2014 Yıl Sonu Sonuçları Yatırımcı Sunumu

2014 Yıl Sonu Sonuçları Yatırımcı Sunumu

ANA BAŞLIKLAR 2014 YILI Güçlü Satış: Net satışlar 14,5 Milyar TL ye ulaştı (+22% yıllık satış artışı) FAVÖK ve net kar marjı: FAVÖK 618,6 Milyon TL (3,8% yıllık değişim) Net kar 395,3 Milyon TL (-4,3 % yıllık değişim) Devam eden büyüme trendi 2014 yılında 412,3 Milyon TL yatırım (Yatırım / Satış oranı: 2,9%) Yıl sonunda Türkiyede 4.502, Fas ta 223 ve Mısır da 81 mağaza bulunmaktadır. 2

ANA BAŞLIKLAR Lider Perakendeci BİM, danışmanlık Şirketi Deloitte un raporuna göre, kaynakların verimli kullanımını ölçen Tobin Q ratio sıralamasına göre dünyadaki 250 perakendeci arasında 3. sırada yerini almıştır. Aynı raporda BİM, Türkiye deki lider perakendeci olarak gösterilmiştir. Ayrıca, 151. en büyük perakendeci olarak dünyada ilk 250 listesinde gösterilen tek Türk perakendeci ünvanını korumuştur. %22 ortalama büyüme oranına göre en hızlı büyüyen 17. perakendeci olmuştur. Not 1: Deloitte tarafından yayınlanan Ocak 2015 tarihli Global Powers of Retailing isimli rapor. 3

YILLIK SATIŞLAR VE BRÜT KAR Milyon TL 16.000 14.000 12.000 Satışlar Brüt Kar 11.848,8 14.463,1 2.226,1 2.600 2.400 2.200 10.000 8.000 6.000 4.000 6.574,0 1.104,7 8.189,1 1.309,3 9.906,4 1.559,2 1.857,3 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 2.000 1.000 0 2010 2011 2012 2013 2014 800 Brüt Kar Marjı 16,8% 16,0% 15,7% 15,7% 15,4% 4

ÇEYREK DÖNEMLER İTİBARİYLE SATIŞLAR VE BRÜT KAR Milyon TL 4000 3500 3000 2500 2000 3.132,2 487,5 Satışlar Brüt Kar 3.395,1 528,1 3.561,0 545,4 3.752,7 3.754,3 589,4 563,2 800,0 700,0 600,0 500,0 1500 400,0 1000 500 300,0 0 4Ç13 1Ç14 2Ç14 3Ç14 4Ç14 200,0 Brüt Kar Marjı 15,6% 15,6% 15,3% 15,7% 15,0% 5

YILLIK FAVÖK VE FVÖK GELİŞİMİ Milyon TL 700 FAVÖK FVÖK 600 500 595,9 618,6 400 300 356,4 428,2 351,2 491,2 397,7 485,1 481,9 200 291,5 100 0 2010 2011 2012 2013 2014 FAVÖK Marjı 5,4% 5,2% 5,0% 5,0% 4,3% FVÖK Marjı 4,4% 4,3% 4,0% 4,1% 3,3% FAVÖK: Finansman gideri, amortisman, diğer gelir/giderler ve vergi öncesi kar FVÖK : Finansman gideri, diğer gelir/giderler ve vergi öncesi kar 6

ÇEYREK DÖNEMLER İTİBARİYLE FAVÖK & FVÖK Milyon TL 200,0 FAVÖK 180,0 160,0 FVÖK 176,5 140,0 120,0 100,0 80,0 153,1 160,1 123,8 128,1 141,0 107,2 141,3 141,0 105,3 60,0 40,0 20,0 0,0 4Ç13 1Ç14 2Ç14 3Ç14 4Ç14 FAVÖK Marjı 4,9% 4,7% 4,0% 4,7% 3,8% FVÖK Marjı 4,0% 3,8% 3,0% 3,8% 2,8% FAVÖK: Finansman gideri, amortisman, diğer gelir/giderler ve vergi öncesi kar FVÖK : Finansman gideri, diğer gelir/giderler ve vergi öncesi kar 7

FAVÖK MARJI 2014 Hedef Gerçekleşen Karşılaştırması 6 FAVÖK Marjı % 5 4 5,0 5,0 0,3 0,4 4,3 3 2 1 0 2013 2014 Marj Hedefi Brüt Marj'daki azalıştan kaynaklanan Personel Giderindeki Artıştan Kaynaklanan 2014 gerçekleşen 8

YILLIK NET KAR Milyon TL 450 400 350 Net Kar 412,9 395,3 300 331,8 250 298,9 200 245,6 150 2010 2011 2012 2013 2014 Net Kar Marjı 3,7% 3,7% 3,3% 3,5% 2,7% 9

ÇEYREK DÖNEMLER İTİBARİYLE NET KAR Milyon TL 130 120 110 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Net Kar 115,4 105,7 107,8 89,7 82,4 4Ç13 1Ç14 2Ç14 3Ç14 4Ç14 Net Kar Marjı % 3,4% 3,2% 2,5% 3,1% 2,2% 10

PAY BAŞINA KAZANÇ VE KAR PAYI GELİŞİMİ Pay Başına Kazanç ve Kar Payı, Brüt Kar Payı Verimliliği & Kar Payı Oranı TL 3 2,5 2 1,5 1 0,5 Pay Başına Kazanç 0,73 0,65 0,60 1,09 0,98 0,81 Pay Başına Kar Payı 0,80 * 1,36 1,3 1,30 1,10 0,90 0,70 0,50 0,30 0,10 TL 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 2,4 74% Kar Payı Oranı % Kar Payı Verimliliği % 1,8 1,6 1,7 * 66% 66% 58% * 2,5 2 1,5 1 0,5 0 0 2010 2011 2012 2013 2014-0,10 0 2010 2011 2012 2013 2014-0,5 Not 1: 2010, 2011, 2012, 2013 ve 2014 yıllarına ait pay başına değerler 303.600.000 pay adedi baz alınarak hesaplanmıştır. Not 2: (*) Şirket 2014 yılı karından kar payı dağıtımına ilişkin henüz herhangi bir karar almamıştır. 11

AYNI MAĞAZALAR (LIKE FOR LIKE) SATIŞ PERFORMANSI 4. Çeyrek Yıllık 2013 Ç4 2014 Ç4 DEĞİŞİM 2013 2014 DEĞİŞİM Aynı Mağaza Satış (Mily TL) 2.790,0 3.061,5 9,7% Aynı Mağaza Satış (Mily TL) 10.793,9 12.069,3 11,8% Aynı Mağaza Sepet Hacmi (TL) 11,80 12,93 9,5% Aynı Mağaza Sepet Hacmi (TL) 11,35 12,50 10,2% Aynı Mağaza Müşteri Trafik (Mağaza Başına günlük) 752,3 753,6 0,2% Aynı Mağaza Müşteri Trafik (Mağaza Başına günlük) 752,6 763,6 1,5% * Not: Aynı mağaza (like for like) performans değişimleri, Aralık 2012 tarihinde açık olup günümüzde de faaliyetlerine devam eden mağazaların 2013 ve 2014 yıllarındaki performans değerleri baz alınarak hesaplanmaktadır (3.492 mağazaya tekabül etmektedir) 12

ÖZEL MARKALI ÜRÜN SATIŞ ORANLARI DEĞİŞİMİ 2013 2014 MARKALI 21,6% ÖZEL MARKALI MARKALI 20,5% 67,6% ÖZEL MARKALI 69,4% EXCLUSIVE 5,3% EXCLUSIVE 5,1% SPOT 5,5% SPOT 5,0% 13

YATIRIMLAR 2014 Yatırım Detayları Yıllar İtibariyle Yatırımlar & Satışlara Oranı % Eski mağaza bakım & onarımları 15,9% Eski depo bakım & onarımları 10,5% Yeni mağaza açılışı 46,1% Milyon TL 500 450 400 350 300 250 200 150 100 Yatırım Yatırım / Satış % 2,2% 2,2% 182,7 141,9 2,4 2,1 241,1 245,5 2,9 412,3 3 2 1 50 Yeni depo açılışı ve arsa satın alınması 27,5% 0 2010 2011 2012 2013 2014 0 14

GÜÇLÜ MAĞAZA GELİŞİMİ Mağaza Sayısı - Türkiye 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 4502 4000 3655 3289 2951 2010 2011 2012 2013 2014 15

YURT DIŞI OPERASYONLAR ANA BAŞLIKLAR FAS 2014 te 59 yeni mağaza açıldı 2014 yıl sonu itibariyle toplam 223 mağaza bulunmaktadır Fas için 2015 yılında; FAVÖK karlılık rakamlarına ulaşılması ve 81 yeni mağaza açılışı ile mağaza sayısının 300 ü geçmesi hedeflenmektedir. MISIR Mısır operasyonu 2. yılını beklentiler dahilinde tamamladı 2014 yıl sonu itibariyle 81 mağaza açıldı. 2015 yılında 54 mağaza açılarak yıl sonunda 135 mağazaya ulaşılması hedeflenmektedir. İkinci bölge merkezi 2015 yılında açılacaktır. 16

FİLE formatındaki ilk mağaza Mart ayı içerisinde açılacaktır. 2015 yılında 10 mağaza açılması planlanmaktadır 5 yıllık dönemde 50 mağaza hedeflenmektedir. İş modeli aşağıdaki unsurları kapsamaktadır; İndirim felsefesi perakendenin diğer alt segmenti olan süpermarket alanına da uygulanacaktır Modelde Bim modelinden daha fazla ürün sayısı ve satış alanı bulunmaktadır (3.000 3.500 ürün sayısı, 1000 m2 satış alanı) Taze ürün (meyve sebze, et, unlu mamuller) ağırlıklı bir yapı olacaktır Özel markalı ürün ağırlığı devam edecektir. 17

2014 YILI HEDEFLER & GERÇEKLEŞMELER HEDEF GERÇEKLEŞEN SATIŞ ARTIŞI (%) 15 20 22 BRÜT KAR MARJI (%) 15,5-16 15,4 FAVÖK MARJI (%) 5,0 4,3 YATIRIMLAR milyon TL 400 412 NET KAR MARJI (%) 3,5 2,7 YENİ MAĞAZA AÇILIŞI - TÜRKİYE 500 502 18

2015 BEKLENTİLERİ 2014 GERÇEKLEŞEN 2015 HEDEF SATIŞ ARTIŞI (%) 22,1 20 BRÜT KAR MARJI (%) 15,4 15,5 FAVÖK MARJI (%) 4,3 4,5 YATIRIMLAR Milyon TL 412,3 mil 450 mil YENİ MAĞAZA AÇILIŞI TÜRKİYE 502 500 FAS 59 81 MISIR 46 54 FİLE - 10 TOPLAM 607 645 19

ÖZET MALİ TABLOLAR 20

KAR ZARAR TABLOSU (SPK) Milyon TL 31 Aralık ta Biten Çeyrek Dönem 31 Aralık ta Biten Yıllık Dönem 4Ç 2013 4Ç 2014 2013 2014 Net Satışlar 3.132,2 3.754,3 11.848,8 14.463,1 (SMM) (2.644,7) (3.191,1) (9.991,5) (12.237,0) Brüt Kar 487,5 563,2 1.857,3 2.226,1 Pazarlama & Genel Yön Giderleri (334,4) (422,2) (1.261,4) (1.607,5) FAVÖK 153,1 141,0 595,9 618,6 Amortisman (29,3) (35,7) (110,8) (136,7) FVÖK 123,8 105,3 485,1 481,9 Net finansal gelir/(gider) 8,5 1,4 27,6 12,8 Diğer gelir/(gider) 3,0 3,5 13,3 17,2 Vergi öncesi kar 135,3 110,2 526,0 511,9 Vergi gideri (29,6) (27,8) (113,1) (116,6) Vergi sonrası net kar 105,7 82,4 412,9 395,3 21

BİLANÇO (SPK) Milyon TL 31 Aralık İtibariyle 2013 2014 Maddi olmayan duran varlıklar 3,8 4,7 Maddi duran varlıklar 981,0 1.243,2 Finansal yatırımlar (uzun vadeli) 118,0 157,5 Diğer uzun vadeli varlıklar 18,6 20,4 Toplam duran varlıklar 1.121,4 1.425,8 Ticari alacaklar 344,8 445,3 Stoklar 638,5 807,3 Peşin ödenmiş giderler ve diğer KV varlıklar 187,1 234,2 Ticari borçlar (1.457,7) (1.805,5) Diğer KV borçlar ve gider tahakkukları (175,1) (198,6) Net çalışma sermayesi (462,4) (517,3) Yatırılan Sermaye 659,0 908,5 Nakit & nakit benzerleri (405,5) (325,5) KV borçlanmalar 13,1 17,3 Net borç/ (nakit) (392,4) (308,2) Kıdem yükümlülükleri 38,1 52,1 Ertelenmiş vergi borçları 14,0 15,1 Özkaynaklar 999,3 1.149,5 Kullanılan yatırım 659,0 908,5 22

NAKİT AKIM TABLOSU (SPK) Milyon TL 31 Aralık ta Biten Çeyrek Dönem 31 Aralık ta Biten Yıllık Dönem 4Ç 2013 4Ç 2014 2013 2014 Net kar 105,7 82,4 412,9 395,3 Amortisman 29,3 35,7 110,8 136,7 Diğer nakdi olmayan kalemler (3,6) (2,1) (17,3) (18,0) Nakdi karlılık 131,4 116,0 506,4 514,0 Net çalışma sermayesindeki değişim (80,1) 5,7 56,0 54,9 Operasyonlardan elde edilen nakit 51,3 121,7 562,4 568,9 Yatırımlar (59,8) (113,1) (245,5) (412,3) Duran varlık satışından elde edilen nakit 2,0 7,5 6,5 14,5 Finansal varlıklardaki değişimden nakit (105,4) 0,0 (105,4) (39,5) Yatırımlardan temettü gelirleri - - 4,0 3,5 Yatırım faaliyetlerinden nakit (163,2) (105,6) (340,4) (433,8) Nakit akım (111,9) 16,1 222,0 135,1 Temettü - (91,0) (220,1) (242,7) Kar payı gelirleri 4,7 6,4 16,4 18,6 KV borçlanmalardan elde edilen nakit (27,6) (0,5) 2,7 4,2 Pay geri alımların & satımlarından elde edilen nakit, net - - - 6,0 Finansal faaliyetlerden nakit akım (22,9) (85,1) (201,0) (213,9) Yabancı para çevrim farkları (3,3) 0,3 (4,6) (0,4) Nakitteki artış / (azalış) (138,1) (68,7) 16,4 (79,2) 23