Halka Arz ve Borsada İşlem Görme. İbrahim TURHAN Borsa Başkanı 22 Mayıs 2012

Ebat: px

Şu sayfadan göstermeyi başlat:

Download "Halka Arz ve Borsada İşlem Görme. İbrahim TURHAN Borsa Başkanı 22 Mayıs 2012"

Ayla Tarcan
8 yıl önce
İzleme sayısı:

2 Halka Arz ve Borsada İşlem Görme İbrahim TURHAN Borsa Başkanı 22 Mayıs 2012

3 Halka Arz Nedir? Kredi Borçlanma Borçlanma Enstrümanı İhracı Finansman İhtiyacı Sermaye Mevcut Ortaklarca Sermaye Artırımı Şirketin yeni Ortakların Katılımına Açılması Halka Arz; yatırımcılara sermaye piyasası araçlarının çağrı ve duyuru yoluyla satım işlemidir 3

4 Halka Arz Yöntemleri Halka Arz Yöntemleri Mevcut Payların Halka Arzı Sermaye Artırımı Yoluyla Halka Arz Ortaklara yeni yatırım fırsatları için kaynak sağlar Şirketin büyüyebilmesi için gerekli finansmanın sağlanabilmesi amacıyla tercih edilir 4

5 Neden Halka Arz? Düşük maliyet Uzun vadeli finansman Marka bilinirliliği Stratejik ortak bulma fırsatı Geniş kitlelerle iletişim imkanı Şirketin piyasa fiyatını belirleme Kredi teminatı Ortaklara kolay çıkış imkanı Bankalar nezdinde Müşteriler nezdinde Tedarikçiler nezdinde Çalışanlar nezdinde Kamu kurumları nezdinde Kurumsal Yönetim Şeffaflık Nitelikli işgücü SPK ve Borsa mevzuatına uyum 5

6 İMKB de Yer Alan Piyasalar İMKB PİYASALARI HİSSE STOCK SENETLERİ MARKET PİYASASI Total Members Üye Takas ve Saklama T+2 Clearing&Settlement T+2 National Ulusal Pazar Market (238 şirket) (242 co.s) Second İkinci Ulusal National Pazar (67 şirket) Market (37 co.s) Watch Gözaltı List Companies Pazarı (11 şirket) Market (11 co.s) Collective Products Kurumsal Ürünler Pazarı Market BONDS TAHVİL VE & BILLS BONO PİYASASI MARKET Outright Kesin Purchases Alım-Satım and Sales Pazarı Market Total Üye Members 89 Brokerage 85 Aracı Kurum, Houses, 40 Banka 41 Banks Clearing&Settlement Takas ve Saklama T+0.T+90 Repo/Reverse Repo/Ters Repo Repo Pazarı Market Total Üye Members 54 Brokerage 52 Aracı Kurum, Houses, 39 Banka 40 Banks Takas ve Saklama T+0.T+7 Clearing&Settlement T+0.T+7 Offering Market for Qualified Nitelikli Yatırımcıya İhraç Pazarı Investors 125 Üye 85 Total Aracı 130 Kurum, Members 40 Banka 89 Takas Brokerage ve Saklama Houses, T+0.T+7 41 Banks Clearing&Settlement Repo Market for Specified T+0.T+7 Menkul Kıymet Tercihli Repo Pazarı Securities 60 Üye 33 Total Aracı Kurum, 59 Members 27 Banka 32 Takas Brokerage ve Saklama Houses, T+0.T+7 27 Banks Clearing&Settlement Interbank Repo/Reverse T+0.T+7 Repo Bankalararası Repo/Ters Repo Market Pazarı Total Members Üye Banks Banka Clearing&Settlement Takas ve Saklama T+0.T+7 FOREIGN SECURITIES PİYASASI MARKET YABANCI MENKUL KIYMETLER International Uluslararası Bonds Tahvil Pazarı Market Total Üye Members Brokerage Aracı Kurum, Houses, Banka Banks Clearing&Settlement Takas ve Saklama T+3.T+15 GELİŞEN EMERGING İŞLETMELER COMPANIES MARKET PİYASASI Total (6 103 şirket) Members Clearing&Settlement 101 Üye T+2 Takas ve Saklama T+2 Toplam 375 Şirket ve 101 Aracı Kuruluş Ayrıca, 2012 yılında açılan Serbest İşlem Platformu nda 1 şirket işlem görmektedir. BYF Pazarı (16 BYF) MKYO, GMYO, Girişim Sermayesi (53 şirket) Varant Pazarı (136 kontrat) 6

Halka Arz Yoluyla Ekonomiye Kazandırılan Fonlar 19,814 23,812 15,292 6,584 3,202 7,473 5,686 10,264 4,204 9,204 779 606 1986-1989 1990-1994

7 Halka Arz Yoluyla Ekonomiye Kazandırılan Fonlar 19,814 23,812 15,292 6,584 3,202 7,473 5,686 10,264 4,204 9, /05 Halka Arz ve Bedelli Sermaye Artırımı Nakit Temettü Toplam 54.1 Milyar ABD $ Toplam 52.8 Milyar ABD $ 7

8 Halka Arz ve Borsada İşlem Görme Maliyetleri Bağımsız denetim ücreti Halka arz hasılatının yaklaşık %3 ile % 5 i Halka Arz Maliyeti: Satış hasılatının yaklaşık % 4 ile % 8 i arasındadır Aracı kuruluşlara ödenen ücretler İMKB Kotasyon Ücreti SPK Kayıt Ücreti Kota Alma/Pazar Kayıt Ücreti sermayenin binde biri (%0,1) Kotta Kalma Ücreti, Kota Alma Ücretinin ¼ ü Halka arz edilecek hisse senetlerinin satış tutarı üzerinden binde iki (% 0,2) Merkezi Kayıt Kuruluşu Kayıt Ücreti Pazarlama ve reklam giderleri Ödenmiş/Çıkarılmış sermayenin binde biri (%0,1) olup, TL den az TL den fazla olmamaktadır. 8

Gelişen İşletmeler Piyasası (GİP) Küçük ve orta ölçekli şirketlerin paylarının işlem göreceği şeffaf ve düzenli bir piyasadır GİP te ilk şirket 4 Şubat 2011 tarihinde

9 Gelişen İşletmeler Piyasası (GİP) Küçük ve orta ölçekli şirketlerin paylarının işlem göreceği şeffaf ve düzenli bir piyasadır GİP te ilk şirket 4 Şubat 2011 tarihinde işlem görmeye başlamıştır. Halen bu piyasada işlem gören şirket sayısı 6 olup payların GİP Listesi ne kabulü ve işlem görmesi için yapılmış 3 adet başvuru bulunmaktadır. 9

Halka Arz Seferberliği Halka arzlar devam ediyor: 2012 yılı ilk 5 ayında hisse senetleri halka arz edilen şirket sayısı (GİP dahil) 12 dir. 25 20 23 25 Bir şirket ise GİP ten II.

10 Halka Arz Seferberliği Halka arzlar devam ediyor: 2012 yılı ilk 5 ayında hisse senetleri halka arz edilen şirket sayısı (GİP dahil) 12 dir Bir şirket ise GİP ten II. Ulusal Pazar a geçmiştir. Gelişen İşletmeler Piyasasına ilgi artmaktadır: İlk 5 ayda 5 yeni şirket Bu halka arzlar sonucunda şirketlere sağlanan kaynak tutarı 300 Milyon TL dir /5 Borçlanma araçları ihracında büyük artış olmuş, ilk 5 ayda 16,08 Milyar TL tutarında 74 ihraç gerçekleşmiştir. 10

11 Halka Arz ve Borsada İşlem Görme İbrahim TURHAN Borsa Başkanı 22 Mayıs 2012

Benzer belgeler

Sermaye Piyasaları, Halka Arz Seferberliği ve İMKB nin Gelecek Vizyonu. İbrahim TURHAN Borsa Başkanı 12 Temmuz 2012

Sermaye Piyasaları, Halka Arz Seferberliği ve İMKB nin Gelecek Vizyonu İbrahim TURHAN Borsa Başkanı 12 Temmuz 2012 Sunum Planı Türk Sermaye Piyasalarının ve İMKB nin Genel Görünümü Halka Arz Seferberliği