FİBA EMEKLİLİK VE HAYAT A.Ş. BÜYÜME AMAÇLI ESNEK EMEKLİLİK YATIRIM FONU FAALİYET RAPORU 31.12.2016 I - Fon Bilgileri İçtüzük Ticaret Siciline Tescil Tarihi : 23.02.2015 İzahname Ticaret Sicili Tescil Tarihi : 09 04.2015 Halka Arz Tarihi : 30.04.2015 Fon un Türü Faaliyeti Kayda Alınmış Nominal Fon Tutarı : Diğer Fonlar Esnek Fon : Portföy İşletmeciliği : 1.000.000.000 -TL Risk Grubu Portföy Yöneticisi : Orta Risk Grubu : Atlas Portföy Yönetimi A.Ş. Fon Kurulu leri : Fon Kurulu Başkanı Erol ÖZTÜRKOĞLU Zuhal TOPALOĞLU Nehir Bahar AKSIN Hasan TÜRKER Cem ŞEKERCİ Fon Müdürü Fon Denetçisi : Berna Sema Yiğit Sevindi : Erman ELTUT Telefon No / Faks No : (216) 665 28 00 / (216) 665 28 01 E-mail Adresi Web Adresi :fon@fibaemeklilik.com.tr :www.fibaemeklilik.com.tr Tanım Emeklilik Yatırım Fonu, Emeklilik Şirketleri tarafından emeklilik sözleşmesi çerçevesinde alınan ve katılımcılar adına bireysel emeklilik hesaplarında izlenen katkıların, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre işletilmesi amacıyla oluşturulan malvarlığıdır. Süresiz olarak kurulan fonun tüzel kişiliği yoktur. Fon Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. emeklilik planları kapsamında katılımcılara sunulur. 1
Fonun Amacı Fonun amacı, portföy yöneticilerinin piyasa beklenti ve analizleri doğrultusunda fon portföyünün tamamının Yönetmelik in 5 inci maddesinde belirtilen yerli ve yabancı varlık türlerinin tamamına veya bir kısmına yatırılması suretiyle hem sermaye kazancı hem temettü, hem de faiz ve kira sertifikası geliri elde etmektir. Fonun varlık dağılımı önceden belirlenemez. Yatırım Stratejisi Fon yönetiminde ilgili Yönetmelik hükümleri saklı kalmak üzere aşağıdaki sınırlamalara uyulur. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK Türk Ortaklık Payları 0 100 Yabancı Ortaklık Payları 0 100 Kamu İç Borçlanma Araçları 0 100 Kamu Dış Borçlanma Araçları 0 100 Türk Özel Sektör Borçlanma Araçları 0 100 Yabancı Borçlanma Araçları 0 100 Ters Repo 0 10 Repo 0 10 Vadeli Mevduat/Katılma Hesabı (TL/ Döviz) 0 25 Takasbank Para Piyasası İşlemleri 0 10 Yatırım Fonu / Borsa Yatırım Fonu / Yabancı Yatırım Fonu/ Yabancı Borsa Yatırım Fonu Katılma Payları Altına ve Diğer Kıymetli Madenlere Dayalı Sermaye Piyasası Araçları % 0 20 0 100 Kira Sertifikaları (TL/ Döviz) 0 100 Gayrimenkule Dayalı Sermaye Piyasası Araçları 0 100 Aracı Kuruluş Ortaklık Varantları 0 15 Gelir Ortaklığı Senetleri (TL/ Döviz) 0 100 Gelire Endeksli Senetler 0 100 Kamu Dış Borçlanma Araçları (Eurobondlar) 0 100 Türk Özel Sektör Dış Borçlanma Araçları(Eurobondlar) 0 100 Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı Tarafından İhraç Edilen Para ve Sermaye Piyasası Araçları ve Girişim Sermayesi Yatırım Fonu Katılma Payları 0 20 2
Portföy yapısı/yönetim stratejisi karşılaştırma ölçütü kullanmaya elverişli olmadığından fon için herhangi bir karşılaştırma ölçütü belirlenmemiştir. Fon Kuruluş Bilgileri Sermaye Piyasası Kurulu ndan alınan 20.02.2015 tarih, 12233903-310.01.01-187 sayılı izinle kuruluşuna izin verilen Fon un içtüzüğü 23.02.2015 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından 59540-2015 sayı ile tescil edilmiş olup 27.02.2015 tarih, 8768 sayılı Ticaret Sicili Gazetesi nde ilan edilmiştir. 06.04.2015 tarihinde Sermaye Piyasası tarafından EYF 12233903.310.03.335 sayılı belge ile kayda alınan Fon, Beşiktaş Vergi Dairesi nin mükellefidir. Katılımcıları bilgilendirme amaçlı fon izahnamesi 09.04.2015 tarihinde İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu tarafından tescil edilmiş ve 15.04.2015 tarih, 8801 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilmiştir. 30.04.2015 tarihinden itibaren Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş. emeklilik planları içerisinde katılımcılara sunulmaya başlanmıştır. Fona ilk katılımcı girişi 07.05.2015 tarihinde gerçekleşmiştir. Dönem İçinde Meydana Gelen Değişiklikler Dönem içinde, herhangi bir değişiklik işlemi yapılmamıştır. Döneme Ait Genel Değerlendirme Türkiye ekonomisi yılın ilk iki çeyreğinde %4,5 büyüdükten sonra üçüncü çeyrekte beklentilerin altında, -%1,8 lik bir küçülme yaşadı. Temmuz ayında %8,79 a yükseldikten sonra %7 ye kadar gerileyen Tüketici Fiyat Endeksi ise döviz kurundaki artış ve yıl sonu fiyatlamaları dolayısıyla Aralık ayında tekrar yükselişe geçerek yılı %8,53 seviyesinde kapattı. Yılın son 3 aylık bölümü genel olarak ekonomik aktivitenin yavaş, TL deki değer kaybının hızlı olduğu bir dönem oldu. ABD Doları, TL ye karşı yıl içinde %21 civarında değer artışı yaşayarak yılı 3,52 de kapattı. Hisse Senedi Piyasası: 2016 nın tepe noktasına Nisan ayına 86,000 in üzerini deneyerek ulaşan BİST-100 endeksi, bundan sonraki dönemde aşağı yönlü bir trend izleyerek yılı 78.138 seviyesinde kapattı. Endeksin yılın son 3 ayında yaptığı en dikkat çekici hareket, 1 Aralık ta yılın en düşük noktası olan 72,519 u gördükten sonra toparlanarak yılı 78.138 de kapatması oldu. Endeksin yılın son çeyreğindeki yükselişi ise %2,1 oldu. Tahvil Bono Piyasası: Türkiye nin 10 yıllık tahvilleri Temmuz ayında %9 un altını gördükten sonra yükseliş trendine girerek yıl sonunda %11 in üzerinde bir banda oturdu. TCMB, global piyasalardaki trendi gözönünde bulundurarak Kasım ayındaki toplantısında bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı yüzde 7,5 ten yüzde 8 e yükseltti. Banka, Aralık ayında ise faizlerde herhangi bir değişikliğe gitmedi. 3
Uluslararası Piyasalar: Uluslararası piyasalarda yılın en son çeyreğinde yaşanan en önemli gelişme, ABD seçimlerini sürpriz olarak nitelendirilebilecek şekilde Donald Trump ın kazanması oldu. Trump ın ABD büyümesini hızlandırmak için vergi kesintileri, yatırım harcamaları ve dış ticarette daha korumacı bir tutum izleme sözü vermiş olması, global varlıklarda dolar lehine, gelişen piyasa para birimleri aleyhine bir durum ortaya çıkardı. Bu gelişmelere tepkisiz kalmayan ABD Merkez Bankası FED, Aralık ayı toplantısından 1 yıldan sonra faizleri ikinci kez artırarak 0,50-0,75 bandına getirdi ve 2017 için 3 tane daha artırım sinyali verdi. Yılın son çeyreğinde dikkat çeken bir başka gelişme ise petrol üreticileri karteli OPEC in 2016 boyunca speküle edilen üretim dondurma anlaşmasını hayata geçirme konusunda anlaşma sağlaması oldu. OPEC dışında OPEC dışındaki Rusya gibi ülkelerin de desteğini alan bu anlaşma, Brent petrol fiyatlarında öncesinde görülen 45 dolardan 56 dolara kadar bir yükselme ile yıla girilmesi oldu. Döneme Ait Fon İşlemleri 01 Ocak 2016-31 Aralık 2016 döneminde fon portföyünün ortalama dağılımı aşağıdaki gibi gerçekleşmiştir. AYLIK Tahvil / Bono Ters Repo Hisse Senedi Özel Sektör BPP Vadeli Mevduat Ocak 4,52 0,08 21,66 41,51 8,61 23,62 Şubat 1,99 6,27 16,62 42,80 9,71 22,61 Mart 1,84 1,52 13,16 47,70 9,80 25,98 Nisan 1,32 0,00 11,55 66,01 1,81 19,31 Mayıs 1,08 0,00 14,78 70,81 2,99 10,34 Haziran 0,04 0,00 14,59 76,12 7,46 1,79 Temmuz 0,00 0,00 12,92 77,91 2,48 6,69 Ağustos 0,00 0,00 15,62 77,73 0,28 6,37 Eylül 0,00 0,00 14,90 77,79 1,12 6,19 Ekim 0,00 0,00 13,53 76,76 3,61 6,10 Kasım 0,00 0,00 13,10 68,51 4,61 13,78 Aralık 0,00 0,00 14,29 74,03 2,29 9,39 4
Fon un tahvil/bono ve repo işlemleri Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. aracılığı ile yapılmıştır. Fon a ait kıymetler Takasbank daki fon deposunda saklanmaktadır. Fon nakdi ve nakit hareketleri Finasbank A.Ş. Kurumsal Merkez Şubesi ndeki fon hesabında izlenmektedir. Fon un nakit ve varlık takas işlemleri Finans Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Fon Operasyon Birimi, ve Fiba Emeklilik ve Hayat A.Ş Fon Yönetimi Birim koordinasyonunda Takasbank uzaktan erişim sistemi, ve yazılı talimatlar aracılığıyla gerçekleştirilmektedir. Fon fiyatı, portföy yapısı ve fon performansı ile ilgili bilgiler www.fibaemeklilik.com.tr sitesinde hergün yayınlanmaktadır. Fonun Performansına İlişkin Bilgiler Fon 30.04.2015 tarihinde halka arz edilmiş olup, fona ilk katılımcı girişi 07.05.2015 tarihinde gerçekleşmiştir. 01.01.2016-31.12.2016 döneminde; fonun birim pay değeri % 10.88 artış göstermiş olup aynı dönemde Fon un eşik değeri getirisi % 11.38 olmuştur. Hasan TÜRKER Fon Kurulu si Erol ÖZTÜRKOĞLU Fon Kurulu Başkanı 5