GÜNDEM. GÜNE BAŞLARKEN 28 Kasım TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni

GÜNE BAŞLARKEN 28 Kasım 2017 GÜNDEM TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 28.11.2017 10:00 Türkiye Ekonomik Güven Endeksi Kasım 101.4 28.11.2017 13:00 Euro Bölgesi OECD Ekonomik Görünüm 28.11.2017 14:30 Türkiye Konut Fiyatları (yıllık) Eylül 11.31% 28.11.2017 14:30 Türkiye Konut Fiyatları (aylık) Eylül 0.77% 28.11.2017 16:30 A.B.D Mal Ticaret Dengesi Ekim -USD65.3mlr -USD64.1mlr 28.11.2017 16:30 A.B.D Toptan Satışlar (aylık) Ekim 0.4% 0.3% 28.11.2017 18:00 A.B.D Fed Üyesi Powell Konuşacak 28.11.2017 18:00 A.B.D Conference Board Tüketici Güveni Kasım 123.5 125.9 28.11.2017 18:00 A.B.D Richmond Fed İmalat Endeksi Kasım 14 12 28.11.2017 18:15 A.B.D Fed Üyesi Harker Konuşacak Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB Cumhurbaşkanı Erdoğan, 2017 için %7.0 lik büyümenin şaşırtıcı olmayacağını söyledi TCMB nin dünkü döviz satım ihalelerine toplam 370 milyon USD teklif geldi BIST-100 (TL) 104,760 0.2 0.8-2.9 40.9 34.1 BIST-100 (USD) 26,667 0.0-0.2-5.6 23.4 20.1 BIST-30 (TL) 128,572 0.1 0.7-2.7 41.4 34.6 BIST-BANKA (TL) 152,787 0.6-0.8-7.9 23.1 17.9 BIST-SINAI (TL) 120,721 0.1 2.4-1.7 54.1 44.4 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 5,440 8.6-4.8-0.3 81.9 203.2 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,385 8.8-5.8-3.1 59.3 171.6 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 5,771 1.2 2.4 13.4 68.0 76.5 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,566 0.9 1.3 9.2 40.9 55.7 SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 64.96-28 -54-25 256 160 Star Rafinerisi: Dünya gazetesinde çıkan habere göre Star Rafinerisi 2018 yılı Eylül ayında faaliyete geçecek (Nötr) Zorlu Enerji (ZOREN, EP) Alaşehir II Jeotermal santrali projesi için üretim lisansı aldı (Nötr) Değişim (%) BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 786,127 0.2 1.1-3.3 42.0 34.4 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 247,500 0.2 1.0-2.5 43.7 36.9 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 13.86-29 -35 106 297 323 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 12.46-24 -44 51 117 104 TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 75 75 TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0 TL Sepet /$ 4.28-1.4 0.2 4.5 20.4 18.3 $/TL 3.91-1.3-0.6 3.1 13.2 10.8 /TL 4.65-1.5 0.8 5.7 27.3 25.5 CDS (5 yıllık, değişim bp) 202-6.59-13 11-97 -71 Eurobond 2030 (USD, % değişim) 155 0.74 1.6-0.1 3.3 3.5 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.59-9.90-22.0-1.7-68.9-67.8 Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 23,582 0.1 0.7 0.6 23.1 19.3 ABD-S&P 500 2,601 0.0 0.8 0.8 17.5 16.3 İngiltere-FTSE 100 7,384-0.4-0.1-1.6 7.9 3.4 Almanya-DAX 13,000-0.5-0.5-1.6 21.5 13.2 Fransa-CAC 40 5,360 0.0 0.4-2.4 17.8 10.2 Japonya-NIKKEI* 22,486-0.0 1.0 2.2 22.3 17.6 Brezilya-BOVESPA 74,059-0.1 0.9-2.5 20.3 23.0 Rusya-MICEX 2,146-0.7 0.7 3.7 2.3-3.9 Hindistan-SENSEX 30* 33,674-0.2 0.9 1.6 28.0 26.5 Çin-SHANGAİ COMP* 3,323 0.0-2.0-2.7 1.9 7.1 MSCI-Dünya 2,056-0.2 1.0 1.0 19.5 17.4 MSCI-GOP 1,144-0.9 0.7 3.1 33.7 32.7 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.76 1-0 13 64 55 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.33-0 -3-8 -3-11 Brent Spot (USD/Varil) 64-0 2 5 35 12 Altın Spot (USD/Ons) 1,294 0 1 2 9 12 * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ THYAO 11.84 4.0% 136.3% 435 4,159 GARAN 9.54 0.6% 29.2% 153 10,199 KARSN 1.50 8.7% 38.9% 85 229 AKBNK 8.90 0.3% 16.8% 54 9,062 HALKB 9.39 0.4% 2.1% 54 2,988 Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr

EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Büyüme: Kapasite kullanım oranının büyüme eğilimini sürdürdüğünü söyleyen Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan, bu yıl için %7.0 lik büyümenin sürpriz olmayacağını belirtti. 2017 yılı ihracatının 155 milyar USD nin üzerine (Ocak-Eylül: 115 milyar USD) çıkabileceğini paylaşan Cumhurbaşkanı Erdoğan, turizmdeki kayıpların da telafi edildiğini açıkladı. Diğer yandan, Başbakan Binali Yıldırım da bu sene büyümenin %6-7 bandında gerçekleşeceğini vurguladı. TL uzlaşmalı döviz satım ihalesi: Haftanın ilk TL uzlaşmalı vadeli döviz satım ihalelerinde, 150 milyon USD'lik 1 ay vadeli döviz ihalesine 222 milyon USD ve 100 milyon USD'lik 3 ay vadeli döviz ihalesine 148 milyon USD teklif geldi. İhalede oluşan ortalama USDTRY fiyatları da 3.9376 ve 4.0154 oldu. Daha önceki ihalelerle karşılaştırıldığında, gelen teklif tutarlarının ve oluşan fiyatların en düşük seviyelerde gerçekleştiği görüldü. Bugün de 150 milyon USD değerinde 1 ay vadeli döviz satım ihalesi yapılacak. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Star Rafinerisi: Dünya gazetesinde çıkan habere göre Star Rafinerisi 20118 yılı Eylül ayında faaliyete geçecek. Beton işlerinin ve çelik imalatının %99.7 si tamamlandı. Ham petrol ile ana ve ara ürün depolamak üzere inşa edilen, toplam kapasitesi 1.6 milyon metreküp olarak planlanan 76 adet silindirik ve küresel tankın tamamının montaj ve test aşaması da sona erdi. Rafinerinin 2018 yılı Eylül ayında üretime geçeceği daha önce de duyurulmuştu. Haberi bu yüzden nötr olarak değerlendiriyoruz. Zorlu Enerji (ZOREN, EP, Fiyat:1.37TL, Piyasa Değeri TL2,740mn) Manisa Alaşehir de kurmayı planladığı 24.9MW kurulu güce sahip olacak Alaşehir II Jeotermal santrali projesi için EPDK'dan 22 yıl süreyle geçerli üretim lisansı aldı. Beklentilerle paralel (Nötr) KURUMSAL İŞLEMLER* Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Brüt Temettü Temettü Mevcut Sermaye Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) (mn TL) Kapanış (TL) Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.42 Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.57 Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.85 Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.47 Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.39 Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 6% 35 124 4.37 Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 32.24 Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 3% 1000 2200 14.15 *Kurumsal İşlemler, sadece Araştırma kapsamında olan hisseleri içermektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

TAVSİYE LİSTESİ 27.11.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 5.0 4.4 0.71 0.63 14.5% 14.7% Akbank AKBNK EÜ 8.90 11.80 33% 9,062 45.8 6.8 6.1 1.02 0.90 15.9% 15.6% 79.2% -0.1 pp Garanti Bankası GARAN - 9.54 - - 10,199 109.0 - - - - - - 83.7% 0.3 pp Halk Bankası HALKB EP 9.39 13.00 38% 2,988 59.4 2.9 2.5 0.48 0.43 14.3% 14.3% 84.2% -3.1 pp İş Bankası ISCTR EÜ 6.18 8.50 38% 7,079 30.5 5.0 4.2 0.69 0.61 14.6% 15.4% 75.8% -1.2 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 5.79 8.20 42% 3,685 23.5 4.7 4.1 0.65 0.57 15.0% 14.8% 89.7% -1.4 pp YKB YKBNK EÜ 4.15 5.20 25% 4,592 25.4 5.2 4.4 0.61 0.55 12.6% 13.0% 54.0% 0.2 pp TSKB TSKB EÜ 1.36 1.85 36% 831 2.7 6.0 5.4 0.96 0.84 17.2% 16.5% 55.6% -2.8 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.15 1.40 22% 263 1.0 5.1 3.9 0.42 0.38 8.6% 10.2% 39.8% -0.7 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EP 7.18 7.20 0% 786 0.1 17.3 16.6 3.29 3.03 20.0% 19.0% 60.6% -0.3 pp Avivasa AVISA EP 16.76 22.00 31% 503 0.1 14.6 11.0 4.04 3.47 30.0% 34.0% 97.1% 0.0 pp Aksigorta AKGRT EÜ 3.20 3.80 19% 249 0.9 8.4 7.6 1.91 1.64 25.5% 23.2% 71.1% 0.1 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.85 3.10 9% 363 0.1 13.4 13.1 1.04 0.95 7.0% 8.0% 20.0% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 16.50 19.30 17% 10,651 22.6 10.5 9.5 12,653-16% 87.0% 0.8 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.59 12.30 16% 5,500 18.8 6.6 6.0 8,617-36% 73.0% 0.4 pp Şişe Cam SISE GG 4.42 2,532 5.3 9.0 9.4 2,683-6% 45.1% 1.8 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.52 3.60 43% 2,438 44.1 5.3 4.2 5.6 4.5 0.9 67.5% -3.4 pp Halk GYO HLGYO EÜ 0.89 1.35 52% 186 1.9 4.4 3.4 13.3 6.2 0.5 4.1% -0.6 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.29 1.65 28% 300 1.3 2.2 1.2 13.7 4.6 0.4 25.8% -1.2 pp Özak GYO OZKGY EÜ 2.25 3.50 56% 143 1.4 7.2 11.7 13.4 16.9 0.5 67.6% 3.7 pp Torunlar GYO TRGYO EP 6.55 7.50 15% 834 1.1 3.6 2.7 13.8 7.2 0.6 40.7% 1.2 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 12.9 11.8 8.0 7.2 1.1 1.0 Adana Çimento ADANA EP 6.42 7.30 14% 144 0.2 7.9 7.1 8.6 7.3 2.3 2.1 4.5% -0.2 pp Anadolu Efes AEFES EP 24.02 22.10-8% 3,620 2.9 40.4 33.7 9.3 8.2 1.5 1.4 81.3% 0.4 pp Akçansa AKCNS EÜ 10.70 14.15 32% 521 0.4 7.8 7.2 6.1 5.5 1.5 1.4 28.9% -0.5 pp Aksa Akrilik AKSA EP 12.42 15.21 22% 585 1.8 7.7 8.5 5.9 5.6 1.1 1.0 58.8% 0.0 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.55 4.20 18% 554 2.6 34.5 19.0 10.0 5.6 1.5 1.3 45.8% -0.3 pp Anadolu Cam ANACM GG 2.57 491 1.7 13.9 10.6 6.5 5.7 1.4 1.2 59.9% 7.7 pp Arçelik ARCLK EP 19.71 28.70 46% 3,390 12.5 10.1 9.3 8.9 7.7 0.9 0.8 75.7% -3.6 pp Aselsan ASELS EP 32.24 33.00 2% 8,207 77.3 28.5 24.2 32.5 25.8 6.2 5.3 29.9% -12.0 pp Aygaz AYGAZ EP 14.75 17.30 17% 1,126 1.5 9.0 8.3 12.2 11.6 0.6 0.6 74.1% -0.4 pp Bagfaş BAGFS EP 9.26 12.20 32% 106 1.5 24.3 8.5 8.7 6.7 1.3 1.0 4.4% -0.2 pp Banvit BANVT GG 20.16 513 4.7 57.6 36.0 12.8 11.6 1.0 0.9 23.9% -2.3 pp BİM BIMAS EP 73.00 81.40 12% 5,642 12.0 30.2 26.5 18.4 15.8 0.9 0.8 71.2% -0.1 pp Bizim Toptan BIZIM EP 7.05 9.67 37% 108 1.3 22.3 18.4 4.4 3.8 0.1 0.1 26.0% -1.5 pp Brisa BRISA EP 6.90 7.80 13% 536 1.2 20.8 26.3 10.8 9.2 1.7 1.6 17.5% -2.6 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.47 6.64 21% 199 0.2 6.5 6.4 6.2 6.6 1.9 1.8 12.5% -1.2 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 36.30 44.00 21% 2,350 4.2 29.8 26.2 8.9 7.5 1.4 1.2 93.4% 0.4 pp Çelebi CLEBI EÜ 33.00 43.70 32% 204 0.7 12.7 10.3 6.9 5.9 1.3 1.1 47.9% 1.3 pp Çimsa CIMSA EÜ 14.21 17.75 25% 489 0.9 9.0 7.6 8.3 7.1 2.3 2.1 54.5% 0.6 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 6.71 6.22-7% 51 0.8 8.3 7.0 7.0 6.0 0.1 0.1 40.5% 2.8 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 7.89 9.40 19% 442 4.1 8.2 6.0 11.3 8.8 0.4 0.3 9.4% -5.8 pp Ege Seramik EGSER EÜ 4.13 5.10 23% 79 0.9 7.7 7.2 4.1 3.8 0.8 0.7 14.0% -0.8 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.73 6.24 9% 6,709 4.5 15.2 14.7 7.8 7.6 1.6 1.5 74.4% 1.1 pp Ereğli Demir Çelik EREGL GG 9.09 8,099 33.0 14.2 13.8 8.4 8.0 1.9 1.7 78.3% 1.0 pp Ford Otosan FROTO EÜ 54.60 50.90-7% 4,877 4.1 14.9 14.7 11.5 10.3 0.9 0.8 79.9% 1.0 pp Gübretaş GUBRF EP 3.92 5.20 33% 333 7.4 23.7 12.0 9.2 6.7 0.5 0.5 15.2% -0.8 pp Indeks INDES EÜ 10.92 12.95 19% 156 0.5 2.7 9.1 4.3 4.0 0.1 0.1 51.5% 0.7 pp Kardemir (D) KRDMD GG 2.23 443 57.8 22.0 16.9 8.5 6.4 1.2 1.1 36.4% -4.8 pp Kordsa Global KORDS EP 6.70 9.07 35% 332 2.1 7.3 6.8 4.8 4.4 0.8 0.7 46.0% -1.2 pp Logo LOGO EÜ 57.75 67.00 16% 368 0.8 25.1 16.5 16.1 11.4 5.3 4.1 63.6% 0.3 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 4.84 7.30 51% 30 0.3 12.8 12.4 5.1 4.6 0.8 0.7 39.3% -1.3 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.39 4.77 9% 122 0.3 8.9 8.1 9.6 8.9 2.4 2.2 6.1% 0.9 pp Migros MGROS EÜ 23.10 32.00 39% 1,047 3.2 4.2 26.5 9.2 7.6 0.4 0.4 46.8% -4.6 pp Odas Enerji ODAS EÜ 5.05 6.30 25% 175 3.8-12.3 22.8 6.6 2.8 1.8 2.8% -3.0 pp Otokar OTKAR EA 115.00 95.36-17% 703 7.1 24.2 24.4 14.8 15.9 1.9 2.0 12.8% 0.9 pp Petkim PETKM EÜ 6.61 7.91 20% 2,524 39.8 8.6 8.2 7.2 7.1 1.6 1.5 55.1% 3.6 pp Pegasus PGSUS EÜ 27.62 38.70 40% 719 16.1 8.4 15.7 8.2 6.5 0.8 0.7 32.5% -2.4 pp Soda Sanayii SODA EÜ 5.07 6.44 27% 1,162 4.9 7.8 9.1 7.2 7.5 2.0 1.9 57.4% 0.6 pp Tat Konserve TATGD EÜ 4.71 7.00 49% 163 3.5 11.2 8.3 11.6 8.1 0.7 0.6 20.4% -6.3 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ 18.95 23.30 23% 1,752 9.3 8.4 6.4 4.9 4.2 2.1 1.8 93.5% 1.5 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ 14.31 15.10 6% 1,348 6.1 8.6 12.1 4.2 4.5 0.5 0.5 76.6% 2.2 pp Teknosa TKNSA EP 4.61 7.06 53% 129 1.8 21.2 15.6 3.8 3.3 0.2 0.1 9.9% 3.5 pp Turkcell TCELL EÜ 14.15 16.15 14% 7,924 38.1 12.9 10.6 6.3 5.5 2.2 1.9 92.7% 0.4 pp Türk Hava Yolları THYAO EÜ 11.84 12.10 2% 4,159 224.5 26.3 7.7 6.4 6.1 1.1 1.0 60.4% 11.0 pp Tofaş TOASO EÜ 32.78 32.70 0% 4,172 5.1 17.6 19.6 11.3 10.9 1.0 0.9 86.8% 0.6 pp Trakya Cam TRKCM GG 4.13 1,188 2.5 11.8 10.4 7.6 6.7 1.5 1.3 56.8% 0.5 pp Türk Telekom TTKOM EÜ 5.64 7.80 38% 5,025 6.3 10.2 8.8 4.2 3.8 1.5 1.4 78.1% -2.3 pp Türk Traktör TTRAK EP 74.60 82.81 11% 1,013 1.6 11.7 11.2 8.3 7.6 1.2 1.1 75.6% -0.3 pp Tüpraş TUPRS EÜ 124.60 150.70 21% 7,943 35.6 7.0 7.7 6.1 6.3 0.6 0.6 83.5% -0.4 pp Ülker ULKER EÜ 18.30 25.30 38% 1,593 4.0 23.0 16.6 14.0 11.9 1.8 1.6 36.7% -0.1 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4.37 4.51 3% 137 0.1 9.5 7.9 6.5 6.4 2.0 1.9 3.9% -0.1 pp Vestel Elektronik VESTL EP 7.23 9.20 27% 617 27.1 13.2 12.3 5.7 5.3 0.5 0.4 8.8% -0.8 pp Yatas YATAS EÜ 26.20 30.00 15% 285 1.9 17.3 11.0 10.1 6.5 1.4 0.9 50.0% -3.6 pp Zorlu Enerji ZOREN EP 1.37 1.60 17% 697 20.9 - - 12.1 9.2 3.1 2.7 6.3% 1.2 pp BİST-100 XU100 104,760 122,696 17% 167,764 1,449 9.4 8.4 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 28.11.2017 10:00 Türkiye Ekonomik Güven Endeksi Kasım 101.4 28.11.2017 13:00 Euro Bölgesi OECD Ekonomik Görünüm 28.11.2017 14:30 Türkiye Konut Fiyatları (yıllık) Eylül 11.31% 28.11.2017 14:30 Türkiye Konut Fiyatları (aylık) Eylül 0.77% 28.11.2017 16:30 A.B.D Mal Ticaret Dengesi Ekim -USD65.3mlr -USD64.1mlr 28.11.2017 16:30 A.B.D Toptan Satışlar (aylık) Ekim 0.4% 0.3% 28.11.2017 18:00 A.B.D Fed Üyesi Powell Konuşacak 28.11.2017 18:00 A.B.D Conference Board Tüketici Güveni Kasım 123.5 125.9 28.11.2017 18:00 A.B.D Richmond Fed İmalat Endeksi Kasım 14 12 28.11.2017 18:15 A.B.D Fed Üyesi Harker Konuşacak 29.11.2017 02:50 Japonya Perakende Satışlar (aylık) Ekim 0.2% 0.8% 29.11.2017 02:50 Japonya Perakende Satışlar (yıllık) Ekim 0.0% 2.3% 29.11.2017 11:00 Türkiye Yabancı Turist Sayısı (yıllık) Ekim 42.8% 29.11.2017 12:30 İngiltere Mortgage Onayları Ekim 65.3bin 66.2bin 29.11.2017 13:00 Euro Bölgesi Economic Confidence Kasım 114.5 114.0 29.11.2017 13:00 Euro Bölgesi Tüketici Güveni Kasım 0.1 0.1 29.11.2017 15:00 A.B.D MBA Mortgage Başvuruları Kas.24 29.11.2017 16:00 Almanya TÜFE (aylık) Kasım 0.3% 0.0% 29.11.2017 16:00 Almanya TÜFE (yıllık) Kasım 1.7% 1.6% 29.11.2017 16:30 A.B.D Fed Üyesi Dudley Konuşacak 29.11.2017 16:30 A.B.D GSYH (Yıllıklandırılmış çeyreksel değ.) 3Ç 3.2% 3.0% 29.11.2017 16:30 A.B.D Kişisel Tüketim 3Ç 2.5% 2.4% 29.11.2017 16:30 A.B.D Çekirdek PCE (çeyreksel) 3Ç 1.3% 29.11.2017 18:00 A.B.D Fed Başkanı Yellen Konuşacak 29.11.2017 18:00 A.B.D Askıdaki Konut Satışları (aylık) Ekim 1.1% 0.0% 29.11.2017 18:00 A.B.D Askıdaki Konut Satışları (yıllık) Ekim -5.4% 29.11.2017 18:30 A.B.D DOE A.B.D Ham Petrol Stokları Kas.24-1,855bin 29.11.2017 20:45 A.B.D FED Bej Kitabı Yayımlanacak 29.11.2017 22:00 A.B.D Fed Üyesi Williams Konuşacak 30.11.2017 02:50 Japonya Sanayi Üretimi (aylık) Ekim 1.8% -1.0% 30.11.2017 02:50 Japonya Sanayi Üretimi (yıllık) Ekim 7.2% 2.6% 30.11.2017 02:50 Japonya Yabancı Tahvil Yatırımı Kas.24 JPY231.3mlr 30.11.2017 02:50 Japonya Yabancı Hisse Yatırımı Kas.24 JPY330.9mlr 30.11.2017 03:00 İngiltere GfK Tüketici Güveni Kasım -11-10 30.11.2017 04:00 Çin İmalat PMI Kasım 51.5 51.6 30.11.2017 04:00 Çin Hizmet PMI Kasım 54.3 30.11.2017 08:00 Japonya Konut Başlangıçları (yıllık) Ekim -2.8% -2.9% 30.11.2017 10:00 Türkiye Dış Ticaret Dengesi Ekim -7.40bn -8.14bn 30.11.2017 11:00 Euro Bölgesi ECB Üyesi Yves Mersch Konuşacak 30.11.2017 13:00 Euro Bölgesi İşsizlik Oranı Ekim 8.9% 8.9% 30.11.2017 13:00 Euro Bölgesi TÜFE (yıllık) Kasım 1.6% 1.4% 30.11.2017 13:00 Euro Bölgesi Çekirdek TÜFE (yıllık) Kasım 1.0% 0.9% 30.11.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı Kas.24 USD79mn 30.11.2017 14:30 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı Kas.24 USD99mn 30.11.2017 16:30 A.B.D İlk İşsizlik Başvuruları Kas.25 239bin 30.11.2017 16:30 A.B.D Kişisel Gelirler Ekim 0.3% 0.4% 30.11.2017 16:30 A.B.D Kişisel Harcamalar Ekim 0.2% 1.0% 30.11.2017 16:30 A.B.D PCE Deflatör (aylık) Ekim 0.1% 0.4% 30.11.2017 16:30 A.B.D PCE Deflatör (yıllık) Ekim 1.6% 1.6% 30.11.2017 20:30 A.B.D Fed Üyesi Quarles Konuşacak 30.11.2017 21:00 A.B.D Fed Üyesi Kaplan Konuşacak 01.12.2017 02:30 Japonya İşsizlik Oranı Ekim 2.8% 2.8% 01.12.2017 02:30 Japonya TÜFE (yıllık) Ekim 0.2% 0.7% 01.12.2017 03:30 Japonya Nikkei İmalat PMI Kasım 53.8 01.12.2017 04:45 Çin Caixin İmalat PMI Kasım 51.0 01.12.2017 10:00 Türkiye Markit/ISO İmalat PMI Kasım 52.8 01.12.2017 12:00 Euro Bölgesi Markit İmalat PMI Kasım 60.0 60.0 01.12.2017 12:30 İngiltere Markit İmalat PMI Kasım 56.5 56.3 01.12.2017 17;05 A.B.D Fed Üyesi Bullard Konuşacak 01.12.2017 17;30 A.B.D Fed Üyesi Kaplan Konuşacak 01.12.2017 17:45 A.B.D Markit İmalat PMI Kasım 01.12.2017 18:00 A.B.D ISM İmalat Endeksi Kasım 58.3 58.7 01.12.2017 18:15 A.B.D Fed Üyesi Harker Konuşacak LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5