10 Mayıs 2018 2018 1.Çeyrek GSD Grubu
Kuruluş 1986 2018 İlk çeyrek sonu itibarıyla 61.025 Bin TL Konsolide net kar 2018 İlk çeyrek sonu itibarıyla 1.712.223 Bin TL Aktif Toplamı 2 şirketi ile Borsa İstanbul da (BIST) işlem gören bir grup 1
GSD Holding Faaliyet Alanları Finans Denizcilik Enerji GSD Holding'in temel işlevi iştirak ve bağlı ortaklıklarının orta ve uzun vadeli hedeflerinin belirlenmesi, yürütülmesi ve değerlendirilmesi fonksiyonlarını yerine getirmek ve faaliyetlerini koordine etmektir. 2
Kuruluş: 1999 %100 ü Gsd Holding e aittir Toplam Aktifler (1. çeyrek sonu) 341.231 Bin TL Toplam Net Kar (1. çeyrek sonu) 25.841 Bin TL 3
Kuruluş: 1994 Toplam Aktifler (1.çeyrek sonu) 354.163 Bin TL %89.55 i GSD Holding e aittir Faktoring Alacakları (1. çeyrek sonu) 352.886 Bin TL Toplam Net Kar (1. çeyrek sonu) 2.972 Bin TL 4
BIST üyesi Denizcilik hizmetlerinde etkin Kuruluş 1992 1995 yılından beri Borsa da işlem görüyor. Toplam Aktifler (1. çeyrek sonu) 463.089 Bin TL 5
125 milyon ABD Doları alım değeri Enerji %15 oranında hisse sahibi Faaliyet alanı elektrik enerjisi üretmek ve satışını gerçekleştirmek EPDK üyesi 6
GSD Grubu Finansal Performans * Bin TL Bankacılık Faktoring Denizcilik Holding Toplamı 3A17'e Göre Değişim Kombine Gelirler **** 43.465 21.611 18.826 46.269 130.171 %32 Kombine Brüt Kâr 9.498 6.302 3.197 2.645 21.642 %(19) Kombine Faaliyet Kârı ** 4.089 3.938 2.163 7.450 17.640 %(31) Kombine Vergi Öncesi Kâr 29.755 3.895 (4.865) 43.661 72.446 %109 Kombine Net Kâr 25.841 2.972 (4.049) 38.546 63.310 %117 Konsolide Net Kâr *** 25.841 2.664 (3.316) 35.836 61.025 %104 * Grup içi elemeler hariçtir. ** Ticari işlemlere ilişkin kur farkı gelir/gideri dahildir. *** Azınlık kar/zararı dahil edilmeden gösterilmiştir. **** Denizcilik gelirleri, faiz, komisyon, türev işlemlerden kazanç, esas faaliyetlerden diğer gelirler, yatırım faaliyelerinden gelirler, finansman gelirleri, ertelenmiş vergi gelirleri netleştirilmeden (brüt) gösterilmiştir. 7
Kombine Gelirler Kombine Gelirler-Bin TL Kombine Gelirlerdeki Sektör Payları - % 130,171 14% 98,518 17% 36% 3A17 33% Bankacılık Faktoring Denizcilik Holding 8
Kombine Gelirler Sektör Bazında Kombine Gelirler Dağılımı-Bin TL 43,465 46,269 32,901 30,828 21,611 19,640 18,826 15,149 Bankacılık Faktoring Denizcilik Holding 3A17 9
Kombine Faaliyet Karı Kombine Faaliyet Karı / Zararı bin TL (*) Kombine Faaliyet Kârındaki Sektör Payları bin TL 25,487 17,640 2,163 4,089 3A17 Bankacılık Faktoring Denizcilik 3A17 3,938 (*) ve 3A17 grafikleri GSD Holding in kombine faaliyet karını da kapsamaktadır. 10
Kombine Faaliyet Karı Sektör Bazında Kombine Faaliyet Karı Dağılımı-Bin TL 18,235 3A17 4,089 3,938 3,399 2,163 299 Bankacılık Faktoring Denizcilik 11
Kombine Net Kar Kombine Net Kâr/Zarar (*) bin TL Kombine Net Kâr/Zarardaki Sektör Payları - bin TL 63,310-4,049 29,129 3A17 2,972 Bankacılık Faktoring Denizcilik 3A17 25,841 *Holding kombine net karı/zararı hariç gösterilmiştir. 12
Kombine Net Kar Sektör Bazında Kombine Net Karı Dağılımı-Bin TL 25,841 14,577 2,972 2,643 3A17 Bankacılık Faktoring Denizcilik -4,049-5,972 13
Konsolide Net Kar Konsolide Net Kâr/Zarar (*) bin TL Konsolide Net Kar/Zarardaki Sektör Payları - bin TL (**) 61,025-3,316 29,907 3A17 2,664 Bankacılık Faktoring Denizcilik 25,841 3A17 * Kontrol gücü olmayan paylar hariç gösterilmiştir. **Holding konsolide net kar/zararı hariç gösterilmiştir. 14
Konsolide Net Kar Sektör Bazında Konsolide Net Kar Dağılımı-Bin TL 25,841 14,577 3A17 2,664 2,369 Bankacılık Faktoring Denizcilik -3,316-4,920 15
Neden Silopi? - Yakıt maliyetlerinin kontrol edilebilir olması, - Yakıt temininin sürekliliği ve dış kaynaklardan bağımsız oluşu (özellikle kış aylarında doğal gazın kesilmesi/azalması, boru hatlarında basınç düşüklüğü vb.), özellikleri dolayısıyla diğer termik santrallara göre avantajlı konumdadır. Park Holding A.Ş. ile yapılan sözleşme kapsamında firmamızın % 15 lik payı için her yıl için en az 3.750 bin USD tutarında temettü geliri elde edeceği garanti altına almıştır. Türkiye nin asfaltit yakıt sahasından elde edilen yakıtı enerjiye dönüştüren ilk santral 29 Temmuz 2011 tarihli rezerv raporuna göre mevcut saha 41,2 milyon ton rezerve sahip olup bugüne kadar kullanılan asfaltit miktarı 1.409.068 ton dur. Asfaltitin kalorifik değeri 5.500-5.800 kcal/kg aralığındadır. Santral kapasitesi toplam 405 MWe olup ihtiyaç duyulan yakıt miktarı yıllık 1,35 milyon ton düzeyindedir. 16
GSD Denizcilik A.Ş. Deniz taşımacılığı alanında faaliyet gösteren GSD Denizcilik A.Ş. kendi sektöründe ilk ve tek halka açık firmadır. 2013 yılında, Güney Kore de inşa edilen iki adet 39.000 DWT kapasiteli kuru yük gemisi, 2014 yılında Çin de inşa edilen 2 adet 63.500 DWT kapasiteli kuru yük gemisi, 2016 Ağustos döneminde ise 2013 yılında Çin de inşa edilen 32.178 DWT kapasiteli kuru yük gemisi satın alınmıştır. Firmamız, Uluslararası Denizcilik Organizasyonu nun (IMO) öngördüğü son teknoloji ve güvenlik kurallarına göre donatılmış, modern şekilde dizayn edilmiş gemilere yatırım yapmayı sürdürmektedir. Mısır, buğday, pirinç, şeker gibi dökme tahıl ürünlerinin yanısıra, suni gübre, kömür, demir cevheri, hurda ve çelik ürünleri gibi hammadde, yarı mamül ve mamüllerden oluşan geniş yelpazedeki malların uluslararası ticaretine aracılık edilmekte olup şeffaf ve kurumsal yapısı ile birlikte denizcilik alanında yapılan doğru yatırımlar, uluslararası alanda birçok büyük firmanın dikkatini çekmiştir. 17
GSD Shipping B.V. GSD Shipping B.V., GSD Holding A.Ş. nin bağlı ortaklığı olarak 19 Ekim 2016 tarihinde Hollanda da kurulmuştur. GSD Shipping B.V. tarafından Malta da deniz taşımacılığı alanında faaliyet göstermek üzere 21 Kasım 2016 tarihinde Mila Maritime Limited unvanlı şirket kurulmuştur. Mila Maritime Limited ile Japonya'da yerleşik Itochu Corporation arasında 2018 yılı Mayıs ayında teslim edilmek üzere, 63.000 DWT taşıma kapasitesine sahip 1 adet kuru yük gemisi yapımı konusunda 28 Kasım 2016 tarihinde bir sözleşme imzalanmıştır. GSD Holding A.Ş. nin 07 Mayıs 2018 tarihli yönetim kurulu toplantısında, %100 oranındaki bağlı ortaklığı GSD Shipping B.V.'nin 20 milyon ABD Doları tutarındaki mevcut sermayesinin 10 milyon ABD Doları nakit artırımla 30 milyon ABD Doları'na ve GSD Shipping B.V. kayıtlı sermaye tavanının 30 milyon ABD Doları'ndan 40 milyon ABD Doları'na çıkartılmasına karar verilmiş olup artırılan sermayenin tamamı GSD Holding A.Ş. tarafından karşılanacaktır.
Yabancı Para Pozisyonu GSD Holding Solo 162.848 BİN USD GSD Holding Konsolide 206.854 BİN USD 18
Özet Konsolide Finansal Göstergeler bin * bin $* bin TL bin TL Değişim 31 Mart 2018 31 Mart 2018 31 Mart 2018 31 Mart 2017 % Gelirler 25.805 31.716 120.821 96.206 %26 Brüt Kâr 4.629 5.689 21.673 27.275 %(21) Faaliyet Kârı 2.932 3.604 13.728 25.284 %(46) Vergi Öncesi Kâr 14.894 18.306 69.736 34.668 %101 Vergi (net) (1.951) (2.398) (9.136) (5.539) %65 Azınlık Payları Öncesi Net Kâr 13.034 16.019 61.025 29.907 %104 Azınlık Payları (91) (112) (425) (778) %(45) Azınlık Payları Sonrası Net Kâr 12.943 15.908 60.600 29.129 %108 Toplam Varlıklar 351.781 433.595 1.712.223 1.602.597 %7 Toplam Özkaynaklar 208.675 257.207 1.015.685 951.482 %7 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 204.306 251.822 994.419 930.716 %7 * TMS/TFRS ye uygun hazırlanan konsolide bilançoda gösterilen Avro ve Amerikan Doları tutarlar, TL tutarları üzerinden TCMB tarafından duyurulan 31 Mart 2018 tarihindeki 4,8673 TL = 1 EUR ve 3,9489 TL = 1 USD resmi kurları, konsolide gelir, konsolide kapsamlı gelir ve konsolide nakit akış tablolarında gösterilen Avro ve Amerikan Doları tutarlar ise TCMB tarafından duyurulan 31 Mart 2018 tarihinde sona eren yıla ait günlük resmi alış kurlarından hesaplanan 4,6821 TL = 1 EUR ve 3,8094 TL = 1 USD ortalama kurları kullanılarak hesaplanmıştır. Denizcilik sektörü gelirleri, faiz gelirleri, komisyon gelirileri, yatırım faaliyetlerinden gelirler brüt olarak gösterilmiştir. 19
Özet Konsolide Bilanço Göstergeleri bin * bin $* bin TL bin TL Değişim 31 Mart 2018 31 Mart 2018 31 Mart 2018 31 Aralık 2017 % Nakit ve Nakit Benzerleri 30.161 37.175 146.802 127.191 %15 Finansal Yatırımlar 105.519 130.060 513.592 499.976 %3 Krediler ve Avanslar 58.974 72.689 287.042 193.667 %48 Faktoring Alacakları 72.501 89.363 352.886 345.586 %2 Maddi Duran Varlıklar 80.618 99.368 392.393 370.206 %6 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 60 74 292 261 %12 Diğer aktif kalemleri 3.948 4.866 19.216 65.710 %(71) Kısa Vadeli Borçlanmalar 12.225 15.068 59.501 31.226 %91 Müstakriz Fonlar 13.755 16.955 66.952 45.292 %48 Alınan Krediler 52.080 64.193 253.491 257.089 %(1) Uzun Vadeli Borçlanmalar 42.445 52.316 206.591 227.305 %(9) Diğer pasif kalemleri 26.970 33.242 131.269 110.969 %18 Toplam Varlıklar 351.781 433.595 1.712.223 1.602.597 %7 Toplam Özkaynaklar 208.675 257.207 1.015.685 951.482 %7 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 204.306 251.822 994.419 930.716 %7 * TMS/TFRS ye uygun hazırlanan konsolide bilançoda gösterilen Avro ve Amerikan Doları tutarlar, TL tutarları üzerinden TCMB tarafından duyurulan 31 Mart 2018 tarihindeki 4,8673 TL = 1 EUR ve 3,9489 TL = 1 USD resmi kurları kullanılarak hesaplanmıştır. **Maddi Duran varlıkların 357.564 TL si Gsd Denizcilik A.Ş. ye ait gemilerin maliyet bedelinden oluşmaktadır. ***Uzun vadeli borçlanmaların tamamı Gsd Denizcilik A.Ş. nin kullandığı banka kredileri olup 59.501 TL tutarında kısa vadeli banka kredisi bulunmaktadır. 20
Sektör Bazında Konsolide Bilanço Göstergeleri Bin TL Bankacılık Faktoring Denizcilik Holding Eliminasyonlar Toplamı Nakit ve Nakit Benzerleri 21.971 316 62.320 134.955 (72.760) 146.802 Finansal Yatırımlar 1.517 - - 512.075 Krediler ve Avanslar 310.685 - - - (23.643) 287.042 Faktoring Alacakları - 352.886 - - İştirakler, İş Ortaklıkları ve Bağlı Ortaklıklardaki Yatırımlar - - 513.592 352.886 - - 962 223.471 (224.056) 377 Maddi Duran Varlıklar 78 157 389.425 2.733 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 250 31-11 Diğer aktif kalemleri 6.730 773 10.382 1.090 (136) 18.839 Kısa Vadeli Borçlanmalar - - 59.501 - Müstakriz Fonlar 139.712 - - - (72.760) 66.952 Alınan Krediler 7.875 249.119 - - (3.503) 253.491 Uzun Vadeli Borçlanmalar - - 226.731 - (20.140) 206.591 Diğer pasif kalemleri 29.132 59.760 2.757 18.490 21.130 131.269 Toplam Varlıklar 341.231 354.163 463.089 874.335 Toplam Özkaynaklar 164.512 45.284 174.100 855.845 - - - (320.595) (224.056) 392.393 292 59.501 1.712.223 1.015.685 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 164.512 45.284 174.100 855.845 (245.332) 994.419 *Kontrol gücü olmayan payların toplamı 21,266 TL dir. 21
2018 1.Çeyrek GSD Grubu Sektörel Gelişmeler Bankacılık GSD Grubu Şirketleri Yükselen Karlılık Temel Göstergeler Net Kar (Bin TL) Çekirdek Sermaye Yeterlik Oranı Aktif Karlılık Oranı 25,841 17.67 32.42% 14,577 14.96 9.00% 3A17 12A17 12A17 22
2018 1.Çeyrek GSD Grubu Sektörel Gelişmeler Bankacılık GSD Grubu Şirketleri Aktif Karlılık Oranı Özkaynak Karlılık Oranı Sermaye Yeterlilik Oranı 32.42% 68.49% 17.67 0.42% 16.56 3.80% Sektör GSD Sektör GSD Sektör GSD Sektör verileri Mart 2018 BDDK aylık raporuna göre hazırlanmıştır. 23
2018 1.Çeyrek GSD Grubu Sektörel Gelişmeler Faktoring GSD Grubu Şirketleri Yurtiçi Toplam Ciro (milyon TL) Net Dönem Karı GSD Holding Toplam Ciro 988 Net Dönem Karı 2,793 387 7,908 7,253 9,636 2,643 5,179 2,972 386,81 5 12A17 12 2016 03 2017 06 2017 09 2017 12 2017 03 2018 YURTİÇİ YURTDIŞI 2018 yılının ilk 3 ayında, GSD Faktoring A.Ş. nin yurtiçi faktoring cirosu önceki yılın aynı dönemine göre %92 artışla 387 milyon TL ye çıkarken, ihracat faktoringi cirosu %234 artışla 2,8 milyon TL olarak gerçekleşti. 31 Mart 2018 döneminde faktoring faaliyetlerinden elde ettiğimiz net kar/(zarar) bir önceki yılın aynı dönemine göre %12 artışla 2,97 milyon TL olurken, faktoring alacaklarımız önceki yıl sonuna göre %2 artışla 352 milyon TL olarak gerçekleşti. 24
2018 1.Çeyrek GSD Grubu Sektörel Gelişmeler Denizcilik GSD Grubu Şirketleri Aktif toplamı (Bin TL) Ana Ortaklığa ait Özkaynaklar (Bin TL) 456,253 462,127 156,561 150,613 12A17 12A17 25
31 Mart 2018 Tarihi İtibarıyla Sermaye Yapısı % 25.50% 49.86% 20.00% 4.50% 0.00% 0.14% M. Turgut Yılmaz GSD Holding A.Ş. MTY Delta Denizcilik İç ve Dış Ticaret A.Ş. Adeo Turizm Otelcilik Ticaret Limited Şirketi Diğer İmtiyazlı Pay Sahipleri Halka açık 26
Yatırımcı İlişkileri Birimi İletişim Bilgileri İletişim Bilgileri www.gsdholding.com.tr Yatırımcı ilişkileri Birimi Nilay Tulum Mali İşler ve Yatırımcı İlişkileri Departmanı Müdürü ntulum@gsdholding.com.tr Sergen Yanar Mali İşler veyatırımcı İlişkileri Departmanı Yetkilisi Faruk Eriş Mali İşler ve Yatırımcı İlişkileri Departmanı Yönetmeni syanar@gsdholding.com.tr feris@gsdholding.com.tr 27