31 ARALIK TARİHİ İTİBARIYLA MALİ TABLOLAR
Yönetim Kurulu na İstanbul 1 OCAK 31 ARALIK HESAP DÖNEMİNE İLİŞKİN FİNANSAL TABLOLARLA İLGİLİ BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU Oyak Portföy Yönetimi A.Ş. nin tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye değişim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz. Finansal Tablolarla İlgili Olarak İşletme Yönetiminin Sorumluluğu İşletme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim Kuruluşunun Sorumluluğu Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, işletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, işletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca işletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir.
Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz. Görüş Görüşümüze göre, ilişikteki finansal tablolar, Oyak Portföy Yönetimi A.Ş. nin tarihi itibarıyla finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. İstanbul, 19 Şubat 2008 DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜŞAVİRLİK A.Ş. Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Murat Aytoğu Sorumlu Ortak Başdenetçi
İÇİNDEKİLER SAYFA BİLANÇO... 1-2 GELİR TABLOSU...... 3 ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU... 4 NAKİT AKIM TABLOSU... 5 MALİ TABLOLARA İLİŞKİN NOTLAR... 6-38 NOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU... 6 NOT 2 MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR... 7-8 NOT 3 UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ/MUHASEBE POLİTİKALARI... 8-17 NOT 4 HAZIR DEĞERLER... 18 NOT 5 MENKUL DEĞERLER... 18-19 NOT 6 FİNANSAL BORÇLAR... 19 NOT 7 TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR... 19-20 NOT 8 FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI... 20 NOT 9 İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR... 20-21 NOT 10 DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR... 22 NOT 11 ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ... 23 NOT 12 DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER 24 NOT 13 FİNANSAL VARLIKLAR..... 24 NOT 14 MADDİ VARLIKLAR (NET)... 25 NOT 15 MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR (NET)... 26 NOT 16 ALINAN AVANSLAR... 26 NOT 17 EMEKLİLİK PLANLARI... 26 NOT 18 BORÇ KARŞILIKLARI... 27-28 NOT 19 SERMAYE... 28 NOT 20 SERMAYE YEDEKLERİ... 28 NOT 21 KAR YEDEKLERİ... 29 NOT 22 GEÇMİŞ YIL KAR / ZARARLARI.. 29 NOT 23 YABANCI PARA POZİSYONU... 29 NOT 24 DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI... 30 NOT 25 KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER.. 30 NOT 26 İŞLETME BİRLEŞMELERİ... 30 NOT 27 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 30 NOT 28 BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR... 30 NOT 29 DURDURULAN FAALİYETLER... 30 NOT 30 ESAS FAALİYET GELİRLERİ... 31 NOT 31 FAALİYET GİDERLERİ... 32 NOT 32 DİĞER FAALİYETLERDEN GELİR / GİDER VE KAR / ZARARLAR... 32 NOT 33 FİNANSMAN GİDERLERİ.. 33 NOT 34 NET PARASAL POZİSYON KAR / ZARARI...... 33 NOT 35 VERGİLER... 33-35 NOT 36 HİSSE BAŞINA KAZANÇ... 36 NOT 37 NAKİT AKIM TABLOSU... 36 NOT 38 MALİ TABLOLARI ÖNEMLİ ÖLÇÜDE ETKİLEYEN YA DA MALİ TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABİLİR VE ANLAŞILABİLİR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKLİ OLAN DİĞER HUSUSLAR......... 36-38
31 ARALIK TARİHİ İTİBARIYLA BİLANÇO (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) VARLIKLAR Not Cari / Dönen Varlıklar 10.971.115 11.206.514 Hazır değerler 4 10.336.005 10.523.498 Menkul kıymetler (net) 5 156.900 159.075 Ticari alacaklar (net) 7 280.045 250.268 İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9 178.180 264.580 Diğer alacaklar (net) 10 431 - Ertelenen vergi varlıkları 11 - - Diğer cari ve dönen varlıklar 12 19.554 9.093 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 74.319 118.369 Ticari alacaklar (net) 7 - - İlişkili taraflardan alacaklar (net) 9 - - Diğer alacaklar (net) 10 - - Finansal varlıklar (net) 13 - - Maddi varlıklar (net) 14 34.108 47.742 Maddi olmayan varlıklar (net) 15 21.380 44.582 Ertelenen vergi varlıkları 11 18.831 26.045 Diğer cari olmayan ve duran varlıklar 12 - - Toplam Varlıklar 11.045.434 11.324.883 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1
31 ARALIK TARİHİ İTİBARIYLA BİLANÇO (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) YÜKÜMLÜLÜKLER Not Kısa Vadeli Yükümlülükler 398.731 448.835 Finansal borçlar (net) 6 - - Uzun vadeli finansal borçların kısa vadeli kısımları (net) 6 - - Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 8 - - Diğer finansal yükümlülükler (net) 10 - - Ticari borçlar (net) 7 115.255 251.989 İlişkili taraflara borçlar (net) 9-1.961 Alınan avanslar 16 - - Borç karşılıkları 18 199.525 122.250 Ertelenen vergi yükümlülüğü (net) 11 - - Diğer yükümlülükler (net) 10 83.951 72.635 Uzun Vadeli Yükümlülükler 44.062 67.940 Finansal borçlar (net) 6 - - Finansal kiralama işlemlerinden borçlar (net) 8 - - Diğer finansal yükümlülükler (net) 10 - - Ticari borçlar (net) 7 - - İlişkili taraflara borçlar (net) 9 - - Alınan avanslar 16 - - Borç karşılıkları 18 44.062 67.940 Ertelenen vergi yükümlülüğü 11 - - Diğer yükümlülükler (net) 10 - - ÖZSERMAYE 10.602.641 10.808.108 Sermaye 19 4.580.000 4.580.000 Sermaye yedekleri 20 3.460.811 3.460.811 -Hisse senetleri ihraç primleri - - -Hisse senedi iptal karları - - -Yeniden değerleme fonu - - -Finansal varlıklar değer artış fonu - - -Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları 3.460.811 3.460.811 Kar yedekleri 21 754.650 485.251 -Yasal yedekler 754.650 485.251 -Statü yedekleri - - -Olağanüstü yedekler - - -Özel yedekler - - -Sermayeye eklenecek iştirak hisseleri ve gayrimenkul satış kazançları - - -Yabancı para çevrim farkları - - Net dönem karı / zararı 1.653.389 2.170.507 Geçmiş yıllar kar / zararları 22 153.791 111.539 Toplam Özsermaye ve Yükümlülükler 11.045.434 11.324.883 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) GELİR TABLOSU ESAS FAALİYET GELİRLERİ Not 1 Ocak- 1 Ocak- Satış gelirleri 30 173.000.469 154.214.606 Satışların maliyeti (-) 30 (172.895.817) (154.027.252) Hizmet gelirleri (net) 30 3.843.740 3.912.977 Esas faaliyetlerden diğer gelirler (net) 30-450 BRÜT ESAS FAALİYET KARI 3.948.392 4.100.781 Faaliyet giderleri (-) 31 (2.931.781) (2.778.591) NET ESAS FAALİYET KARI 1.016.611 1.322.190 Diğer faaliyetlerden gelir ve karlar 32 1.408.711 1.580.433 Diğer faaliyetlerden gider ve zararlar (-) 32 (349.201) (176.829) Finansman giderleri (-) 33 - - FAALİYET KARI 2.076.121 2.725.794 Net parasal pozisyon kar / zararı 34 - - VERGİ ÖNCESİ KAR 2.076.121 2.725.794 Vergiler 35 (422.732) (555.287) NET DÖNEM KARI 1.653.389 2.170.507 HİSSE BAŞINA KAZANÇ 36 - - Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT ÖZSERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) Sermaye Özsermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları Yasal Yedekler Net Dönem Karı Geçmiş Yıllar Kar/Zararları Toplam 1 Ocak tarihi itibarıyla 4.580.000 3.460.811 192.634 2.332.877 77.189 10.643.511 Transferler Kar dağıtımı: Transferler - - 292.617 (2.332.877) 2.040.260 - Temettü ödemesi - - - - (2.005.910) (2.005.910) Net dönem karı - - - 2.170.507-2.170.507 tarihi itibarıyla 4.580.000 3.460.811 485.251 2.170.507 111.539 10.808.108 1 Ocak tarihi itibarıyla 4.580.000 3.460.811 485.251-2.282.046 10.808.108 Transferler Kar dağıtımı: Transferler - - 269.399 (269.399) - Temettü ödemesi - - - - (1.858.856) (1.858.856) Net dönem karı - - - 1.653.389-1.653.389 tarihi itibarıyla 4.580.000 3.460.811 754.650 1.653.389 153.791 10.602.641 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT NAKİT AKIM TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) NAKİT AKIM TABLOSU Not 1 Ocak- 1 Ocak- İŞLETME FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Net dönem karı 1.653.389 2.170.507 Net dönem karını işletme faaliyetlerinden elde edilen nakit akımına getirmek için yapılan düzeltmeler: Maddi varlıkların amortismanı 14 33.045 50.338 Maddi olmayan varlıkların itfası 15 31.163 38.260 Kıdem tazminatı karşılığı 18 (12.225) 6.787 Menkul kıymet faiz tahakkukları 2.176 204.665 Ertelenmiş vergi 11 7.214 (19.485) İzin karşılığı 18 (4.615) 82.411 Kurumlar vergisi karşılığı 35 415.518 574.772 İşletme sermayesindeki değişim öncesi faaliyetlerden elde 2.125.665 3.108.255 edilen nakit akımı İşletme sermayesinde gerçekleşen değişimler 37 (50.409) 30.751 Faaliyetlerden elde edilen nakit 2.075.256 3.139.006 Ödenen vergiler (364.868) (816.972) Ödenen kıdem tazminatı 18 (11.653) - İşletme faaliyetlerinden elde edilen nakit 1.698.735 2.322.034 YATIRIM FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Menkul kıymetlerdeki değişim (net) - 2.056.905 Maddi varlık alımları 14 (19.411) (1.807) Maddi olmayan varlık alımları 15 (7.961) (9.345) Yatırım faaliyetlerinden elde edilen nakit (27.372) 2.045.753 FİNANSMAN FAALİYETLERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT AKIMI Ödenen temettü (1.858.856) (2.005.910) Finansman faaliyetlerinde kullanılan nakit (1.858.856) (2.005.910) HAZIR DEĞERLERDEKİ NET DEĞİŞİM (187.493) 2.361.877 DÖNEM BAŞI HAZIR DEĞERLER 4 10.523.498 8.161.621 DÖNEM SONU HAZIR DEĞERLER 4 10.336.005 10.523.498 Ekteki dipnotlar bu mali tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 5
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 1. ŞİRKET İN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Adres ve faaliyet konusu: Oyak Portföy Yönetimi A.Ş. ("Şirket"), 9 Aralık 1997 tarihinde İstanbul Ticaret Siciline tescil ve 12 Aralık 1997 tarih, 4309 Sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi'nde ilan edilerek kurulmuştur. Şirket'in amacı, 3794 Sayılı Kanun'la değişik 2499 Sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak Şirket'in ana sözleşmesinde belirtilen sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Bu çerçevede, Sermaye Piyasası Kurulu ndan 9 Temmuz 1997 tarihli kararı ile portföy yöneticiliği yetki belgesi alınmıştır. Şirket in merkezi adresi Eski Büyükdere Cad. Ayazağa Köyyolu No:6 K:9 34398 Maslak Sarıyer / İstanbul dur. Şirket in amacı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümleri çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri, müşterilerle portföy yönetim sözleşmesi yapmak suretiyle vekil sıfatı ile yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmaktır. Şirket ayrıca portföy yöneticiliği kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kişilerle yatırım şirketleri ve benzeri girişimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetebilir. Bağlı bulunduğu grup : Bilanço tarihi itibarıyla Şirket, ING Grubu bünyesinde faaliyet göstermektedir. tarihi itibarıyla Şirket, Oyak Grubu bünyesinde faaliyet göstermekteydi. 14 Aralık tarihinde Şirket in ana hissedarı olan Oyak Bank A.Ş. nin hisselerinin tamamı ING Grubu tarafından satın alınmıştır. Şirket in bağlı ortaklık, iştirak veya müşterek yönetime tabi teşebbüsü bulunmamaktadır. Şirket in tarihi itibarıyla personel sayısı 18 dir ( : 18). Şirket in bilanço tarihi itibarıyla sermaye yapısı Not 19 da verilmiştir. 6
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 2. MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları: Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ), 15 Kasım 2003 tarihinde Seri XI, No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebliğ i (Seri XI, No:25 sayılı Tebliğ ) yayımlamış bulunmaktadır. Bu Tebliğ, 1 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yayımı tarihinde yürürlüğe girmiştir. Şirket, defterlerini ve kanuni mali tablolarını ( Kanuni Mali Tablolar ) Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ekli mali tablolar SPK tarafından yayımlanan Seri XI No: 25 sayılı Tebliğ e uygun olarak Şirket in yasal kayıtlarına yapılan düzeltmeleri ve sınıflamaları da içermektedir. Şirket mali tablolarını, SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK Muhasebe Standartları) uygun olarak hazırlamaktadır. Mali Tabloların Hazırlanma Esasları: SPK, Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliğ ile kapsamlı bir muhasebe ilkeleri seti yayımlamıştır. Anılan tebliğde, alternatif olarak Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (IASB) ve Uluslararası Muhasebe Standartları Komitesi (IASC) tarafından çıkarılmış olan muhasebe standartlarının uygulanmasının da, SPK Muhasebe Standartlarına uyulmuş sayılacağı belirtilmiştir. Ekli mali tablolar ve dipnotlar, yukarıda bahsedilen SPK nın Seri: XI, No: 25 sayılı Tebliği çerçevesinde hazırlanmış ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuştur. Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi: SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almış olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun mali tablo hazırlayan şirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan ettiği için bu tarihten itibaren Seri:XI, No:25 sayılı Tebliğ in Onbeşinci Kısmı Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesi ne göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmiştir. 7
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 2. MALİ TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (devamı) Karşılaştırmalı bilgiler ve önceki dönem tarihli mali tabloların düzeltilmesi: Mali durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Şirket in mali tabloları önceki dönemle karşılaştırmalı hazırlanmaktadır. Mali tabloların kalemlerinin gösterimi veya sınıflandırılması değiştiğinde karşılaştırılabilirliği sağlamak amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılır. Netleştirme / Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin eş zamanlı olduğu durumlarda net olarak gösterilirler. 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI Ekteki mali tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli değerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları aşağıdaki gibidir: a. Hasılat: Dönem içinde işletmenin olağan faaliyetlerinden sağladığı ekonomik faydanın brüt tutarını göstermektedir. b. Maddi Varlıklar: Maddi varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutar üzerinden gösterilirler. Arazi ve yapılmakta olan yatırımlar dışında, maddi varlıkların maliyet tutarları, beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür, kalıntı değer ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkileri için her yıl gözden geçirilir ve tahminlerde bir değişiklik varsa ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Maddi varlıkların elden çıkarılması ya da bir maddi varlığın hizmetten alınması sonucu oluşan kazanç veya kayıp satış hasılatı ile varlığın defter değeri arasındaki fark olarak belirlenir ve gelir tablosuna dahil edilir. Şirket in kullandığı yıllık amortisman oranları aşağıdaki gibidir: 8
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) b. Maddi Varlıklar (devamı): Taşıtlar %20-25 Demirbaşlar %20-25 Özel maliyetler %20-25 c. Maddi Olmayan Varlıklar: Satın alınan maddi olmayan varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiş amortisman ve birikmiş değer düşüklükleri düşüldükten sonraki tutarıyla gösterilirler. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak amortismana tabi tutulur. Beklenen faydalı ömür ve amortisman yöntemi, tahminlerde ortaya çıkan değişikliklerin olası etkilerini tespit etmek amacıyla her yıl gözden geçirilir ve tahminlerdeki değişiklikler ileriye dönük olarak muhasebeleştirilir. Maddi olmayan varlıklar için kullanılan itfa oranı yıllık %20 dir. ç. Varlıklarda Değer Düşüklüğü: Şerefiye gibi sınırsız ömrü olan varlıklar itfaya tabi tutulmazlar. Bu varlıklar için her yıl değer düşüklüğü testi uygulanır. İtfaya tabi olan varlıklar için ise defter değerinin geri kazanılmasının mümkün olmadığı durum ya da olayların ortaya çıkması halinde değer düşüklüğü testi uygulanır. Varlığın defter değerinin geri kazanılabilir tutarını aşması durumunda değer düşüklüğü karşılığı kaydedilir. Geri kazanılabilir tutar, satış maliyetleri düşüldükten sonra elde edilen gerçeğe uygun değer veya kullanımdaki değerin büyük olanıdır. Değer düşüklüğünün değerlendirilmesi için varlıklar ayrı tanımlanabilir nakit akımlarının olduğu en düşük seviyede gruplanır (nakit üreten birimler). d. Borçlanma Maliyetleri: Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. e. Finansal Araçlar: Finansal araçlar finansal aktifler, finansal pasifler ve türev enstrümanlardan oluşmaktadır. Finansal araçlar Şirket in ticari aktivite ve faaliyetlerinin temelini oluşturmaktadır. Bu enstrümanlarla ilgili riskler Şirket in aldığı toplam riskin çok önemli bir kısmını oluşturmaktadır. Şirket, bu araçların alım ve satımını müşterileri adına ve kendi nam ve hesabına yapmaktadır. 9
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) e. Finansal Araçlar (devamı): Kayıtlara ilk alındıktan sonra ticari alacaklar, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar, aktif piyasalarda borsa fiyatı bulunmayan ve güvenilir bir şekilde değeri ölçülemeyen varlıklar dışındaki bütün finansal aktifler makul değerleriyle değerlenmektedir. Makul değerleriyle değerlenmeyen ve vadeleri sabit olan varlıklar iskonto edilmiş değerleriyle, vadeleri sabit olmayanlar maliyetleriyle muhasebeleştirilir. Finansal varlıkların değerlemeleri değer düşüş karşılığı için periyodik olarak kontrol edilir. Makul değer, istekli alıcı ve satıcıların biraraya geldiği piyasalarda bir aktifin başka bir varlıkla değiştirilebileceği veya bir taahhütün yerine getirilebileceği değerdir. Bir finansal aracın piyasa değeri, aktif bir pazarın mevcudiyeti durumunda, satıştan elde edilebilecek tutara veya satın almadan doğabilecek borca eşittir. Finansal araçların tahmini makul değeri Şirket tarafından piyasalara ilişkin bilgiler ve gerekli değerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmiştir. Ancak, makul değerin belirlenmesinde kullanılan piyasa verilerinin yorumlanmasına gerek duyulmaktadır. Banka mevduatı ve alacaklar karşı tarafın anlaşmanın şartlarını yerine getirememesi durumunda, Şirket in finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilecek önemli finansal araçlardır. Bazı finansal varlıkların maliyet değerine eşit olan kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli nitelikleri nedeniyle makul değerlerine eşit olduğu varsayılmaktadır. Aşağıda her finansal aracın tahmini makul değerini belirlemede kullanılan yöntemler ve varsayımlar belirtilmiştir. Hazır değerler: Yabancı para cinsinden kasa ve banka bakiyeleri yıl sonu kurundan değerlenmiştir. Bilançodaki nakit ile bankadaki mevduatın mevcut değeri, bu varlıkların tahmini makul değerleridir. Menkul kıymetler: Borsalarda işlem gören menkul kıymetler için makul değerler borsa rayiçleri veya piyasa değerleri kullanılarak bulunur. Piyasa değeri bilinmeyenler için defter değeri tahmini makul değerleridir. Ticari alacaklar ve ticari borçlar: Tahsili şüpheli alacaklar karşılığı sonrası ticari alacaklar ile ticari borçların bilançodaki mevcut değerleri, tahmini makul değerleridir. İlişkili taraflardan alacaklar / borçlar: İlişkili taraflardan alacaklar / borçların bilanço değerleri makul değer olarak kabul edilir. 10
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) e. Finansal Araçlar (devamı): Kredi riski Şirket in kredi riski esas olarak ticari alacaklarından doğabilmektedir. Ticari alacaklar, Şirket yönetimince geçmiş tecrübeler ve cari ekonomik durum gözönüne alınarak değerlendirilmekte ve uygun oranda şüpheli alacak karşılığı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Piyasa riski Piyasa riski faiz oranlarında, kurlarda veya menkul kıymetlerin ve diğer finansal sözleşmelerin değerinde meydana gelecek ve Şirket i olumsuz etkileyecek değişimlerdir. Şirket için esas önemli riskler kurdaki ve faizdeki değişimlerdir. Likidite riski Şirket genellikle kısa vadeli finansal araçlarını nakite çevirerek; örneğin alacaklarını tahsil ederek, menkul kıymetlerini elden çıkararak, kendisine fon yaratmaktadır. Bu araçlardan elde edilen tutarlar makul değerleri ile kayıtlarda yer almaktadır. f. İşletme Birleşmeleri: Bulunmamaktadır. g. Kur Değişiminin Etkileri: Şirket in yasal kayıtlarında, yabancı para cinsinden (Türk Parası dışındaki para birimleri) muhasebeleştirilen işlemler, işlem tarihindeki kurlar kullanılarak Türk Parası na çevrilmektedir. Bilançoda yer alan dövize bağlı varlık ve borçlar bilanço tarihinde geçerli olan kurlar kullanılarak Türk Parası na çevrilmiştir. Bu çevrimden ve dövizli işlemlerin tahsil / tediyelerinden kaynaklanan kambiyo karları / zararları gelir tablosunda yer almaktadır. h. Hisse Başına Kazanç: Hisse başına kazanç miktarı, dönem kar/zararının Şirket hisselerinin dönem içindeki ağırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. 11
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) ı. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar: Bilanço tarihinden sonraki olaylar; net dönem karına ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. i. Karşılıklar, Şarta Bağlı Yükümlülükler ve Şarta Bağlı Varlıklar: Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüğün bulunması; yükümlülüğün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların işletmeden çıkmasının muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumlarında karşılık mali tablolarda yer almaktadır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. j. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Değişiklik ve Hatalar: Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değişiklikler, yalnızca bir döneme ilişkin ise, değişikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere ilişkin ise, hem değişikliğin yapıldığı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. 12
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) k. Kiralama İşlemleri: Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, alım tarihindeki makul değerleriyle Şirket e ait bir varlık olarak kaydedilmektedir. Kiralayana karşı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüğü olarak gösterilir. Toplam finansal kiralama taahhütü ile varlığın makul değeri arasındaki farkın oluşturduğu finansal giderler, her muhasebe dönemine düşen yükümlülüğün sabit faiz oranı ile dağıtılması suretiyle kiralama süresi boyunca oluştuğu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. l. İlişkili Taraflar: Ekteki mali tablolarda Oyak Portföy Yönetimi A.Ş. nin hissedarları, onların sahibi olduğu şirketler, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı şirketler, iştirak ve bağlı ortaklıklar, İlişkili Taraflar olarak kabul ve ifade edilmişlerdir. m. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması: Şirket Türkiye de ve sadece portföy yönetimi alanında faaliyet gösterdiği için finansal bilgilerini bölümlere göre raporlamamıştır. n. Durdurulan Faaliyetler: Bulunmamaktadır. o. Devlet Teşvik ve Yardımları: Bulunmamaktadır. ö. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller: Bulunmamaktadır. 13
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) p. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler: Mali tablolarda yer alan gelir vergisi gideri, cari vergi ve ertelenmiş vergi giderinin toplamından oluşur. Cari vergi Cari yıl vergi yükümlülüğü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden hesaplanır. Vergiye tabi kâr, diğer yıllarda vergilendirilebilir ya da vergiden indirilebilir kalemler ile vergilendirilmesi ya da vergiden indirilmesi mümkün olmayan kalemleri hariç tutması nedeniyle, gelir tablosunda yer verilen kardan farklılık gösterir. Şirket in cari vergi yükümlülüğü bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış ya da önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranı kullanılarak hesaplanmıştır. Ertelenmiş vergi Ertelenmiş vergi yükümlülüğü veya varlığı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen tutarları ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre vergi etkilerinin yasalaşmış vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluşan ertelenmiş vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması şartıyla hesaplanmaktadır. Bahse konu varlık ve yükümlülükler, ticari ya da mali kar/zararı etkilemeyen işleme ilişkin geçici fark, şerefiye veya diğer varlık ve yükümlülüklerin ilk defa mali tablolara alınmasından (işletme birleşmeleri dışında) kaynaklanıyorsa muhasebeleştirilmez. Ertelenmiş vergi yükümlülükleri, Şirket in geçici farklılıkların ortadan kalkmasını kontrol edebildiği ve yakın gelecekte bu farkın ortadan kalkma olasılığının düşük olduğu durumlar haricinde, vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanır. Vergilendirilebilir geçici farklardan kaynaklanan ertelenmiş vergi varlıkları, yakın gelecekte vergiye tabi yeterli kar elde etmek suretiyle söz konusu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması ve gelecekte ilgili farkların ortadan kalkmasının muhtemel olması şartlarıyla hesaplanmaktadır. 14
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) p. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler (devamı): Ertelenmiş vergi (devamı) Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, her bilanço tarihi itibarıyla gözden geçirilir. Ertelenmiş vergi varlığının kayıtlı değeri, bir kısmının veya tamamının sağlayacağı faydanın elde edilmesine imkan verecek düzeyde mali kar elde etmenin muhtemel olmadığı ölçüde azaltılır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri varlıkların gerçekleşeceği veya yükümlülüklerin yerine getirileceği dönemde geçerli olması beklenen ve bilanço tarihi itibarıyla yasallaşmış veya önemli ölçüde yasallaşmış vergi oranları (vergi düzenlemeleri) üzerinden hesaplanır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülüklerinin hesaplanması sırasında, Şirket in bilanço tarihi itibarıyla varlıklarının defter değerini geri kazanması ya da yükümlülüklerini yerine getirmesi için tahmin ettiği yöntemlerin vergi sonuçları dikkate alınır. Ertelenmiş vergi varlıkları ve yükümlülükleri, cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle ilişkilendirilmesi ya da Şirket in cari vergi varlık ve yükümlülüklerini netleştirmek suretiyle ödeme niyetinin olması durumunda mahsup edilir. Dönem cari ve ertelenmiş vergisi Doğrudan özkaynakta alacak ya da borç olarak muhasebeleştirilen kalemler (ki bu durumda ilgili kalemlere ilişkin ertelenmiş vergi de doğrudan özkaynakta muhasebeleştirilir) ile ilişkilendirilen ya da işletme birleşmelerinin ilk kayda alımından kaynaklananlar haricindeki cari vergi ile döneme ait ertelenmiş vergi, gelir tablosunda gider ya da gelir olarak muhasebeleştirilir. İşletme birleşmelerinde, şerefiye hesaplanmasında ya da satın alanın, satın alınan bağlı ortaklığın tanımlanabilen varlık, yükümlülük ve şarta bağlı borçlarının gerçeğe uygun değerinde elde ettiği payın satın alım maliyetini aşan kısmının belirlenmesinde vergi etkisi göz önünde bulundurulur. 15
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) r. Çalışanlara Sağlanan Faydalar/ Kıdem Tazminatları: Yürürlükteki kanunlara göre, Şirket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve İş Kanunu nda belirtilen davranışlar dışındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalışanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, tüm çalışanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü değerine göre hesaplanmış ve mali tablolara yansıtılmıştır. s. Emeklilik Planları: Bulunmamaktadır. ş. Tarımsal Faaliyetler: Bulunmamaktadır. t. Nakit Akım Tablosu: Nakit akım tablosunda, döneme ilişkin nakit akımları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akımları, Şirket in portföy yönetimi faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akımları, Şirket in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar ve finansal yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akımlarını gösterir. Finansman faaliyetlerine ilişkin nakit akımları, Şirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Hazır değerler, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değişikliği riskini taşımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır. u. Menkul Kıymetler: Şirket, menkul kıymetler portföyünü aşağıdaki şekilde sınıflandırmaktadır. 16
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 3. UYGULANAN DEĞERLEME İLKELERİ / MUHASEBE POLİTİKALARI (devamı) u. Menkul Kıymetler (devamı): Alım satım amaçlı finansal varlıklar: Alım satım amaçlı finansal varlıklar kısa vadeli fiyat hareketleri veya marjinlere bağlı olarak kar elde etmek amacıyla portföye alınan kıymetlerdir. Kayıtlara alındıktan sonra alım satım amaçlı finansal varlıklar güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla makul değerleriyle değerlenmektedir. Alım satım amaçlı finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlar ilgili dönemin net kar veya zararı içerisinde gösterilmektedir. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar: Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, belirli bir vade yapısı ve belirli tutardaki ödemeleri içeren ve Şirket in vadesine kadar elde tutma niyeti ve finansal gücü olan kıymetlerdir. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar etkin faiz oranı kullanılarak iskonto edilmiş değerleriyle değerlenmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar: Satılmaya hazır finansal varlıklar (a) vadesine kadar elde tutulacak finansal varlık olmayan veya (b) alım satım amaçlı finansal varlık olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır. Kayıtlara alındıktan sonra satılmaya hazır finansal varlıklar güvenilir bir şekilde ölçülebiliyor olması koşuluyla makul değerleriyle değerlenmektedir. Makul değerleri güvenilir bir şekilde ölçülemeyen menkul kıymetler iskonto edilmiş değerleriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilişkin kar veya zararlar ilgili dönemin net kar veya zararı içerisinde gösterilmektedir. Bu tür varlıkların makul değerinde meydana gelen değişiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. İlgili varlığın elden çıkarılması durumunda makul değer uygulaması sonucunda özkaynak hesaplarında oluşan değer yatırım amaçlı menkul değerlerden kaynaklanan kar / zarar olarak gelir tablosuna yansıtılmaktadır. 17
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 4. HAZIR DEĞERLER Kasa 509 201 Vadesiz mevduat 11.997 57.851 Vadeli mevduat 10.323.499 10.465.446 10.336.005 10.523.498 Vadeli Mevduat: Para cinsi Faiz oranı Vade %13,81- %15,73 02.01.2008-10.01.2008 7.703.766 ABD Doları %4,50 07.01.2008 1.242.888 Avro %3,50 07.01.2008 1.376.845 10.323.499 Para cinsi Faiz oranı Vade %18,40-%21,35 04.01.-02.03. 7.595.755 ABD Doları %4,12 08.01. 2.869.691 10.465.446 5. MENKUL KIYMETLER Alım satım amaçlı finansal varlıklar Devlet tahvili 156.900 159.075 156.900 159.075 Alım satım amaçlı finansal varlıklar Maliyet Makul Değeri Kayıtlı Değeri Devlet tahvili 156.690 156.900 156.900 156.690 156.900 156.900 18
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 5. MENKUL KIYMETLER (devamı) Alım satım amaçlı finansal varlıklar Maliyet Makul Değeri Kayıtlı Değeri Devlet tahvili 156.690 159.075 159.075 156.690 159.075 159.075 tarihi itibarıyla zorunlu sermaye blokajı teminatı ve Borsa Para Piyasaları işlem teminatı olarak İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. de ( Takasbank ) ve İstanbul Menkul Kıymetler Borsası ( İMKB ) işlem teminatı olarak T.C. Merkez Bankası nda ( TCMB ) nominal 150.000 değerinde devlet tahvili teminat olarak verilmiştir ( : 150.000 ). tarihinde devlet tahvillerinin yıllık faiz oranları %17,27 ve %18,42 arasındadır ( : yıllık %19,33 ve %20,78 arasında). Söz konusu tahvilin vadesi 2 Temmuz 2008 dir ( : 2 Temmuz 2008). 6. FİNANSAL BORÇLAR ve tarihleri itibarıyla finansal borç bulunmamaktadır. 7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR TİCARİ ALACAKLAR Müşteriler adına verilen nakit VOB işlem teminatı 114.354 250.021 Portföy yönetimi komisyon alacağı (*) 165.246 - Verilen depozito ve teminatlar 445 247 280.045 250.268 (*) Oyak Bank A.Ş. dışındaki diğer Oyak Grubu şirketlerinden alacaklar, bilanço tarihi itibarıyla bu hesap kaleminde gösterilirken, tarihi itibarıyla İlişkili Taraflardan Alacaklar hesap kaleminde gösterilmiştir. 19
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 7. TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR (devamı) TİCARİ BORÇLAR Müşterilerden alınan nakit VOB işlemleri teminatı 114.354 250.021 Ticari borçlar 901 1.968 115.255 251.989 8. FİNANSAL KİRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI ve tarihleri itibarıyla finansal kiralama alacak ve borcu bulunmamaktadır. 9. İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR İlişkili taraflardan alacaklar (Kısa vadeli) (*) Oyak Bank A.Ş. Fon Yönetim Komisyonu 178.180 158.957 Oyak Emeklilik A.Ş. Fon Yönetim Komisyonu - 100.745 Axa Oyak Hayat Sigorta A.Ş Gelecek aylara - 3.815 ait giderler Axa Oyak Sigorta A.Ş. Gelecek aylara ait - 1.063 giderler 178.180 264.580 İlişkili taraflara borçlar (Kısa vadeli) (**) Axa Oyak Sigorta A.Ş. Sigorta gideri - 1.048 Oyak Renault Mais A.Ş. Oto bakım - 49 Oyak Pazarlama Hizmet ve Turizm A.Ş. Ulaşım gideri - 864-1.961 (*) Oyak Bank A.Ş. dışındaki diğer Oyak Grubu şirketlerinden alacaklar, bilanço tarihi itibarıyla Ticari Alacaklar hesap kaleminde gösterilirken, tarihi itibarıyla İlişkili Taraflardan Alacaklar hesap kaleminde gösterilmiştir. (**) Oyak Bank A.Ş. dışındaki diğer Oyak Grubu şirketlerine borçlar, bilanço tarihi itibarıyla Diğer Yükümlülükler hesap kaleminde gösterilirken, tarihi itibarıyla İlişkili Taraflara Borçlar hesap kaleminde gösterilmiştir. 20
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 9. İLİŞKİLİ TARAFLARDAN ALACAKLAR VE BORÇLAR (devamı) İlişkili taraflar ile mevduat bakiyeleri aşağıdaki gibidir: Oyak Bank A.Ş. Vadesiz Mevduat 1.712 50.306 Vadesiz Döviz Mevduat 10.105 53.858 Vadeli Mevduat 132.782 - Vadeli Döviz Mevduat (*) 2.619.733 2.923.548 2.764.332 3.027.712 (*): Şirket in Oyak Bank A.Ş. de 1.067.000 ABD Doları tutarında, yıllık %4,50 faizli 7 Ocak 2008 vadeli ve 805.000 Avro tutarında, yıllık %3,50 faizli 7 Ocak 2008 vadeli mevduatı bulunmaktadır ( : Şirket in Oyak Bank A.Ş. de 2.040.000 ABD Doları tutarında %4,12 faizli 8 Ocak vadeli mevduatı bulunmaktadır). İlişkili Kuruluş: 1 Ocak 1 Ocak Komisyon geliri: (**) Komisyon geliri Bolu Çimento A.Ş. - 30.987-30.987 Faiz geliri: Faiz geliri Oyak Bank A.Ş. 225.750 179.632 225.750 179.632 Diğer giderler: (**) Kira gideri Oyak Bank A.Ş. 190.420 207.282 Araç bakım giderleri Oyak Reanult Mais A.Ş. - 2.799 Sigorta giderleri Axa Oyak Hayat Sigorta A.Ş. - 29.851 Sigorta giderleri Axa Oyak Sigorta A.Ş. - 2.367 Huzur hakkı OYAK - 80.850 Bilgi işlem giderleri Oytek Oyak Teknoloji A.Ş. - 12.785 Ulaşım ve konaklama giderleri Oyak Paz. Ve Tur. A.Ş. - 8.413 190.420 344.347 Komisyon gideri: (**) Komisyon gideri Oyak Bank A.Ş. 3.489 11.119 Komisyon gideri Oyak Menkul Değerler A.Ş. - 7.428 3.489 18.547 (**): yılında Oyak Bank A.Ş. dışındaki diğer Oyak Grubu şirketlerinden elde edilen komisyon gelirleri ve Oyak Grubu şirketlerine verilen komisyon giderleri ile diğer gideler bu dipnotta gösterilmemiştir. 21
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 10. DİĞER ALACAKLAR VE BORÇLAR Diğer Alacaklar (Kısa vadeli) Personele verilen avanslar 431-431 - Diğer Alacaklar (Uzun vadeli): Bulunmamaktadır. Diğer Finansal Yükümlülükler (Kısa vadeli): Bulunmamaktadır. Diğer Yükümlülükler (Kısa vadeli) Ödenecek vergi, harç ve diğer kesintiler 81.244 72.635 Diğer Borçlar (*) 2.707-83.951 72.635 (*) Oyak Bank A.Ş. dışındaki diğer Oyak Grubu şirketlerine borçlar, bilanço tarihi itibarıyla bu hesap kaleminde gösterilirken, tarihinde İlişkili Taraflara Borçlar hesap kaleminde gösterilmiştir. Diğer Finansal Yükümlülükler (Uzun vadeli): Bulunmamaktadır. Diğer Yükümlülükler (Uzun vadeli): Bulunmamaktadır. 22
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 11. ERTELENEN VERGİ VARLIKLARI VE YÜKÜMLÜLÜKLERİ Ertelenmiş Vergi Şirket vergiye esas yasal mali tabloları ile Seri XI No: 25 sayılı Tebliğ e göre hazırlanmış mali tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiş vergi aktifi ve pasifini muhasebeleştirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas tutarları ile Seri XI No: 25 sayılı Tebliğ e göre hazırlanan mali tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup aşağıda açıklanmaktadır. Ertelenen vergiye baz teşkil eden zamanlama farklılıkları: Maddi ve maddi olmayan varlıklar (ekonomik ömür farkları) 27.699 23.184 Kıdem tazminatı karşılığı (44.062) (67.940) Kullanılmamış izin karşılığı (77.796) (82.411) Diğer borç ve gider karşılıkları - (3.060) (94.159) (130.227) Ertelenen vergi (varlıkları) / yükümlülükleri: Maddi ve maddi olmayan varlıklar (ekonomik ömür farkları) 5.540 4.637 Kıdem tazminatı karşılığı (8.812) (13.588) Kullanılmamış izin karşılığı (15.559) (16.482) Diğer borç ve gider karşılıkları - (612) (18.831) (26.045) Ertelenen vergi (varlığı) / yükümlülüğü hareketi: 1 Ocak, açılış bakiyesi (26.045) (6.560) Ertelenmiş vergi gideri / (yararı) (Not: 35) 7.214 (19.485), kapanış bakiyesi (18.831) ( 26.045) 23
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 12. DİĞER CARİ/CARİ OLMAYAN VARLIKLAR VE KISA/UZUN VADELİ YÜKÜMLÜLÜKLER Diğer Cari ve Dönen Varlıklar Peşin ödenen giderler 19.554 9.093 19.554 9.093 13. FİNANSAL VARLIKLAR ve tarihleri itibarıyla finansal varlık bulunmamaktadır. 24
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 14. MADDİ VARLIKLAR (NET) Taşıtlar Demirbaşlar Özel Maliyetler Toplam Maliyet değeri 1 Ocak açılış bakiyesi 94.184 684.272 74.321 852.777 Alımlar - 1.807-1.807 kapanış bakiyesi 94.184 686.079 74.321 854.584 1 Ocak açılış bakiyesi 94.184 686.079 74.321 854.584 Alımlar - 19.411-19.411 kapanış bakiyesi 94.184 705.490 74.321 873.995 Birikmiş amortismanlar 1 Ocak açılış bakiyesi 61.351 628.338 66.815 756.504 Dönem gideri 17.840 30.189 2.309 50.338 kapanış bakiyesi 79.191 658.527 69.124 806.842 1 Ocak açılış bakiyesi 79.191 658.527 69.124 806.842 Dönem gideri 12.851 17.890 2.304 33.045 kapanış bakiyesi 92.042 676.417 71.428 839.887 itibarıyla Net Defter Değeri 14.993 27.552 5.197 47.742 itibarıyla Net Defter Değeri 2.142 29.073 2.893 34.108 25
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 15. MADDİ OLMAYAN VARLIKLAR (NET) Haklar Toplam Maliyet değeri 1 Ocak açılış bakiyesi 538.789 538.789 Alımlar 9.345 9.345 Satışlar (1.332) (1.332) kapanış bakiyesi 546.802 546.802 1 Ocak açılış bakiyesi 546.802 546.802 Alımlar 7.961 7.961 kapanış bakiyesi 554.763 554.763 Birikmiş itfa payları 1 Ocak açılış bakiyesi 465.292 465.292 Dönem gideri 38.260 38.260 Satışlar (1.332) (1.332) kapanış bakiyesi 502.220 502.220 1 Ocak açılış bakiyesi 502.220 502.220 Dönem gideri 31.163 31.163 kapanış bakiyesi 533.383 533.383 itibarıyla Net Defter Değeri 44.582 44.582 itibarıyla Net Defter Değeri 21.380 21.380 16. ALINAN AVANSLAR ve tarihleri itibarıyla alınan avans bulunmamaktadır. 17. EMEKLİLİK PLANLARI ve tarihleri itibarıyla emeklilik planları bulunmamaktadır. 26
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 18. BORÇ KARŞILIKLARI Kısa vadeli Kullanılmamış izin karşılıkları 77.796 82.411 Vergi karşılığı (Not 35) 87.429 36.779 Diğer borç ve gider karşılıkları 34.300 3.060 199.525 122.250 Uzun vadeli Kıdem tazminatı karşılığı 44.062 67.940 44.062 67.940 Türkiye de mevcut kanunlar çerçevesinde, Şirket bir yıllık hizmet süresini dolduran ve herhangi bir geçerli nedene bağlı olmaksızın işine son verilen, askerlik hizmeti için göreve çağrılan, vefat eden, erkekler için 25 kadınlar için 20 yıllık hizmet süresini dolduran yada emeklilik yaşına gelmiş (kadınlarda 58, erkeklerde 60 yaş) personeline kıdem tazminatı ödemesi yapmak zorundadır. Kıdem tazminatı ödemeleri, her hizmet yılı için 30 günlük brüt maaş üzerinden hesaplanmaktadır. İlgili bilanço tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, senesi için aylık 2.030,19 tavanına tabidir (: 1.857,44 ). Seri XI No: 25 sayılı Tebliğ, Kısım 29 ( Çalışanlara Sağlanan Faydalar ) yükümlülüğün gelecek dönemlere ait olduğunu dikkate alarak, yükümlülüğün muhasebeleştirilmesini daha açık hale getirmiştir: Netinin reel iskonto oranını vereceği tahmini bir enflasyon beklentisi ve uygun bir iskonto oranı belirlenmelidir. Hesaplanan reel iskonto oranı gelecekte ödenecek kıdem tazminatı ödemelerinin bilanço tarihi itibarıyla bugünkü değerlerinin hesaplanmasında kullanılmalıdır. İsteğe bağlı işten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, Şirket e kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmalıdır. Sonuç olarak, Şirket in elemanlarının gelecekteki emekliliğinden kaynaklanan tahmini yükümlülüğüne ilişkin karşılık, bugünkü değerlerinin tahmin edilmesi yoluyla ekli mali tablolara yansıtılmıştır. 27
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 18. BORÇ KARŞILIKLARI (devamı) Bilanço tarihi itibarıyla kıdem tazminatı yükümlülüğü, yıllık %5 enflasyon ve %11 iskonto oranı tahmin edilerek hesaplanan yıllık yaklaşık %5,71 reel iskonto oranı kullanılarak belirlenmiştir. ( : Kıdem tazminatı yükümlülüğü yıllık % 5 enflasyon ve %11 iskonto oranı tahmin edilerek hesaplanan yıllık %5,71 reel iskonto oranı kullanılarak belirlenmiştir.) Kıdem tazminatı karşılığı: 1 Ocak itibarıyla karşılık 67.940 61.153 Dönem (geliri) / gideri (12.225) 6.787 Ödenen kıdem tazminatı (11.653) - Dönem sonu itibarıyla karşılık 44.062 67.940 19. SERMAYE ve tarihleri itibarıyla sermaye yapısı aşağıdaki gibidir: Ortaklar (%) (%) Oyak Bank A.Ş. 99,99 4.579.999 99,99 4.579.999 Diğer 0,01 1 0,01 1 Toplam 100,00 4.580.000 100,00 4.580.000 20. SERMAYE YEDEKLERİ ve tarihleri itibarıyla sermaye yedekleri aşağıdaki gibidir: Özsermaye enflasyon düzeltmesi farkları 3.460.811 3.460.811 Toplam 3.460.811 3.460.811 28
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 21. KAR YEDEKLERİ Yasal yedekler 754.650 485.251 Toplam 754.650 485.251 22. GEÇMİŞ YIL KAR / ZARARLARI Geçmiş yıl karları 153.791 111.539 23. YABANCI PARA POZİSYONU 153.791 111.539 Dolar ( karşılığı) Avro ( karşılığı) Toplam ( karşılığı) Nakit ve nakit benzerleri 1.250.063 1.379.962 2.630.025 Net bilanço yabancı para pozisyonu 1.250.063 1.379.962 2.630.025 Dolar ( karşılığı) Avro ( karşılığı) Toplam ( karşılığı) Nakit ve nakit benzerleri 2.892.655 30.894 2.923.549 Net bilanço yabancı para pozisyonu 2.892.655 30.894 2.923.549 29
31 ARALIK TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT MALİ TABLOLARA İLİŞKİN DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Yeni Türk Lirası ( ) cinsinden ifade edilmiştir) 24. DEVLET TEŞVİK VE YARDIMLARI ve tarihleri itibarıyla devlet teşvik ve yardımları bulunmamaktadır. 25. KARŞILIKLAR, ŞARTA BAĞLI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER tarihi itibarıyla aktif değerler üzerinde ipotek veya teminat bulunmamaktadır. Ancak SPK nın Seri:V No:59 sayılı Portföy Yöneticiliği Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Tebliği nde belirtilen asgari ödenmiş sermayelerinin %15 inin karşılığı olarak, nominal değeri 150.000 (31 Aralık : 150.000 ) tutarındaki devlet tahvili Takasbank ta Sermaye Piyasası Kurulu adına bloke edilmiştir. 26. İŞLETME BİRLEŞMELERİ ve tarihleri itibarıyla işletme birleşmesi bulunmamaktadır. 27. BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket, Türkiye de ve sadece portföy yönetimi alanında faaliyet gösterdiği için finansal bilgileri bölümlere göre raporlama hususu bulunmamaktadır. 28. BİLANÇO TARİHİNDEN SONRAKİ OLAYLAR Bulunmamaktadır. 29. DURDURULAN FAALİYETLER ve tarihleri itibarıyla durdurulan faaliyetler bulunmamaktadır. 30