Bankacılık, Nisan Sibel Alpsal Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü 6 Haziran 2016

Bankacılık, Nisan 2016 Sibel Alpsal Ekonomik Araştırmalar Müdürlüğü 6 Haziran 2016

2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/04 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2016/04 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/04 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2016/04 2016 yılı ilk dört aylık net kar Nisan 2016 verilerine göre yılın ilk dört ayında sektörün net karı geçen yıl aynı döneme göre %32 artış gösterdi. Yıllık bazda net kar artışını menkul kıymet faiz gelirlerinin de katkısıyla net faiz karındaki %19 artışla birlikte kurlardaki gerilemenin etkisi ile genel karşılık giderlerindeki %57 düşüş, karşılık geri dönüşlerinin de katkısıyla diğer gelirlerde %21 artış ve ücret ve komisyon gelirlerindeki %7.6 artış destekliyor. Aylık bazda Nisan ayı karı önceki ayla karşılaştırıldığında ise net kar %24 geriledi. Menkul kıymet faiz gelirlerinde düşüşle birlikte net faiz karı %14.4 azalırken, ücret ve komisyon gelirleri de %14.1 düşüş gösterdi. Kredi mevduat spreadi yıllık bazda %4.29 seviyesinde ardışık altıncı ayda yatay kalırken, aylık bazda spread TP kaynaklı olarak 9 baz puan geriledi. Nisan ayında TP kredi faiz gelir marjı 54 baz puan düşerken, mevduat gideri marjında düşüş 29 puanda kaldı. Menkul değerler getirisinde de ağırlıkla TP kaynaklı olarak 350 baz puanlık gerileme görüldü. Faiz getirili aktif ve pasiflerin net spreadinde de aylık bazda hem kredi mevduat spredi hem de menkul kıymet getirisi kaynaklı olarak 57 baz puanlık daralma görüldü. Yıllık veride ise ardışık dördüncü ayda yaklaşık yatay kalacak şekilde %3.11 seviyesi görüldü. Sektörün düzeltilmiş (ticari işlem ve kambiyo kar / zararı ile genişletilmiş) net faiz marjı aylık bazda 55 baz puan daralma ile %3.41 oldu. Yıllık bazda ise 3 baz puan artışla %3.42 seviyesine yükseldi. Özsermaye karlılığı Temmuz 2013-Temmuz 2014 döneminde geriledikten sonra Ağustos 2014 den beri %11.00 üstünde yatay seyretmekte idi. Ağustos 2015 de %11 altına sarkarak %10.32 ye kadar çekilen özsermaye karlılığı Aralık sonu itibarıyla %10.69 seviyesine, Nisan 2016 itibarıyla ise %11.26 seviyesine toparlamıştır. 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% Net Faiz Marjı 2015/12, 3.36% 3.42% 23.0% 21.0% 19.0% 17.0% 15.0% 13.0% 11.0% 9.0% 7.0% 5.0% Özsermaye karlılığı 2013/07, 14.87% 2015/08, 10.32% 2016/04, 11.26% 2

2007/12 2008/04 2008/08 2008/12 2009/04 2009/08 2009/12 2010/04 2010/08 2010/12 2011/04 2011/08 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 2015/04 2015/08 2015/12 2016/04 2012/12 2013/02 2013/04 2013/06 2013/08 2013/10 2013/12 2014/02 2014/04 2014/06 2014/08 2014/10 2014/12 2015/02 2015/04 2015/06 2015/08 2015/10 2015/12 2016/02 2016/04 2007/12 2008/04 2008/08 2008/12 2009/04 2009/08 2009/12 2010/04 2010/08 2010/12 2011/04 2011/08 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 2015/04 2015/08 2015/12 2016/04 2007/12 2008/04 2008/08 2008/12 2009/04 2009/08 2009/12 2010/04 2010/08 2010/12 2011/04 2011/08 2011/12 2012/04 2012/08 2012/12 2013/04 2013/08 2013/12 2014/04 2014/08 2014/12 2015/04 2015/08 2015/12 2016/04 Karlılık Yıllık bazda kar marjı - gelir bileşenleri Kredilerden alınan faizler / krediler Menkul değerlerden alınan faizler / MDC 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 18% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Kredilerden alınan faizler / krediler Kredi - Mevduat spreadi Yıllık bazda kar marjı bileşenleri Mevduatta verilen faizler / Mevduat 4.29% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Yıllık bazda kar marjı - gider bileşenleri Mevduatta verilen faizler / Mevduat İhraç Ed. MK Verilen Faizler Bankalara Verilen Faizler Repo İşl. Verilen Faizler 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% Kredilerden alınan faizler / krediler kredi - mevduat spreadi 2013/03, 5.5% Aylık bazda kar marjı bileşenleri 2014/04, 3.5% Mevduatta verilen faizler / Mevduat 9.9% 5.7% 2016/04, 4.2% 3

2010/01 2010/05 2010/09 2011/01 2011/05 2011/09 2012/01 2012/05 2012/09 2013/01 2013/05 2013/09 2014/01 2014/05 2014/09 2015/01 2015/05 2015/09 2016/01 2010/01 2010/05 2010/09 2011/01 2011/05 2011/09 2012/01 2012/05 2012/09 2013/01 2013/05 2013/09 2014/01 2014/05 2014/09 2015/01 2015/05 2015/09 2016/01 2010/01 2010/05 2010/09 2011/01 2011/05 2011/09 2012/01 2012/05 2012/09 2013/01 2013/05 2013/09 2014/01 2014/05 2014/09 2015/01 2015/05 2015/09 2016/01 2010/01 2010/05 2010/09 2011/01 2011/05 2011/09 2012/01 2012/05 2012/09 2013/01 2013/05 2013/09 2014/01 2014/05 2014/09 2015/01 2015/05 2015/09 2016/01 Karlılık TP Kredilerden alınan faizler / krediler YP Kredilerden alınan faizler / krediler TP Mevduatta verilen faizler / Mevduat YP Mevduatta verilen faizler / Mevduat 18.0% 16.0% 14.0% 12.0% 1 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% TP Kredi - Mevduat spreadi (son 1 yıllık) 12.07% 8.36% 3.71% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% YP Kredi - Mevduat spreadi (son 1 yıllık) 4.61% 3.04% 1.57% TP Kredilerden alınan faizler / krediler YP Kredilerden alınan faizler / krediler TP Mevduatta verilen faizler / Mevduat YP Mevduatta verilen faizler / Mevduat 16.0% 14.0% 12.0% 1 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% TP Kredi - Mevduat spreadi (aylık) 12.43% 8.81% 3.62% 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% YP Kredi - Mevduat spreadi (aylık) 4.49% 2.87% 1.62% 4

2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/04 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2016/04 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/04 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2016/04 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/04 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2016/04 2007/12 2008/05 2008/10 2009/03 2009/08 2010/01 2010/06 2010/11 2011/04 2011/09 2012/02 2012/07 2012/12 2013/05 2013/10 2014/03 2014/08 2015/01 2015/06 2015/11 2016/04 Karlılık Yıllık bazda kar marjı gelişimi Yıllık bazda kar marjı gelişimi Toplam faiz getirisi Toplam kaynak maliyeti Spread (sağ eksen) Spread Düz. Net Faiz Marjı 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 3.11% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% Yıllıklandırılmış Net faiz dışı zarar / net faiz karı (karşılık gideri sonrası) Düz. Net Faiz Marjı Özsermaye karlılığı (sağ eksen) -5.0% -15.0% -25.0% -35.0% -45.0% -55.0% 2011/03, -18.3% 2016/04, -43.9% 7.00% 6.00% 27.5% 5.00% 22.5% 4.00% 17.5% 3.00% 3.42% 2.00% 12.5% 1.00% 11.26% 7.5% 5

Banka grubu bazında kar gelişimi ve pazar payları (milyon TL) Net kar Apr-16 Geçen yıla göre Net kar değişim Aylık, önceki aya göre Sektör 10,967 32.3% -23.7% Mevduat-Yerli Özel 3,919 52.9% -37.9% Mevduat-Kamu 3,674 23.6% -34.1% Mevduat-Yabancı 2,514 27.2% 18.1% Katılım 130-44.8% -29.7% KYB 730 35.1% 8.9% 15.50% 14.50% 13.50% 12.50% 11.50% 10.50% 9.50% 8.50% 7.50% 6.50% Özsermaye karlılığı Sektör KYB Özel Kamu Yabancı Katılım (sağ eksen) 4.50% 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% 10.32% 2.00% 11.26% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% Aug-15 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dec-15 Jan-16 Feb-16 Mar-16 Apr-16 Toplam Aktifler Krediler Mevduat +İhraç Ed. Menkul Kıy İhraç Edilen Menkul Kıymetler Katılım 5.1% KYB 4.7% Özel 35.8% Katılım 4.9% KYB 5.2% Özel 35.6% Katılım 5.4% KYB 0.9% Özel 37.5% Katılım KYB 12.6% Özel 41.4% Yabancı 15% Yabancı 15% Yabancı 14% Yabancı 8% Kamu 29.2% Kamu 29.4% Kamu 30.9% Kamu 24.9% (*) Temmuz 2015 den itibaren Garanti Bankası özel banka grubundan yabancı banka grubuna geçmiştir. 6

Aktif Pasif büyüklükler, TL ve USD cinsinden 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Aktif (milyar TL) 1,732 1,994 2,357 2,396 1,371 1,218 1,485 1,515 1,007 834 1,241 680 1,047 683 795 393 526 361 180 263 288 285 270 287 302 330 327 90 112 118 167 204 281 315 368 373 2008/09 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016/04 Nakit+TCMB+ Piyasalar+ Bankalar Krediler Diğer Aktifler Menkul Değerler Takipteki Alacaklar - Net 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 Pasif (milyar TL) 2,357 2,396 1,994 1,732 262 277 1,371 232 157 152 1,218 194 361 352 1,007 137 834 182 119 293 680 145 254 135 97 80 122 58 167 173 111 419 515 617 695 772 946 1,053 1,245 1,278 86 40 83 86 61 2008/09 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016/04 Mevduat Bankalara Borçlar Repo İşl. Sağlanan Fonlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Sermaye Benzeri Krediler Karşılıklar Özkaynaklar Diğer Pasifler 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Aktif (milyar USD) 857 855 813 808 771 655 645 552 561 447 492 533 509 541 342 362 293 264 146 177 187 151 152 135 130 113 117 73 75 77 88 115 132 135 126 133 2008/09 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016/04 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Pasif (milyar USD) 813 771 857 808 855 655 645 100 91 99 90 552 561 102 88 56 59 45 54 54 77 67 75 37 98 119 126 124 126 51 33 41 80 89 70 58 340 346 401 368 434 444 452 427 456 2008/09 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016/04 Nakit+TCMB+ Piyasalar+ Bankalar Krediler Diğer Aktifler Menkul Değerler Takipteki Alacaklar - Net Mevduat Repo İşl. Sağlanan Fonlar Sermaye Benzeri Krediler Özkaynaklar Bankalara Borçlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Karşılıklar Diğer Pasifler * Kredilere ve mevduata bankalara kullandırılan krediler ve bankalar mevduatı dahil değil, bankalardan alacaklar ve bankalara borçlarda gösteriliyor. 7

Bilanço büyümesi, 2016 yılı ilk dört ay 2016 yılı aktif fark (milyon TL) 2016 yılı pasif fark (milyon TL) 70,000 60,000 50,000 5,223 15,783 Menkul değerler Sorunlu krediler (brüt) 70,000 60,000 50,000 15,335 Özsermaye Sermaye Benzeri Borçlar 40,000 30,000 20,000 28,508 YP krediler TP krediler 40,000 30,000 20,000 29,958 İhraç Edilen Menkul Kıymetler Repo İşlemlerinden Sağlanan Fonlar Bankalara Borçlar 10,000 0-10,000 13,932-423 2016 yılı Bankalardan Alacaklar Merkez Bankasından Alacaklar + Zorunlu Karşılıklar 10,000 0-10,000 18,245-3,471-3,372 2016 yılı YP mevduat TP mevduat 8

Aktif Pasif dağılımı, sektör ve banka grubu bazında 100% 80% 60% Aktif (%) 53.1 47.1 52.2 56.1 58.0 60.5 62.2 63.0 63.2 100% 80% 60% Pasif (%) 12.2 13.3 13.4 11.9 13.3 11.2 11.6 11.1 11.6 5.9 7.3 5.7 8.0 12.7 5.8 6.9 10.3 12.2 6.9 6.6 6.4 13.8 12.7 14.7 14.7 15.3 14.7 40% 20% 0% 26.5 31.5 28.6 23.4 19.7 16.6 15.2 14.0 13.6 13.2 13.4 11.8 13.7 14.9 16.2 15.8 15.6 15.6 2008/09 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016/04 Nakit + MB + Bankalar Menkul Değerler Krediler Takipteki Alacaklar - Net Diğer Aktifler 40% 20% 0% 61.6 61.7 61.3 57.1 56.3 54.6 52.8 52.8 53.3 2008/09 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016/04 Mevduat Bankalara Borçlar Repo İşl. Sağ. Fonlar İhraç Ed.Menkul Kıymetler Sermaye Benzeri Krediler Karşılıklar Özkaynaklar Diğer Pasifler Krediler Menkul Değerler Merkez Bankası Bankalardan Alacaklar Diğer Aktif 10 10.9% 11.4% 3.9% 10.9% 6.9% 18.2% 8 15.0% 16.1% 12.1% 11.8% 4.9% 1.7% 6.6% 6 4 62.9% 63.7% 62.5% 61.0% 69.2% 2 Özel Kamu Yabancı Katılım KYB Mevduat İhr Ed Menkul Kıy. Repodan sağ. Fonlar Bankalara borçlar Merkez Bankasına Borçlar Fonlar Sermaye benzeri krediler Özkaynaklar Diğer Pasif 10 11.6% 10.5% 11.5% 8 12.3% 2.3% 9.5% 21.3% 13.5% 16.8% 12.2% 6.2% 9.8% 3.6% 6 4.7% 3.4% 4.0% 2.6% 21.9% 4 55.4% 57.2% 54.4% 60.7% 30.3% 2 2.9% 10.8% Özel Kamu Yabancı Katılım KYB 9

12/2002 08/2003 04/2004 12/2004 08/2005 04/2006 12/2006 08/2007 04/2008 12/2008 08/2009 04/2010 12/2010 08/2011 04/2012 12/2012 08/2013 04/2014 12/2014 08/2015 04/2016 12/2002 07/2003 02/2004 09/2004 04/2005 11/2005 06/2006 01/2007 08/2007 03/2008 10/2008 05/2009 12/2009 07/2010 02/2011 09/2011 04/2012 11/2012 06/2013 01/2014 08/2014 03/2015 10/2015 12/2002 07/2003 02/2004 09/2004 04/2005 11/2005 06/2006 01/2007 08/2007 03/2008 10/2008 05/2009 12/2009 07/2010 02/2011 09/2011 04/2012 11/2012 06/2013 01/2014 08/2014 03/2015 10/2015 Kredi / Mevduat Kredi / Aktif Menkul Değerler / Aktif 120% 100% 80% 60% 40% Kredi / mevduat Kredi / mevduat + ihraç edilen MD Kredi / mevduat + ihraç edilen MD + bankalara borçlar + sermaye benzeri borçlar 117.1% 109.3% 86.2% 160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% TP Kredi / TP mevduat TP Kredi - DEK / TP mevduat YP Kredi / YP mevduat YP Kredi + DEK / YP mevduat 145.51% 136.09% 93.08% 81.20% 20% 0% Kredi (brüt + bankalar) / Aktif Menkul Değerler / Aktif 7 6 5 4 08/2008, 55.8% 66.2% 3 06/2005 2 1 12/2008, 26.5% 13.6% 10

Bankacılık sektörü GSYİH Bankacılık sektörü bilanço büyüklüklerinin GSYİH'ya oranı Aktif / GSYİH Krediler / GSYİH Mevduat / GSYİH Özsermaye / GSYİH 12 10 8 6 4 2 60.7% 54.9% 54.8% 62.7% 65.9% 69.0% 77.1% 87.6% 91.6% 93.8% 96.7% 110.5% 114.1% 126.6% 120.7% 39.4% 38.8% 40.6% 42.3% 47.8% 54.0% 56.2% 53.6% 34.2% 34.2% 52.9% 54.5% 60.3% 60.2% 67.1% 63.8% 48.2% 15.0% 14.8% 17.9% 39.0% 41.6% 34.0% 29.0% 9.1% 11.6% 12.2% 11.1% 12.8% 12.4% 13.3% 13.1% 13.4% 24.2% 56.5% 67.3% 71.5% 78.9% 76.6% 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015/09 2015/12 2016/03 (*) Kaynak: BDDK Aylık bülten, TUİK 2016/04 (*) 122.7% 78.2% 65.4% 14.2% 2016/03 ve 2016/04 (*) oranları 2015 dördüncü çeyrek sonu yıllık GSYİH verisi ile hesaplanmıştır. 11

Jun-08 Oct-08 Feb-09 Jun-09 Oct-09 Feb-10 Jun-10 Oct-10 Feb-11 Jun-11 Oct-11 Feb-12 Jun-12 Oct-12 Feb-13 Jun-13 Oct-13 Feb-14 Jun-14 Oct-14 Feb-15 Jun-15 Oct-15 Feb-16 Krediler Kurumsal - KOBİ 2015 yılında KOBİ kredileri %13.3 artarken, KOBİ hariç kurumsal kredilerde %16.6 büyüme görüldü. 2016 yılı ilk dört ayında ise KOBİ kredilerinde TP tarafında %2.4, YP tarafında %1.9 artış ile toplamda %2.3 artış oldu. KOBİ hariç kurumsal krediler ise TP kredilerin %4.7, YP kredilerin %3.0 artışı ile %3.8 büyüdü. Önceki iki ayda KOBİ hariç kurumsal kredilerden daha yüksek oranda artış gösteren KOBİ kredilerinde Nisan ayında TP tarafında %0.6, YP tarafında %1.5 düşüş ile toplamda %0.8 azalma görüldü. 370,000 320,000 270,000 220,000 170,000 Kurumsal kredilerin gelişimi (kur etkisinden arındırılmış, 2007 bazlı, milyon TL) KOBİ Kredileri (sol e.) KOBİ hariç Kurumsal (sağ e.) 740,000 640,000 540,000 440,000 340,000 Kur etkisinden arındırılmış değişimler Apr-16 Kurumsal toplam KOBİ Kredileri KOBİ hariç Kurumsal 2010 34.4% 50.6% 26.9% 2011 20.1% 25.0% 17.5% 2012 17.6% 23.8% 14.3% 2013 25.2% 31.4% 21.5% 2014 21.8% 22.1% 21.7% 2015 15.3% 13.3% 16.6% 2016 YBB 3.3% 2.3% 3.8% 120,000 70,000 240,000 140,000 Mayıs 2013'den beri 72.2% 71.5% 72.6% Kasım 2012'den beri - not artışı sonrası 90.2% 117.7% 76.1% Aylık değişim oranları KOBİ TP KOBİ YP KOBİ Toplam Aylık değişim oranları KOBİ hariç TP KOBİ hariç YP KOBİ hariç Toplam 3.5% 3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5% -0.5% -1.0% -1.5% -2.0% 2.1% 1.8% 1.6% 1.0% 1.0% 1.1% 0.7% 0.6% 0.6% 0.5% 0.2% 1.3% -0.8% Apr-15 Jun-15 Aug-15 Oct-15 Dec-15 Feb-16 Apr-16 6.0% 4.0% 2.0% -2.0% -4.0% 2.2% 1.5% 1.8% 1.3% 1.3% 0.8% 0.4% 0.1% 0.8% 0.9% 1.0% 1.0% -0.4% Apr-15 Jun-15 Aug-15 Oct-15 Dec-15 Feb-16 Apr-16 12

0% 5% 10% 15% 20% 25% Sektörel kredi dağılımı 2015 yılında kur etkisinden arınmış olarak toplam krediler %13.3, ve kurumsal krediler %15.3 artarken, enerji sektörü kredileri %18.9 (nominal %40.2), inşaat sektörü kredileri ise %18.7 (nominal %31.1) artış gösterdi. 2016 yılı ilk dört ayında toplam krediler kur etkisinden arındırılmış olarak %2.8, kurumsal krediler ise %3.3 arttı. Aynı dönemde enerji sektörü kredilerinde %7.4 (nominal %5.0) artış görülürken, inşaat sektöründe kur etkisinden arınmış olarak %4.7 (nominal %3.2) artış izlendi. Nisan ayı bazında ise kur etkisinden arındırılmış artış enerji sektörü kredilerinde %0.9, inşaat sektörü kredilerinde %0.8 oldu. Sektörel bazda kredilerde 2016 yılı farkı (milyar TL) 2016 yılı değişimi nominal (%) Tarım Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Dağt. San. İnşaat Toptan Ticaret ve Komisyonculuk Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Diğer Taşımacılık Faaliyetleri ve Depolama Oteller Nükleer Yakıt, Petrol Rafineri ve Kok Kömür Ürt. San. Araştırma Danışmanlık Reklam ve Diğer Faaliyetler Makina ve Techizat San. Kauçuk ve Plastik Ürünler San. b) Motorlu ve Diğer Araçların İmalatı Motorlu Araçlar ve Yakıtlarının Perakende Satışı Elektrikli ve Optik Aletler San. 0.0 2.0 4.0 6.0 5.0% 3.2% 13

Dec-07 May-08 Oct-08 Mar-09 Aug-09 Jan-10 Jun-10 Nov-10 Apr-11 Sep-11 Feb-12 Jul-12 Dec-12 May-13 Oct-13 Mar-14 Aug-14 Jan-15 Jun-15 Nov-15 Apr-16 Sep-08 Feb-09 Jul-09 Dec-09 May-10 Oct-10 Mar-11 Aug-11 Jan-12 Jun-12 Nov-12 Apr-13 Sep-13 Feb-14 Jul-14 Dec-14 May-15 Oct-15 Mar-16 Sep-13 Nov-13 Jan-14 Mar-14 May-14 Jul-14 Sep-14 Nov-14 Jan-15 Mar-15 May-15 Jul-15 Sep-15 Nov-15 Jan-16 Mar-16 May-16 H1 H3 H5 H7 H9 H11 H13 H15 H17 H19 H21 H23 H25 H27 H29 H31 H33 H35 H37 H39 H41 H43 H45 H47 H49 H51 Sorunlu kredi oranı 27 Mayıs 2016 verisi ile toplam sektörün sorunlu kredi oranı %3.27 seviyesinde. Yılbaşından beri sorunlu krediler %11.8 artarken, bu artış trendi korunursa 2016 yılında %30-35 seviyesinde sorunlu kredi artışı görebiliriz. 2015 yılında KOBİ kredilerinde sorunlu kredi oranı %3.27 den %3.92 ye, ihtiyaç kredilerinde de %4.0 den %5.7 ye yükseldi. Nisan 2016 itibarıyla ise KOBİ kredilerinde %4.30 a, ihtiyaç kredilerinde %5.91 e yükseliş devam etti. KOBİ hariç kurumsal kredilerde de son yedi ayda sorunlu kredi oranı %1.82 den %2.23 e yükseldi. 3.40% 3.30% 3.20% 3.10% 3.00% 2.90% 2.80% 2.70% 2.60% 2.50% 2.40% 27/12/2013, 2.65% Sorunlu kredi oranı 26/12/2014, 2.80% 31/12/2015, 3.07% 25/09/2015, 2.85% 3.27% 40.00% 35.00% 30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00% 5.00% 0.00% YBB sorunlu kredi artışı 2014 2015 2016 Linear (2016) 9.0% 8.0% NPL Kurumsal NPL KOBİ NPL KOBİ hariç kurumsal Oct-09, 7.8% 12.0% NPL tüketici toplam NPL taşıt NPL Kredi kartları (ticari dahil) Oct-09, 10.7% NPL konut NPL ihtiyaç diğer 7.0% 1 6.0% 5.0% 4.0% 3.0% 2.0% 1.0% Sep-08, 4.2% 2.5% Oct-09, 4.9% Jun-13, 2.97% Dec-14, 3.27% Sep-15, 1.82% 4.30% 2.91% 2.23% 8.0% 6.0% 4.0% 2.0% Oct-09, 4.2% Dec-14, 4.03% 7.67% 5.91% 3.27% 3.13% 0.5% 14

Sektörel bazda sorunlu krediler 2015 yılında toplam sorunlu krediler %30.6 arttı. 2015 yılı sorunlu kredi artışının %16 sı %62 artan toptan ticaret ve komisyonculuk, %6 sı %17.4 artan inşaat sektörü, %3 ü %63 artan enerji sektörü sorunlu kredi oluşumundan kaynaklandı. 2016 yılı ilk dört ayında sorunlu krediler %11 artarken, bu artışın %16 sı %17.3 artan toptan ticaret ve komisyonculuk kredilerinden, %14 ü ise %17.2 artan inşaat sektörü sorunlu kredilerinden kaynaklandı. Enerji sektöründe sorunlu krediler %4.2 artarken, otellere kullandırılan kredilerde de %4.2 lik sorunlu kredi artışı görüldü. Nisan ayı bazında ise sorunlu krediler %2.5 artarken, otellere kullandırılan kredilerde sorunlu krediler aylık bazda %0.4 artış gösterdi. Aylık bazda sorunlu kredi artışını %5.6 artan toptan ticaret sektörü sorunlu kredileri ile %11 artan metal ana sanayi ve %1.9 artan inşaat sektörü sorunlu kredileri sürükledi. Sektörel bazda NPL oranları (%) (Nisan 2016) Sektörel bazda NPL artışı (%) (2016 YBB) NPL oranı Toplam Nakdi Kredilerde payı Takipteki Kredilerdeki payı TOPLAM Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Dağt. Oteller Diğer Metal Dışı Madenler San. Diğer Bireysel Hizmetler Kimya Ürünleri San. Motorlu Araçlar ve Yakıtlarının Perakende Makina ve Techizat San. Karayolu Yük Taşımacılığı Elektrikli ve Optik Aletler San. Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Gıda, Meşrubat ve Tütün San. Tarım İnşaat Toptan Ticaret ve Komisyonculuk Nükleer Yakıt, Petrol Rafineri ve Kok Kauçuk ve Plastik Ürünler San. Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat Deniz Taşımacılığı Metal Ana San. ve İşlenmiş Maden Ürt. San. Araştırma Danışmanlık Reklam ve Diğer 3.36% 1.13% 2.30% 2.29% 4.19% 4.20% 0% 5% 10% 15% TOPLAM Elektrik, Gaz ve Su Kaynakları Ürt. Dağt. San. Oteller Diğer Metal Dışı Madenler San. Diğer Bireysel Hizmetler Kimya Ürünleri San. Motorlu Araçlar ve Yakıtlarının Perakende Makina ve Techizat San. Karayolu Yük Taşımacılığı Elektrikli ve Optik Aletler San. Tekstil ve Tekstil Ürünleri San. Perakende Ticaret ve Kişisel Ürünler Gıda, Meşrubat ve Tütün San. Tarım İnşaat Toptan Ticaret ve Komisyonculuk Nükleer Yakıt, Petrol Rafineri ve Kok Kömür Kauçuk ve Plastik Ürünler San. Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat San. Deniz Taşımacılığı Metal Ana San. ve İşlenmiş Maden Ürt. San. Araştırma Danışmanlık Reklam ve Diğer 10.97% 4.2% 4.2% 17.2% 17.3% 44.0% 0% 20% 40% 60% 15

Dec-07 May-08 Oct-08 Mar-09 Aug-09 Jan-10 Jun-10 Nov-10 Apr-11 Sep-11 Feb-12 Jul-12 Dec-12 May-13 Oct-13 Mar-14 Aug-14 Jan-15 Jun-15 Nov-15 Apr-16 Dec-02 Jun-03 Dec-03 Jun-04 Dec-04 Jun-05 Dec-05 Jun-06 Dec-06 Jun-07 Dec-07 Jun-08 Dec-08 Jun-09 Dec-09 Jun-10 Dec-10 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Dec-15 Sermaye yeterlilik oranı Sermaye Yeterlilik Rasyosu - Sektör 36.00 32.00 28.00 24.00 20.00 16.00 hedef rasyo %12 12.00 yasal sınır %8 8.00 Sermaye yeterlilik rasyosu (%) 04/2016 03/2016 12/2015 Fark puan YBB son ay Bankacılık Sektörü 15.77 15.49 15.57 0.20 0.28 Mevduat Bankaları 15.25 14.93 15.01 0.24 0.32 Yerli Özel 15.07 14.75 14.63 0.43 0.32 Kamu 14.45 14.30 14.87-0.41 0.16 Yabancı 16.39 15.88 15.69 0.69 0.51 Katılım Bankaları 14.93 14.94 14.96-0.03-0.01 KYB 27.42 27.84 28.28-0.86-0.42 20.00 16.00 12.00 Sermaye Yeterlilik Rasyosu Özel Kamu Yabancı Katılım Dec-09 hedef rasyo %12 2015 yılı bazında 72 baz puan gerileyen, 2015 yılı son çeyreğinde ise üç ardışık ayda da artış göstererek 92 baz puan toparlanan sektörün sermaye yeterlilik rasyosu Ocak ayında 34 baz puan gerileme sonrasında takip eden üç ayda 54 baz puan toparlandı. Sermaye yeterlilik rasyosunda Şubat ayından beri görülen toparlanmada kredi riskinin kurlardaki gerilemenin de etkisi ile %0.3 azalmasına ve piyasa riskinin %2.1 azalmasına karşılık yasal özkaynağın %2.8 artması etkili oldu. 8.00 yasal sınır %8 16

Yurtdışından sağlanan fonlar 200,000 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 Toplam (milyon USD) 12% 13% 11% 12% 10% 13% Yurtdışı yükümlülükler / Pasif 179,306 21% 21% 20% 21% 15% 16% 25.0% 2 15.0% 1 5.0% Yurtdışından sağlanan fonlar toplam bilanço büyüklüğünün %20.9 unu, YP pasiflerin %46.5 ini oluştururken, YP aktiflerin ise %54.5 ini finanse etmektedir. 2015 in son beş ayında gerileme gösteren yurtdışından sağlanan fonlar, 2015 in tamamında da %4.3 düşüş göstermiş oldu. 2016 yılında ise ilk dört ayda yurtdışından sağlanan fonlarda 8.1 milyar USD, %4.7 lik artış görüldü. Fon girişi esas olarak 4.1 milyar USD, %15.4 artan mevduat ve %16.6 artan yurtdışı merkez ve şubelerden sağlanan fonlarda görüldü. Yurtdışı merkez ve şubelerden ilk dört ayda 2.6 milyar USD lik giriş olurken, bu kaynakta Aralık ayında görülen 11 milyar USD lik çıkış ile 2015 yıllık bazda 3.5 milyar USD lik çıkış görülmüştü. Yurtdışı yükümlülükler (milyon USD) 200,000 180,000 160,000 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 %8.2 -%4.3 %4.7 9,151 7,318 %33.0 7,409 9,749 19,226 18,387 15,765 22,053 25,487 22,235 22,308 5,865 16,209 17,871 26,712 26,627 30,734 25,407 10,002 13,520 21,216 17,856 14,998 7,315 11,312 7,461 8,594 87,517 94,136 95,466 95,391 9,004 40,120 48,303 57,844 65,765 35,275 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016/4 Diğer Repo Yurtdışı Merkez ve Şubeler İhraç edilen menkul kıymetler Mevduat Kullanılan krediler Yurtdışı Merkez ve Şubeler 10% İhraç edilen menkul kıymetler 13% Yurtdışından sağlanan fonların dağılımı Repo 4% Mevduat 17% Diğer 3% Kullanılan krediler 53% 17

18 Tablolar

Net kar, 2016 ilk dört ay ve Nisan ayı 2016/04 2015/04 Önceki yıl aynı döneme 2016/04 2016/03 Önceki aya göre (milyon TL) göre Değ (%) Net kara katkı Aylık Aylık Değ (%) Net kara katkı Toplam Faiz (Kar Payı) Gelirleri 61,873 50,230 23.2% 11,644 15,153 16,534-8.4% -1,381 Toplam Faiz (Kar Payı) Giderleri 33,907 26,771 26.7% -7,136 8,479 8,742-3.0% 262 NET FAİZ GELİRİ (GİDERİ) 27,967 23,459 19.2% 4,508 6,674 7,792-14.4% -1,119 Takipteki Alacaklar Özel Prov. 6,678 5,058 32.0% -1,620 1,512 1,986-23.8% 474 PROV.SONRASI NET FAİZ GELİRİ 21,289 18,401 15.7% 2,888 5,161 5,807-11.1% -645 Toplam Faiz Dışı Gelirler 15,243 14,040 8.6% 1,203 3,843 4,711-18.4% -868 Kredilerden Alınan Ücret ve Kom. 2,209 1,995 10.7% 214 532 639-16.8% -107 Alınan Kar Payları 693 994-30.3% -301 179 514-65.2% -335 Bankacılık Hizmetleri Gelirleri 7,331 6,760 8.4% 570 1,807 2,021-10.6% -214 Aktif Satışından Elde Edilen Gelirler 345 444-22.3% -99 107 128-16.1% -21 Diğer Faiz Dışı Gelirler 4,664 3,846 21.3% 818 1,218 1,410-13.6% -192 Toplam Faiz Dışı Giderler 21,520 20,552 4.7% -968 5,406 5,781-6.5% 375 Personel Giderleri 7,480 6,684 11.9% -796 1,945 1,906 2.1% -39 Genel Karşılık Provizyonu 855 1,968-56.6% 1,113 216 89 143.1% -127 Diğer Provizyonlar 1,224 866 41.3% -358 131 628-79.2% 497 Diğer Faiz Dışı Giderler 7,674 7,148 7.4% -526 2,056 2,010 2.3% -46 Toplam Diğer Faiz Dışı Gel.(Gid.) -1,384-1,322-4.6% -61-187 -246 24.0% 59 Sermaye Piyasası Kar (Zararları) (Net) -5,285 2,066-355.7% -7,351-1,895-1,160-63.4% -735 Kambiyo Karları (Zararları) (Net) 3,900-3,391 215.0% 7,291 1,708 913 87.0% 794 VERGİ ÖNCESİ KAR (ZARAR) 13,627 10,566 29.0% 3,061 3,410 4,490-24.0% -1,079 Vergi Provizyonu 2,660 2,260 17.7% -401 635 854-25.6% 219 DÖNEM NET KARI (ZARARI) 10,967 8,306 32.0% 2,661 2,776 3,636-23.7% -861 19

Faiz gelir ve giderleri, menkul portföy geliri Faiz Gelir ve Giderleri alt kalemleri 2016/04 2015/04 Önceki yıl aynı döneme 2016/04 2016/03 Önceki aya göre göre (milyon TL) Değ (%) Net kara katkı Aylık Aylık Değ (%) Net kara katkı Kredilerden Alınan Faizler 49,905 40,172 24.2% 9,732 12,542 12,905-2.8% -363 Takipteki Alacaklardan Alınan Faizler 330 317 4.2% 13 82 99-17.2% -17 Bankalardan Alınan Faizler 888 721 23.2% 167 219 187 17.0% 32 Para Piy. İşl. Alınan Faizler 77 28 180.6% 50 19 18 6.6% 1 Gerç.Uyg.Değ.Farkı K/Z Yan.Mdden Al.Faizler 137 113 21.9% 25 27 40-33.2% -13 Satılmaya Hazır MDden Alınan Faizler 7,072 5,816 21.6% 1,256 1,518 2,160-29.7% -643 VKET Menkul Değerlerden Alınan Faizler 2,595 2,088 24.3% 508 552 896-38.4% -344 Ters Repo İşlemlerinden Alınan Faizler 182 633-71.3% -451 37 38-2.2% -1 Finansal Kiralama Gelirleri 95 87 9.2% 8 24 24-1.5% -0 Diğer Faiz ve Faiz Benzeri Gelirler 591 256 131.2% 336 134 167-2 -33 Toplam Faiz Gelirleri 61,873 50,230 23.2% 11,644 15,153 16,534-8.4% -1,381 Mevduata Verilen Faizler 24,317 18,863 28.9% -5,454 6,103 6,306-3.2% 203 Bankalara Verilen Faizler 3,310 2,871 15.3% -439 882 821 7.4% -61 Para Piy.İşl.Verilen Faizler 186 5 3426.0% -181 54 53 2.8% -2 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Ver Faizler 2,159 2,006 7.6% -153 543 522 4.0% -21 Repo İşlemlerine Verilen Faizler 3,448 2,654 29.9% -794 803 914-12.2% 111 Finansal Kiralama Giderleri 19 22-13.3% 3 5 5 0.1% -0 Diğer Faiz ve Faiz Benzeri Giderler 468 350 33.7% -118 90 121-25.7% 31 Toplam Faiz Giderleri 33,907 26,771 26.7% -7,136 8,479 8,742-3.0% 262 0 0 NET FAİZ GELİRİ (GİDERİ) 27,967 23,459 19.2% 4,508 6,674 7,792-14.4% -1,119 Menkul değerler portföyü faiz gelirleri 9,804 8,016 22.3% 1,788 2,096 3,096-32.3% -1,000 Sermaye Piyasası İşlem K/Z -5,285 2,066-355.7% -7,351-1,895-1,160-63.4% -735 Menkul değer değerleme farkı (özsermayede) 5,612-4,368 228.5% 9,980-1,667-3,527 52.7% 1,860 MD portföyü toplam gelir ve karı 10,132 5,715 77.3% 4,417-1,466-1,591 7.8% 125 20

Başlıca büyüklükler, 2016/04 (milyon TL) TL cinsinden değişim (%) Dolar bazlı Kur farkından arındırılmış değ (%) 2016/04 2015/12 2015/04 Aylık Çeyrek Yılbaşından Yıllık Aylık Çeyrek Yılbaşından Yıllık beri beri Toplam aktifler 2,396,105 2,357,432 2,178,972-0.5% -0.5% 1.6% 1-0.2% -0.2% 3.3% 7.8% Faiz getirili aktifler 2,276,090 2,237,562 2,077,312-0.4% -0.4% 1.7% 9.6% 3.4% 7.4% Krediler (Takipteki net dahil) 1,528,205 1,497,042 1,366,567 0.3% 0.3% 2.1% 11.8% 0.5% 0.5% 3.4% 1 Sorunlu krediler (brüt) 52,750 47,541 39,862 2.5% 2.5% 11.0% 32.3% 2.5% 2.5% 11.0% 32.3% Menkul değerler 326,939 329,679 313,697-1.2% -1.2% -0.8% 4.2% -0.9% -0.9% 0.3% 2.7% Faiz maliyetli pasifler 1,991,123 1,962,062 1,819,527-0.4% -0.4% 1.5% 9.4% 0.1% 0.1% 3.7% 6.5% Mevduat 1,277,547 1,245,428 1,146,723 0.3% 0.3% 2.6% 11.4% 0.6% 0.6% 4.4% 8.9% Bankalara Borçlar 352,374 361,271 332,081-2.3% -2.3% -2.5% 6.1% -1.6% -1.6% 1.2% 1.2% Özsermaye 277,498 262,259 234,396 1.6% 1.6% 5.8% 18.4% 1.7% 1.7% 5.9% 18.3% Serbest özsermaye 203,730 191,357 177,368 1.8% 1.8% 6.5% 14.9% 1.8% 1.8% 6.3% 15.1% Ödenmiş sermaye 74,811 72,186 68,149 0.7% 0.7% 3.6% 9.8% 0.7% 0.7% 3.6% 9.8% 2016/04 2015/12 2015/04 Aylık Gelir tab.da aylık değ. Çeyrek Gelir Tab. çeyrek dön. değ. Önceki yıla göre değ. Faiz gelirleri 61,873 164,140 50,230-8.4% -2.7% 23.2% Faiz giderleri 33,907 86,824 26,771-3.0% 26.7% Net faiz karı 27,967 77,316 23,459-14.4% -6.0% 19.2% Karşılıklar 6,678 15,787 5,058-23.8% -12.2% 32.0% Faiz dışı gelirler 15,243 42,151 14,040-18.4% 1.1% 8.6% Ücret ve Komisyonlar 9,540 28,070 8,756-12.1% -2.6% 9.0% Net kar 10,967 26,052 8,306-23.7% 1.7% 32.0% 21

Başlıca oranlar, 2016/04 2016/04 2015/12 2015/04 Krediler / Aktif 63.8% 63.5% 62.7% Sorunlu kredi oranı 3.33% 3.07% 2.84% Karşılıklar / Sorunlu kredi 75.2% 74.6% 73.0% YP krediler / krediler 31.2% 31.8% 30.7% Mevduat / Aktif 53.3% 52.8% 52.6% YP Mevduat / Mevduat 42.8% 42.6% 41.4% Kredi / Mevduat 117.1% 117.2% 115.2% Kredi/(Mevduat+İhraç edilen MK) 109.3% 109.1% 106.5% Kredi / mevduat + ihraç edilen MD + bankalara borçlar + sermaye benzeri borçlar 86.2% 85.2% 83.4% MDC / Aktif 13.6% 14.0% 14.4% Faiz Get. Aktif / Aktif 95.0% 94.9% 95.3% Faiz Mal. Pasif / Pasif 83.1% 83.2% 83.5% Faiz Get. Aktif / Faiz Mal. Pasif 114.3% 114.0% 114.2% YP Aktif / Aktif 38.3% 38.3% 37.3% YP Pasif / Pasif 44.9% 45.5% 45.5% YP Aktif / YP Pasif 85.3% 84.3% 81.8% Bankalara borçlar / Aktif 14.7% 15.3% 15.2% Sendikasyon, sek./aktif 3.6% 3.8% 3.5% Repo işl. Sağ. Fonlar / Aktif 6.4% 6.6% 6.9% İhraç edilen MD / Aktif 4.0% 4.2% 4.6% Sermaye benzeri kredi / Aktif 1.5% 1.5% 1.5% Özsermaye / Aktif 11.6% 11.1% 10.8% Özsermaye / Borçlar 13.1% 12.5% 12.1% Serbest sermaye / Aktif 8.5% 8.1% 8.1% Son 1 yıllık 2016/04 2015/12 2015/04 Faiz getirili aktiflerin getirisi 8.0% 7.8% 8.3% Faiz maliyetli pasiflerin maliyeti 4.8% 4.7% 4.7% Spread 3.1% 3.1% 3.6% Net faiz marjı 3.7% 3.7% 4.0% Düzeltilmiş Net faiz marjı 3.4% 3.4% 3.8% Aylık marjlar Faiz getirili aktiflerin getirisi 8.0% 8.5% 7.6% Faiz maliyetli pasiflerin maliyeti 5.1% 5.0% 4.6% Spread 2.9% 3.5% 3.0% Net faiz marjı 3.5% 4.2% 3.6% Düzeltilmiş Net faiz marjı 3.4% 3.6% 3.0% Aylık marjlar Kredilerden alınan faizler / krediler 9.9% 1 9.3% Menkul değerlerden alınan faizler / MDC 7.6% 10.6% 8.4% Mevduatta verilen faizler / Mevduat 5.7% 5.6% 5.2% Kredi - mevduat spreadi 4.2% 4.5% 4.1% Özel+Genel karşılık gid. / krediler 1.4% 1.4% 1.5% Özel karşılık gid. / krediler 1.2% 1.1% 1.2% Cost/Income 42.7% 46.3% 45.3% Net faiz dışı / Net faiz (karş.gid.sonrası) -43.9% -46.3% -42.6% Faiz dışı gelir / faiz dışı gider 56.7% 55.8% 61.9% Faiz dışı gelir / Toplam gelir 18.3% 17.9% 20.2% Komisyon ve ücret gel. / Top.gelir 12.6% 14.0% 13.9% Personel gideri / Net faiz geliri 26.7% 26.6% 28.5% Diğer Faiz Dışı Gider/ Net faiz geliri 27.4% 30.9% 30.5% Aktif karlılığı (son 1 yıllık) 1.2% 1.2% 1.3% Özsermaye karlılığı (son 1 yıllık) 11.3% 10.7% 11.3% Aktif karlılığı (YBB) 1.4% 1.2% 1.2% Özsermaye karlılığı (YBB) 12.2% 10.7% 10.6% Sermaye yeterlilik rasyosu 15.77% 15.57% 15.10% Likidite yeterlilik rasyosu 143.0% 143.0% 141.0% 22