu Baflkan ve Murahhas Üye 06

9 CEO nun Mesaj Say n Ortaklar m z, y l nda Sabanc Toplulu u baflar l bir y l yaflad. Ortakl klar m z gözden geçirdik; baz lar n n tamam n ald k, baz lar ndan ise ayr ld k. Bunun nedeni global rekabetin içinde güçlü olmak ve güçlü kalmakt. Beklentilerimiz, 2005 y l nda da oluflturdu umuz dengeli portföyle daha h zl koflmak ve daha yükse e s çramak. 17 Aral k de Avrupa Birli i nin Türkiye yi tam üyeli e götürecek müzakereleri 2005 de bafllatma karar ile, Avrupa kap s araland. Bugüne kadar Sabanc Toplulu u sanayi flirketleri ve bankalar ile Avrupa da sadece var olmakla kalm yor, ekonomik aç dan da önemli bir yer tutuyordu. fiimdi yeni at l mlarla bu yer daha da geniflleyecek. y l nda: fltirak portföyümüzü daha dengeli bir hale getirebilmek için yap land rma çal flmalar na devam ettik. Bu amaçla; Dupontsa da, DuPont hisselerini sat n ald k ve böylelikle Dupontsa n n 100% üne sahip olduk. I-Bimsa flirketindeki IBM hisselerini sat n alarak, önceli imizi kaliteli servis ve müflteri memnuniyeti üzerine yo unlaflt rd k. nsa flirketinin operasyonunu durdurduk. Winsa y satt k. 07

10 CEO nun Mesaj Mevcut ifllerimizde ise önemli at l mlar yapt k: G da sektöründe stratejik büyümemizi sürdürdük. Piyale flemsiye markas alt nda sundu umuz yeni ürünlerin yan nda Saka suyunu piyasaya sunduk. Tüketicilerin Saka damacana suyuna gösterdikleri ilgi bizi memnun etti. Türkiye deki su mevzuat AB normlar na uygun hale getirildi. Saka, AB normlar na uyumlu Do al Mineralli su özelliklerini tafl yan ilk markalardan biri oldu. Perakende sektöründe iki yeni süpermarket (Championsa) ve 56 yeni Diasa ma azas açt k. Teknosa da, bu y l n sonunda dokuz ilde ma aza say m z 57 ye, yetkili sat c ve servis noktalar m z 500 ün üzerine ç kt. Ortak bir çal flma kültürü ve sinerji yaratmak üzere Lastik ve Takviye Malzemeleri Grup Baflkanl ve Otomotiv Grup Baflkanl n, Lastik, Takviye Malzemeleri ve Otomotiv Grup Baflkanl olarak birlefltirdik. Beksa da sat fl tonaj n art rmaya devam ettik. Kapasite art rmaya yönelik 15 milyon ABD Dolar yat r m yapt k. Otomotiv sektöründe Temsa ile Avrupa otobüs ve midibüs pazar nda 2003 y l nda 360 adet olan sat fl m z 548 adete ç kartt k. Toyotasa da yurtiçinde adet ile rekor sat fl m z gerçeklefltirdik. Pazar pay m z y l nda %6,7 ye ulaflt. Çimento flirketlerimiz yüksek kârl l k ve pazar pay ile baflar l bir y l geçirdiler. Bu durum bizi yeni yat r mlar yapmak için teflvik ediyor. Nitekim, Kayseri de temelini att m z 30 milyon ABD Dolar l k yeni beyaz çimento tesisi de bunun en büyük örne i oldu. 370 MW elektrik üretim kapasitesine sahip Enerjisa tesislerimizde verimlili i ve maliyet bilincini sürekli k lmak için çal flt k. Da t m tesislerinin özellefltirmeleri ve do algaz da t m ihalelerine ilgimizi ve çal flmalar m z sürdürüyoruz y l nda da hedefimiz mevcut ve yeni ifllerimizin en uygun kombinasyonuyla dengeli bir portföy oluflturabilmek ve Dupontsa gibi örnekleri art rmak. Global rekabetçilik vizyonuyla, Sabanc fiirketleri ni operasyonel mükemmelli e tafl may amaçlayarak ve 2005 y l sonuna kadar maliyetlerimizi %30 azaltmay hedefleyerek bafllatt m z 3005 Program m z y l nda baflar yla sürdürdük. Bu faaliyetlerimizle rekabet gücümüzü ve etkinli imizi hedefledi imiz gibi art r yoruz. y l nda bafllatt m z Sabanc Mükemmellik Projesi ni 2005 y l nda devam ettirip, ifl mükemmelli i anlay fl m z tüm Sabanc fiirketleri ne yaymak ve grup sinerjilerini en iyi flekilde kullanmak amac nday z. Operasyonel mükemmelli e ulaflmada en güçlü araçlardan biri olarak gördü ümüz Six Sigma giriflimimizle, kalite, maliyet ve verimlilikte önemli aflamalar kaydetmek üzere ç tay yükseltip, küresel rekabetçili imizi art rmak için kararl ad mlar ataca z. 08

11 y l nda konsolide olarak; sat fllar m z 11,555 milyon YTL ye (8,6 milyar ABD Dolar ), ihracat m z %15,4 artarak 980 milyon ABD Dolar na, net kâr m z ise 724 milyon YTL ye (540 milyon ABD Dolar ) ulaflt. y l nda Entegre Risk Yönetimi (ERM) ile ilgili kritik stratejiler, programlar ve süreçler gelifltirilerek, bunlar n uygulamalar grup içinde planland gibi yayg nlaflt r lm flt r. Dünya standartlar nda etkin ve kaliteli bir risk yönetim anlay fl n tüm grup bünyesinde hakim k larak, hissedarlar m za, ortaklar m za, yat r mc lar ve çal flanlar m za risklerini kontrol eden ve iyi yöneten bir kurum oldu umuz konusunda güvence vermeye devam edece iz. y l nda konsolide olarak; sat fllar m z milyon YTL ye (8,6 milyar ABD Dolar ), ihracat m z %15,4 artarak 980 milyon ABD Dolar na, net kâr m z ise 724 milyon YTL ye (540 milyon ABD Dolar ) ulaflt ve ileriye dönük olarak sürdürülebilir kârl l k, sürdürülebilir büyüme, performansa dayal yönetim anlay fl temel ilkelerimiz olacakt r. En önemli kaynaklar m z olan insan gücümüz, finansman kaynaklar m z ve itibar m z optimum bir flekilde kullan lacakt r. Sabanc Toplulu u nun vizyonu daima daha ileriye gitmektir. y l nda elde etti imiz baflar y, 2005 de de katlayarak sürdürece iz; çal flanlar m z, ortaklar m z ve hissedarlar m za de er yaratmaya devam edece iz. Yüksek performanslar ve hissedarlar m za de er yaratmak için gösterdikleri özverili çal flmalar için dinamik yönetim kadrolar m za ve tüm çal flanlar m za teflekkürlerimi sunar m. Sayg lar mla, Dr. Celal Metin CEO 09

12 Yönetim Kurulu Güler Sabanc Baflkan ve Murahhas Üye ( ) fievket Sabanc Baflkan Vekili ( ) Erol Sabanc Baflkan Vekili ( ) Ömer Sabanc Üye ( ) Sevil Sabanc Sabanc Üye ( ) Serra Sabanc Üye ( ) Hasan Güleflçi Üye ( ) O uz Karahan Üye ( ) Dr. Celal Metin Üye ve CEO ( ) Güler Sabanc Yönetim Kurulu Baflkan Adana da do mufl ve yüksek tahsilini Bo aziçi Üniversitesi flletme Bölümü nde tamamlam flt r. Güler Sabanc, Lastik ve Takviye Grubu fiirketleri nde çeflitli üst düzey görevlerde bulunmufl ve bu flirketlerin kurulufl ve iflletme çal flmalar nda görev alm flt r. Sabanc Holding Yönetim Kurulu Baflkan ve Murahhas Üyesi olarak görev yapan Güler Sabanc, kuruluflundan itibaren üst düzeyde sorumluluklar ald Sabanc Üniversitesi Mütevelli Heyeti Baflkan d r. fievket Sabanc Yönetim Kurulu Baflkan Vekili 1936 y l nda Kayseri de do mufl ve yüksek tahsilini ngiltere de Manchester Üniversitesi nde tekstil mühendisi olarak tamamlam flt r. Evli ve üç çocuk babas olan fievket Sabanc, tekstil flirketlerinde çeflitli üst düzey görevler ald ktan sonra, 1980 y l ndan itibaren Toplulu u yurtd fl nda temsil etmifltir. Vaksa n n kurucular aras nda yer alan fievket Sabanc, Sabanc Holding Yönetim Kurulu Baflkan Vekili dir. Erol Sabanc Yönetim Kurulu Baflkan Vekili 1938 y l nda Kayseri de do mufl ve yüksek tahsilini ngiltere de Manchester College of Commerce de tamamlam flt r. Evli ve iki çocuklu olan Erol Sabanc, Sabanc Holding Yönetim Kurulu Baflkan Vekilli i nin yan s ra, Akbank Yönetim Kurulu Baflkan ve Murahhas Üyesi, Sabanc Bank ve Ak Uluslararas Bankas Yönetim Kurulu Baflkan, Türkiye S nai Kalk nma Bankas Yönetim Kurulu Üyesi ve Institute Internationale D Etudes Bancaires üyesidir. 10

13 Ömer Sabanc Yönetim Kurulu Üyesi Sevil Sabanc Sabanc Yönetim Kurulu Üyesi Serra Sabanc Yönetim Kurulu Üyesi 1959 y l nda Adana da do mufl ve yüksek tahsilini Amerika Birleflik Devletleri nde Delaware Üniversitesi nde Ekonomi Bölümü nde tamamlam flt r. Evli ve üç çocuk babas olan Ömer Sabanc, Sasa flirketlerinde 15 y l boyunca Genel Müdür ve Yönetim Kurulu Baflkan, Kimya Grubu nda ise Baflkan olarak çal flm flt r. Ömer Sabanc, Sabanc Holding Yönetim Kurulu Üyesi olmas n n yan s ra Avrupa Sentetik Elyaf Derne i ile TÜS AD n Yönetim Kurulu Baflkan d r y l nda stanbul da do mufl ve yüksek tahsilini Marmara Üniversitesi flletme Bölümü nde tamamlam flt r. Bir çocuk annesi olan Sevil Sabanc, Topluluk flirketlerinde çeflitli görevler üstlendikten sonra y llar aras nda Sabanc Holding Yönetim Kurulu Üyesi olarak vazife alm flt r. Sevil Sabanc, Sabanc Holding Yönetim Kurulu Üyesi olmas n n yan s ra Türkan Sabanc Görme Engelliler Okulu Yönetim Kurulu Üyesi ve Türkiye Binicilik Federasyonu Asbaflkan d r y l nda Adana da do mufl ve yüksek tahsilini Portsmouth Üniversitesi ve stanbul Bilgi Üniversitesi Ekonomi Bölümü nde birincilikle tamamlam flt r. Temsa flirketinde görev yapm fl olan Serra Sabanc Londra da Institute of Directors da fiirket Sat n Alma ve Yönetim Kurulu Üyelikleri ile ilgili e itim alm flt r. Serra Sabanc, Sabanc Holding Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktad r. Hasan Güleflçi Yönetim Kurulu Üyesi O uz Karahan Yönetim Kurulu Üyesi Dr. Celal Metin Yönetim Kurulu Üyesi/CEO 1937 y l nda Adana da do mufl ve yüksek tahsilini ngiltere de Manchester Üniversitesi nde teksil mühendisi olarak tamamlam flt r. Evli ve üç çocuk babas olan Hasan Güleflçi, Toplulu a ba l çeflitli flirketlerde ve Sabanc Holding te en son CEO olmak üzere çeflitli üst düzey görevlerde bulunmufl ve 2000 y l nda emekliye ayr lm flt r. Hasan Güleflçi Sabanc Holding Yönetim Kurulu Üyesi olmas n n yan s ra, çeflitli flirketlere dan flmanl k vermekte olup, Amerikan Hastanesi Dan flma Kurulu Üyesi, stanbul Filatelistler Derne i ile Sa l k ve E itim Vakf üyesidir y l nda stanbul da do mufltur. Evli ve bir çocuk babas olan O uz Karahan, y llar aras nda Yap ve Kredi Bankas nda en son olarak Genel Müdür olmak üzere üst düzey görevlerde bulunmufl; 1975 y l ndan itibaren çeflitli Topluluk fiirketleri, Holding ve Akbank ta Genel Koordinatörlük, Yönetim Kurulu Üyeli i, Yönetim Kurulu Baflkan Vekilli i, Murahhas Üyelik ve Yönetim Kurulu Baflkanl gibi üst düzey görevler alm flt r. O uz Karahan Sabanc Holding Yönetim Kurulu Üyesi ve Denetim Komitesi Baflkan olmas n n yan s ra stanbul Sanayi Odas Meclis Üyesi dir y l nda Ezine de do mufl, yüksek tahsilini stanbul Üniversitesi Kimya Bölümü nde tamamlam fl ve Kimya Mühendisli i alan nda Doktora derecesine sahiptir. Evli ve iki çocuk babas olan Dr. Celal Metin, y llar aras nda Lastik ve Takviye Grubu na ait flirketlerde en son Genel Müdür olmak üzere çeflitli üst düzey görevlerde bulunduktan sonra 2003 y l na kadar dünyan n çeflitli ülkelerinde global operasyonlar olan birçok firman n Yönetim Kurulu Baflkanl ve CEO luk görevlerini yürütmüfltür. Dr. Celal Metin, 2003 y l ndan itibaren Sabanc Holding de CEO ve Yönetim Kurulu Üyesi olarak görev yapmaktad r. 11

14 Sabanc Holding Üst Yönetimi Komite Üyeleri Finans Komitesi Erol Sabanc, Baflkan Faruk Bilen Mevlüt Aydemir Nedim Bozfak o lu Denetim Komitesi O uz Karahan, Baflkan Sevil Sabanc Sabanc nsan Kaynaklar Komitesi Güler Sabanc, Baflkan Mehmet Civelek Haluk Dinçer Erhan Kam fll Turgut Uzer Grup Baflkanlar Faruk Bilen, Finans Mehmet Civelek, nsan Kaynaklar Haluk Dinçer, G da ve Perakendecilik Ahmet Cemal Dördüncü, Strateji ve fl Gelifltirme Yakup Güngör, Tekstil Erhan Kam fll, Çimento Ak n Kozano lu, Finansal Hizmetler Engin Tuncay, Kimya ve D fl Ticaret Turgut Uzer, Lastik, Takviye Malzemeleri ve Otomotiv Üst Yönetim Mehmet Tevfik Nane, Genel Sekreter Mevlüt Aydemir, Mali fller ve Finansman Daire Baflkan Nedim Bozfak o lu, Bütçe, Muhasebe ve Konsolidasyon Daire Baflkan Fuat Öksüz, Denetim Daire Baflkan R dvan Yirmibeflo lu, nsan Kaynaklar Daire Baflkan Metin Reyna, Hukuk Müflaviri Kürflat Darbaz, Kurumsal liflkiler Direktörü Murat Güvercinci, Çal flma liflkileri Direktörü Ali Özgenç, fl Gelifltirme Direktörü Tamer Saka, Risk Yönetim Direktörü Özer Yelçe, Kurumsal letiflim Direktörü Barbaros neci, Bafl Ekonomist

15

16 Dr. Celal Metin CEO Güler Sabanc Yönetim Kurulu Baflkan

17

18 Vizyon ve Misyon Vizyon Faaliyet alanlar m zda ve yapt m z her iflte farkl l klar yaratarak kal c üstünlükler sa lamak Misyon Rekabetçi ve sürdürülebilir büyüme potansiyeli olan "stratejik bir portföyü" paydafllar na de er yaratacak flekilde yönetmek 16

19 Yeni Yönetim Yaklafl m 1 Sorumlu ve fieffaf 2 Yarat c l k 3 Aktif Kat l m 4 Stratejik Yaklafl m Sorumlu ve fieffaf: Öz de erlerimiz tevazu, insana sayg, halka yak nl k, sosyal sorumluluk bilinciyle kurumsal yönetiflimi gerçeklefltirmek Yarat c l k: Marka, teknoloji, tasar m, network, IP ve bunun gibi kal c üstünlükler yaratmak Aktif Kat l m: Karar süreçlerinde kat l m ve ortak ak l teflvik eden bir yönetim yaklafl m oluflturmak Stratejik Yaklafl m: Bugünkü ifllerimizi mükemmel yönetmek ve uzun dönemde üstünlükler sa layacak flekilde gelece imizi planlamak 17

20 Yat r mc liflkileri ve Temettü Politikas Sabanc Holding Ortakl k Yap s (*) Sabanc Ailesi %74,7 Yat r mc liflkileri Sabanc Holding yönetimi hissedarlar yla fleffaf ve yak n bir iletiflim içinde olmakla gurur duymaktad r. Ana hedef, mevcut hissedarlar için Sabanc Holding in de erini art r rken, potansiyel yat r mc lar için de hisselerini cazip bir yat r m arac haline getirmektir. Holding yönetimi, bu amaçla stratejik planlar uygulay p, sonuçlar n finans camias ile zaman nda ve fleffaf bir flekilde paylaflmay ilke olarak benimsemifltir. fieffafl k yaklafl m fiirket in yönetim yap s nda da görülmektedir. Bu amaçla Sabanc Holding Yönetim Kurulu nda iki ba ms z üye görev yapmaktad r. Uluslararas Kurumsal Yat r mc lar %15,2 Di er Yat r mc lar %10,1 Sabanc Holding de yat r mc larla iliflkiler, Finans Grubu bünyesinde yer alan Yat r mc liflkileri Bölümü taraf ndan yürütülmektedir. Yat r mc camias na günlük bilgi ak fl bu bölüm taraf ndan sa lanmaktad r. y l nda telefon, ve posta yoluyla pek çok yat r mc ve hisse senedi analistinin sorular na cevap verilirken, finansal raporlama dönemlerinde ve yeni geliflmeler için proaktif olarak kendileriyle temasa geçilmifltir. Y l boyunca CEO ve Finans Grup Baflkan liderli inde, genel merkezde 75 ten fazla, Londra, New York, Zürih, Cenevre, Frankfurt ve Viyana gibi büyük finans merkezlerinde ise 90 n üzerinde yat r mc ve analist toplant lar yap lm flt r. Bu çal flmalar n sonucu olarak, yerli ve uluslararas araflt rmac lar taraf ndan daha fazla say da Sabanc Holding raporu yay nlanmaya bafllanm flt r. y l nda uluslararas kurumsal yat r mc lar n portföylerindeki Sabanc Holding hisseleri önemli ölçüde artm flt r. Halka Aç kl k Oran %25,3 (*) 28 Mart 2005 tarihindeki CitiBank N.A., Garanti Bankas ve Takasbank hesaplar na dayal tahmini bilgidir. Yat r mc iliflkileri ekibi, 2005 y l nda, yat r mc camias na stratejik gündem ve uygulama planlar n iletmeye devam ederek mevcut ve potansiyel hissedarlarla yak n diyalog ve iliflkilerini sürdürmeyi hedeflemektedir. Yat r mc liflkileri Bölümü ne her türlü istek ve soru için investor.relations@sabanci.com adresinden ulafl labilmektedir. Temettü Politikas Sabanc Holding temettü politikas, SPK kurallar na uygun olarak, her y l da t labilir konsolide kâr n %30 unu nakit ve/veya bedelsiz hisse senedi olarak da tmak fleklindedir. Buna uygun olarak, 2005 te, y l kâr ndan 120 milyon YTL nakit temettü da t lacakt r. Ek olarak, kurucu hisse sahiplerine her y l SPK mevzuat na göre belirlenen ticari kârdan vergi, %5 yasal yedek ve %30 birinci temettü da t m ndan sonra kalan kâr n %3 ü kurucu temettüsü olarak da t lacakt r. Gündemdeki projelere ve fonlar n durumuna ba l olarak Sabanc Holding Yönetim Kurulu bu politikay her y l gözden geçirebilir. Sabanc Holding MKB Hisse Performans 1 Ocak - 31 Aral k Piyasa De eri - Milyon ABD Dolar Oca. fiub. Mar. Nis. May. Haz. Tem. A u. Eyl. Eki. Kas. Ara. 18

21 Risk Yönetimi y l nda, 2003 y l sonunda temelleri at lan Sabanc Holding Kurumsal Risk Yönetimi (ERM-Entegre Risk Management) sisteminin gelifltirilmesine, yayg nlaflt r lmas na ve uygulanmas na yönelik altyap çal flmalar baflar ile tamamlanm flt r. Sabanc Holding bünyesinde 2003 y l sonunda kurulmufl olan Risk Yönetim Direktörlü ü, y l nda Sabanc Holding Kurumsal Risk Yönetim Sistemi (SA-ERM) dönüflüm çal flmalar na devam etmifl ve altyap çal flmalar n baflar yla tamamlam flt r. Altyap çal flmalar kapsam nda sistemin etkin bir flekilde yürütülmesi için gerekli yöntem, politika, prosedür ve uygulama rehberleri oluflturulmufltur. Oluflturulan tüm bu yöntem ve kaynaklar, y l içinde Sabanc Toplulu u bünyesindeki belirli flirketlere bir plan çerçevesinde aktar lm fl, di er flirketlere de 2005 y l içinde aktar lmaya devam edilecektir y l itibariyle SA-ERM sisteminin tüm bileflenlerinin oluflturulmas ve hayata geçirilmesiyle Sabanc Holding, Topluluk flirketleri baz nda finansal, operasyonel, stratejik ve d fl çevre ana kategorilerinde ayr ayr tan mlanm fl 50 den fazla riski etkin bir flekilde belirlemifl olacakt r. Böylece Topluluk flirketleri, mevcut yönetim uygulamalar n bu risklere göre gözden geçirme kabiliyetlerini maksimum noktaya ç karm fl olacaklard r. Bu çal flmalar n sonucunda, flirketlerin mevcut durumdaki risk profillerinin, Sabanc Toplulu u ifl stratejileri ve risk alma iste i seviyesi ile uyum içinde olmas da güvence alt na al nm fl olacakt r. Sabanc Holding Kurumsal Risk Yönetimi anlay fl ndaki de iflimlerin ve uygulamalar n, çok k sa bir sürede olumlu etkileri görülmüfltür. SA-ERM sisteminin hayata geçirilmesi uluslararas piyasalarda oldukça olumlu alg lanm fl ve Sabanc Holding Sigorta Program n n yenilenmesinde ciddi iyilefltirmelerin elde edilmesi sa lanm flt r. Sabanc Toplulu u nun, önceki y llarda oldu u gibi, riskleri sistematik bir flekilde de erleme ve yönetme konular na verdi i önem y l nda da sürdürmüfltür. y l nda ulafl lan gerek finansal gerekse operasyonel sonuçlar, Topluluk flirketlerinin risk yönetimi konusundaki uygulamalar n n etkinli ini aç k bir flekilde ortaya koymaktad r. Sabanc Holding, risk yönetimi faaliyetlerini stikrarl Büyüme hedefine ulaflabilmek için önemli bir etken olarak görmekte ve çal flmalar n bu do rultuda sürdürmektedir y l n n, SA-ERM bilincinin ve uygulamalar n n Topluluk flirketlerindeki kritik ifl süreçleri ile entegre olmas sürecinin büyük bir ölçüde gerçeklefltirilece i önemli bir y l olmas hedeflenmektedir. Risk yönetim faaliyetlerinin etkinli i ve üretkenli i artt kça, hissedarlara her zaman oldu u gibi en yüksek katma de eri sa lamak mümkün olacakt r. 19

22 nsan Kaynaklar Sabanc Holding in insan kaynaklar stratejisi bulundu u her sektörde dünya standartlar nda insan kaynaklar yönetim anlay fl n n benimsendi i, herkesin çal flmak istedi i ve çal flmaktan gurur duydu u örnek bir Topluluk olmak olarak özetlenebilir. Bu stratejiyi gerçeklefltirebilmekteki öncelik; ifle al rken ve terfi ettirirken çok seçici olan, çal flanlar heyecan verici hedeflere kilitleyen, yüksek performans standartlar yla yönetilen, yönetimi ve çal flanlar sonuçlardan sorumlu k lan, çal flanlara potansiyellerini ve yeteneklerini kullanma f rsat veren, üstün performans ödüllendiren bir yönetim ekibi oluflturmakt r. Sabanc Holding, baflarma arzusu yüksek, kazanmas n bilen, ifl ve sonuç odakl, giriflimci ruhlu ve makul biçimde risk alabilen, al fl lagelmifl s n rlar n d fl nda çok boyutlu düflünebilen, sürekli ö renen ve bilgi üreten, h zl ve enerjik, evrensel etik de erlere sahip çal flanlar n ço unlukta oldu u bir insan profili oluflturarak, bu profil için çal fl lmas ayr cal kl bir Topluluk olmay hedeflemektedir. nsan kaynaklar uygulamalar ile de er yaratmak Sabanc Toplulu u flirketlerinde insan kaynaklar yönetimi anlay fl ; ifl yap lan farkl sektörlerin özel ihtiyaçlara proaktif olarak cevap vermenin yan s ra, verimlili i ve günün ihtiyaçlar do rultusunda performans destekleyecek yaklafl m ve uygulamalar n oluflturulmas n içerir. Farkl sektörlerde, farkl ortaklar ile çal flan, farkl yap lardaki flirketlerden oluflan Toplulukta, insan kaynaklar politikalar flirketin özel ihtiyaçlar na göre kolayl kla adapte edecekleri flekilde, genel hatlar ile temel insan kaynaklar süreçlerini ve prensiplerini ortaya koyan rehber politikalar olarak tan mlanm flt r. Sabanc Holding taraf ndan tan mlanan befl ana politika; Seçme, De erlendirme, Gelifltirme, Kariyer Planlama ve Emeklilik tir. En iyileri seçme ve yerlefltirme Sabanc Toplulu u, flirketlerin k sa ve uzun vadeli ifl planlar do rultusunda planlanan ve tan mlanm fl olan insan kayna ihtiyaçlar n karfl laman n yan s ra, Toplulu u gelece e tafl yacak geliflim potansiyeli olan kiflileri, sektörel flartlar da gözönüne alarak, seçmekte ve ifle almaktad r. Yüksek performans garanti alt na alma Topluluk, kiflilerin ve flirketlerin geliflimine katk da bulunmak ve üstün performans ödüllendirmek amac yla çal flanlar n n performans n de erlendirmektedir. De erlendirme sürecinin sonucunda, üstün performans n ödüllendirilmesinin yan s ra, yüksek potansiyelli çal flanlar n tesbiti, tüm çal flanlar n geliflim ihtiyaçlar n n belirlenmesi ve bunlar n kendileriyle paylafl lmas esast r. 20

23 Sabanc Holding in insan kaynaklar stratejisi bulundu u her sektörde dünya standartlar nda insan kaynaklar yönetim anlay fl n n benimsendi i, herkesin çal flmak istedi i ve çal flmaktan gurur duydu u örnek bir Topluluk olmak olarak özetlenebilir. Organizasyonun tüm kademelerinde gerekli yetkinlik ve becerilerin geliflimini sa lama Sabanc Toplulu u, mevcut ifllerini daha iyi yapabilmek, de iflen koflullara uyum sa layabilmek, Topluluk flirketlerinin gelecekteki yöneticilerini yetifltirebilmek amac yla çal flanlar n gelifltirmektedir. fiirketlerin kendi özel ihtiyaçlar na göre oluflturdu u e itim ve gelifltirme programlar n n yan s ra yönetici gelifltirme süreci, dört program ile kariyer geliflim sürecinin bir parças olarak Holding nsan Kaynaklar Bölümü taraf ndan yönetilmektedir. Bu programlar; Sabanc Lider Tak m (SALT), Talent Pool (TP), Yönetici Aday Program (YAP) ve Yönetici Gelifltirme Program (YGP) dir. Do ru potansiyel, do ru görev fiirketlerin, de iflen koflullar alt nda vizyonlar na ulaflabilmesi ve baflar da süreklili in sa lanabilmesi için organizasyonun ve çal flanlar n sürekli gözden geçirilmesi esast r. Organizasyondaki geliflmelere paralel olarak yüksek potansiyelli adaylar n yönetim pozisyonlar na haz rlanmas n n planlanmas sürekli bir hedeftir. Sabanc vizyon, hedef ve de erlerini benimsemifl yüksek potansiyelli kiflilerin Topluluk içerisinde de erlendirilmeleri önemli bir önceliktir. Bu süreç, her sene Topluluk flirketlerinde eflzamanl olarak yürütülen Organizasyon Baflar Plan adl çal flma ile yönetilmektedir. Emeklilik sonras yaflam standard n korumak Sabanc Toplulu u na uzun y llar hizmet vermifl çal flanlar n çal flma hayat sonras nda da yaflam kalitesini sürdürebilmelerini sa layacak yaklafl mlar gelifltirmek önemli bir görevdir. Toplulukta çal flanlar n emeklilik planlar n n yap lmas di er ana süreçlerin etkin iflleyebilmesi için bir ön koflul olarak görülmektedir. Bu bak fl aç s ile Sabanc Toplulu u, bireysel emeklilik mevzuat n n düzenlenmesi sonucu özel emeklilik uygulamas na geçen ilk gruplardan biridir. Bu insan kaynaklar süreçleri sonucunda, hedeflenen yüksek kalibre çal flan profili için çal fl lmas ayr cal kl bir Topluluk oluflturulmas amaçlanmaktad r. 21

24 SABANCI TOPLULU U F NANSAL H ZMETLER LAST K, TAKV YE MALZEMELER VE OTOMOT V Akbank Sabanc Bank Ak Uluslararas Bankas Ak Finansal Kiralama Ak Yat r m Menkul De erler Ak Yat r m Ortakl Ak Portföy Yönetimi Aksigorta Ak Emeklilik LAST K Brisa (1) TAKV YE MALZEMELER Dusa Sakosa Beksa (2) OTOMOT V Temsa Toyotasa (3) (1) Bridgestone (Japonya) - Sabanc Lastik üretimi (2) Bekaert (Belçika) - Sabanc Çelik kord hammadde üretimi (3) Toyota and Mitsui (Japonya) - Sabanc Otomotiv pazarlama ve sat fl GIDA VE PERAKENDEC L K Ç MENTO GIDA G dasa Marsa (4) PERAKENDEC L K Carrefoursa (5) Diasa (6) Teknosa Akçansa (7) Çimsa Oysa (4) (5) Kraft Foods International (ABD) - Sabanc G da ürünleri üretimi, pazarlama ve sat fl Carrefour(Fransa) - Sabanc Hipermarket ve süpermarket zinciri (6) Dia ( spanya)- Sabanc ndirim marketleri zinciri (7) Heidelberg Cement (Almanya) - Sabanc Çimento üretimi 22

25 K MYA VE DIfi T CARET TEKST L K MYA Advansa DIfi T CARET Universal Trading Exsa UK Exsa Export Exsa Amerika Bossa Yünsa D ER FAAL YETLER SOSYAL VE KÜLTÜREL FAAL YETLER ENERJ Enerjisa PLAST K Pilsa KA IT VE AMBALAJ Olmuksa (8) Dönkasan S GARA VE TÜTÜNCÜLÜK Philsa (9) Philip Morrissa (10) TUR ZM Tursa Ankara Enternasyonal Otelcilik B LG VE TELEKOMÜN KASYON Sabanc Telekom Bimsa Sabanc Üniversitesi Sabanc Üniversitesi Sak p Sabanc Müzesi Vaksa - Hac Ömer Sabanc Vakf (8) (9) International Paper (ABD) - Sabanc Ka t ve ka t ürünleri üretimi Philip Morris (ABD) - Sabanc Sigara üretimi (10) Philip Morris (ABD) - Sabanc Sigara pazarlama, sat fl ve da t m 23

26 fltirakler ve fltirak Oranlar Afla daki tablo 20 Nisan 2005 tarihi itibari ile Sabanc Holding'in Topluluk flirketlerindeki direkt ve endirekt ifltirak oranlar n göstermektedir. 20 Nisan 2005 itibari ile Direkt Endirekt Toplam Sahip Olunan Ödenmifl Sermaye fltirak Oran fltirak Oran Direkt ve Endirekt Pay fiirket ad (000' YTL) (%) (%) (%) Finansal Hizmetler Akbank ,24 9,37 43,61 Sabanc Bank 2 GBP ,00 100,00 100,00 Ak Uluslararas Bankas ,01 99,99 100,00 Ak Finansal Kiralama ,01 99,99 100,00 Aksigorta ,40 0,00 57,40 Ak Emeklilik ,00 99,35 99,35 Ak Yat r m Menkul De erler ,16 99,84 100,00 Ak Portföy Yönetimi ,00 100,00 100,00 Ak Yat r m Ortakl 1, ,00 100,00 100,00 Kimya ve D fl Ticaret Advansa EUR ,82 7,18 100,00 Sasa 1, ,00 81,12 81,12 Exsa A.fi ,82 35,88 45,70 Exsa U.K. GBP ,00 13,00 100,00 Universal Trading EUR ,00 10,00 100,00 Exsa Americas US$ ,00 60,00 100,00 Lastik, Takviye Malzemeleri ve Otomotiv Dusa International US$ ,00 50,00 50,00 Brisa ,26 0,00 43,26 Kordsa 1, ,00 84,05 84,05 Beksa ,99 0,00 49,99 Sakosa ,99 0,01 100,00 Nile-Kordsa 6 LE ,00 51,00 51,00 Interkordsa 6 EUR ,00 80,00 80,00 Kordsa USA 6 US$ ,00 100,00 100,00 Kordsa Germany 6 EUR ,00 100,00 100,00 Kian Kordsa 6 (milyon) IRR ,00 60,00 60,00 Temsa ,95 2,75 48,70 Toyotasa Pazarlama ,99 0,01 65,00 24

27 20 Nisan 2005 itibari ile Direkt Endirekt Toplam Sahip Olunan Ödenmifl Sermaye fltirak Oran fltirak Oran Direkt ve Endirekt Pay fiirket ad (000' YTL) (%) (%) (%) G da ve Perakendecilik G dasa ,99 0,01 100,00 Marsa KJS ,00 50,22 50,22 Sapeksa ,89 25,95 52,84 Carrefoursa ,00 0,00 40,00 Diasa ,00 0,00 40,00 Teknosa ,22 0,70 51,92 Çimento Akçansa ,24 7,48 39,72 Çimsa ,26 12,57 51,83 Oysa Çimento 1, ,00 41,09 41,09 Tekstil Bossa ,12 0,00 50,12 Yünsa ,40 11,07 49,47 Di er Philsa ,00 0,00 25,00 Philip Morrissa ,75 0,00 24,75 Olmuksa ,73 0,00 43,73 Enerjisa ,60 35,37 99,97 Pilsa ,23 0,00 51,23 nsa ,01 0,00 55,01 Sabanc Telekom ,99 0,01 100,00 Bimsa ,98 20,02 100,00 Tursa ,85 2,67 99,52 Ankara Enternasyonel Otelcilik ,29 0,00 70,29 Dönkasan ,00 30,00 50,00 1. Hisse senetleri stanbul Menkul K ymetler Borsas 'nda ifllem görmektedir. 2. Akbank ifltiraki 3. Ak Uluslararas Bankas ifltiraki 4. Advansa ifltiraki 5. Dusa International ifltiraki 6. Kordsa ifltiraki 7. G dasa ifltiraki 8. Çimsa ifltiraki 25

28 Finansal Hizmetler Akbank, y l sonu itibariyle kârl l k ve piyasa de eri aç s ndan Türkiye nin en büyük özel sektör bankas d r. Güçlü sermayesi, istikrarl mevduat yap s, ucuz maliyetli yabanc kaynak temin olanaklar ile aktiflerinde gerçeklefltirdi i güçlü büyüme, Akbank özel sektörün en kârl bankas haline getirmifltir. 26

29 Akbank n yeni stratejisi, bireysel, küçük ve orta ölçekli iflletme (KOB ) bankac l na a rl k vererek müflteri odakl yaklafl m sürdürmek ve operasyonel verimlili i sürekli iyilefltirerek müflterilere daha iyi hizmet sunabilmektir. AKBANK 1948 y l nda kurulan Akbank, y l sonu itibariyle kârl l k ve piyasa de eri aç s ndan Türkiye nin en büyük özel sektör bankas d r. Akbank, temel bankac l k hizmetlerinin yan s ra, bireysel, ticari, kurumsal, özel bankac l k ve uluslararas ticaretin finansman hizmetlerini sunmaktad r. Bankac l k d fl finansal hizmetler ile sermaye piyasas ve yat r m hizmetleri ise, Banka n n Ak Yat r m Menkul De erler, Ak Yat r m Ortakl, Ak Portföy Yönetimi ve Ak Emeklilik gibi ifltirakleri taraf ndan verilmektedir. Akbank, faaliyetlerini, stanbul daki Genel Müdürlü ü ve yurt çap ndaki 13 Bölge Müdürlü ü arac l ile sürdürmektedir. Yurtiçinde toplam 633 flubesi ile güçlü ve yayg n bir da t m a na sahip olan Akbank, hizmetlerini geleneksel da t m kanallar olan flubelerin d fl nda, Bireysel ve Kurumsal nternet fiubeleri, Telefon Bankac l fiubesi, ATM, 125 BTM, POS terminali ve son teknoloji kanallar kiosk, cep telefonu ve cep bilgisayar arac l ile de sunmaktad r. Ayr ca, flubelere destek amac yla içinde müflterilerin nternet ve Telefon flubelerini kullanmalar için, bu kanallar kapsayan Özgür Bankac l k Alan ad alt nda bölümler ayr lm flt r. Akbank n Almanya da yedi (Frankfurt, Hannover, Hamburg, Stuttgart, Essen, Münih ve Berlin), Malta da bir flubesi ve Hollanda da Akbank International N.V. ad nda bir bankas bulunmaktad r. Londra da kurulu Sabanc Bank n %37 sine sahip olan Akbank n, ayr ca Paris te bir temsilcili i vard r. Akbank, daha önce %39,99 una sahip oldu u stanbul da kurulu BNP-Ak-Dresdner Bank n geriye kalan %60 hissesini Mart 2005 te sat n alm flt r. The Banker ve Euromoney dergileri, y l nda, Akbank Türkiye nin En yi Bankas seçmifllerdir. Daha önceki y llarda da Akbank çeflitli defalar The Banker ve Euromoney dergileri taraf ndan Türkiye nin En yi Bankas seçilmifltir. Ayr ca ünlü Amerikan Forbes dergisi taraf ndan bu y l alt nc s düzenlenen Dünyan n En Cazip Halka Aç k fiirketleri Listesi ne Akbank ilk defa dahil edilmifltir. A-Listesi olarak da an lan bu listeye, dünyan n her yan ndan blue-chip olarak tan mlanan halka aç k 400 güçlü flirket seçilmektedir. Güçlü sermayesi, istikrarl mevduat yap s, ucuz maliyetli yabanc kaynak temin olanaklar ile aktiflerinde gerçeklefltirdi i güçlü büyüme, Akbank özel sektörün en kârl bankas haline getirmifltir. y l sonunda brüt kâr trilyon TL (yaklafl k milyon ABD Dolar ) ve toplam aktifleri trilyon TL (yaklafl k milyon ABD Dolar ) olarak gerçekleflmifltir. Banka n n Sermaye Yeterlilik Rasyosu, %36,24 ile sektördeki en yüksek oranlardan biridir. Akbank n BDDK standartlar na göre düzenlenmifl 31 Aral k tarihli konsolide olmayan aktifleri içerisinde kredilerin oran %37, sabit k ymetlerle mali ifltiraklerin oran ise sadece %3 tür y l içinde bilançodaki kredilerin pay n n önemli ölçüde artmas, menkul k ymetlerin pay n n ise paralel bir azal fl göstermesi planlanmaktad r. Bu bilanço yap s, Akbank n tamamen bankac l k faaliyetlerine odakland n göstermekte, kârl l a olumlu katk da bulunmakta ve likiditesi yüksek bir mali yap ya iflaret etmektedir. Akbank de iflen piyasa koflullar na en iyi flekilde haz rlanmay hedeflemifltir. Bu hedef paralelinde flekillendirilen Yeni Ufuklar De iflim Program, Banka y gelece e haz rlayan bir yeniden yap lanma sürecidir. y l Akbank aç s ndan de erlendirildi inde, 2001 y l nda her alandaki baflar l performans ve ulafl lan liderlik konumunu sürekli k labilmek amac ile bafllat lan Yeni Ufuklar De iflim Projesi nin sonuçlar n n al nmaya baflland görülmektedir. Akbank n Türk bankac l k sistemindeki konumu, bu proje kapsam nda uygulamaya ald yeni ürün ve hizmetlerle daha da güçlenmifltir. Örne in yat r m fonu ve tüketici kredilerinde 2001 y l nda %5 olan pazar pay, y l nda %15 seviyelerine yükselmifltir. Benzer flekilde kredi kart kredilerinde pazar pay %8 seviyelerinden %14 seviyelerine ç km flt r. Akbank 2003 ve y llar nda en fazla kredi veren banka olmufltur. Banka n n yeni stratejisi, bireysel, küçük ve orta ölçekli iflletme (KOB ) bankac l na a rl k vererek müflteri odakl yaklafl m sürdürmek ve operasyonel verimlili i sürekli iyilefltirerek müflterilere daha iyi hizmet sunabilmektir. 27

30 Finansal Hizmetler De iflim Program n n rakamsal sonuçlara yans mas önemle izlenmektedir. Bu do rultuda, kârl l k ve performans ölçüm altyap s yenilenmifltir. Yenilenen sistem ile ürün, müflteri, müflteri iliflkileri yöneticisi ve flube detay nda kârl l k ve performans izlenmesi yap lmaktad r. Bu altyap ile müflteri segmentlerinin birer kâr merkezi gibi yönetilmesi, Banka hedeflerini gerçeklefltirmeye yönelik aksiyonlar n her seviyede h zla al nmas desteklenmektedir. Türk bankac l k sektöründe bugüne kadar yeterince ilgi görmemifl ve ticari müflteri segmenti içinde ele al nm fl olan küçük iflletme segmenti, birçok bankadan önce Akbank n öncelikleri aras na girmifltir. Küçük iflletmelerin kendilerine özgü yap lar birçok bankac l k ürün ve hizmetinin bu özelliklere göre yeniden yap land r lmas n zorunlu k lmaktad r. Bu nedenle, küçük iflletme segmentini yeniden tan mlayan Akbank, organizasyon yap s içinde yeni bir bölüm oluflturarak küçük iflletme segmentine yepyeni ürün ve hizmetler sunmaya bafllam flt r. Bu kapsamda küçük iflletmelere yönelik yeni bir skorkart gelifltiren Akbank, küçük iflletme kredilerindeki tahsis süresini de h zland rm flt r. Yüksek getirili müflteri segmentlerine odaklanmas, yat r m fonu hacmindeki art fl trendi, kredi kartlar ndaki baflar l performans ve artan bireysel, küçük iflletme ve ticari kredi hacimleri de Akbank n önümüzdeki y llarda kâr n art rarak sürdürmesinin ek güvencelerini oluflturmaktad r. Geliflmesini h zla sürdüren kredi kart ve tüketici kredileri ile h zla geliflmesi beklenen küçük iflletme kredileri, yüksek kâr marj na sahip ürünler olmalar na ra men göreceli olarak ölçülebilir risklere sahiptirler. Bu ürünlerde bilinçli ve temkinli bir konsantrasyona gitme sermaye kârl l n daha da yükseltecek, ücret ve hizmet komisyonlar n n artmas na katk sa layacakt r. Akbank, y l nda da yurtd fl piyasalardan uygun koflullarda kredi sa lamay sürdürmüfl ve sa lanan kaynak miktar toplam milyon ABD Dolar na ulaflm flt r. Yak n bir gelecekte, yabanc bankalar n artan ilgisi ile birlikte Türk bankac l k sektöründe birleflmeler ve sat n almalar sonucunda, her alanda uzmanlaflm fl az say da bankan n ve niche alanlarda faaliyet gösteren daha küçük ölçekli bankalar n kalaca tahmin edilmektedir. Akbank organik büyümeyle kendini devaml güçlendirmenin yan nda gelecekte yabanc bankalar ile de her türlü iflbirli ine aç k olacakt r. Akbank hisse senetleri %33,7 lik halka aç kl k oran ile stanbul Menkul K ymetler Borsas na kotedir. Yurtd fl nda ise, Londra IOB de ve ABD OTC de (Tezgahüstü Piyasa) Banka n n depo sertifikalar ifllem görmektedir. 31 Aral k tarihi itibariyle Akbank n piyasa de eri milyon ABD Dolar olup, MKB de en yüksek piyasa de erine sahip bankad r. * Belirtilen bütün finansal bilgiler, aksi belirtilmedikçe BDDK n n yürürlü e koydu u muhasebe ve raporlama standartlar na uygun olarak ve enflasyon muhasebesi esaslar na göre düzenlenen konsolide olmayan mali tablolardan elde edilmifltir. 28

31 Sabanc Bank, 114 milyon Sterlin'lik güçlü sermaye yap s, yüksek likiditesi ve y llard r sürdürdü ü yüksek performans sayesinde Moody's'den Baa1 yat r m derecesi kredi notu alm flt r. SABANCI BANK Sabanc Bank, 1983 y l nda ngiltere'de Ak International Limited ad yla kurulmufltur. Kuruluflundan itibaren faaliyet alanlar n geniflleterek, günümüzde d fl ticaret finansman, kurumsal bankac l k, hazine, sermaye piyasalar ve bireysel bankac l k ifllemlerinde aktif bir konuma gelmifltir. Ana stratejisi, özellikle Türkiye ba lant l ifllemlere odaklanm fl olmakla birlikte, tüm kurumsal ticari ve bireysel müflterilerine kaliteli finansal ürün ve hizmetleri sa lamakt r. Sabanc Bank, Türkiye ile ilgili piyasalar hakk ndaki uzman bilgi ve deneyimlerini, Akbank ve di er Sabanc Toplulu u fiirketleri'nin iflbirli i ile sunmaktad r. Sabanc Bank, 114 milyon Sterlin'lik güçlü sermaye yap s, yüksek likiditesi ve y llard r sürdürdü ü yüksek performans sayesinde Moody's'den Baa1 yat r m derecesi kredi notu alm flt r. AK ULUSLARARASI BANKASI (*) Uzun y llar süren bir iflbirli inin sonucu olarak 1985 te Akbank ile Fransa n n önde gelen bankalar ndan BNP Paribas taraf ndan BNP-Ak Bankas A.fi. kurulmufl, bu ortakl a üç y l sonra güçlü Alman bankas Dresdner Bank AG kat lm fl ve 1988 y l nda BNP-Ak-Dresdner Bank oluflmufltur. Kurumsal bankac l k alan nda faaliyet gösteren BNP-Ak-Dresdner Bank, güçlü ortaklar, vizyon sahibi yönetimi ve kaliteli personeli ile sektör içinde seçkin bir yere sahiptir. Banka n n tümüyle kendisine ait bir finansal kiralama flirketi bulunmaktad r. y l sonu itibariyle BNP-Ak-Dresdner Bank n özkaynaklar solo bazda 162 trilyon TL ye, konsolide bazda 206 trilyon TL ye ulaflm flt r. * 31 Mart 2005 te Akbank, BNP Paribas ve Dresdner Bank hisselerinin tamam n sat n alm fl ve Banka n n ad Ak Uluslararas Bankas olarak de ifltirilmifltir. AK F NANSAL K RALAMA (*) BNP-Ak-Dresdner Finansal Kiralama, BNP-Ak-Dresdner Bank n %99,8 ifltiraki ile 1988 de kurulmufltur. Türkiye de kurulan ilk finansal kiralama flirketlerinden biri olan BNP-Ak-Dresdner Finansal Kiralama, 95 trilyon TL özkaynaklar ve 231 trilyon TL aktif büyüklü ü ile sektörün önde gelen kurulufllar aras nda yer almaktad r. Genel olarak büyük ölçekli firmalara hizmet veren BNP-Ak-Dresdner Finansal Kiralama, özellikle 2002 y l ndan itibaren küçük ve orta ölçekli firmalara yönelmifltir. Bu alanda baflar l olmak için öncelikle altyap ya önem verildi inden, IT sistemi yenilenmifl ve gelifltirilmifl, Kredi ve Pazarlama ve Operasyon Bölümlerinin organizasyonunda yeniden yap lanma gerçeklefltirilmifltir. Ayr ca bölgesel hizmeti geniflletmek için zmir ve Ankara da irtibat bürolar oluflturulmufl, Türkiye nin önde gelen ifl makineleri ve kara ulafl m araçlar sat c lar ile sat fla yard mc leasing programlar bafllat lm flt r. Di er taraftan küçük ve orta ölçekli firmalara yerinde hizmet vermek için Akbank ile anlaflma yapan fiirket, Akbank n yayg n flube a ile Türkiye nin dört bir yan ndaki yat r mc ya leasing hizmeti vermeye bafllam flt r. * BNP-AK-Dresdner Finansal Kiralama ad 1 Nisan 2005 tarihinde Ak Finansal Kiralama olarak de ifltirilmifltir. 29

32 Finansal Hizmetler AK YATIRIM MENKUL DE ERLER Sermaye piyasalar nda arac l k hizmetleri vermek üzere 1996 y l nda kurulan Ak Yat r m Menkul De erler A.fi., kuruldu u tarihten itibaren h zl ve istikrarl bir geliflme göstererek, en genifl ürün yelpazesini yayg n kitlelere sunma misyonuyla hareket etmifl ve y llar itibariyle hesap adedine ulaflm fl, ülkemizin önde gelen arac kurumlar ndand r. Ak Yat r m, müflterilerine hisse senedi, tahvil-bono, Amex yat r m fonlar al m-sat m ve repo ifllemlerinin yan s ra portföy yönetimi, yat r m dan flmanl hizmetlerini sunmaktad r. Yurtd fl Kurumsal Sat fl Bölümü arac l yla, yurtd fl kurumsal müflterilere Türk sermaye piyasas ürünlerinin al fl-sat fl hizmetini vermektedir. Ak Yat r m Kurumsal Finansman Bölümü uzman personeli ile yerli ve yabanc firmalara halka arz, flirket birleflme ve sat n almalar, finansal ortak bulunmas konular nda dan flmanl k yapmakta, kamu özellefltirme projelerinde al c veya sat c tarafta etkin dan flmanl k hizmeti vermektedir. Yayg n hizmet a na sahip olan Ak Yat r m, tüm bu hizmetleri kendi merkez binas ndan, stanbul (iki flube), Ankara, zmir, Adana, G. Antep ve Antalya illerinde bulunan yedi Ak Yat r m flubesinden, acentesi olarak hizmet veren 611 Akbank flubesinden ve 39 Akbank flubesinde konumland r lm fl seans salonlar ndan vermektedir. Ayr ca nternet arac l yla da Ak Yat r m hizmetlerine 24 saat uzaktan eriflim mümkündür. arac l yla genifl yat r mc kitlesine ulaflan Ak Yat r m n nternet sitesinde günlük, haftal k bültenler, dönemsel bilanço analizleri, makroekonomik, sektör ve flirket raporlar n n yan s ra, günlük temel analiz bülteni yay nlanmaktad r. 30