1. Organizasyon ve Faaliyet Konusu Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. (Şirket), entegre yünlü ve sentetik tekstil kuruluşu olup, iplik ve kumaş üretmektedir. Bağlı ortaklık ve iştiraklerin esas faaliyet konuları tekstil ve dış ticarettir. Şirket in bağlı ortaklık ve iştirakleri aşağıdaki gibidir : Şirket : Aksu İplik Dokuma ve Boya Apre Fabrikaları T.A.Ş. - Türkiye Bağlı Ortaklık : Aksu Textiles E.A.D.* - Bulgaristan İştirakler : Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. ** - Türkiye Akal Tekstil Sanayii A.Ş. ** - Türkiye * 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle henüz faaliyete geçmediğinden finansal tablolarda maliyet bedeliyle gösterilmiştir. ** Finansal tablolarda özkaynak yöntemi ile gösterilmiştir. Şirket, bağlı ortaklık ve iştirakleri Akkök Grubu şirketleridir. Şirket in merkez adresi aşağıdaki gibidir: Gümüşsuyu, Miralay Şefik Bey Sokak Akhan No.15 Taksim-İstanbul / Türkiye 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Şirket in ortaklık yapısı aşağıdaki gibidir : Adı Pay Oranı Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. %71,55 Diğer * %28,45 1 %100,00 * Sermayenin %10 undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir. 31 Mart 2008 tarihi itibariyle dönem içinde çalışan personelin ortalama sayısı 952 dir (31 Aralık 2007 832). Şirket, Sermaye Piyasası Kurulu na (SPK) kayıtlı olup hisselerinin %17,61 i halka açıktır. 5 Kasım 1993 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (İMKB) işlem görmektedir. İştiraklerden Akal Tekstil Sanayii A.Ş. 19 Mart 1986 tarihinden beri İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda (İMKB) işlem görmekte olup, hisselerinin %63,82 si halka açıktır.
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar i. Sunuma İlişkin Temel Esaslar : Şirket muhasebe kayıtlarını ve kanuni defterlerini yürürlükteki ticari ve mali mevzuatı esas alarak Yeni Türk Lirası (YTL) olarak tutmaktadır. İlişikteki finansal tablolar, Sermaye Piyasası Kurulu (SPK), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar Tebliği ne göre hazırlanmıştır. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiş olup, 5. Maddesinde SPK ya tabi işletmelerin Avrupa Birliği (AB) tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe/Finansal Raporlama standartlarını uygulayacağı ve bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları (TMS/TFRS) nın esas alınacağı hükmü yer almaktadır. Diğer taraftan, aynı Tebliğ in Geçici 2. Maddesinde, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Kurulu (UMSK) tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS nin uygulanacağı ve bu kapsamda benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK ca yayımlanan TMS/TFRS nin esas alınacağı belirtilmektedir. Ancak, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu (TMSK) henüz AB tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) tarafından yayımlananlardan farklarını ilan etmediği için, ilişikteki finansal tablolar, UMS/UFRS ye göre hazırlanmış olup, bu kapsamda, belirlenen standartlara aykırı olmayan, TMSK ca yayımlanan TMS/TFRS ler esas alınmıştır. TFRS 1 gereği, karşılaştırmalı finansal tablolar da aynı esaslara göre hazırlanmıştır. İlişikteki finansal tabloların hazırlanmasında aşağıda açıklandığı üzere, TMS/TFRS ye uyum sağlamak amacıyla belli düzeltme ve sınıflandırma kayıtları yapılmıştır. İlişikteki finansal tablolar, SPK nın 14-18 Nisan 2008 tarihli ve 2008-16 sayılı Haftalık Bülteni nde yayımladığı duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan, finansal tablo ve bazı dipnot gösterim esaslarına uygun olarak sunulmuştur. Şirketin Seri: XI/29 nolu Tebliğ e göre hazırlanan 31 Mart 2008 tarihli finansal tabloları 9 Haziran 2008 tarihinde Şirket Yönetimi tarafından Yönetim Kurulu na sunulmak üzere onaylanmıştır. Şirket in Yönetim Kurulu ile SPK nın ara dönem finansal tabloları, Genel Kurul ile SPK nın yıllık finansal tabloları değiştirme gücü vardır. 2
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) ii. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tabloların Düzeltilmesi: TMS 29 a göre, yüksek enflasyon ekonomisinin hakim olduğu bir ülkenin para birimini kullanarak finansal tablolarını hazırlamakta olan kuruluşların bu tablolardaki kalemleri bilanço tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile göstermeleri ve aynı uygulamayı geçmiş dönemlere de yansıtmaları gerekmektedir. Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) nun 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı Kararı uyarınca, 2005 yılında finansal tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulaması sona ermiştir. Bu nedenle, finansal tablolar, 31 Aralık 2004 tarihindeki Türk Lirası nın satın alma gücü cinsinden ifade edilmiştir. İlişikteki finansal tabloların, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla geçerli olan ölçüm birimi ile yeniden ifade edilmesinde, Türkiye İstatistik Kurumu tarafından Türkiye için yayınlanan toptan eşya fiyatları genel endeksi baz alınarak kullanılan endeks ve çevirim faktörleri aşağıdaki gibidir: Tarih Endeks Çevirim faktörü 31 Aralık 2001 4.951,7 1,70 31 Aralık 2002 6.478,8 1,30 31 Aralık 2003 7.382,1 1,14 31 Aralık 2004 8.403,8 1,00 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla finansal tabloların endekslenen birim değerleriyle hazırlanmasında aşağıdaki prensipler uygulanmıştır: - Finansal tablolar 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenen birim değerleri ile gösterilmiş, aynı uygulama geçmiş dönemlere de yansıtılmıştır. - Parasal varlık ve borçlar bilanço tarihindeki parasal birim değeri ile gösterildiği için ayrıca endekslenmemiştir. - Parasal olmayan bilanço kalemleri ve öz sermaye kalemleri ilgili çevirim faktörleri kullanılarak endekslenen birim değerleri ile gösterilmiştir. - Enflasyon muhasebesi uygulamasının etkisi, gelir tablosunda Net Parasal Pozisyon Karı/(Zararı) hesabında gösterilir. Parasal olmayan kalemlere 1 Ocak 2005 tarihinden sonra yapılan girişler nominal değeriyle gösterilmiştir. 3
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) iii. Özkaynak Yöntemi : İştirakler öncelikle elde etme maliyeti ile kaydedilir. Şirket in, iştiraki satın aldığı tarihten, bilanço tarihine kadar geçen süre içinde, iştirakin özkaynaklarındaki artış ve azalışlardan Şirket in payına düşen kısım, iştirakin elde etme maliyetine eklenir veya düşürülür. Bu işlemlerde, elde etme maliyetine kıyasla özkaynak payına isabet eden tutarda meydana gelen artışlar kar, azalışlar ise zarar olarak gelir tablosunda gösterilir. Özkaynaklardaki değişikliğin kar veya zarar dışındaki özkaynak kalemlerinden kaynaklanması halinde Şirket in özkaynağında da bu kalemlere ilişkin gerekli düzeltmeler yapılır. İştiraklerden tahsil edilen kar payları ilgili iştirak tutarından düşürülür. İşletmelerin iştirak niteliği kazandığı tarih itibariyle ve daha sonraki pay alımlarında, bir defaya mahsus olmak üzere, Şirket in iştirakin sermayesinde sahip olduğu payların elde etme değeri ile bu payların iştirakin makul değerler esas alınarak düzenlenmiş bilançosundaki özkaynakta temsil ettiği değer arasında oluşan pozitif fark şerefiye olarak bilançoda ayrı bir kalem olarak gösterilir. Farkın negatif olması durumunda gelir tablosu ile ilişkilendirilir. İştiraklerden Akal Teksil Sanayii A.Ş. nin hisselerinin % 22,10275 ine tekabül eden kısmı 10 Temmuz 2007 tarihinde 11.603.944 YTL bedelle Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. den, %4,74389 una tekabül eden kısmı ise 20 Eylül 2007 tarihinde 2.490.543 YTL bedelle Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş.'den satın alınmış olup 31 Mart 2008 tarihi itibariyle Akal Teksil Sanayii A.Ş. hisselerinin % 26,84664 üne toplam 14.094.487 YTL ödenmiştir. İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından 8 Haziran 2007 tarihinde hazırlanan değerleme raporuna göre Akal Tekstil Sanayii A.Ş. nin piyasa değeri 38,5 42,1 milyon ABD Doları olarak belirtilmiş olup alt limit baz alınarak yapılan hesaplamada Şirket e düşen iştirakin makul değeri 12.452.760 YTL olarak bulunmuştur. Buna göre, 1.641.726 YTL tutarında pozitif şerefiye oluşmuştur. Şerefiye tutarına ilişkin herhangi bir değer düşüklüğü olması durumunda etkisi gelir tablosuna yansıtılır. Şerefiyenin değerinde bir değer düşüklüğü olup olmadığına yönelik olarak her yıl aynı zamanda değer düşüklüğü testi yapılır. iv. Düzeltmeler : İlişikteki finansal tablolar TMS/TFRS ye göre hazırlanmıştır ve kanuni kayıtlarda yer almayan aşağıdaki düzeltmeleri içermektedir. - Alıcılar ve satıcılar için reeskont hesaplanması - Özkaynak yöntemi ile değerlemeden kaynaklanan etkilerin yansıtılması - Amortisman düzeltmesi - Kıdem tazminatı düzeltmesi - Ertelenmiş vergi düzeltmesi - Finansal varlıkların makul değer ile değerlenmesine ilişkin olarak oluşan farklar için düzeltme kaydı verilmesi - Şerefiyenin hesaplanması - Kredilerin etkin faiz yöntemi ile iskonto edilmesi 4
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) v. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi: 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihli bilançolar ve bilançolara ilişkin dipnotlar ile 31 Mart 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemlere ilişkin gelir, nakit akım ve özsermaye değişim tabloları ve ilgili dipnotlar karşılaştırmalı olarak sunulmuştur. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılmıştır. TMS/TFRS ye uygun olarak iptal edilen şerefiye itfa paylarının 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren yıla ait dönem karı üzerindeki etkisi 54.724 YTL artırıcı yöndedir. vi. Netleştirme: Finansal varlık ve borçların netleştirilmesi, sadece hukuken mümkün olması ve işletmenin bu yönde bir niyetinin olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda mümkündür. vii. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar: Şirket muhasebe politikalarını bir önceki yıl ile tutarlı olarak uygulamıştır. Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (a) Finansal Araçlar : Finansal araçlar aşağıdaki finansal varlık ve borçlardan oluşmaktadır : i. Nakit ve Nakit Benzerleri Kasa, bankalar ve alınan çekler nakit ve nakit benzerlerini oluşturmaktadır. Kasadaki paralar Yeni Türk Lirası ve dövizli bakiyelerden oluşmaktadır. Yeni Türk Lirası bakiyeler kayıtlı değeriyle, dövizli bakiyelerse bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kuru ile değerlenerek kayıtlarda gösterilmektedir. Banka mevduatları vadesiz mevduatlardan oluşmaktadır. Yeni Türk Lirası mevduatlar maliyet değerleriyle, döviz tevdiat hesapları ise bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kuru kullanılmak suretiyle Yeni Türk Lirası na çevrilmiş değerleriyle kayıtlarda gösterilmektedir. Alınan çeklerin vadesi bilanço tarihini aşanlar ticari alacaklar içinde gösterilmiş olup devlet iç borçlanma senetleri için borsalarda veya teşkilatlanmış diğer piyasalarda oluşan faiz haddi dikkate alınarak reeskonta tabi tutulmuştur. 5
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (a) Finansal Araçlar (devam) : i. Nakit ve Nakit Benzerleri (devam) Makul Değer Yabancı para cinsinden hazır değerlerinin, bilanço tarihindeki geçerli kurlardan Yeni Türk Lirası na çevrilmiş olması sebebiyle, bu varlıkların makul değerlerinin kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu kabul edilmektedir. Banka mevduatları, kasa ve alınan çeklerin kayıtlı değerlerinin, bu varlıkların kısa vadelerde elden çıkarılmaları ve değer düşüklüğü riski olmaması nedeniyle, makul değerleriyle aynı olduğu varsayılmaktadır. ii. Ticari Alacaklar Ticari alacaklar, Şirket tarafından, alıcılara doğrudan mal satmak suretiyle yaratılan finansal varlıklardır. Ticari alacaklar reeskonta tabi tutulmuştur. Makul Değer Ticari alacakların iskonto edilmiş ve şüpheli alacak karşılığı ayrılmış değerlerinin, varlıkların makul değerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. iii. İlişkili Taraflar Şirket in hissedarları, yönetim kurulu üyesi ve genel müdür gibi yönetici personeli, yakın aile üyeleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirakler ve ortaklıklar ilişkili taraf olarak kabul edilmiştir. Şirket in faaliyet konusu ile ilgili ilişkili taraflarla yapılan işlemler piyasa koşullarına uygun fiyatlarla gerçekleştirilmiştir. iv. Kısa ve Uzun Vadeli Banka Kredileri, Ticari Borçlar ve Faktoring Borçları Kısa ve uzun vadeli banka kredileri, faktoring borçları, anapara ve bilanço tarihi itibariyle tahakkuk eden faiz giderlerinin toplanması sonucu oluşan değerlerin etkin faiz oranı yöntemi ile iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Ticari borçlar, satıcılardan doğrudan mal ve hizmet almak suretiyle oluşan finansal borçlar olup iskonto edilmiş tutarları ile kayıtlarda gösterilmektedir. Makul Değer Kısa ve uzun vadeli banka kredilerinin ve faktoring borçlarının makul değerinin; bahse konu finansal borçların maliyetine, etkin faiz oranı üzerinden hesaplanıp bilanço tarihleri itibariyle tahakkuk etmiş faiz borçlarının eklenmesi suretiyle oluşturulan kayıtlı değerlerine eşdeğer olduğu varsayılmaktadır. Benzer şekilde, ticari borçların iskonto edilmiş maliyet değerleri makul değerleri olarak kabul edilmiştir. 6
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (b) Stoklar: Stokların değerlenmesinde elde etme maliyeti ve net gerçekleşebilir değerin düşük olanı esas alınmaktadır. Maliyet, hareketli ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi kullanılarak belirlenmekte ve hammadde, malzeme, işçilik ve genel giderlerin makul bir payını kapsamaktadır. (c) Finansal Yatırımlar : Şirket, finansal yatırımlarını satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, işletme kaynaklı krediler ve alacaklar, vadeye kadar elde tutulacak ve alım-satım amaçlı finansal varlıklar dışında kalan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç (makul) değerle değerlenmiştir. Şirket in doğrudan ve dolaylı olarak toplam oy haklarının % 20 nin altında olduğu veya % 20 nin üzerinde olmakla birlikte önemli bir etkiye sahip olmadığı veya konsolide finansal tablolar açısından önemlilik teşkil etmeyen, teşkilatlanmış piyasalarda işlem görmeyen ve makul değerleri güvenilir bir şekilde belirlenemeyen satılmaya hazır finansal varlıklar, maliyet bedelleri üzerinden, varsa, değer kaybı ile ilgili karşılık düşüldükten sonra 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle Türk Lirası nın cari alım gücüne göre düzeltilmiş olarak finansal tablolara yansıtılmıştır (özkaynak yöntemi ile gösterilenler hariç). Bunun yanı sıra, aktif piyasalarda kote pazar fiyatları olan ve rayiç değerleri güvenilir bir şekilde hesaplanabilen satılmaya hazır finansal varlıklar, rayiç (makul) değerleriyle finansal tablolara yansıtılmıştır. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerindeki değişikliklerden kaynaklanan kazanç ve zararlar, öz sermaye değişim tablosunda ertelenen vergi etkisi de dikkate alınarak net olarak yer almıştır. 7
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (d) Maddi Duran Varlıklar : Maddi duran varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş amortismanların ve, eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir. Maddi duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki Türk Lirası nın alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi duran varlıklar için amortisman, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal değerleri üzerinden varlıkların tahmini faydalı ömürleri esas alınmak suretiyle normal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıştır. Varlıkların tahmini faydalı ömürlerine ilişkin bilgiler aşağıdaki gibidir: Binalar Yeraltı ve yerüstü düzenleri Makine, tesis ve cihazlar Taşıt araç ve gereçleri Döşeme ve demirbaşlar 50 yıl 10 yıl 8-10 yıl 4-5 yıl 4-10 yıl (e) Maddi Olmayan Duran Varlıklar : Maddi olmayan duran varlıklar, maliyet bedellerinden birikmiş itfa paylarının ve, eğer varsa, değer düşüklüğünün indirilmesi suretiyle gösterilmiştir. Maddi olmayan duran varlıkların 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle endekslenerek bilanço tarihindeki alım gücüne getirilmesinde aktife ilk giriş tarihleri dikkate alınmıştır. 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımlar nominal değerleriyle gösterilmiştir. Maddi olmayan duran varlıklar, enflasyon muhasebesine göre düzeltilmiş tutarları ve 1 Ocak 2005 tarihinden sonraki alımların nominal değerleri üzerinden, aşağıda belirtilen sürelerde faydalı ömürlerine göre itfa edilmişlerdir: Haklar 5 yıl (f) Yabancı Para Cinsinden Varlık ve Borçlar : Bilançoda yer alan yabancı paraya bağlı varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki T.C. Merkez Bankası döviz kurları kullanılarak YTL ye çevrilmektedir. Dönem içinde gerçekleşen yabancı paraya bağlı işlemler, işlem tarihindeki fiili kurlar kullanılarak Yeni Türk Lirası'na çevrilmektedir. Bu işlemlerden doğan kur farkı gelir ve giderleri gelir tablolarına dahil edilmektedir. 8
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (h) Varlıkların Değer Düşüklüğü : Varlıkların kayıtlı değerlerinin, geri kazanılabilir değerlerinden fazla olduğu durumlarda, değer düşüklüğü karşılığı ayırmak suretiyle, varlığın kayıtlı değeri geri kazanılabilir tutarına indirilir ve karşılık gelir tablosuna gider olarak yansıtılır. Diğer taraftan; nakit üreten varlıkların geri kazanılabilir tutarı, net satış fiyatları ile kullanım değerlerinden yüksek olanıdır. Bahse konu varlıkların kullanım değeri, bu varlıkların sürekli kullanımından ve satışlarından elde edilecek net nakit girişlerinin, uygun bir iskonto oranı ile iskonto edilmiş net bugünkü değerlerini ifade eder. (i) Borçlanma Maliyetleri : Borçlanma maliyetleri gider olarak kaydedilmektedir. Özellikli varlıkla ilişkili borçlanma maliyetleri doğrudan ilgili bulunduğu özellikli varlığın maliyetine dahil edilir. Özellikli bir varlığın amaçlandığı şekilde kullanıma veya satışa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleştirilmesine son verilir. 31 Mart 2008 tarihi itibariyle yapılmakta olan yatırımlar ile doğrudan ilgili borçlanmamaliyetleri 621.491 YTL ilgili varlık maliyetine eklenmiştir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle aktifleştirilen finansman gideri bulunmamaktadır.. (j) Ertelenmiş Vergiler : Ertelenmiş vergiler, yükümlülük metodu kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin indirilebilir vergi matrahı ile bunların finansal tablolardaki kayıtlı tutarları arasında oluşan geçici farklar üzerinden hesaplanmaktadır. Başlıca geçici farklar, gelir ve giderlerin TMS/TFRS ile vergi kanunlarına göre değişik finansal tablo dönemlerinde muhasebeleşmesinden kaynaklanmaktadır. Ertelenmiş vergi yükümlülüğü vergiye tabi tüm geçici farklar için hesaplanırken, indirilecek geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi alacakları, Şirket in, gelecek dönemlerde vergiye tabi kazançlarının olacağı varsayımıyla hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak şartıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda ertelenmiş vergi varlıkları ve ertelenmiş vergi yükümlülükleri, karşılıklı olarak birbirinden mahsup edilir. 9
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (k) Vergiler : Kurum kazançları %20 oranında kurumlar vergisine tabidir. Yatırım indirimi istisnası uygulanması halinde diğer Kurumlar Vergisi nden istisna kazançlarda olduğu gibi bu karlar dağıtılmadıkça stopaj hesaplanmaz. Bununla birlikte yararlanılan yatırım indirimi, GVK nun 4842 sayılı Kanunla kaldırılan Ek 1 ila Ek 6 ncı maddelerine dayanıyorsa aynı Kanun un Geçici 61 nci ve 69 ncu maddeleri uyarınca, yararlanılan yatırım indirimi tutarı üzerinden dağıtılsın, dağıtılmasın %19,8 oranında gelir vergisi stopajı hesaplanır. İstisna kaynaklı olsun olmasın tam mükellef gerçek kişiler ile dar mükellef gerçek kişi ve kurumlara nakit olarak dağıtılan kar payları üzerinden ayrıca %15 (26 Temmuz 2006 tarihinden önce %10 dur) oranında gelir vergisi stopajı hesaplanmaktadır. Bununla birlikte kar dağıtımının 1998 ve öncesi karlar ile 1999, 2000, 2001 ve 2002 yıllarına ait istisna kaynaklı karlardan ve yukarıda belirtilen %19,8 stopaj yapılmış yatırım indirimlerine tekabül eden karlardan yapılması durumunda gelir vergisi stopajı doğmayacaktır. Cari yıl ve geçmiş yıl karlarının sermayeye ilavesi suretiyle yapılan kar dağıtımlarında da gelir vergisi stopajı hesaplanmamaktadır. Diğer yandan tam mükellef kurumlara yapılan kar dağıtımlarında da stopaj yapılmamaktadır. Ayrıca, kurumlar vergisine mahsup edilmek üzere yıl içinde ara dönemlerde beyan edilen matrahlar üzerinden %20 oranında geçici vergi ödenmektedir. Gelir Vergisi Kanunu nun geçici 69 uncu maddesine istinaden yatırım indiriminden yararlananlar için kurumlar vergisi ve kurum geçici vergi oranı %30 olarak uygulanır. Vergi Usul Kanununun 5024 sayılı Kanunla değiştirilen mükerrer 298 inci maddesi uyarınca, bilanço esasına göre defter tutan mükellefler, TEFE deki artışın, Mart 2005 itibariyle son 36 ayda % 100 den ve son 12 ayda % 10 dan düşük olması nedeniyle 2004 te başlayan enflasyon düzeltme uygulaması sona ermiştir. 2008 ve 2007 hesap dönemlerinde de ÜFE de %100 ve % 10 şartları birlikte gerçekleşmediği için enflasyon düzeltmesi uygulaması yapılmamıştır. Türk vergi sisteminde mali zararlar takip eden beş yıl içindeki mali karlar (matrah) ile mahsup edilebilmekte olup, önceki yıllar matrahlarından mahsup mümkün değildir. 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle vergi matrahı oluşmadığından vergi karşılığı ayrılmamıştır. 10
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (l) Çalışanlara Sağlanan Faydalar : İş Kanunu'na göre, Şirket, bir senesini doldurmuş olup, Kanun un 25/II. maddesinde belirtilen haklı nedenler olmaksızın şirketle ilişkisi kesilen, askere çağrılan, evlenip bir yıl içinde işten ayrılan (kadınlar için), emekli olan veya vefat eden personeli için kıdem tazminatı ödemekle mükelleftir. Ödenecek tazminat, çalışılan her sene için bir aylık maaş tutarı olup, bu tutar 31 Mart 2008 tarihi itibariyle her hizmet yılı için 2.087,92 YTL ile sınırlandırılmıştır (31 Aralık 2007 2.030,19 YTL). Şirket, ilişikteki finansal tablolarında kıdem tazminatı yükümlülüğünü TMS 19 Çalışanlara Sağlanan Faydalar da belirtilen finansal tablolara alma ve değerleme esaslarına göre hesaplamıştır. Kıdem tazminatı yükümlülüklerinin, özellikleri açısından, bu kısımda tanımlanan Çalışma Dönemi Sonrasına İlişkin Belirli Fayda Planları yla özdeş olması nedeniyle, bahse konu yükümlülükler, aşağıda açıklanan Öngörülen Birim Kredi Yöntemi ve bazı varsayımlar kullanılarak hesaplanmış ve finansal tablolara alınmıştır. - Çalışanların geçmiş yıllardaki personel hizmet süreleri dikkate alınarak, mevcut sosyal güvenlik yasalarına göre emeklilik haklarını kazanacakları tarihler belirlenir. - Çalışanların emekli olmaları veya işten çıkarılmaları durumunda gelecekte ödenecek yükümlülüğün bugünkü değeri hesaplanırken, çalışanların mevcut maaşları veya devlet tarafından saptanan kıdem tazminatı tavanından küçük olanı alınarak 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 değerlerinin, enflasyon etkisinden arındırılması amacıyla sabit kalacağı varsayılmış ve daha sonra bu değer; 2008 yılında Devlet İç Borçlanma Senetlerinin ortalama faiz oranı olarak öngörülen % 11 in (31 Aralık 2007 - %11), öngörülen yıllık enflasyon oranı % 5 e (31 Aralık 2007 - %5) oranlanması suretiyle hesaplanan yıllık % 5,71(31 Aralık 2007 - %5,71) reel iskonto oranı ile indirgenerek kıdem tazminatı yükümlülüğünün bilanço tarihindeki net bugünkü değeri hesaplanmıştır. - Kıdem tazminatına hak kazanacak kişilerin toplam çalışanlara olan oranının saptanması, aktueryal hesaplamayı gerektirmektedir. Bu hesaplama; geçmişte Şirket çalışanlarından kıdem tazminatına hak kazananların toplam personele olan oranının tespit edilmesi suretiyle yapılır. 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle, kıdem tazminatı yükümlülüğü hesaplamak için kullanılan aktuer varsayımlar aşağıdaki gibidir: İskonto oranı %5,71 %5,71 Geçmiş yıllarda kıdem tazminatına hak kazanan çalışanların toplam çalışanlara oranı % 100 % 100 11
2. Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esaslar (devam) viii. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti ve Değerlendirme Yöntemleri (devam) (m) Gelir ve Giderler : Gelir ve gider kalemlerinin belirlenmesinde tahakkuk esası uygulanmaktadır. Buna göre hasılat, gelir ve karlar aynı döneme ait maliyet, gider ve zararlarla karşılaştırılacak şekilde muhasebeleştirilmektedir. (n) Hisse Başına Kazanç / (Zarar) : Hisse başına kazanç / (zarar), dönem net karı veya zararının cari dönemde adi hisse senedi sahiplerine ait adi hisse senetleri adedinin ağırlıklı ortalamasına bölünmesi suretiyle hesaplanmaktadır. (o) Muhasebe Tahminleri : Finansal tabloların TMS/TFRS ye göre hazırlanması sırasında Yönetim in, bilanço tarihi itibarıyla finansal tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerini, bilanço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Ancak, gerçek sonuçlar, bu sonuçlardan farklılık gösterebilmektedir. (p) Koşullu Varlık ve Yükümlülükler: Geçmiş olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti işletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleşip gerçekleşmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar finansal tablolara alınmamakta ve koşullu varlık ve yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir. (r) Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar: Şirket bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltmekte, bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen olayların olması halinde ise önemli olması durumunda ilgili dönemde açıklamaktadır. 12
3. Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit ve nakit benzerleri aşağıdaki gibidir (YTL) : Kasa 6.542 3.951 Banka - vadesiz YTL mevduat 50.859 362.672 - vadesiz döviz mevduat 10.980 - Alınan çekler 235.126 550.446 Diğer hazır değerler 10 10 4. Finansal Yatırımlar 303.517 917.079 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle kısa vadeli finansal yatırım bulunmayıp, uzun vadeli finansal yatırımlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Bağlı ortaklık ; İştirak oranı % Aksu Textiles E.A.D. 100,00 752.114 752.114 Diğer satılmaya hazır finansal varlıklar; 752.114 752.114 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. * 117.484 117.484 Yapı Kredi Bankası A.Ş. * 10.573.825 10.573.825 Türkiye Vakıflar Bankası A.Ş. * 378 378 10.691.687 10.691.687 Diğer finansal varlıklar değer düşüklüğü karşılığı (4.373.455) ( 573.289) 6.318.232 10.118.398 Genel Toplam 7.070.346 10.870.512 * İştirak oranı %1 in altındadır. 13
5. Finansal Borçlar Finansal borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Kısa vadeli banka kredileri 26.277.496 30.515.877 Uzun vadeli kredilerin anapara, faiz ve taksitleri 2.676.705 2.166.629 Diğer finansal borçlar * (Dipnot 26) 11.277.409 10.346.625 Kısa vadeli finansal borçlar 40.231.610 43.029.131 Uzun vadeli krediler 6.810.815 365.160 Toplam finansal borçlar 47.042.425 43.394.291 * Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. aracılığıyla kullanılan Eximbank kredilerinden oluşmaktadır. Uzun vadeli ABD Doları kredinin vadesi 03.01.2013, uzun vadeli EURO kredinin vadesi 22.05.2009 dur. 6. Diğer Finansal Yükümlülükler 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle diğer finansal yükümlülükler faktoring borçlarından oluşmakta olup aşağıdaki gibidir (YTL) : Faktoring borçları * 8.896.827 3.338.545 * Şirket in 25 Temmuz 2007 tarihinde yaptığı ithalat faktoring sözleşmesi kapsamında 31 Mart 2008 tarihi itibariyle yapılan ithalatlar toplamı 6.917.914 ABD Doları ve 32.799 Euro karşılığı, 8.896.827 YTL dir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle yapılan ithalatlar toplamı 2.852.726 ABD Doları karşılığı 3.338.545 YTL dir. Faktoring borçlarının vade tarihleri 6 ay ile 1 yıl arasında, faiz oranları ise % 3,53 ile % 6,35 arasında değişmektedir. 14
7. Ticari Alacak ve Borçlar Ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Alıcılar 12.442.895 9.747.055 Alacak senetleri ve vadeli çekler 17.259.038 18.976.537 Alacak reeskontu (-) (754.350) ( 636.591) Şüpheli ticari alacaklar 3.529.526 2.812.721 Şüpheli ticari alacaklar karşılığı(-) (3.529.526) ( 2.812.721) Diğer ticari alacaklar toplam 28.947.583 28.087.001 İlişkili taraflardan alacaklar, (Dipnot 26) 62.412 61.787 Toplam ticari alacaklar 29.009.995 28.148.788 Şüpheli ticari alacak karşılığının 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle dönem içindeki hareketleri aşağıdaki gibidir (YTL) : Dönem başı şüpheli ticari alacaklar karşılığı 2.812.721 2.106.006 Tahsilatlar (31.525) (9.890) Dönem içinde ayrılan karşılık 748.330 716.605 Dönem sonu şüpheli ticari alacaklar karşılığı 3.529.526 2.812.721 Ticari borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : 15 Satıcılar 8.116.071 8.589.850 Borç senetleri 281.668 - Borç reeskontu (-) ( 87.131) ( 73.903) Diğer ticari borçlar 8.310.608 8.515.947 İlişkili taraflara borçlar, (Dipnot 26) 1.383.581 457.945 İlişkili taraflara borçlar reeskontu ( 75.820) (24.795) 1.307.761 433.150 Toplam ticari borçlar 9.618.369 8.949.097
8 Diğer Alacak ve Borçlar Diğer kısa vadeli alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Personelden alacaklar - 56.464 Kısa vadeli diğer alacaklar - 1.450 Uzun vadeli diğer alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : - 57.914 Verilen depozitolar 4.372 - Kısa vadeli diğer borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : İlişkili taraflara borçlar (Dipnot 26) 516.335 207.054 Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 197.070 372.626 Ödenecek sosyal güvenlik kesintileri 413.426 443.506 1.126.831 1.023.186 9. Stoklar Stoklar aşağıdaki gibidir (YTL) : İlk madde ve malzeme 7.415.768 9.035.569 Yarı mamuller 11.240.386 7.862.560 Mamuller 7.854.302 5.090.398 Emtia 42.736 42.736 26.553.192 22.031.263 16
10. Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Özkaynak yöntemiyle değerlenen yatırımlar aşağıdaki gibidir (YTL) : İştirakler ; İştirak Oranı % Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. (1) 13,47 1.063.961 1.007.512 Akal Tekstil Sanayii A.Ş. (2) 26,85 13.706.456 12.199.965 14.770.417 13.207.477 (1) 31 Mart 2008 tarihi itibariyle varlıklar toplamı 128.573.445 YTL, yükümlülükler toplamı 120.674.138 YTL, özsermaye toplamı 7.899.307 YTL olup net dönem karı 419.074 YTL dir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle varlıklar toplamı 110.354.945 YTL, yükümlülükler toplamı 102.874.711 YTL, özsermaye toplamı 7.480.234 YTL olup net dönem karı 2.246.378 YTL dir. (2) 31 Mart 2008 tarihi itibariyle konsolide varlıklar toplamı 232.801.381 YTL, konsolide yükümlülükler toplamı 140.503.316 YTL, konsolide özsermaye toplamı 92.298.065 YTL olup konsolide net dönem karı 5.611.467 YTL dir. 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle konsolide varlıklar toplamı 212.569.242 YTL, konsolide yükümlülükler toplamı 119.409.997 YTL, konsolide özsermaye toplamı 86.686.598 YTL olup konsolide net dönem karı 3.121.426 YTL dir. 17
11. Maddi Duran Varlıklar Maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : 1 Ocak 2007 İlaveler Transferler Satışlar 31 Aralık 2007 İlaveler Transferle r Satışlar 31 Mart 2008 Maliyet Değeri Arazi ve Arsalar 852.678 - - 852.678 - - - 852.678 Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 391.578 - - 391.578 - - - 391.578 Binalar 14.007.821 - - 14.007.821 - - - 14.007.821 Makine ve Cihazlar 174.491.683 44.651 5.208.141 (3.842.574) 175.901.901 6.917 58.643-175.967.461 Taşıtlar 771.144 17.000-788.144 - - - 788.144 Döşeme ve Demirbaşlar 4.633.294 220.524 ( 479.834) 4.373.985 9.918 - - 4.383.903 Diğer Maddi Duran Varlıklar 227.843 - ( 227.843) - - - - - Yapılmakta Olan Yatırımlar - 5.293.303 (5.293.303) - - 1.071.999 (58.643) - 1.013.356 195.376.041 5.575.478 (85.162) (4.550.251) 196.316.107 1.088.834 - - 197.404.941 18
11. Maddi Duran Varlıklar (devam) Maddi duran varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) (devam) : Dönem Amortisma n 1 Ocak 2007 Gideri Transferle r Satışların Amortisman ı Dönem Amortisma n 31 Aralık 2007 Gideri Transferle r Satışların Amortisman ı 31 Mart 2008 Birikmiş Amortismanlar Yeraltı ve Yerüstü Düzenleri 355.683 35.895 - - 391.578 - - - 391.578 Binalar 4.824.113 280.156 - - 5.104.269 70.039 - - 5.174.308 155.381.01 Makine ve Cihazlar 9 4.208.661 - (3.842.574) 155.747.106 1.010.034 - - 156.757.140 Taşıtlar 767.189 4.759 - - 771.948 1.271 - - 773.219 Döşeme ve Demirbaşlar 3.968.437 222.569 - ( 477.022) 3.713.984 53.482 - - 3.767.466 Diğer Maddi Duran Varlıklar 227.843 - - ( 227.843) - - - - - Toplam Birikmiş Amortismanlar 165.524.28 4 4.752.040 - (4.547.439) 165.728.885 1.134.826 - - 166.863.711 Maddi Duran Varlıklar, net 29.851.757 823.438 (85.162) ( 2.812) 30.587.222 ( 45.992) - - 30.541.230 19
20
12. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL): Açılış Satış ve Kapanış 1 Ocak 2008 İlaveler Transferler 31 Mart 2008 Haklar 414.973 - - 414.973 Birikmiş itfa payları (-) (157.475) (34.169) - (191.644) 257.498 (34.169) - 223.329 Açılış Satış ve Kapanış 1 Ocak 2007 İlaveler Transferler 31 Aralık 2007 Haklar 329.811-85.162 414.973 Birikmiş itfa payları (-) (40.297) (117.178) - (157.475) 13. Şerefiye 289.514 (117.178) 85.162 257.498 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle, iştiraklerden Akal Teksil Sanayii A.Ş. nin hisselerinin Aksa Akrilik Kimya Sanayi A.Ş. den satın alınması sonucu oluşan 1.641.726 YTL tutarında pozitif şerefiye bulunmaktadır (Dipnot 2 iii). 14. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle kısa vadeli borç karşılıkları aşağıdaki gibidir (YTL) : Maliyet giderleri karşılıkları 395.560 457.893 Koşullu varlık ve yükümlülükler aşağıdaki gibidir (YTL) : a) 31 Mart 2008 tarihi itibariyle banka, resmi daire ve özel kurumlara verilen teminat mektupları toplamı 7.335.827 YTL dir (31 Aralık 2007 5.428.289 YTL). b) 31 Mart 2008 tarihi itibariyle alacaklar için alınmış ipotek ve teminat tutarı 27.396.555 YTL dir (31 Aralık 2007 26.984.250 YTL). 21
14. Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler (devam) c) Kayıtlarda yer alan vadesi geldiği halde tahsil edilemeyen alacaklar ve bu alacaklar için ayrılan karşılık tutarları aşağıdaki gibidir (YTL) : Tahsil Edilemeyen Alacaklar Ayrılan Karşılıklar 31 Mart 2008 3.529.526 3.529.526 31 Aralık 2007 2.812.721 2.812.721 15. Çalışanlara Sağlanan Faydalar Çalışanlara sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir (YTL) : Kıdem tazminatı karşılığı 3.502.440 3.238.986 İzin karşılığı 400.083 260.409 3.902.523 3.499.395 Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar hareket tablosu aşağıdaki gibidir (YTL) : 22 Dönem başı çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 3.499.395 3.944.660 İzin karşılıkları cari dönem etkisi 139.674 260.409 Kıdem tazminatı cari dönem etkisi 263.454 (705.674) Dönem sonu çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin karşılıklar 3.902.523 3.499.395 16. Diğer Varlık ve Yükümlülükler Diğer dönen varlıklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Verilen sipariş avansları 5.364 35.908 Gelecek aylara ait giderler 305.138 159.307 Gelir tahakkukları 20.081 26.133 Devreden KDV 476.226 - Diğer KDV 190.136 - Peşin ödenen vergi ve fonlar 1.388 120.571 Diğer 62.319 98.974 1.060.652 440.893
16. Diğer Varlık ve Yükümlülükler (devam) Diğer kısa vadeli yükümlülükler aşağıdaki gibidir (YTL) : Alınan avanslar 117.206 115.930 Gelecek aylara ait gelirler 1.385.756 142.108 Gider tahakkukları 480.101 1.084.033 17. Özkaynaklar (a) Ödenmiş Sermaye : 1.983.063 1.342.071 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle Şirket in sermayesi aşağıdaki gibidir (YTL): Adı Pay Oranı Kayıtlı Değeri Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. %71,55 14.309.965 Diğer * %28,45 5.690.035 %100,00 20.000.000 Sermaye Düzeltme Farkları 62.697.358** Düzeltilmiş Sermaye 82.697.358 * Sermayenin %10'undan daha azına sahip ortakların toplamını göstermektedir. ** 31 Aralık 2003 tarihli finansal tablolarda yer alan Geçmiş Yıllar Zararları nın mahsubundan sonra kalan ve Sermaye Düzeltmesi Farkları hesabı içinde yer alan sermayenin enflasyon düzeltmesi farkıdır. Şirket in kayıtlı sermaye tavanı 50.000.000 YTL olup, ödenmiş sermayesi 20.000.000 YTL dir. Ödenmiş sermaye 1 YKr nominal değerli 2.000.000.000 adet hisseden oluşmaktadır. 23
17. Özkaynaklar (devam) (b) Geçmiş Yıl Kar / Zararları Geçmiş yıl kar/zararları aşağıdaki gibidir (YTL) : Geçmiş yıl zararı (31.282.709) (18.359.663) Yasal yedekler 98.402 98.402 Olağanüstü yedekler 4.336 4.336 Önceki döneme ait zararın transferi ( 6.093.482) (11.770.945) Özsermaye ile konsolidasyonun etkisi - ( 1.152.101) (37.273.453) (31.179.971) Seri: XI, No:29 sayılı tebliğ uyarınca Ödenmiş Sermaye, Hisse Senedi İhraç Primleri, ve Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler kalemleri yasal kayıtlardaki tutarları üzerinden gösterilmekte olup, TMS/TFRS çerçevesinde yapılan değerlemelerde ortaya çıkan farklılıklar geçmiş yıllar kar/zararıyla ilişkilendirilmiştir. Yine bu tebliğ uyarınca, net dönem karı dışındaki birikmiş kar/zararlar, özleri itibariyle birikmiş kar/zarar niteliğinde olan olağanüstü yedekler ile birlikte Geçmiş Yıllar Kar/Zararları kaleminde gösterilmiştir. 18. Satışlar ve Satışların Maliyeti Satış gelirleri, net aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Yurtiçi Satışlar 9.901.053 13.104.197 Yurtdışı Satışlar 4.829.149 5.100.989 Diğer Satışlar 142.639 64.838 Satıştan İadeler (-) ( 283.269) ( 105.008) Satış İskontoları (-) ( 63.572) ( 52.138) Satışların maliyetleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 14.526.000 18.112.878 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Satılan Mamullerin Maliyeti 13.146.496 15.646.960 Satılan Ticari Mallar Maliyeti 66.597 637 Diğer Satışların Maliyeti - 73.526 13.213.093 15.721.123 24
19. Araştırma ve Geliştirme Giderleri, Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri, Genel Yönetim Giderleri Araştırma ve geliştirme giderleri, pazarlama, satış ve dağıtım giderleri ile genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Araştırma ve Geliştirme Giderleri 309.398 152.522 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 1.060.046 1.085.108 Genel Yönetim Giderleri 3.207.928 3.808.808 4.577.372 5.046.438 Araştırma ve geliştirme giderleri aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Personel giderleri 155.469 110.342 İşçilik giderleri 6.728 7.100 Dışarıdan sağlanan hizmet ve faydalar 56.882 16.718 Malzeme giderler 75.367 15.177 Çeşitli giderler 14.952 3.185 Pazarlama, satış ve dağıtım giderleri aşağıdaki gibidir (YTL): 309.398 152.522 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Personel giderleri 241.641 289.128 Dışarıdan sağlanan hizmet ve faydalar 133.443 230.066 Malzeme giderleri 20.896 16.005 Tanıtım giderleri 120.506 159.626 İhracat giderler 441.535 287.615 Seyahat giderleri 56.689 73.627 Ulaştırma giderleri 10.113 21.871 Çeşitli giderler 35.223 7.170 1.060.046 1.085.108 25
19. Araştırma ve Geliştirme Giderleri, Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri, Genel Yönetim Giderleri (devam) Genel yönetim giderleri aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Personel giderleri 847.243 2.092.037 Kıdem tazminatı 263.454 38.529 İzin karşılığı 139.674 206.297 Amortismanlar ve tükenme payları 155.827 172.207 Dışarıdan sağlanan hizmet ve faydalar 713.864 423.577 Vergi, resim ve harçlar 14.467 13.553 Şüpheli ticari alacak karşılığı gideri 748.330 575.815 Çeşitli giderler 325.069 286.793 20. Niteliklerine Göre Giderler Amortisman ve itfa giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 3.207.928 3.808.808 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Satılan malın maliyeti 1.013.168 986.267 Genel yönetim giderleri 155.827 172.207 Çalışanlara sağlanan faydalar aşağıdaki gibidir (YTL) : 1.168.995 1.158.474 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Genel yönetim giderleri 403.128 244.826 26
21. Diğer Faaliyetlerden Gelir/Gider ve Kar/Zarar Diğer faaliyet gelirleri aşağıdaki gibidir (YTL): 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Konusu kalmayan karşılıklar 52.835 - Faaliyetle ilgili diğer gelirler ve karlar 145.804 164.901 Diğer 236.409 178.422 435.048 343.323 Diğer faaliyet giderleri aşağıdaki gibidir (YTL) : 27 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Diğer olağan giderler ve zararlar 1.182 84.752 Önceki dönem gider ve zararları 12.422 29.167 22. Finansal Gelirler Finansal gelirler aşağıdaki gibidir (YTL): 13.604 113.919 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Faiz ve diğer temettü gelirleri 3.938 5.254 Kambiyo karları 1.910.277 708.985 Reeskont faiz gelirleri 803.282 1.237.848 23. Finansal Giderler Finansal giderler aşağıdaki gibidir (YTL): 2.717.497 1.952.087 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Kambiyo zararları 966.866 608.753 Reeskont faiz giderleri 853.381 1.194.464 Finansal yatırımlar değer düşüklüğü karşılığı 3.800.166 - Kısa vadeli borçlanma giderleri 3.759.719 781.986 Uzun vadeli borçlanma giderleri - 35.340 9.380.132 2.620.543
24. Vergi Varlık ve Yükümlülükleri Türkiye de kurumlar vergisi oranı 2008 yılı için %20 dir (2007-%20). Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereğince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna ve indirimlerin düşülmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Gelir tablosunda yer alan vergiler aşağıda özetlenmiştir (YTL): 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Ertelenmiş vergi geliri / (gideri) 882.231 167.741 Toplam vergi geliri / (gideri) 882.231 167.741 Ertelenmiş Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri Ertelenmiş vergi alacakları, borçları, gelirleri ve giderleri ile ertelenmiş vergi hesaplamalarına temel teşkil eden geçici farklar aşağıdaki gibidir ( YTL): Geçici Gelir / (Gider) Farkları ; Alıcılar reeskontu düzeltme kaydı 402.989 423.424 Satıcılar reeskontu düzeltme kaydı (162.951) ( 98.698) Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların kayıtlı defter değerleri ile vergi matrahlarındaki net fark (4.888.209) (5.381.029) Alış satış kur farkı düzeltme kaydı - 191.393 Kredilerin iskonto edilmesi kaydı (8.877) - Diğer finansal yatırımların giderleştirilmesi 33.700 33.700 İzin karşılıkları kaydı 400.084 260.409 Kıdem tazminatı karşılığı kaydı 3.502.440 3.238.986 Ara toplam (720.824) (1.331.815) Vergi oranı (%) %20 %20 Ertelenmiş vergi alacağı / (borcu) ara toplam (144.165) (266.363) Finansal yatırımlar değer düşüklüğü / (artışı) 4.373.455 573.289 Vergi oranı (%) %20 %20 Ertelenmiş vergi alacağı ara toplam (Dipnot 2(c)) 874.691 114.658 Ertelenmiş vergi alacağı / (borcu) 730.526 (151.705) 28
24. Vergi Varlık ve Yükümlülükleri (devam) Ertelenmiş Vergi Varlıkları ve Yükümlülükleri (devam) Ertelenmiş Vergi Geliri / (Gideri) (YTL): 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Cari dönem ertelenmiş vergi alacağı/(borcu) 730.526 533.327 Önceki dönem ertelenmiş vergi (borcunun)/alacağının iptali 151.705 (365.586) Ertelenmiş vergi geliri/(gideri) 882.231 167.741 25. Hisse Başına Kazanç/(Zarar) Hisse başına kazanç/(zarar) oluşumu aşağıdaki gibidir; 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Dönem karı/(zararı) (YTL) (7.060.484) (2.833.047) Adi hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama adedi 20.000.000 20.000.000 (1 YTL nominal değerdeki hisseye isabet eden) Hisse başına net kazanç/(zarar) (YTL) (0,35) (0,14) 26. İlişkili Taraf Açıklamaları (a) İlişkili taraflardan ticari alacaklar aşağıdaki gibidir (YTL) : Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. 62.454 65.527 Akport Tekirdağ Liman İşletmeleri A.Ş. 292 - Alacak reeskontu (-) ( 334) ( 3.740) 62.412 61.787 29
26. İlişkili Taraflarla Alacak ve Borçlar ve İşlemler (devam) (b) İlişkili taraflara ticari borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. 642.953 418.843 Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. 708.927 32.199 Akkim Kimya San. ve Tic. A.Ş. 31.701 6.903 Borç reeskontu (-) ( 75.820) ( 24.795) (c) İlişkili taraflara ticari olmayan borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : 1.307.761 433.150 Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. 440.703 134.657 Dinkal Sigorta Acenteliği A.Ş. 6.294 3.699 Aktek Bilgi İletişim San. ve Tic. A.Ş. 69.304 68.664 Diğer * 34 34 * Ödenecek temettü borçlarından oluşmaktadır. (d) İlişkili taraflara finansal borçlar aşağıdaki gibidir (YTL) : 516.335 207.054 Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş.** (Dipnot 5) 11.277.409 10.346.625 ** Ak-Pa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. aracılığıyla kullanılan Eximbank kredilerinden oluşmaktadır. (e) 31 Mart 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemlerde ilişkili taraflardan yapılan alışlar aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. 1.808.607 1.850.961 Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. 632.051 1.495.658 Dinkal Sigorta Acenteliği A.Ş. 318.564 266.327 Akkim Kimya San. ve Tic. A.Ş. 80.192 108.198 Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş. - 132.267 Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. 185.560 137.700 Aktek Bilgi İletişim San. ve Tic. A.Ş. 124.713 - Akpa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. 8.072 8.136 3.157.759 3.999.247 30
26. İlişkili Taraflarla Alacak ve Borçlar ve İşlemler (devam) (f) 31 Mart 2008 ve 2007 tarihlerinde sona eren üç aylık ara dönemlerde ilişkili taraflara yapılan satışlar aşağıdaki gibidir (YTL) : 31 Mart 2008 31 Mart 2007 Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. 64.320 176.081 Akpa Tekstil İhracat Pazarlama A.Ş. 6.452 - Ak-Al Tekstil Sanayii A.Ş. 1.496 547 Akkim Kimya San. ve Tic. A.Ş. 4.067 7.170 Akport Tekirdağ Liman İşletmeleri A.Ş. 270 504 Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. - 3.684 Akkök Sanayi Yatırım ve Geliştirme A.Ş. - 1.658 76.604 189.644 (g) 31 Mart 2008 tarihi itibariyle Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplam tutarı 339.913 YTL dir (31 Mart 2007 350.308 YTL). 27. Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi i. Faiz Riski Şirket in, finansal kredi sözleşmeleri ABD Doları, Euro ve YTL bazında olup, faiz oranları sabittir. Piyasa faiz haddinin, ödemelerin yabancı para biriminde olması nedeniyle, vade boyunca, önemli oranlarda değişmeyeceği öngörülmekte ve bu nedenle faiz oranı riskinin ihmal edilebilir seviyede olduğu kabul edilmektedir. ii. Şüpheli Alacaklar Riski Bilanço tarihine kadar oluşan şüpheli alacaklar için karşılık ayrılmıştır. iii. Likidite Riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitede kredi sağlayıcılarının erişebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. Şirket, kısa vadeli finansal araçlarını, örneğin ticari alacaklarını, nakte çevirerek kendisine fon yaratmaktadır. 31
27. Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devam) iii. Likidite Riski (devam) 31 Mart 2008 tarihi itibariyle Şirket in finansal varlık ve yükümlülüklerinin vadelere göre dağılımı aşağıdaki gibidir (YTL) ; 31 Mart 2008 3 aya kadar 3-12 ay 1 yıl ve üzeri Toplam Dönen Varlıklar 19.435.286 9.878.226-29.313.512 Nakit ve Nakit Benzerleri 303.517 - - 303.517 Ticari Alacaklar (net) 19.069.357 9.878.226-28.947.583 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 62.412 - - 62.412 Kısa Vadeli Yükümlülükler 31.243.763 27.503.043-58.746.806 Finansal Borçlar (net) 20.179.976 20.051.634-40.231.610 Diğer Finansal Yükümlülükler 3.248.418 5.648.409-8.896.827 Ticari Borçlar(net) 6.507.608 1.803.000-8.310.608 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 1.307.761-1.307.761 Uzun Vadeli Yükümlülükler - - 6.810.815 6.810.815 Finansal Borçlar (net) - - 6.810.815 6.810.815 31 Aralık 2007 tarihi itibariyle Şirket in finansal varlık ve yükümlülüklerinin vadelere göre dağılımı aşağıdaki gibidir;dağılımı aşağıdaki gibidir (YTL) ; 31 Aralık 2007 3 aya kadar 3-12 ay 1 yıl ve üzeri Toplam Dönen Varlıklar 18.444.547 10.621.320-29.065.867 Nakit ve Nakit Benzerleri 917.079 - - 917.079 Ticari Alacaklar (net) 17.465.681 10.621.320-28.087.001 İlişkili Taraflardan Alacaklar (net) 61.787 - - 61.787 Kısa Vadeli Yükümlülükler 16.606.776 38.709.997-55.316.773 Finansal Borçlar (net) 8.868.143 34.160.988-43.029.131 Diğer Finansal Yükümlülükler - 3.338.545-3.338.545 Ticari Borçlar(net) 7.305.483 1.210.464-8.515.947 İlişkili Taraflara Borçlar (net) 433.150 - - 433.150 Uzun Vadeli Yükümlülükler - - 365.160 365.160 Finansal Borçlar (net) - - 365.160 365.160 32
27. Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği ve Düzeyi (devam) iv. Karşı Taraf Riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirmeme riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf (ilişkili taraflar hariç) için ortalama riski kısıtlayarak ve gerektiği takdirde teminat alarak karşılamaktadır. i. Yabancı Para Riski Şirket işletme, yatırım ve finansal faaliyetlerinden doğan dövizli işlemlerinin rapor tarihi itibariyle bakiyeleri aşağıda açıklanmıştır. Uzun vadeli kredilerin yabancı para biriminde olması nedeniyle, yabancı para cinsinden yapılacak ödemeler, kurların Yeni Türk Lirası aleyhine yükseldiği durumlarda, yabancı para riski yaratmaktadır. Şirket in kur riski duyarlılık analizi aşağıdaki gibidir; 31 Mart 2008 tarihi itibariyle tüm yabancı paralar, YTL karşısında % 10 değer kazansaydı/kaybetseydi ve diğer tüm değişkenler sabit kalsaydı, yabancı para net parasal pozisyonundan dolayı oluşacak kur farkı zararı/karı sonucu vergi öncesi zarar 2.326.146 YTL (31 Aralık 2007 1.753.560 YTL) daha düşük/yüksek olacaktı. Şirket in 31 Mart 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla döviz cinsinden varlık ve yükümlülükleri aşağıdaki gibidir ; Toplam Bazında; 31 Mart 2008 (YTL tutarı) 31 Aralık 2007 (YTL tutarı) A. Döviz cinsinden varlıklar 21.052.446 22.414.194 B. Döviz cinsinden yükümlülükler (44.313.901) (39.949.794) Net döviz pozisyonu (A-B) (23.261.455) (17.535.600) 33