1 OCAK - 30 EYLÜL 2010 ARA HESAP DÖNEMINE AIT ÖZET KONSOLIDE FINANSAL TABLOLAR VE BAGIMSIZ DENETÇI INCELEME RAPORU
1 OCAK - 30 EYLÜL 2010 ARA HESAP DÖNEMINE AIT ÖZET KONSOLIDE FINANSAL TABLOLAR IÇINDEKILER SAYFA ÖZET KONSOLIDE BILANÇOLAR... 1-2 ÖZET KONSOLIDE GELIR TABLOLARI... 3 ÖZET KONSOLIDE KAPSAMLI GELIR TABLOLARI... 4 ÖZET KONSOLIDE ÖZKAYNAK DEGISIM TABLOLARI... 5 ÖZET KONSOLIDE NAKIT AKIM TABLOLARI... 6... 7-30 NOT 1 SIRKET IN ORGANIZASYONU VE FAALIYET KONUSU... 7 NOT 2 FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR... 8-10 NOT 3 NAKIT VE NAKIT BENZERLERI... 11 NOT 4 FINANSAL YATIRIMLAR... 11 NOT 5 FINANSAL BORÇLAR... 12-13 NOT 6 TICARI ALACAK VE BORÇLAR... 13-14 NOT 7 FINANS SEKTÖRÜ FAALIYETLERINDEN ALACAKLAR... 14-15 NOT 8 STOKLAR... 15 NOT 9 MADDI DURAN VARLIKLAR... 16-17 NOT 10 MADDI OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... 18 NOT 11 KARSILIKLAR, KOSULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 18-19 NOT 12 DIGER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 19 NOT 13 SATISLAR.... 20 NOT 14 FINANSAL GELIRLER / GIDERLER... 21 NOT 15 VERGI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERI... 21-22 NOT 16 HISSE BASINA KAZANÇ... 22 NOT 17 ILISKILI TARAF AÇIKLAMALARI... 23-24 NOT 18 FINANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RISKLERIN NITELIGI VE DÜZEYI... 24-30
30 EYLÜL 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARIHLERI ITIBARIYLE ÖZET KONSOLIDE BILANÇOLAR VARLIKLAR Bagimsiz Bagimsiz denetimden denetimden geçmemis geçmis Notlar 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Dönen varliklar: Nakit ve nakit benzerleri 3 953.048 628.317 Finansal yatirimlar 4 43.433 47.002 Ticari alacaklar - Iliskili taraflardan ticari alacaklar 17 338.374 539.949 - Diger ticari alacaklar 6 287.102 260.239 Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 7 233.597 187.181 Diger alacaklar 1.245 607 Stoklar 8 370.259 291.307 Diger dönen varliklar 12 22.791 32.165 Toplam dönen varliklar 2.249.849 1.986.767 Duran varliklar: Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar 7 227.848 135.397 Maddi duran varliklar 9 1.247.538 1.263.164 Maddi olmayan duran varliklar 10 837.859 845.438 Ertelenmis vergi varligi 15 58.268 74.503 Diger duran varliklar 12 21.538 61.915 Toplam duran varliklar 2.393.051 2.380.417 Toplam varliklar 4.642.900 4.367.184 1 Ocak - 30 Eylül 2010 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 26 Ekim 2010 tarihli Yönetim Kurulu toplantisinda onaylanmis ve Yönetim Kurulu adina Mali Direktör Cengiz Eroldu ve Muhasebe Direktörü Selçuk Öncer tarafindan imzalanmistir. Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar. 1
30 EYLÜL 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARIHLERI ITIBARIYLE ÖZET KONSOLIDE BILANÇOLAR KAYNAKLAR Bagimsiz Bagimsiz denetimden denetimden geçmemis geçmis Notlar 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Kisa vadeli yükümlülükler: Finansal borçlar 5 456.942 481.182 Diger finansal yükümlülükler - 10.299 Ticari borçlar - Iliskili taraflara ticari borçlar 17 547.079 555.541 - Diger ticari borçlar 6 439.779 573.042 Borç karsiliklari 11 109.737 100.867 Diger kisa vadeli yükümlülükler 12 20.548 37.410 Toplam kisa vadeli yükümlülükler 1.574.085 1.758.341 Uzun vadeli yükümlülükler: Finansal borçlar 5 1.257.849 986.015 Devlet tesvik ve yardimlari 117.542 131.477 Kidem tazminati karsiligi 77.734 69.113 Toplam uzun vadeli yükümlülükler 1.453.125 1.186.605 Toplam yükümlülükler 3.027.210 2.944.946 Özkaynaklar: Ödenmis sermaye 500.000 500.000 Sermaye enflasyon düzeltmesi farklari 348.382 348.382 Nakit akim korumasi ile ilgili birikmis zarar (37.160) (95.945) Kardan ayrilan kisitlanmis yedekler 77.047 60.221 Geçmis yillar karlari 462.699 249.229 Net dönem kari 264.722 360.351 Toplam özkaynaklar 1.615.690 1.422.238 Toplam kaynaklar 4.642.900 4.367.184 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar. 2
30 EYLÜL 2010 VE 2009 TARIHLERINDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AIT ÖZET KONSOLIDE GELIR TABLOLARI Bagimsiz Bagimsiz Bagimsiz Bagimsiz denetimden denetimden denetimden denetimden geçmemis geçmemis geçmemis geçmemis 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Notlar 30 Eylül 2010 30 Eylül 2010 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 Satis gelirleri 13 4.472.250 1.347.099 3.649.823 1.298.590 Satislarin maliyeti (-) (4.015.561) (1.207.357) (3.264.629) (1.162.041) Ticari faaliyetlerden brüt kar 456.689 139.742 385.194 136.549 Faiz, ücret, prim, komisyon ve diger gelirler 52.078 19.416 91.024 19.337 Faiz, ücret, prim, komisyon ve diger giderler (-) (28.416) (8.791) (83.234) (16.404) Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar 23.662 10.625 7.790 2.933 Brüt kar 480.351 150.367 392.984 139.482 Pazarlama, satis ve dagitim giderleri (-) (126.515) (47.167) (100.567) (33.419) Genel yönetim giderleri (-) (74.919) (24.922) (76.685) (26.376) Arastirma ve gelistirme giderleri (-) (9.470) (1.715) (14.388) (1.518) Diger faaliyet gelirleri 5.850 768 28.726 23.928 Diger faaliyet giderleri (-) (11.345) (1.888) (8.724) (156) Faaliyet kari 263.952 75.443 221.346 101.941 Finansal gelirler 14 199.060 76.236 103.334 50.546 Finansal giderler (-) 14 (200.036) (69.450) (111.420) (48.469) Vergi öncesi kar 262.976 82.229 213.260 104.018 Vergi geliri / (gideri) 1.746 (8.964) 13.891 22.615 - Dönem vergi geliri / (gideri) - - - - - Ertelenmis vergi geliri / (gideri) 15 1.746 (8.964) 13.891 22.615 Net dönem kari 264.722 73.265 227.151 126.633 Net dönem karlarinin dagilimi: Ana ortaklik paylari 264.722 73.265 227.151 126.633 Hisse basina kazanç 16 0,53 0,15 0,45 0,25 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar. 3
30 EYLÜL 2010 VE 2009 TARIHLERINDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AIT ÖZET KONSOLIDE KAPSAMLI GELIR TABLOLARI Bagimsiz Bagimsiz Bagimsiz Bagimsiz denetimden denetimden denetimden denetimden geçmemis geçmemis geçmemis geçmemis 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2010 30 Eylül 2010 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 Net dönem kari 264.722 73.265 227.151 126.633 Diger kapsamli gelir: Nakit akim korumasi ile ilgili net kar 58.785 (23.784) (1.392) (2.385) Satilmaya hazir finansal varliklardaki makul deger artisinin vergi etkisi - - (20.926) 1.046 Diger kapsamli gelir (vergi sonrasi) 323.507 49.481 204.833 125.294 Toplam kapsamli gelir 323.507 49.481 204.833 125.294 Toplam kapsamli gelirin dagilimi: Ana ortaklik paylari 323.507 49.481 204.833 125.294 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar. 4
30 EYLÜL 2010 VE 2009 TARIHLERINDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AIT ÖZET KONSOLIDE ÖZKAYNAK DEGISIM TABLOLARI Sermaye Finansal Nakit akim Enflasyon Kardan ayrilan yatirimlar korunmasi ile Net Ödenmis düzeltmesi kisitlanmis deger ilgili birikmis Geçmis yillar dönem Toplam sermaye farklari yedekler artis fonu (zarar)/kar (*) kari/(zarari) kari/(zarari) özsermaye 1 Ocak 2009 bakiyesi 500.000 348.382 30.812 20.926 (95.443) 139.030 175.754 1.119.461 Transferler - - 29.409 - - 146.345 (175.754) - Temettü dagitimi - - - - - (36.146) - (36.146) Döneme ait toplam kapsamli (gider) / gelir - - - (20.926) (1.392) - 227.151 204.833 30 Eylül 2009 bakiyesi 500.000 348.382 60.221 - (96.835) 249.229 227.151 1.288.148 1 Ocak 2010 bakiyesi 500.000 348.382 60.221 - (95.945) 249.229 360.351 1.422.238 Transferler - - 16.826 - - 343.525 (360.351) - Temettü dagitimi - - - - - (130.055) - (130.055) Döneme ait toplam kapsamli gelir - - - - 58.785-264.722 323.507 30 Eylül 2010 bakiyesi 500.000 348.382 77.047 - (37.160) 462.699 264.722 1.615.690 (*) Ertelenmis vergi tutari netlenmistir. Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar. 5
30 EYLÜL 2010 VE 2009 TARIHLERINDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AIT ÖZET KONSOLIDE NAKIT AKIM TABLOLARI Bagimsiz Bagimsiz denetimden denetimden geçmemis geçmemis Notlar 30 Eylül 2010 30 Eylül 2009 Isletme faaliyetlerinden saglanan nakit girisleri Vergi öncesi kar 262.976 213.260 Vergi öncesi kar ile isletme faaliyetlerinden saglanan nakit arasindaki mutabakat Amortisman ve itfa paylari 9,10 197.665 143.656 Faiz giderleri 14 29.874 24.465 Faiz geliri 14 (49.510) (32.171) Kidem tazminati yükümlülügü karsiligi 12.506 19.023 Maddi varlik satis zarari 535 (201) Özkaynaklar altinda muhasebelestirilen nakit akim farki 76.766 (20.929) Garanti giderleri karsiligi 25.435 10.783 Isletme sermayesindeki degisikliklerden önceki faaliyet kari 556.247 357.886 Isletme sermayesindeki degisiklikler: Ticari alacaklar ve iliskili taraflardan alacaklar 174.712 (113.459) Stoklar (78.952) 68.802 Diger dönen/duran varliklar ve diger alacaklar 59.836 44.908 Finansal yatirimlar 4 47.002 29.105 Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar (138.867) (2.134) Ticari borçlar ve iliskili taraflara borçlar (140.835) 119.807 Kisa vadeli diger yükümlülükler, finansal yükümlülükler ve borç karsiliklari (27.636) 101.183 Devlet tesvik ve yardimlari (13.935) 15.800 Ödenen kidem tazminatlari (3.804) (23.883) Ödenen vergi - (753) Ödenen garanti giderleri (16.171) (12.113) Isletme faaliyetlerinden dolayi net nakit girisi 417.597 585.149 Yatirim faaliyetleri Alinan faiz 38.788 32.091 Vadesi dolan finansal yatirimlar - 32.664 Satin alinan maddi ve maddi olmayan varliklar 9,10 (176.828) (344.557) Vadesi üç ayi asan mevduat 4 (43.433) - Maddi ve maddi olmayan varlik satis hasilati 942 3.445 Yatirim faaliyetlerinden dolayi net nakit çikisi (180.531) (276.357) Finansman faaliyetleri Ödenen faiz (36.173) (20.773) Ödenen temettü (130.055) (36.146) Alinan banka kredileri 671.517 1.311.751 Ödenen banka kredileri (417.624) (1.219.933) Finansman faaliyetlerinden dolayi net nakit girisi 87.665 34.899 Nakit ve nakit benzeri varliklardaki net artis 324.731 343.691 Dönem basi hazir degerler 3 628.317 216.134 Dönem sonu hazir degerler 953.048 559.825 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar. 6
NOT 1 - SIRKET IN ORGANIZASYONU VE FAALIYET KONUSU 1968 Yilinda Türk-Italyan ortakligiyla kurulan Tofas Türk Otomobil Fabrikasi A.S. nin ( Sirket veya Tofas ) faaliyet konusu Fiat Auto S.p.A. ( Fiat ) lisansi altinda binek oto ve hafif ticari araç üretimi, ithalati ve satisidir. Koç Holding A.S. ( Koç Holding ) ve Fiat in ortak yönetiminde olan Tofas ayrica kendi otomobillerinde kullanilan çesitli otomobil yedek parçalari da üretmektedir. Sirket in Genel Müdürlük adresi Büyükdere Cad. No:145 Zincirlikuyu Sisli-Istanbul dur. Üretimin yapildigi fabrikasi ise Bursa da bulunmaktadir. Sirket tarafindan üretilen araçlar Mini Cargo ve Yeni Doblo disinda Fiat ile yapilan lisans sözlesmeleri uyarinca üretilmektedir. Tofas, Sermaye Piyasasi Kurulu na ( SPK ) kayitli olup, Istanbul Menkul Kiymetler Borsasi na ( IMKB ) 1991 yilinda kote edilmistir. Sirket, ticari faaliyetlerinin önemli bir kismini Koç Holding ve Fiat Grubu Sirketleri ile gerçeklestirmektedir (Not 17). 30 Eylül 2010 ve 31 Aralik 2009 tarihleri itibariyle Sirket in konsolidasyona tabi tutulmus bagli ortakliklari asagida yer almaktadir: Sirketin ortaklik payi Sirket ismi Faaliyet alani 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Koç Fiat Kredi Tüketici Finansmani A.S. ( KFK ) Tüketici finansmani %99,9 %99,9 Mekatro Arastirma Gelistirme A.S. ( Mekatro ) Arastirma gelistirme - %97,0 Platform Arastirma Gelistirme Tasarim ve Tic. A.S. ( Platform ) Arastirma gelistirme %99,0 %99,0 Fer Mas Oto Ticaret A.S. Otomobil ve yedek parça ticareti %99,4 %99,4 Bundan böyle ara dönem özet konsolide finansal tablolarda Tofas ve konsolide edilmis bagli ortakliklari Grup olarak adlandirilacaktir. Sirket in bagli ortakliklarindan Mekatro nun 13 Subat 2009 tarihli Genel Kurul Karari neticesinde faaliyetlerine son verilmesine ve kapatma islemlerinin tamamlanmasina oybirligi ile karar verilmistir. 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle tasfiye süreci tamamlanmistir. Kategorileri itibariyle dönem içinde çalisan personelin ortalama sayisi asagidaki gibidir: 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Mavi yakali 5.705 5.794 Beyaz yakali 1.162 1.220 6.867 7.014 7
NOT 2 - FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR 2.1 Sunuma Iliskin Temel Esaslar 2.1.1 Uygulanan finansal raporlama standartlari SPK, Seri: XI, No: 29 sayili Sermaye Piyasasinda Finansal Raporlamaya Iliskin Esaslar Tebligi ile isletmeler tarafindan düzenlenecek finansal raporlar ile bunlarin hazirlanmasi ve ilgililere sunulmasina iliskin ilke, usul ve esaslari belirlemektedir. Bu teblige istinaden, isletmelerin finansal tablolarini Avrupa Birligi tarafindan kabul edilen haliyle Uluslararasi Finansal Raporlama Standartlari ( UMS/UFRS ) na göre hazirlamalari gerekmektedir. Ancak, Avrupa Birligi tarafindan kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararasi Muhasebe Standartlari Kurulu ( UMSK ) tarafindan yayimlananlardan farklari, Türkiye Muhasebe Standartlari Kurulu ( TMSK ) tarafindan ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktir. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykiri olmayan, TMSK tarafindan yayimlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlari ( TMS/TFRS ) esas alinacaktir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almis oldugu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve finansal tablolarini SPK tarafindan kabul edilen finansal raporlama standartlarina ( SPK Finansal Raporlama Standartlari ) uygun olarak hazirlayan sirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasinin gerekli olmadigini ilan etmistir. Dolayisiyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baslamak kaydiyla, UMSK tarafindan yayimlanmis UMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardi uygulanmamistir. Grup, konsolide finansal tablolarini SPK nin Seri: XI, No: 29 sayili tebligi ve bu teblige açiklama getiren duyurulari çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alindigi SPK Finansal Raporlama Standartlari na uygun olarak ve ara dönem özet konsolide finansal tablolarini UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardini dikkate alarak hazirlamaktadir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafindan yayinlanan duyurulari ile uygulanmasi tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kilinan bilgiler dahil edilerek sunulmustur. Bu kapsamda geçmis döneme ait konsolide finansal tablolarda gerekli degisiklikler yapilmistir. Grup, muhasebe kayitlarinin tutulmasinda ve kanuni finansal tablolarinin hazirlanmasinda, SPK tarafindan çikarilan prensiplere ve sartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuati ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanligi ( Maliye Bakanligi ) tarafindan çikarilan Tekdüzen Hesap Plani sartlarina uymaktadir. SPK Finansal Raporlama Standartlari na göre hazirlanan bu konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasi baz alinarak Türk Lirasi olarak hazirlanmistir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasina göre hazirlanmis kanuni kayitlara SPK Finansal Raporlama Standartlari uyarinca dogru sunumun yapilmasi amaciyla gerekli düzeltme ve siniflandirmalar yansitilarak düzenlenmistir. 2.1.2 Karsilastirmali bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tablolarin düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem konsolide finansal tablolari önceki dönemle karsilastirmali olarak hazirlanmaktadir. Cari dönem konsolide finansal tablolarin sunumu ile uygunluk saglanmasi açisindan karsilastirmali bilgiler gerekli görüldügünde yeniden siniflandirilir. Yapilan siniflandirma islemleri ara dönem özet konsolide finansal tablolar açisindan önemlilik arz etmemektedir. 8
NOT 2 - FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (Devami) 2.1.3 Fonksiyonel ve sunum para birimi Grup un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirasi (TL) dir. Yabanci para islemler, islem tarihlerinde geçerli olan döviz kurlari üzerinden çevrilmistir. Yabanci paraya dayali parasal varlik ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurlari kullanilarak çevrilmistir. Yabanci paraya dayali parasal varlik ve yükümlülüklerin çevrimlerinden dogan bu kur farki geliri veya gideri finansal gelirler veya giderler olarak, konsolide gelir tablosun yansitilmaktadir. 2.1.4 Uygulanan konsolidasyon esaslari Ana ortakligin dogrudan veya dolayli olarak bir ortakliktaki oy haklarinin yaridan fazlasini kontrol etmesi ve isletmenin finansal ve faaliyet politikalarini idare etme yetkisine haiz olmasi durumunda, kontrolün var oldugu kabul edilir. Finansal tablolarin konsolidasyonunda sirketler arasi bakiye, islemler ve gerçeklesmemis kar ve zararlar dahil olmak üzere kar ve zararlar mahsup edilmektedir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar benzer islem ve hesaplar için tutarli muhasebe politikalari uygulanarak hazirlanmaktadir. Tofas in %99 oraninda bagli ortakligi konumunda olan Platform un %1 oranindaki azinlik hisseleri, konsolide finansal tablolar açisindan önem arz etmemesinden dolayi, ana ortaklik disi paylarin içerisinde muhasebelestirilmemistir. Sirket in ve konsolidasyona tabi olan bagli ortakliklarinin finansal tablolari ayni tarih itibariyle hazirlanmistir. 2.1.5 Önemli muhasebe degerlendirme, tahmin ve varsayimlari Finansal tablolarin hazirlanmasinda Grup yönetiminin, raporlanan varlik ve yükümlülük tutarlarini etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarini belirleyen varsayimlar ve tahminler yapmasi gerekmektedir. Gerçeklesmis sonuçlar tahminlerden farkli olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapilmakta ve gerçeklestikleri dönemde gelir tablosuna yansitilmaktadirlar. Finansal tablolara yansitilan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçeklesebilecek tahminlerin esas kaynaklari göz önünde bulundurularak yapilan varsayimlar asagidadir: a) Kidem tazminati yükümlülügü aktüeryal varsayimlar (iskonto oranlari, gelecek maas artislari ve çalisan ayrilma oranlari) kullanilarak belirlenir. 30 Eylül 2010 ve 31 Aralik 2009 tarihlerindeki kidem tazminati yükümlülügü sirasiyla 77.734 TL ve 69.113 TL dir. b) Sirket garanti karsiligini, her bir araç modeli için geçmis yillarda gerçeklesen araç basina düsen garanti giderlerini ve araç basina kalan garanti sürelerini göz önünde bulundurarak tespit etmistir. c) Grup un bagli ortakligi KFK, bilançosunda kayitli bulunan türev finansal varlik ve türev finansal yükümlülükleri için riskten korunma muhasebesi uygulamakta olup rayiç deger opsiyonu ile bu islemleri muhasebelestirmektedir. Riskten korunma amaçli varlik ve riskten korunma amaçli yükümlülüklerin rayiç degerleri aktif piyasalarindan temin edilemedigi için, KFK bu varlik ve yükümlülükleri iskonto edilmis nakit akimlari yöntemini kullanarak degerlemektedir. 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle KFK, bilançosunda nakit akis riskinden korunma amaçli finansal varlik siniflamamistir (31 Aralik 2009: 10.299 TL). 9
NOT 2 - FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (Devami) d) KFK yönetimi, verilen krediler üzerinde yapilan degerlendirmeler sonucunda tahsili süpheli görülen alacaklardan dogabilecek zararlar için belli bir karsilik ayirmaktadir. Deger düsüklügü ve tahsil edilememe riski, bireysel olarak önemli olan her bir kredi için ayri, bireysel bazda deger düsüklügü tespit edilmemis krediler dahil tüm krediler için toplam portföy bazinda hesaplanir. KFK, 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle 4.535 TL tutarinda genel kredi karsiligi ayirmistir (31 Aralik 2009: 3.096 TL). 2.2 Uluslararasi Finansal Raporlama Standartlari ndaki Degisiklikler 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerli olan degisiklik ve yorumlar - UMS 1 (Degisiklik), Finansal Tablolarin Sunumu - UMS 27 (Degisiklik), Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar - UMS 28 (Degisiklik), Istiraklerdeki Yatirimlar - UMS 38 (Degisiklik), Maddi Olmayan Varliklar - UFRS 3 (Degisiklik), Isletme Birlesmeleri - UFRS 5 (Degisiklik), Satis Amaçli Elde Tutulan Duran Varliklar ve Durdurulan Faaliyetler - UFRS 2 (Degisiklik), Nakit Olarak Ödenen Hisse Bazli Ödeme Islemleri - UFRYK 17, Gayri-nakdi Varliklarin Ortaklara Dagitilmasi - UFRYK 18, Müsterilerden Transfer Edilen Varliklar - UFRS 2009 Iyilestirmeleri Ilgili degisiklik ve yorumlarin Grup un ara dönem konsolide finansal tablolarina önemli etkileri olmamistir. 30 Eylül 2010 tarihinde henüz yürürlüge girmemis standart, degisiklik ve yorumlar - UFRS 9, Finansal Araçlar: Siniflandirma ve Ölçme - UMS 24 (Degisiklik), Iliskili Taraf Açiklamalari - UMS 32 (Degisiklik) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Mali Tablolarin Sunumu - UFRYK 14 (Degisiklik), Tanimlanmis Fayda Varliginin Siniri, Asgari Fonlama Kosullari ve Bu Kosullarin Birbiri ile Etkilesimi - UFRYK 19, Finansal Yükümlülüklerin Sermaye Araçlari ile Ortadan Kaldirilmasi - UFRS 2010 Iyilestirmeleri Erken uygulanmamistir ve finansal tablolar üzerinde önemli bir etki yaratmayacagi öngörülmektedir. 2.3 Önemli muhasebe politikalarinin özeti 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, UFRS nin ara dönem finansal tablolarin hazirlanmasina yönelik UMS 34 standardina uygun olarak hazirlanmistir. Ayrica, 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralik 2009 tarihinde sona eren yila ait konsolide finansal tablolarin hazirlanmasi sirasinda uygulanan muhasebe politikalariyla tutarli olan muhasebe politikalarinin uygulanmasi suretiyle hazirlanmistir. Dolayisiyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralik 2009 tarihinde sona eren yila ait konsolide finansal tablolar ile birlikte degerlendirilmelidir. 2.4 Bölümlere göre raporlama Sirket in ana faaliyet konusu tek oldugundan ve faaliyetlerini Türkiye de sürdürdügünden bölümlere göre raporlama yapilmamistir. 10
NOT 3 - NAKIT VE NAKIT BENZERLERI 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Kasa 39 4 Banka - vadesiz mevduat 71.541 12.913 - vadeli mevduat 881.468 615.400 Vadeli mevduatlarin dökümü asagidaki gibidir: 953.048 628.317 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Tutar Yillik faiz orani Tutar Yillik faiz orani (TL karsiligi) (%) (TL karsiligi) (%) TL 481.070 6,32-9,5 463.035 3,75-10,75 EUR 400.398 0,18-2,90 152.365 1,25 881.468 615.400 30 Eylül 2010 itibariyle vadeli mevduatlarin vadeleri 1 ile 45 gün arasinda degismektedir (31 Aralik 2009: 4 ile 35 gün arasinda). Vadeli mevduatlarin faiz oranlari sabittir. 30 Eylül 2010 itibariyle, vadeli ve vadesiz mevduatlarin 347.930 TL lik kismi (31 Aralik 2009: 419.746 TL) iliskili kurulus olan bankada bulunmaktadir. NOT 4 - FINANSAL YATIRIMLAR Kisa vadeli finansal yatirimlar: 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle Grup un 43.433 TL tutarindaki kisa vadeli finansal yatirimlarinin vadesi 183 gün olup faiz orani %0,18 dir dir. (31 Aralik 2009 tarihi itibariyle Grup un 47.002 TL tutarindaki kisa vadeli finansal yatirimlarinin vadesi 165 gün olup faiz orani %0,33 dür.) 11
NOT 5 - FINANSAL BORÇLAR a) Kisa vadeli finansal borçlar 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Döviz TL Döviz TL tutari (bin) karsiligi Faiz orani (%) tutari (bin) karsiligi Faiz orani (%) Kisa vadeli krediler TL krediler (*) - 163.411 9,59-11,24-83.35010,27-17,32 EUR krediler (*) 1.100 2.173 2,48-3,90 39.601 85.549 4,76-8,00 ABD Dolari krediler (*) 491 712 6,74 48.549 75.285 3,09-8,68 Faiz tahakkuku - 8.221 - - 8.739 - Kisa vadeli taksitler (TL) - - - - - - Kisa vadeli taksitler (EUR) 97.215 192.039-118.780 228.259 - Finansman bonolari (**) - 90.386 8,93-9,82 - - - b) Uzun vadeli finansal borçlar 456.942 481.182 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Döviz TL Döviz TL tutari (bin) karsiligi Faiz orani (%) tutari (bin) karsiligi Faiz orani (%) Uzun vadeli krediler TL krediler (*) - 125.116 9,78-10,62-48.80010,65-21,84 EUR krediler (*) 650.054 1.284.1160,073-1,51 515.042 1.112.6450,07-1,51 ABD Dolari krediler (*) - - - 437 678 3,09-8,68 Faiz tahakkuku - - - - 5.779 - Finansman bonolari (**) - 40.656 9,42-46.372 - Eksi: (Kisa vadeli taksitler) (97.215) (192.039) - (118.780) (228.259) - 1.257.849 986.015 (*) Kisa vadeli Euro kredilerin bir kismi, kisa vadeli TL ve ABD Dolari kredilerinin tamami ve uzun vadeli TL kredilerin tamami konsolide edilen bagli ortaklik KFK tarafindan, vermis oldugu tüketici kredilerini finanse etmek amaciyla alinan kredileri içermektedir. (**) 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle 131.042 TL tutarinda olan finansman bonolari, 26 Temmuz 2010, 29 Nisan 2010 ve 19 Ocak 2010 tarihinde ihraç edilen 540, 452 ve 360 gün vadeli, brüt %9,42, %9,82 ve %8,93 faiz oranli vadede 45.698, 44.920 ve 50.000 TL nominal ödemeli bonolar olup, KFK tarafindan ihraç edilmistir. 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle, finansal borçlarin 200.816 TL lik kismi (31 Aralik 2009: 124.713 TL) iliskili kurulus olan bankalardan temin edilmistir. 30 Eylül 2010 ve 31 Aralik 2009 tarihleri itibariyle, Grup un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme plani asagidaki gibidir: 12 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 1-5 yil arasi 933.929 675.522 5 yil ve sonrasi 323.920 310.493 1.257.849 986.015
NOT 5 - FINANSAL BORÇLAR (Devami) Euro cinsinden uzun vadeli krediler, Yeni Doblo ve Mini Cargo model araçlarin üretim yatiriminin finansmani için kullanilmistir. Imzalanan üretim anlasmalari geregince, Yeni Doblo model araç için alinan yatirim kredisinin geri ödemeleri Fiat, Mini Cargo model araç için alinan yatirim kredilerinin geri ödemeleri ise Fiat ve PSA tarafindan yapilacak alimlar vasitasi ile garanti altina alinmistir. Grup 2006 yilinda çesitli finans kuruluslarinin katildigi iki ayri anlasma ile, Mini Cargo yatiriminda kullanilmak üzere 350 milyon Euro kredi limiti temin etmistir. Mini Cargo model aracin üretimi ile ilgili alinan kredinin geri ödemesi 2008 yilindan itibaren 2015 yilina kadar esit taksitlerle ödenmeye baslanmis olup, 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle kalan tutar 429.491 TL dir (217.420 bin Euro karsiligi olan). Grup un ileride Mini Cargo model araçlarin üretimi için kullanilan kredi ile ilgili maruz kalabilecegi döviz kurundaki ve faiz oranindaki dalgalanmalardan olusabilecek risk, Fiat ve PSA tarafindan üstlenilmistir. Sirket ile Societe Generale, Calyon, Fortis Bank S.A., Ing Bank NV ve Intesa Sanpaolo bankalarinin düzenleyici, kredi veren ve garantör, Avrupa Yatirim Bankasi nin (EIB) garantör ve kredi veren ve Servizi Assicurativi per il Commercio Estero S.p.A. nin (SACE) garantör sifatlari ile yer aldigi konsorsiyum arasinda 450 milyon Euro tutarinda bir kredi anlasmasi 4 Mart 2008 tarihinde imzalanmis olup, 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle 854.625 lik kismi (432.634 bin Euro karsiligi) kullanilmaya baslanmistir. Söz konusu kredi Yeni Doblo gelistirilmesi ve üretilmesi ile ilgili yatirim harcamalarinin finansmaninda kullanilacak olup, iki yili ödemesiz olmak üzere on yil vadelidir. NOT 6 - TICARI ALACAK VE BORÇLAR Ticari alacaklar 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Ticari alacaklar 287.930 260.135 Süpheli ticari alacaklar 3.292 654 Eksi: süpheli alacaklar karsiligi (3.185) (469) Eksi: tahakkuk etmemis finansman gelirleri (935) (81) Süpheli ticari alacak karsiliginin hareketleri asagidaki gibidir: 287.102 260.239 2010 2009 Dönem basi - 1 Ocak 469 885 Tahsilatlar - (133) Dönem içerisindeki artis 2.716 - Dönem sonu - 30 Eylül 3.185 752 13
NOT 6 - TICARI ALACAK VE BORÇLAR (Devami) Ticari alacaklar ile ilgili alinan teminatlar 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle Grup un alacaklarina karsilik olarak alinmis olan 553.292 TL tutarinda teminat mektubu, teminat çeki ve senedi, 6.708 TL tutarinda ipotek, 201.075 TL tutarinda dogrudan borçlanma sistemi limiti (*) bulunmaktadir (31 Aralik 2009: 486.914 TL tutarinda teminat mektubu, teminat çeki ve senedi, 25.758 TL tutarinda ipotek, 214.402 TL tutarinda dogrudan borçlanma sistemi limiti). (*) Banka nin müsterisine islem hacmine göre tanidigi ödeme garanti limiti. Ticari alacaklar için yaslandirma analizi Cari dönemde Grup un vadesi geçmis ancak deger düsüklügüne ugramamis toplam alacaklari 22.272 TL (31 Aralik 2009: 42.447 TL) olup, bu tutarin içerisinde Grup un iliskili tarafi olan sirketlerden 17.581 TL alacagi bulunmaktadir (31 Aralik 2009: 30.734 TL). 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle Grup un Fiat a olan ticari borcu 521.242 TL dir (31 Aralik 2009: 527.581 TL). Vadesi geçen ancak karsilik ayrilmamis olan alacaklarin yaslandirmasi asagidaki gibidir: 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmis 2.159 25.377 Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmis 5.546 8.232 Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmis 13.033 6.397 Vadesi üzerinden 1-5 yil geçmis 1.534 2.441 22.272 42.447 Teminat ile güvence altina alinmis kismi - 10.318 Ticari borçlar 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Ticari borçlar 441.200 573.308 Eksi: tahakkuk etmemis finansman gideri (1.421) (266) 439.779 573.042 NOT 7 - FINANS SEKTÖRÜ FAALIYETLERINDEN ALACAKLAR 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Kisa vadeli tüketici finansman kredileri 228.926 176.285 Tahsili süpheli krediler 21.964 22.598 Eksi: kredi deger düsüklügü karsiligi (17.293) (11.702) 233.597 187.181 Uzun vadeli tüketici finansman kredileri 227.848 135.397 227.848 135.397 14
NOT 7 - FINANS SEKTÖRÜ FAALIYETLERINDEN ALACAKLAR (Devami) 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle tüketicilere kullandirilan kredilerin faiz oranlari sabit olup, aylik TL krediler için %0,86 - %2,16 (31 Aralik 2009: %0,86 - %2,16) ve dövize endeksli krediler için %0,75 - %1,15 (31 Aralik 2009: %0,75 - %1,15) arasindadir. 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle Grup un bagli ortakligi KFK tarafindan kullandirilan tüketici finansman kredilerine karsilik alinan teminat tutari 531.888 TL dir (31 Aralik 2009: 372.066 TL). Uzun vadeli tüketici finansman kredilerinin vadeleri asagidaki gibidir: 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 1-2 yil arasi 145.141 93.414 2-3 yil arasi 63.885 36.254 3 yil ve üzeri 18.822 5.729 Kredi deger düsüklügü karsiliginin hareketleri asagidaki gibidir: 227.848 135.397 2010 2009 Dönem basi - 1 Ocak 11.702 3.926 Cari dönem provizyonu 7.315 3.845 Tahsilatlar (354) (79) Aciz yoluyla silinenler (1.370) (391) Dönem sonu - 30 Eylül 17.293 7.301 NOT 8 - STOKLAR 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Hammadde stoklari 138.917 122.858 Yari mamul stoklari 22.347 43.790 Mamul stoklari 83.636 23.258 Yedek parçalar 26.345 22.152 Ticari mallar 32.135 22.293 Yoldaki mallar 71.629 64.169 Stok deger düsüklügü karsiligi (-) (4.750) (7.213) 370.259 291.307 15
NOT 9 - MADDI DURAN VARLIKLAR 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren dönem içindeki maddi varlik ve ilgili birikmis amortismanlara iliskin hareket tablosu asagidaki gibidir: Arsa, yeralti/yerüstü Makine ve Özel Yapilmakta olan düzenleri ve binalar ekipmanlar Demirbaslar Tasitlar maliyetler yatirimlar Toplam 1 Ocak tarihleri itibariyle Maliyet 332.315 2.871.025 271.047 27.456 9.655 71.979 3.583.477 Birikmis ifta paylari (176.822) (1.940.352) (177.442) (22.037) (3.660) - (2.320.313) Net kayitli deger 155.493 930.673 93.605 5.419 5.995 71.979 1.263.164 Dönem basi net kayitli deger 155.493 930.673 93.605 5.419 5.995 71.979 1.263.164 Girisler - - 6 - - 120.813 120.819 Çikislar - (624) (119) (1.024) - - (1.767) Transferler (*) 1.235 125.778 10.192 4.173 (60) (171.798) (30.480) Amortisman (4.820) (83.765) (12.768) (2.218) (627) - (104.198) Dönem sonu net kayitli deger 151.908 972.062 90.916 6.350 5.308 20.994 1.247.538 30 Eylül 2010 itibariyle Maliyet 333.550 2.980.712 279.828 29.101 9.595 20.994 3.653.780 Birikmis amortisman (181.642) (2.008.650) (188.912) (22.751) (4.287) - (2.406.242) Net kayitli deger 151.908 972.062 90.916 6.350 5.308 20.994 1.247.538 (*) Maddi olmayan duran varliklara 30.480 bin TL tutarinda transfer gerçeklesmistir. Diger transferler, yapilmakta olan yatirimlar ile maddi duran varlik içerisindeki diger kalemler arasinda olmustur. 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle maddi duran varliklar üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadir. 16
NOT 9 - MADDI DURAN VARLIKLAR (Devami) 30 Eylül 2009 tarihinde sona eren dönem içindeki maddi varlik ve ilgili birikmis amortismanlara iliskin hareket tablosu asagidaki gibidir: Arsa, yeralti/yerüstü Makine ve Özel Yapilmakta olan düzenleri ve binalar ekipmanlar Demirbaslar Tasitlar maliyetler yatirimlar Toplam 1 Ocak tarihleri itibariyle Maliyet 328.456 2.523.332 250.781 31.455 8.254 220.323 3.362.601 Birikmis ifta paylari (170.488) (1.851.528) (167.320) (22.491) (2.784) - (2.214.611) Net kayitli deger 157.968 671.804 83.461 8.964 5.470 220.323 1.147.990 Dönem basi net kayitli deger Girisler - - 9 2.472-321.709 324.190 Çikislar (13) (12) (10) (3.184) - - (3.219) Transferler 2.523 175.670 6.590-1.276 (186.059) - Amortisman (4.747) (70.033) (10.453) (2.421) (652) - (88.306) Dönem sonu net kayitli deger 155.731 777.429 79.597 5.831 6.094 355.973 1.380.655 30 Eylül 2009 itibariyle Maliyet 330.954 2.693.984 253.328 27.671 9.530 355.973 3.671.440 Birikmis amortisman (175.223) (1.916.555) (173.731) (21.840) (3.436) - (2.290.785) Net kayitli deger 155.731 777.429 79.597 5.831 6.094 355.973 1.380.655 30 Eylül 2009 tarihi itibariyle maddi duran varliklar üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadir. 17
NOT 10 - MADDI OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30 Eylül 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren dönemler içindeki maddi olmayan varliklarin hareket tablosu asagidaki gibidir: 2010 2009 1 Ocak tarihleri itibariyle Maliyet 1.162.679 931.778 Birikmis ifta paylari (317.241) (238.921) Net kayitli deger 845.438 692.857 Dönem basi net kayitli deger 845.438 692.857 Girisler 56.009 20.367 Transferler (Not 9) 30.480 - Çikislar (601) (25) Itfa gideri (93.467) (55.350) Dönem sonu net kayitli deger 837.859 657.849 30 Eylül itibariyle Maliyet 1.248.567 952.145 Birikmis itfa paylari (410.708) (294.296) Net kayitli deger 837.859 657.849 Maddi olmayan duran varliklar, ilgili varliklarin kullanima hazir olmalari durumunda itfa edilmeye baslanmaktadir. Bu kapsamda Grup un henüz kullanima hazir olmayan ve itfa edilmeye baslanmamis 85.329 TL (31 Aralik 2009: 27.920 TL) tutarinda maddi olmayan duran varligi bulunmaktadir. Gerçeklesen arastirma ve gelistirme harcamalarinin toplami 66.079 TL tutarindadir (2009: 154.800 TL). NOT 11 - KARSILIKLAR, KOSULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Kisa vadeli borç karsiliklari: 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Garanti karsiligi 39.193 28.941 Satis kampanyalari ve iskontolari karsiligi 27.865 - Personel ücretleri karsiligi 15.153 3.069 Reklam giderleri karsiligi 8.484 - Uzatilmis garanti karsiligi 4.297 4.239 Idari giderler karsiligi 4.304 25 Kara tasimaciligi giderleri karsiligi 2.447 2.378 Ar-Ge danismanlik gideri karsiligi 1.102 29.451 Dava takip ve danismanlik giderleri karsiligi 1.012 1.012 Fiyat farklari karsiligi - 28.613 Diger 5.880 3.139 109.737 100.867 18
NOT 11 - KARSILIKLAR, KOSULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devami) Teminat mektuplari: 30 Eylül 2010 ve 31 Aralik 2009 tarihleri itibariyle Grup un vermis oldugu teminat, rehin ve ipoteklerin ( TRI ) dökümü orijinal para birimleri ile asagidaki gibidir: 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 A. Kendi tüzel kisiligi adina vermis oldugu TRI lerin Toplam Tutari 6.170 4.695 B. Tam konsolidasyon kapsamina dahil edilen ortakliklar lehine vermis oldugu TRI lerin toplam tutari - - C. Olagan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amaciyla diger 3. kisilerin borcunu temin amaciyla vermis oldugu - - TRI lerin toplam tutari - - D. Diger Verilen TRI lerin toplam tutari - - i) Ana ortak lehine vermis oldugu TRI lerin toplam tutari - - ii) B ve C maddeleri kapsamina girmeyen diger grup sirketleri lehine vermis oldugu TRI lerin toplam tutari - - iii) C maddesi kapsamina girmeyen 3. kisiler lehine vermis oldugu TRI lerin toplam tutari - - 6.170 4.695 NOT 12 - DIGER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diger dönen varliklar 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Gelir tahakkuklari 9.931 1.948 Indirilebilir KDV 3.138 23.854 KDV alacaklari 2.983 3.921 Pesin ödenen giderler 2.794 520 Verilen siparis avanslari 1.269 1.003 Diger 2.676 919 22.791 32.165 Diger duran varliklar 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Duran varlik siparis avanslari 21.538 61.915 21.538 61.915 Diger yükümlülükler 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Ödenecek sosyal güvenlik primleri 9.858 8.368 Personele borçlar 7.872 13.945 Ödenecek diger vergi ve fonlar 2.430 11.669 Diger 388 3.428 20.548 37.410 19
NOT 13 - SATISLAR Net satislar 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2010 30 Eylül 2010 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 Yurtdisi satislar 2.628.780 681.941 2.121.157 727.741 Yurtiçi satislar 1.692.297 620.183 1.450.531 533.734 Esas faaliyetlerden diger gelirler 151.173 44.975 78.135 37.115 Toplam 4.472.250 1.347.099 3.649.823 1.298.590 Satislardan indirimler tutari 301.941 TL dir (30 Eylül 2009: 234.636 TL). Üretim ve satis miktarlari 1 Ocak-30 Eylül 2010 1 Ocak-30 Eylül 2009 Üretim Satis Üretim Satis MCV 126.036 124.534 106.082 105.713 Yeni Doblo 54.916 53.606 - - Linea 13.324 12.894 10.594 10.429 Doblo 12.808 12.801 52.954 52.565 Albea 10.906 10.277 9.353 9.656 CKD Demonte 5.650 5.088 1.248 864 Palio-Palio Van 1.147 1.110 1.722 1.797 SKD 1.121 1.056 69 96 Grande Punto (*) - 4.444-3.767 Ducato (*) - 2.287-1.173 Bravo (*) - 818-1.028 Lancia (*) - 249-255 Alfa Romeo (*) - 288-236 Scudo (*) - 145-313 Fiat 500 (*) - 75-177 Ferrari (*) - 21-16 Maserati (*) - 24-12 Panda (*) - 8-9 (*) Ithal edilen araçlardir. 225.908 229.725 182.022 188.106 20
NOT 14 - FINANSAL GELIRLER / GIDERLER 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2010 30 Eylül 2010 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 Kambiyo karlari 149.550 55.451 78.869 37.048 Faiz gelirleri 49.510 20.785 24.465 13.498 Toplam 199.060 76.236 103.334 50.546 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2010 30 Eylül 2010 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 Kambiyo zararlari (170.162) (56.706) (79.249) (42.810) Faiz giderleri (29.874) (12.744) (32.171) (5.659) Toplam (200.036) (69.450) (111.420) (48.469) NOT 15 - VERGI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERI Grup, Türkiye de yürürlükte bulunan vergi mevzuati ve uygulamalarina tabidir. 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi orani %20 dir. Grup un bagli ortakliklarindan Platform kurulus özelligi nedeniyle 2013 yilina kadar kurumlar vergisinden muaf tutulmustur. Kurumlar vergisi, ilgili oldugu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayin yirmi besinci günü aksamina kadar beyan edilmekte ve ilgili ayin sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuati uyarinca üçer aylik dönemler itibariyle olusan kazançlar üzerinden %20 oraninda geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu sekilde ödenen tutarlar yillik kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Türk vergi mevzuati, ana ortaklik olan sirketin bagli ortakliklari ve istiraklerini konsolide ettigi finansal tablolari üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanimamaktadir. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansitilan vergi karsiliklari, tam konsolidasyon kapsamina alinan tüm sirketler için ayri ayri hesaplanmistir. Türkiye de kurumlar vergisi orani %20 dir. Kurumlar vergisi orani, kurumlarin ticari kazancina vergi yasalari geregince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarinda yer alan istisna (istirak kazançlari istisnasi, yatirim indirimi istisnasi vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahina uygulanir. 30 Eylül 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren dönemlere iliskin gelir tablosunda yansitilan vergi giderinin kirilimi asagida sunulmustur: 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2010 30 Eylül 2010 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 Cari vergi gideri - - - - Ertelenmis vergi geliri / (gideri) 1.746 (8.964) 13.891 22.615 1.746 (8.964) 13.891 22.615 21
NOT 15 - VERGI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERI (Devami) 30 Eylül 2010 ve 31 Aralik 2009 tarihleri itibariyle, ertelenmis vergiye konu olan geçici farklar ve bilanço tarihi itibariyle yürürlükteki etkin vergi oranlari kullanilarak hesaplanan ertelenmis vergi varliginin dagilimi asagida özetlenmistir: Kümülatif geçici Ertelenmis vergi farklar varligi / (yükümlülügü) 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Amortismana tabi varliklar ve stoklar 818.350 664.425 (154.380) (130.257) Kullanilmayan yatirim indirimi (211.555) (103.277) 63.466 31.133 Devreden yatirim indirimi (2.262.795) (2.205.866) 64.336 61.790 Devreden Ar-Ge indirimi (213.109) (356.754) 42.622 71.347 Ertelenen gelirler (78.837) (89.969) 15.767 17.994 Kidem tazminati ve kullanilmamis izin karsiligi (81.543) (71.989) 16.309 14.398 Garanti karsiligi (42.443) (33.180) 8.489 6.636 Mahsup edilebilir mali zararlari (KFK) 6.527 (14.226) 1.305 2.845 Takas islemine iliskin birikmis kar (KFK) - (10.299) - 2.060 Diger 1.764 17.212 354 (3.443) Ertelenmis vergi varligi (net) 58.268 74.503 Ertelenmis vergi varligi (net) dönem içerisindeki hareketi asagidaki gibidir: 2010 2009 Dönem basi - 1 Ocak 74.503 (12.162) Gelir tablosu ile iliskilendirilen 1.746 13.891 Özkaynaklar ile iliskilendirilen - Finansal varliklar deger artis fonu (17.981) (713) - Nakit akim korumasi ile ilgilibirikmis kar/zarar - - Dönem sonu - 30 Eylül 58.268 1.016 NOT 16 - HISSE BASINA KAZANÇ Hisse basina kazanç, net karin raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin agirlikli ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadir. 30 Eylül 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle hisse basina kazanç sirasiyla 0,53 Kurus ve 0,45 Kurus tur. 22
NOT 17 - ILISKILI TARAF AÇIKLAMALARI Iliskili taraflarla bakiyeler Iliskili kuruluslardan ticari alacaklar 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Fiat 297.246 516.746 Otomotiv Ticaret ve Sanayi A.S ( Otokoç ) (*) 38.895 22.327 Diger 2.233 876 338.374 539.949 Iliskili kuruluslara ticari borçlar 30 Eylül 2010 31 Aralik 2009 Fiat 521.242 527.581 Diger 25.837 27.960 (*) Koç Holding A.S. nin iliskili kurulusu. 547.079 555.541 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül 2010 30 Eylül 2010 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 Satislar Fiat 1.867.486 470.806 1.318.527 399.893 Otokoç (*) 466.399 169.380 424.729 155.702 Diger 1.993 1.394 5.525 3.085 2.335.878 641.580 1.748.781 558.680 Yurtiçi malzeme ve hizmet alimlari Mako (**) 80.750 23.781 90.190 45.955 Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.S. (*) 53.310 36.961 17.718 10.671 Otokoç (*) 11.690 4.067 17.670 10.681 Ram Sigorta Aracilik A.S. (*) 5.785 313 4.993 183 Entek (*) 2.420 440 11.715 2.274 Diger 14.887 5.238 15.003 8.797 (*) Koç Holding A.S. nin iliskili kurulusu. (**) Fiat in iliskili kurulusu. 168.842 70.800 157.289 78.561 23
NOT 17 - ILISKILI TARAF AÇIKLAMALARI (Devami) 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Dis alimlar 30 Eylül 2010 30 Eylül 2010 30 Eylül 2009 30 Eylül 2009 Ticari mal, malzeme ve hizmet alimlari: Fiat 1.359.601 405.741 1.123.838 403.024 Diger 18.183 6.152 29.937 3.820 Toplam 1.377.784 411.893 1.153.775 406.844 Iliskili kuruluslardan alinan faiz, 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren 9 aylik dönem itibariyle 9.366 TL dir (30 Eylül 2009: 16.302 TL). 2010 yili ilk dokuz ayi içerisinde Grup un üst düzey yöneticilere (20 kisi) (30 Eylül 2009: 23 kisi) saglamis oldugu ücret ve benzeri faydalarin toplami 5.420 TL dir (30 Eylül 2009: 5.845 TL). Iliskili kuruluslara ödenen faiz giderleri 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren 9 aylik dönem itibariyle 15.945 TL dir (30 Eylül 2009: 22.675 TL). NOT 18 - FINANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RISKLERIN NITELIGI VE DÜZEYI Risk yönetimi amaçlari ve prensipleri Grup un en önemli finansal araçlari, hazir degerler ve finansal borçlardir. Bu finansal araçlarin en önemli amaci Grup operasyonlari için finansman kaynagi saglamaktir. Grup ayrica dogrudan faaliyetlerinden olusan ticari borçlar ve ticari alacaklar gibi çesitli finansal araçlara da sahiptir. Grup un finansal araçlarindan kaynaklanan en önemli riskleri faiz orani riski, likidite riski, kur riski ve kredi riskidir. Grup yönetimi asagida özetlenen risklerin her birini incelemekte ve asagida belirtilen politikalari gelistirmektedir. Kredi riski Kredi riski, karsilikli iliski içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca iliskin olarak yükümlülügünü yerine getirememesi sonucu diger tarafin finansal açidan zarara ugramasi riskidir. Grup, kredi riskini belli taraflarla yapilan islemleri sinirlandirarak ve iliskide bulundugu taraflarin güvenilirligini sürekli degerlendirerek yönetmeye çalismaktadir. Grup prosedürleri uyarinca kredili çalismak isteyen tüm müsteriler kredi inceleme asamalarindan geçirilmekte ve gerekli teminatlar alinmaktadir. Ayrica alacaklar sürekli incelenerek Grup un süpheli kredi / alacak riski minimize edilmektedir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmis tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alinarak degerlendirilmekte ve uygun miktarda süpheli alacak karsiligi ayrildiktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir (Not 6). 24
NOT 18 - FINANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RISKLERIN NITELIGI VE DÜZEYI (Devami) Bilançoda tasinan degerler Grup un maksimum kredi riskini yansitmaktadir. Ticari alacaklar Bankalardaki Finans sektörü Iliskili Diger Diger mevduat Türev faaliyetlerinden 30 Eylül 2010 taraf taraf alacaklar (Not 3) araçlar alacaklar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalinan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1) 338.374 287.102-952.919-461.445 - Azami riskin teminat ile güvence altina alinmis kismi (2) (30.000) (217.358) - - - (531.888) A. Vadesi geçmemis ya da deger düsüklügüne ugramamis finansal varliklarin net defter degeri 320.793 262.649-952.919-456.774 B. Kosullari yeniden görüsülmüs bulunan, aksi takdirde vadesi geçmis veya deger düsüklügüne ugramis sayilacak finansal varliklarin defter degeri - 19.761 - - - - C. Vadesi geçmis ancak deger düsüklügüne ugramamis varliklarin net defter degeri 17.581 4.692 - - - - - Teminat, vs ile güvence altina alinmis kismi - 3.000 - - - - D. Deger düsüklügüne ugrayan varliklarin net defter degerleri - 108 - - - 4.671 - Vadesi geçmis (brüt defter degeri) - 3.292 - - - 21.964 - Deger düsüklügü (-) (Not 6) - (3.185) - - - (17.293) - Net degerin teminat ile güvence altina alinmis kismi - 108 - - - 4.671 - Vadesi geçmemis (brüt defter degeri) - - - - - - - Deger düsüklügü (-) - - - - - - - Net degerin teminat ile güvence altina alinmis kismi - - - - - - E. Bilanço disi kredi riski içeren unsurlar - - - - - - Ticari alacaklar Bankalardaki Finans sektörü Iliskili Diger Diger mevduat Türev faaliyetlerinden 31 Aralik 2009 taraf taraf alacaklar (Not 3) araçlar alacaklar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalinan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1) 539.949 260.239 607 628.313 107.121 322.578 - Azami riskin teminat ile güvence altina alinmis kismi (2) (30.000) (196.892) - - - (446.145) A. Vadesi geçmemis ya da deger düsüklügüne ugramamis finansal varliklarin net defter degeri 509.215 237.464 607 628.313-308.362 B. Kosullari yeniden görüsülmüs bulunan, aksi takdirde vadesi geçmis veya deger düsüklügüne ugramis sayilacak finansal varliklarin defter degeri - 10.864 - - - - C. Vadesi geçmis ancak deger düsüklügüne ugramamis varliklarin net defter degeri 30.734 11.713 - - - 3.321 - Teminat, vs ile güvence altina alinmis kismi - 10.318 - - - 3.321 D. Deger düsüklügüne ugrayan varliklarin net defter degerleri - 185 - - - 10.895 - Vadesi geçmis (brüt defter degeri) - 654 - - - 22.598 - Deger düsüklügü (-) (Not 6) - (469) - - - (11.703) - Net degerin teminat ile güvence altina alinmis kismi - 185 - - - 8.607 - Vadesi geçmemis (brüt defter degeri) - - - - - - - Deger düsüklügü (-) - - - - - - - Net degerin teminat ile güvence altina alinmis kismi - - - - - - E. Bilanço disi kredi riski içeren unsurlar - - - - 107.121 - (1) (2) Tutarin belirlenmesinde, alinan teminatlar, kredi güvenirliginde artis saglayan unsurlar dikkate alinmamistir. Teminatlar, müsterilerden alinan teminat senetleri, teminat çekleri, ipotekler ve araç rehinlerinden olusmaktadir. 25
NOT 18 - FINANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RISKLERIN NITELIGI VE DÜZEYI (Devami) Kur riski Yabanci para cinsinden gösterilen varliklar ve yükümlülükler alim satim taahhütleriyle beraber Grup un kur riskine maruz kalmasina neden olmaktadir. Grup un politikasi gelecekte gerçeklesmesi muhtemel alis ve satislarin her döviz türü için karsilastirmasini yapmaktir. Not 5 te detayli açiklandigi üzere imzalanan üretim anlasmalari geregince, Doblo model araç için alinan yatirim kredisinin geri ödemeleri Fiat, Mini Cargo model araç için alinan yatirim kredilerinin geri ödemeleri ise Fiat ve PSA tarafindan yapilacak alimlar vasitasi ile garanti altina alinmistir. 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle Doblo model araç için alinan yatirim kredilerinin tamami geri ödenmistir. Grup un ileride Mini Cargo model araçlarin üretimi için kullanilan kredi ile ilgili maruz kalabilecegi döviz kurundaki ve faiz oranindaki dalgalanmalardan olusabilecek risk, Fiat ve PSA tarafindan üstlenilmistir. Döviz pozisyonu tablosu TL karsiligi (fonksiyonel 30 Eylül 2010 para birimi) ABD Dolari EURO Diger 1. Ticari alacaklar 397.939-201.447-2a. Parasal finansal varliklar (kasa, banka hesaplari dahil) 465.732 15 235.755-2b. Parasal olmayan finansal varliklar - - - - 3. Diger 9.334 12 4.717-4. Dönen varliklar (1+2+3) 873.005 27 441.919-5. Ticari alacaklar - - - - 6a. Parasal finansal varliklar - - - - 6b. Parasal olmayan finansal varliklar - - - - 7. Diger (KFK uzun vadeli tüketici finansman kredileri) 90 62 - - 8. Duran varliklar (5+6+7) 90 62 - - 9. Toplam varliklar (4+8) 873.095 89 441.919-10. Ticari borçlar (644.985) (228) (326.265) (150) 11. Finansal yükümlülükler (200.853) - (101.677) - 12a. Parasal olan diger yükümlülükler (3.233) - (1.637) - 12b. Parasal olmayan diger yükümlülükler - - - - 13. Kisa vadeli yükümlülükler (10+11+12) (849.071) (228) (429.579) (150) 14. Ticari borçlar - - - - 15. Finansal yükümlülükler (1.092.077) - (552.838) - 16a. Parasal olan diger yükümlülükler - - - - 16b. Parasal olmayan diger yükümlülükler - - - - 17. Uzun vadeli yükümlülükler (14+15+16) (1.092.077) - (552.838) - 18. Toplam yükümlülükler (13+17) (1.941.148) (228) (982.417) (150) 19. Bilanço disi türev araçlarin net varlik/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) - - - - 19a. Hedge edilen toplam varlik tutari - - - - 19b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutari - - - - 20. Net yabanci para varlik/(yükümlülük) pozisyonu (9+18+19) (1.068.053) (*)(139) (540.498) (150) 21. Parasal kalemler net yabanci para varlik/ yükümlülük pozisyonu (=1+2a+3+5+6a-10-11-12a-14-15-16a) (1.068.143) (213) (540.498) (150) 22. Döviz hedge i için kullanilan finansal araçlarin toplam gerçege uygun degeri - - - - 23. Ihracat 2.642.028-1.320.079-24. Ithalat 1.937.537-975.070 - (*) Not 5 te anlatildigi üzere, Grup un Euro cinsinden uzun vadeli kredileri üzerindeki kur dalgalanmalarina iliskin kur riski Fiat ve PSA tarafindan üstlenilmis olup, 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle bu krediler hariç Grup un net yabanci para pasif pozisyonu 124.961 TL (verilen döviz bazli envanter ve maddi varlik avanslari dahil edilince yabanci para aktif pozisyonu 35.278 TL) (31 Aralik 2009: net yabanci para pasif pozisyonu 186.835 TL, verilen döviz bazli envanter ve maddi varlik avanslari dahil edilince yabanci para aktif pozisyonu 62.094 TL) dir. 26