31Aralık 2008 TARİHİ İTİBARİYLE SERİ: XI, NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ GÜVEN MENKUL DEĞERLER A.Ş. 01.01.2008-31.12.2008 TARİHLİ HESAP DÖNEMİNE AİT KONSOLİDE OLMAYAN MALİ TABLOLAR, DİPNOTLARI VE BAĞIMSIZ DENETÇİ İNELEME RAPORU Not 1 Şirketin Organizasyonu Ve Faaliyet Konusu Not 2 Finansal Tabloların Sunumuna İlişkin Esasları Not 3 İşletme Birleşmeleri Not 4 İş Ortaklıkları Not 5 Bölümlere Göre Raporlama Not 6 Nakit Ve Nakit Benzerleri Not 7 Finansal Yatırımlar Not 8 Finansal Borçlar Not 9 Diğer Finansal Yükümlülükler Not 10 Ticari Alacak Ve Borçlar Not 11 Diğer Alacak Ve Borçlar Not 12 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacak Ve Borçlar Not 13 Stoklar Not 14 Canlı Varlıklar Not 15 Devam Eden İnşaat Sözleşmelerine İlişkin Varlıklar Not 16 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Not 17 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Not 18 Maddi Duran Varlıklar Not 19 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Not 20 Şerefiye Not 21 Devlet Teşvik Ve Yardımları Not 22 Karşılıklar,Koşullu Varlık Ve Yükümlülükler Not 23 Taahhütler Not 24 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Not 25 Emeklilik Planları Not 26 Diğer Varlık Ve Yükümlülükler Not 27 Özkaynaklar Not 28 Satışlar Ve Satışların Maliyeti Not 29 Araştırma Ve Geliştirme Giderleri, Pazarlama Satış Ve Dağıtım Giderleri,Genel Yönetim Giderleri Not 30 Niteliklerine Göre Giderler Not 31 Diğer Faaliyetlerden Gelir/Giderler Not 32 Finansal Gelirler Not 33 Finansal Giderler Not 34 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar Ve Durdurulan Faaliyetler Not 35 Vergi Varlıkları Ve Yükümlülükleri (Ertelenen Varlık Ve Yükümlülükler Dahil) Not 36 Hisse Başına Kazanç Not 37 İlişkili Taraf Açıklamaları Not 38 Finansal Araçlardan Kaynaklanan Risklerin Niteliği Ve Düzeyi Not 39 Finansal Araçlar (Gerçeğe Uygun Değer Açıklamaları Ve Finansal Riskten Korunma Muhasebesi Çerçevesindeki Açıklamalar) Not 40 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Not 41 Finansal Tabloları Önemli Ölçüde Etkileyen Yada Finansal Tabloların Açık Yorumlanabilir Ve Anlaşılabilir olması Açısından Açıklanması Gereken Diğer Hususlar
31Aralık 2008 TARİHİ İTİBARİYLE SERİ: XI, NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ GÜVEN MENKUL DEĞERLER A.Ş. GVN BİLANÇO (TL) Bağımsız Denetim'den (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN) Geçmiş Geçmiş (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe TL) Dipnot Referansları 31.12.2008 31.12.2007 VARLIKLAR Dönen Varlıklar 3.110.732 2.953.622 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 1.534.801 607.878 Finansal Yatırımlar 7 444.539 1.299.710 Ticari Alacaklar 10 816.419 978.583 -Ticari Alacaklar 224.043 922.704 -İlişkili Kişilerden Ticari Alacaklar 592.376 55.879 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 0 Diğer Alacaklar 11 49.371 42.432 Stoklar 0 Canlı Varlıklar 0 Diğer Dönen Varlıklar 26 265.602 25.019 (Ara Toplam) 3.110.732 2.953.622 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 0 0 Duran Varlıklar 5.914.883 6.783.210 Ticari Alacaklar 0 0 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 0 0 Diğer Alacaklar 0 0 Finansal Yatırımlar 7 5.340.168 6.179.799 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar 0 0 Canlı Varlıklar 0 0 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 0 0 Maddi Duran Varlıklar 18 523.872 566.270 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 47.106 37.141 Şerefiye 0 0 Ertelenmiş Vergi Varlığı 35 3.737 0 Diğer Duran Varlıklar 0 TOPLAM VARLIKLAR 9.025.615 9.736.832 KAYNAKLAR Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.701.745 1.023.417 Finansal Borçlar 8 27.676 20.841 Diğer Finansal Yükümlülükler 0 Ticari Borçlar 10 1.299.079 962.728 -Ticari Borçlar 826.406 786.620 -İlişkili Kişilerden Ticari Borçlar 472.673 176.108 Diğer Borçlar Finans Sektörü Faal.den Borçlar 0 Devlet Teşvik ve Yardımları 0 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 26 7.955 13.791 Borç Karşılıkları 26 3.152 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 363.884 26.057 (Ara toplam) 1.701.745 1.023.417 Satış Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara İlişkin Yükümlülükler 0 0 Uzun Vadeli Yükümlülükler 42.295 37.990 Finansal Borçlar 8 7.195 27.950 Diğer Finansal Yükümlülükler 0 0 Ticari Borçlar 0 0 Diğer Borçlar 0 0
31Aralık 2008 TARİHİ İTİBARİYLE SERİ: XI, NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 0 0 Devlet Teşvik ve Yardımları 0 0 Borç Karşılıkları 0 0 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Karşılıklar (veya Kıdem Tazminatı Karşılığı) 24 35.100 6.622 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 35 0 3.418 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 0 0 ÖZKAYNAKLAR 7.281.574 8.675.425 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 0 0 Ödenmiş Sermaye 27 5.000.000 500.000 Özsermaye Enflasyon Düzeltme Farkları 27 1.167.797 5.667.797 Karşılıklı İştirak Sermaye Düzeltmesi (-) 0 Hisse Senedi İhraç Primleri 0 0 Değer Artış Fonları 27 0 1.095.858 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 27 439.160 351.660 Geçmiş Yıllar Kar/Zararları 27 74.595 16.699 Net Dönem Karı/Zararı 27 600.022 1.043.411 Azınlık Payları 0 0 TOPLAM KAYNAKLAR 9.025.615 9.736.832 GÜVEN MENKUL DEĞERLER A.Ş. GELİR TABLOSU (TL) (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER Dipnot Referansı Bağımsız Denetim'den Geçmiş 01.01.2008-31.12.2008 Geçmiş 01.01.2007-31.12.2007 Satış Gelirleri 28 257.750.135 349.481.820 Satışların Maliyeti (-) 28 (257.066.021) (348.970.743) Ticari Faaliyetlerden Brüt Kar (Zarar) 684.114 511.077 Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler 0 0 Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) 0 0 Finans Sektörü Faaliyetlerinden brüt kar (zarar) 684.114 511.077 BRÜT KAR/ZARAR 684.114 511.077 Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (121.873) (87.051) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (660.506) (651.275) Araştırma ve Geliştirme Giderleri (-) 0 0 Diğer Faaliyet Gelirleri 31 943 6.602 Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (1.686) (14.834) FAALİYET KARI/ZARARI (99.008) (235.481) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar 0 (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Gelirler 32 770.549 1.420.738 (Esas Faaliyet Dışı) Finansal Giderler (-) 32 (70.719) (130.300) SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ KARI/ZARARI 600.822 1.054.957 Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir/Gideri 0 0 - Dönem Vergi Gelir/Gideri 35 (7.955) (13.791) - Ertelenmiş Vergi Gelir/Gideri 35 7.155 2.245 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM KARI/ZARARI 600.022 1.043.411 DURDURULAN FAALİYETLER 0 0
31Aralık 2008 TARİHİ İTİBARİYLE SERİ: XI, NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı/Zararı 0 0 DÖNEM KARI/ZARARI 600.022 1.043.411 Dönem Kar/Zararının Dağılımı 0 0 Azınlık Payları 0 0 Ana Ortaklık Payları 0 0 Hisse Başına Kazanç 36 0 0 Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç 0 0 Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse Başına Kazanç 36 0 0 Sürdürülen Faaliyetlerden Seyreltilmiş Hisse Başına Kazanç 0 0
31Aralık 2008 TARİHİ İTİBARİYLE SERİ: XI, NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ GÜVEN MENKUL DEĞERLER A.Ş. NAKİT AKIM TABLOSU (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN) (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe TL.) 1 Ocak - 31 Aralık 2008 1 Ocak - 31 Aralık 2007 Net Kar 600.022 1.049.896 Amortisman gideri 80.948 67.735 Devlet tahvili hazine bonosu gelir reeskontu -79.715 732 Devlet tahvili hazine bonosu reeskont gideri iptali -1.635 Menkul kıymet değer düşüş karşılık gideri -274 1.023 Yabancı para varlık /yükmlülük değerleme gelir/gideri 168-5.670 Cari vergi karşılığı 7.955-13.791 Ertelenen vergi karşılık( gideri)/geliri -7.155-2.245 Kıdem tazminatı karşılık gideri 28.478 5.728 Kıdem tazminatı karşılık geliri -26.879 Net karın nakit yaratılarak/kullanılarak oluşan kısımları 30.405 24.997 Net varlıklardaki değişim öncesi faaliyet karı 630.427 1.074.893 Menkul kıymetlerdeki değişim, net 525.404 391.130 Ticari alacaklardaki değişim, net -83.510 627.063 Ticari borçlardaki değişim, net 39.786-236.495 Diğer Alacaklar, net -6.939-9.700 İlişkili taraflarla işlemler, net -239.975-151.488 Diğer cari/dönen varlıklardaki değişim, net -240.583-3.255 Diğer borç ve karşılıklardaki değişim, net 337.827 14.651 Esas faaliyetlerinden elde edilen net nakit 962.437 1.706.799 Maddi varlık alımı -24.289-89.316 Maddi olmayan varlık alımı -24.228-16.904 Finansal varlıklardaki artış, net -679.039 Yatırım Faaliyetlerinde kullanılan net nakit -48.517-785.259 Ödenen temettüler -900.000-983.977 Kısa vadeli krediler -13.920 54.461 Finansman faaliyetlerinde kullanılan net nakit -913.920-929.516 Hazır değerlerdeki artış/(azalış) 47.092-7.976 Dönem başındaki hazır değerler 26.286 34.263 Dönem sonundaki hazır değerler 73.378 26.286 (Ekte sunulan dipnotlar mali tabloların ayrılmaz bir parçasıdır)
31Aralık 2008 TARİHİ İTİBARİYLE SERİ: XI, NO:29 SAYILI TEBLİĞE GÖRE HAZIRLANMIŞ KONSOLİDE OLMAYAN MALİ TABLOLARA AİT DİPNOTLAR GÜVEN MENKUL DEĞERLER A.Ş. ÖZ SERMAYE DEĞİŞİM TABLOSU (XI-29 KONSOLİDE OLMAYAN) (Tutarlar Aksi Belirtilmedikçe TL). Sermaye Finansal Varlık Değer Artış Fonu Özsemaye Enflasyon Düzeltme Farkları Yasal Yedekler Olağanüstü Yedekler Geçmiş Yıllar Kar / (Zarar) Dönem Karı Toplam Özsermaye 31 Aralık 2006, Bakiyeler 500.000 1.037.558 5.667.797 245.741 7.232 0 1.099.363 8.557.691 Dönem içi hareketler: Değerleme - 58.300 - - - - - 58.300 Transfer - - - - - 1.099.363-1.099.363 - Temettü dağıtımı - - - - -7.232-976.745 - -983.977 Yedeklere dağıtım - - - 105.919 - -105.919 - - Cari dönem karı - - - - - - 1.043.411 1.043.411 Yedeklere dağıtım - - - - 16.699-16.699 - - 31 Aralık 2007, - Bakiyeler 500.000 1.095.858 5.667.797 351.660 16.699 0 1.043.411 8.675.425 Fin. Varlık Değerleme Fonu İptali -1.095.858-1.095.858 Transfer 1.043.411-1.043.411 0 Sermaye Artışı 4.500.000-4.500.000-0 Temettü Dağıtımı -900.000-900.000 Yedeklere Dağıtım 87.500 57.896-143.411 1.985 Geçmiş Yıl Karlarına Transfer 0 Cari Dönem Karı 600.022 600.022 Geçmiş Yıl Karlarına Transfer 0 31 Aralık 2008 Bakiyeleri 5.000.000 0 1.167.797 439.160 74.595 0 600.022 7.281.574
NOT 1 ŞİRKETİN ORGANİZASYONU VE FAALİYET KONUSU Güven Menkul Değerler Anonim Şirketi nin (Şirket) faaliyet kapsamı, Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak, daha önce ihraç edilmiş olan sermaye piyasası araçlarının alım satımına aracılık etmek, menkul kıymetlerin geri alım veya satım taahhüdüyle alım satımını yapmak ve kredili menkul kıymet, açığa satış ve menkul kıymetlerin ödünç alma verme işlemlerini gerçekleştirmektir. Şirket in Sermaye Piyasası Kurulu ndan (SPK); yukarıda yazılı faaliyetlerini gerçekleştirmek amacıyla, ilgili mevzuat esaslarına göre aldığı yetki belgeleri ve tarihleri aşağıda belirtilmiştir. Yetki Belgesinin Adı Alış Tarihi Alım Satım Aracılık Yetki Belgesi 17 Eylül 1992 Repo-Ters Repo İşlemleri Yetki Belgesi 21 Mart 1994 Kredili Menkul Kıymet, Açığa Satış ve Menkul Kıymetlerin Ödünç Alma Verme İşlemleri İzin Belgesi 07 Nisan 1995 Türev Araçların Alım Satımına Aracılık Yetki Belgesi 19 Temmuz 2007 Şirket in, 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle 10 çalışanı vardır (31 Aralık 2007: 14). Kategorileri itibariyle çalışanlar; yönetim 2, teftiş 1, hukuk 1, muhasebe 2,operasyon 2,üye temsilci 2. Şirket, İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Takasbank Anonim Şirketi nin %2,4292 oranında hissesine sahip bulunmaktadır. Şirketin ticari sicile kayıtlı adresi, Büyükdere Caddesi Maya Akar Center No: 100-102 Kat:12 Esentepe, İstanbul dur. Şirketin ortakları ve hisse oranları 31 Aralık 2007 ve 31 Aralık 2008 tarihleri itibariyle aşağıdaki gibidir: 31.12.2008 31.12.2007 Ortak Tutar Pay % Tutar Pay % Filiz Tükel 2.650.000 % 53 265.000 % 53 A.Deniz Tükel 1.850.000 % 37 185.000 % 37 Nilgün Erdem 200.000 % 04 20.000 % 04 Sedat Yar 150.000 % 03 15.000 % 03 Osman Barda 100.000 % 02 1.000 % 02 Murat Erkan 50.000 % 01 500 % 01 Ödenmiş Sermaye 5.000.000 500.000 NOT 2 FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLARI 2.1 Sunuma İlişkin Temel Esaslar Aracı Kurum un finansal tabloları, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından 09.04.2008 tarih ve 26842 sayılı Resmi Gazetede yayımlanan Seri:XI 29 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar tebliğine ( Tebliğ ) uygun olarak, Uluslararası Muhasebe Standartları ( UMS ) ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarına ( UFRS ) göre hazırlanmıştır. 7
Söz konusu tebliğ hükümleri 01.01.2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan itibaren geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiştir. Tebliğe göre; 01.01.2008 tarihinden sonra başlayan hesap dönemlerine ait hazırlanacak ilk finansal tablolardan itibaren geçerli olmak üzere, tebliğ ekinde sunulan bilanço ve gelir tablosu formatları ile bunlara ilişkin açıklamaların esas alınması gerekmektedir. 2.1.1 Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Raporlama Sermaye Piyasası Kurulu Karar Organı nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı toplantısında alınmış olan kararı gereği; 1 Ocak 2005 tarihi itibari ile enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmiştir. 2.1.2 Türk Lirası 01 Ocak 2009 tarihinden itibaren yürürlüğe girmek üzere, 05.05.2007 tarih ve 26513 sayılı Resmi gazetede yayınlanan 04.04.2007 tarih ve 2007/11963 sayılı Bakanlar Kurulu kararı ile Yeni Türk Lirası ve Yeni Kuruşta yer alan yeni ibareleri kaldırılmıştır. 2.1.3 Muhasebe tahminleri Mali tabloların Uluslararası Finansal Raporlama Standartları na göre hazırlanması sırasında Yönetim in, bilanço tarihi itibariyle mali tablolarda yer alan varlıklar ve yükümlülüklerin bilanço değerlerini, bilanço dışı yükümlülüklere ilişkin açıklamaları, dönem içerisinde oluşan gelir ve giderlerin tutarlarını etkileyebilecek tahmin ve varsayımlarda bulunması gerekmektedir. Gerçek sonuçlar, bu tahminlerden farklılık gösterebilmektedir. 2.1.4 Yeni ve Revize Edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları Şirket cari dönemde, Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve Uluslararası Finansal Raporlama Standartlarını Yorumlama Komitesi (UFRYK) tarafından 1 Ocak 2008 tarihinden geçerli olmak üzere yayınlanmış yeni ve revize edilmiş Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ve Yorumları ndan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanlarını SPK tarafından 14 Nisan 2008 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlarla çelişen hususlar haricinde uygulamıştır. Söz konusu yeni ve revize standartlar ile yorumların uygulanması Şirket in muhasebe politikalarını, aşağıdaki konularda etkilemiştir: UFRS 7, Finansal Araçlar: Açıklamalar UMS 1, Mali Tabloların Sunumu UFRS 7, Finansal Araçlar: Açıklamalar Bu standart mali tablo kullanıcılarına Şirket in finansal araçlarının önemini ve bahse konu finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliğini ve kapsamını değerlendirmelerine imkan veren açıklamaların yapılmasını gerektirir. Yeni açıklamalar mali tablolara dahil edilmiştir. Standardın finansal sonuçlar üzerinde bir etkisi bulunmamakla birlikte, gerektiğinde geçmiş döneme ait karşılaştırmalı bilgiler revize edilmiştir. 8
UMS 1, Mali Tabloların Sunumu Bu değişiklik, Şirket in mali tablo kullanıcılarına Şirket sermayesinin yönetiminde Şirket in hedeflediği amaçları ile kullandığı politika ve uygulamaları hakkında değerlendirme yapmalarına imkan veren yeni açıklamalar sunmasını gerektirir. 2008 tarihinde yürürlüğe giren ancak şirketin faaliyetleri ile ilgili olmadığından uygulanmayan standartlar, değişiklikler ve yorumlar Aşağıda yer alan standartlar ile önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar 1 Ocak 2008 tarihinde veya söz konusu tarihten sonra başlayan mali dönemler için zorunlu olduğu halde Şirket in faaliyetleri ile ilgili değildir: UFRS 4, Sigorta Sözleşmeleri, UFRYK 7, UMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama Standardı Çerçevesinde Düzeltme Yaklaşımının Uygulanması, UFRYK 8, UFRS 2 Standardının Kapsamı, UFRYK 9, Saklı Türevlerin Yeniden Değerlendirilmesi, UFRYK 10, Ara Dönem Finansal Raporlama ve Değer Düşüklüğü. UFRYK 11, UFRS 2 Şirket ve İşletmenin Geri Satın Alınan Kendi Hisselerine İlişkin İşlemler UFRYK 12, Hizmet İmtiyaz Anlaşmaları UFRYK 13, Müşteri Bağlılık Programları 1 Temmuz 2008 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir UFRYK 14, UMS 19- Tanımlanmış Fayda Varlığı Üzerindeki Sınırlama, Asgari Fonlama Gereklilikleri ve Birbirleriyle Olan Karşılıklı Etkileşimleri Henüz yürürlüğe girmemiş ve şirket tarafından erken uygulanması benimsenmemiş standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değişiklikler ve yorumlar Aşağıdaki Standartlar ve Yorumlar bu mali tabloların onaylanma tarihinde yayınlanmış ancak yürürlüğe girmemiştir: UMS 23, (Revize) Borçlanma Maliyetleri UFRS 8, Faaliyet Bölümleri UFRS 2, Hisse Bazlı Ödemeler Hakediş Koşulları ve İptallerine İlişkin Değişiklik. UFRS 3, İşletme Birleşmeleri UMS 27, Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar UMS 28, İştiraklerdeki Yatırımlar UMS 1, Mali Tabloların Sunumu UMS 32, Finansal Araçlar: Sunum Geri Satın Alma Opsiyonlu Finansal Araçlar ve Nakde Çevrilmelerinde Doğacak Yükümlülüklerin Açıklanması Hakkında Değişiklik 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Ocak 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 1 Temmuz 2009 tarihinde veya bu tarihten sonra başlayan mali dönemler için geçerlidir. 9
2.1.5 Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Mali Tabloların Düzeltilmesi Aracı Kurum, 31.12.2008 tarihli mali tablolarını Seri:XI 29 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya İlişkin Esaslar tebliğine ( Tebliğ ) uygun olarak hazırlanmış olup, ayrıca karşılaştırma amacıyla verilen 31.12.2007 tarihli bilanço ve 31.12.2007 tarihli gelir tablosunu da yeniden sınıflandırmalara tabi tutularak, SPK Karar Organı nın 17.04.2008 tarih 11/467 sayılı Kararı uyarınca, kamuoyuna açıklanan Mali Tablo ve Dipnot Formatları ile Kullanım Kılavuzu ilkelerine göre sunulmuştur. Yapılan sınıflamaların Özkaynaklar ve net dönem karı üzerinde etkisi bulunmamaktadır 2.1.6 Netleştirme/Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleştirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi, tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eş zamanlı olarak gerçekleşebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilmiştir. 2.1.7 Muhasebe Politikalarındaki Değişiklikler Muhasebe politikalarında yapılan önemli değişiklikler geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenmektedir. Dönem içinde muhasebe politikalarında yapılan değişiklikler bulunmamaktadır. Uygulanan muhasebe politikaları önceki dönemlerle tutarlıdır 2.2 Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Mali Tabloların Hazırlanmasında İzlenen Önemli Muhasebe Politikaları Aşağıda Özetlenmiştir: 2.2.1 Finansal Varlıklar Varlıklar geçmişteki olaylar sonucu ortaya çıkan ve gelecekte işletmeye ekonomik fayda sağlaması beklenen ve maliyetinin güvenilir bir şekilde ölçülebilen, ve işletmenin kontrolündeki mevcut değerlerdir 2.2.1.1 Finansal Varlık ve Yükümlülüklerin Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe Uygun Değer, finansal varlık veya yükümlülüklerin, zorunlu bir satış veya tasfiye işlemi dışında, istekli taraflar arasında gerçekleşecek bir cari işlemde, el değiştirebileceği tutar olup, eğer varsa teşkilatlanmış bir piyasada işlem gören fiyatı ile en iyi şekilde belirlenir. Aracı Kurum, finansal varlık ve yükümlülüklerin tahmini Gerçeğe Uygun Değerini, halihazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiştir. 2.2.1.2 Nakit ve Nakit Benzerleri Nakit, işletmedeki nakit ile vadesiz mevduatı; nakit benzeri ise, tutarı belirli bir nakde kolayca çevrilebilen ve üç aydan kısa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve değerindeki değişim riski önemsiz olan yatırımları ifade etmektedir. Nakit benzerleri, kısa vadeli nakit yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya diğer amaçlarla kullanılmayan varlıklardır. 10
Bir varlığın nakit benzeri olarak kabul edilebilmesi için, değeri kesinlikle saptanabilen bir nakde dönüştürülebilmesi ve değerindeki değişim riskinin ise önemsiz olması şarttır Dönem sonu kurlarıyla çevrilen döviz cinsinden olan bakiyelerin makul değerlerinin, kayıtlı değerlerine yaklaştığı kabul edilmektedir. Kasa ve nakit değerler dahil, maliyetten gösterilen bazı finansal varlıkların kayıtlı değerlerinin, kısa vadeli olmaları nedeniyle makul değerlerini yansıttığı kabul edilmektedir. Ticari alacakların kayıtlı değerlerinin, ilgili değer düşüklük karşılıklarıyla beraber makul değeri yansıttığı tahmin edilmektedir. Aşağıdaki yöntem ve varsayımlar, makul değeri belirlenebilen finansal varlık ve yükümlülüklerin makul değerinin tahmininde kullanılmıştır Finansal varlıklar a) Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar b) Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar c)satılmaya hazır Finansal Varlıklar d) Kredi ve Alacaklar olmak üzere dört grup altında sınıflandırılır. 2.2.1.3 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar Bu gruba giren finansal varlıklar, Alım satım amaçlı olarak elde tutulan finansal varlıklar ile ilk kayda alınma sırasında -Gerçeğe uygun değer farkı kâr/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklardır. Alım satım amaçlı finansal varlıkların alım ve satım işlemleri İşlem tarihine göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Bu finansal varlıklar ilk edinimleri sırasında işlem maliyetleri üzerinden (ödenen komisyon ve benzeri ödemeler dahil) muhasebeleştirilirler.söz konusu finansal varlıklar bilanço tarihi itibariyle ise gerçeğe uygun değerleri ile değerlendirilerek, oluşan değerleme farkları ise gelir tablosuna yansıtılır. 2.2.1.4 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar Bilanço tarihi itibariyle itfa edilmiş maliyet bedeli ile değerlendirilerek değerleme farkları gelir tablosuna yansıtılır. 2.2.1.5 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar İlk edinimlerinde satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Satılmaya Hazır Finansal Varlıkların değerlemesinde gerçeğe uygun değeri saptanabilenler gerçeğe uygun değerleri üzerinden, gerçeğe uygun değeri saptanamayanlar maliyet değeri üzerinden değerlendirilerek değer artışları özkaynaklarda raporlanır. Satılmaya Hazır Finansal Varlıklarda değer düşüklüğü olması durumunda değer düşüklüğü varsa öncelikle öz kaynaklardaki değer artışlarından karşılanır, yoksa gelir tablosuna yansıtılır. 11
Yönetimin elde etme tarihinden itibaren bir yıldan uzun bir süre elde tutma niyeti olan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar Duran Varlıklar içinde sınıflandırılarak değerleme farkları öz kaynaklarda raporlanır. 2.2.1.6 Satım Ve Geri Alım Anlaşmaları Geri almak kaydıyla satılan menkul kıymetler ( repo ) finansal tablolara yansıtılır ve karşı tarafa olan yükümlülük müşterilere borçlar hesabına kaydedilir. Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ( ters repo ), satış ve geri alış fiyatı arasındaki farkın iç ıskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters repo işlemlerinden alacakları olarak kaydedilir. 2.2.1.7 Krediler ve Alacaklar Krediler ve alacaklar, etkin bir piyasada kote olmayan ve sabit veya belirli ödemelerden oluşan türev olmayan finansal varlıklardan oluşmaktadır Krediler ve alacaklar, vadeleri bilanço tarihinden itibaren 12 aydan kısa ise, bu varlıklar dönen varlıklar içinde, 12 aydan fazla ise duran varlıklar içinde gösterilmektedir. Krediler ve alacaklar, bilançoda ticari alacaklar ve diğer alacaklar içerisine dahil edilmiştir. Krediler ve alacaklar, ilgili tutarların işlem masrafları çıkarıldıktan sonraki değerleri ile kaydedilir. Krediler ve alacaklar sonradan etkin faiz yöntemi kullanılarak ıskonto edilmiş maliyet değeri üzerinden gösterilir.değerleme sonucu oluşan değerleme farkları ise gelir tablosuna yansıtılmıştır.. Şirket Yönetimi nce tahsil edilemeyen alacakların tutarı, alınan teminatlar, geçmiş tecrübeler ışığında ve mevcut ekonomik koşullar göz önünde bulundurularak ayrılmaktadır. Tahsil edilemeyecek alacaklar, tahsil edilemeyecekleri anlaşıldığı yılda zarar kaydedilmektedir. 2.2.1.8 Türev Finansal Araçlar Türev finansal araçlar ilk olarak kayda alınmalarında elde etme maliyeti ile ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değer ile değerlenmektedir.aracı kurum, getirisinin daha yüksek olduğu gerekçesiyle nakit mevcutlarını vadeli işlem piyasasında değerlendirmektedir 2.2.2 Finansal Yükümlülükler Yükümlülükler geçmişte gerçekleşmiş olaylar sonucu ortaya çıkan ve gelecekte işletmeye ekonomik fayda sağlayacak değerlerde azalışa neden olacak mevcut yükümlülüklerdir. Finansal yükümlülükler gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya diğer finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Diğer finansal yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükler başlangıçta işlem maliyetlerinden arındırılmış gerçeğe uygun değerleriyle muhasebeleştirilir. Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiş maliyet bedelinden muhasebeleştirilir. 12
Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiş maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin ilişkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. 2.2.3 Kur Değişiminin Etkileri Şirket in mali tabloları faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan (fonksiyonel para birimi olan TL ) ile sunulmuştur. para birimi Şirket in finansal tablolarının hazırlanması sırasında, yabancı para cinsinden (TL dışındaki para birimleri) gerçekleşen işlemler, işlem tarihindeki kurlar esas alınmak suretiyle kaydedilmektedir.. Gerçeğe uygun değeri ile izlenmekte olan parasal olmayan kalemlerden yabancı para cinsinden kaydedilmiş olanlar, gerçeğe uygun değerin belirlendiği tarihteki kurlar esas alınmak suretiyle TL ye çevrilir. 2.2.4 Hisse Başına Kazanç Hisse Başına Kazanç, Gelir tablosunda belirtilen hisse başına kazanç, net karın, yıl boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin ağırlıklı ortalama sayısına bölünmesi ile hesaplanmaktadır. Türkiye de şirketler, sermayelerini, hissedarlarına geçmiş yıl karlarından dağıttıkları bedelsiz hisse yolu ile arttırabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse dağıtımları, hisse başına kazanç hesaplamalarında, ihraç edilmiş hisse gibi değerlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullanılan ağırlıklı ortalama hisse sayısı, söz konusu hisse senedi dağıtımlarının geçmişe dönük etkileri de dikkate alınarak hesaplanır. UMS 33 Hisse Başına Kazanç standardına göre, hisse senetleri borsada işlem görmeyen işletmeler hisse başına kazanç açıklamak zorunda değildirler. Şirket in hisseleri borsada işlem görmediğinden dolayı, ekli mali tablolarda hisse başına kazanç/zarar hesaplanmamıştır. 2.2.5 Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilişkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiş finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmış olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. Şirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun şekilde düzeltir. 2.2.6 Karşılıklar, Koşullu Varlık ve Yükümlülükler Karşılıklar, işletmeninin kontrolünde olamayan gerçekleşmesi, bir veya daha fazla olayın ileride gerçekleşip gerçekleşmemesine bağlı olan ve bu nedenle finansal tablolara yansıtılmayan varlık ve yükümlülüklerdir. Eğer yükümlülüğün ifası için işletmeden ekonomik fayda içeren kaynakların çıkma ihtimali yüksekse ve güvenilir bir tahmin yapılıyorsa muhasebeleştirilerek finansal tablolara yansıtılmaktadır. İşletme Koşullu Varlıklarını mali tablolara yansıtmamaktadır. Eğer,ekonomik faydanın işletmeye girişi olası ise bu durumunda koşullu varlık dipnotlarda açıklanmaktadır. 13
Koşullu Yükümlülük ise Geçmiş olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir şekilde tahmin edilebilir olması durumunda mali tablolarda karşılık ayrılır. Karşılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe ilişkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. Karşılığın, mevcut yükümlülüğün karşılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karşılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eşittir. Karşılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karşılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir şekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleştirilir. 2.2.7 Ücret, Komisyon Ve Faiz Gelir/Giderleri Ücret ve komisyon gelirleri ve giderleri: Ücret ve komisyonlar, fon yönetim ücreti komisyonları, portföy yönetimi komisyonları tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz, gelir ve gideri: Faiz gelir ve giderleri ilgili dönemdeki gelir tablosunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. Faiz geliri sabit getirili yatırım araçlarının kuponlarından sağlanan gelirleri ve ıskontolu devlet tahvillerinin rayiç değer esasına göre değerlenmelerini kapsar. Temettü geliri: Hisse senedi yatırımlarından elde edilen temettü geliri, hissedarların temettü alma hakkı doğduğu zaman kayda alınır. 2.2.8 İlişkili taraflar Ekte sunulan mali tablolarda Şirket in hissedarları ve bu şirketlerle ilişkili olan şirketler, bunların yöneticileri ve ilişkili oldukları bilinen diğer gruplar, ilişkili taraflar olarak tanımlanmışlardır. 2.2.9 Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, paranın bilanço tarihindeki cari satın alma gücüne göre düzeltilmiş değerleri üzerinden, birikmiş amortisman düşüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varlıkların düzeltilmiş değerleri üzerinden tahmin edilen faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aşağıda belirtilmiştir. Binalar 50 yıl Makine, Tesis ve Cihazlar 5 yıl Taşıt Araç ve Gereçler i 5 yıl Döşeme ve Demirbaşlar 5 yıl 14
Bir maddi duran varlığın kayıtlı değeri, varlığın tahmini geri kazanılabilir değerinden daha yüksek ise, kayıtlı değer geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların satışı dolayısıyla oluşan kar ve zarar, düzeltilmiş tutarlar ile tahsil olunan tutarların karşılaştırılması sonucu belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. 2.2.10 Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar bilgisayar programlarını ve geliştirme giderlerini içermektedir. Maddi olmayan varlıklar maliyetten itfa ve tükenme paylarının düşülmesiyle ifade edilir. İtfa ve tükenme payları beş yılı aşmayan bir sürede normal amortisman yöntemiyle hesaplanır. 2.2.11 Varlıkların Değer Kaybı Ertelenmiş vergi aktifi ve menkul değerler dışındaki tüm uzun vadeli varlıklar, UMS 36 ya göre (Varlıkların Değer Kaybı) incelenmektedir. UMS 36 uyarınca, bir varlığın kayıtlı değeri, tahmini ikame değerinden büyük ise değer düşüklüğü karşılığı ayırmak gerekmektedir. İkame değeri, varlığın net satış değeri ile kullanım değerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım değeri, varlığın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girişlerinin ve kullanım ömrü sonundaki satış değerinin toplamının bugünkü değeridir. 2.2.12 Borçlanma Giderleri Tüm finansman giderleri, oluştukları dönemlerde gelir tablosu ile ilişkilendirilmektedir. 2.2.13 Vergi Ve Ertelenmiş Vergiler Mali tablolarda yer alan gelir vergileri, cari dönem vergisi ile ertelenmiş vergilerdeki değişimi içermektedir. Hazırlanan mali tablolarda, Şirket in dönem sonu itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karşılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi aktifi ve pasifi, bazı gelir ve gider kalemlerinin muhasebe ve vergisel açılardan farklı değerlendirilmeleri sonucunda ortaya çıkan zamanlama farklılıklarını baz alarak, yükümlülük metoduna göre hesaplanmaktadır. Ertelenmiş vergi pasifi, oluşan vergilendirilebilir tüm zamanlama farklılıkları için hesaplanmakta olup, ertelenmiş vergi aktifi ise sadece ortaya çıkacak bu aktifin itfa edilebileceği, vergilendirilebilir bir karın gelecekte oluşması beklendiğinde kayıtlara alınmaktadır. Ertelenmiş vergi varlıkları, indirilebilir geçici farkların ve kullanılmamış vergi zararlarının ileride indirilebilmesi için yeterli karların oluşması mümkün görünüyorsa, tüm geçici farklar ve kullanılmamış vergi zararları üzerinden ayrılır. 15
2.2.14 Kıdem Tazminatı Karşılığı Türkiye deki mevcut iş kanunu gereğince, şirket emeklilik nedeniyle işten ayrılan veya istifa ve kötü davranış dışında nedenlerle iş akdi fesih edilen personele belirlenen miktarda ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karşılığı, kıdem tazminatı tavanı dikkate alınarak her bir çalışan için hesaplanan yükümlülüğün, UMS 19 ilkeleri çerçevesinde, varsayımlara dayanan yöntemler ile bilanço günü değerine indirgenmesini öngörmektedir. Dolayısıyla Aracı Kurumun muhtemel yükümlülüğü uzun vadeli varsayımlar dikkate alınarak hesaplanan iskonto oranı, Kurumun geçmiş dönemlerdeki işgücü dönüşüm oranı ve emeklilik tahminleri göz önüne alınarak hesaplanmaktadır. 2.2.15 Karşılıklar Karşılıklar, Şirket in geçmiş olaylar sonucunda, elinde bulundurduğu yasal ya da yaptırıcı bir yükümlülüğün mevcut bulunması ve bu yükümlülüğü yerine getirmek amacıyla geleceğe yönelik bir kaynak çıkışının muhtemel olduğu, ayrıca ödenecek miktarın güvenilir bir şekilde tahmin edilebildiği durumlarda ayrılmaktadır. 2.2.16 Yabancı Para İşlemleri Yabancı para cinsinden olan işlemler, işlemin yapıldığı tarihte geçerli olan kurdan, yabancı para cinsinden olan parasal varlıklar ve yükümlülükler ise dönem sonunda açıklanan Türkiye Cumhuriyeti Merkez Bankası kurlarından Türk Lirası na çevrilmiştir. Yabancı para cinsinden olan kalemlerin çevrimi sonucunda ortaya çıkan gelir ve giderler ilgili dönemin gelir tablosunda finansal gelir ve gider hesap kalemine dahil edilmiştir. 2.2.17 Gelir Tahakkuku Gelirler oluştuğunda tahakkuk esasına göre muhasebeleştirilmektedir. 2.2.18 Finansal Araçlar Ve Finansal Risk Yönetimi Aracı Kurum faaliyetlerinden dolayı, borç ve sermaye piyasası fiyatlarındaki, döviz kurları ile faiz oranlarındaki değişimlerin etkileri dahil çeşitli finansal risklere maruz kalmaktadır. Aracı Kurum un toplam risk yönetim programı, mali piyasaların öngörülemezliğine odaklanmakta olup, Aracı Kurum un mali performansı üzerindeki potansiyel olumsuz etkilerin en aza indirgenmesini amaçlamıştır. a) Faiz haddi riski Aracı Kurum faiz hadlerindeki değişmelerin faiz getiren varlık ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolayı faiz haddi riskine maruz kalmaktadır. Söz konusu faiz haddi riski, faiz haddi duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluşan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. b) Fonlama riski Mevcut ve ilerideki muhtemel borç gereksinimlerinin fonlanabilme riski, yeterli sayıda ve yüksek kalitedeki kredi sağlayıcılarının erişilebilirliğinin sürekli kılınması suretiyle yönetilmektedir. 16
c) Kredi riski Finansal araçları elinde bulundurmak, karşı tarafın anlaşmanın gereklerini yerine getirememe riskini de taşımaktadır. Şirket yönetimi bu riskleri, her anlaşmada bulunan karşı taraf için teminat alarak karşılamaktadır. d) Kur riski Aracı Kurum, döviz cinsinden borçlu veya alacaklı bulunulan meblağların Yeni Türk Lirasına çevrilmesinden dolayı kur değişiklerinden doğan döviz kuru riskine maruz kalabilmektedir. Söz konusu döviz kuru riski, döviz pozisyonunun analiz edilmesi ile takip edilmekte ve sınırlandırılmaktadır. e) Likidite riski Aracı Kurum, genellikle kısa vadeli finansal enstrümanlarını nakite çevirerek; örneğin alacaklarını tahsil ederek, menkul kıymetlerini elden çıkararak, kendisine fon yaratmaktadır. Bu enstrümanlardan elde edilen tutarlar makul değerleri ile kayıtlarda yer almaktadır. NOT 3-İŞLETME BİRLEŞMELERİ Bilanço dönemleri itibariyle herhangi bir işletme birleşmesi olmamıştır. NOT 4-İŞ ORTAKLIKLARI Bilanço dönemleri itibariyle herhangi bir iş ortaklığı olmamıştır. NOT 5-BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Şirket bir iş kolunda ve bir coğrafi bölgede faaliyet göstermektedir. Şirket bölümlere göre raporlama yapmamaktadır. NOT 6- NAKİT VE NAKİT BENZERLERİ 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Kasa (YTL) Kasa (Yabancı Paralar) 8.327 38.483 2.483 - Bankalar 26.568 23.803 -Vadesiz 26.568 23.803 -Vadesiz (Yabancı Paralar) - - -Vadeli - - Nakit Akım Tablosu Nakit Mevcudu 73.378 26.286 Borsa Para Piyasasından Alacaklar 1.240.271 400.023 Vadeli İşlem Ve Opsiyon Piyasasından Şirket alacağı 24.146 82.223 Repo alacağı - - Toplam 1.337.795 508.532 31 Aralık 2008 itibariyle kasada 18.040 Euro bulunmaktadır. 31 Aralık 2007 itibariyle bankalarda ve kasada döviz bulunmamaktadır. 17
Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar (Zarar) a Yansıtılan Finansal Varlıklar: 31.12.2008 Yoktur Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar: 31.12.2008 *Devlet Tahvili Hazine Bonosu Vade Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe Uygun Değer Farkı 04.04.2009 200.000 171.885,41 197.006 25.120,59 Toplam 200.000 171.885,41 197.006 25.120,59 *Bilançoda Nakit ve Nakit Benzeri varlıklar içinde sınıflandırılmıştır. 31.12.2007 Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Devlet Tahvili 100.000.00 94.006.42 99.346.00 Hazine Bonosu Toplam 100.000.00 94.006.42 99.346.00 NOT 7-FİNANSAL YATIRIMLAR Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar (Zarar) a Yansıtılan Finansal Varlıklar: 31.12.2008 Yoktur Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar: 31.12.2008 Vade Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe Uygun Değer Farkı Devlet 05.08.2009 200.000 173.580,00 182.404,00 8.824,00 Tahvili Hazine 06.05.2009 220.000 182.980,60 208.584,20 25.603,60 Bonosu *13.01.2010 300.000 236.060,31 256.227,00 20.166,69 Toplam 720.000 592.620,91 647.215,20 54.594,29 *Bilançoda Duran Varlıklar Grubunda Finansal Yatırımlar kaleminde sınıflandırılmıştır. 18
31.12.2007 Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Devlet Tahvili 1.347.500.00 1.089.491.24 1.232.727.55 Hazine Bonosu Toplam 1.347.500.00 1.089.491.24 1.232.727.55 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 31.12.2008 Hisse Senedi Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Gerçeğe Uygun Değer Farkı ALKIM 2.500,00 9.697,17 9.775,00 77,83 ISDJE 141,00 1.067,81 1.071,60 3,79 DJIST 22,00 173,02 174,46 1,44 NFIST 10,00 78,72 78,50-0,22 SMIST 10,00 47,81 47,50-0,31 SPTUR 10,00 64,79 73,40 8,61 ISIGT 3.665,00 42.147,50 42.330,75 183,25 Toplam 6.358,00 53.276,82 53.551,21 274,39 31.12.2007 Nominal Değeri Maliyet Değeri Gerçeğe Uygun Değeri Hisse Senedi 25.556.00 68.005.00 66.983.00 Toplam 25.556.00 68.005.00 66.983.00 Finansal Yatırımlar Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 31.12.2008 Nominal Değeri Pay Oranı % Maliyet Değeri Takas Bank A.Ş 1.457.500.00 2.4292 5.083.941.00 Toplam 1.457.500.00 2.4292 5.083.941.00 31.12.2007 Nominal Değeri Pay Oranı % Maliyet Değeri Değer Artış Fonu 31.12.2007 İtibariyle Değerlenmiş Değeri Takas Bank A.Ş 1.457.500.00 2.4292 5.083.941.00 1.095.858.00 6.179.799.00 Toplam 1.457.500.00 5.083.941.00 1.095.858.00 6.179.999.00 19
İstanbul Menkul Kıymetler Borsası Takasbank Anonim Şirket ine % 2,4292 oranında ortaklığı temsil eden hisse senetleri makul değeri ile değerlenmiş olup, hisselerin nominal tutarı 1.457.500 YTL dir. Değerlemede kullanılan fiyat, hisse başına 4,24 YTL olup, hesaplanan değerleme farkı, Finansal Varlıklar Değer Artış Fonu hesabına sınıflandırılmaktadır. NOT 8-FİNANSAL BORÇLAR 31 Aralık 2008 Şirketin cari dönem taşıt kredisini ifade etmektedir. Yıllar Döviz Cinsi Döviz Tutarı Ana Para Döviz Kuru Faiz Oranı Aylık Faiz Gideri Euro Ana Para YTL Tutarı Ana Para +Faiz YTL Tutarı 2009 Euro 12.911.49 2,1435 %0,5 656,31 27.676 29.083 2010 Euro 3.356.62 2,1435 %0,5 35,33 7.195 7.272 Toplam 16.268,11 691,64 34.871 36.354 31 Aralık 2008 Tarihinde bakiye 16.268,11 EURO olup TCMB Döviz satış kuru (2,1435) kullanılarak değerlenmiştir. 27.676-YTL si kısa vadeli olarak sınıflandırılmış, 7.195-YTL si 12 aydan daha uzun vadeli olduğu için uzun vadeli olarak sınıflandırılmıştır. 31 Aralık 2007 31 ARALIK 2007 Tarihinde bakiye 28.393,25 EURO olup TCMB Döviz satış kuru (1.71840) kullanılarak değerlenmiştir. 31.12.2007 bilançosunda Finansal Borçlar 48.791 YTL nin tamamı kısa vadeli olarak sınıflandırılmıştır. Ancak söz konusu borcun 27.950 YTL si 12 aydan daha uzun vadeli olduğu için bu dönem yeniden sınıflandırılmıştır. NOT 9-DİĞER FİNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur. NOT 10- TİCARİ ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Kredili müşterilerden alacaklar 126.882 696.591 Müşterilerden alacaklar 46.821 6.826 VOB dan Alacaklar 50.340 219.287 Takas ve saklama merkezi - Müşterilerden şüpheli alacaklar 44.878 44.878 ( Müşterilerden şüpheli alacak karşılığı) (44.878) (44.878) Toplam 224.043 922.704 Ticari Alacaklar herhangi bir vade içermemektedir 20