Türkiye nin En büyük Gıda Firması 2012 F i n a n s a l S o n u ç l a r İstanbul Menkul Kıymetler Borsası: ULKER ULKER.TI (Bloomberg) ULKER IS (Reuters) www.ulkerbiskuvi.com.tr
İleriye Yönelik Bildirimler Bu sunum yayınlandığı tarih itibarı ile geleceğe ilişkin belirli beklenti ve varsayımlara dayanan ileriye dönük ifadeler içerir ve bu beklenti ve varsayımların riske maruz olması nedeni ile gerçek sonuçlar bu sunumda belirtilen sonuçlardan farklı olabilir. Bu risklerin pek çoğu Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş. ( Ülker ) kontrol kabiliyetinin ve kesin olarak tahmin edebilme yeteneğinin ötesindedir, örneğin gelecekteki piyasa ve iktisadi koşullar, diğer piyasa katılımcılarının davranışları, edinilen işleri başarı ile entegre etmek veya beklenen maliyet azaltmalarını veya verimlilik artışlarını gerçekleştirmek bunlar arasında sayılabilir. Okuyucular bu sunumda belirtilen geleceğe yönelik ifadelere gereğinden fazla itibar göstermemek konusunda uyarılmaktadırlar. Ülker bu sunum tarihinden sonra meydana gelebilecek gelişmeler nedeni ile bu sunumda yer alan geleceğe yönelik ifadeler konusunda olabilecek herhangi bir revizyonu kamuya açıklama konusunda hiç bir taahhüt altına girmemektedir. Bu sunum sadece bilgi verme amaçlıdır. Bu sunum resmi bir hisse halka arzı anlamına gelmez; bir İzahname basılmayacaktır. Bu sunum, Ülker in izni olmadan hiçbir surette basılmayacaktır, yeniden üretilmeyecektir ve dağıtılmayacaktır. Bu sunumdaki rakamlar daha iyi bir genel bakış verebilmek maksadıyla yuvarlanmıştır. Sapmaların hesaplaması kesirleri de içeren figürlere dayanır. Bu nedenle yuvarlama farklılıkları oluşabilir. 2
19 120 191 196 670 95 67 77 144 218 1.412 1.506 1.524 1.789 2.341 2012 Konsolide Finansal Özet Satış Geliri (Milyon TL) Konsolide satış hacmi çikolata ve kek iş kollarının konsolidasyonu ve satış şirketlerinin yeniden yapılandırılmasının etkisi ile %31,6 artarak 422.008 ton a yükselmiştir. Konsolide satış gelirleri 2012 de geçen seneye göre %30,8 artarak, 1.788,9 milyon TL den 2.340,6 milyon TL ye yükselmiştir FAVÖK (Milyon TL) * Satış gelirlerindeki büyümenin ana sebepleri çikolata ve kek iş kollarının konsolidasyonu ile birlikte satış noktalarında yeniden yapılanma sonucunda artan etkinlik olmuştur İhracat gelirlerinin toplam gelir içindeki payı %19,6 olmuştur Brüt kar, 2011 de açıklanan 356 milyon TL ye göre %41,4 oranında artarak 503 milyon TL ye yükselmiştir. Brüt kar marjı ise 2011 deki %19,9 seviyesinden, 2012 de %21,5 e yükselmiştir Net Kar (Milyon TL) Düzeltilmiş konsolide FAVÖK (diğer faaliyet gelir/gideri hariç) 2012 de 218 milyon TL ye yükselmiştir. (2011 düzeltilmiş konsolide FAVÖK: 77 milyon TL) Düzeltilmiş FAVÖK marjı %9,3 olarak gerçekleşmiştir, 2011 de ise %4,3 dir. FAVÖK marjındaki iyileşme, daha karlı olan çikolata iş biriminin konsolide edilmesi, daha karlı ürünlere odaklanması, daha az pazarlama harcamalarının gerçekleşmesi, maliyet kontrolü ve satış iadelerinin düşmesinin sonucudur Net kar, 2011 de açıklanan 60,7 milyon TL lik kara göre önemli bir iyileşme göstererek, 2012 de toplam 196 milyon TL ye ulaşmıştır. (2011 karında finansal varlık satışından gelen 610 milyon TL lik kazanç hariç tutulmuştur) * FAVÖK, diğer faaliyet gelir/giderleri hariçtir. 2012 rakamları çikolata ve kek operasyonlarını,2011 rakamları 4Ç çikolata sonuçlarını içermektedir. Net kar artışında, çikolata ve kek iş kollarının konsolidasyonu, şirketin yeniden yapılanma çalışmalarının olumlu etkisi ile artan operasyonel verimlilik ve yabancı para cinsinden finansal borçlardan kaynaklanan nakdi olmayan kur farkı geliri etkili olmuştur. 3
95 67 77 19 0,05 144 120 0,30 218 191 196 0,54 0,49 1,92 670 306 379 326 356 1.412 1.506 503 97 58 1.524 147 113 1.789 2.341 202 2012 Konsolide Finansal Özet Çeyreksel Karşılaştırma Satış Geliri (Milyon TL) Brüt Kar (Milyon TL) Faaliyet Karı (Milyon TL) FAVÖK (Milyon TL) * Net Kar (Milyon TL) Hisse Başına Kar * FAVÖK, diğer faaliyet gelir/giderleri hariçtir. 2012 rakamları çikolata ve kek operasyonlarını, 2011 rakamları 4Ç çikolata sonuçlarını içermektedir. Hisse başı kar hariç tüm rakamlar milyon TL dir. 4
Gelir Tablosu (Milyon TL) 2010 2011 2012 Satış Gelirleri 1.524 1.789 2.341 Satışların Maliyeti (-) (1.197) (1.433) (1.838) BRÜT KAR 326 356 503 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) (228) (242) (227) Genel Yönetim Giderleri (-) (57) (65) (96) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) (1) (3) (9) Diğer Faaliyet Gelirleri 30 78 48 Diğer Faaliyet Giderleri (-) (11) (11) (17) FAALİYET KARI 58 113 202 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar (14) (13) - Finansal Gelirler 415 890 249 Finansal Giderler (235) (269) (208) FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI 224 722 244 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gideri (32) (51) (48) Dönem Vergi Gideri (37) (48) (31) Ertelenmiş Vergi Geliri 5 (3) (17) FAALİYETLER DÖNEM KARI 191 670 196 5
Bilanço Özeti Varlıklar (Milyon TL) 2010 2011 2012 Dönen Varlıklar 1,512 1.824 2.259 Nakit ve Nakit Benzerleri 617 402 1.268 Finansal Yatırımlar 3 4 3 Ticari Alacaklar - İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 145 294 433 - Diğer Ticari Alacaklar 206 289 164 Diğer Alacaklar - - İlişkili Taraflardan Ticari Olmayan Alacaklar 318 582 131 - Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 30 12 8 Stoklar 141 161 186 Diğer Dönen Varlıklar 53 79 65 Duran Varlıklar 1,374 847 898 Ticari Alacaklar 0 0 - Diğer Alacaklar 0 0 0 Finansal Yatırımlar 816 275 326 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 238 - - Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller - - 30 Maddi Duran Varlıklar 300 542 524 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1 1 1 Şerefiye 2 2 - Ertelenmiş Vergi Varlığı 8 17 4 Diğer Duran Varlıklar 10 10 12 TOPLAM VARLIKLAR 2,886 2.670 3.157 6
Bilanço Özeti Yükümlülükler (Milyon TL) 2010 2011 2012 Kısa Vadeli Yükümlülükler 785 1.262 1.143 Finansal Borçlar 451 764 614 Diğer Finansal Yükümlülükler - - 1 Ticari Borçlar - İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 173 213 247 - Diğer Ticari Borçlar 91 206 224 Diğer Borçlar - - - İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 24 4 0 - Diğer Borçlar 1 8 5 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 20 8 2 Borç Karşılıkları 2 20 12 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 10 19 22 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 13 20 17 Uzun Vadeli Yükümlülükler 573 312 934 Finansal Borçlar 508 270 887 Diğer Finansal Yükümlülükler 6 3 - Diğer Ticari Borçlar 1 2 - Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar 8 19 20 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 49 17 27 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler - 0 0 ÖZKAYNAKLAR 1,527 1.097 1.080 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 1,459 1.003 957 Ödenmiş Sermaye 269 269 342 Sermaye Düzeltmesi Farkları 108 108 108 Değer Artış Fonları 610 73 144 Aktüeryal Kayıp/Kazanç Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 36 70 73 Yabancı Para Çevrim Farkı 35 - - Geçmiş Yıllar Karları 216 (174) 125 Net Dönem Karı 185 658 167 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 68 95 122 TOPLAM KAYNAKLAR 2,886 2.670 3.157 7
Net Borç Pozisyonu (Milyon TL) 2010 2011 2012 Dönen Varlıklar 1.512 1.824 898 Duran Varlıklar 1.374 847 865 Kısa Vadeli Yükümlülükler 785 1.262 1.143 Uzun Vadeli Yükümlülükler 573 312 934 Özkaynaklar 1.527 1.097 959 Toplam Finansal Borçlar 959 1.034 1.501 - Kısa Vadeli 451 764 614 - Uzun Vadeli 508 270 887 Net Borç 48 55 102 (Milyon TL) 2011 2012 - Kısa Vadeli 764 614 - Uzun Vadeli 270 887 Toplam Finansal Borçlar 1.034 1.501 İlişkili Taraflardan Ticari Olmayan Alacaklar 582 131 İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 4 0 Net İlişkili Taraf İşlemleri 578 131 Nakit ve Nakit Benzerleri 402 1.268 Net Borç 55 102 8
Kısıklı Mahallesi Ferah Caddesi No:1 34692 B. Çamlıca / Üsküdar / İstanbul Türkiye Daha fazla bilgi için, lütfen bizi arayın + 90 (216) 524 25 00, veya bize email ile ulaşabilirsiniz ir@ulker.com.tr www.ulkerbiskuvi.com.tr