GÜNLÜK BÜLTEN 04/05/2018

GÜNLÜK BÜLTEN 04/05/2018 GÜNÜN YORUMU Nisan ayı TÜFE %1.87 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Böylece yıllık TÜFE %10.85 düzeyine yükselirken, TRY de oluşan aşırı değer kaybı ile ithalat fiyatlarında artış enflasyonu olumsuz yönde etkileyecektir. Açıklanan enflasyon verisi sonrası Merkez Bankası nın Haziran ayı toplantısında ağırlıklı fonlama maliyetini artırmasını beklenebilir. TL de görülen değer kaybının etkisi ile BİST de satış baskısı sürüyor. BİST-100 Endeksi 1 Şubat tarihinde görmüş olduğu 32,405 dolar seviyesine göre yaklaşık %25 oranında değer kaybederek 24,400 dolar seviyelerine geriledi. Piyasalarda bugün ABD de 15:30 da açıklanacak olan tarım dışı istihdam ve işsizlik verileri izlenecek olup, BİST de yatay bir açılış bekliyoruz. GÜNDEM 07 Mayıs 2018 AEFES 1Ç18 finansalları: (Satış/VAFÖK/NK) PB: 2,775/339/-139 mn TL OYAK: 2,711/309/-156 mn TL MGROS 1Ç18 finansalları: (Satış/VAFÖK/NK) PB: 3,956/175/-237mn TL OYAK: 4,070/191/-173mn TL 08 Mayıs 2018 BIMAS 1Ç18 finansalları: (Satış/VAFÖK/NK) PB: 6,982/354/232mn TL OYAK: 6,962/352/234mn TL ULKER 1Ç18 finansalları: (Satış/VAFÖK/NK) PB: 1,393/203/101mn TL OYAK: 1,401/203/110mn TL 09 Mayıs 2018 THYAO 1Ç18 finansalları: (Satış/VAFÖK/NK) PB: 10,063/992/-533mn TL OYAK: 10,276/1,052/-256mn TL LOGO 1Ç18 finansalları: (Satış/VAFÖK/NK) PB: 68/21/13mn TL OYAK: 68/20/13mn TL 10 Mayıs 2018 Sanayi şirketlerinin 1Ç18 konsolide finansallarını son gönderim tarihi PGSUS 1Ç18 finansalları: (Satış/VAFÖK/NK) PB: 1,166/-70/-144mn TL OYAK: 1,194/-67/-130mn TL HALKB 1Ç18 finansalları NK PB: 800mn TL OYAK: 800mn TL 14 Mayıs 2018 MSCI Endeks Değişiklikleri AÇIKLANAN 1.ÇEYREK FİNANSALLARI AKCNS: Akçansa yılın 1. çeyreğinde piyasa beklentisi olan 41mn TL ye paralel 42mn TL net kar açıkladı. PETKM: Petkim ilk çeyrekte ortalama beklenti olan 276mn TL nin çok altında 131mn TL net kar açıkladı. ŞİRKET HABERLERİ ALARK: Basında çıkan haberlere göre, Alarko Holding in %100 iştiraki olan Alsim Alarko Romanya da toplam proje bedeli 400mn Euro olan iki karayolu projesi üstelenecek. ENKAI: Enka Insaat hisse geri alım programı kapsamında dün 4.84 TL ortalama fiyattan 500bin adet hisse satın almıştır. YKBNK: Yapı Kredi 2020 hedeflerini açıkladı. Buna göre banka çekirdek sermaye rasyosunda yasal sınırın 200 bp üzerine çıkmayı, gelir/gider oranını %36 veya altına indirmeyi ve risk maliyetini %1,0 civarına çekmeyi hedefliyor. YURTDIŞI EKONOMİK TAKVİM 4 Mayıs 18 Beklenti Önceki 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam (Nis) 189K 103K 15:30 ABD İşsizlik Oranı (Nis) 4,0% 4,1% PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim BİST-100 102,909 -%1.7 -%9.7 %10.6 BİST-30 125,663 -%1.8 -%9.6 %9.9 BİST-BANKA 142,934 -%2.9 -%13.9 -%10.4 BİST-SINAI 124,670 -%1.2 -%5.3 %26.3 YURTDIŞI PİYASALAR Shangai Comp* 3,097 -%0.1 -%1.1 -%1.0 NIKKEI 225* 22,473 -%0.2 %5.5 %15.6 Hang Seng* 30,160 -%0.5 %2.2 %22.2 Dow Jones 23,930 %0.0 -%1.4 %14.2 S&P 2,630 -%0.2 -%0.6 %10.1 NASDAQ 7,088 -%0.2 %0.7 %16.7 Almanya DAX 12,690 -%0.9 %6.1 %0.3 Ingiltere FTSE 100 7,503 -%0.5 %6.7 %3.5 Fransa CAC 40 5,502 -%0.5 %7.0 %2.4 Rusya RTS 1,128 -%0.7 -%9.0 %4.3 Brezilya BOVESPA 83,288 -%1.5 -%1.3 %28.4 Hindistan SENSEX 34,953 -%0.4 %5.9 %16.0 MSCI GOP Endeksi 1,138 -%1.2 -%1.5 %16.1 DÖVİZ PİYASALARI USD/TL 4.2317 -%0.4 -%5.6 %19.0 EUR/TL 5.0730 -%0.3 -%3.1 %29.9 EUR/USD 1.1984 %0.0 -%2.5 %9.2 USD/JPY 109.07 %0.1 -%2.3 -%3.1 EMTİALAR* Altın ($/ons) 1313.2 %0.0 -%1.7 %6.7 Gümüş ($/ons) 16.5 %0.1 %1.0 %0.7 Brent ($/varil) 73.6 %0.0 %9.0 %48.0 EKONOMİK GÖSTERGELER ABD 10 Yıllık Tahvil 2.946-0.02 bp 0.17 bp 0.63 bp VIX 15.90 -%0.4 -%20.7 %52.0 * Sabah saat 08:30 değerleridir Kaynak: Bloomberg bir Kuruluşudur. 1

AÇIKLANAN 1.ÇEYREK FİNANSALLARI AKCNS: Akçansa yılın 1. çeyreğinde piyasa beklentisi olan 41mn TL ye paralel 42mn TL net kar açıkladı. Sonuçlar hem gelir hem de faaliyet karı tarafında da piyasa beklentileri dahilinde gerçekleşti. Gelirler hem satış hacmi hem de fiyatlardaki artış sayesinde geçen yılın aynı dönemine göre %18 artış gösterdi. 2018 in ikinci çeyreğinde de zayıf baz etkisi ve fiyat artışları sebebiyle güçlü büyümenin devam etmesini bekliyoruz. Bir önceki çeyreğe göre %9 gelir daralmasıyla birlikte, faaliyet kar marjının (FAVÖK) 2 puanlık düşüşle %18 seviyesinde kalması enerji maliyetlerindeki baskının devam ettiğini göstermektedir. 1. çeyrekte 13mn TL seviyesindeki finansman maliyeti net kar üzerindeki en büyük baskı unsuruydu. Şirketin net borcu bir önceki çeyrekteki 333mn TL den 383mn TL ye yükseldi. Beklentilere paralel gelen 1. çeyrek sonuçlarına önemli bir piyasa tepkisinin olmasını beklemiyoruz. PETKM: Petkim ilk çeyrekte ortalama beklenti olan 276mn TL nin çok altında 131mn TL net kar açıkladı. Sapmanın ana nedeni beklenenden düşük gelen brüt kar marjı oldu. Brüt marj geçen seneye göre 11.8 puan, geçen çeyreğe göre de 9.7 puan düşerek %14.7 ye ulaştı. 218mn TL lik FAVÖK de ortalama beklenti olan 378mn TL ye göre çok düşük gerçekleşti. Net kar azalan faaliyet karı ve artan finansman giderlerinin etkisiyle yıllık bazda %64 daraldı. Artan petrol fiyatlarının ve yükselen jeopolitik risklerin şirketin üretim ve satışlarını olumsuz etkilediğini görüyoruz. Talep daralması nedeniyle artan nafta maliyetlerinin satış fiyatlarına yansıtılamaması ve azalan kapasite kullanım oranı brüt marjı olumsuz etkiledi. 2018-2019 ortalama FAVOK ve net kar tahminlerimizi sırasıyla %23 ve %30 düşürdük. Yeni hedef fiyatımız olan 7.40 TL %10 yükselme potansiyeli içerdiğinden ötürü hisse için tavsiyemizi TUT a çektik. 3. çeyreğin sonunda devreye girmesi planlanan STAR rafinerisinin hisse için tek katalizör olarak kaldığını düşünüyoruz. ŞİRKET HABERLERİ ALARK: Basında çıkan haberlere göre, Alarko Holding in %100 iştiraki olan Alsim Alarko Romanya da toplam proje bedeli 400mn Euro olan iki karayolu projesi üstelenecek. 33km uzunluğa sahip olan projenin 1,5 yıl içinde tamamlanacağı belirtiliyor. Alarko Holding, bahsi geçen projelere en iyi teklifi verdiğini ve resmi onayın beklendiğini belirtti. Nisan 2018 itibarıyla toplam 311mn ABD doları olan devam eden inşaat projelerini dikkate aldığımızda yeni proje onaylandığı takdirde Alarko nun taahhüt işlerini %150 den fazla büyütecektir. Alarko Holding için olumlu etkisi olmasını bekleriz. ENKAI: Enka Insaat hisse geri alım programı kapsamında dün 4.84 TL ortalama fiyattan 500bin adet hisse satın almıştır. YKBNK: Yapı Kredi 2020 hedeflerini açıkladı. Buna göre banka çekirdek sermaye rasyosunda yasal sınırın 200 bp üzerine çıkmayı, gelir/gider oranını %36 veya altına indirmeyi ve risk maliyetini %1,0 civarına çekmeyi hedefliyor. Ortalama maddi özkaynak karlılığı hedefi ise %17 ve üzeri olarak verilmiş. Banka ayrıca bazı 2018 hedeflerinde de revizyon yaptı. Daha önce TÜFE etkisi hariç sabite yakın olarak belirtilen net faiz marjı hedefi sabite yakın olarak revize edildi. Gider/gelir oranı hedefi ise %40 civarından %40 ın altına revize edildi. Daha önce orta onlu olarak açıklanmış kar büyümesi hedefi yüksek onlu seviyeye yükseltilmiş. Açıklanan 2020 hedeflerini iddialı fakat ulaşılabilir buluyoruz ve bu açıklamalar sonrası analistlerin tahminlerini yukarı revize edebileceğini düşünüyoruz. bir Kuruluşudur. 2

Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih GOLTS GÖLTAŞ 04 Mayıs 18 OZGYO ÖZ DERİCİ GYO 04 Mayıs 18 DERIM DERİMOD KONFEKSİYON 04 Mayıs 18 PRIZMA PRİZMA PRES MATBACILIK 04 Mayıs 18 RYGYO REYSAŞ GYO 04 Mayıs 18 REYSAS REYSAŞ TAŞIMACILIK 04 Mayıs 18 THYAO TÜRK HAVA YOLLARI 04 Mayıs 18 DIRIT DİRİTEKS DİRİLİŞ TEKSTİL 05 Mayıs 18 AYES AYES ÇELİK HASIR 06 Mayıs 18 DGKLB DOĞTAŞ KELEBEK 07 Mayıs 18 DARDL DARDANEL ÖNENTAŞ 07 Mayıs 18 DOGUB DOĞUSAN BORU SANAYİİ 08 Mayıs 18 ISBIR İŞBİR HOLDİNG 08 Mayıs 18 ZOREN ZORLU ENERJİ 08 Mayıs 18 CEMAS CEMAS 08 Mayıs 18 IEYHO IŞIKLAR ENERJİ 08 Mayıs 18 BALAT BALATACILAR BALATACILIK 09 Mayıs 18 KENT KENT GIDA 09 Mayıs 18 VESBE VESTEL BEYAZ 09 Mayıs 18 VESTL VESTEL ELEKTRONİK 09 Mayıs 18 GUSGR GÜNEŞ SİGORTA 09 Mayıs 18 VKFYO VAKIF MENKUL YO 09 Mayıs 18 ERSU ERSU GIDA 10 Mayıs 18 CRDFA CREDITWEST 11 Mayıs 18 TSPOR TRABZONSPOR SPORTİF 11 Mayıs 18 SANKO SANKO PAZARLAMA 11 Mayıs 18 OSMEN OSMANLI YAT.MEN.DEĞ. 11 Mayıs 18 DOHOL DOĞAN ŞİRKETLER GRUBU 11 Mayıs 18 MCTAS MCT DANIŞMANLIK 14 Mayıs 18 INDES İNDEKS BİLGİSAYAR 14 Mayıs 18 BRKSN BERKOSAN YALITIM 14 Mayıs 18 MPARK MLP SAĞLIK HİZMETLERİ 14 Mayıs 18 VKGYO VAKIF GYO 14 Mayıs 18 DGATE DATAGATE BİLGİSAYAR 15 Mayıs 18 EDIP EDIP GYO 15 Mayıs 18 MGROS MİGROS 15 Mayıs 18 DESPC DESPEC BİLGİSAYAR 15 Mayıs 18 POLHO POLİSAN HOLDİNG 15 Mayıs 18 AKSEN AKSA ENERJİ 15 Mayıs 18 VAKFN VAKIF FİNANSAL KİRALAMA 15 Mayıs 18 TIRE MONDİ TİRE KUTSAN KAĞIT 16 Mayıs 18 ATEKS AKIN TEKSTİL A.Ş. 17 Mayıs 18 TLMAN TRABZON LİMAN İŞLETMECİLİĞİ 17 Mayıs 18 OZKGY ÖZAK GYO 17 Mayıs 18 bir Kuruluşudur. 3

NETAS NETAŞ TELEKOMÜNİKASYON 22 Mayıs 18 MRSHL MARSHALL BOYA 22 Mayıs 18 KNFRT KONFRUT GIDA 22 Mayıs 18 LINK LİNK BİLGİSAYAR 23 Mayıs 18 BANVT BANVİT BANDIRMA 23 Mayıs 18 SNGYO SİNPAŞ GYO 24 Mayıs 18 MARKA MARKA YATIRIM HOLDİNG A.Ş. 24 Mayıs 18 BTCIM BATIÇİM BATI 25 Mayıs 18 BSOKE BATISÖKE SÖKE 25 Mayıs 18 TTKOM TÜRK TELEKOM 28 Mayıs 18 TRCAS TURCAS PETROL 30 Mayıs 18 KAREL KAREL ELEKTRONİK 30 Mayıs 18 GSDHO GSD HOLDİNG 31 Mayıs 18 DZGYO DENİZ GYO 31 Mayıs 18 ATSYH ATLANTİS YATIRIM HOLDİNG 06 Haziran 18 PKART PLASTİK KART 13 Haziran 18 Kaynak: BİST bir Kuruluşudur. 4

Temettü Tablosu Hisse 2017 Net Kar (TL mn) Brüt Nakit Temettü (TL mn) Temettü Dağıtım Oranı (%) Hisse Başına Brüt Nakit Temettü (TL) Temettü Tarihi Genel Kurul Tarihi Hisse Fiyatı TL 4 Mayıs 18 Temettü Getirisi (%) EGGUB 31.1 10.0 32.1% 1.0000 7 May 2018 12 Nis 2018 26.28 3.8% ALKIM 63.6 28.5 44.8% 1.1531 8 May 2018 30 Mar 2018 22.56 5.1% ALCAR 51.8 28.1 54.2% 2.6000 15 May 2018 28 Mar 2018 55.55 4.7% BRSAN 243.6 87.2 35.8% 0.6150 15 May 2018 29 Mar 2018 12.21 5.0% VESBE 295.2 240.0 81.3% 1.2632 15 May 2018 9 May 2018 10.81 11.7% SANKO 26.8 20.0 74.5% 0.2500 16 May 2018 11 May 2018 3.82 6.5% HDFGS 38.0 0.4 1.1% 0.0150 17 May 2018 3 May 2018 1.98 0.8% YAPRK 1.7 0.3 16.0% 0.0380 21 May 2018 27 Nis 2018 2.21 1.7% POLHO 98.6 21.5 21.8% 0.0581 21 May 2018 15 May 2018 6.53 0.9% KONYA 41.9 32.2 76.7% 6.6000 22 May 2018 23 Mar 2018 220.50 3.0% BASCM 41.7 13.2 31.6% 0.1000 22 May 2018 22 Mar 2018 2.55 3.9% ECILC 146.1 137.1 93.8% 0.2000 22 May 2018 12 Nis 2018 4.00 5.0% NUHCM 149.9 135.2 90.2% 0.9000 23 May 2018 29 Mar 2018 10.10 8.9% AKSGY 490.6 67.5 13.8% 0.1569 23 May 2018 3 Nis 2018 3.28 4.8% CCOLA 237.6 200.2 84.2% 0.7870 25 May 2018 13 Nis 2018 35.20 2.2% ECZYT 183.1 78.8 43.0% 0.7500 28 May 2018 12 Nis 2018 9.97 7.5% AKMGY 77.8 25.3 32.6% 0.6800 28 May 2018 28 Mar 2018 18.39 3.7% EREGL 3,753.8 2940.0 78.3% 0.8400 29 May 2018 30 Mar 2018 10.69 7.9% DGATE 31.0 12.0 38.7% 0.4000 29 May 2018 15 May 2018 8.33 4.8% INDES 155.5 58.0 37.3% 1.0357 29 May 2018 14 May 2018 10.88 9.5% AEFES 149.4 250.1 167.4% 0.4224 29 May 2018 16 Nis 2018 25.54 1.7% MAVI 85.9 25.9 30.2% 0.5220 29 May 2018 2 May 2018 47.70 1.1% ISDMR 2,382.3 2030.0 85.2% 0.7000 29 May 2018 29 Mar 2018 8.92 7.8% SODA 661.1 225.0 34.0% 0.2500 30 May 2018 20 Mar 2018 4.94 5.1% ALGYO 152.4 15.3 10.1% 1.4400 30 May 2018 26 Mar 2018 45.00 3.2% OYAYO 2.1 0.4 17.0% 0.0175 31 May 2018 30 Mar 2018 1.01 1.7% SISE 1,225.4 300.0 24.5% 0.1333 31 May 2018 21 Mar 2018 4.39 3.0% EKGYO 1,756.1 667.0 38.0% 0.1755 31 May 2018 28 Mar 2018 2.53 6.9% TRKCM 616.4 170.0 27.6% 0.1504 31 May 2018 20 Mar 2018 4.61 3.3% ANACM 181.3 60.0 33.1% 0.0800 31 May 2018 21 Mar 2018 3.08 2.6% ADEL 26.9 22.0 81.9% 0.9312 31 May 2018 16.55 5.6% GENTS 31.2 7.8 24.9% 0.0706 31 May 2018 25 Nis 2018 1.57 4.5% CRDFA 23.0 20.2 87.9% 0.2524 31 May 2018 27 Mar 2018 1.40 18.0% TLMAN 31.8 27.9 87.8% 1.3284 31 May 2018 17 May 2018 13.10 10.1% AGHOL -130.1 25.0-19.2% 0.1027 4 Haz 2018 24 Nis 2018 21.00 0.5% EGSER 47.9 11.5 24.0% 0.1532 5 Haz 2018 28 Mar 2018 3.46 4.4% CUSAN 10.8 4.0 37.0% 0.0561 5 Haz 2018 27 Mar 2018 2.36 2.4% BIMAS 863.0 334.0 38.7% 1.1000 6 Haz 2018 25 Nis 2018 69.00 1.6% SARKY 87.9 34.0 38.7% 0.1700 11 Haz 2018 6 Nis 2018 3.64 4.7% ASELS 1,387.8 28.2 2.0% 0.0282 19 Haz 2018 2 Nis 2018 24.78 0.1% QNBFB 1,603.4 100.0 6.2% 0.0299 19 Haz 2018 29 Mar 2018 5.36 0.6% EMKEL -6.7 0.3-3.9% 0.0108 21 Haz 2018 1.36 0.8% TCELL 1,979.1 633.4 32.0% 0.2879 27 Haz 2018 29 Mar 2018 13.25 2.2% BUCIM 71.2 18.7 26.2% 0.1765 27 Haz 2018 28 Mar 2018 5.38 3.3% MRDIN 52.7 48.4 91.9% 0.4421 2 Tem 2018 27 Mar 2018 4.35 10.2% BOLUC 116.8 106.9 91.5% 0.7460 2 Tem 2018 29 Mar 2018 6.87 10.9% ASLAN 43.8 39.9 91.1% 0.5464 2 Tem 2018 29 Mar 2018 33.38 1.6% UNYEC 77.7 71.2 91.6% 0.5761 2 Tem 2018 30 Mar 2018 4.78 12.1% ADANA 68.0 238.9 351.2% 0.7107 2 Tem 2018 28 Mar 2018 7.12 10.0% ADBGR 45.4 169.9 374.6% 0.5054 2 Tem 2018 28 Mar 2018 4.81 10.5% bir Kuruluşudur. 5

ADNAC 12.6 23.6 187.3% 0.0702 2 Tem 2018 28 Mar 2018 1.10 6.4% EGPRO 64.2 12.4 19.4% 0.1533 11 Tem 2018 24 Nis 2018 9.95 1.5% AKSGY 490.6 67.5 13.8% 0.1569 17 Tem 2018 3 Nis 2018 3.28 4.8% ULUSE 87.0 26.1 30.0% 0.6536 31 Tem 2018 17 Nis 2018 17.87 3.7% ISBIR 7.4 1.0 13.0% 1.5000 15 Ağu 2018 8 May 2018 225.00 0.7% OZRDN 2.4 0.7 29.6% 0.0439 15 Ağu 2018 20 Nis 2018 3.42 1.3% CEMTS 91.0 5.9 6.5% 0.0588 28 Ağu 2018 20 Mar 2018 5.04 1.2% SUMAS 7.1 1.6 21.9% 0.2500 3 Eyl 2018 12 Nis 2018 4.82 5.2% ASELS 1,387.8 28.2 2.0% 0.0282 13 Eyl 2018 2 Nis 2018 24.78 0.1% LKMNH 6.3 2.4 38.1% 0.1000 17 Eyl 2018 1 Nis 2018 6.04 1.7% TCELL 1,979.1 633.3 32.0% 0.2879 24 Eyl 2018 29 Mar 2018 13.25 2.2% ECBYO 3.9 0.8 21.5% 0.0400 30 Eki 2018 3 May 2018 2.35 1.7% BIMAS 863.0 242.9 28.1% 0.8000 7 Kas 2018 25 Nis 2018 69.00 1.2% EGPRO 64.2 12.4 19.4% 0.1533 14 Kas 2018 24 Nis 2018 9.95 1.5% OSMEN 6.1 0.3 4.1% 0.0126 29 Kas 2018 11 May 2018 2.60 0.5% BLCYT 15.1 2.3 14.9% 0.0500 30 Kas 2018 27 Mar 2018 1.81 2.8% MSGYO 153.0 7.8 5.1% 0.2000 3 Ara 2018 13 Nis 2018 5.84 3.4% ASELS 1,387.8 28.2 2.0% 0.0282 13 Ara 2018 2 Nis 2018 24.78 0.1% TCELL 1,979.1 633.3 32.0% 0.2879 24 Ara 2018 29 Mar 2018 13.25 2.2% AKMGY 77.8 37.3 47.9% 1.0000 24 Ara 2018 28 Mar 2018 18.39 5.4% OSMEN 6.1 0.7 12.2% 0.0378 31 Ara 2018 11 May 2018 2.60 1.5% VAKBN 3,723.4 125.0 3.4% 0.0500 0 Oca 1900 5.82 0.9% HALKB 3,725.5 372.5 10.0% 0.2980 0 Oca 1900 7.98 3.7% ERBOS 54.6 18.0 33.0% 3.4483 73.15 4.7% DGZTE 43.0 30.7 71.3% 0.2919 28 Mar 2018 5.00 5.8% GOLTS 8.9 3.6 40.6% 0.5000 4 May 2018 53.45 0.9% GOODY 102.3 19.6 19.2% 0.0726 11 Nis 2018 3.58 2.0% GRNYO 2.1 0.4 21.1% 0.0140 30 Mar 2018 0.70 2.0% KLMSN 14.7 1.0 6.8% 0.0303 6.64 0.5% SNGYO -86.7 39.3-45.3% 0.0450 24 May 2018 0.69 6.5% DOAS 183.2 143.0 78.0% 0.6500 29 Mar 2018 7.51 8.7% KUTPO 32.2 4.0 12.4% 0.1002 6 Nis 2018 5.50 1.8% ACSEL 1.8 0.6 35.0% 0.0600 2.48 2.4% PAGYO 192.0 8.1 4.2% 0.0926 24 Mar 2018 4.70 2.0% Kaynak: KAP Açıklamaları * Temettü verimine göre sıralanmıştır. Renkli işaretliler taksitler halinde temettü dağıtımı yapacaktır. bir Kuruluşudur. 6

Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % Tarih AKGUV** 21.27% ATSYH 41.25% ARTI** 101.01% BEYAZ 120.00% ENKAI 8.70% EUYO 100.00% ETILR** 6.70% HALKS 17.65% HLGYO 4.63% FINFK 100.00% FLAP 35.31% GEREL 14.00% GRNYO 4.69% ISFIN 6.92% ISGYO 4.92% 4 Mayıs 18 KERVT 2670.00% KLMSN 20.00% SEYKM 22.50% SASA 46.67% SILVR 26.02% OZBAL 575.66% 85.20% 4 Mayıs 18 OZGYO 60.00% OZRDN 8.13% ORGE 150.00% TSKB 16.67% ULUSE 100.00% 4 Mayıs 18 VAKFN 28.44% VKGYO 3.45% YATAS 133.47% YONGA 7900.00% Kaynak: BİST ** Tahsisli Sermaye Artırımı bir Kuruluşudur. 7

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler. bir Kuruluşudur.