Seçilmiş Haftalık Veriler* 5 Ağustos 216 Sermaye Piyasaları ve Makro Ekonomik Araştırmalar *BDDK ve TCMB nin 29 Temmuz 216 haftasına ait haftalık istatistiklerinden derlenmiştir.
Jun-9 Nov-9 Apr-1 Sep-1 Feb-11 Jul-11 Dec-11 May-12 Oct-12 Mar-13 Aug-13 Jan-14 Jun-14 Nov-14 Apr-15 Sep-15 Feb-16 Jul-16 Mevduat Mevduat, kur etkisinden arındırılmış son 1 yıllık değişim 4.% 3.% 2.% 1.%.% -1.% Haftalık değişim Kur etk. arındırılmış Yılbaşından beri değişim Kur etk. arındırılmış (milyon TL) 29/7/216 Dağılım Nominal Değişim Fark Nominal Değişim Fark Toplam mevduat 1,44,89-1.6% -1.1% -15,995 6.3% 4.6% 6,671 TP 819,325 58.4% -.3% -.3% -2,17 11.1% 11.1% 82,14 YP 584,764 41.6% -3.4% -2.3% -13,888.2% -3.7% -21,343 YP (milyon USD) 194,113-2.% -2.9% Tasarruf mevduatı 746,54 53.2% -.8% -.3% -2,264 7.9% 6.3% 43,74 TP 458,96 32.7%.1%.1% 549 12.% 12.% 49,247 YP 287,634 2.5% -2.1% -1.% -2,812 2.% -2.% -5,57 Ticari mevduat 4,944 28.6% -2.4% -1.8% -7,297 6.8% 4.7% 17,525 TP 195,65 13.9% -1.% -1.% -1,89 13.3% 13.3% 22,949 YP 25,338 14.6% -3.7% -2.5% -5,47 1.2% -2.7% -5,424 Diğer mevduat 17,194 7.6% 1.4% 1.5% 1,572 3.% 2.6% 2,734 TP 98,81 7.% 2.% 2.% 1,882 5.8% 5.8% 5,396 YP 9,114.6% -4.4% -3.3% -31-2.2% -23.3% -2,661 Sepet kur değişim (%6 dolar, %4 Euro) -1.2% 4.% TP YP Toplam 14.7% 4.8% 7.3% 22-29 Temmuz haftasında toplam mevduat hem TP hem YP taraflı çözülme ile %1.1 azaldı. 15/7 u takip eden ilk haftada 28 milyar TL, 9.3 milyar USD çözülen YP mevduatta, 29 Temmuz haftasında da 13.9 milyar TL, 4.6 milyar USD lik çözülme görüldü. 15/7 a kadar yılbaşından beri 7.2 milyar USD artan YP mevduatta takip eden iki haftada toplam 13.9 milyar USD lik çözülme izlenmiş oldu. Tasarruf ve katılımda YP mevduatı son iki haftada 25.5 milyar TL, 8.4 milyar USD gerilerken, TP mevduata geçiş 1.9 milyar TL seviyesinde kaldı. Toplam mevduat son iki haftada TP tarafında %2.3 artışa karşılık YP mevduatın %6.9 çözülmesi ile %1.7 geriledi. 29 Temmuz haftasında Merkez Bankası sağladığı repo fonlaması tutarını artırmaya devam etti ve haftalık 5.5 milyar TL lik artışla 11.9 milyar TL seviyesine yükseltti. Önceki hafta da fonlamasını 17 milyar TL artırmıştı. Önceki hafta 3.9 milyar TL çıkış görülen yurtdışı bankalardan sağlanan fonlarda 1.1 milyar TL lik giriş izlendi. Yurtiçi bankalardan sağlanan fonlar ise TP kaynaklı olarak 1.4 milyar TL geriledi. Özsermaye ve sermaye benzeri krediler toplamında da 5.9 milyar TL lik artış gözlendi. Mevduat değişimleri ile birlikte toplam fonlama net olarak TP tarafında 8.5 milyar TL artarken, YP kaynaklar 12.8 milyar TL azalma gösterdi.
2/8 8/8 2/9 8/9 2/1 8/1 2/11 8/11 2/12 8/12 2/13 8/13 2/14 8/14 2/15 8/15 2/16 Krediler 29/7/216 Stok değerler (milyon TL) Dağılım YP payı Kur etkisinden arındırılmış değişim Yıllıklandırılmış haftalık (DEK dahil) değişim, 13 haftalık ortalama Son Hafta YBB Son 1 yılda (27 bazlı) TP YP (DEK dahil) Toplam TP YP Toplam TP YP Toplam TP YP Toplam Toplam 1,5,86 592,821 1,597,98 37.1%.27% 5.36% 4.43% 5.2% 8.1% 6.5% 7.8% 7.5% Kurumsal toplam 61,746 592,519 1,23,266 75.3% 49.2%.3% 7.3% 4.4% 5.9% 1.5% 6.5% 9.2% 13.% 4.% 1.% Diğer Kurumsal 281,636 39,36 671,942 42.1% 58.1%.5% 15.9% 7.4% 1.9% 15.8% 8.7% 12.8% 19.1% 8.5% 14.6% Spot, taksitli ticari, 31,432 176,15 486,538 3.4% 36.2% -.% 1.9% -1.9%.5% 7.1% -.% 5.5% 7.6% -2.8% 5.3% kurumsal KK, katılım Tüketici 315,491 189 315,68 19.8% -.2% 3.1% 4.6% 4.7% İhtiyaç 158,676 59 158,734 9.9%.2% 1.7% 1.6% 3.5% Konut 15,473 13 15,64 9.4% -.5% 4.8% 8.3% 6.2% Taşıt 6,341 6,341.4% -.1% -1.6% -1.% -.6% Kredi Kartı 78,849 113 78,962 4.9%.9%.% 4.4% 3.5% Sepet kur değişim (%65 dolar, %35 euro) -1.2% 3.9% 8.7% Krediler, kur etkisinden arındırılmış (27 bazlı) 45% 3% 15% % -15% son 1 yıl değ., kur et.arındırılmış (27 bazlı) yıllıklandırılmış haftalık değişim, 13 haftalık ortalama 7.75% 7.54% 22-29 Temmuz haftasında hem TP hem de YP kredilerin artışı ile toplam krediler %.27 artış gösterdi. 15/7 u takip eden ilk haftada toplam krediler %.28 gerilemişti. Haftalık kredi artışı esas olarak diğer kurumsal kredilerin %.5 artışı ile bireysel kredi kartı borçlarının %.9 artmasından kaynaklandı. Diğer kurumsal krediler haftalık bazda TP tarafında %.58, YP tarafında %.43 artış gösterdi. Toplam kredilerde son bir yıllık artış oranı Kasım 215 den beri %15, Haziran 216 dan beri ise %1 seviyesi altında seyretmekte olup, 29 Temmuz itibarıyla da %7.75 e kadar gerilemiştir. Yılbaşından beri kredi artışı %5. seviyesinde olup, geçen yıl aynı döneme göre 375 baz puan daha yavaş artış izlenmektedir.
12/13 3/14 5/14 7/14 1/14 12/14 2/15 5/15 7/15 9/15 11/15 2/16 4/16 6/16 12/13 3/14 6/14 8/14 11/14 1/15 4/15 7/15 9/15 12/15 3/16 5/16 12/13 3/14 6/14 8/14 11/14 1/15 4/15 7/15 9/15 12/15 3/16 5/16 12/13 3/14 6/14 8/14 11/14 1/15 4/15 7/15 9/15 12/15 3/16 5/16 Tüketici Kredileri Tüketici kredilerinde haftalık bazda dalgalanma devam etse de, son dört haftanın üçünde düşüş yaşanması, genel eğilimin aşağı yönlü olduğunu gösteriyor. 15 22 Temmuz haftasında 446 milyon TL artış gösteren tüketici kredileri 22-29 Temmuz haftasında 434 milyon TL geriledi. Tüketici kredileri yılbaşından beri %3.5, son bir yılda %5.9 artış gösterdi. 29 Temmuz haftasında konut kredileri 749 milyon TL, taşıt kredileri 7 milyon TL azaldı, ihtiyaç kredileri 333 milyon TL arttı. İlgili haftada tüketici kredilerinin 151 milyar TL si konut kredilerinden, 16 milyar TL si taşıt kredilerinden, 16 milyar TL si ihtiyaç kredilerinden oluştu. *Mevduat, kalkınma, katılım bankaları ve finansman şirketleri toplamı 34 32 3 28 26 24 22 2 Tüketici Kredileri Tüketici Kredileri (sol, mlr TL) Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 2,5 327 2, 1,5 1, 5-5 -434-1, -1,5 16 14 12 1 8 6 4 2 Konut Kredileri Konut (mlr TL) Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 1,2 1511, 8 6 4 2-2 -75-4 -6-8 -1, 17 16 16 15 15 14 14 13 13 12 Taşıt Kredileri İhtiyaç Kredileri Taşıt Kredileri (sol, mlr TL) 4 18 İhtiyaç (sol, mlr TL) 1,6 Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 16 16 2 16 Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 1,2 14 8-7 12 4-2 1 322-4 8-4 6-6 4-8 -8 2-1,2-1, -1,6
H1 H3 H5 H7 H9 H11 H13 H15 H17 H19 H21 H23 H25 H27 H29 H31 H33 H35 H37 H39 H41 H43 H45 H47 H49 H51 Dec-7 Jul-8 Feb-9 Sep-9 Apr-1 Nov-1 Jun-11 Jan-12 Aug-12 Mar-13 Oct-13 May-14 Dec-14 Jul-15 Feb-16 Takipteki Krediler 12% 1% 8% 6% 4% 2% % 4.% 35.% 3.% 25.% 2.% 15.% 1.% 5.%.% Toplam krediler Tüketici kredileri Sorunlu Kredi Oranı YBB sorunlu kredi artışı Kurumsal krediler Kredi kartları 214 215 216 Linear (216) 8.24% 3.4% 3.14% 2.71% 22-29 Temmuz haftasında, sorunlu krediler kurumsal krediler kaynaklı olarak %4.39 azaldı. Sorunlu kurumsal kredilerin haftalık bazda %6.74 azaldığı görüldü. Tüketici kredilerinde sorunlu krediler %1.22 artarken, kredi kartlarında da sorunlu krediler %1.2 geriledi. 29 Temmuz haftasında toplam sorunlu kredilerde %4.39 luk artışa karşılık toplam kredilerin nominal bazda %.18 azalması ile sorunlu kredi oranı %3.27 den %3.14 e geriledi. Kurumsal krediler de sorunlu kredi oranı %2.9 dan %2.71 e çekildi. Toplam sorunlu kredilerin 215 yılı artış oranı %32.2 olmuştu. 216 yılbaşından beri artışı ise Haziran başında %14.13 seviyesinde iken, sorunlu kredilerde Haziran ayında %1.1 ve 29/7 haftasında %4.4 gerileme ile yılbaşından beri artış oranı %8.97 ye çekildi. Bu artış ivmesi korunursa yıllık sorunlu kredi artışı %3 seviyesinde oluşabilir. 29 Temmuz haftasında sorunlu kredilerde %4.4 lük gerileme olurken, karşılık tutarının %4.83 azalması ile karşılık oranı %76.5 den %76.1 seviyesine çekildi. Değişim oranları Sorunlu krediler Karşılıklar Toplam Kurumsal Tüketici Kredi Kartları 1Q 215 5.7% 6.5% 5.7% 2.% 4.2% 2Q 215 9.5% 5.6% 19.3% 14.6% 1.3% 3Q 215 7.3% 6.8% 1.8% 4.8% 6.8% 4Q 215 6.4% 6.3% 7.% 6.1% 6.9% 1Q 216 8.3% 11.2% 4.1% 1.6% 9.8% 2Q 216 4.2% 6.5% 1.4% -2.3% 3.8% 3Q 216-3.4% -6.4% 3.% 1.9% -1.6% 216 YBB 9.% 1.8% 8.8% 1.2% 12.2%
12/13 2/14 4/14 6/14 8/14 1/14 12/14 2/15 4/15 6/15 8/15 1/15 12/15 2/16 4/16 6/16 Merkez Bankası Rezervleri 14 135 13 125 12 115 11 15 1 95 9 85 8 75 7 Uluslararası rezervler (mlr $) haftalık değişim (mln USD) 4 2 119.7-179 -2-4 -6 Merkez Bankası döviz rezervleri, 22-29 Temmuz haftasında 1.9 milyar ABD doları düşüşle 1 milyar ABD dolarına geriledi. 22-29 Temmuz haftasında altın rezervleri değişmeyerek 191 milyon ABD doları artışa 19.8 milyar ABD doları seviyesine yükseldi. Sonuç olarak, altın ve döviz rezervleri toplamından oluşan uluslararası rezervler, 1.7 milyar ABD doları düşüşle 119.7 milyar ABD doları seviyesine geriledi. TCMB Rezervleri (milyon ABD Doları) Altın Döviz Toplam Yılbaşı 17,66 92,923 11,529 Geçen hafta 19,6 11,827 121,427 Son (15 Temmuz 216) 19,791 99,927 119,718 Değişim (YBB) 2,185 7,4 9,189 Değişim (haftalık) 191-1,9-1,79
Jan-4 Jan-5 Jan-6 Jan-7 Jan-8 Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 Jan-16 Emanet Menkul Değerler 22-29 Temmuz haftasında tahvil faizleri gösterge tahvil bazında %9.44 den %9.24 e geriledi. Önceki hafta %9.6 seviyesi görülmüştü. 29 Temmuz haftasında bankacılık sektörü tahvil-bono portföyünde ardışık ikinci haftada gerileme görülecek şekilde 354 milyon TL lik azalma izlendi. Yurtiçi yerleşiklerin portföyünde ise 79 milyon TL lik sınırlı bir artış görüldü. Yabancı yerleşiklerin portföyünde de ardışık ikinci haftada gerileme oldu ve önceki hafta görülen 787 milyon TL lik azalmadan sonra 29 Temmuz haftasında da 432 milyon TL lik azalma izlendi. Yabancıların DIBS portföyündeki payı Ocak ayından beri %2.7 den %22.3 e kadar yükselmişken, son iki haftada %22.1 e çekildi. 12 1 8 6 4 2 Yurtiçi ve yurtdışı yerleşiklerin menkul kıymetler portföyü (TRY cinsi DİBS, nominal, milyar TL) Yurtiçi yerleşik Yurtdışı yerleşik 1.1 94.6 Bankaların, Yurtiçi ve Yurtdışı Yerleşiklerin Menkul Kıymet Portföyü Haftalık Değişim 29/7/216 22/7/216 Haziran 16 Aralık 15 Aralık 14 Aralık 13 3/5/213 Aralık 12 Bankacılık Sistemi MK Portföyü -2.21 332.1 334.3 33.4 328. 3.8 282. 26.6 269.9 TRY DİBS (mlyr TL) -.354 232.5 232.8 232.5 233.6 231.6 231. 217.8 227. Eurobond (mlyr $).97 25.8 25.7 26.7 25.7 24.2 2.7 23. 23.8 Özel Banka MK Portföyü -1.523 128.9 13.4 129.3 132.1 155.2 142.4 132. 137.4 TRY DİBS (mlyr TL) -.421 83.9 84.4 84.5 85.7 111.3 111.6 14.9 11.3 Eurobond (mlyr $).16 11.3 11.2 11.8 12.2 13.8 11.4 13.7 14.7 Yabancı Banka MK Portföyü -.24 73.5 73.7 73.9 71.9 27.6 25.7 25.4 24. TRY DİBS (mlyr TL).74 51.7 51.6 52.6 53.8 24.1 23.6 23.7 22.2 Eurobond (mlyr $).33 4.73 4.67 4.778 3.893 1.51.729.943.94 Yurtiçi+Yurtdışı Yer.Port.(nom) -.129 237.1 237.3 236.6 222.1 225. 27.2 25.2 187.4 Yurtiçi Yerleşikler -.344 133.4 133.8 133.3 127.1 113. 1.1 89.2 88. TRY DİBS (mlyr TL).79 1.1 1. 99.7 95.1 83.4 71.4 66.7 66.5 Eurobond (mlyr $).27 2.8 2.8 2.8 2.6 2.8 3.2 2.8 2.7 Yurtdışı Yerleşikler.215 13.7 13.5 13.3 94.9 112. 17. 116. 99.5 TRY DİBS (mlyr TL) -.432 94.6 95. 94.6 87.5 15.2 11.7 111.6 95.1 Eurobond (mlyr $) -.9.334.343.362.322.553.287.384.388 Yurtdışı Yerleşiklerin payı TRY DİBS 22.1% 22.2% 22.2% 21.% 25.% 25.2% 28.2% 24.5% Eurobond 1.2% 1.2% 1.2% 1.1% 2.% 1.2% 1.5% 1.4%
8/21/215 8/28/215 4/9/215 11/9/215 9/18/215 9/23/215 1/2/215 1/9/215 1/16/215 1/23/215 1/3/215 11/6/215 11/13/215 11/2/215 11/27/215 12/4/215 12/11/215 12/18/215 12/25/215 12/31/215 1/8/216 1/15/216 1/22/216 1/29/216 2/5/216 2/12/216 2/19/216 2/26/216 3/4/216 3/11/216 3/18/216 3/25/216 4/1/216 4/8/216 4/15/216 4/22/216 4/29/216 5/6/216 5/13/216 5/2/216 5/27/216 6/3/216 6/1/216 6/17/216 6/24/216 7/1/216 7/8/216 7/15/216 7/22/216 7/29/216 TCMB Net Fonlama ve AOFM 22-29 Temmuz haftasında Merkez Bankası nın net fonlama tutarı önceki haftaya göre %1.6 düşüşle ortalama 11 milyar TL den 99.7 milyar TL ye geriledi. Aynı haftada fonlama maliyeti ortalama olarak %8.8 den %8.2 seviyesine geriledi. TCMB Net Fonlama (haftalık ortalama,mn TL, sol) 12, Ağırlıklı Fonlama Maliyeti (%, haftalık ortalama, sağ) 1 11, 1 1, 9, 8, 7, 6, 5, 9 9 8 8 7 4, 7 3, 6
Ocak 15 Şubat 15 Mart 15 Nisan 15 Mayıs 15 Haziran 15 Temmuz 15 Ağustos 15 Eylül 15 Ekim 15 Kasım 15 Aralık 15 Ocak 16 Şubat 16 Mart 16 Nisan 16 Mayıs 16 Haziran 16 Temmuz 16 Milyar Dolar Milyon Dolar Ocak 15 Şubat 15 Mart 15 Nisan 15 Mayıs 15 Haziran 15 Temmuz 15 Ağustos 15 Eylül 15 Ekim 15 Kasım 15 Aralık 15 Ocak 16 Şubat 16 Mart 16 Nisan 16 Mayıs 16 Haziran 16 Temmuz 16 Milyar Dolar Milyon Dolar Yurtdışı Yerleşiklerin Mülkiyetindeki Menkul Değerler 6 DİBS Stok (Sol Eksen) DİBS Net Hareket (Sağ Eksen) 1,5 5 4 3 2 1 1, 5-5 -1, -1,5 TCMB verilerine göre 22-29 Temmuz haftasında yabancı yerleşikler, kur ve fiyat etkisinden arındırıldığında DİBS te 117 milyon dolarlık, hissede 328 milyon dolarlık satış yaptılar. Yabancılar yılbaşından beri DİBS te 3,1 milyar dolarlık, hissede 534 milyon dolarlık alım yapmış oldular. 7 6 5 4 3 2 1 Hisse Senedi Stok (Sol Eksen) Hisse Senedi Net Hareket (Sağ Eksen) 6 4 2-2 -4-6 DİBS Hisse Senedi Stok 34.8 milyar $ 4. milyar $ Haftalık Net Hareket 117 milyon $ satış 328 milyon $ satış Yılbaşından beri Net Hareket 3.1 milyar $ alım 534 milyon $ alım
TSKB Ekonomik Araştırmalar research@tskb.com.tr MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81 FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE tel: (9) 212 334 5 5 faks: (9) 212 334 52 34 216 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur. Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir. Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya dolaylı olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir. Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler. Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.