BU ALT FONUN PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN İZAHNAME 07/08/2013 TARİHİNDE İSTANBUL TİCARET SİCİLİ MEMURLUĞU NA TESCİL ETTİRİLMİŞ OLUP, 07/08/2013 TARİHİNDE TÜRKİYE TİCARET SİCİLİ GAZETESİ NE İLAN İÇİN BAŞVURULMUŞTUR. HALKA ARZA İLİŞKİN İZAHNAME KATILMA PAYLARININ SATIŞININ YAPILDIĞI YERLERDE ŞEMSİYE FON İÇTÜZÜĞÜ VE HER AY İTİBARİYLE HAZIRLANAN, FONA İLİŞKİN MALİ BİLGİLERİN YERALDIĞI AYLIK RAPORLARLA BİRLİKTE TASARRUF SAHİPLERİNİN İNCELEMESİNE SUNULMAK VE ÜCRETSİZ OLARAK KENDİLERİNE VERİLMEK ÜZERE YETERLİ SAYIDA HAZIR BULUNDURULMAKTADIR. YATIRIMCILAR, BU ALT FONA YATIRIM YAPMADAN ÖNCE, ALT FONUN İZAHNAMESİNDE AÇIKLANAN RİSKLERİNİ VE DİĞER ÖZELLİKLERİNİ GÖZ ÖNÜNDE BULUNDURULMALIDIRLAR. TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş.'NİN İŞ PORTFÖY A TİPİ ŞEMSİYE FONU NA BAĞLI HİSSE SENEDİ ALT FONU NUN (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) (BİRİNCİ ALT FON) KATILMA PAYLARININ HALKA ARZINA İLİŞKİN TASARRUF SAHİPLERİNE DUYURUDUR Türkiye İş Bankası A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38'nci maddelerine dayanılarak, 25/04/2013 tarihinde İstanbul ili Ticaret Sicili Memurluğuna 431112 sicil numarası altında kaydedilerek 02/05/2013 tarih ve 8311 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesinde ilan edilen şemsiye fon içtüzüğü ve bu izahname hükümlerine göre yönetilmek üzere, halktan katılma payları karşılığında toplanacak paralarla, katılma payı sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından altın, varant, ters repo, vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri ve Kurulca uygun görülen diğer finansal varlıklardan oluşan portföyü işletmek amacıyla Sermaye Piyasası Kurulu'nun 15/04/2013 tarih ve 12233903-320-368-3923 sayılı izni ile kurulmuş Türkiye İş Bankası A.Ş. İş Portföy A Tipi Şemsiye Fonu na (Şemsiye Fon) bağlı Hisse Senedi Alt Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) nun (Birinci Alt Fon) katılma paylarının halka arzına ilişkin tasarruf sahiplerine duyurudur. Bu Alt Fonun paylarının halka arzı talebi Sermaye Piyasası Kurulu nun, 01/08/2013 tarih ve 12233903/305.01.01/798 sayılı yazısı ile olumlu karşılanmıştır. Bu Alt Fon ile şemsiye fon içtüzüğü kapsamında ihraç edilen diğer alt fonların tedavülde bulunan paylarının toplamı şemsiye fonun toplam pay sayısını geçemez. Bir şemsiye fon kapsamındaki her bir alt fonun tüm varlık ve yükümlülükleri birbirinden ayrıdır. I. ŞEMSİYE FON VE ALT FON HAKKINDA BİLGİLER: 1. Şemsiye Fonun Tipi : A Tipi (Fon içtüzüklerinde belirtilmek suretiyle, portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en az %25 ini, devamlı olarak mevzuata göre özelleştirme kapsamına alınan Kamu İktisadi Teşebbüsleri Türkiye de kurulmuş ortaklıkların hisse senetlerine yatırmış fonlar A tipidir. Fon portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en az %75'i menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç olmak üzere, BİST te işlem gören hisse senetlerinden oluşan Hisse Senedi Yoğun Fon dur.) 2. Alt Fonun Türü : Alt fonun türü, portföyünün en az %51 (yüzdeellibir) ini devamlı olarak özelleştirme kapsamına alınanlar dahil olmak 1
3. Şemsiye Fon Tutarı : 2.000.000.000-TL 4. Şemsiye Fonun Pay Sayısı 5. Şemsiye Fonun Süresi : Süresizdir. 6. Alt Fonun Süresi : Süresizdir. 7. Alt Fon Portföy : İş Portföy Yönetimi A.Ş. Yöneticisinin Unvanı üzere Türkiye de kurulan ortaklıkların hisse senetlerine yatırılacak olan Hisse Senedi Fonu dur. Alt fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde nakde dönüşü kolay ve riski az olan tercih edilir. : 200.000.000.000 Adet (Bu alt fon ve şemsiye fon içtüzüğü kapsamında ihraç edilen diğer alt fonların tedavülde bulunan paylarının toplamı şemsiye fonun toplam pay sayısını geçemez.) II. ALT FON UN YATIRIM AMACI PORTFÖY YÖNETİM STRATEJİSİ: Alt fon portföyündeki varlıklar Sermaye Piyasası Kurulu'nun düzenlemelerine, şemsiye fon içtüzüğüne ve alt fon izahnamesine uygun olarak seçilir ve alt fon portföyü yönetici tarafından içtüzüğün 5. maddesi ve Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri:VII, No:10 sayılı Tebliği nin 41. maddesine uygun olarak yönetilir. Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçlarının seçiminde, nakde dönüşümü kolay ve riski az olanlar tercih edilir. Fonun hisse senedi yoğun fon olması nedeniyle, fon portföyü, aylık ortalama bazda en az % 75 oranında, menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç olmak üzere BİST te işlem gören hisse senetlerinden oluşacaktır. III. TEMEL YATIRIM RİSKLERİ Fonun karşılaşabileceği temel riskler aşağıda belirtilmiştir: 1) Piyasa Riski: Faiz oranları, emtia fiyatları, hisse senedi fiyatları, döviz kurlarındaki veya diğer finansal varlıkların fiyatlarındaki dalgalanmalar dâhil olmak üzere piyasa fiyatlarındaki beklenmedik hareketler nedeniyle fonun değer kaybetme ihtimalidir. Söz konusu risklerin detaylarına aşağıda yer verilmektedir: a- Faiz Oranı Riski: Fonun portföyünde bulunan kamu borçlanma senetlerinin ya da ters repoların değerinde piyasalarda yaşanabilecek faiz oranları değişimleri nedeniyle oluşan riski ifade eder. b- Kur Riski: Fon portföyünün döviz kurlarında meydana gelebilecek değişiklikler nedeniyle maruz kalacağı zarar olasılığını ifade etmektedir. c- Hisse Senedi Fiyat Riski: Fon portföyünde bulunan hisse senetlerinin fiyatlarında meydana gelebilecek değişiklikler nedeniyle portföyün maruz kalacağı zarar olasılığını ifade etmektedir. d- Emtia Riski: Fon portföyünde bulunan emtiaya dayalı varlık fiyatlarında meydana gelebilecek değişiklikler nedeniyle portföyün değer kaybetme olasılığını ifade etmektedir. 2) Karşı Taraf Kredi Riski: Karşı tarafın sözleşmeden kaynaklanan yükümlülüklerini yerine getirmek istememesi ve/veya yerine getirememesi veya takas işlemlerinde ortaya çıkan aksaklıklar sonucunda ödemenin yapılamaması riskini ifade etmektedir. 2
3) Operasyonel Risk: Yetersiz veya başarısız iç süreçler, insanlar ve sistemlerden ya da harici olaylardan kaynaklanan ve yasal riski de kapsayan zarar etme olasılığını ifade etmektedir. IV. ALT FON PORTFÖY SINIRLAMALARI HAKKINDA BİLGİLER: Portföyde yer alabilecek varlıklar için belirlenmiş sınırlamalar portföyün en az ve en çok yüzdesi olarak aşağıdaki tabloda gösterilmiştir. VARLIK TÜRÜ EN AZ % EN ÇOK % Ortaklık Payları 51* 100 Kamu Borçlanma Araçları 0 49 Özel Sektör Borçlanma Araçları 0 49 Ters Repo İşlemleri 0 49 Takasbank Para Piyasası İşlemleri 0 20 Yabancı Ortaklık Payları 0 49 Yabancı Borçlanma Araçları 0 49 Borsa Yatırım Fonu/ Yatırım Fonlarının 0 10 Katılma Payları Kira Sertifikaları 0 49 Altın ve Kıymetli Madenler ve Bunlara Dayalı Sermaye Piyasası Araçları 0 49 Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler 0 49 Gayrimenkul Sertifikaları 0 10 Finansman Bonoları 0 49 Varant 0 15 * Alt Fon un Hisse Senedi Yoğun Fon olması nedeniyle, alt fon portföy değeri, aylık ortalama bazda en az %75 oranında menkul kıymet yatırım ortaklıkları hisse senetleri hariç olmak üzere BİST te işlem gören hisse senetlerinden oluşacaktır. Alt fon portföyünde yer alan hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı olarak yapılan vadeli işlem sözleşmelerinin nakit teminatları, hisse senetlerine ve hisse senedi endekslerine dayalı opsiyon sözleşmeleri ile borsada işlem gören hisse senedi ve hisse senedi endeksine dayalı aracı kuruluş varantları söz konusu %75 oranın hesaplanmasında hisse senedi olarak değerlendirilir. Söz konusu orana uyulmasına ilişkin olarak her ay sonunda değerlendirme yapılacaktır. İlgili ay sonu itibariyle, bir fonun hisse senedi yoğun fon olarak sınıflandırılabilmesi için gerekli olan şartları sağlamaması halinde, fonun, yatırımcıların ve /veya yatırım fonu payı alım satımına aracılık eden kuruluşların tabi olacağı tüm yükümlülüklerin yerine getirilmesinden kurucu sorumludur. Alt Fon portföyünün riskten korunması ve/veya yatırım amacıyla döviz, kıymetli madenler, faiz, finansal göstergeler ve sermaye piyasası araçları üzerinden düzenlenmiş opsiyon sözleşmeleri, finansal vadeli işlemler ve vadeli işlemlere dayalı opsiyon işlemleri dahil edilebilir. Vadeli işlem sözleşmeleri nedeniyle maruz kalınan açık pozisyon tutarı fon toplam değerini aşamaz. Portföye alınan vadeli işlem sözleşmelerinin fonun yatırım stratejisine ve karşılaştırma ölçütüne uygun olması zorunludur. 3
V. KATILMA PAYI ALIM SATIM ESASLARI Genel Esaslar Fona sadece İş Portföy Yönetimi A.Ş. nin müşterisi olan yatırımcılar tarafından yatırım yapılabilir. Katılma payı satın alınması veya fona iadesinde, Kurucunun bu izahnamede ilan ettiği katılma payı alım satımının yapılacağı yerlere başvurularak alım satım talimatı verilir. Kurucunun kendi adına yapacağı işlemler de dahil alınan tüm katılma payı alım satım talimatlarına alım ve satım talimatları için ayrı ayrı olmak üzere müteselsil sıra numarası verilir ve işlemler bu öncelik sırasına göre gerçekleştirilir. Alım Talimatları Yatırımcıların Borsa İstanbul Pay Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat 13.30'a kadar verdikleri katılma payı alım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay Borsa İstanbul Pay Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat 13.30'dan sonra iletilen talimatlar ilk pay fiyatı hesaplamasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay Borsa İstanbul Pay Piyasası'nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. Alım Bedellerinin Tahsil Esasları Alım talimatının verilmesi sırasında, talep edilen katılma payı bedelinin Kurucu tarafından tahsil edilmesi esastır. Nakit tahsilatın yerine, katılma payı bedellerinin ödenmesine kadar eşdeğer kıymetin teminat olarak kabul edilmesi de mümkündür. Alım talimatları pay sayısı ya da tutar olarak verilebilir. Kurucu, talimatın pay sayısı olarak verilmesi halinde, alış işlemine uygulanacak fiyatın kesin olarak bilinmemesi nedeniyle, katılma payı bedellerini en son ilan edilen satış fiyatına %20 ye kadar ilave marj uygulayarak tahsil edebilir. Talimatın tutar olarak verilmesi halinde ise belirtilen tutar tahsil edilerek, bu tutara denk gelen pay sayısı fon fiyatı açıklandıktan sonra hesaplanır. Alım talimatının karşılığında tahsil edilen tutar o gün için yatırımcı adına nemalandırılmak suretiyle yukarıda belirlenen esaslar çerçevesinde, katılma payı alımında kullanılır. Satım Talimatları Yatırımcıların Borsa İstanbul Pay Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat 13.30'a kadar verdikleri katılma payı satım talimatları talimatın verilmesini takip eden ilk hesaplamada bulunacak pay Borsa İstanbul Pay Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat 13.30'dan sonra iletilen talimatlar ilk fiyat hesaplanmasından sonra verilmiş olarak kabul edilir ve izleyen hesaplamada bulunan pay Borsa İstanbul Pay Piyasası'nın kapalı olduğu günlerde iletilen talimatlar ilk hesaplamada bulunacak pay fiyatı üzerinden gerçekleştirilir. 4
Satım Bedellerinin Ödenme Esasları Katılma payı bedelleri; iade talimatının, Borsa İstanbul Pay Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat 13.30 a kadar verilmesi halinde talimatın verilmesini takip eden ikinci işlem gününde, iade talimatının Borsa İstanbul Pay Piyasası'nın açık olduğu günlerde saat 13.30 dan sonra veya tatil gününde verilmesi halinde ise talimatın verilmesini takip eden üçüncü işlem gününde yatırımcılara ödenir. VI. ALT FONA İLİŞKİN HALKA ARZLA İLGİLİ BİLGİLER 1. Satış Başlangıç Tarihi: Alt Fon katılma payları, 19/08/2013 tarihinden itibaren bedelleri tam ve nakden tahsil edilmek suretiyle satış günündeki değerleri üzerinden satılacaktır. 2. Fon İçtüzüğü ve İzahnamenin Temin Edilebileceği ve Pay Değerinin İlan Edileceği Yerler: T. İş Bankası A.Ş. İş Kuleleri Kule 1, Kat:1 Türkiye İş Bankası A.Ş. Şubeleri ve İnternet aracılığıyla Fon İçtüzüğü ve İzahname temin edilebilecektir. 3. Katılma Payı Alım Satımının Yapılacağı Yerler: T. İş Bankası A.Ş. İş Kuleleri Kule 1, Kat:1 Sermaye Piyasaları Bölümü 4. Kurucunun ve Yöneticinin Merkezinin Adres ve Telefon Numaraları: T. İş Bankası A.Ş. İş Kuleleri Kule 1, Kat:1 İş Portföy Yönetimi A.Ş. İş Kuleleri Kule 1 Kat:7 0212 350 23 00 İzahnamede yer alan bilgilerin doğruluğunu kanuni yetki ve sorumluluklarımız çerçevesinde onaylarız. 22/07/2013 Tevfik ERASLAN FON KURULU ÜYESİ TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. İŞ PORTFÖY A TİPİ ŞEMSİYE FONU NA BAĞLI HİSSE SENEDİ ALT FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) Kenan AYVACI FON KURULU ÜYESİ TÜRKİYE İŞ BANKASI A.Ş. İŞ PORTFÖY A TİPİ ŞEMSİYE FONU NA BAĞLI HİSSE SENEDİ ALT FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) 5