Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri

GÜNE BAŞLARKEN 21 Ağustos 2017 GÜNDEM TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 21.08.2017 Türkiye GUBRF 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL18mn, Piyasa Beklentisi: TL13mn 21.08.2017 Türkiye ODAS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL-10mn, Piyasa Beklentisi: m.d 21.08.2017 Türkiye YATAS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL11mn, Piyasa Beklentisi: TL11mn 21.08.2017 Türkiye ASELS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL124mn, Piyasa Beklentisi: TL209mn 21.08.2017 Türkiye CLEBI 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL21mn, Piyasa Beklentisi: TL18mn 21.08.2017 Türkiye OZKGY 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL-4mn, Piyasa Beklentisi: m.d 21.08.2017 Türkiye TMSN 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL4mn, Piyasa Beklentisi: m.d 21-24.08.2017 Türkiye Başbakan Yıldırım Singapur ve Vietnam'ı Ziyaret Edecek Türkiye Piyasaları Kapanış Verileri Değişim (%) EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB Gümrük ve Ticaret Bakanı Bülent Tüfenkci Almanya BIST-100 (TL) 107,202 0.4 0.2-0.2 37.5 37.2 Başbakanı Merkel'in Gümrük Birliği Anlaşması'nın BIST-100 (USD) 30,444 0.0 0.9-0.1 14.1 37.1 güncellenmesine ilişkin açıklamalarını değerlendirdi BIST-30 (TL) 131,837 0.3 0.5-0.5 37.5 38.1 BIST-BANKA (TL) 178,699-0.5-0.3-3.4 36.3 37.9 BIST-SINAI (TL) 116,968 0.7-0.7 1.2 43.3 39.9 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 4,636-13.7-17.4-20.7 80.2 158.4 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,317-13.8-16.9-20.6 49.6 158.2 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,804-0.5 1.6 1.0 39.4 46.9 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,357-0.5 1.7 1.5 16.2 34.8 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 65.77-1 21 17 318 241 2Ç17 KAR AÇIKLAMALARI ve VERGİ FİNANSALLARI BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 806,865 0.3-0.2-0.1 40.1 37.9 Sabancı Holding (SAHOL, EÜ): Sabancı Holding 2Ç17 finansallarında, piyasa beklentisi olan 787mn TL net kar ile uyumlu 790mn TL net kar açıkladı (Nötr) Şişe Cam (SISE, EÜ): Şişe Cam 2Ç17 de beklentilerin 6% üzerinde 254mn TL net kar açıklamıştır (Olumlu) SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ Akbank (AKBNK, EÜ): Vergi Denetim Kurulu Akbank a 72.5mn TL ceza verdi (Hafif Olumsuz) Aksa Enerji (AKSEN, EÜ): Aksa Enerji 2017 yılı FVAÖK öngörüsünü 702mn TL den 504mn TL ye revize etti (Olumsuz) BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 252,050 0.4 0.2-0.1 41.1 39.4 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.69-1 -3 36 269 106 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.77 0-6 28 93-65 TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 50 75 TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0 TL Sepet /$ 3.83-0.1-0.8 1.0 22.5 5.9 $/TL 3.52-0.2-0.5-0.1 20.2-0.1 /TL 4.14 0.0-1.0 2.0 24.4 11.7 CDS (5 yıllık, değişim bp) 179 3.36-2 -7-66 -94 Eurobond 2030 (USD, % değişim) 160.7 0.01 0.2 0.6-6.1 7.3 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.20-0.20-2.6-10.0 50.4-107.1 Kaynak: Matriks, Bloomberg Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 21,675-0.4-0.8 0.4 16.8 9.7 ABD-S&P 500 2,426 0.0-0.7-1.9 11.1 8.5 İngiltere-FTSE 100 7,324-0.9 0.2-1.7 6.8 2.5 Almanya-DAX 12,165-0.3 1.3-0.6 15.4 6.0 Fransa-CAC 40 5,114 0.0 1.1-0.1 16.2 5.2 Japonya-NIKKEI* 19,393-0.4-1.7-3.5 17.2 1.5 Brezilya-BOVESPA 68,715 0.0 2.0 6.2 16.3 14.1 Rusya-MICEX 1,931-0.6-0.7 0.3-1.5-13.5 Hindistan-SENSEX 30* 31,466-0.2 0.8-1.8 12.1 18.2 Çin-SHANGAİ COMP* 3,283 0.4 2.3 1.4 5.6 5.8 MSCI-Dünya 1,930-0.3-0.5-1.7 11.5 10.2 MSCI-GOP 1,060-0.4 0.3 0.0 16.4 22.9 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.33 1 3-2 61 12 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.20 1 1-4 66-24 Brent Spot (USD/Varil) 53-0 1 10 4-7 Altın Spot (USD/Ons) 1,286 0-0 3-4 12 Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ ZOREN 1.62 1.9% 39.0% 157 920 THYAO 9.26-0.4% 84.8% 125 3,629 GARAN 10.55-0.7% 42.9% 91 12,583 KRDMD 2.30 1.8% 100.0% 77 510 KOZAA 5.58-2.4% 160.7% 72 615 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr

EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ Türkiye-AB Gümrük Birliği Anlaşması: Gümrük ve Ticaret Bakanı Bülent Tüfenkci Almanya Başbakanı Merkel'in Gümrük Birliği Anlaşması'nın güncellenmesine ilişkin açıklamalarını değerlendirdi. Anadolu Ajansı nda yer alan habere göre Tüfenkçi, "Bizim esasında Gümrük Birliği güncellemesinde muhatabımız AB. Biz, AB ile ticaretin mümkün olduğunca geliştirilmesinden yanayız. Bu noktada Gümrük Birliği nin güncellenmesinin iki tarafın yararına olduğu için bunu istiyoruz" dedi. 2Ç17 KAR AÇIKLAMALARI VE VERGİ FİNANSALLARI Sabancı Holding (SAHOL, EÜ, Fiyat:10.28TL, Piyasa Değeri TL20,975mn): Sabancı Holding 2Ç17 da piyasa tahmini olan 787mn TL ile uyumlu ve bizim beklentimiz 739mn TL nin üzerinde 790mn TL net kar açıkladı. 2Ç17 de Sabancı Holding in karı yıllık bazda %11 artmıştır. Sabancı Holding mevcut durumda NAD sine göre son 3 yıllık tarihsel iskontosu olan %34'ün üzerinde %41 iskonto ile işlem görmektedir. Sabancı Holding'in solo nakit pozisyonu 1Ç17 sonundaki 1,656mnTL'den 2Ç17 sonunda 1,503mn TL'ye düşmüştür. Finansalların hisse etkisinin nötr olmasını bekliyoruz. Raporun linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/sahol2c17.pdf Şişe Cam (SISE, EÜ, Fiyat:4.33TL, Piyasa Değeri TL9,743mn): Şişe Cam 2Ç17 de beklentilerin 6% üzerinde 254mn TL net kar açıklamıştır. Yıllık olarak bakıldığında, daha yüksek operasyonel olmayandan giderlere karşın, gelirlerdeki %30, FAVÖK teki %56 artış ve FVAÖK marjındaki 3.5puanlık iyileşmeye, net karın yıllık %49 artışında etkili olmuştur. Detaylara bakıldığında, Şişe Cam 2Ç16 da 28mn TL lik net finansal gelire karşın, 2Ç17 de 37mn net finansal gider ve finansal varlık değerleme farkından kaynaklanan 28mn TL yatırım faaliyetlerinden gider kaydetmiştir. Şişe Cam, 2Ç17 de beklentilerin hafifi üzerinde 2,776mn TL gelir elde etmiştir. Gelirlerin segmentlere göre dağılımına baktığımızda ise, gelirlerin %39 unu düz cam, %18 ini cam ev eşyası, 22% si cam ambalaj, 19% unu kimya ve %3 ünü diğer gelirler oluşturmuştur. Şişe Cam ın güçlü olup beklentilerin üzerindedir. Trakya Cam ve Anadolu Cam ın beklentilerin üzerinde açıklanan 2Ç17 sonuçları, Şişe Cam ın finansallarının da güçlü olacağına işaret etmekteydi. Şişe Cam hisseleri Cuma günü %3.3 yukarda kapatmış olup, olumlu seyrin devam etmesini bekliyoruz. Şişe Cam Salı günü saat 18:00 da bir analist toplantısı düzenleyecektir. Raporun Linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/sise2c17.pdf LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Akbank (AKBNK, EÜ, Fiyat:10.11TL, Piyasa Değeri TL40,440mn): Akbank tarafından Cuma akşamı KAP a yapılan açıklamada, bankadan 35mn TL KKDF aslı ve 37.5mn TL cezai faiz olmak üzere toplam 72.5mn TL talep edildiği belirtildi. Hafif Olumsuz. Aksa Enerji (AKSEN, EÜ, Fiyat:3.92TL, Piyasa Değeri TL2,397mn): Aksa Enerji, 2017 yılı FVAÖK öngörüsünü 702mn TL den (187mn ABD$) 504mn TL ye (140mn ABD$) revize etti. Aşağı yönlü revizyonun ana nedenleri arasında Gana daki yatırımın devreye girmesinde yaşanan iki ay gecikme, beklentinin üzerindeki yakıt maliyeti ve Türkiye faaliyetlerindeki beklentilerin altındaki karlılık yer alıyor. Şirket 2018 yılındaki 275mn ABD$ FVAÖK öngörüsünü koruyor. Aksa Enerji yılın ikinci yarısında rüzgar santral hisse devirlerini tamamlayarak yaklaşık 250mn TL kar elde etmeyi planlıyor. Aksa Enerji için tahminlerimizi gözden geçireceğiz. 2017 FVAÖK öngörüsündeki ciddi revizyonu hisse için olumsuz olarak değerlendiriyoruz. KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Brüt Temettü Temettü Mevcut Sermaye Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) (mn TL) Kapanış (TL) Atakule G.M.Y.O. AGYO 83 84 3.27 Aksu Enerji AKSUE 50 50 8 11.99 Atlas Y.O. ATLAS 50 20 1.25 Avrasya Petrol Ve Turistik Tesisler AVTUR 100 45 2.17 Bizim Toptan Satis Magazalari BIZIM 50 40 12.00 Batisoke Cimento BSOKE 230 79 2.27 Diriteks Dirilis Tekstil DIRIT 100 7 1.50 Euro Yat. Ort. EUYO 100 20 0.97 Qnb Finansbank FINBN 5 3150 5.50 Frigo Pak Gida FRIGO 9 5 0.74 Halk Sigorta HALKS 45 129 2.71 Hedef Girisim Srmy. Y.O. HDFGS 40 20 5.31 Halk G.M.Y.O. HLGYO 4 790 1.05 Merit Turizm MERIT 1150 3 7.20 Ostim Endustriyel Yatirimlar OSTIM 100 27 2.54 Turk Prysmian Kablo PRKAB 26 112 2.36 Vakif Fin. Kir. VAKFN 25 87 2.66 Vakif G.M.Y.O. VKGYO 2 213 2.93 Kapital Yatirim Holding KPHOL 21.08.2017 0.01 2% 0 4 0.52 Verusa Holding VERUS 22.08.2017 0.15 1% 11 70 15.28 Bak Ambalaj BAKAB 25.08.2017 0.07 1% 2 36 5.36 Ulusoy Elektrik ULUSE 31.08.2017 0.46 4% 18 40 11.05 Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 21.80 Ege Profil EGPRO 14.09.2017 0.14 2% 11 80 8.75 Turkcell TCELL 15.09.2017 0.45 4% 26 2200 11.67 Anel Elektrik ANELE 20.09.2017 0.11 4% 12 110 2.54 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 64.70 Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.82 Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.80 Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.84 Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.82 Hektas HEKTS 01.12.2017 0.38 8% 29 76 4.93 Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.54 Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 7% 35 124 4.27 Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 21.80 Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 4% 1000 2200 11.67 Emek Elektrik EMKEL 21.12.2017 0.01 1% 0 24 1.33 Sonmez Pamuklu SNPAM 27.12.2017 0.05 1% 4 80 3.69 Akmerkez G.M.Y.O. AKMGY 28.12.2017 1.00 5% 37 37 21.04 Emek Elektrik EMKEL 21.06.2018 0.01 1% 0 24 1.33 LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

TAVSİYE LİSTESİ 18.08.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 6.2 5.4 0.85 0.75 14.5% 14.7% Akbank AKBNK EÜ 10.11 11.80 17% 11,484 53.3 7.8 6.9 1.16 1.02 15.9% 15.6% 79.2% -0.3 pp Garanti Bankası GARAN - 10.55 - - 12,583 142.3 - - - - - - 83.5% -0.1 pp Halk Bankası HALKB EP 14.63 15.50 6% 5,193 75.7 5.6 5.0 0.75 0.67 14.3% 14.3% 89.6% 0.1 pp İş Bankası ISCTR EÜ 7.38 8.50 15% 9,431 35.8 6.0 5.0 0.82 0.73 14.6% 15.4% 77.6% 0.3 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 6.99 8.20 17% 4,963 32.5 5.6 4.9 0.79 0.68 15.0% 14.8% 90.3% 0.0 pp YKB YKBNK EÜ 4.30 5.20 21% 5,308 30.0 5.3 4.6 0.64 0.57 12.6% 13.0% 55.3% 0.1 pp TSKB TSKB EÜ 1.43 1.85 29% 975 2.5 6.3 5.7 1.01 0.88 17.2% 16.5% 59.0% 0.0 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.40 1.40 0% 358 1.0 6.2 4.8 0.51 0.47 8.6% 10.2% 38.1% -0.4 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 6.59 6.25-5% 805 0.2 15.9 15.2 3.02 2.78 20.0% 19.0% 61.0% -0.6 pp Avivasa AVISA EP 20.50 21.25 4% 687 0.1 18.6 15.9 4.93 4.27 28.4% 28.8% 97.2% 0.1 pp Aksigorta AKGRT EP 3.15 2.95-6% 274 1.1 10.5 8.0 2.06 1.83 21.0% 23.0% 72.8% -3.9 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.83 2.80-1% 402 0.2 13.3 13.0 1.03 0.95 7.0% 8.0% 19.9% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 17.09 19.30 13% 12,308 23.7 10.9 9.9 13,652-10% 86.2% 0.2 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.28 12.30 20% 5,957 17.3 6.4 5.8 9,981-40% 72.3% 0.1 pp Şişe Cam SISE EÜ 4.33 4.81 11% 2,767 5.1 10.9 10.7 2,994-8% 43.3% -1.6 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.94 3.60 22% 3,173 34.0 6.2 4.9 6.5 5.2 1.1 75.6% 1.3 pp Halk GYO HLGYO EÜ 1.03 1.35 31% 240 1.6 5.1 3.9 14.4 6.7 0.6 4.5% 2.8 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.39 1.80 29% 361 1.4 2.3 1.5 13.6 7.0 0.4 29.0% -1.8 pp Özak GYO OZKGY EÜ 2.63 3.25 24% 187 0.9 8.3 8.9 34.9 28.0 0.6 25.7% 1.8 pp Torunlar GYO TRGYO EP 5.32 5.65 6% 755 1.0 2.5 2.0 9.8 7.1 0.5 35.1% 0.5 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 12.7 11.7 8.1 7.2 1.1 1.0 Adana Çimento ADANA EP 6.32 7.30 16% 158 0.2 7.8 7.0 8.2 7.0 2.2 2.0 5.5% -0.5 pp Anadolu Efes AEFES EP 21.44 22.10 3% 3,605 2.3 36.1 30.1 8.8 7.7 1.4 1.3 81.0% -0.1 pp Akçansa AKCNS EÜ 11.14 14.15 27% 606 0.5 8.2 7.5 6.4 5.7 1.6 1.5 28.6% 0.8 pp Ak Enerji AKENR EA 1.08 0.90-17% 224 4.2 - - 26.6 23.1 2.4 2.1 10.6% 0.4 pp Aksa Akrilik AKSA EP 12.77 15.21 19% 671 1.7 10.5 8.7 5.7 5.4 1.1 1.0 59.8% 0.1 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.90 4.70 21% 679 2.3 11.3 6.2 7.6 4.8 1.7 1.3 48.3% 0.1 pp Anadolu Cam ANACM EÜ 2.30 2.48 8% 490 1.5 12.4 9.5 5.9 5.2 1.3 1.1 46.8% 1.1 pp Arçelik ARCLK EP 24.32 28.70 18% 4,667 9.9 12.5 11.5 10.3 8.9 1.1 1.0 86.9% -0.8 pp Aselsan ASELS EP 26.50 23.97-10% 7,526 43.3 26.2 21.5 29.0 22.3 5.5 4.6 44.1% -0.5 pp Aygaz AYGAZ EP 15.05 17.30 15% 1,282 1.5 9.2 8.5 12.6 12.0 0.6 0.6 75.0% -0.7 pp Bagfaş BAGFS EP 10.76 12.20 13% 138 1.7 28.2 9.9 9.2 7.1 1.4 1.1 7.1% 3.0 pp Banvit BANVT EP 16.52 14.50-12% 469 1.9 47.2 29.5 11.2 10.2 0.9 0.8 30.1% -1.3 pp BİM BIMAS EP 74.10 70.50-5% 6,389 10.6 30.6 26.9 19.1 16.4 0.9 0.8 70.7% -0.1 pp Bizim Toptan BIZIM EP 11.99 14.50 21% 136 1.5 25.2 20.9 5.0 4.4 0.2 0.1 28.8% 0.5 pp Brisa BRISA EA 6.81 6.56-4% 590 1.0 24.2 20.7 12.3 10.8 1.9 1.7 23.9% -0.1 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.51 6.64 20% 224 0.3 6.5 6.5 6.3 6.7 1.9 1.8 14.3% -0.7 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 40.24 44.00 9% 2,907 4.6 33.0 29.0 10.1 8.5 1.6 1.4 93.3% -0.4 pp Çelebi CLEBI EÜ 29.80 32.50 9% 206 1.0 11.2 9.3 6.5 5.6 1.2 1.1 44.1% -2.7 pp Çimsa CIMSA EÜ 14.07 17.75 26% 540 0.7 8.9 7.6 8.3 7.1 2.3 2.1 56.2% -1.0 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 5.78 6.22 8% 49 0.7 7.1 6.1 6.1 5.2 0.1 0.1 19.4% 3.0 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 8.97 9.40 5% 560 5.0 9.3 6.9 12.0 9.4 0.4 0.4 18.0% 1.6 pp DO&CO DOCO EP 219.80 266.70 21% 608 0.7 21.8 19.2 6.1 5.0 0.6 0.5 83.5% -1.2 pp Ege Seramik EGSER EÜ 4.78 5.10 7% 102 1.4 9.0 8.3 4.6 4.3 0.9 0.8 15.8% -0.5 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.30 6.24 18% 6,924 5.7 14.0 13.6 7.0 6.8 1.4 1.3 72.8% 0.7 pp Ereğli Demir Çelik EREGL EP 7.81 6.80-13% 7,763 35.2 12.2 11.8 7.5 7.1 1.7 1.5 77.6% -0.3 pp Ford Otosan FROTO EÜ 48.18 50.90 6% 4,801 4.0 13.1 13.0 10.2 9.1 0.8 0.7 77.7% 1.5 pp Gübretaş GUBRF EP 5.05 5.20 3% 479 7.2 30.5 15.4 12.2 8.8 0.7 0.6 17.8% -1.9 pp Indeks INDES EÜ 9.98 12.95 30% 159 0.6 2.5 8.3 4.2 3.9 0.1 0.1 56.8% -11.1 pp Kardemir (D) KRDMD EP 2.30 1.65-28% 510 30.2 22.7 17.5 9.8 7.4 1.4 1.3 34.2% 4.7 pp Kordsa Global KORDS EP 7.82 9.07 16% 432 1.9 8.6 7.9 5.3 4.8 0.9 0.8 52.0% -0.3 pp Logo LOGO EÜ 55.15 67.00 21% 392 1.0 24.0 15.7 15.4 10.9 5.0 3.9 62.5% -0.5 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 5.11 7.30 43% 35 0.4 13.5 13.1 5.0 4.5 0.7 0.7 38.3% 2.3 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.32 4.77 10% 134 0.3 8.8 8.0 9.5 8.7 2.3 2.2 5.4% -0.2 pp Migros MGROS EÜ 29.18 32.00 10% 1,475 2.8 5.3 33.5 10.9 9.0 0.5 0.4 52.0% 1.6 pp Odas Enerji ODAS EÜ 5.09 6.30 24% 196 4.1-12.4 20.5 6.0 2.5 1.6 5.7% 0.1 pp Otokar OTKAR EA 112.90 95.36-16% 769 8.3 23.8 24.0 14.2 15.2 1.8 1.9 12.0% 0.4 pp Petkim PETKM EÜ 6.13 6.78 11% 2,611 41.8 9.7 12.1 7.5 9.3 1.6 1.5 48.8% -1.6 pp Pegasus PGSUS EÜ 26.24 30.00 14% 762 15.8 13.3 29.0 16.0 10.5 0.9 0.8 29.3% 3.2 pp Soda Sanayii SODA EÜ 5.28 6.44 22% 1,350 4.8 8.2 9.5 7.3 7.7 2.0 2.0 58.1% -0.1 pp Tat Konserve TATGD EP 5.91 7.60 29% 228 5.0 10.4 9.0 8.8 7.4 0.7 0.6 34.0% -2.5 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ 20.48 20.40 0% 2,113 8.1 10.3 8.0 5.5 5.3 2.3 2.2 94.4% 0.5 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ 12.42 13.60 10% 1,305 9.5 7.9 9.5 3.2 3.6 0.4 0.4 73.4% 4.3 pp Teknosa TKNSA EP 5.39 7.06 31% 168 2.8 24.7 18.3 5.3 4.7 0.2 0.2 9.0% 1.3 pp Turkcell TCELL EÜ 12.67 15.20 20% 7,916 36.1 12.1 10.3 5.7 5.0 2.0 1.7 91.1% 1.1 pp Türk Hava Yolları THYAO EÜ 9.26 11.55 25% 3,629 138.0 8.9 4.9 7.9 6.0 1.0 0.9 48.0% 2.8 pp Tümosan TMSN EA 7.26 6.46-11% 237 8.8 17.0 13.9 11.0 9.3 1.7 1.4 1.5% 0.1 pp Tofaş TOASO EÜ 31.86 32.70 3% 4,524 5.2 17.1 19.1 11.1 10.7 1.0 0.9 86.0% -0.5 pp Trakya Cam TRKCM EÜ 3.70 4.07 10% 1,187 2.3 10.5 9.3 7.1 6.2 1.4 1.2 55.6% -1.7 pp Türk Telekom TTKOM EÜ 7.02 7.80 11% 6,978 6.0 12.7 11.0 5.0 4.5 1.8 1.6 81.4% -0.1 pp Türk Traktör TTRAK EP 81.60 82.81 1% 1,237 2.0 12.8 12.3 9.0 8.2 1.3 1.2 75.7% 0.2 pp Tüpraş TUPRS EÜ 115.00 133.80 16% 8,178 23.7 7.2 7.9 6.1 6.3 0.6 0.6 84.2% -1.5 pp Ülker ULKER EÜ 21.30 25.30 19% 2,069 5.1 26.8 19.3 16.0 13.6 2.0 1.8 36.8% 0.0 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4.20 4.51 7% 147 0.1 9.1 7.6 6.1 5.9 1.8 1.7 4.1% 0.0 pp Vestel Elektronik VESTL EP 8.01 7.70-4% 763 12.1 34.0 19.2 5.7 5.0 0.4 0.4 11.0% 1.3 pp Yatas YATAS EÜ 12.22 13.42 10% 149 1.4 10.4 8.3 5.9 4.6 0.7 0.6 57.6% -2.1 pp Zorlu Enerji ZOREN EP 1.62 1.60-1% 920 13.1 - - 12.2 9.3 3.1 2.7 5.2% 1.1 pp BİST-100 XU100 107,202 118,708 11% 192,342 1,254 9.8 8.8 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 21.08.2017 Türkiye GUBRF 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL18mn, Piyasa Beklentisi: TL13mn 21.08.2017 Türkiye ODAS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL-10mn, Piyasa Beklentisi: m.d 21.08.2017 Türkiye YATAS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL11mn, Piyasa Beklentisi: TL11mn 21.08.2017 Türkiye ASELS 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL124mn, Piyasa Beklentisi: TL209mn 21.08.2017 Türkiye CLEBI 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL21mn, Piyasa Beklentisi: TL18mn 21.08.2017 Türkiye OZKGY 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL-4mn, Piyasa Beklentisi: m.d 21.08.2017 Türkiye TMSN 2Ç17 Kar Açıklaması GY: TL4mn, Piyasa Beklentisi: m.d 21-24.08.2017 Türkiye Başbakan Yıldırım Singapur ve Vietnam'ı Ziyaret Edecek 22.08.2017 12:00 Euro Bölgesi ZEW Anket Beklentileri Ağustos 35.6 22.08.2017 12:00 Almanya ZEW Anket Beklentileri Ağustos 15 17.5 22.08.2017 17:00 ABD Richmond FED İmalat Endeksi Ağustos 10 14 23.08.2017 03:30 Japonya PMI Endeksi Ağustos 52.1 23.08.2017 10:00 Türkiye Tüketici Güven Endeksi Ağustos 71.3 23.08.2017 10:30 Almanya Markit/BME Almanya İmalat PMI Ağustos 57.7 58.1 23.08.2017 10:30 Almanya Markit Almanya Hizmet Sektörü PMI Ağustos 53.3 53.1 23.08.2017 10:30 Almanya Markit/BME Almanya Bileşik PMI Ağustos 54.7 54.7 23.08.2017 11:00 Euro Bölgesi Markit Euro Bölgesi İmalat PMI Ağustos 56.3 56.6 23.08.2017 11:00 Euro Bölgesi Markit Euro Bölgesi Hizmet Sektör PMI Ağustos 55.4 55.4 23.08.2017 11:00 Euro Bölgesi Markit Euro Bölgesi Bileşik PMI Ağustos 55.5 55.7 23.08.2017 14:00 A.B.D FED Üyesi Kaplan Konuşacak 23.08.2017 16:45 A.B.D Markit A.B.D. İmalat PMI Ağustos 53.4 53.3 23.08.2017 16:45 A.B.D Markit A.B.D. Hizmet Sektörü PMI Ağustos 54.9 54.7 23.08.2017 16:45 A.B.D Markit A.B.D. Bileşik PMI Ağustos 54.6 23.08.2017 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güveni Ağustos -1.8-1.7 23.08.2017 17:30 ABD DOE ABD Ham Petrol Stokları 18 Ağu. -8945bin 24.08.2017 10:00 Türkiye Konut Satışları Temmuz 97.6bin 24.08.2017 10:00 Türkiye Konut Satışları (yıllık) Temmuz -8.1% 24.08.2017 11:30 İngiltere GSYH (çeyreksel) 2Ç 0.3% 0.3% 24.08.2017 11:30 İngiltere GSYH (yıllık) 2Ç 1.7% 1.7% 24.08.2017 11:30 İngiltere Özel Tüketim (çeyreksel) 2Ç 0.4% 0.4% 24.08.2017 11:30 İngiltere Hükümet Harcamaları (çeyreksel) 2Ç 0.3% 0.7% 24.08.2017 11:30 İngiltere İhracat (çeyreksel) 2Ç 1.0% -0.7% 24.08.2017 11:30 İngiltere İthalat (çeyreksel) 2Ç 0.6% 1.7% 24.08.2017 14:30 Türkiye Net Yabancı Tahvil Yatırımları 18 Ağu. -USD98mn 24.08.2017 14:30 Türkiye Net Yabancı Hisse Yatırımları 18 Ağu. USD144mn 24.08.2017 15:30 Türkiye Haftalık İşsizlik Başvuruları 19 Ağu. 236bin 232bin 24.08.2017 ABD Jackson Hole Sempozyumu Başlayacak 25.08.2017 9:00 Almanya GSYH mevs. arınd. (çeyreksel) 2Ç 0.6% 0.6% 25.08.2017 9:00 Almanya GSYH WDA (yıllık) 2Ç 2.1% 2.1% 25.08.2017 9:00 Almanya GSYH NSA (yıllık) 2Ç 0.8% 0.8% 25.08.2017 9:00 Almanya Özel Tüketim (çeyreksel) 2Ç 0.7% 0.3% 25.08.2017 9:00 Almanya Hükümet Harcamaları (çeyreksel) 2Ç 0.6% 0.4% 25.08.2017 9:00 Almanya Sermaye Yatırımları (çeyreksel) 2Ç 1.1% 1.7% 25.08.2017 9:00 Almanya Yurt İçi Talep (çeyreksel) 2Ç 1.0% 0.2% 25.08.2017 10:00 Almanya İhracat (çeyreksel) 2Ç 1.2% 1.3% 25.08.2017 11:00 Almanya İthalat (çeyreksel) 2Ç 2.0% 0.4% 25.08.2017 14:30 Türkiye Reel Sektör Güveni mevs. arınd. Ağustos 107.7 25.08.2017 14:30 Türkiye Reel Sektör Güveni NSA Ağustos 109.5 25.08.2017 15:30 Türkiye Kapasite Kullanımı Ağustos 78.7% 78.7% 25.08.2017 15:30 ABD Dayanıklı Eşya Siparişleri Temmuz -6.0% 6.4% 25.08.2017 ABD Janet Yellen Jackson Hole Toplantısı'nda Konuşacak 25.08.2017 22:00 ABD ECB Başkanı Mario Draghi Jackson Hole Toplantısı'nda Konuşacak LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6