ASYA GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş.

ASYA GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIM ORTAKLIĞI A.Ş. FAALİYET RAPORU 01.01.2015-30.09.2015 Ekim 2015

İÇİNDEKİLER TABLOSU 1. ŞİRKET İLE İLGİLİ GENEL BİLGİLER...3 1.1. ŞİRKET TANIMI...3 1.2. ORTAKLIK YAPISI (30.09.2015 Tarihi İtibarıyla)...4 1.3. YÖNETİM KURULU...4 1.4. ŞİRKET KADROSU...5 1.5. VİZYON...6 1.6. KAR DAĞITIM POLİTİKASI...6 2. ŞİRKET PORTFÖYÜ VE YATIRIM KRİTERLERİ HAKKINDA BİLGİLENDİRME...7 2.1. GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIMLARI...7 2.2. YATIRIM KRİTERLERİ...7 2.3. İNCELENEN PROJELER...8 3. BİLANÇO DÖNEMİNDEKİ VE SONRASINDAKİ ÖNEMLİ GELİŞMELER...8 4. YÖNETİM ORGANI İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR...8 5. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI...8 6. ŞİRKET FAALİYETLERİNE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER...8 6.1. İÇ KONTROL SİSTEMİ VE İÇ DENETİM FAALİYETLERİ...8 6.2. DOĞRUDAN VE DOLAYLI İŞTİRAKLER VE PAY ORANLARI...8 6.3. ŞİRKETİN İKTİSAP ETTİĞİ KENDİ PAYLARINA İLİŞKİN BİLGİLER...8 6.4. HESAP DÖNEMİ İÇERİSİNDE YAPILAN ÖZEL DENETİME VE KAMU DENETİMİNE İLİŞKİN AÇIKLAMALAR...9 6.5. ŞİRKET ALEYHİNE AÇILAN NİTELİKLİ DAVALAR VE OLASI SONUÇLARI...9 6.6. UYGULANAN İDARİ/ADLİ YAPTIRIMLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR...9 7. FİNANSAL GÖSTERGELER...10 2

1. ŞİRKET İLE İLGİLİ GENEL BİLGİLER 1.1. ŞİRKET TANIMI Rapor Dönemi 01.01.2015 30.09.2015 Rapor Tarihi 27.10.2015 Ortaklığın Unvanı Şirket Merkezi İnternet Sitesi Asya Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. Saray Mahallesi Dr. Adnan Büyükdeniz Caddesi No:10 Kat:1 34768 Ümraniye/ İstanbul www.asyagirisim.com.tr Telefon Numarası (216) 635 52 32 Faks Numarası (216) 635 50 80 Kuruluş Tarihi 10.09.2013 TTSG İlan Tarihi 16.09.2013 Vergi Dairesi / No Ümraniye / 0910530099 Ticaret Sicil No 882360 Faaliyet Konusu Çıkarılmış Sermaye Kayıtlı Sermaye Tavanı Lider Sermayedar Bağımsız Denetim Sermaye Piyasası Kurulu Seri III-48.3 sayılı Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği çerçevesinde girişim sermayesi yatırımları başta olmak üzere yasalar çerçevesinde izin verilen faaliyetlerde bulunmak 25.000.000 TL 150.000.000 TL Asya Katılım Bankası A.Ş. Güney Bağımsız Denetim Ve Serbest Muh. Mali Müş. A.Ş. (Ernst & Young) Hisselerinin tamamı Asya Katılım Bankası A.Ş ye ait olan Asya Girişim, 10.09.2013 tarihinde ticaret siciline tescil olarak kuruluşunu tamamlamıştır. Asya Girişim, gelişme potansiyeli taşıyan, kaynak ihtiyacı olan, rakiplerine göre rekabetçi özelliklere sahip şirketlere ortak olarak onları sektörün en önemli oyuncuları arasında konumlandırmayı, şirket değerlerini ve karlılıklarını artırmayı amaçlamaktadır. Asya Girişim, 25 milyon TL olan ödenmiş sermayesini şeffaf bir yönetim tarzına sahip, kurumsal yönetim ilkelerine inanan ve kendisini daha ileriye taşımak isteyen şirketlerin kullanımına sunmaktadır. Aynı zamanda ticarileşme potansiyeli taşıyan yenilikçi iş fikirlerine sahip girişimcilere de kapılarını açmaktadır. Asya Girişim, zaman içinde ödenmiş sermayesini kayıtlı sermaye tavanı olan 150 milyon TL ye çıkararak şirketlere yaptığı desteği artırmayı planlamaktadır. Şirket merkezi; Saray Mah. Dr. Adnan Büyükdeniz Cad. No: 10 Kat: 1 34768 Ümraniye / İSTANBUL dur. Şirketin merkez dışında başkaca şubesi bulunmamaktadır. 3

1.2. ORTAKLIK YAPISI (30.09.2015 Tarihi İtibarıyla) Unvanı N/H Grubu Hisse Oranı (%) Hisse Tutarı (TL) Asya Katılım Bankası A.Ş. Nama A* 100,00 25.000.000 TOPLAM 100,00 25.000.000 *A grubu hisselerin yönetim kurulu üyelerinin seçiminde aday gösterme imtiyazı vardır. Rapor dönemi içinde sermaye ve ortaklık yapısında herhangi bir değişiklik olmamıştır. 1.3. YÖNETİM KURULU Yönetim kurulu üyeleri şirket ana sözleşmesi ve ilgili mevzuat çerçevesinde görevlerini yerine getirirler. 29.06.2015 tarihinde yapılan şirketimiz olağan genel kurulunda üç yıl süreyle görev yapmak üzere aşağıda gösterilen yönetim kurulu üyeleri seçilmiştir. 29.06.2015 tarihli 32 no lu yönetim kurulu kararı ile Aydın Gündoğdu Yönetim Kurulu Başkanlığı na, Mahmut Yalçın ve Talha Salih Yayla Yönetim Kurulu üyeliklerine atanmış ve bu üyelere birinci derece imza yetkisi verilmiştir. 1.3.1. YÖNETİM KURULU ÜYELERİ AYDIN GÜNDOĞDU (YK Başkanı): İstanbul Teknik Üniversitesi İşletme Mühendisliği Bölümü nü 1989 yılında bitirmiş ve aynı üniversitenin Sosyal Bilimler Enstitüsü İşletme Anabilim Dalı nda yüksek lisansını tamamlamıştır. Temmuz 1991 - Aralık 1999 tarihleri arasında Kuveyt Türk te Proje ve Yatırımlar Müdürlüğü nde çeşitli kademelerde çalışmış olup, aynı kurumda Mali Tahlil ve İstihbarat Müdür V. görevinde bulunmuştur. 1999 yılında Anadolu Finans Kurumu Pazarlama Müdürü, Ocak 2005 te Pazarlama Grup Müdürü olarak görev yapmıştır. Anadolu Finans-Family Finans ın birleşmesi ile oluşan Türkiye Finans Katılım Bankası A.Ş. de ise pazarlamadan sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı na getirilmiştir. 30 Eylül 2013'e kadar KOBİ, ticari, kurumsal bankacılık alanlarında, dönemleri farklı olmak üzere sorumluluk üstlenmiştir. Ticari bankacılık ve kurumsal bankacılık alanında dönemleri farklı olmak üzere sorumluluk üstlenmiştir. 3 Şubat 2015 tarihinde TMSF nin kararı ile Bank Asya Yönetim Kurulu Üyeliği ve Genel Müdürlüğü görevlerine atanmıştır. MAHMUT YALÇIN (YK Üyesi): 1999 yılında Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi İşletme Bölümü nden lisans ve 2006 yılında Yıldız Teknik Üniversitesi nden İnsan Kaynakları Yönetimi yüksek lisans derecesi bulunan Mahmut Yalçın, iş hayatına 1999 yılında Türk Ticaret Bankası nda müfettiş olarak başlamıştır. 2004-2006 yılları arasında Family Finans ta İç Kontrol Denetçisi olarak çalışmalarını sürdürmüştür. 2006-2007 yılları arasında Türkiye Finans ta İç Kontrol Merkezi Başkan Yardımcılığı görevini yürüten Yalçın, 2007 yılında İç Kontrol Merkezi Başkan Yardımcısı olarak Asya Katılım Bankası A.Ş ye katılmıştır. 2009 2012 yılları arasında Bank Asya nın İç Kontrol Merkezi Başkanlığı görevini yürüten Mahmut Yalçın, halen bu bankanın Mali İşler ve İştiraklerden Sorumlu Genel Müdür Yardımcısı olarak görevini sürdürmektedir TALHA SALİH YAYLA (YK Üyesi): Ankara Üniversitesi Hukuk Fakültesi mezunu olan ve Bilgi Üniversitesi Ekonomi Hukuku Bölümü nde yüksek lisans yapan Talha Salih Yayla, çalışma hayatına 2000 yılında Türkiye İş Bankası A.Ş. Sorunlu Krediler Müdürlüğü'nde başlamıştır. Aynı bankanın Hukuk Müşavirliği'nde uzun süre çeşitli görevlerde bulunmuştur. Aynı zamanda, banka içi eğitim süreçlerinde aktif olarak yer almıştır. 2011 yılında uluslararası işlerden sorumlu Hukuk Müşaviri olarak Asya Katılım Bankası A.Ş. bünyesine katılmıştır. 4

Tamweel Africa Holding SA, Bank of Moritania ve United Bank of Albania'da yönetim kurulu üyesi olan Yayla, Temmuz 2015 e kadar Bank Asya nın Kurumsal Krediler İzleme, Ticari Krediler İzleme, Bireysel Krediler Takip Birimleri ile Hukuk Müşavirliği ve Yasal Takip Müdürlüğü'nden sorumlu Genel Müdür Yardımcılığı görevini yürütmüştür. 10.07.2015 itibarıyla Bank Asya daki görevlerinden ayrılmıştır. 1.4. ŞİRKET KADROSU Görevi Adı - Soyadı Göreve Başlama Tarihi Genel Müdür Ercüment Korkut 10.09.2013 Direktör Serhat Keleş 01.11.2013 Yatırımlar Müdürü Servet Tarhan 22.11.2013 İdari ve Mali İşler Müdür Yardımcısı Murat Yazıcı 01.11.2013 30.09.2015 itibarıyla şirketin 4 (dört) adet personeli bulunmaktadır. Sendika üyesi personel bulunmamaktadır. Personel alımı ve personelin ücretlendirilmesi yönetim kurulunca belirlenen şirket politikaları doğrultusunda yapılmaktadır. ERCÜMENT KORKUT: 1994 yılında Ankara Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Kamu Yönetimi Bölümü nden mezun olan ve University of Illinois de yüksek lisans yapan Ercüment Korkut çalışma hayatına 1995 yılında Kültür Bakanlığı nda müfettiş yardımcısı olarak başlamıştır. 1997 yılında BDDK bünyesine Bankalar Yeminli Murakıp Yardımcısı olarak katılmış ve 2007 de başmurakıplığa yükselmiştir. Grup Başkanı iken 2008 yılında BDDK daki görevinden ayrılarak Arnavutluk ve Kosova da faaliyet gösteren BKT Bank bünyesine denetimden sorumlu genel müdür yardımcısı olarak katılmıştır. Eylül 2011- Eylül 2013 arasında Asya Emeklilik ve Hayat A.Ş nin genel müdürlüğü görevini yürütmüştür. 10 Eylül 2013 den bu yana Asya Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş nin genel müdürü olarak görev yapmaktadır. Ercüment Korkut Eylül 2012-Mayıs 2014 tarihleri arasında Bankalar Yeminli Murakıpları Vakfı başkanlığı görevini yürütmüştür. SERHAT KELEŞ: İstanbul Üniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi Maliye Bölümü nden 1998 yılında mezun olan Serhat Keleş, 2006 yılında Fatih Üniversitesi nde MBA yüksek lisansı yapmıştır. Çalışma hayatına 1999 yılında Türk Ticaret Bankası nda müfettiş yardımcısı olarak başlamıştır. 2003-2004 yıllarında sırasıyla BDDK ve TMSF bünyesinde çeşitli görevlerde bulunduktan sonra 2004 sonunda Bank Asya ailesine katılmıştır. Bank Asya da mali işler, pazarlama ve tahsis bölümlerinde yöneticilik yapmıştır. Bank Asya da en son Üst Yönetim Büro Müdürlüğü görevini ifa ederken Asya Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş ye direktör olarak atanmıştır. Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı, Türev Araçlar Lisansı ve Kurumsal Yönetim Derecelendirme Lisansı na sahiptir. SERVET TARHAN: 2003 yılında çift anadal programı kapsamında Sakarya Üniversitesi İktisadi İdari Bilimler Fakültesi İktisat Bölümü nden ve Uluslararası İlişkiler Bölümü nden mezun olan Servet Tarhan, yüksek lisansını 2011 yılında Fatih Üniversitesi İşletme Bölümü nde yapmıştır. 2003 yılında Asya Katılım Bankası A.Ş Kurumsal Pazarlama departmanında uzman yardımcısı olarak göreve başlamıştır. 2004-2005 yılları arasında Erenköy Şubesi nde bu görevine devam etmiştir. 2005-2008 yılları arasında New York ta bulunmuş ve kurmuş olduğu Sycrus LLC, MC Deals Corp, Carrier Pigeon Inc şirketlerini yönetmiştir. 2008 yılında Bank Asya Ticari Pazarlama daki görevine dönmüş ve daha sonra yönetmen olarak Proje Finansman Müdürlüğü ne geçmiştir. Üç yıl boyunca birçok gayrimenkul ve enerji projesinin finansmanında yer almış, banka adına 5

kar-zarar ortaklığı (muşaraka) projeleri geliştirmiştir. Kasım 2013 den bu yana Asya Girişim de Yatırımlar Müdürü olarak görev yapmaktadır. (Chartered Financial Analyst) CFA Level I ve Sermaye Piyasası Faaliyetleri Düzey 3 Lisansı na sahiptir. 1.5. VİZYON Belirlenen sektörler içerisinde yüksek büyüme potansiyeli taşıyan şirketlere sermaye ve yönetim bilgisi aktararak bu şirketleri sektörün lider oyuncuları arasına taşımaktır. 1.6. KAR DAĞITIM POLİTİKASI Şirket kar dağıtımı ve yedek akçe ayrılması konusunda TTK ve sermaye piyasası mevzuatında yer alan düzenlemelere uyar. Şirketin genel masrafları ile muhtelif amortisman bedelleri gibi genel muhasebe ilkeleri uyarınca şirketçe ödenmesi ve ayrılması zorunlu olan meblağlar ile şirket tüzel kişiliği tarafından ödenmesi gereken zorunlu vergiler ve mali mükellefiyetler için ayrılan karşılıklar, hesap yılı sonunda tespit olunan gelirlerden indirildikten sonra geriye kalan ve yıllık bilançoda görülen safi (net) kardan varsa geçmiş yıl zararlarının düşülmesinden sonra kalan miktar aşağıdaki sıra ve esaslar dahilinde dağıtılır: a) Kalanın % 5'i, TTK nın 519. maddesi uyarınca ödenmiş sermayenin %20'sini buluncaya kadar genel kanuni yedek akçe olarak ayrılır. b) Kalan tutara varsa ilgili hesap yılı içinde yapılan bağışların ilave edilmesiyle hesaplanacak matrahtan, SPK tarafından saptanan oran ve miktarın altında olmamak kaydıyla şirketin kar dağıtım politikası esaslarını da dikkate alarak Genel Kurulca belirlenen tutarda birinci temettü ayrılır. c) Safi kardan (a) ve (b) bentlerinde yer alan hususlar düşüldükten sonra kalan kısmı Genel Kurul kısmen veya tamamen ikinci temettü payı olarak dağıtmaya, dönem sonu kar olarak bilançoda bırakmaya, kanuni veya ihtiyari yedek akçelere ilave etmeye veya olağanüstü yedek akçe olarak ayırmaya yetkilidir. d) TTK nın 519. maddesinin ikinci fıkrasının (c) bendi gereğince genel kanuni yedek akçe ayrılır. e) Yasa hükmü ile ayrılması gereken yedek akçeler ile bu esas sözleşmede pay sahipleri için belirlenen birinci temettü ayrılmadıkça, başka yedek akçe ayrılmasına, ertesi yıla kâr aktarılmasına ve Yönetim Kurulu üyeleri ile memur, müstahdem ve işçilere kârdan pay dağıtılmasına karar verilemeyeceği gibi, belirlenen birinci temettü ödenmedikçe bu kişilere kardan pay dağıtılamaz. f) SPK nın ilgili düzenlemeleri çerçevesinde ortaklara temettü avansı dağıtılabilir. 6

2. ŞİRKET PORTFÖYÜ VE YATIRIM KRİTERLERİ HAKKINDA BİLGİLENDİRME 2.1. GİRİŞİM SERMAYESİ YATIRIMLARI 02.02.2015 tarihinde yapılan 23 sayılı yönetim kurulunda 09.10.2013 tarihli Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği nin 21. maddesinin 3. fıkrasının ç bendi (diğer girişim sermayesi yatırım ortaklıklarının ihraç ettiği sermaye piyasası araçlarına yatırım yapılması) kapsamında Borsa İstanbul A.Ş de işlem gören Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. hisseleri ne yatırım yapılmasına karar verilmiş ve bu karar çerçevesinde aşağıdaki girişim sermayesi yatırımı yapılmıştır. GSYO Tebliği nin 21.3.ç maddesi kapsamında yapılan girişim sermayesi yatırımları HISSE ŞİRKET ADI ALIM TUTARI 30.09.2015 DEFTER DEĞERİ GOZDE Gözde Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.Ş. 1.000.000,52 TL 761.589,80 TOPLAM 1.000.000,52 TL 761.589,80 02.02.2015 tarihinde yapılan 23 sayılı yönetim kurulunda 09.10.2013 tarihli Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklıklarına İlişkin Esaslar Tebliği nin 21. maddesinin 3. fıkrasının d bendi kapsamında BİAŞ Gelişen İşletmeler Piyasası nda işlem gören aşağıda listelenen şirketlerin paylarına yatırım yapılmasına karar verilmiş ve bu karar çerçevesinde aşağıdaki girişim sermayesi yatırımları yapılmıştır. GSYO Tebliği nin 21.3.d maddesi kapsamında yapılan girişim sermayesi yatırımları HISSE ŞİRKET ADI ALIM TUTARI 30.09.2015 DEFTER DEĞERİ BAKAN Bakanlar Medya A.Ş. 13.607,76 TL 9.821,73 BEYAZ Beyaz Filo Oto Kiralama A.Ş. 40.000,62 TL 77.378,63 IZFAS İzmir Fırça San. ve Tic. A.Ş. 10.002,15 TL 4.108,41 POLTK Politeknik Metal San ve Tic A.Ş. 39.997,75 TL 60.606,00 TKURU Taze Kuru Gıda San. ve Tic. A.Ş. 69.998,80 TL 68.979,40 TMPOL Te-Mapol Polimer Plastik ve İnş. San.Tic. A.Ş. 40.002,75 TL 19.325,00 TOPLAM 213.609,83 TL 240.219,17 2.2. YATIRIM KRİTERLERİ Aşağıda belirlenen kriterler doğrultusunda şirketlere yatırım yapılmaktadır: -Bulunduğu sektörde büyüme potansiyeline sahip orta ve büyük ölçekteki şirketler, -Başarılı bir geçmişe sahip, büyümeye ve sekt öründeki lider oyunculardan biri olmaya odaklanmış, kurumsal yönetime inanan bir vizyonu olan şirketler, Şirket başına ortalama yatırım tutarı 1-5 milyon USD arasında yoğunlaşacak olmakla birlikte, fırsatın büyüklüğüne bağlı olarak daha küçük ya da büyük yatırımlar yapılabilecektir. Yatırım yapılacak şirketlerde azınlık veya çoğunluk payına sahip olunabilecektir. 7

Başta hazır tüketim, gıda, bilişim teknolojileri, enerji, ticaret, üretim olmak üzere karlılık potansiyeline göre tüm sektörlerde yatırım yapılabilecektir. 2.3. İNCELENEN PROJELER 01.01.2015-30.09.2015 tarihleri arasında 30 adet proje incelenmiştir. Bu projelerin sektörel dağılımları aşağıdaki gibidir. SEKTÖR SAYI Bilgi Teknolojileri 4 Üretim 5 Enerji 3 Gıda 6 Kimya 1 Metalurji 1 Finans 4 Diğer 6 TOPLAM 30 3. BİLANÇO DÖNEMİNDEKİ VE SONRASINDAKİ ÖNEMLİ GELİŞMELER Bulunmamaktadır. 4. YÖNETİM ORGANI İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR Yönetim kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel koordinatör, genel müdür yardımcıları gibi üst yöneticilere cari dönemde sağlanan ücret, ayni ve nakdi imkanlar, sigortalar ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 280.504 TL dir. 5. ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI Asya Girişim, yatırım yapacağı sektörler ve müşterileri belirlemek amacıyla Asya Katılım Bankası A.Ş. ile birlikte araştırma ve geliştirme faaliyetlerini sürdürmektedir. 6. ŞİRKET FAALİYETLERİNE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER 6.1. İÇ KONTROL SİSTEMİ VE İÇ DENETİM FAALİYETLERİ Asya Girişim iç kontrol sistemine ilişkin çalışmalarını oluşturmaya devam etmektedir. Ayrıca, iç denetim personeli istihdam etmek yerine, bu hizmetin dışarıdan sağlanması planlanmaktadır. 6.2. DOĞRUDAN VE DOLAYLI İŞTİRAKLER VE PAY ORANLARI Asya Girişim in doğrudan ve dolaylı iştirakleri bulunmamaktadır. 6.3. ŞİRKETİN İKTİSAP ETTİĞİ KENDİ PAYLARINA İLİŞKİN BİLGİLER Asya Girişim in iktisap ettiği kendi payı bulunmamaktadır. 8

6.4. HESAP DÖNEMİ İÇERİSİNDE YAPILAN ÖZEL DENETİME VE KAMU DENETİMİNE İLİŞKİN AÇIKLAMALAR Asya Girişim, Sermaye Piyasası Kurumu Mevzuatı gereği Bağımsız Denetim kapsamındadır. 2015 faaliyet döneminde gerek hakim ortağımız ve gerekse hakim ortağımızın bağlı şirketleri ile Şirketimiz arasında yapılmış olan ticari faaliyetlerin tümü piyasa koşullarına uygun şartlarda gerçekleştirilmiştir. 6.5. ŞİRKET ALEYHİNE AÇILAN NİTELİKLİ DAVALAR VE OLASI SONUÇLARI Şirket aleyhine açılan ve şirketin mali durumunu etkileyecek önemlilikte dava bulunmamaktadır. 6.6. UYGULANAN İDARİ/ADLİ YAPTIRIMLARA İLİŞKİN AÇIKLAMALAR Şirket ve yönetim organı üyeleri hakkında uygulanan idari veya adli herhangi bir yaptırım bulunmamaktadır. 9

7. FİNANSAL GÖSTERGELER Asya Girişim in 30.09.2015 dönemine ait bağımsız denetimden geçmemiş finansal tabloları ve bunlara ilişkin dipnotlar aşağıda sunulmuştur. Finansal tablolarda ve dipnotlarda gösterilen rakamlar Türk Lirası cinsindendir. Varlıklar Cari dönem 30 Eylül 2015 Önceki dönem 31 Aralık 2014 Dönen varlıklar 25.840.718 26.017.443 Nakit ve nakit benzerleri 22.340.297 25.587.743 Satılmaya hazır finansal varlıklar 3.223.285 212.698 Diğer dönen varlıklar 277.136 217.002 Duran varlıklar 1.033.263 44.059 Maddi duran varlıklar 26.343 37.740 Maddi olmayan duran varlıklar 5.111 1.163 Ertelenmiş Vergi Varlığı - 5.156 Finansal yatırımlar 1.001.809 - Toplam varlıklar 26.873.981 26.061.502 Kısa vadeli yükümlülükler 155.400 74.614 Ticari borçlar 32.756 1.003 - İlişkili taraflara ticari borçlar - - - İlişkili olmayan taraflara ticari borçlar 32.756 1.003 Diğer kısa vadeli yükümlülükler 68.698 68.040 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar 53.946 5.571 Uzun vadeli yükümlülükler 13.282 20.210 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar 13.282 20.210 Özkaynaklar 26.705.299 25.966.678 Özkaynaklar Ödenmiş sermaye 25.000.000 25.000.000 Özkaynaklar altında muhasebeleştirilen diğer kapsamlı - - gelirler Geçmiş yıllar zararları 966.678 288.847 Net dönem karı/zararı 738.621 677.831 Toplam kaynaklar 26.873.981 26.061.502 10

Cari Dönem (Sınırlı bağımsız denetimden geçmemiş) Önceki Dönem (Sınırlı bağımsız denetimden geçmemiş) Önceki Dönem (Sınırlı bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Cari Dönem (Sınırlı bağımsız denetimden geçmemiş) 30 Eylül 2015 30 Eylül 2015 30 Eylül 2014 30 Eylül 2014 Kar veya Zarar Kısmı Hasılat - - - - Satışların Maliyeti (-) - - - - Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar/(Zarar) - - - - Finans Sektörü Faaliyetleri Hasılatı - - - - Finans Sektörü Faaliyetleri Maliyeti (-) - - - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Brüt Kâr/(Zarar) - - - - Brüt Kar/(Zarar) - - - - Genel Yönetim Giderleri (-) (874.458) (288.315) (1.031.193) (276.877) Pazarlama Giderleri (-) - - - - Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 6.238 - - - Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) - - - - Esas Faaliyet Karı/(Zararı) (868.220) (288.315) (1.031.193) (276.877) Finansal gelirler 1.954.780 958.853 1.483.992 380.129 Finansal sertifika işlemlerinden gelirler - - 151.561 Finansman Gideri Öncesi Faaliyet Karı/(Zararı) 1.086.560 670.538 604.360 103.252 Finanman giderleri (373) (377) (1.122) (481) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/(Zararı) 1.086.187 670.161 603.238 102.771 Sürdürülen Faaliyetler Dönem Karı/(Zararı) 1.086.187 670.161 603.238 102.771 Diğer Kapsamlı Gelir 1.086.187 670.161 603.238 102.771 Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerleme ve/veya sınıflandırma kazançları/kayıpları (347.566) (141.826) - - Toplam Kapsamlı Gelir 738.621 528.335 603.238 102.771 11

Ödenmiş sermaye Yasal/Olağanüstü yedekler Geçmiş yıllar karı/(zararı) Net dönem Karı/(zararı) Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/(kayıpları) Toplam özkaynak 31 Aralık 2013 tarihi itibarıyla bakiye 25.000.000 - - 288.847-25.288.847 Önceki dönem karının geçmiş yıllar karlarına aktarımı - 32.222 288.847 (288.847) - 32.222 Olağanüstü yedekler - 243.794 (276.016) - - (32.222) Yasal yedekler - 12.831 (12.831) - - - Diğer kapsamlı gelir - - - - - - Net dönem karı - - - 603.238-603.238 Toplam kapsamlı gelir - - - - - - 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla bakiye 25.000.000 288.847-603.238-25.892.085 Ödenmiş sermaye Yasal/Olağanüstü yedekler Geçmiş yıllar karı/(zararı) Net dönem Karı/(zararı) Yeniden değerleme ve ölçüm kazanç/(kayıpları) Toplam özkaynak 31 Aralık 2014 tarihi itibarıyla bakiye 25.000.000-288.847 677.831-25.966.678 Önceki dönem karının geçmiş yıllar karlarına aktarımı - (1.274) 677.831 (677.831) - (1.274) Olağanüstü yedekler - 946.943 - - - 946.943 Yasal yedekler - 48.076 - - - 48.076 Diğer kapsamlı gelir - (993.745) - (993.745) Net dönem karı - - - 738.621-738.621 Toplam kapsamlı gelir - - - - - - 30 Eylül 2015 tarihi itibarıyla bakiye 25.000.000 993.745 (27.067) 738.621-26.705.299 12

Cari Dönem (Sınırlı bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak- Önceki Dönem (Sınırlı bağımsız denetimden geçmemiş) 1 Ocak- 30 Eylül 30 Eylül 2015 2014 A. İşletme Faaliyetlerden Nakit Akışları (3.253.213) 207.913 Dönem Karı/Zararı 738.621 603.238 Dönem Net Karı/Zararı Mutabakatı ile İlgili Düzeltmeler: (1.634.234) (1.629.050) Amortisman ve İtfa gideri ile ilgili düzeltmeler 7.421 6.503 Karşılıklar ile ilgili düzeltmeler 41.448 - Kar payı gelirleri ve giderleri ile ilgili düzeltmeler (1.683.103) (1.635.553) - Finansal sertifika işlemlerinden gelirlerle ilgili düzeltmeler - (151.561) - Alınan katılım payı gelirleri ile ilgili düzeltmeler (984.259) (1.315.583) - Katılım payı gelirleri ile ilgili düzeltmeler (704.000) (168.409) Vergi gideri ile ilgili düzeltmeler 5.156 - İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Değişimler: (4.045.859) (137.239) Yatırım ya da Finansman Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit Akışlarına Neden Olan Diğer Kalemlere İlişkin Düzeltmeler (4.012.395) - Ticari borçlardaki artış/azalışla ilgili düzeltmeler 31.753 (5.520) Ticari Alacaklardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler - - Faaliyetlerle İlgili Diğer Borçlardaki Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler 659 17.672 İşletme Sermayesinde Gerçekleşen Diğer Artış/Azalışla İlgili Düzeltmeler (65.876) (149.391) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit Akışları 1.688.259 1.370.964 Alınan katılım payı 1.688.259 1.370.964 Ödenen katılım payı - B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışları - 8.229.256 Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıkların Alımından Kaynaklanan Nakit Çıkışları - (2.875) Başka İşletmelerin veya Fonların Paylarının veya Borçlanma Araçlarının Edinimi İçin Yapılan Nakit Çıkışları - Kira sertifikalarından nakit girişleri - 8.232.131 C. Finansman faaliyetlerinden nakit akışları - - Diğer nakit girişleri/çıkışları - - Yabancı para çevirim farklarının etkisinden önce nakit ve nakit benzerlerindeki net artış/azalış (A+B+C) (3.253.213) 8.437.169 D. Yabancı para çevrim farklarının nakit ve nakit benzerleri üzerindeki etkisi - - Nakit Ve Nakit Benzerlerindeki Net Artış/Azalış (A+B+C+D) (3.253.213) 8.437.169 Dönem başı nakit ve nakit benzeri değerler 25.466.583 17.105.235 Dönem sonu nakit ve nakit benzeri değerler 22.213.370 25.542.404 13