Otomotiv Sektörü Ocak 2018

Transkript

1 Sektörel Görünüm: Otomotiv Ana ve Yan Sanayi Ocak 2018 I

2 II

3 ... IV... IV... V... VI III

4 IV

5 V

6 Otomo v Sektör Ekosistemi Uzun Vadeli ve Güçlü Tedarikçi İlişkileri Motor Birincil Tedarikçiler Akü Düzenleyici Otoriteler / Yasal Düzenlemeler Lojistik Ağı İkincil Tedarikçiler Parçalar Gövdeler Kalıplar Şanzıman Kalıplar Aks Şasi Fren ve Balatalar Yazılımlar İç Aksam Diğer Tasarım İthalat 2. El Araçlar Satış Sonrası Hizmetler Bakım Onarım Muayene Yedek Parça Diğer Elektronik Aksamlar Üçüncül Tedarikçiler Çelik Fabrikası (demir cevheri/hurda ham çelik) Haddehaneler (metalleri şekillendirme) Demir Dışı Cevher Dökümcüleri Hammadde Ham Çelik Kütük/Slab Çelik Çubuk Sac/Levhalar Alümiyum Bakır Pirinç Cam Diğer İmalat/Üretim (OEM) Ar-Ge Tasarım Ana Parça Üre mi Montaj Araç Tes İthalat Yurtiçi İhracat İthalat Distribütörler Bayiilikler/ Galeriler Son Kullanıcılar Filo, Araç Kiralama Firmaları Tüke ci Toplu Taşıma İdareleri Lojis k Firmaları Diğer Demir Cevheri/ Hurda Otomobil Petrol Geri Dönüşüm Teks l Petrokimya Kumaş Kaplama Deri Ürünleri Diğer Plas k Las k Kauçuk Diğer Ticari Araç (Hafif & Ağır) Traktör Ömrü Biten Araçlar - Kaza - Yasal Düzenlemeler - Kullanılamaz Hale Gelme Diğer Yazılım/Teknoloji Firmaları Finansman Kuruluşları Sigorta Şirketleri Çık lar Tedarik - İşlem - Süreç Yur çi Pazar ve Sa ş İthalat İhracat İkincil Süreç Geri Dönüşüm Ekosistemdeki Diğer Oyuncular Düzenleyici Otoriteler Tedarikçi İlişkileri Ana Oyuncular ve Süreç Çık lar

7 VI

8 1

9 2

10 1 LMC Automotive 3

11 4

12 5

13 6

14 2 7

15 Üretim: Adet Pazar: Adet İhracat: Adet İhracat Değeri: 19,1 milyar dolar İthalat: Adet KKO: %86,7 8

16 9

17 10

18 11

19 12

20 13

21 14

22 117,481 Volkswagen 273,189 40,439 37,859 53,843 48,370 44,707 Renault Dacia Opel Peugeot FordOtosan Diğer 15

23 16

24 17

25 2016/9 (000 TL) ASUZU FROTO KARSN OTKAR TOASO TMSN TTRAK Aktif Özsermaye Finansal Borçlar Hazır Değerler Net Finansal Borç Ciro FAVÖK FAVÖK Marjı %6 %8 - %10 %9 %15 %15 Net Fin. Borç / FAVÖK 7,8 1, ,3 2,8 1,0 1,7 Özsermaye/Aktif %31 %39 %16 %11 %26 %68 % /9 (000 TL) ASUZU FROTO KARSN OTKAR TOASO TMSN TTRAK Aktif Özsermaye Finansal Borçlar Hazır Değerler Net Finansal Borç Ciro FAVÖK FAVÖK Marjı %3 %8 %8 %10 %10 %1 %12 Net Fin. Borç / FAVÖK 12,5 1,1 19 5,0 1,8 8,0 1,6 Özsermaye/Aktif %24 %35 %19 %12 %25 %67 %24 18

26 19

27 Toplam Sektör Büyüklüğü: 16,7 milyar dolar Toplam İhracat: 9,8 milyar dolar* Toplam Firma Sayısı: yaklaşık Adet İhracatçı Firma Sayısı: 500 Adet 20

28 21

29 2016/9 (Mio TL) BALAT BFREN BRISA COMDO DMSAS DITAS EGEEN FMIZP GOODY JANTS KATMR PARSN Aktif Özsermaye Finansal Borçlar Hazır Değerler Net Finansal Borç 10 (30) (86) (10) Ciro FAVÖK FAVÖK Marjı %12 %14 %14 %4 %7 %2 %33 %23 %9 %13 %24 %7 Net Fin. Borç / FAVÖK 8,1 (2,0) 6,3 19,1 5,7 18,3 (1,0) (0,7) 0,2 1,4 4,4 22,0 Özsermaye/Aktif %18 %69 %20 %25 %36 %34 %75 %89 %54 %68 %27 % /9 (Mio TL) BALAT BFREN BRISA COMDO DMSAS DITAS EGEEN FMIZP GOODY JANTS KATMR PARSN Aktif Özsermaye Finansal Borçlar Hazır Değerler Net Finansal Borç 3 (33) (144) (1) Ciro FAVÖK (1) FAVÖK Marjı (%26) %16 %15 %14 %12 %13 %36 %24 %8 %20 %32 %24 Net Fin. Borç / FAVÖK (3,1) (1,4) 6,0 5,0 2,9 1,7 (1,2) (0,1) 0,9 0,6 5,7 7,0 Özsermaye/Aktif %14 %76 %19 %9 %27 %33 %80 %83 %49 %63 %19 %43 BALAT (Balatacılar Balatacılık), BFREN (Bosch Fren), BRISA( Bridgestone), COMDO(Componenta), DMSAS (Demisaş Döküm), DITAS (Ditas Doğan), EGEEN (Ege Endüstri), FMIZP (Federal-Mogul İzmit Piston), GOODY (Goodyear), JANTS (Jantsa), KATMR (Katmerciler) 22

30 Kaynak: Uluslararası Enerji Ajansı 7 Uluslararası Motorlu Araç İmalatçıları Örgütü (OICA). 8 Shankleman, J. (2017, 7 Haziran). Electric Car Sales are Surging, IEA Reports. Erişim Tarihi: 1 Ocak 2018, 9 Uluslararası Enerji Ajansı, Global EV Outlook Uluslararası Enerji Ajansı, Global EV Outlook

31 24

32 12 25

33 26

34 27

35 2018 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur. Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir. Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya indirekt olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir. Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler. Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez. 28

36 29

37 30