YATIRIM FONU BÜLTENİ Nisan 2014

TEKSTİLBANK Yatırım Fonu Bülteni YATIRIM FONU BÜLTENİ Nisan 2014 Emrah ŞAHSIVAR Tekstil Yatırım Menkul Değerler Varlık Yönetimi Fon Müdürü Tel:0 212 276 27 27 / 1516 emrah.sahsivar@tekstilbank.com.tr 1.Türkiye de 2013 son çeyrekte büyüme %4,0 beklentinin üzerinde %4,4, 2013 tamamında ise %4 beklentiye paralel gerçekleşti. 2014 büyüme tahminlerinin ortalaması %2,4 seviyesindedir.ovp de 2013 sonu büyüme beklentisi %3,6 düzeyindeydi. 2012 yıllık rakam %2.2 olmuştu.kişi başına düşen milli gelir 2013 yılında 10 bin 782 dolar oldu. 2012 yılında 10 bin 459 dolar seviyesindeydi. 2. Fitch Ratings, Türkiye'nin uzun vadeli yabancı para cinsinden notunu BBB olarak onayladı, görünümü de durağanda tuttu. Şubat ayından itibaren TL'nin istikrar kazandığına ve uluslararası rezervlerin toparlanmaya başladığına dikkat çekti. Cari işlemler hesabında düzeltmenin hız kazanmasını beklediklerini ifade eden Fitch, cari işlemler açığının GSYH'ya oranının 2014 yılında yüzde 6'ya, 2015 yılında yüzde 5'e düşmesini beklediklerini de belirtti. 2014 büyüme tahminini %3,2 den %2,5 e indirdi. Türkiye'nin dış şoklara dayanıklılığı küçümsenmemeli. Türkiye nin notunun bankacılık sektöründeki güçten destek aldığını belirtti. Sermaye girişlerinde keskin, sürekli bir düşüş, hükümetin etkinliğini azaltması ve/veya daha zayıf iş ortamına yol açması, cari işlemler açığında kayda değer ve sağlam azalma, Düşük ve daha istikrarlı enflasyonun yakalanması,daha büyük yabancı doğrudan yatırımı çekecek yapısal reformlar not üzerinde etkili olacak. Fitch Ratings Ekim 2013 te, Türkiye'nin notunu 'BBB' olarak teyit ederken, görünümünü durağan olarak korumuştu. Mayıs ayından bu yana sermaye girişlerinde sert bir yavaşlama olduğu kaydedilmişti. 3. Şubat 2014 itibarıyla bankacılık sektörünün dönem net kârı %26,3 düşüşle 3.184 (4.318) milyon TL, sermaye yeterliliği standart oranı %15,5 (%17,6) seviyesindedir. 4. Moody s Türkiye'nin Baa3 olan devlet tahvili notunun görünümünü durağan'dan negatif'e indirdi. Dış finansman pozisyonu üzerinde artan baskı, orta vadeli büyüme trendi konusunda belirsizliğin artması etkili oldu. Türkiye'nin kredi notunun yakın zamanda artırılması muhtemel değil. Dolar/TL 2,12 nin üzerine çıktı. 5. 3,0 mlr$ beklenen Şubat cari açık verisi 3,2 (4,9) mlr$ olarak gerçekleşti. Yıllık rakam 62,2 mlr oldu. 2014 OcaŞub 8,1 mlr$ olarak gerçekleşti. 2014 sonu açık beklentisi 46,8 mlr dolardır. 6. İlk çeyrekte bütçe açığı 1,5 milyar TL, FDF 12,5 milyar TL olarak gerçekleşti. 2013 Şubat ayında 1,4 mlr TL açık veren bütçe, 2014 aynı dönemde 1,7 mlr TL fazla verirken, faiz dışı fazla 5 (3,5) mlr TL olarak gerçekleşmişti. %20 %15 %10 %5 %0 %5 %10 %15 %20 5,55 7,32 YATIRIM ARAÇLARININ 2013 YILI GETİRİLERİ 8,19 18,31 7,78 8,31 15,04 14,27 10,92 İMKB100 İMKB30 KYD 365 GÜNDIBS DOLAR LİKİT FON B DEĞİŞKEN FON HİSSE FON A DEĞİŞKEN FON B ALTIN

2 YATIRIM FONLARI TEKSTİLBANK B LİKİT FON (TLF) TEKSTİLBANK TEKSTİLBANK B TİPİ LİKİT FON KURULUŞ TARİHİ : 28/09/1992 HALKA ARZ TARİHİ : 13/10/1992 FON YÖNETİM ÜCRETİ : Günlük Yüzbinde 3 : Düşük ÖNERİLEN VADE : 03 ay FONUN TANIMI: Portföyünün tamamı, vade yapısı en çok 180 gün olan ve vade ortalaması 45 gün olan sermaye piyasası araçlarından oluşur. FON FİYATI* : 10,379308 AYLIK GETİRİ** : % 0,70 YILLIK GETİRİ*** : % 2,84 ** 01.04.201430.04.2014 tarihleri itibariyle getiriyi temsil eder. *** 30.12.201130.04.2014 tarihleri itibariyle getiriyi temsil eder. AMAÇ: Birikimlerin anında nakte çevrilebilmesi ile yatırımcılara nakit yönetimi avantajı sağlar. Anaparanın enflasyonun aşındırıcı etkisinden korunmasını ve alınan minumum riskle para piyasasındaki hareketlere maksimum ölçüde katılmayı hedefler. YÖNETİM STRATEJİSİ: Portföyünün %35 65 aralığında Ters Repo ya, %030 Hazine Bonosu ve Devlet Tahvili ve %2050 aralığında Özel Sektör Bono suna yatırım yapar. KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ: %50 İMKB O/N Net Repo Endeks getirisi, %15 KYD 91 günlük BONO Endeksi ve %35 KYD OST Sabit Endeksini baz almakta ve buna paralel getiriyi hedeflemektedir. ÖNERİLEN MÜŞTERİ TİPİ: Risk almak istemeyen, Ters repo ve gecelik mevduata alternatif arayan yatırımcılara önerilir. ALIMSATIM SAATLERİ: İnternet ve ATM lerden 16:00 18:00 saatleri hariç 24 saat alım satım yapılabilir. Şubelerden yapılan fon işlemlerinde, saat 09:0013:30 aralığında alım satımlar limitsiz,13:30 16:00 arasında ise alım ve satımda ayrı ayrı üst limit 500.000. YTL' dir. 10,4 10,2 9,8 10 9,6 9,4 9,2 2014 Nisan Likit Fon Getirisi 1.2.2013 2.2.2013 3.2.2013 4.2.2013 5.2.2013 6.2.2013 7.2.2013 8.2.2013 9.2.2013 10.2.2013 11.2.2013 12.2.2013 1.2.2014 2.2.2014

3 YATIRIM FONLARI TEKSTİLBANK B DEĞİŞKEN FON (TDF) TEKSTİLBANK TEKSTİLBANK B TİPİ DEĞİŞKEN FON KURULUŞ TARİHİ : 13/10/1993 HALKA ARZ TARİHİ : 15/10/1993 FON YÖNETİM ÜCRETİ : Günlük Yüzbinde 10 : Düşük Orta ÖNERİLEN VADE : 3 ay ve üzeri FONUN TANIMI: Portföy ve vade yapısı bakımından diğer fonlardan farklılık arz eden ve diğer fon türlerinin kapsamına girmeyen fondur. FON FİYATI* : 9,359258 AYLIK GETİRİ** : %0,47 YILLIK GETİRİ*** : %1,73 ** 01.04.201430.04.2014 tarihleri itibariyle getiriyi temsil eder. *** 30.12.201130.04.2014 tarihleri itibariyle getiriyi temsil eder. AMAÇ: Portföyündeki farklı vade yapılarındaki tahvil ve bonolarla enflasyonun üzerinde getiriyi hedefleyen bu fona zaman zaman hisse senedi alınarak, tahvil ve bonolardaki getirinin de üzerinde bir getiri elde etmeyi amaçlar. Vob 6% B Değişken Fon Portföy Dağılımı YÖNETİM STRATEJİSİ: Portföyünün %030 lik kısmı Hazine Bonosu ve Devlet Tahvili, %0 25 aralığında Hisse Senedi, %530 aralığında Ters Repo, %4070 Özel Sektör Bonosu na yatırım yapar. Tahvil 54% BPP 0% Ters Repo BPP Tahvil Vob KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ: %17,5 İMKB O/N Repo Endeksi, %55 KYD ÖST Endeksi, %12,5 İMKB 100 Endeksi, ve %15 KYD 365 günlük Bono Endeksi getirisini baz almakta ve buna paralel getiriyi hedeflemektedir. ÖNERİLEN MÜŞTERİ TİPİ: Valörlü fondur. Azda olsa risk almaktan çekinmeyen, enflasyonun üzerinde getiri hedefleyen Tahvil ve Bono ya alternatif arayan yatırımcılara önerilir. ALIMSATIM SAATLERİ: IMKB Tahvil ve Bono piyasasının açık olduğu günlerde saat 09.00 13.00 arasında verilen alımsatım emir talimatları, 1 işgünü sonraki fiyatla 1 işgünü sonra gerçekleşir. Saat 13.00 dan sonra verilen alımsaım talimatları, 2 işgünü sonraki fiyatla 2 işgünü sonra gerçekleşir. 9.9 9.8 9.7 9.6 9.5 9.4 020511 2014 Nisan B Değişken Fon Getirisi 020711 020911 021111 020112 020312 020512 020712 020912 021112 020113

4 YATIRIM FONLARI TEKSTİLBANK B ALTIN FONU (TMT) TEKSTİLBANK TEKSTİLBANK B TİPİ ALTIN FONU KURULUŞ TARİHİ : 14/02/2012 HALKA ARZ TARİHİ : 26/03/2012 FON YÖNETİM ÜCRETİ : Günlük Yüzbinde 7 : Orta Yüksek ÖNERİLEN VADE : 3 ay ve üzeri FONUN TANIMI: Portföyünün günlük bazda en az %51'i altın ve altına dayalı yatırım araçlarından oluşan fondur. AMAÇ: Fon, altın fiyatlarında oluşacak değişimleri yatırımcısına yüksek oranda yansıtmayı amaçlamaktadır. Altına ve değerli madenlere yatırım yapmak suretiyle altın fiyatları açısından dengeli ve sürekli gelir akımı yaratmayı hedeflemektedir. Normal koşullarda ağırlıklı olarak altın ve altına dayalı sermaye piyasası araçlarından oluşan bir portföy dağılımı ile hedefine ulaşmaya çalışır. YÖNETİM STRATEJİSİ: Portföyünün %90100 lük kısmı Altına, %0 10 Ters Repo ya yatırım yapar. FON FİYATI* : 0,008567 AYLIK GETİRİ** : %2,04 YILLIK GETİRİ*** : %5,61 ** 01.04.201430.04.2014 tarihleri itibariyle getiriyi temsil eder. *** 29.03.2012 tarihinden sonra alınmıştır. (Fonun halka arz tarihidir) B Altın Fon Portföy Dağılımı Altın 95% Ters Repo Altın KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ: %95 KYD Altın Fiyat Endeksi Ağırlıklı Ortalaması, %5 İMKB O/N Net Repo Endeksi getirisini baz almakta ve buna paralel getiriyi hedeflemektedir. ÖNERİLEN MÜŞTERİ TİPİ: Valörlü fondur. Risk almaktan çekinmeyen, altının getirisinden faydalanmak isteyen yatırımcılara önerilir. ALIMSATIM SAATLERİ: IMKB Tahvil ve Bono piyasasının açık olduğu günlerde saat 09.00 13.00 arasında verilen alımsatım emir talimatları, 1 işgünü sonraki fiyatla 1 işgünü sonra gerçekleşir. Saat 13.00 dan sonra verilen alımsaım talimatları, 2 işgünü sonraki fiyatla 2 işgünü sonra gerçekleşir. 9.9 9.8 9.7 9.6 9.5 9.4 020511 2014 Nisan B Altın Fonu Getirisi 020711 020911 021111 020112 020312 020512 020712 020912 021112

5 YATIRIM FONLARI TEKSTİLBANK HİSSE FON (TAH) TEKSTİLBANK TEKSTİLBANK A TİPİ HİSSE FONU KURULUŞ TARİHİ : 13/10/1993 HALKA ARZ TARİHi : 15/10/1993 FON YÖNETİM ÜCRETİ : Günlük Yüzbinde 10 : Yüksek ÖNERİLEN VADE : 6 ay ve üzeri FONUN TANIMI: Portföyünün günlük bazda en az %51'i Türkiye de çıkarılmış hisse senetlerinden oluşan fona denir. FON FİYATI* : 4,183124 AYLIK GETİRİ** : %0,03 YILLIK GETİRİ*** : %5,50 ** 01.04.201430.04.2014 tarihleri itibariyle getiriyi temsil eder. *** 30.12.201130.04.2014 tarihleri itibariyle getiriyi temsil eder. AMAÇ: İMKB de oluşabilecek yükseliş trendinde, yüksek getiri elde etmeyi hedefleyen fondur. YÖNETİM STRATEJİSİ: Portföyünün %5585 lik kısmıyla hisse senedine, %15 45 aralığında Ters Repo yatırım yapar. KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ: %70 BİST 100 Endeksi, %30 BİST O/N Net Repo Endeks getirisini baz almakta ve buna paralel getiriyi hedeflemektedir. Repo 25% Vob 10% Hisse Fon Portföy Dağılımı Hisse Senedi 65% Hisse Senedi Repo Vob ÖNERİLEN MÜŞTERİ TİPİ: Yüksek risk alabilen, hisse senedi riski almaktansa, profesyonel yöneticiler tarafından yönetilen, ağırlıklı İMKB 100 Endeksine dahil şirketlerin oluşturduğu portföye yatırım yapmayı hedefleyen yatırımcılara önerilir. ALIM SATIM SAATLERİ: Valörlü fondur. Saat 09:0013:00 saatleri arasında verilen alım talimatları 1 işgünü sonra, satım talimatları 2 işgünü sonra gerçekleşir. Saat 13:00 den sonra verilen alım talimatları 2 işgünü, satım talimatları 3 işgünü sonra gerçekleşir. 4,3 4,25 4,2 4,15 4,1 4,05 4 3,95 3,9 2014 Nisan Hisse Fon Getirisi 10.02.14

6 YATIRIM FONLARI TEKSTİLBANK A DEĞİŞKEN FON (TMD) TEKSTİLBANK TEKSTİLBANK A TİPİ DEĞİŞKEN FON KURULUŞ TARİHİ : 03/05/2000 HALKA ARZ TARİHİ : 31/05/2000 FON YÖNETİM ÜCRETİ : Günlük Yüzbinde 10 : Üst Orta ÖNERİLEN VADE : 6 ay ve üzeri FONUN TANIMI: Portföy ve vade yapısı bakımından diğer fonlardan farklılık arz eden, diğer fon türlerinin kapsamına girmeyen fondur ve aylık ortalama bazda en az %25 hisse senedi bulundurma zorunluluğu vardır. AMAÇ: Hisse Senetleri ve Sabit Getirili menkul değerlere yatırım yaparak, orta ve uzun vadede getiri elde etmeyi amaçlayan ve İMKB 100 endeksine dahil Türkiye nin önde gelen şirketlerinin hisselerine yatırım yapan fondur. Portföye dahil edilmiş olan İMKB 30 VOB Pozisyonları ile hisse senetlerindeki düşüşler "Piyasa Riskinden" arındırılmıştır. YÖNETİM STRATEJİSİ: Portföyünde %25 55 aralığında hisse senedine, %45 65 aralığında Ters Repo ya ve % 010 Özel Sektör bonosuna yatırım yapar. FON FİYATI* : 0,056103 AYLIK GETİRİ** : %1,50 YILLIK GETİRİ*** : %7,11 ** 01.04.201430.04.2014 tarihleri itibariyle getiriyi temsil eder. *** 30.12.201130.04.2014 tarihleri itibariyle getiriyi temsil eder. vob 8% A Değişken Fon Portföy Dağılımı Repo 58% Hisse Senedi 27% Hisse Senedi Repo vob tahvil KARŞILAŞTIRMA ÖLÇÜTÜ: %40 BİST 100 Endeksi, %55 BİST O/N Net Repo Endeks, %5 KYD 365 ÖST endeksi sabit getirisini baz almakta ve buna paralel getiriyi hedeflemektedir. ÖNERİLEN MÜŞTERİ TİPİ : Hisse senedine endeksli risk alabilen, hisse senedi riski almaktansa, profesyonel yöneticiler tarafından yönetilen, ağırlıklı İMKB 100 Endeksine dahil şirketlerin oluşturduğu portföye yatırım yapmayı hedefleyen ve portföylerindeki Hisse Senetlerini, İMKB 30 VOB pozisyonları koruması altında orta riskli yatırım enstrümanı arayan müşteriler içindir. Alternatif getiri arayan mevduat müşterileri için ideal bir yatırım aracıdır. ALIM SATIM SAATLERİ: Valörlü fondur. Saat 09:0013:00 saatleri arasında verilen alım talimatları 1 işgünü sonra,satım talimatları 2 işgünü sonra gerçekleşir. Saat 13:00 den sonra verilen alım talimatları 2 işgünü, satım talimatları 3 işgünü sonra gerçekleşir. 0,075 0,07 0,065 0,06 0,055 0,05 0,045 2014 Nisan A Değişken Fon Getirisi 01.02.2013 01.03.2013 01.04.2013 01.05.2013 01.06.2013 01.07.2013 01.08.2013 01.09.2013 01.10.2013 01.11.2013 01.12.2013 01.01.2014 01.02.2014 01.03.2014 01.04.2014

7 YATIRIM FONLARI GETİRİLER TEKSTİLBANK YATIRIM FONLARIMIZDA GETİRİLER YATIRIM FONU 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2014/1Ç Likit Fon 10.36 13,65 12.45 4.99 1.74 3.72 6,00 0,70 %50 İMKB O/N N.Repo Endeks, %35 KYD ÖST Endeksi Sabit*, %15 KYD 91 günlük Bono Endeks 14 15,23 14,28 8.99 6.06 6.10 6,95 0,65 B Değişken Fon 9.41 17,53 11.37 13.56 7.80 1.35 5,99 0,38 %17,5 İMKB O/N N.Repo Endeks, %12,5 İMKB 100 Endeks, %15 KYD 365 Bono Endeks, %55 KYD 365 ÖST Endeksi 11.69 18,86 11.57 15.94 8.57 2.49 11,76 0,71 Sabit A Hisse Fon 11.13 25,33 36.35 70.33 24.92 12.13 33,27 7,62 %70 BİST 100 Endeks, %30 İMKB O/N N.Repo Endeks 5.73 33,17 45.04 55.67 20.75 13.70 34,77 1,13 A Değişken Fon 12.04 13,08 27.35 24.18 18.28 15.81 16,29 3,12 %40 BİST 100 Endeks, %55 BİST O/N N.Repo Endeks, %5 KYD 365 ÖST endeksi 9.14 25,05 33.17 39.65 18.11 9.33 25,54 0,93 B Altın Fon %95 KYD Altın Fiyat Endeksi, %5 İMKB O/N N.Repo Endeks TÜFE 9.65 8,39 10.06 6.53 6.40 10.45 6.16 9,38 * 30/12/2011 itibari ile ilgili fonun Karşılaştırma Ölçütleridir. 3,77 0,51 3,70 4,02 YATIRIM FONLARI VALÖR VE İŞLEM SAATLERİ Fon Tipi İşlem Saati Valör Alım Satım Likit Fon* 09:00 13:30 Aynı gün (limitsiz) Aynı gün (limitsiz) 13:3016:00 Aynı gün 500.000 TL. Limitli Aynı gün 500.000 TL. Limitli B Değişken Fon 09:00 13:00 1 iş günü 1 iş günü B Altın Fon 13:00'dan sonra 2 iş günü 2 iş günü Hisse Fon 09:00 13:00 1 iş günü 2 iş günü 13:00'dan sonra 2 iş günü 3 iş günü A Değişken Fon 09:00 13:00 1 iş günü 2 iş günü 13:00'dan sonra 2 iş günü 3 iş günü * İnternet ve ATM lerden 16:00 18:00 saatleri hariç 24 saat alım satım yapılabilir.

8 YATIRIM FONLARI YATIRIM FONLARI KULLANMA KILAVUZU TEKSTİLBANK YATIRIM FONU NEDİR? YATIRIM FONLARI KULLANMA KILAVUZU Yatırımcıların tasarruflarının, muhtelif sermaye piyasası araçları kullanılarak, profesyonelce yönetilmesi için ortaya çıkarılmış bir yatırım aracıdır. Yatırım Fonları, halktan topladıkları paralar karşılığı, hisse senedi, hazine bonosu, devlet tahvili gibi sermaye piyasası araçlarından oluşan portföyleri yönetirler. Her bir yatırımcı, fonun sahip olduğu portföyün bir kısmını temsil eden katılma belgesini alarak fona ortak olur. KATILMA BELGESİ NEDİR? Katılma belgesi, yatırımcıların yatırım fonlarına ortak olmalarını sağlayan bir belgedir. Bu belge tasarruf sahibinin yatırım fonuna katılma payını gösterir. FON TÜRLERİ NELERDİR? Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayınlanan tebliğ gereğince yatırım fonları, ana hatlarıyla iki gruba ayrılır; A tipi yatırım fonu: Bu tip bir fonun, portföy değerinin aylık ağırlıklı ortalama bazda en az %25'ini Türkiye Cumhuriyeti'nde kurulmuş ortaklıkların hisse senetlerinden oluşması gerekir. B tipi yatırım fonu: A tipi fonların tabi olduğu sınırlamalara tabi olmayan fonlardır. Portföylerinde çok daha az miktarda hisse senedi tutabildikleri gibi, hiç hisse senedi taşımayabilirler. YATIRIM FONLARININ AVANTAJLARI NELERDİR? Yatırım Fonları'nın en önemli avantajları, profesyonel yönetimden yararlanma olanağı sunmaları olup, diğer bazı avantajları da aşağıdaki gibi sıralanabilir. 1.Portföy çeşitlemesi ile risk azaltılabilir. 2.Her yatırımcı, Yatırım Fonu katılma belgelerini arzu ettiği sürece elde tutup, istediği anda satabilir. Dolayısıyla, fonlar yatırımcıya vade esnekliği ve likidite sağlar. 3.Yatırım Fonu'na en küçükten en büyüğe her türlü tutar yatırılabilir. Küçük meblağlar da diğerleriyle birleşerek tek bir portföy oluşturduğu için, yatırım fonlarının avantajlarından küçük yatırımcılar da büyük yatırımcılarla aynı şartlarda yararlanabilir. 4.Yatırımcıların beklentilerine göre, birikimlerini değişik alanlarda ve piyasalarda en verimli şekilde değerlendirmelerini sağlar. FONLARIN KURULUŞ ve İŞLEYİŞİNİN YASAL DAYANAKLARI NELERDİR? Fonlar, Sermaye Piyasası Kanunu ve bu kanuna dayanılarak Sermaye Piyasası Kurulu tarafından çıkartılan tebliğ esaslarına göre kurulur ve işletilir. (SPK Seri VII, No : 10) Fonların kuruluş ve işleyişine ilişkin tüm hususlar FON İÇTÜZÜĞÜ'nde ayrıntılı şekilde yer alır. Tasarruf sahipleri isterlerse, incelemek üzere fon içtüzüğünü kurucudan talep edebilirler. YATIRIM FONLARININ DENETİMİ NASIL YAPILIR? Yatırım fonunun kurucusu, her fon için belirli nitelikleri taşıyan en az bir denetçi atamak zorundadır.yatırım fonları ayrıca, yapılacak bir sözleşme kapsamında 6 aylık ve yıllık olarak Bağımsız Dış Denetim şirketleri tarafından denetlenir. Yıllık denetim raporunun Sermaye Piyasası Kurulu'na gönderilmesi zorunludur. Kurul, yatırım fonlarını her zaman denetleme yetkisine sahiptir. YATIRIM FONLARININ HESAPLARI NASIL TUTULUR, MAL VARLIĞI NEREDE MUHAFAZA EDİLİR? Yatırım Fonlarının tüzel kişiliği olmamakla birlikte fon mal varlığı kurucunun mal varlığından tümüyle ayrıdır. Bu nedenle fonlar, tıpkı bir şirket gibi, gerekli kanuni defterleri tutmak, bilanço çıkarmak zorundadırlar. Fon mal varlığını oluşturan kıymetlerden hisse senetleri, tahvil, bono ve repolar Takasbank nezdinde; varsa, yabancı kıymetler uluslararası saklama kuruluşlarında muhafaza edilir.

9 YATIRIM FONLARI YATIRIM FONLARINDA VERGİ TEKSTİLBANK YATIRIM FONLARINDA VERGİ Gelir Vergisi Kanunu'nun menkul kıymet gelirlerinin vergilendirilmesi ile ilgili ayrıntılı hükümler içeren Geçici 67 nci maddesinde, 2006 Aralık ayında TBMM de kabul edilen 5527 sayılı Kanunla yapılan düzenlemeyle, Yatırım Fonları' yla ilgili olarak vergilendirme aşağıdaki şekildedir. * Tam Mükellef Gerçek Kişiler İçin; Katılma belgesinin fona iadesi %10 gelir vergisi stopajına tabi olacaklardır. Sürekli olarak portföyünün en az %51'i İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem gören hisse senetlerinden oluşan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma belgelerinin elden çıkarılmasında sağlanan kazançlar üzerinden tevkifat yapılmayacaktır. * Tam Mükellef Kurumlar İçin; Katılma belgesinin fona iadesi %10 gelir vergisi stopajına tabi olacaklardır. Sürekli olarak portföyünün en az % 51'i İstanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem gören hisse senetlerinden oluşan yatırım fonlarının bir yıldan fazla süreyle elde tutulan katılma belgelerinin elden çıkarılmasında sağlanan kazançlar üzerinden tevkifat yapılmayacaktır. Ancak bu gelir kurumlar vergisine tabidir. Ödenen stopaj beyanname üzerinden hesaplanan kurumlar vergisinden mahsup edilebilir. * Dar Mükellef Gerçek Kişiler İçin; A ve B Tipi yatırım fonları kazançları beyannameye tabi değildir. Beyan edilmez. * Dar Mükellef Gerçek Kurumlar İçin; A ve B Tipi yatırım fonları kazançları beyannameye tabi değildir. Beyan edilmez. TEKSTİL YATIRIM +90(212) 2762727 YATIRIM FONLARI BÖLÜMÜ yatirimfonu@tekstilyatirim.com.tr 1516 ARAŞTIRMA BÖLÜMÜ yatirimarastirma@tekstilyatirim.com.tr 1570 PAZARLAMA BÖLÜMÜ tekstilyatirim@tekstilyatirim.com.tr 1592 Öneri, eleştiri ve sorularınız için yatirimfonu@tekstilbank.com.tr adresine göndereceğiniz eposta ile bize ulaşabilirsiniz.