SANKO MENKUL DEĞERLER ANONİM ŞİRKETİ NİN 01.01.2009 31.12.2009 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLARI VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU
İÇİNDEKİLER SAYFA BAĞIMSIZ DENETİM GÖRÜŞÜ 3 31.12.2009 TARİHLİ BİLANÇO 4-5 01.01.2009 31.12.2009 HESAP DÖNEMİNE AİT KAPSAMLI GELİR TABLOSU 6 01.01.2009 31.12.2009 HESAP DÖNEMİNE AİT ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU 7 01.01.2009 31.12.2009 DÖNEMİNE AİT NAKİT AKIM TABLOSU 8 9 60 NOT 1 Şirket in Organizasyonu Ve Faaliyet Konusu... 9 NOT 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar...10 32 NOT 3 İşletme Birleşmeleri... 32 NOT 4 İş Ortaklıkları... 32 NOT 5 Bölümlere Göre Raporlama... 32 NOT 6 Nakit Ve Nakit Benzerleri... 32 33 NOT 7 Finansal Yatırımlar...33 34 NOT 8 Finansal Borçlar... 34 NOT 9 Diğer Finansal Yükümlülükler... 35 NOT 10 Ticari Alacaklar Ve Borçlar... 35-36 NOT 11 Diğer Alacaklar Ve Borçlar... 36 NOT 12 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacak Ve Borçlar... 36 NOT 13 Stoklar... 36 NOT 14 Canlı Varlıklar... 36 NOT 15 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Varlıklar... 37 NOT 16 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Varlıklar... 37 NOT 17 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller... 37 NOT 18 Maddi Duran Varlıklar... 37 NOT 19 Maddi Olmayan Duran Varlıklar... 38 NOT 20 Şerefiye... 38 NOT 21 Devlet Teşvik Ve Yardımları... 38 NOT 22 Karşılıklar, Koşullu Varlık Ve Yükümlülükler...39 40 NOT 23 Taahhütler... 40 NOT 24 Çalışanlara Sağlanan Faydalar... 40-41 NOT 25 Emeklilik Planları... 41 NOT 26 Diğer Varlık Ve Yükümlülükler... 42 NOT 27 Özkaynaklar...42 43 NOT 28 Satışlar Ve Satışların Maliyeti...43 44 NOT 29 Araştırma Ve Geliştirme Giderleri, Pazarlama Satış Ve Dağıtım Giderleri, Genel Yönetim Giderleri... 44 NOT 30 Niteliklerine Göre Giderleri... 45 NOT 31 Diğer Faaliyetlerden Gelir / Giderler... 46 NOT 32 Finansal Gelirler... 46 NOT 33 Finansal Giderler... 47 NOT 34 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Ve Durdurulan Faaliyetler... 47 NOT 35 Vergi Varlık Ve Yükümlülükleri...47 49 NOT 36 Diğer Kapsamlı Gelirler... 49 NOT 37 Hisse Başına Kazanç... 50 NOT 38 İlişkili Taraf Açıklamaları... 50-51 NOT 39 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği Ve Düzeyi...51 58 NOT 40 Finansal Araçlar...58 60 NOT 41 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar... 60 NOT 42 Finansal Tabloların Önemli Ölçüde Etkileyen Ya Da Finansal Tabloların Açık, Yorumlanabilir Ve Anlaşılabilir Olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer Hususlar... 60
A Member of TIAG, A Worldwide Network of Independent Accounting Firms Registered Firm of US PCAOB Public Company Accounting Oversight Board SANKO MENKUL DEĞERLER A.Ş. YÖNETİM KURULU NA 01.01.2009 31.12.2009 HESAP DÖNEMİ FİNANSAL TABLOLARINA İLİŞKİN BAĞIMSIZ DENETİM GÖRÜŞÜ Sanko Menkul Değerler A.Ş. nin 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren döneme ait kapsamlı gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotlarını denetlemiş bulunuyoruz. Şirket yönetimi finansal tabloların Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Şirket in iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Şirket yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Şirket yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Sanko Menkul Değerler A.Ş nin 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle gerçek finansal durumunu, aynı tarihte sona eren döneme ait finansal performansını ve nakit akımlarını, uluslararası finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. İstanbul,22 Şubat 2010 ULUSAL BAĞIMSIZ DENETİM VE YEMİNLİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. A Member of TIAG, A Worldwide Network of Independent Accounting Firms Registered Firm of US PCAOB Public Company Accounting Oversight Board Hüsnü ÜNALAN Sorumlu Ortak Başdenetçi Adres : İnönü Caddesi No:113 34217 Mahmutbey, Bağcılar, İstanbul, Türkiye Telefon : +90 212 446 4000 (Pbx) Fax : +90 212 446 3600 (Pbx) Web : www.ubdt.com.tr E-Mail : info@ubdt.com.tr
31 ARALIK 2009 TARİHLİ BİLANÇOSU VARLIKLAR Notlar 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 Dönen Varlıklar 17.746.898 16.619.716 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 3.053.699 1.526.163 Finansal Yatırımlar 7 4.955.100 5.526.538 Ticari Alacaklar 10 9.430.251 9.212.268 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 38 201 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 Diğer Alacaklar 11 85.730 37.229 İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 38 26.357 25.272 Stoklar 13 Canlı Varlıklar 14 Diğer Dönen Varlıklar 26 222.117 317.519 (Ara Toplam) 17.746.898 16.619.716 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 34 Duran Varlıklar 855.915 812.005 Ticari Alacaklar 10 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 Diğer Alacaklar 11 217.492 191.515 Finansal Yatırımlar 7 373.596 373.596 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 16 Canlı Varlıklar 14 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 17 Maddi Duran Varlıklar 18 150.493 113.275 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 79.910 95.074 Şerefiye 20 Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 20.991 16.979 Diğer Duran Varlıklar 26 13.432 21.565 TOPLAM VARLIKLAR 18.602.813 17.431.721 Ekli notlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 4
31 ARALIK 2009 TARİHLİ BİLANÇOSU Notlar 31 Aralık 2009 31 Aralık 2008 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 10.161.589 9.803.024 Finansal Borçlar 8 Diğer Finansal Yükümlülükler 9 Ticari Borçlar 10 9.589.393 9.269.414 İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 38 10.046 40.760 Diğer Borçlar 11 174.992 131.844 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 Devlet Teşvik ve Yardımları 21 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 35 199.271 308.640 Borç Karşılıkları 22 197.933 93.125 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 (Ara toplam) 10.161.589 9.803.024 Satış Amacıyla Elde Tut. Dur. Var. İlişkin Yükümlülükler 34 Uzun Vadeli Yükümlülükler 168.196 136.900 Finansal Borçlar 8 Diğer Finansal Yükümlülükler 9 Ticari Borçlar 10 Diğer Borçlar 11 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 Devlet Teşvik ve Yardımları 21 Borç Karşılıkları 22 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 24 168.196 136.900 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 35 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 ÖZKAYNAKLAR 8.273.028 7.491.798 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 8.273.028 7.491.798 Ödenmiş Sermaye 27 2.500.000 2.500.000 Sermaye Düzeltmesi Farkları 27 2.629.106 2.629.106 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 27 Hisse Senedi İhraç Primleri 27 Değer Artış Fonları 27 Yabancı Para Çevrim Farkları 27 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27 114.696 58.831 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 27 2.247.996 1.152.676 Net Dönem Karı/Zararı 27 781.231 1.151.184 Azınlık Payları TOPLAM ÖZSERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 18.602.813 17.431.721 Ekli notlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 5
KAPSAMLI GELİR TABLOSU 6 Notlar 1 Ocak 31 Aralık 2009 1 Ocak 31 Aralık 2008 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Satış Gelirleri 28 869.966.474 481.612.280 Satışların Maliyeti (-) 28 (863.705.405) (475.959.342) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) 6.261.069 5.652.937 Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler 28 Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) 28 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kar (Zarar) BRÜT KAR/ZARAR 6.261.069 5.652.937 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (2.296.811) (1.911.597) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (3.192.657) (2.992.710) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 29 Diğer Faaliyet Gelirleri 31 59.956 25.786 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (4.597) FAALİYET KARI/ZARARI 831.557 769.820 Özkaynak Yön. Değerlenen Yatırımların Kar/Zar. Paylar Finansal Gelirler 32 259.492 685.069 Finansal Giderler (-) 33 (114.561) (595) SÜRDÜRÜLEN FAAL. VER. ÖN. KAR / ZARAR 976.489 1.454.293 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri (195.258) (303.109) - Dönem Vergi Gelir/Gideri 35 (199.271) (308.640) - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 35 4.012 5.531 SÜRDÜRÜLEN FAAL. DÖNEM KARI/ZARARI 781.231 1.151.184 DURDURULAN FAALİYETLER 34 - - Durdurulan Faal. Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı - - DÖNEM KARI/ZARARI 781.231 1.151.184 Diğer Kapsamlı Gelirler Finansal Varlık Değer Artış Fonundaki Değişim 36 Duran Varlık Değer Artış Fonundaki Değişim 36 Finansal Riskten Korunma Fonundaki Değişim 36 Yabancı Para Çevrim Farklarındaki Değişim 36 Emeklilik Planlarında Aktüeryal Kazanç ve Kayıplar 36 Özkaynak Yön. Değ. Ort. Diğ. Kaps. Gelir. Payları 36 Diğer Kapsamlı Gelirlerine İlişkin Vergi Gelir/Giderleri 36 DİĞER KAPSAMLI GELİR (VERGİ SONRASI) - - TOPLAM KAPSAMLI GELİR 781.231 1.151.184 Dönem Kar/Zararının Dağılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları Toplam Kapsamlı Gelirlerin Dağılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları Hisse Başına Kazanç 0,3125 0,4605 Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç 0,3125 0,4605 Sürdürülen Faal. Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç Ekli notlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır.
ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU Ödenmiş Sermaye Öz Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkları Finansal Varlık Değer Artışları Yasal Yedekler Geçmiş Yıllar Karları/ Zararları Net Dönem Karı / Zararı Toplam Özsermaye 01 Ocak 2008 Bakiyesi 2.500.000 2.629.106 15.145 260.776 935.587 6.340.614 Sermaye Artırımı Nakit İç Kaynaklardan Gelir Tablosunda Yer Almayan Kazanç ve Kayıplar Önceki Dönem Vergi Düzelt. Kardan Fonlara Transfer 43.686 891.901 (935.587) Birikmiş Karlara/Zar. Transfer Net Dönem Karı (Zararı) 1.151.184 31 Aralık 2008 Bakiyesi 2.500.000 2.629.106 58.831 1.152.676 1.151.184 7.491.798 01 Ocak 2009 Bakiyesi 2.500.000 2.629.106 58.831 1.152.676 1.151.184 7.491.798 Sermaye Artırımı Nakit İç Kaynaklardan İşlet. Aldığı Kendi Hisse Sen. Yabancı Para Çevrim Farkları Diğer Kazanç ve Kayıplar Enflasyon Düzeltme Farkları Kardan Fonlara Transfer 55.865 (55.865) Önceki Dönem Vergi Düzelt. Birikmiş Karlara/Zar. Transfer 1.151.184 (1.151.184) Net Dönem Karı (Zararı) 781.231 31 Aralık 2009 Bakiyesi 2.500.000 2.629.106 114.696 2.247.996 781.231 8.273.028 Ekli notlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 7
NAKİT AKIM TABLOSU A. ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Notlar 1 Ocak 31 Aralık 2009 1 Ocak 31 Aralık 2008 Cari Dönem Net Karı /Zararı 27 781.231 1.151.184 Amortisman ve İtfa Payları 30 100.985 75.866 Kıdem Tazminatı Karşılığı 30 43.926 34.216 Vergi Karşılığı 35 195.258 303.109 Maddi Duran Varlık Satışlarından Kaynaklanan (Kar)/Zarar 31 4.596 İşletme Serm. Değişim Öncesi Faal. Elde Edilen Nakit Akımı 1.121.401 1.568.970 Ticari ve Kredili Müşterilerden Alacaklarda Net Artış 10 (217.984) (3.030.956) Diğer Aktifler ve Peşin Ödenmiş Giderlerde Net Azalış/(Artış) 11,26 29.057 2.767 Ticari Borçlardaki Net Artış / (Azalış) 10 319.979 3.022.601 Diğer Pasiflerde Net Artış/(Azalış) 11,26 147.955 (176.854) Ödenen Kıdem Tazminatı 24 (12.630) Ödenen Vergiler 35 (308.640) (237.330) ESAS FAALİYETLERDEN KAYNAKLANAN NET NAKİT 1.079.137 1.149.199 B. YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Kısa Vadeli Finansal Yatırımlardaki Değişim 7 571.438 (2.421.583) Uzun Vadeli Finansal Yatırımlardaki Değişim 7 Maddi/Maddi Olmayan Varlık Satın Alımlarına İlişkin Nakit Çık. 18,19 (123.039) (86.768) Maddi/M.O. Varlık Satışı Nedeniyle Elde Edilen Nakit Girişleri 18,19 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NET NAKİT 448.399 (2.508.351) C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMLARI Ödenen Sermaye 27 Finansal Kiralama Borçları ile İlgili Ödemeler 8 Finansal Borçlardaki Net Artış /Azalış 8 (5.066) FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NET NAKİT (5.066) D. NAKİT VE NAKİT BENZERLERİNDE MEYDANA GELEN NET ARTIŞ 1.527.536 (1.364.218) E. DÖNEM BAŞINDAKİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ MEVCUDU 6 1.526.163 2.890.382 F. DÖNEM SONUNDAKİ NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ MEVCUDU 6 3.053.699 1.526.163 Ekli notlar bu mali tabloların tamamlayıcı parçalarıdır. 8
NOT 1) ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Sanko Menkul Değerler A.Ş., Evren Mah. Gülbahar Cad. No: 57 Kat: 8 34544 Güneşli, İstanbul, Türkiye merkez adresinde SPK dan almış bulunduğu ve aşağıda dökümü yapılan yetki belgeleri çerçevesinde Aracı Kurum faaliyetlerini gerçekleştirmektedir. Şirketin, merkez adresinden başkaca Suadiye irtibat bürosu bulunmaktadır. İrtibat bürosu Şirket yönetim kurulunun 26.03.2009 tarih ve 340 sayılı kararı ve SPK nun izni ile 15.06.2009 tarihinde faaliyetine başlamıştır. 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle Şirket in ortakları aşağıda gösterilmiştir. 31.12.2009 31.12.2008 Pay Tutarı Pay Oranı Pay Oranı Pay Tutarı % % Sanko Holding A.Ş. 2.499.996 99,99984 2.250.000 90,00000 Diğer 4 0,00016 250.000 10,00000 GENEL TOPLAM 2.500.000 100,00000 2.500.000 100,00000 Adresler Merkez İrtibat Bürosu : Evren Mah. Gülbahar Cad. No: 57 Kat: 8 34544 Güneşli, İstanbul, Türkiye : Bağdat Cad. Güneş Apt. Kat:3 D:6 Suadiye, Kadıköy, İstanbul 31 Aralık 2009 itibariyle çalıştırmış olduğu işçi sayısı aylık ortalama 26 kişidir. (31 Aralık 2008: 24 kişi) Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) ndan aşağıdaki yetki belgelerini almıştır; Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi (Alım Tarih/No: 01 Ocak 2002 - ARK/ASA-324) Menkul Kıymetlerin Geri Alma (Repo) veya Satma (Ters Repo) Taahhüdü ile Alım Satımı Yetki Belgesi (Alım Tarihi/No: 14 Mart 2002 - ARK/RP-229) Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi (Alım Tarihi/No: 14 Ocak 2005 - ARK/TAASA-50) Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi (Alım Tarihi/No: 14 Mart 2002 ARK/PY-209) Yatırım Danışmanlığı Yetki Belgesi (Alım Tarihi/No: 02 Haziran 2003 ARK/YD- 199) Halka Arza Aracılık Yetki Belgesi (Alım Tarihi/No: 14 Mart 2002 ARK/HAA-248) Şirket 20.11.2009 tarihli 368 numaralı yönetim kurulu kararı ile Yurtdışı piyasalarda türev araç alım satımı yapmak üzere Yetki belgesi alınması için Sermaye Piyasası Kurulu nezdinde gerekli başvuruların yapılmasına karar verilmiş ve 01.12.2009 tarihli Re. SNK/MH/2009/00511 sayılı yazı ile Sermaye Piyasası Kuruluna başvuru yapılmıştır. 9
NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Şirket, yasal defterlerini ve kanuni mali tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. SPK, Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliğ ile işletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilişkin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolarından geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir ve bu Tebliğ ile birlikte Seri: XI, No: 25 "Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ" yürürlükten kaldırılmıştır. Seri: XI No: 29 sayılı tebliğe istinaden, işletmeler finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, ilişikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmış olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. 2.2 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlamaya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir. 2.3 Mali Tabloların Onaylanması Mali tablolar, Şirket Yönetim Kurulu tarafından 8 Şubat 2010 tarihinde onaylanmıştır. 10
NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.4 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Uygulanan değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları sunumu yapılan tüm dönem bilgilerinde tutarlı bir şekilde uygulanmıştır. Şirket benzer nitelikteki işlemleri, diğer olayları ve durumları tutarlı olarak mali tablolara alır, değerler ve sunar. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Cari dönem içerisinde muhasebe politikalarında değişiklik olmamıştır. 2.5 Muhasebe Tahminlerindeki Değişiklikler ve Hatalar Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemlerde, ileriye yönelik olarak uygulanır. Cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değişikliği olmamıştır. 2.6 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Şirket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (IFRIC) tarafından yayınlanan ve 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmiş standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıştır. 2009 de yürürlüğe giren ancak Şirket in operasyonları ile ilgili olmadığından uygulanmayan standartlar, değişiklikler ve yorumlar Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2009 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan mali dönemler için zorunlu olduğu halde Şirket in faaliyetleri ile ilgili değildir veya uygulaması tercih edilmemiştir: UFRYK 15, Gayrimenkul İnşaat Anlaşmaları UFRYK 17, Parasal Olmayan Varlıkların Hissedarlara Dağıtımı, UFRYK 18, Müşterilerden Varlık Transferi, UFRS 3, İşletme Birleşmeleri, UMS 20, Devlet Teşviklerinin Muhasebeleştirilmesi ve Devlet Yardımlarının Açıklanması, UMS 29, Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama, UMS 31 İş Ortaklıklarındaki Paylar, UMS 41, Tarımsal Faaliyetler. 11
NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) Henüz yürürlüğe girmemiş ve Şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Aşağıdaki Standartlar ve Yorumlar bu mali tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmış ancak yürürlüğe girmemiştir: UFRYK 19, Finansal Yükümlülükleri Sermaye Araçlarıyla Ödeme UFRS 1, Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarının İlk Uygulaması UFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler UFRS 5, Satış Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler UFRS 8, Faaliyet Bölümleri UMS 1, Finansal Tabloların Sunuluşu UMS 7, Nakit Akış Tablosu UMS 17, Kiralama İşlemleri UMS 32, Finansal Araçlar: Sunum UMS 36, Varlıklarda Değer Düşüklüğü UMS 39, Finansal Araçlar: Muhasebeleştirme ve Ölçme 1 Temmuz 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Şubat 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2010 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 12
NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.6 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları (Devamı) Şirket yöneticileri, yukarıdaki Standart ve Yorumların uygulanmasının gelecek dönemlerde Şirket in mali tabloları üzerinde önemli bir etki yaratmayacağını düşünmektedir. 2.7 Netleştirme / Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler. Cari dönem bilançosunda, Uluslararası Muhasebe Standardı 12 Gelir Vergileri standardına uygun olarak ertelenmiş vergi alacağı/borcu net değeri ile gösterilmiş, bilançoda yer alan diğer varlık ve yükümlülüklerde netleştirme yapılmamıştır. 2.8 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in finansal tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. Kapsamlı Gelir Tablosu sunumuna ilişkin güncel değişikliklere göre önceki dönem gelir tablosu revize edilmiştir. 2.9 Uygulanan Değerleme İlkeleri / Muhasebe Politikalarının Özeti 2.9.1 Hasılat Şirket, portföyündeki menkul kıymetlerin satış gelirlerini, satış anında tahsil edilebilir hale geldiğinde; temettü ve benzeri gelirleri ise bu gelirlerin vadesinde tahsil edilebilir hale geldiğinde gelir kaydetmektedir. Faiz gelir ve giderleri gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz gelirleri, sabit getirili menkul kıymetlerden alınan kupon faizlerini, borsa para piyasası ile ters repo işlemlerinden kaynaklanan faizleri ve vadeli işlem teminatlarının nemalarını içermektedir. Faiz gelirleri, sabit getirili menkul kıymetlerden alınan kupon faizlerini, borsa para piyasası işlemlerinden kaynaklanan faizleri içermektedir. Hizmet sunum sözleşmesinden elde edilen gelir, sözleşmenin tamamlanma aşamasına göre muhasebeleştirilir. Bu kapsamda hizmet sözleşmenin yada hizmetin tamamlanmasını müteakip ücret ve komisyonlar, fon yönetim ücreti komisyonları, portföy yönetimi komisyonları ve acentelik komisyonları tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. 13
NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.9 Uygulanan Değerleme İlkeleri / Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.9.1 Hasılat (Devamı) Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır. 2.9.2 Stoklar Stoklar, maliyetin ya da net gerçekleşebilir değerin düşük olanı ile değerlenmektedir. Sabit ve değişken genel üretim giderlerinin bir kısmını da içeren maliyetler stokların bağlı bulunduğu sınıfa uygun olan yönteme göre ve ağırlıklı ortalama maliyet yöntemine göre değerlenir. Net gerçekleştirilebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluşan tahmini satış fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satışı gerçekleştirmek için yüklenilmesi gereken tahmini maliyetlerin indirilmesiyle elde edilir. (Dipnot 13). Şirket in faaliyet konusu gereği stoku bulunmamaktadır. 2.9.3 Maddi Duran Varlıklar Maddi varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 2005 ve sonrasında alınan kalemler için satın alım maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve varsa kalıcı değer kayıpları düşülerek finansal tablolara yansıtılır. Amortisman, arazi ve yapılmakta olan yatırımlar haricinde, varlıkların tahmini ekonomik ömürleri üzerinden normal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılır. (Dipnot 18). Şirket in maddi duran varlıkları döşeme ve demirbaşlardan oluşmaktadır. Cari dönemde 90.281 TL tutarında maddi duran varlık satın alınmıştır. (31.12.2008: 39.806 TL) Sonradan Ortaya Çıkan Giderler: Maddi duran varlıkların herhangi bir parçasını değiştirmekten doğan giderler bakım onarım maliyetleri ile birlikte aktifleştirilebilirler. Sonradan ortaya çıkan diğer harcamalar söz konusu varlığın gelecekteki ekonomik faydasını arttırıcı nitelikte ise aktifleştirilebilirler. Tüm diğer gider kalemleri tahakkuk esasına göre gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Amortismanlar: Maddi duran varlıklara ilişkin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre aktife giriş veya montaj tarihleri esas alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: 14
NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.9 Uygulanan Değerleme İlkeleri / Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.9.3 Maddi Duran Varlıklar (Devamı) Döşeme ve Demirbaşlar 4-6 Yıl Elden Çıkarma: Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluşan kar ve zararlar ilgili gelir ve gider hesaplarına dahil edilirler ve maliyetleri ve birikmiş amortismanları ilgili hesaplardan silinir. Cari dönemde duran varlık satışı olmamıştır. (31.12.2008: Aktif değeri 114.866 TL, birikmiş amortismanı 110.269 TL ve net defter değeri 4.597 TL olan duran varlık satışı olmuştur.) 2.9.4 Finansal Kiralama İşlemleri Mülkiyete ait risk ve kazanımların önemli bir kısmının kiracıya ait olduğu kiralama işlemleri, finansal kiralama olarak sınıflandırılırken diğer kiralamalar faaliyet kiralaması olarak sınıflandırılır. Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, kiralama tarihindeki varlığın gerçeğe uygun değeri, ya da asgari kira ödemelerinin bugünkü değerinden düşük olanı kullanılarak aktifleştirilir. Kiralayana karşı olan yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Finansal kiralama ödemeleri, finansman gideri ve finansal kiralama yükümlüğündeki azalışı sağlayan anapara ödemesi olarak ayrılır ve böylelikle borcun geri kalan ana para bakiyesi üzerinden sabit bir oranda faiz hesaplanmasını sağlar. Finansal giderlerin, Şirket in genel borçlanma politikası kapsamında finansman giderlerinin aktifleştirilen kısmı haricindeki bölümü gelir tablosuna kaydedilir. Faaliyet kiralamaları için yapılan ödemeler, kira dönemi boyunca doğrusal yöntem ile gelir tablosuna kaydedilir. Cari dönemde finansal kiralama veya faaliyet kiralaması yapılmamıştır. Şirketin cari dönemde finansal kiralama veya faaliyet kiralaması konusuna giren herhangi bir varlık ve yükümlülüğü bulunmamaktadır. 15
NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.9 Uygulanan Değerleme İlkeleri / Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.9.5 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir: Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 3-5 Yıl Satın Alınan Maddi Olmayan Duran Varlıklar: Satın alınan maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmiş maliyet değerlerinden ve 1 Ocak 2005 ten sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet değerinden gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. (Dipnot 19). Cari dönemde 32.758 TL tutarında maddi olmayan duran varlık satın alınmıştır. (31.12.2008: 46.962 TL) Bilgisayar yazılımları: Satın alınan bilgisayar yazılımları, satın alımı sırasında ve satın almadan kullanıma hazır olana kadar geçen sürede oluşan maliyetler üzerinden aktifleştirilir. Söz konusu maliyetler faydalı ömürlerine göre amortismana tabi tutulur. İtfa Payları: Maddi olmayan duran varlık itfa payları gelir tablolarında, ilgili varlıkların iktisap edildikleri tarihten sonra faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeleştirilir. 2.9.6 Varlıklarda Değer Düşüklüğü Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. 16
NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.9 Uygulanan Değerleme İlkeleri / Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.9.6 Varlıklarda Değer Düşüklüğü (Devamı) Finansal Varlıklar: Bir finansal varlıktaki değer düşüklüğü her bilanço döneminde değer düşüklüğü olduğuna kanaat getirilen nesnel kanıtlarla değerlendirilir. Eğer nesnel kanıtlar ilgili finansal varlığın ilerideki nakit akımlarını olumsuz yönde etkilediğine dair bir veya birden fazla olaya işaret ediyorsa, ilgili finansal varlıkta değer düşüklüğü olduğu dikkate alınır. Cari dönemde ticari alacak tutarlarının tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durum söz konusu olmadığından herhangi bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulmamıştır. Şirketin, ödenmesi gereken tutarları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir değer düşüklüğü karşılığı oluşturulur. Söz konusu bu karşılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek tutarlar da dahil olmak üzere tüm nakit akışlarının, oluşan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Önemli finansal varlıklar ayrı olarak değer düşüklüğü testine tabi tutulur. Benzer kredi riski özelliğini taşıyan geriye kalan finansal varlıklar birlikte değerlendirilir. Bütün değer düşüklükleri gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Finansal Olmayan Varlıklar: Şirket, her bir bilanço tarihinde, ertelenen vergi varlığı dışında kalan her bir varlığa ilişkin değer kaybı olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satış fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, ilerideki nakit akımlarının ilgili varlıktaki belirli riski ve paranın zaman değerini gösteren vergi öncesi iskonto oranı kullanılarak bugünkü değerine indirgenmesi ile değerlendirilir. Değer düşüklüğü testi için, varlıklar diğer varlıklar ve varlık gruplarından bağımsız olarak sürekli kullanımından dolayı nakit girişi yöneten en küçük birimlere ayrılır ( Nakit üreten birim ). Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satış yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düşüklüğü meydana gelmiştir. Değer düşüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Cari dönemde finansal olmayan varlıklarda değer düşüklüğü tespit edilmemiştir. 17
NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.9 Uygulanan Değerleme İlkeleri / Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.9.6 Varlıklarda Değer Düşüklüğü (Devamı) Değer Düşüklüğünün Geri Çevrilmesi: Bir alacakta oluşan değer düşüklüğü kaybı, o varlığın geri kazanılabilir tutarındaki müteakip artışın, değer düşüklüğünün kayıtlara alınmalarını izleyen dönemlerde ortaya çıkan bir olayla ilişkilendirilebilmesi durumunda geri çevrilir. Önceki dönemlerde kayıtlara alınan diğer varlıklardaki değer düşüklükleri her bilanço döneminde değer düşüklüğünün azaldığı veya geçerli olmadığına dair göstergeler dikkate alınarak değerlendirilir. Değer düşüklükleri ancak geri kazanılabilir tutarların tespitinde kullanılan muhasebe tahminlerinde değişiklik varsa veya kayıtlara alındıktan sonra oluşan bir olay değer düşüklüğünün geri çevrilmesi ile nesnel olarak ilişkilendiriliyorsa geri çevrilir. Önceki dönemlerde kayıtlara alınan değer düşüklüğü bulunmamaktadır. Değer düşüklüğü kaybının iptali nedeniyle varlığın kayıtlı değerinde meydana gelen artış, önceki yıllarda hiç değer düşüklüğü kaybının finansal tablolara alınmamış olması halinde belirlenmiş olacak kayıtlı değeri (maddi varlıklar için amortismana tabi tutulduktan sonra kalan net tutar) aşamaz. 2.9.7 Borçlanma Maliyetleri Kullanıma ve satışa hazır hale getirilmesi önemli ölçüde zaman isteyen varlıklar söz konusu olduğunda, satın alınması, yapımı veya üretimi ile doğrudan ilişkilendirilen borçlanma maliyetleri, ilgili varlık kullanıma veya satışa hazır hale getirilene kadar varlığın maliyetine dahil edilmektedir. Yatırımla ilgili kredinin henüz harcanmamış kısmının geçici süre ile finansal yatırımlarda değerlendirilmesiyle elde edilen finansal yatırım geliri aktifleştirmeye uygun borçlanma maliyetlerinden mahsup edilir. Diğer tüm borçlanma maliyetleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. 2.9.8 Finansal Araçlar Finansal varlık ve borçlar, Şirket in bu finansal araçlara hukuki olarak taraf olması durumunda Şirket in bilançosunda yer alır. Finansal Varlıklar: Finansal yatırımlar, gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan ve gerçeğe uygun değerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde kayıtlara gerçeğe uygun piyasa değerinden alım işlemiyle doğrudan ilişkili harcamalar düşüldükten sonra alınır. Yatırımlar, yatırım araçlarının ilgili piyasa tarafından belirlenen süreye uygun olarak teslimatı koşulunu taşıyan bir kontrata bağlı olan ticari işlem tarihinde kayıtlara alınır veya kayıtlardan çıkarılır. 18
NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.9 Uygulanan Değerleme İlkeleri / Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.9.8 Finansal Araçlar (Devamı) Finansal Varlıklar(Devamı): Diğer finansal varlıklar gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılır. Sınıflandırma, finansal varlıkların niteliğine ve amacına bağlı olarak yapılır ve ilk muhasebeleştirme sırasında belirlenir. Etkin Faiz Yöntemi: Finansal varlığın itfa edilmiş maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte tahsil edilecek tahmini nakdi, tam olarak ilgili finansal varlığın net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Vadesine kadar elde tutulacak ve satılmaya hazır borçlanma araçları ve kredi ve alacaklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemine göre hesaplanmaktadır. Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Veya Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar: Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildiği zaman söz konusu kategoride sınıflandırılır. Finansal riske karşı etkili bir koruma aracı olarak belirlenmemiş olan türev ürünleri teşkil eden bahse konu finansal varlıklar da gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılır. Bu kategoride yer alan varlıklar, dönen varlıklar olarak sınıflandırılırlar. Vadesine Kadar Elde Tutulan Finansal Varlıklar: Şirketin vadesine kadar elde tutma olanağı ve niyeti olduğu, sabit veya belirlenebilir bir ödeme planına sahip, sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmiş maliyet bedelinden değer düşüklüğü tutarı düşülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. Şirketin bilanço tarihi itibarıyla vadeye kadar elde tutulacak finansal varlığı bulunmamaktadır. 19
NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.9 Uygulanan Değerleme İlkeleri / Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.9.8 Finansal Araçlar (Devamı) Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar: Satılmaya hazır finansal varlıklar gerçeğe uygun değerleriyle değerlenir. Değer düşüklüğü giderleri, etkin faiz yöntemine göre hesaplanan faiz gelir ve döviz cinsinden varlıkların döviz kuruyla değerlenmelerinden doğan kayıp ve kazançlar haricinde gerçeğe uygun değerdeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve kayıplar, doğrudan özsermaye içerisinde yatırımlar yeniden değerlendirme fonunda muhasebeleştirilir. Yatırımın elden çıkartılması ya da kalıcı değer düşüklüğüne uğraması durumunda, önceden yatırımların yeniden değerlendirme fonunda muhasebeleştirilen toplam kazanç ya da kayıpları dönem gelir hesaplarına dahil edilir. Satılmaya hazır özkaynak araçlarıyla ilişkilendirilen temettüler, Şirket ilgili ödemeleri almaya hak kazandığı zaman gelir tablosu içinde muhasebeleştirilir. Yabancı para cinsinden olan satılmaya hazır parasal varlıkların gerçeğe uygun değeri, ilgili yabancı para cinsinden rayiç değerinin raporlama tarihinde geçerli olan çevrim kuru kullanarak raporlanan para cinsine çevrilmesiyle bulunur. Varlığın, çevrim kurundan kaynaklanan gerçeğe uygun değerindeki değişiklikler gelir tablosu içinde, diğer değişiklikler ise özkaynak altında muhasebeleştirilir. Bilanço tarihi itibariyle yabancı para cinsinden satılmaya hazır parasal varlık bulunmamaktadır. Satım ve Alım Anlaşmaları: Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler ( repo ) finansal tablolara yansıtılır ve karşı tarafa olan yükümlülük müşterilere borçlar hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ( ters repo ), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters repo işlemlerinden alacaklar olarak kaydedilir. Krediler ve Alacaklar: Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada işlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiş maliyeti üzerinden değer düşüklüğü düşülerek gösterilir. Şirket müşterilerine hisse senedi alımları için kredi kullandırmaktadır. 20
NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.9 Uygulanan Değerleme İlkeleri / Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.9.8 Finansal Araçlar (Devamı) Finansal Varlıklarda Değer Düşüklüğü: Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dışındaki finansal varlıklar, her bilanço tarihinde bir finansal varlık veya finansal varlık grubunun değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleştirilmesinden sonra bir veya birden daha fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlığın veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki tahmini nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düşüklüğüne uğradığına ilişkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düşüklüğü zararı oluşur. Alacaklar için değer düşüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karşılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde, bütün finansal varlıklarda, değer düşüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düşülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda bu tutar karşılık hesabından düşülerek silinir. Karşılık hesabındaki değişimler, gelir tablosu içinde muhasebeleştirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düşüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa, ve azalış değer düşüklüğü zararının muhasebeleştirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla ilişkilendirilebiliniyorsa, önceden muhasebeleştirilen değer düşüklüğü zararı, değer düşüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düşüklüğü hiçbir zaman muhasebeleştirilmemiş olması durumunda ulaşacağı itfa edilmiş maliyet tutarını aşmayacak şekilde kar / zararda iptal edilir. Değer düşüklüğü sonrası satılmaya hazır özkaynak araçlarının gerçeğe uygun değerinde sonradan meydana gelen artış, doğrudan özkaynaklarda muhasebeleştirilir. Nakit ve Nakit Benzerleri: Nakit ve nakit benzeri kalemler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. Bu varlıkların defter değeri gerçeğe uygun değerlerine yakındır. 21
NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.9 Uygulanan Değerleme İlkeleri / Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.9.8 Finansal Araçlar (Devamı) Finansal Yükümlülükler: Şirket in finansal yükümlülükleri ve özsermaye araçları, sözleşmeye bağlı düzenlemelere ve finansal bir yükümlülüğün ve özkaynağa dayalı bir aracın tanımlanma esasına göre sınıflandırılır. Şirket in tüm borçları düşüldükten sonra kalan varlıklarındaki hakkı temsil eden sözleşme özkaynağa dayalı finansal araçtır. Finansal yükümlülükler ya gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler olarak ya da diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan Finansal Yükümlülükler: Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçeğe uygun değeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçeğe uygun değeriyle yeniden değerlenir. Gerçeğe uygun değerlerindeki değişim, gelir tablosunda muhasebeleştirilir. Gelir tablosunda muhasebeleştirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. Diğer Finansal Yükümlülükler: Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri ile Türev Ürünler: Şirketin bilanço tarihi itibarıyla ağırlıklı olarak vadeli döviz ve İMKB Endeksi ne dayalı kontrat pozisyonlarından oluşan türev işlemleri bulunmaktadır. Alım-satım amaçlı pozisyonların piyasa dalgalanmalarından korunması amacıyla zaman zaman vadeli döviz alım-satımı ve futures işlemlerine başvurulmaktadır. 22
NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.9 Uygulanan Değerleme İlkeleri / Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.9.8 Finansal Araçlar (Devamı) Vadeli İşlem ve Opsiyon Sözleşmeleri ile Türev Ürünler (Devamı): Diğer taraftan alım-satım amaçlı döviz ve menkul kıymete dayalı vadeli işlemler de yapılmakta olup, müşteriler adına yapılan vadeli işlem aracılığı da gerçekleştirilmektedir. Bilanço tarihi itibarıyla, türev finansal araçlarla ilgili işlemler alım-satım amacıyla yapılmakta ve rayiç değer ile değerlendirilmekte olup, ilgili faiz ve kur farkı tahakkuk esasına göre gelir tablosuna yansıtılmaktadır. 2.9.9 Kur Değişiminin Etkileri Şirket, yabancı para cinsinden yapılan işlemleri TL ye çevirirken işlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL ye çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan işlemlerin TL ye çevrilmesinden veya yabancı para birimi bazındaki parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kambiyo karları veya kambiyo zararları ilgili dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Gerçeğe uygun değerleri ile gösterilen yabancı para birimi bazındaki parasal olmayan varlıklar ve borçlar gerçeğe uygun değerlerinin belirlendiği günün kurundan TL ye çevrilmektedir. Kur farkları, aşağıda belirtilen durumlar haricinde, oluştukları dönemdeki kar ya da zararda muhasebeleştirilirler: Geleceğe yönelik kullanım amacıyla inşa edilmekte olan varlıklarla ilişkili olan ve yabancı para birimiyle gösterilen borçlar üzerindeki faiz maliyetlerine düzeltme kalemi olarak ele alınan ve bu tür varlıkların maliyetine dahil edilen kur farkları, Yabancı para biriminden kaynaklanan risklere (risklere karşı finansal koruma sağlamaya ilişkin muhasebe politikaları aşağıda açıklanmaktadır) karşı finansal koruma sağlamak amacıyla gerçekleştirilen işlemlerden kaynaklanan kur farkları, Yurtdışı faaliyetindeki net yatırımın bir parçasını oluşturan, çevrim yedeklerinde muhasebeleştirilen ve net yatırımın satışında kar ya da zararla ilişkilendirilen, ödenme niyeti ya da ihtimali olmayan yurtdışı faaliyetlerden kaynaklanan parasal borç ve alacaklardan doğan kur farkları. Bilançoda yabancı para birimi bazında varlıklar veya borçlar Dipnot 39 de açıklanmıştır. 23
NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.9 Uygulanan Değerleme İlkeleri / Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.9.10 Hisse Başına Kazanç Hisse başına kazanç/zarar miktarı, dönem kar/zararının dönem içerisinde mevcut bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile bulunmuştur. Türkiye de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak bulunmuştur. 2.9.11 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Bilanço tarihi itibariyle söz konusu olayların var olduğuna ilişkin yeni deliller olması veya ilgili olayların bilanço tarihinden sonra ortaya çıkması durumunda ve bu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektiriyorsa, Şirket finansal tablolarını yeni duruma uygun şekilde düzeltmektedir. Söz konusu olaylar finansal tabloların düzeltilmesini gerektirmiyorsa Şirket söz konusu hususları ilgili dipnotlarda açıklamaktadır. 2.9.12 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar Şirket yönetimi geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya taahhüde bağlı yükümlülüğün bulunduğu, bu yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olduğu ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebildiği durumlarda, finansal tablolarda söz konusu yükümlülük tutarı kadar karşılık ayırmaktadır. Şarta bağlı yükümlülükler, ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelip gelmediğinin tespiti amacıyla sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Şarta bağlı yükümlülük olarak işleme tabi tutulan kalemler için gelecekte ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkma ihtimalinin muhtemel hale gelmesi durumunda, bu şarta bağlı yükümlülük, güvenilir tahminin yapılamadığı durumlar hariç, olasılıktaki değişikliğin meydana geldiği dönemin finansal tablolarında karşılık olarak kayıtlara alınır. 24
NOT 2) FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı) 2.9 Uygulanan Değerleme İlkeleri / Muhasebe Politikalarının Özeti (Devamı) 2.9.12 Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar (Devamı) Şirket şarta bağlı yükümlülüklerin muhtemel hale geldiği ancak ekonomik fayda içeren kaynakların tutarı hakkında güvenilir tahminin yapılamaması durumunda ilgili yükümlülüğü dipnotlarında göstermektedir. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin muhtemel hale gelmesi halinde, şarta bağlı varlıkla ilgili olarak finansal tablo dipnotlarında açıklama yapılır. Ekonomik faydanın işletmeye gireceğinin kesinleşmesi durumundaysa, söz konusu varlık ve bununla ilgili gelir değişikliğinin olduğu tarihte finansal tablolara alınır. Karşılık tutarının ödenmesi için kullanılan ekonomik faydaların tamamının ya da bir kısmının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda tahsil edilecek olan tutar, bu tutarın geri ödemesinin kesin olması ve tutarın güvenilir bir şekilde hesaplanması durumunda, bir varlık olarak muhasebeleştirilir. 2.9.13 İlişkili Taraflar Finansal tablolarda ve bu raporda, Şirket in ortakları ve Şirket in ortaklarının şirketleri; ayrıca bu şirketler tarafından kontrol edilen veya onlarla ilgili olan diğer şirketler ve bunların yönetici ve direktörleri ilişkili taraflar olarak kabul edilmişlerdir (Dipnot 37). Olağan faaliyetler nedeniyle ilişkili taraflarla yapılan işlemler genel olarak piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleşmiştir. 2.9.14 Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Raporlanabilir bölüm, bölüm bilgileri açıklanması zorunlu olan bir endüstriyel bölüm veya coğrafi bölümdür. Endüstriyel bölümler, belirli bir mal veya hizmeti ya da birbirleriyle ilişkili mal veya hizmet grubunu sağlama veya risk ve fayda açısından Şirket in diğer bölümlerinden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. Coğrafi bölümler, Şirket in belirli bir ekonomik çevrede mal veya hizmet temin eden ve risk ve fayda açısından başka bir ekonomik çevre içerisinde faaliyet gösteren diğer bölümlerden farklı özelliklere sahip bölümlerdir. 25