Sayfa No: 1 01.01.2010-31.12.2010 DÖNEMĠ FAALĠYET RAPORU www.vakifyatirim.com.tr
Sayfa No: 2 ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA YÖNETĠM VE DENETĠM KURULU ÜYELERĠ 3 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ORGANĠZASYON ġemasi 4 ġġrket ÜST YÖNETĠMĠ 4 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. HAKKINDA ÖZET BĠLGĠ 5 SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI 5 ġube VE ACENTALAR 6 FAALĠYETLERĠMĠZ 6 HĠSSE SENETLERĠ 7-8 KURUMSAL FĠNANSMAN 8-9 FON YÖNETĠMĠ VE SABĠT GETĠRĠLĠ MENKUL KIYMETLER 9-10 TÜREV PĠYASALAR(VADELĠ ĠġLEMLER) 11-12 PERSONEL YAPIMIZ 12-13 ĠġTĠRAKLERĠMĠZ 13 VAKIF EMEKLĠLĠK A.ġ. 13-14 VADELĠ ĠġLEM VE OPSĠYON BORSASI A.ġ. 14 ĠSTANBUL ALTIN RAFĠNERĠSĠ A.ġ. 15 FĠNANSAL DURUM VE KARLILIĞA ĠLĠġKĠN DEĞERLENDĠRME 15 YAPILAN YARDIM VE BAĞIġLAR 15 MALĠ TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU 16
Sayfa No: 3 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. 01.01.2010 31.12.2010 DÖNEMĠ FAALĠYET RAPORU DÖNEM ĠÇĠNDE GÖREV ALAN YÖNETĠM KURULU ÜYELERĠ Hasan SEZER Yönetim Kurulu BaĢkanı 24.03.2010 Sabahattin BĠRDAL Yönetim Kur.BĢk.Vek. 31.07.2009 Serdar SATOĞLU Yönetim Kurulu Üyesi 25.03.2004 ġükrü KARATEPE Yönetim Kurulu Üyesi 01.05.2006 NeĢet AKKOÇ Yönetim Kurulu Üyesi 10.02.2009-24.03.2010 Yavuz DOĞAN Yönetim Kurulu Üyesi 04.05.2009-24.03.2010 Adnan GÜZEL Yönetim Kurulu Üyesi 24.03.2010 DENETĠM KURULU ÜYELERĠ Mustafa TÜRK Denetçi 04.05.2009-24.03.2010 Adnan TÜZEN Denetçi 31.12.2009 Hasan COġKUNER Denetçi 24.03.2010
Sayfa No: 4 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ORGANĠZASYON ġemasi VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ġġrket ÜST YÖNETĠMĠ Ziya ANILDI Genel Müdür Vekili N. Nazim ADĠLOĞLU TeftiĢ Kurulu BaĢkanı Mehmet ĠNAM Kurumsal Finansman Müdürü Mehmet ĠNAM Takas Operasyon ve Saklama Müdürü Ġsmail TAVLI Borsa ĠĢlemleri Müdürü Taner ERSAN Fon Yönetimi Müdürü Taner ERSAN Muhasebe ve Mali ĠĢler Müdürü Mehtap BĠLGE Yatırım Fonu ĠĢl. Müdürü Uğurhan ÖZZEYBEK Yurtiçi ĠĢlemler Müdürü Bedir YILDIZ Ġnsan Kaynakları Müdürü Mürsel YILDIZ Ankara ġube Müdürü
Sayfa No: 5 VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. HAKKINDA ÖZET BĠLGĠ Sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak, sermaye piyasası araçlarının ihracı, halka arzı ile alım-satımı, menkul kıymetlerin geri alma (Repo) veya satma (Ters Repo) taahhüdü ile alım satımı, Menkul Kıymetler Borsası nda üye olarak borsa iģlemlerinde bulunmak, yatırım danıģmanlığı, portföy yöneticiliği yapmak,türev araçlarının alım-satımına aracılık etmek amacıyla 1996 Kasım ayında kurulmuģtur. Vakıf Vatırım Menkul Değerler A.ġ.'nin ödenmiģ sermayesi 35.000.000 TL dir. Türk bankacılık sektörünün önemli kuruluģlarından biri olan T. Vakıflar Bankası T.A.O. nun iģtiraki Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. güçlü sermaye ve ortaklık yapısı, konusunda deneyimli ve lisans yetki belgesi sahibi personeli, yüksek teknolojik altyapısı ile sektörün önemli aracı kurumları arasında yer almaktadır. Vakıf Yatırım, Genel Müdürlük, 1 Ģube ve Vakıfbank ile yapılan acentalık sözleģmesi ile Vakıflar Bankası nın tüm Ģubeleri kanalıyla hizmetlerini Türkiye çapında vermektedir. ÇalıĢan sayısı 69 dur. ġirketin sahip olduğu yetki belgeleri; - Alım Satım Aracılığı Yetki Belgesi - Halka Arz Aracılık Yetki Belgesi - Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi - Menkul Kıymetlerin Geri Alma (Repo) veya Satma (Ters Repo) Taahhüdü ile Alım Satımı Yetki Belgesi. - Yatırım DanıĢmanlığı Yetki Belgesi - Kredili Menkul Kıymet, Açığa SatıĢ ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma ve Verme ĠĢlemleri Ġzin Belgesi - Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi (Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası A.ġ. de) SERMAYE VE ORTAKLIK YAPISI Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. nin 31.12.2010 tarihi itibarıyla ödenmiģ sermayesi 35.000.000.-TL olup, sermayenin ortaklar arasındaki dağılımı aģağıda gösterilmiģtir. Ünvanı Tertip Grubu Türü Pay Adedi Pay Tutarı (TL) % T.Vakıflar Bankası TAO 1 A Nama 17.850.000 17.850.000 51,00 T.Vakıflar Bankası TAO 1 B Nama 16.800.000 16.800.000 48,00 Vakıfbank Personeli Özel Sosyal Güvenlik Hizmetleri Vkf 1 B Nama 87.500 87.500 0,25 GüneĢ Sigorta Aġ 1 B Nama 87.500 87.500 0,25 Vakıf Finansal Kiralama Aġ 1 B Nama 87.500 87.500 0,25 Vakıf Pazarlama ve Tic. Aġ 1 B Nama 87.500 87.500 0,25 Toplam 35.000.000 35.000.000 100
Sayfa No: 6 ġube VE ACENTALAR ġube VAKIF YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ANKARA ġubesġ ACENTALAR T. Vakıflar Bankası T.A.O. nun tüm Ģubeleri ile Ankara Menkul Kıymetler Merkezi ġirketimizin acentasıdır. FAALĠYETLERĠMĠZ HĠSSE SENETLERĠ 31 Aralık 2010 tarihi itibarıyla ġirketimizin toplam 4.833 aktif müģterisi mevcut olup hisse senedi alım satım iģlemleri ġirketimiz merkez adresi dıģında 2 adedi Ġstanbul da (Beyoğlu, Kadıköy Finans Market) diğerleri Ankara ġubesi, Ġzmir, Bursa, Kızılay, Samsun, Konya, Antalya ve Adana da yapılmaktadır. 2010 yılına 52.818 puandan baģlayan ĠMKB 100 endeksi Aralık ayı sonununu %24.96 oranında yükseliģle 66.004 puandan kapatmıģtır. ġirketimiz 2010 yılı oniki ayında ĠMKB hisse senetleri piyasasında yaklaģık 6.294 milyon TL iģlem hacmi gerçekleģtirmiģ olup 3.753.577.40 TL komisyon geliri elde etmiģtir. Ġstanbul Menkul Kıymetler Borsası Ulusal 100 endeksinin 2010 yılında seyri ve iģlem hacmi rakamları aģağıdaki tablolarda gösterilmiģtir.
Sayfa No: 7
Sayfa No: 8 KURUMSAL FĠNANSMAN 2010 Yılında 11 ġirketin hisse senedi ihracında konsorsiyum üyesi olarak yeralınmıģtır.halka arzlarda, toplam 847 müģteriden 6,820,681 adet hisse ön talep, 2.197 müģteriden 27.618.331,37-TL (13.565.037 adet hisse) tutarında kesin talep toplanmıģtır.toplam talepler %31,14 oranında karģılanmıģ ve 8.601.199,46-TL lik satıģ hasılatı gerçekleģmiģtir. GerçekleĢen satıģ hasılatının yaklaģık %0,7 i oranında satıģ komisyonu elde edilmiģ olup hisse senedi halka arzlarından elde edilen komisyon 62.674,90-TL dir. Bu dönemde, Özel Sektör Tahvil ihracında da konsorsiyum üyesi olarak yeralınmıģ, 47,906-TL komisyon geliri elde edilmiģtir. Ayrıcı RHEA GiriĢim Sermayesi Yatırım Ortaklığı A.ġ. nin bedelli sermaye artırımı iģlemine aracılık edilmiģ ve MKK nezdinde ihraççıya hizmet verilerek bu iģlemden 4.579,40-TL komisyon geliri elde edilmiģtir. 2010 YILI AYLIK BAZDA KURUMSAL FĠNANSMAN FAALĠYETLERĠ/GELĠRLERĠ AYLAR ġġrket AÇIKLAMA KOMĠSYON/TL ġubat KOZA ALTIN ĠġLETMELERĠ A.ġ. HALKA ARZ 13.642,86 Nisan TSKB GYO A.ġ. HALKA ARZ 1.753,79 Mayıs AKFEN HOLD. / AKSA ENERJĠ HALKA ARZ 10.228,53 Haziran IHLAS GAZETECĠLĠK / ANEL ELEKT. HALKA ARZ 908,98 Temmuz REYSAġ GYO HALKA ARZ 2.590,20 Ağustos BĠMEKS / RHEAG RĠSK SERM.YAT.ORT. HALKA ARZ /HĠZ.KOM. 49.479,60 Eylül MARTI GYO / RHEAG RĠSK SERM. YAT.ORT. HALKA ARZ /HĠZ.KOM. 7.473,24 Ekim TORUNLAR GYO HALKA ARZ 10.626,12 Kasım IHLAS YAYIN HOLD. / EMLAK KONUT GYO HALKA ARZ 16.901,37 Aralık RHEAG RĠSK.SERM.YAT.ORT. HĠZMET KOMĠSYONU 1.555,60 TOPLAM 13 ġġrket 13 ĠġLEM 115.160,29 ġirketimiz 2010 yılında hisse senedi, tahvil halka arzı ile sermaye artırımı iģlemlerine iliģkin olarak toplam 13 Ģirkete aracılık hizmeti vermiģ, 115.160,29 -TL komisyon geliri elde etmiģtir.
Sayfa No: 9 FON YÖNETĠMĠ VE SABĠT GETĠRĠLĠ MENKUL KIYMETLER 2010 yılının baģında TC Merkez Bankası politika faizi, yüzde %7 düzeyinde iken kotasyon indirimi ile %6,50 seviyesine, Kamu borçlanma senetleri faiz oranları %8,80 seviyelerinden %7,10 seviyelerine geriledi. ġirketimiz tarafından yönetilmekte olan, Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O.'nun kurucusu olduğu 8 adet B Tipi ve 2 adet A Tipi olmak üzere toplam 10 adet yatırım fonunun portföy değeri Aralık 2010 itibari ile 1.199.409.553 -TL dir ġirketimiz Vakıf Emeklilik A.ġ. nin kurucusu olduğu 702.878.992-TL portföy değerli onüç adet emeklilik fonunun tüm aracılık hizmetlerini gerçekleģtirmektedir. Ayrıca Ģirketimiz ; Vakıf Yatırım Ortaklığı A.ġ. Vakıf Portföy Yönetimi A.ġ. Atakule Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.ġ. Vakıf Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.ġ. nin iģlemlerine de aracılık yapmaktadir. Tahvil ve Bono Piyasası ĠĢlem Hacimleri (TL) 2009 2010 Kesin Alım-Satım Pazarı 4.874.531.251 7.026.405.674 Repo-Ters repo pazarı 50.273.145.000 60.556.850.000 Sabit Getirili Menkul Kıymetler ĠĢlem Hacimleri 2009 2010 HAZĠNE BONOSU ALIġ SATIġ ĠġLEM HACMĠ 1.405.703 755.240 HAZĠNE BONOSU REPO A/S ĠġLEM HACMĠ 4.048.585 23.496.863 DEVLET TAHVĠLĠ A/S ĠġLEM HACMĠ 348.360.906 490.681.478 DEVLET TAHVĠLĠ REPO A/S ĠġLEM HACMĠ 557.389.971 1.502.647.643 YATIRIM FONLARI A/S ĠġLEM HACMĠ 160.382.985 160.208.075 BORSA PARA PĠYASASI A/S ĠġLEM HACMĠ 321.803.847 384.760.027 TOPLAM 1.393.391.997 2.562.549.326
Sayfa No: 10 GELĠRLERĠMĠZ; 2009 2010 FON YÖNETĠMĠ GELĠRĠ 3.715.960 3.683.927 HB & DT KOMĠSYONU 92 MUHTELĠF HĠZMETLER KOMĠSYONU 1.364.464 1.333.534 DEVLET TAHVĠLĠ A/S KARI 671.567 252.573 HAZĠNE BONOSU A/S KARI 73 496 HB & DT REVERSE REPO A/S KARI 40.848 40.237 YATIRIM FONLARI A/S KARI 4.851 3.425 DEVLET TAHVĠLĠ FAĠZ GELĠRĠ 19.105 55.128 HB FAĠZ GELĠRĠ 900 9 BORSA PARA PĠYASASI FAĠZ GELĠRĠ 10.773 10.551 MEVDUAT FAĠZ REESKONTU 210.380 354.692 MEVDUAT FAiZ GELiRi 5.932.231 5.541.658 DEVLET ÖZEL SEKTÖR TAHVĠLĠ REESKONT GELĠRĠ 289.102 157.085 TOPLAM 12.260.346 11.433.315 TÜREV PĠYASALAR (VADELĠ ĠġLEMLER) ġirketimiz, 4 ġubat 2005 tarihinde faaliyete geçen ve süratle büyüyüp geliģen Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası nda müģterilerinin iģlemlerine aracılık etmektedir. %6 oranında iģtirakimizin de bulunduğu, Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası nda müģterilerimizin gerek etkin risk yönetimi, gerekse korunma amaçlı iģlemlerine uzman kadromuzla yön vermekteyiz. ġirketimiz Türkiye nin ilk özel borsası olan VOB da, dıģ ticaret ve reel sektörde faaliyet gösteren müģterileri için kur kaynaklı riskleri, bireysel ve kurumsal yatırımcılar için hisse senedi ve sabit getirili portföy risklerini minimize eden stratejiler geliģtirirken, aynı zamanda arbitraj ve yatırım amaçlı iģlemlere de yön vermektedir. ġirketimizin 2010 yılı VOB iģlem hacmi 217.193.965,00.-TL olup ġirketimizin VOB da gerçekleģtirdiği son oniki aylık iģlem hacmi aģağıdaki grafikte gösterilmiģtir.
Sayfa No: 11 GeliĢmiĢ ülkelerdeki benzerlerinin spot piyasaların kat kat üstünde iģlem hacmi bulunan VOB, mevcut spot piyasada bulunmayan iģlem türlerini ve yatırım araçlarını da alternatif olarak yatırımcılara sunmaktadır. Mevcut özelliğiyle ve eklenecek yeni ürünlerle, geliģmesini hızla sürdüren VOB un geliģiminde Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. de etkin bir oyuncu olarak yer almaya devam edecektir. ġirketimizin 2010 yılı VOB komisyon geliri 103.758,58.-TL olup son beģ yıldan bu yana VOB iģlemlerinden elde ettiğimiz komisyon gelirleri yıllar itibariyle aģağıdaki tabloda gösterilmiģtir.
Sayfa No: 12 PERSONEL YAPIMIZ ġirketimizde toplam 69 adet personel bulunmakta olup, bunlardan 15 adedi bankamız tarafından görevlendirilen personel, 54 adedi ise SSK lı personeldir. Toplam Personel Genel Müdürlük 62 Ġ.M.K.B. (Broker) 4 ġube 3 Toplam 69 PERSONELĠMĠZĠN EĞĠTĠM DURUMU PERSONEL SAYISI Lisans 51 Ön Lisans 4 Lise 12 Ġlköğretim 2 Toplam personelin %80 i Lisans ve Ön Lisans eğitimi almıģtır. ġirket te çalıģan SSK lı personel herhangi bir sendikaya üye değildir. Sağlık sigortası, üç ayda bir ödenen ikramiye, iģe gidiģ geliģlerini teminen her iki yakada ulaģım servisi ve öğle yemekleri ġirketimiz tarafından personele sağlanan sosyal haklardır. ġirketimizde 31 Aralık 2010 itibariyle kıdem tazminatı karģılığı 1.101.571 - TL dir.
Sayfa No: 13 ĠġTĠRAKLERĠMĠZ Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. tarafından aģağıdaki Ģirketlere iģtirak edilmiģ olup iģtirak tablosu aģağıda yer almaktadır. ĠġTĠRAKĠN ÜNVANI ÖDENMĠġ SERMAYE ġġrketġmġzġn HĠSSE (TL) PAYI(%) MĠKTARI(TL) VAKIF EMEKLĠLĠK A.ġ. 26.500.000 %8 2.120.000 VADELĠ ĠġLEM VE OPSĠYON 9.000.000 %6 540.000 BORSASI A.ġ. ĠSTANBUL ALTIN RAFĠNERĠSĠ A.ġ. 30.000.000 %0,12 36.000 A- VAKIF EMEKLĠLĠK A.ġ. 26.500.000 TL sermayeli Vakıf Emeklilik A.ġ. güçlü bir sermaye ve ortaklık yapısına sahip olup 31.12.2010 tarihi itibariyle sektörde beģinci büyük Bireysel Emeklilik Ģirketi konumundadır. 31.12.2010 tarihi itibarıyla Vakıf Emeklilik A.ġ. Ortaklık Yapısı Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%) Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. 14.283.500 %53,90 GüneĢ Sigorta A.ġ. 9.805.000 %37,00 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. 2.120.000 %8,00 Vakıfbank Per. Özel. Sos. Güv. 265.000 %1,00 GüneĢ Turizm Oto End. 26.500 %0,10 TOPLAM 26.500.000 %100.00
Sayfa No: 14 B- VADELĠ ĠġLEM VE OPSĠYON BORSASI A.ġ. Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası, 04.07.2002 tarihinde Ticaret Siciline tescil edilmiģ olup, bu tescil 09.07.2002 tarihli Ticaret Sicili Gazetesinde yayımlanmıģtır. 31.12.2010 tarihi itibarıyla Vadeli ĠĢlem ve Opsiyon Borsası A.ġ. Ortaklık Yapısı Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%) Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. 540.000 %6,00 Türkiye Tic. San. Den. Tic. Odaları TBB 2.250.000 %25,00 Ġzmir Ticaret Borsası 1.530.000 %17,00 ĠĢ Yatırım Menkul Değerler A.ġ. 540.000 %6,00 Yapı Kredi Bankası A.ġ. 540.000 %6,00 Akbank T.A.ġ. 540.000 %6,00 T.Garanti Bankası A.ġ. 540.000 %6,00 IMKB 1.620.000 %18,00 Takasbank A.ġ. 270.000 %3,00 TSPAKB 540.000 %6,00 T.Sınai Kalkınma Bankası A.ġ. 90.000 %1,00 TOPLAM 9.000.000 %100,00 C- ĠSTANBUL ALTIN RAFĠNERĠSĠ A.ġ. Ġstanbul Altın Rafinerisi A.ġ.'nin ödenmiģ sermayesinin %0,12'sine tekabül eden hisseleri 12.02.2004 tarihinde T. Vakıflar Bankası T.A.O.'dan satın alınmak suretiyle devralınarak ġirketimiz iģtirak portföyüne katılmıģtır. 31.12.2010 tarihi itibarıyla Ġstanbul Altın Rafinerisi A.ġ. Ortaklık Yapısı Ortağın Adı/Ünvanı Pay Tutarı (TL) Payı (%) Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.ġ. 36.000 %0,12 Özcan HALAÇ 15.493.499 %51,64 Ġlknur HALAÇ 2.933.585 %9,78 Can HALAÇ 2,933.585 %9,78 Ġlker HALAÇ 2,933.585 %9,78 Bora HALAÇ 2,933.585 %9,78 Fazlı HALAÇ 2.720.542 %9,07 Diğer 15.619 %0,05 Toplam 30.000.000,00 %100,00
Sayfa No: 15 FĠNANSAL DURUM VE KARLILIĞA ĠLĠġKĠN DEĞERLENDĠRME ġirketimiz 31 Aralık 2010 itibariyle 97.293.035.- TL Aktif Toplamı na, 62.580.964.- TL Özsermaye ye ve 5.760.766.- TL Net Dönem Karı na sahiptir. Aktif toplamımız 31 Aralık 2009 tarihine göre %23,17 oranında, Özsermaye tutarımız ise %12,98 oranında yükselmiģtir. Vergi öncesi kar rakamımız ise 31 Aralık 2009 tarihinde 7.239.766.- TL iken %5,02 oranında azalarak 6.876.225 TL na düģmüģtür. Vergi Öncesi Kar/Toplam Aktifler rasyomuz %7,07, Vergi Öncesi Kar/Sermaye rasyomuz %19,65, Vergi Öncesi Kar/Özkaynak rasyomuz %10,99 ve Özkaynak/Toplam Aktif rasyomuz ise %64,32 oranlarında gerçekleģmiģtir. YAPILAN YARDIM VE BAĞIġLAR Yönetim Kurulumuzun 01.09.2010 tarih 2010/51 Sayılı kararı ile Pakistan da meydana gelen sel felaketi için BaĢbakanlık tarafından baģlatılan yardım kampanyasına 50.000.-TL BağıĢ yapılmıģtır.